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ANALISIS FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE EMPLEADOS DEL GRUPO
S.C.A.R.E.
CORPORATIVO-S
TRABAJO DE GRADO PARA OPTENER EL TITULO DE
ESPECIALISTA EN ADMINISTRACION FINANCIERA
PREPARADO POR:
ING. DIANA MILENA AREVALO DURAN
COD: 303428
TUTOR: PROF. WILSON ANDRES PAZ ORTEGA
UNIVERSIDAD CATOLICA DE COLOMBIA
Esp. ADMINISTRACION FINANCIERA
2020
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AGRADECIMIENTOS
Agradezco a mi familia, mi mamá e hijo, quienes me han permitido dedicarme a
realizar este trabajo.
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Tabla de Contenidos
RESUMEN ............................................................................................................................. 7
ABSTRAC .............................................................................................................................. 8
PALABRAS CLAVE ............................................................................................................. 9
INTRODUCCION ................................................................................................................ 10
OBJETIVOS ......................................................................................................................... 11
OBJETIVO GENERAL .................................................................................................... 11
Objetivos Específicos .................................................................................................... 11
MARCO JURIDICO ............................................................................................................ 12
CAPITULO 1 ....................................................................................................................... 13
Sector Cooperativo ........................................................................................................... 13
CAPITULO 2 Cooperativa de Trabajadores del grupo Corporativo S.C.A.R.E. ................ 16
“CORPORATIVO-S” Nit: 830.513.137-3 .......................................................................... 16
Reseña Historia CORPORATIVO-S ............................................................................... 16
.......................................................................................................................................... 20
DEFINICIONES ESTRATEGICAS ................................................................................ 20
Pensamiento solidario: .................................................................................................. 20
Misión: .......................................................................................................................... 20
Visión: ........................................................................................................................... 21
Valores Corporativos: ................................................................................................... 21
Posicionamiento en el mercado: .................................................................................... 21
Oferta de Valor: ............................................................................................................. 21
Beneficios: ..................................................................................................................... 22
GOBIERNO CORPORATIVO ........................................................................................ 23
Organigrama: ................................................................................................................. 23
Beneficios Financieros Asociados .................................................................................... 25
Portafolio de Créditos: .................................................................................................. 25
Resultados de líneas de préstamo más representativas ................................................. 26
Cartera castigada ........................................................................................................... 27
CAPITULO 3. ...................................................................................................................... 28
Análisis Financiero: .......................................................................................................... 28
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Estados Financieros .......................................................................................................... 29
Estado de Resultados Integral ....................................................................................... 29
Estado de la Situación Financiera ................................................................................. 29
Indicadores Financieros................................................................................................. 31
Flujo de caja: ..................................................................................................................... 33
Rentabilidad: ..................................................................................................................... 35
Maximización del Valor de la Empresa ........................................................................ 35
Proyección a cinco años para optimizar recursos e indicador de liquidez ........................ 37
Matriz DOFA: ................................................................................................................... 38
CAPITULO 4. ...................................................................................................................... 40
Estado actual Mayo de 2020 - Panorama Económico Mundial ........................................ 40
Panorama Económico Nacional ........................................................................................ 42
Panorama de Corporativos ................................................................................................ 44
CONCLUSIONES ................................................................................................................ 47
RECOMENDACIONES ...................................................................................................... 49
ANEXOS .............................................................................................................................. 51
REFERENCIAS ................................................................................................................... 56
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Lista de Imágenes
No. 1: Valores Cartera de crédito cooperativas……………………………………….13
No. 2: Las principales cooperativas a nivel nacional de acuerdo con sus indicadores
financieros ……………………………………………………………………………..14
No. 3: Gestión Organizacional ………………………………………………………...19
No. 4: Organigrama Corporativo-s …..………………………………………………..24
No. 5: Líneas de crédito……….…………………..…………………………………..25
No. 6: Créditos por Línea a Diciembre 31 de 2019 …………………………………..25
No. 7: Cartera vencida …………..…………………………………………………..26
No. 8: Generación de valor …………………………….……………………………..27
No. 10: Tasa de Interés de intervención – Bancos Centrales del Mundo……………..39
No. 11: Tasa de Inflación Anual en el mundo………………………………………..40
No. 12: Perspectivas de Crecimiento principales economías en el mundo...………….41
No. 13: Tasa de Desempleo – DANE……………………………………….………..42
No. 14: Variación Anual del IPC………..……………………………………….…..42
No. 15: Índice de Confianza del Consumidor ………………………………………..43
No. 16: Monto de créditos a abril de 2020 …………………………………………..44
No. 17: Comportamiento de la cartera comparativa …….…………………………..44
No. 18: Costos y gastos vs Ingresos ………………………………………….……..45
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RESUMEN
El propósito del presente trabajo es el análisis de la situación financiera de la Cooperativa
de Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. “CORPORTIVO-S”, conociendo un
poco de su historia, la historia del sector cooperativo y las circunstancias y decisiones que
ha influido para que hoy en día presente cifras en sus estados financieros no tan
esperanzadoras.
El análisis realizado tiene principios del libro “Administración Financiera Fundamentos y
Aplicaciones” del autor Oscar León García S., en su capítulo 1 “Valor Agregado, Flujo de
caja y valor de la empresa”, así como pone en práctica conceptos aprendidos durante la
experiencia académica en la Especialización en Administración Financiera.
La estructura y posicionamiento del sector cooperativo en un entorno financiero complejo
y globalizado, hace de este estudio una herramienta que podría ser utilizada para mejorar
las cifras de la cooperativa en estudio y así mismo recomendar acciones que sirvan para su
crecimiento y permanencia al servicio de sus asociados sin dejar de lado el cumplimiento
de su objeto social.
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ABSTRAC
The purpose of this work is the analysis of the current financial situation of COOPERATIVA
DE TRABAJADORES S.C.A.R.E. “CORPORTIVO-S”, knowing about its record and
background, the history of cooperative field and the circumstances and decisions that
determinate its actually disappointing financial states.
The current analysis have the guidance of “ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
FUNDAMENTOS Y APLICACIONES” of the author Oscar León García S., in the chapter
one “Valor Agregado, Flujo de caja y valor de la empresa”, as he puts in practice ideas and
notions learn toward the academic experience in the ESPECIALIZACIÓN EN
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.
The structure and positioning of the cooperative field in the complex and globalize financial
environment, does this study a tool that could be used to improve the cooperative figures in
this case and also dictate actions that develop its growth and permanency to the service of its
associates without leaving behind the chief goal of its social commitment.
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PALABRAS CLAVE
Indicadores Financieros: son herramientas que permiten el análisis de la realidad financiera
de una empresa.
Generación de valor: Capacidad que tiene una empresa para generar riqueza y utilidad por
medio de su actividad económica.
VPN: Valor Presente Neto
TIR: Tasa Interna de Retorno
EVA: Valor Económico Agregado
OBF: Objetivo básico financiero
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INTRODUCCION
Las cooperativas al igual que las empresas del sector financiero se enfrenta a una economía
cambiante, un mundo dinámico, el cual exige grandes transformaciones en poco tiempo,
para asegurar su supervivencia sin dejar de lado su razón de ser, entidades asociativas sin
ánimo de lucro con fines de interés social, auto sostenibles.
El propósito del presente trabajo es el análisis de la situación financiera de la Cooperativa
de Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. “CORPORTIVO-S”, conociendo un
poco de su historia, la historia del sector cooperativo y las circunstancias y decisiones que
ha influido para que hoy en día presente cifras en sus estados financieros no tan
esperanzadoras.
El desarrollo de una metodología de Planeación Financiera realizada en este trabajo nos
llevara a conocer aspectos de la cooperativa, el impacto social en los asociados y sus
familias y los ingresos y gastos asumidos a través de sus líneas de crédito y demás
actividades.
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OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Realizar un ejercicio de planeación financiera de una empresa del sector cooperativo con
fines académicos
Objetivos Específicos
Conocer la historia del sector cooperativo en Colombia y la creación de la
Cooperativa de Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. “Corporativo-s”
Realizar el análisis financiero de la Cooperativa de Trabajadores del Grupo
Corporativo S.C.A.R.E. “Corporativo-s”
Elaborar recomendaciones para la generación de mayores ingresos y mejorar su
flujo de caja.
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MARCO JURIDICO
a) Decreto 1481/89 DECRETO NUMERO 1481 DE 1989 (julio 7)
“Por el cual se determinan la naturaleza, características, constitución, regímenes interno de
responsabilidad y sanciones y se dictan medidas para el fomento de los Fondos de
Empleados”.
b) Ley 79 de 1988 (Diciembre 23) Reglamentada por el Decreto Nacional 468 de 1990
El propósito de la presente Ley es dotar al sector cooperativo de un marco propicio para su
desarrollo como parte fundamental de la economía nacional.
c) Ley 454 de 1998 (Agosto 04) Reglamentada por el Decreto Nacional 1714 de 2012
“Por la cual se determina el marco conceptual que regula la economía solidaria, se
transforma el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas en el Departamento
Nacional de la Economía Solidaria, se crea la Superintendencia de la Economía Solidaria, se
crea el Fondo de Garantías para las Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito, se dictan
normas sobre la actividad financiera de las entidades de naturaleza cooperativa y se expiden
otras disposiciones.”
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CAPITULO 1
Sector Cooperativo
De acuerdo con datos de la Confederación de Cooperativas de Colombia (Confecoop),
máximo organismo de integración cooperativa que unifica la representación del sector
cooperativo colombiano en el ámbito nacional e internacional, ejerce la defensa del mismo
a nivel nacional y promociona la integración entre las cooperativas y su sostenibilidad, en
su documento Perspectivas para el cooperativismo 2019, hay actualmente
3.205 cooperativas que generan 139.000 puestos de trabajo. El modelo del cooperativismo
se ha convertido en una solución para satisfacer necesidades económicas, sociales y
culturales comunes que ha venido creciendo a partir del año 2018 (aproximadamente un
3%) por encima del pib que para el año 2018 se encontraba proyectado por el fondo
monetario internacional en un 2,8%.
Para el tercer trimestre de 2019 se observa un crecimiento importante en distintos
indicadores del sector financiero cooperativo, como lo son los activos, la cartera bruta, los
depósitos y el patrimonio. De igual manera, es importante resaltar que las cooperativas
mantienen, e incluso aumentan, su participación en distintas carteras de crédito frente a
todo el sistema financiero.
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Imagen No. 1
En cuanto al patrimonio a septiembre de 2019 se ubicó en $7.27 billones, ha crecido desde
enero en $374 mil millones o en un 5.43 %. El principal rubro patrimonial y soporte del
modelo cooperativo, los aportes sociales, cerraron el período en $4.24 billones, siguiendo la
tendencia de crecimiento constante desde el mismo mes del año pasado los aportes han
crecido en $267 mil millones o un 6.70%. Los excedentes a septiembre se ubicaron en $442
mil millones, con una diferencia de 77.5% más que el mismo período del año pasado. En
términos absolutos esto corresponde a $193 mil millones.
Las principales cooperativas a nivel nacional de acuerdo con sus indicadores financieros
son:
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Unidad de Investigaciones de Confecoop – Imagen No. 2
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CAPITULO 2
Cooperativa de Trabajadores del grupo Corporativo S.C.A.R.E.
“CORPORATIVO-S” Nit: 830.513.137-3
Reseña Historia CORPORATIVO-S
La Cooperativa de Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E, fue fundada el 09 de
septiembre del 2004, por un grupo de 28 trabajadores de la empresa Sociedad Colombiana
de Anestesiología y Reanimación, y la Corporación de Servicios Integrales S.C.A.R.E; y
fue inscrita en la cámara de comercio el 14 de enero de 2005, bajo el número 00080634 del
Libro 1 de las Entidades sin ánimo de Lucro bajo la sigla de SCARECOOP.
Por el Acta no. 0000003 de Asamblea de asociados del 1 de Noviembre de 2005 inscrita el
25 de Noviembre de 2005 bajo el numero 00092140 la entidad cambio su nombre a
Cooperativa de Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E “CORPORATIVO-S”.
La actividad principal de la cooperativa es ser una empresa asociativa sin ánimo de lucro,
con fines de interés social, de responsabilidad ilimitada, de número de asociados y
patrimonio variable e ilimitado, regida por la ley, los principios universales y la doctrina del
cooperativismo, supervisada por el ente de control, la superintendencia de economía
solidaria.
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En el año 2006 la cooperativa inicio un control contable con la compra del programa
contable FRONTERASOFT, esto con el fin de dar solución a la necesidad de organizar
todos los aspectos operativos de la cooperativa.
En el año 2009 bajo asamblea general se presenta la propuesta de la empresa S.C.A.R.E,
con el fin de vincularse como asociado de la cooperativa, el aporte inicial que se recibió fue
de Doscientos millones de pesos ($200.000.000), con el fin de ser administrados para traer
cambios como: 1.) Autonomía en el estudio y manejo de créditos por parte de la
cooperativa. 2-) Personal operativo de tiempo completo, para mejorar la atención de los
cooperados así como la búsqueda de nuevos convenios y beneficios, 3.) Eliminar los
codeudores en los créditos de la cooperativa.
En el año 2011 la cooperativa inicia a otorgar incentivos a los asociados con
bonificaciones de Kit escolar, detalles para el día de la mujer, detalles para el día del
hombre, detalle para día de los niños (Hallowen), detalles de bono para navidad.
En el año 2012, por aprobación de asamblea general la cooperativa inicia un Fondo de
Inversión con las utilidades de la cooperativa con el fin de ser invertido en proyectos que
generen rendimientos para la cooperativa.
Para el año 2013 y 2014 la cooperativa presenta ante sus asociados los diferentes convenios
en la cooperativa entre los cuales están: Ópticas GMO, Medisanitas, Colsanitas,
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Emermedica, y Colpatria Medicina Prepagada, otros como Coodontologos, Alkosto,
Alimentos cárnicos S.A, Grupo Recordar, Jardines de paz, Publicaciones Semanas y
Bodytech.
La cooperativa cuenta con un modelo de gestión organizacional que es un referente para el
manejo de la gestión integral de las organizaciones, y una palanca extraordinaria que
permite hacer realidad la estrategia y la consecuente generación de valor para los diferentes
Grupos Sociales que la conforman con una oferta de valor claramente diferenciada,
sostenible; trabajo que permite medir en qué punto se encuentra la cooperativa, su avance
hacia una excelencia y en su relación con el entorno, a fin de identificar las brechas que
puedan existir en el camino para lograr ese propósito y la manera de cerrarlas. Son además
un valioso instrumento de desarrollo y un incentivo para mejorar las prácticas gerenciales y
el compromiso de todo el grupo de colaboradores de una organización hacia el
cumplimiento de los objetivos institucionales. Corporativo-s adoptó el modelo de gestión
que incorpora estos aspectos y tiene consecuencia con el pensamiento solidario, lo cual
ayuda a alinear la estrategia y la cultura de la cooperativa para logar el cumplimiento de la
misión, visión y el valor de generar un impacto de satisfacción de los intereses de cada uno
de los asociados según sus necesidades.
En primer ámbito está el pensamiento solidario, ya que es el factor más importante del
cooperativismo, y con el que corporativos pretende trabajar el día a día.
En el segundo ámbito esta la cultura y la estrategia organizacional, el cual lleva a la
construcción organizada con todo el cuadro directivo con el fin de lograr una solidaridad
ideal, y el desarrollo de los componentes estratégicos como son la misión, visión y
objetivos.
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Dentro de estos dos ámbitos expuestos la cooperativa extiende cinco pilares
Fundamentales:
1) Favorecer a los asociados solidariamente en los ámbitos laborales y familiares:
La permanencia de los asociados a la cooperativa les colabora con las necesidades
presentadas en todos los ámbitos.
2) Gestión de Mercadeo: Mediante la generación de convenios como los ya
mencionados se genera bienestar para el asociado y su entorno familiar.
3) Gestión de Intermediación Financiera: es imprescindible establecer acuerdos con las
entidades bancarias para asegurar los recursos financieros con bajos costos
administrativos y ganar intereses de los recursos correspondientes a los aportes
sociales.
4) Gestión de Tecnología: Desarrollar herramientas que permitan la disponibilidad y
transparencia de información (estados de cuenta) en tiempo real, para facilitar la
toma de decisiones de los asociados.
5) Gestión de los recursos: Generar una adecuada planeación financiera con el fin de
establecer la disponibilidad necesaria de los recursos para realizar actividades
tendientes a favorecer a los asociados, actividad que debe desarrollarse de forma
periódica.
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DEFINICIONES ESTRATEGICAS
Pensamiento solidario:
La cooperativa pertenece a la economía solidaria que promueve la transformación social, y
el desarrollo económico de sus asociados, fomentándoles valores culturales, sociales y
empresariales de éxito, liderando una educación cooperativa de excelencia en los
trabajadores y directivos, y prestando un servicio que permita la satisfacción de los
asociados.
Misión:
“Promovemos el bien común de todos nuestros asociados a través de un modelo
cooperativo sostenible, entregando soluciones financieras y beneficios que impulsan el
desarrollo económico y social de nuestros asociados y sus familias”. Recuperado de:
(https://mykyo.scare.org.co/corporativos-s.html).
Imagen No 3 – Fuente Corporativos
https://mykyo.scare.org.co/corporativos-s.html
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Visión:
“Ser reconocidos por impulsar el desarrollo económico y social de nuestros asociados, a
través de un modelo cooperativo sólido, confiable y equitativo”. Recuperado de:
https://mykyo.scare.org.co/corporativos-s.html.
Valores Corporativos:
Solidaridad
Empatía
Compromiso
Confianza
Transparencia
Equidad
Posicionamiento en el mercado:
Corporativos brinda a los asociados y a su grupo familiar, beneficios sociales y servicios de
ahorro de acuerdo a sus necesidades, liberándolos de cargas crediticias con entidades del
sector financiero para propiciar un mejoramiento en la calidad de vida y calidad económica
de los asociados.
Oferta de Valor:
Facilidad de accesos de vinculación a la cooperativa y el uso de los productos y
servicios.
https://mykyo.scare.org.co/corporativos-s.html
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Asesoría efectiva y acorde con las necesidades y expectativas de los asociados.
Compromiso y respuesta oportuna en la prestación del servicio.
Actitud y calidad humana en el servicio.
Productos y servicios financieros que generen bienestar y construyan cultura
solidaria.
Una oferta de programa y servicio social complementario.
Seguridad y transparencia en el manejo de recursos y en la gestión organizacional.
Promover el desarrollo solidario y la cultura solidaria.
Beneficios:
Ahorro y Crédito
Se cuenta con recursos financieros para satisfacer las necesidades económicas,
sociales y culturales de los asociados y sus familias.
Seguridad y confianza al depositar el dinero en CORPORATIVOS.
Créditos oportunos.
Bajas Tasas de interés en Créditos.
Amplio portafolio de Servicios.
Facilidades de pago descuento por nómina
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GOBIERNO CORPORATIVO
El buen gobierno busca generar confianza y garantizar la responsabilidad de la gestión
integral de Corporativos, la responsabilidad social y legal de sus Directivos y
Administradores; los derechos, deberes y obligaciones de los Asociados; el control interno;
el manejo de los riesgos propios de la intermediación financiera, y la gestión adecuada de
los conflictos de intereses y el impacto social.
El Gobierno de Corporativos está a cargo de la Asamblea General de Delegados, el Consejo
de Administración, el Representante Legal y los Órganos de Control, como son la Junta de
Vigilancia, la Revisoría Fiscal
Organigrama:
La cooperativa debido a su naturaleza no cuenta con una Junta Directiva sino con un
consejo de Administración, el cual es establecido por la Asamblea General de asociados por
un periodo de dos años, al igual que son nombrados la Junta de vigilancia y la Revisoría
Fiscal. Los comités de trabajo son nombrados por el consejo y son Comité de Crédito,
Comité de Solidaridad y Bienestar, Comité de Mercadeo. Así mismo se elige un Contador
externo. Por medio delos cuales se crean grupos de trabajo encargados de generar acciones
que permitan cumplir con los estatutos establecidos para el funcionamiento de la
cooperativa.
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Finalmente el Consejo de administración vota para elegir un Presidente que a su vez elige
al gerente de la cooperativa quien será el encargado de ejecutar los presupuestos aprobados
en la asamblea y todas las tareas encaminadas a cumplir con los objetivos de la misma, los
cuales se establecieron en los Estatutos como reza el siguiente párrafo:
“En desarrollo del acuerdo cooperativo, CORPORATIVO-S tiene como objetivos
generales, fortalecer los vínculos de solidaridad y compañerismo entre sus asociados;
procurar la satisfacción de sus diversas necesidades educativas, culturales y profesionales, y
familiares; contribuir permanentemente al bienestar y desarrollo integral de sus asociados.
El fundamento principal de la cooperativa es el servicio a los asociados y sus familiares y la
prestación de diversos servicios sin ánimo de lucro.”
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Imagen No. 4- Fuente Corporativos
Beneficios Financieros Asociados
Portafolio de Créditos:
Corporativos posee un amplio portafolio de líneas de crédito con diferentes plazos y tasas
de interés, los créditos son aprobados de acuerdo con el reglamento establecido y las
aprobaciones que no encajan dentro del mismo se tratan en el Comité de créditos
conformado por tres miembros del Consejo con voz y voto.
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Las líneas más representativas son:
Tipos de Préstamos
Interés Anual
Valor máximo a prestar
Tiempo máximo de retorno
LIBRE INVERSION 1.3% 3 veces aportes 48 meses
COMPRA DE CARTERA 0.85% 3 veces aportes 36 meses
CREDITO DE CONVENIOS 1.0% 2 SMLV 12 meses
CREDITO EXPRESS 1.4% 2 SMLV 6 meses
CREDITO DE VEHICULO 1.2% N/A 60 meses
CREDITO EDUCATIVO 1.0% N/A 12 meses Imagen No. 5 – Fuente: Página web Corporativos
Resultados de líneas de préstamo más representativas
Los resultados del ejercicio de cierre del año 2019 en cuanto a líneas de préstamo se
muestran a continuación, el total de colocación fue de $852.607.230 representados en 497
préstamos, suma equivalente al patrimonio de la cooperativa, según la información
suministrada por la gerencia:
Imagen No. 6 – Fuente Corporativos
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Cartera castigada
Así mismo cuentan con una cartera castigada con más de 120 días de mora por valor de
$22.379.238,00 aproximadamente (3,1% del valor total de la cartera), correspondiente a
ex-asociados que en el momento del retiro no cubrieron el total del valor de sus deudas y
realizaron acuerdos de pago que no han cumplido y no son ubicables. Estas obligaciones
fueron entregadas a una casa de cobranzas y hasta el momento de elaboración del informe
no habían tenido resultados exitosos.
ID NOMBRES DIAS\ MORA CALIF. SALDO
CUOTAS PEND.
BASE PROVISIONAR
30772xxx Asociado 1 852 E $ 2.268.949,00 12.0 $ 2.268.949,00
5092xxxx Asociado 2 699 E $ 6.658.399,00 26.0 $ 6.658.399,00
102238xxxx Asociado 3 122 D $ 1.041.392,00 11.1 $ 1.041.392,00
45538xxx Asociado 4 122 D $ 2.504.031,00 24.0 $ 2.504.031,00
93370xxx Asociado 5 1584 E $ 5.588.518,00 0.8 $ 5.588.518,00
111749xxxx Asociado 6 31 B $ 10.179,00 0.00 $ 10.179,00
102076xxxx Asociado 7 1401 E $ 1.430.889,00 0.8 $ 1.430.889,00
43434xxx Asociado 8 1064 E $ 451.413,00 1.0 $ 451.413,00
101418xxxx Asociado 9 122 D $ 1.698.683,00 9.4 $ 1.698.683,00
80100xxx Asociado 10 122 D $ 122.400,00 20.2 $ 122.400,00
114405xxxx Asociado 11 122 D $ 525.088,00 10.8 $ 525.088,00
114405xxxx Asociado 12 122 D $ 76.099,00 0.2 $ 76.099,00
101421xxxx Asociado 13 122 D $ 3.198,00 0.00 $ 3.198,00
T O T A L E S $ 22.379.238,00 $ 22.379.238,00
Imagen No. 7 – Fuente: Corporativos
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CAPITULO 3.
Análisis Financiero:
Una buena planeación financiera define el rumbo para alcanzar los objetivos estratégicos
de la organización, mejora la rentabilidad, permite el control de la cantidad adecuada de
efectivo, identifica fuentes adecuadas de financiamiento y ajusta los gastos de la operación.
Los principales indicadores para medir el valor de una empresa son los que tienen que ver
con el Flujo de caja y la Rentabilidad. La generación de valor se ve reflejada en el
crecimiento con rentabilidad.
Imagen No. 8 – Fuente: Leon Garcia O. (2009). Administración Financiera Fundamentos y Aplicaciones, Cuarta Edición
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Estados Financieros
A continuación se presentan los Estados Financieros comparativos de los años 2018 y 2019
de la empresa CORPORATIVO-S y un análisis de las principales variaciones presentadas
mediante los indicadores más relevantes para medir su liquidez y rentabilidad. Así como
una explicación de las cifras según el análisis vertical y horizontal. Las cifras se encuentran
expresadas en pesos.
Estado de Resultados Integral
ESTADO DE RESULTADOS dic-18 % V dic-19 % V % H
Ingresos Operacionales 166.746.672 100,0% 128.409.127 100,0% -23,0%
Costo de Ventas 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Gastos de Administración 160.134.716 96,0% 137.826.730 107,3% -13,9%
Utilidad Operativa 6.611.956 4,0% -9.417.603 -7,3% -242,4%
Gastos Financieros 5.007.295 3,0% 5.386.790 4,2% 7,6%
Gastos Varios 0 0,0% 38.232.233 29,8% 0,0%
Otros Ingresos 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Utilidad antes Impuestos 1.604.661 1,0% -53.036.626 -41,3% -3405,2%
Impuestos 0 0,0% 2.918.927 2,3% 0,0%
Utilidad Neta 1.604.661 1,0% -55.955.553 -43,6% -3587,1%
Estado de la Situación Financiera
BALANCE GENERAL dic-18 % V dic-19 % V % H
Caja, Bancos, Inv.Temp. 1.099.840 0,1% 190.300.238 18,4% 17202,5%
Cartera de créditos 904.078.100 68,3% 719.723.366 69,4% -20,4%
Inventarios 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Efectivo uso restringido 281.818.364 21,3% 0 0,0% -100,0%
Cuentas por cobrar 121.879.581 9,2% 112.038.057 10,8% -8,1%
Total Activo Corriente 1.308.875.885 98,8% 1.022.061.661 98,6% -21,9%
Propiedad, Planta y Equipo 7.125.600 0,5% 7.125.600 0,7% 0,0%
Depreciación -6.161.888 -0,5% -7.125.600 -0,7% 15,6%
Total Activo Fijo 963.712 0,1% 0 0,0% -100,0%
Inversiones Permanentes 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Cuenta Socios - Vinculados 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
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Intangibles 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Valorizaciones 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Otros Activos 14.298.945 1,1% 14.408.149 1,4% 0,8%
Total Activo Residual 14.298.945 1,1% 14.408.149 1,4% 0,8%
Total Activo 1.324.138.542 100% 1.036.469.810 100,0% -21,7%
Oblig. Financieras C.P. 0 0,0% 208.702.795 87,7% 0,0%
Proveedores 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Cuentas por Pagar 22.574.681 78,4% 26.566.858 11,2% 17,7%
Otros Pasivos Corrientes 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Total Pasivo Corriente 22.574.681 78,4% 235.269.653 98,8% 942,2%
Impuestos 1.710.000 5,9% 0 0,0% -100,0%
Otros Pasivos L.P. 0 0,0% 2.780.098 1,2% 0,0%
Beneficios Empleados 4.493.150 15,6% 0 0,0% -100,0%
Total Pasivo Largo Plazo 6.203.150 21,6% 2.780.098 1,2% -55,2%
Total Pasivo 28.777.831 100,0% 238.049.751 100,0% 727,2%
Capital Social 1.244.894.618 96,1% 805.193.248 100,8% -35,3%
Reservas y Util. Retenidas 48.861.433 3,8% 17.976.930 2,3% -63,2%
Revalorización Patrimonial 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Valorizaciones 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Utilidad del Periodo 0 0,0% 0 0,0% 0,0%
Fondo destinación especif 0 0,0% 31.205.434 3,9% 0,0%
Perdida del Ejercicio 0 0,0% -55.955.554 -7,0% 0,0%
Resultado del Ejercicio 1.604.661 0,1% 0 0,0% -100,0%
Total Patrimonio 1.295.360.712 100,0% 798.420.058 100,0% -38,4%
Total Pasivo y Patrimonio 1.324.138.543 1.036.469.809
El análisis vertical refleja que el Activo corriente es el 98% de total del activo, lo cual
indica que su nivel de liquidez está demasiado alto, debido a esto, se deben buscar
alternativas de rendimiento para los recursos ó anticipar el pago de la obligación financiera
adquirida con la empresa S.C.A.R.E. en el año 2019 lo cual permitiría ganar rendimiento
por el no pago de los intereses corrientes causados y bajar el indicador de endeudamiento.
El análisis Horizontal muestra un menor valor de los gastos de administración (variación
13%) en el año 2019 debido a la renuncia del gerente de Corporativos y el cargo duro
cesante varios meses. Los ingresos operacionales bajaron en un 23%, en el año 2019, esto
debido a la falta de gestión administrativa y de mercadeo que surgió por la falta de personal
a cargo de la cooperativa. Así mismo, la cartera de créditos decayó en un 20% en el año
-
2019 y las obligaciones financieras se incrementaron en el año 2019 debido al préstamo
adquirido con la empresa S.C.A.R.E., la cual en calidad de asociada, solicito su retiro y
devolución de los aportes iniciales entregados a la cooperativa ($200mm), lo cual
incremento el pasivo en un 727% con relación al año inmediatamente anterior. El capital
social y las reservas tuvieron también una baja significativa en el año 2019.
Debido a lo anterior, el ejercicio presento una pérdida neta de $55mm al finalizar el
ejercicio 2019.
Indicadores Financieros
Los indicadores financieros permiten evidenciar el comportamiento de la empresa, a través
de valores de sus estados financieros y al compararlos con los periodos anteriores se
evidencian variaciones que son útiles para la toma de decisiones.
A continuación se presentan los indicadores financieros de la empresa Corporativos y la
interpretación de sus cifras más relevantes.
INDICES DE DINAMICA Formula Unid dic-18 dic-19
Crecimiento en Ingresos (Año2-Año1) / Año1 % -23,0%
Crecimiento Utilidades (Año2-Año1) / Año1 % -3587,1%
Crecimiento Activos (Año2-Año1) / Año1 % -21,7%
Crecimiento Patrimonial (Año2-Año1) / Año1 % -38,4%
El indicador con la variación más representativa sin duda es el crecimiento de utilidades
toda vez que tuvo un decrecimiento bastante alto, debido a la pérdida del ejercicio en el año
-
2019, así mismo la empresa evidencia disminución en sus activos, ingresos y patrimonio
durante el año 2019.
Indicadores de Eficiencia: Miden el grado de cumplimiento de la operación.
INDICES DE RENTABILIDAD Formula Unid dic-18 dic-19
Margen Bruto Utilidad Bruta / Ventas % 1,0% -43,6%
Margen Operativo Utilidad Operativa / Ventas % 4,0% -7,3%
Margen Neto Utilidad Neta / Ventas % 1,0% -43,6%
Otros Ingresos / Util.Neta % 0,0% 0,0%
ROA Rendimiento de Activos Utilidad Neta / Activo % 0,1% -5,4%
ROE Rendimiento Patrimonial Utilidad Neta / Patrimonio % 0,1% -7,0%
En el año 2018 por cada peso colocado en préstamos de la Cooperativa se tenía el mismo
valor para cubrir los gastos operacionales y no operacionales, en el año 2019 debido a la
crisis por cada peso colocado existe un déficit del 43% para cubrir los gastos.
Indicadores de Endeudamiento: Muestran el apalancamiento de la empresa y la relación
entre el pasivo y el patrimonio.
INDICES DE ENDEUDAMIENTO Formula Unid dic-18 dic-19
Endeudamiento Pasivo / Activo % 2,2% 23,0%
Endeudamiento sin Valorizac. Pasivo / (Activo - Valorizaciones) % 2,2% 23,0%
Concentración Pasivo Corriente / Pasivo Total % 78,4% 98,8%
Apalancamiento Activo / Patrimonio Veces 1,0 1,3
Leverage (Pasivo / Capital) Pasivo / Capital Veces 0,0 0,3
El endeudamiento a corto plazo subió significativamente del año 2018 al 2019 (23%),
debido a la deuda adquirida por cooperativa con la empresa S.CA.R.E. quien en calidad de
asociado le solicito la devolución de sus aportes por su retiro de la misma. El indicador de
-
apalancamiento muestra que la empresa debe usar 1.3 veces sus activos con referencia a su
patrimonio
Indicadores de Liquidez: capacidad de pagar sus obligaciones a corto plazo.
INDICES DE LIQUIDEZ Formula Unid dic-18 dic-19
Razon Corriente Activo Cte / Pasivo Cte Veces 58,0 4,3
Prueba Acida (Act.Cte - Inventario) / Pasivo Cte Veces 58,0 4,3
Capital de trabajo ($MM) Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 1.286.301.204,0 786.792.008,0
La razón corriente muestra que se tienen 4.3 veces los activos para el cumplimiento de una
obligación financiera a corto plazo.
El indicador de capital de trabajo muestra una baja sustancial en el año 2019 si se pagaran
todos los pasivos de corto plazo.
Flujo de caja:
Son los flujos de efectivo en un periodo dado, en finanzas específicamente es la
acumulación de activos líquidos en un periodo determinado y constituye un indicador muy
importante para la toma de decisiones de una empresa.
El flujo de caja libre es el flujo que queda disponible para los acreedores financieros y para
los accionistas.
El Flujo de caja tiene cuatro destinos principales:
1. Reponer el capital
-
2. Atender el servicio de la deuda
3. Atender requerimientos de inversión
4. Repartir utilidades
FLUJO DE CAJA 2018 2019
Ingresos 166.746.672 128.409.127
Costo de Ventas 0 0
UTILIDAD BRUTA 166.746.672 128.409.127
Gastos de Administración 160.134.716 137.826.730
Gastos de Ventas 0 0
UTILIDAD OPERATIVA 6.611.956 - 9.417.603
Gastos financieros 5.007.295 5.386.790
Otros Egresos 0 38.232.233
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.604.661 - 53.036.626
Impuestos 0 2.918.927
UTILIDAD NETA 1.604.661 - 55.955.553
Depreciaciones y Amortizaciones 963.712 898.965
Intereses 0 0
FLUJO CAJA BRUTO 2.568.373 - 55.056.588
FLUJO DE CAJA LIBRE 2.568.373 - 55.056.588
En el Flujo de caja libre se observa el valor negativo en el año 2019, lo cual se debe a que
los ingresos están siendo inferiores a los gastos. Teniendo en cuenta que “mientras mayor
sea el Flujo de Caja Libre que una empresa pueda producir, mayor será su valor
percibido, es decir, existe una íntima relación entre el valor de la empresa y su FCL y por
lo tanto el valor de una empresa es equivalente al valor presente de sus futuros flujos de
caja libre” (OBF, Pag.16), estos deben aumentar porque en este momento no hay valores
disponibles para los acreedores financieros ni para dar o invertir utilidades a los socios que
en este caso son los asociados.
-
Rentabilidad:
Es la medida de la productividad de los fondos comprometidos en un negocio. La
rentabilidad de un proyecto debe ser superior al costo de capital para que los accionistas
obtengan una rentabilidad superior a la mínima esperada.
Maximización del Valor de la Empresa
La maximización de valor de una empresa se logra a través de una estructura financiera
optima, permitiendo una combinación entre el apalancamiento financiero a través de una
política de endeudamiento sana, unos recursos óptimos de deuda, costos de financiación
bajos y manteniendo equilibrio en el corto plazo.
A continuación se presentan los indicadores financieros de la empresa Corporativos y la
interpretación de sus cifras más relevantes.
Análisis Dupont: Herramienta que permite identificar si en la empresa se están utilizando
eficientemente los recursos.
Análisis DUPONT
2.018 2.019
Margen Neto 0,96% -43,58%
ROE 0,12% 0,00%
Apalancamiento financiero 1,02 1,30
Razón corriente 58,01 4,35
-
El margen neto refleja los resultados adversos que la empresa ha tenido en los periodos
estudiados, toda vez que su utilidad neta en ambos años se está viendo afectada porque los
ingresos operacionales son menores a los gastos.
El apalancamiento esta mayor a 1 en el año 2018 y sube a 1.30 en el año 2019, el valor
ideal es 2, porque a mayor apalancamiento mayor rentabilidad, esto significa que la
empresa debe mejorar este indicador.
El ROE depende de lo esperado por los accionistas sin embargo en el caso de una
cooperativa como CORPORATIVOS lo esperado es poder cumplir con el objeto social y
ser autosostenible, sin embargo, se podría argumentar que en el periodo analizado la
empresa no está siendo rentable toda vez que su ROE está en 0. El ROE también se puede
estar viendo afectado por el bajo valor del apalancamiento.
De otra parte la razón corriente en el año 2018 tuvo un valor de 58.01, en cambio en el año
2019 bajo al 4,35 lo que indica que cada vez tiene menos activos para cubrir sus
obligaciones financieras.
Indicador de Eficiencia: Sirven para identificar la productividad con la cual se
administran los recursos con el fin de cumplir con los objetivos de la empresa.
Indicador Solvencia 2018 2019
Liquidez 46,01 4,35
Rotación de cartera 1.053 1.312
Rotación de inventarios - -
Proveedores - -
Ciclo operacional 1.053 1.312
-
El indicador de liquidez muestra un porcentaje demasiado alto, lo cual indica que no se
están optimizando los recursos y se pueden buscar alternativas de inversión o servicio de
deuda para bajar este indicador.
El alto margen de rotación y la baja utilidad indican que la eficiencia la están produciendo
los márgenes del mercado.
En el caso de CORPORATIVOS no existen valores de referencia en los estados financieros
de inventarios, ni de proveedores, debido a que es una empresa de servicios.
Proyección a cinco años para optimizar recursos e indicador de liquidez
Se realizó una proyección de ingresos durante los próximos 5 años, teniendo en cuenta las
siguientes consideraciones:
Son 227 asociados
Se tomó la información real de los aportes de cada uno de asociados
Se incrementó el porcentaje del ipc por año para hallar el valor del incremento anual
de los aportes de cada asociado
Se sumaron los aportes a la fecha, más la proyección de aportes en los cinco años y
se concluyeron cifras de aportes finales, las cuales permitieron hacer un análisis de
variaciones de porcentajes para proyectar los valores a colocar por cada una de las
líneas de crédito más representativas y que tienen mayor número de utilizaciones
en el último periodo.
-
La información que se presenta a continuación es la conclusión de la proyección toda vez
que el cálculo se encuentra en un archivo de Excel anexo a este documento por ser muy
extensa.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valores totales aportes asociados por año
1.089.003.049
1.372.835.374
1.656.668.487
1.940.501.629
2.224.334.770
Disponible para préstamos 70% 762.302.134 960.984.762
1.159.667.941
1.358.351.140
1.557.034.339
Colocación por Líneas de crédito más usadas
Libre Inversión 35% 266.805.747 336.344.667 405.883.779 475.422.899 544.962.019
Compra cartera 25% 190.575.534 240.246.190 289.916.985 339.587.785 389.258.585
Vehículo 15% 114.345.320 144.147.714 173.950.191 203.752.671 233.555.151
Convenios 10% 76.230.213 96.098.476 115.966.794 135.835.114 155.703.434
Educativo 5% 38.115.107 48.049.238 57.983.397 67.917.557 77.851.717
Rotativo 5% 38.115.107 48.049.238 57.983.397 67.917.557 77.851.717
Crediexpress 5% 38.115.107 48.049.238 57.983.397 67.917.557 77.851.717
Matriz DOFA:
La matriz DOFA es un instrumento de evaluación para efectos de un diagnostico
organizacional que está directamente relacionado con el éxito y cumplimiento de metas,
siendo el punto de partida para la elaboración de estrategias que permiten mejorar la
situación financiera de una empresa.
Debilidades
D O
Oportunidades
1- Alta rotación de personal de la empresa S.C.A.R.E. 1- Nuevas políticas para asociar empleados de la S.C.A.R.E. que no estén afiliados y sus familias
2- Baja colocación de prestamos 2- Hacer campañas con beneficios para aumentar la colocación de préstamos 3- Pérdida en el cierre del ejercicio 2019
-
4- Retiro de la S.C.A.R.E. como asociado de la cooperativa
3- Prepagar la deuda acordada con S.C.A.R.E. para la devolución de sus aportes y así subsanar el pago de los intereses pactados
Fortalezas
F A
Amenazas
1- Reconocimiento de los asociados por su buena labor social
1- Retiro de los asociados por los resultados del año 2019
2- Calidad profesional y personal del Talento humano perteneciente al consejo directivo
2- Baja en las tasas de interés de las entidades financieras
3- Suscripción de pólizas que aseguran la cartera 3- Nuevamente pérdidas financieras al final del ejercicio 2020
Teniendo en cuenta la matriz Dofa aplicada a CORPORATIVO-S, se puede concluir lo
siguiente:
Las amenazas identificadas son limitantes de las oportunidades teniendo en cuenta que en
el caso de retirarse un gran número de asociados se traduciría en menos ingresos para la
cooperativa, la cual tendría la necesidad de ajustar sus politicas de crédito ajustando las
tasas que no serían tan competitivas. Así mismo, al tener menos ingresos no se podría
atender debidamente el servicio de deuda ni prepagar obligaciones financieras con el fin de
optimizar los recursos.
De otro lado, la calidad de los servicios prestados, la honestidad y honorabilidad de los
funcionarios que conforman el consejo y trabajan de forma altruista en la cooperativa y el
aseguramiento de los aportes y la cartera hacen que los asociados que aún no pertenezcan a
la cooperativa consideren hacerlo debido a la confianza que inspira y además que la
empresa S.C.A.R.E. analice la posibilidad de volver a ser un afiliado activo cuando supere
la crisis.
Finalmente una planeación estratégica elaborada, congruente y acorde con las necesidades
actuales permitirá la sostenibilidad y efectividad del plan financiero.
-
CAPITULO 4.
Estado actual Mayo de 2020 - Panorama Económico Mundial
Tasa de Interés de intervención – Bancos Centrales del Mundo
Esta tasa es la tasa de interés mínima que el Banco de la Republica cobra a las entidades
financieras por los préstamos que hace mediante las operaciones de mercado abierto que se
otorgan en las subastas de expansión monetaria y es usada para afectar la cantidad de
dinero que hay en la economía.
La tasa en Colombia es del 3,75%, una de las más bajas desde el año 2015, cuyo valor más
bajo fue 4.75% en junio de ese año.
Imagen No. 10 – Fuente: Tasa de Interés de intervención – Bancos Centrales del Mundo
-
Tasa de Inflación Anual en el mundo
La inflación es la variación del precio para un conjunto de productos en un periodo
determinado.
La meta de inflación según datos del DANE en Colombia es del 3%, mientras que para el
Banco de la Republica la inflación anula debe ir entre el 2% y el 4%., por ahora la gráfica
muestra una inflación del 3.86% y va en crecimiento, siendo una de las más altas a nivel
Latinoamericano.
Imagen No. 11 - Fuente: Tasa de Inflación Anual en el mundo
Perspectivas de Crecimiento principales economías en el mundo
-
A nivel mundial la mayoría de las economías están decreciendo, hasta los países más
desarrollados del planeta están presentando este fenómeno, el cual es atribuido a las
circunstancias actuales como el COVID-19.
Imagen No. 12 – Fuente: Perspectivas de Crecimiento principales economías en el mundo
Panorama Económico Nacional
Tasa de Desempleo – DANE
La tasa de desempleo a nivel nacional fue del 19,8% lo que significa una variación del 9,5
puntos porcentuales en el mes de Abril de los años 2019 y 2020, situación atribuida a las
circunstancias actuales del COVID-19.
-
Imagen No. 13 –Fuente: Tasa de Desempleo – DANE
Variación Anual del IPC
La variación mensual del IPC fue del 0,16% y la anual alcanzo el 3,51%, es decir 0,26
puntos porcentuales. Debido a incrementos en los precios de Alimentos y bebidas no
alcohólicas y salud.
Imagen No. 14 – Fuente: Variación Anual del IPC - DANE
-
Índice de confianza del consumidor
El índice es un indicador económico que mide el grado de optimismo que los
consumidores perciben sobre la economía.
La desconfianza que muestra la gráfica obedece a la caída de 33 puntos en las condiciones
económicas de los colombianos y la baja disposición de los consumidores a la compra de
bienes de larga duración.
Imagen No. 15 – Fuente: Índice de Confianza del Consumidor - Fedesarrollo
Panorama de Corporativos
Al igual que el panorama presentado en la economía mundial y nacional la Cooperativa de
Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. CORPORATIVO-S, viene presentando
afectación en la colocación de créditos debido a la incertidumbre y difícil situación familiar
y personal que presentan sus asociados. Se han realizado campañas para promulgar el
crédito como ayuda en esta crisis por ejemplo, créditos especiales para los funcionarios del
-
rol comercial quienes no están recibiendo comisiones debido a la cuarentena, lanzamientos
de periodos de gracia y comercialización de productos para la canasta familiar como bonos
de Merqueo, pero estas estrategias no han surtido el efecto esperado como lo observamos
en la gráfica de colocación de préstamos a la fecha (variación 19% respecto al mismo mes
en el año 2019), con la reactivación de la economía poco a poco se espera alcanzar las
cifras de ingresos presupuestadas para este año.
Imagen No. 16 – Fuente Corporativos
Comportamiento de la cartera comparativa 2019 – 2020
Imagen No. 17 – Fuente Corporativos
Costos y gastos vs Ingresos
-
De acuerdo con lo analizado en el flujo de caja en los años 2018 y 2019 los ingreso se
encontraban por debajo de los gastos, para el presente año se están poniendo en práctica
estrategias que permitan que esto no suceda, lo cual se ve reflejado a partir del mes de abril
del presente año, como lo muestra la gráfica de ingresos, costos y gastos. Así mismo se
muestra una reducción de los costos muy significativa.
Imagen No. 18 – Fuente Corporativos
-
CONCLUSIONES
Se recopilaron los hechos más importantes de la historia de la Cooperativa de
Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. – CORPORATIVO-S con el fin de
dar a conocer sus hechos más relevantes y su composición
Se evidencio de acuerdo con el análisis financiero realizado que la cooperativa no
ha dado los mejores resultados y de seguir así se evidencia que sus debilidades
podrían generar una amenaza afectando a sus asociados
Se realizó un análisis DOFA para poder evidenciar claramente estas amenazas y
poder generar estrategias que permitan mitigarlas en un corto plazo
Se realizó una proyección de los ingresos para cinco años, con el fin de optimizar
los recursos y colocarlos de la mejor manera con el fin de mejorar la rentabilidad
Se realizó un recorrido del panorama económico a nivel mundial, nacional y
finalmente de la cooperativa en el momento presente con el fin de comprender el
entorno económico al día de hoy y así mismo comprender que los resultados
financieros tienen todo que ver con las circunstancias actuales de la economía
Se analizó la colocación de créditos al momento presente y se analizaron las cifras
comparativas con el año anterior, lo cual permitió evidenciar la variación de un
-
periodo al otro, sin embargo con las campañas realizadas el panorama para el año
2020 aún no es tan pesimista.
Se mostraron las cifras de ingresos, costos y gastos para lo que llevamos del año
2020, las cuales muestran que ya se están aplicando estrategias para el incremento
de los recursos y el mejoramiento de la cifras.
-
RECOMENDACIONES
A continuación se detallan las recomendaciones realizadas a la Cooperativa de
Trabajadores del Grupo Corporativo S.C.A.R.E. – CORPORATIVO-S con el fin de
mejorar sus cifras y su rentabilidad:
Monitorear permanentemente los indicadores de liquidez y rentabilidad
La innovación y dinamización de sus productos debe ser constante y debe estar
alineada con la situación del mercado en el sector
Se debe monitorear constantemente el reglamento de créditos y hacer
modificaciones de ser necesario o ajustar líneas y tasa dependiendo el sector y las
circunstancias del entorno
Se deben realizar campañas de recordación para los asociados con el fin de lograr
una mayor comunicación de sus servicios y una recompra de los mismos con el fin
de aumentar la colocación de préstamos y de todos los servicios que presta la
cooperativa.
Se debe trabajar para ganar nuevamente la confianza del Grupo Empresarial
S.C.A.R.E. y volver a contar con ellos como asociados de la cooperativa
-
En general la política debe apuntar a colocar más préstamos para tener un ingreso
mayor de intereses con el fin de lograr el punto de equilibrio necesario, para esto se
debe llegar a los asociados que pertenecen a la cooperativa y tienen ahorros pero no
tienen préstamos vigentes y ofrecerles servicios de interés para que utilicen este
beneficio.
Realizar estrategias de acercamiento a los funcionarios del Grupo Corporativo
S.C.A.R.E. que aún no se han vinculado a la cooperativa con el fin de lograr el
100% de los mismos, teniendo en cuenta que en este momento hay 227 asociados
activos y la S.C.A.R.E. tiene alrededor de 320 empleados a nivel nacional
Realizar un análisis robusto para los créditos solicitados con el fin de no incurrir en
colocación de créditos con alto riesgo crediticio ó deudas descubiertas por el afán
de captar recursos
Aperturar inversiones en Fondos de Inversión Colectiva a la vista con el fin de
poder disponer de los recursos en el momento en el que las cifras no sean tan
favorables y no tener que asumir perdidas
-
ANEXOS
Estados Financieros
-
Certificado de Cámara de Comercio
-
REFERENCIAS
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Edición. Recuperado de https://oscarleongarcia.com/
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Administración Financiera Fundamentos y Aplicaciones, Cuarta Edición. (pp. 1-28).
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-
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Recuperado de https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=9211
Ley 454 de 1998 (Agosto 04) Reglamentada por el Decreto Nacional 1714 de 2012. “Por
la cual se determina el marco conceptual que regula la economía solidaria, se transforma
el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas en el Departamento Nacional
de la Economía Solidaria, se crea la Superintendencia de la Economía Solidaria, se crea el
Fondo de Garantías para las Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito, se dictan
normas sobre la actividad financiera de las entidades de naturaleza cooperativa y se
expiden otras disposiciones.”. Recuperado de
https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=9211
Decreto 1481/89 DECRETO NUMERO 1481 DE 1989 (julio 7) “Por el cual se determinan
la naturaleza, características, constitución, regímenes interno de responsabilidad y
sanciones y se dictan medidas para el fomento de los Fondos de Empleados”. Recuperado de https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=9211
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