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Sistema de Planificación Avanzada aplicada a la Evaluación de Inversiones en Activos utilizando Herramientas Heurísticas y Simulación Montecarlo
Expositores: Maria Lorena Heredia Silva.
Rosalyn Regina Ramos Lalangui.
Catherine Patricia Pazmiño Barcia.
Evaluación de Inversiones
Inversión: Recursos utilizados para generar utilidad
Finalidad: Incrementar la productividad y obtener beneficios que satisfagan a los interesados en la actividad de la compañía.
Involucran: Elaboración de análisis previos bajo situaciones de incertidumbre, lo que implica un nivel de riesgo
Activos: Recursos económicos de propiedad de una empresa y se espera que beneficien operaciones futuras
Inversiones en Activos Flujos de efectivo
Enfoque del Problema
Fuentes de Financiamiento
Formas de Pago
Factores EconómicosExternos
Situación Actual Empresa
Inversión
?
Métodos Tradicionales y/o Herramientas Existentes
Análisis de Flujo de Efectivo (Retorno de Inversión)
Herramientas: Microsoft Excel, Calculadora Financiera.
Consultores Externos (Criterios de Expertos)
Mejorando la Evaluación
Métodos Tradicionales
Factores Deterministicos (Medias, Modas) Análisis Limitado
Evaluación de Inversiones con Métodos Heurísticas y Simulación Montecarlo
Variabilidad e Incertidumbre (Simulación) Situación Económica de la empresa (Realidad y Limitaciones) Comportamiento (Estadística) Optimización (Heurística) Usar un Sistema de Planificación Avanzada.
Estructuras de la Inversión
Inversión
Fin1
CF11
Fin2 Pago1Pago2
CF12 CF13 CF21 CF22 CP11 CP21 CP22
AF1 AF2 AF3 AF4 AF5 AF6 AF7 AF8 AF9 AP1 AP2 AP3 AP6AP5AP4
Estructuras de la Inversión: Ejemplo
Compra Maquinaria
Fin1
25%
Fin2 Pago1Pago2
35% 40% 60% 40% 100% 70% 30%
CB1 Efe1 CB2 CB3 Efe2 CB4 CB5 Ef3 CB6 CD7 CD8 CD9 CD11CD10Ef4
Max Combinaciones de Alternativas de Financiamiento con Pagos de una Inversión: 48
Proceso de Optimización
Datos de las Inversiones
Base de Datos
Recocido Simulado
Algoritmo Genético
Simulación
Solución
Estados Financiero
Ratios Financieros
Valor Actual Neto
Financiamiento, Pago
Escenarios
Estructuras de memoria
Recocido Simulado
Inversión
F
1
F
n
P
1
P
n
CF
1
CF
n
CP
1
CP
n
AF
1
AF
n
AP
1
APn
Simulación MonteCarlo
Genera Escenarios
Forma Financiamiento Seleccionada Forma de Pago Seleccionada Utilidades
Uso de Distribuciones Probabilísticas
Fitness:
•Método del Valor Actual Neto
•Uso de ratios financieros de liquidez y solvencia
Algoritmo Genético
Cromosoma = Forma Financiamiento, Forma de Pago, Flujo de Utilidades
U1 U2 U3 Un
Monto FF1 FP1 FF2 FP2
Características del Software
Evaluación de una o mas inversiones
Creación de inversiones con sus gastos, financiamientos y formas de pago
Actualización de información contable: estados financieros
Administración de los usuarios del sistema
Configuración de los parámetros del sistema.
Guía básica del uso del sistema
Análisis y Resultados
Análisis y Resultados
Análisis y Resultados
Cuadro Comparativo de Costos
Evaluador de Inversiones Herramientas Tradicionales Microsoft Office Excel
Software: $ 3,500
Código Fuente: $ 2000
Microsoft SQL Server
5 clientes: $ 9,532.09
$5957,86 para negocios
Tiempo Procesamiento: 8 minutos promedio por inversión compleja
Tiempo Procesamiento: 1 día x inversión, con valores promedio y sin optimización
Conclusiones El evaluador de Inversiones ofrece:
Análisis basado en la situación financiera de la empresa
Minimizar el riesgo y la incertidumbreProcesamiento en un tiempo razonable
Rapidez de convergencia de los métodos de optimización radica en la complejidad de las inversiones analizadas.
Recomendación: conocimientos básicos de Estadística descriptiva y finanzas.
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