encuesta de financiación e inversión 2016

Encuesta de financiación e inversión

Cómo agilizar las inversiones

#ArgentinaArranca

Septiembre 2016

EY Global Investment MonitorPilares para el crecimiento económico y de las Inversiones

Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

• Construir sobre ventajas competitivas

• Atraer inversiones de largo plazo

• Reducir los cuellos de botella para materializar las inversiones

• Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión

Situación actual

Septiembre 2016

Ventas último año

77%

78%

45%

75%

45%

10%

4%

10%

7%

15%

13%

18%

45%

18%

40%

0% 50% 100%

2012

2013

2014

2015

2016

Creció

Se mantuvo constante

Decreció

Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Rentabilidad último año

44%

37%

33%

61%

37%

15%

4%

10%

11%

20%

41%

59%

57%

28%

43%

0% 50% 100%

2012

2013

2014

2015

2016

MejoróSe mantuvo constanteEmpeoró

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Evolución inversiones 2016 vs. 2015

75%

65%

58%

41%

56%

39%

15%

16%

24%

24%

26%

24%

16%

19%

18%

35%

18%

37%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

Crecieron

Se mantuvieron constantes

Decrecieron

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Valor de su empresa último año

27%

45%

40%

32%

36%

35%

40%

20%

25%

2014

2015

2016

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

CrecióSe mantuvoDecreció

Perspectivas

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Evolución de las ventas próximo año

55%

80%

20%

16%

25%

4%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2016

2017Crecerá

Se mantendrá constante

Decrecerá

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Evolución de la rentabilidad próximo año

52%

33%

36%

36%

65%

21%

35%

17%

35%

29%

27%

32%

47%

29%

6%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2012

2013

2014

2015

2016

Mejorará

Se mantendrá constante

Disminuirá

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Evolución inversiones 2017 vs. 2016

72%

60%

43%

44%

61%

63%

23%

29%

39%

35%

31%

31%

5%

11%

18%

21%

8%

6%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

Crecerán

Se mantendrán constantes

Decrecerán

Construir sobre ventajas competitivas

25%

33%

18%

10%

5%4% 3%

1%

27%25%

20%

9% 8%6%

4%

1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Infraestructura Energia Agribusiness Servicios Media ytelecom.

Consumo masivoy retailing

Industria Otros

2015

2016

39%

18%15%

12%

2% 2% 1%

11%

41%

25%

12%

8% 8%

4%1% 1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Agribusiness Servicios Industria Energia Media ytelecom.

Consumo masivoy retailing

Infraestructura Otros

2015

2016

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Sectores con mayor potencial en los próximos años

De exportación

De crecimiento

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Retorno real que requiere a sus inversiones para tomar la decisión de iniciarlas (en USD)

39%

56%

60%

66%

51%

45%

55%

32%

29%

22%

31%

34%

6%

12%

11%

12%

18%

21%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

Más de 15% anual

Hasta 15% anual

Hasta 10% anual

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

El valor de su empresa (en USD)

2 años 5 años

59%

58%

65%

75%

32%

27%

28%

21%

9%

15%

7%

4%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

Crecerá

Se mantendrá

Decrecerá

82%

88%

95%

88%

9%

8%

2%

10%

9%

3%

3%

2%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

CreceráSe mantendráDecrecerá

Atraer inversiones de largo plazo

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Piensa tomar deuda ?

3%

11%

46%

34%

36%

41%

35%

30%

51%

66%

64%

48%

65%

70%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

Si

No

Ns/Nc

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Ha pensado en el mercado de capitales local como fuente de financiamiento?

48%

33%

57%

38%

52%

48%

52%

67%

43%

62%

48%

52%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

SiNo

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Fuentes de financiamiento mercado de capitales local

7%

9%

5%

11%

6%

10%

58%

65%

66%

75%

69%

62%

31%

13%

27%

11%

16%

14%

4%

13%

2%

3%

9%

14%

0% 50% 100%

2006

2012

2013

2014

2015

2016

Acciones ordinarias y preferidas

Deuda corporativa (ONs)

Fideicomisos

Otros

Reducir los cuellos de botella para materializar las inversiones

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Acciones administrativas del Estado que mejorarían la competitividad y facilitarían su plan de inversiones

12%

25%

46%

0% 20% 40% 60%

Creación de un banco /instituciones de desarrollo

Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas

Simplificación tributaria y administrativa

( Tres principales respuestas)

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Infraestructura necesaria para potenciar las inversiones que piensa hacer su empresa

16%

23%

39%

0% 20% 40% 60%

Comunicaciones

Infraestructura vial y ferroviaria

Energía (Electricidad y Gas)

( Tres principales respuestas)

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Qué incentivos legales y fiscales sería necesarios para facilitar su plan de inversiones?

Fiscales

25%

27%

34%

0% 10% 20% 30% 40%

Incentivos Tributariossectoriales

Estabilidad fiscal denuevas inversiones

Reducción del costode capital

Legales

18%

30%

39%

0% 20% 40% 60%

Protección dePropiedadIntelectual

Protección deinversionesextranjeras

Tratados de librecomercio

( Tres principales respuestas)

Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

Su plan de inversiones para 2017 y la necesidad de nueva mano de obra:

6% 8%15%

8%

58%67%

58% 62%

36%25%

27%30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2013 2014 2015 2016

Aumentará la necesidad de mano de obra directa

No afectará la necesidad de mano de obra

Disminuirá la necesidad de mano de obra

Septiembre 2016 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas

¿Dónde focalizaría la educación para potenciar sus inversiones?

20%

26%

31%

0% 10% 20% 30% 40%

Innovación

Ingenieria civil / mecánica / químico, etc

Tecnología

( Tres principales respuestas)

From primary forces to megatrends

I

Can innovation makethe planet resource richinstead of resource scarce?

RESOURCEFULPLANET

HEALTH REIMAGINEDWith limited resources, is digitalthe best medicine?

THE FUTURE OF WORKWhen machines become workers, what is the human role?

Primary forces

Megatrends

Is every industry now your industry?

INDUSTRY REDEFINED

How will individual behaviour impactour collective future?

BEHAVIORAL SOLUTIONS

THE FUTURE OF SMARTWhat real intelligence will we needto create a smart future?

EMPOWERED CONSUMERHow will you change buyers into stakeholders?

URBAN WORLDIn a fast changing world, can cities be builtwith long-term perspective?

Gracias

#ArgentinaArranca