el mercado de divisas internacional. q mercado descentralizado. q consiste en la compra y venta de...

El Mercado de Divisas Internacional.

Mercado Descentralizado.

Consiste en la compra y venta de las monedas mas importantes según la oferta y la demanda de las mismas.

SPOT & Forex (Foreign Exchange). Futuros. Swaps. Opciones.

Mercado mas antiguo y liquido del mundo.

Volumen de un trillón de dólares de negociación diaria.

¿Para qué involucrarse en el Mercado de Divisas?

Cobertura de Riesgo (Opciones , Swaps, Futuros & Forwards).

Invertir (Carry Trade).

Especular (Forex).

Crecimiento del Mercado de Divisas

Principales Divisas

Dólar U.S.A

Euro

Libra Esterlina

Yen Japonés

Franco Suizo Dólar Canadiense Yuan Chino Dólar Australiano Dólar Neocelandés Krona Sueco Dólar Hong Kong Rand Sudafricano

¿Cómo se Cotizan las Divisas?

Las Divisas se Cotizan en pares.

EUR / USD @ 1.2030

MONEDA BASE

MONEDA SECUNDARIA

Unidades de moneda secundaria por cada una de moneda base.

USD / JPY @ 120.60

MONEDA BASE

MONEDA SECUNDARIA

Dólar USA USD

Libra Esterlina GBP

Franco Suizo CHF

Yen Japonés JPY

Euro EUR

Dólar Australiano AUD

Dólar Neozelandés NZD

Dólar Canadiense CAD

Mercado Interbancario. Los Bancos de primer orden tienen la

necesidad de comprar y vender divisas según la circunstancia.

RESERVA FEDERAL

Banco Central de Europa

Banco de Japón

Banco de Inglaterra

Bank of America

Credit Suisse

U.B.S

H.S.B.C

Descubrimiento de Precio en FOREX Oferta & Demanda.

Creadores de Mercado “Brokers”

Operaciones del Mercado SPOT

Compra LONG

Operaciones del Mercado SPOT

Venta SHORT

¿Que mueven los Mercados de Divisas?

Datos Macroeconómicos.

Datos Financieros.

Eventos Sociales & Políticos.

Desastres Naturales.

CALENDARIO ECONOMICO

Perfiles de Las Divisas

€ Divisa más liquida del mundo.

€ Diferencias de las Tasas de los Bonos del Tesoro US y los Bund Alemanes.

€ Las diferencias de las tasas de interés entre US y la Euro zona.

€ Datos Claves del Euro.

€ PIB

€ Déficit Fiscal de cada país

€ Tasa de Desempleo Alemana.

€ Producción Industrial Alemana.

€ Encuesta IFO, Índices de Consumo.

€ M3

EURO

Perfiles de Las Divisas LIBRA ESTERLINA

€ Divisa muy liquida.

€ Correlación positiva frente a los Precios

del sector energético (Petróleo). 10 % PIB

€ Divisas atractiva para inversión por sus tasas de interés y riesgo.

€ Datos Claves de la Libra

€ Empleo

€ Retail Price Index (Índice de Precios de Descuento).

€ PIB

€ Producción Industrial.

€ PMI Purchansing Managers Index

€ UK Housing Starts

₤ Política monetaria en control del Banco Central de Europa.

₤ Incertidumbre frente a cuales países controlaran el Banco Central de Europa.

₤ Problemas entre los países de la Euro zona afectaran al euro, afectando economías sanas.

₤ Reducir el riesgo cambiario y el costo de transacción para empresas inglesas.

₤ Una divisas única crea transparencia en su precio.

₤ La integración de los mercados resultara en una mayor eficiencia en la colocación de capital.

₤ El Euro les la segunda divisa en cantidad de reservas después del dólar.

Perfiles de Las Divisas

€ Divisa de resguardo.

€ Correlación del 80% con los precios de Oro.

€ Potenciales cambios en la Regulación Bancaria Suiza.

€ Datos Claves del Franco.€ PIB

€ Balanza de Pagos.

€ Tasa de Desempleo.

€ Producción Industrial.

€ CPI Consumer Price Index (Índice de Precios al Consumidor).

€ M3

FRANCO SUIZO

Perfiles de Las Divisas

¥ País con mas reservas de títulos del gobierno de US.

¥ Tasas interés bajas.

¥ Intervención activa del Banco de Japón.

¥ Datos Claves del Yen.

¥ PIB

¥ Balanza de Pagos.

¥ Producción Industrial.

¥ Empleo.

YEN JAPONES

Perfiles de Las Divisas

ж Alta correlación con los Bienes Básicos. Comodity Currency.

ж Correlación del 80% con los Precios del Oro.

ж Altas tasas de Interés con calificación de riesgo similar a los Estados Unidos.

ж Datos Claves del Dólar Australiano.

PIB. Consumo Privado. Balanza de Bienes y Servicios. Inflación. Producer Price Index (Índice de Precios al Productor).

DÓLAR AUSTRALIANO

Perfiles de Las Divisas

$ 90% transacciones mundiales.

$ Relación Inversa frente los Precios del Oro.

$ La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro mantienen una política de un dólar fuerte.

$ Diferencial en las Tasas de Interés.

$ Datos Claves del Dólar .€ PIB

€ Índice de Confianza del Consumidor.

€ Balanza Comercial .

€ Índices de Inflación ¨Consumer Price Index, Employment Cost Index, Producer Price Index¨.

€ Retail Sales (Ventas Mayoristas).

€ Desempleo. Non – Farm Payrolls.

DÓLAR US

Los Precios del Oro frente al Dólar.

Los Precios Dólar y las Bolsas.

Índice del Dólar

Medición Estadística para evaluar al dólar frente a las divisas mundiales.

Euro57%

Libra Esterlina12%

Yen Japones14%

Dólar Canadiense9%

Franco Suizo4%

Krona Sueco4%

Euro Libra Esterlina

Yen Japones Dólar Canadiense

Franco Suizo Krona Sueco

Comportamiento del Indice del Dolar 2000 -2006

¿Cómo influyen las Tasas de Interés en las cotizaciones de las Divisas? Tasas de Interes tiene un

efecto a largo plazo en las Divisas.

Crean tendencias relativamente estables.

NZD/JPY

GBP/USD

Figure 1 

AUD/USD

Las Divisas frente los Datos MacroeconómicosLas divisas reaccionan muy volátilmente en el

corto por los datos macroeconómicos.

31 de Enero. Anuncio de las Tasas de Interés.

Reserva Federal (5.25%) EUR / USD @ 1.2930

EUR/ USD @ 1.2930

EUR / USD @ 1.3040

Anuncio del NON-FARM PAYROLLS.EUR / USD @ 1.3030

Dato esperado 148KDato Actual 168K

Caída del tipo de Cambio EUR / USD @ 1.2920

US Trade Balance (DEC)8:30

Noviembre -$65.0B

Esperado -$64.2B

Actual -$61.7B