1 precios de transferencia en épocas de crisis buenos aires, 5 de agosto de 2010

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Precios de Transferencia en épocas de Precios de Transferencia en épocas de crisiscrisis

Buenos Aires, 5 de Agosto de 2010

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Objetivos de la ExposiciónObjetivos de la Exposición

Dar a conocer la problemática de la aplicación del régimen de

Precios de Transferencia en contextos de crisis económicas que

afectan los negocios y los resultados económicos de las compañías,

y la importancia de la documentación de Precios de Transferencia

con relación a dicha circunstancia. Por su parte, se evaluarán los

efectos de las reestructuraciones de negocios desde el punto de

vista de Precios de Transferencia y se analizarán aspectos a

considerar en materia tributaria.

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AGENDAAGENDA

Breve introducción a Precios de Transferencia

Precios de Transferencia en épocas de crisis

Reestructuraciones de Negocios

Conclusiones Finales

Contexto Internacional: Contexto Internacional: - New York Times, 4 enero 2010:New York Times, 4 enero 2010:

- ““Los auditores fiscales alrededor del mundo… están fijando su Los auditores fiscales alrededor del mundo… están fijando su atención en negocios multinacionales con un objetivo específico – atención en negocios multinacionales con un objetivo específico –

los precios de transferencia.”los precios de transferencia.”

• Con la globalización, la mayor parte del comercio exterior se maneja dentro del control de las empresas multinacionales.

• Con el fin de prevenir la evasión de impuestos sobre la renta a través de la manipulación de precios, las autoridades fiscales de los países más grandes han reglamentado el tratamiento de precios de transferencia.

• El objetivo es lograr recibir una recaudación justa de los ingresos de un grupo multinacional de empresas que operan en su jurisdicción.

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Introducción a Precios TransferenciaIntroducción a Precios Transferencia

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Distorsión de Resultados y Transferencia de GananciasDistorsión de Resultados y Transferencia de Ganancias

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Principio Arm’s LengthPrincipio Arm’s Length

• “Las regulaciones con respecto a precios de transferencia están basadas en el principio por el cual los precios cobrados en transacciones con compañías vinculadas del exterior no deben diferir de los precios que se hubieran cobrado en transacciones similares entre entidades independientes”

• Introducido en 1935 en los Estados Unidos

• Los países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE ) adoptan este principio

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Alineamiento General Normativa de la OCDE (América Alineamiento General Normativa de la OCDE (América Latina)Latina)

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Transacciones controladasTransacciones controladas

• Precios pagados por:

– Importación/Exportación de Bienes Físicos– Prestación y recepción de Servicios– Compras o ventas de Bienes Intangibles– Licencias de derechos para el uso o goce de

Bienes Intangibles – Intereses por Préstamos recibidos u otorgados

“Toda operación que se realice entre partes de vinculadas en la que haya una prestación y una contraprestación de bienes o servicios”

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Marco Legal en ArgentinaMarco Legal en Argentina

Resolución General N° 1.122/01 AFIP

• Información a suministrar– Declaración jurada del primer semestre– Declaración jurada complementaria anual acompañada de:

Informe de precios de transferencia Copia de los estados contables del último ejercicio

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Métodos de Precios TransferenciaMétodos de Precios Transferencia

• Capítulos II y III Lineamientos OCDE y Art 15 LIG

– Métodos Tradicionales basados en las operaciones Precio Comparable entre Partes Independientes Precio de Reventa entre Partes Independientes Costo más Beneficios

– Métodos de Utilidad Transaccional División de Ganancias Margen Neto de la Transacción

– Método del sexto párrafo art. 15 LIG (commodities, intermediarios internacionales)

Búsqueda de Compañías Comparables Independientes:Búsqueda de Compañías Comparables Independientes:

Utilización de Bases de Datos Internacionales

Situación Argentina

• Falta de comparables locales debido a falta de:

• Bases de datos nacionales.

• Archivos no digitalizados

• Concentración en registros

• Limitación de datos a sociedades anónimas

• Supuestos de vinculación económica sumamente amplio.

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Métodos de Precios TransferenciaMétodos de Precios Transferencia

Rentabilidad – Funciones, Activos y Riesgos.

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Principio General para Precios de TransferenciaPrincipio General para Precios de Transferencia

++ --Funciones, Activos y Riesgos /

Rentabilidad Esperada / Volatilidad

• El peor colapso de la economía global pudo haber pasado, sin embargo

actualmente las empresas multinacionales se encuentran en la

disyuntiva de modificar o no sus políticas de precios de transferencia.

• La crisis financiera internacional y la recesión global afectaron

negativamente las economías del mundo, en particular a las de América

Latina.

• Experiencia Argentina.

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Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

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• Entorno Actual

– Impacto sobre los contribuyentes• Disminución de las ventas• Pérdidas consolidadas• Cierre de Plantas• Exceso de Recursos/Capacidad Ociosa• Difícil acceso al crédito

– Impacto sobre los Gobiernos• Política Monetaria• Estímulo Fiscal• Disminución de la base imponible• Endurecimiento de la recaudación de impuestos

“El manejo de los riesgos impositivos en general y de Precios de Transferencia en particular se ha convertido en uno de los mayores

desafíos para las compañías multinacionales”

Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

Consideraciones sobre las pérdidas:Consideraciones sobre las pérdidas:

- Lineamientos de la OCDE (Capítulo I)

- Las empresas asociadas, lo mismo que las independientes, pueden sufrir pérdidas reales, ya sea debido a costos altos de puesta en marcha, circunstancias económicas desfavorables, ineficiencias u otras razones legítimas.

- Una empresa independiente no estaría preparada para soportar pérdidas indefinidamente.

- Circunstancias Internas o Externas.

“Identificar si las pérdidas fueron generadas por alguna recesión o por factores ajenos a los Precios de Transferencia de sus operaciones

intercompañía”15

Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

Consideraciones sobre las pérdidas:Consideraciones sobre las pérdidas:

- Carácter de la pérdida:

Bruto u Operativo Nivel e intensidad de la pérdida Concepto de Contribución Marginal Positiva

“Necesidad de coordinar la documentación de precios de transferencia a los efectos de evitar

cuestionamientos de los fiscos involucrados”

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Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

Partición de pérdidas.

– Análisis de escenarios de acuerdo a OCDE.

• Una empresa independiente que incurre en pérdidas recurrentes cesaría eventualmente sus actividades en estas condiciones.

• Algunas líneas de producto son deficitarios normalmente, existiendo otros segmentos generadores de beneficios.

• Diferencias en estrategias comerciales. Establecer períodos claros para estrategias de penetración de mercado.

– Hechos relevantes que determinan quién debe soportar las pérdidas:

• ¿Qué entidades tienen el control de la toma de decisiones?

• ¿Qué entidades se benefician de la reducción de costos?

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Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

ComparabilidadComparabilidad

• La consideración de las circunstancias económicas se vuelve más importante.

• Los criterios de comparabilidad también se ven afectados:

– Comparables con pérdida, Chapter 11, cese de actividades, diferencias significativas respecto a ejercicios anteriores.

– Ajustes extra contables. Posición del Fisco.

– Selección del periodo de años a considerar. (ciclo de negocios)

“Necesidad de modificar los criterios de aceptación / rechazo de comparables.”

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Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

Resumen:Resumen:

• Esencial respaldar la razonabilidad del negocio.

• Partición de pérdidas

– Correcta aplicación de riesgos y toma de decisiones.

• Análisis de la industria

• Análisis Global de la situación

• Documentación e identificación de las causas (ajenas a los Precios de Transferencia) que afectaron los resultados de la compañía.

• Atención a nuevas tendencias en materia de regulación

– Cada vez más países incorporan PT en sus legislaciones domésticas, (caso Uruguay, incremento fiscalizaciones en toda la región).

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Precios de Transferencia en épocas de crisisPrecios de Transferencia en épocas de crisis

• ¿Qué es una reestructura?

– Reorientación de las actividades de negocio.

– Reconfiguración del tamaño, niveles de autoridad, responsabilidad, control dentro de la organización para cumplir mejor con sus objetivos.

– Nuevos medios y formas de respuesta a las necesidades de la empresa y del mercado.

• “La OCDE emite en septiembre de 2008 reporte sobre diversos aspectos de Precios de Transferencia en

reestructuras”

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

• Elementos clave de Reestructuras y Precios Transferencia:

– Razón comercial de reestructura vs. razón fiscal

– Razón comercial individual vs. razón global de la reestructura

– Documentación de la razón de negocios

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

• Cambios en los modelos de Negocios

– Conversión de un Full-Fledged Manufacturer en un Toll o Contract Manufacturer para un Principal relacionado

– Conversión de un Full-Fledged Distributor en un Distribuidor de Riesgo Limitado o Comisionista para un Principal relacionado

– Transferencia de propiedad intangible a una entidad relacionada central

– Racionalización y/o especialización de las operaciones

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

Tipo Funciones Activos Riesgos

Toll manufacturer

Proveen servicios de manufactura a terceros.

No desarrollan su propia línea de productos ni los procesos de producción.

El tercero que encarga la producción es el titular de las MP.

No administran sus inventarios ni programan la producción. Sus clientes pueden participar en la selección de equipos industriales.

Tangibles: activos de producción.

Intangibles: rutinarios.

Riesgos acotados y relacionados al proceso de producción

No enfrentan riesgo de mercado.

Contract manufacturer

Idem Toll excepto por:

Adquieren por su cuenta las MP, manejan inventarios y participan en la programación de su producción

Tangibles: activos de producción e inventarios.

Intangibles: rutinarios.

Idem Toll.

Enfrentan riesgo de inventario,

Full-fledged manufacturer

Desarrollan sus propios productos.

Realizan actividades de I&D o licencia intangibles.

Realizan todas las funciones de manufactura: desarrollo de proveedores, compra MP, programación de producción, fabricación, control de calidad, etc.

Generalmente realizan actividades de marketing. Seleccionan los equipos de producción.

Tangibles: activos de producción, inventarios, bienes de uso en general.

Intangibles: marcas, know-how de fabricación de productos, fórmulas, canales de distribución.

Expuestos a riesgos del negocio en general. Enfrentan riesgos de mercado, de inventario, de cobranza, de capital, I&D, etc.

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

Tipo Funciones Activos Riesgos

Representante comercial

Funciones de representación.

No tiene fuerza de venta.

Tangibles: no adquiere las mercaderías que comercializa.

Intangibles: rutinarios de servicio.

No asume riesgo de crédito, ni de inventario, ni de tipo de cambio.

ComisionistaOfrece los productos de un manufacturero a un tercero.

No cierra contratos.

Tangibles: no adquiere las mercaderías que comercializa.

Intangibles: rutinarios.

No asume riesgo de crédito, ni de inventario, ni de tipo de cambio.

Distribuidor de riesgos limitados

Adquiere productos terminados para su posterior reventa y distribución.

Responsabilidades limitadas de marketing.

Tangibles: adquiere las mercadería que comercializa.

Intangibles: rutinarios.

Riesgo de inventario y de crédito limitado o nulo, en ocasiones sigue la política que le impone su proveedor o compañía controlante (Riesgo de mercado acotado)

Puede o no enfrentar riesgo de tipo de cambio.

Full-Fledged Distributor

Adquiere productos terminados para su posterior reventa y distribución.

Determina y lleva a cabo su propia estrategia de marketing para su mercado.

Tangibles: adquiere los bienes que comercializa.

Intangibles: canales de distribución. Titular o licenciatario de intangibles de marca.

Enfrenta los riesgos de desarrollo de mercado.

Enfrenta mayores riesgos de inventario y crédito.

Puede o no enfrentar riesgo de tipo de cambio.

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Reestructuración de NegociosReestructuración de Negocios

–Centralización de Servicios

• Administrativos

• Financieros

• Tecnológicos

• Apoyo al cliente/usuario: call centers, contact centers, procesamiento de operaciones

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Reestructuración de Negocios (Migración de Intangibles)Reestructuración de Negocios (Migración de Intangibles)

• Implementación:

– Precios de transferencia y documentación.

– Impuesto a las ganancias sobre un potencial beneficio originado en la migración del intangible.

– Impuesto sobre ingresos brutos e impuesto de sellos.

– Evaluación de la jurisdicción más conveniente a efectos de ubicar los intangibles en el exterior (e.g.: Suiza, Luxemburgo, Irlanda).

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Migración de IntangiblesMigración de Intangibles

Post-implementación:

–Sustancia Económica.

–Requisitos para aplicar tasas reducidas de Convenios para evitar la Doble Imposición CDI.

–Deducibilidad de regalías: limitaciones domésticas y cláusulas de no discriminación de algunos CDI.

–Requisito de pago entre empresas vinculadas.

–Registración de contratos en el Instituto Nacional de la Propiedad Industrial (INPI).

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ConclusionesConclusiones

• Es necesario establecer el origen de las pérdidas presentadas, especialmente si son recurrentes.

• En entornos recesivos y de crisis la documentación y análisis de situaciones externas a las empresas se vuelven esenciales.

• Ante un nuevo esquema de negocios, es imprescindible un análisis detallado de los escenarios posibles y sus efectos desde el punto de vista fiscal y de Precios de Transferencia.

“El análisis de Precios de Transferencia constituye una herramienta eficiente y con amplios alcances para la planeación

operativa y fiscal de las compañías”

29w w w . L L y A s o c . c o m

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Dr. Juan Pablo CasoettoGerente Precios Transferencia

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