COMPAÑÍA XYZ, S.A.BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y DE 2010

2011 2010 2011 2010ACTIVO PASIVOCIRCULANTE CIRCULANTEBANCOS 2,886.38 5,000.00 PROVEEDORES 31,771.00 9,118.30CUENTAS POR COBRAR 15,609.00 25,000.00 IMPUESTOS POR PAGAR 25,954.91 8,500.00INVENTARIOS 63,408.00 50,000.00 PRESTAMOS A CORTO PLAZO 10,000.00 15,000.00TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 81,903.38 80,000.00 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 67,725.91 32,618.30

FIJO CAPITAL CONTABLETERRENOS 20,000.00 20,000.00 CAPITAL SOCIAL 79,000.00 79,000.00EDIFICIO 45,000.00 45,000.00 RESERVA LEGAL 1,776.00 1,776.00MOBILIARIO Y EQUIPO 14,000.00 17,000.00 UTILIDADES ACUMULADAS 14,884.40 -6,719.00EQ. DE TRANSPORTE 80,000.00 20,000.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO 25,820.73 27,603.40DEPRECIACION ACUMULADA -51,696.34 -47,721.30 TOTAL CAPITAL CONTABLE 121,481.13 101,660.40TOTAL ACTIVO FIJO 107,303.66 54,278.70

PASIVO Y CAPITALACTIVO TOTAL 189,207.04 134,278.70 CONTABLE TOTAL 189,207.04 134,278.70

ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y DE 2010

2011 2010VENTAS 440,766.49 287,500.00COSTO DE VENTAS 331,976.00 201,250.00UTILIDAD BRUTA 108,790.49 86,250.00GASTOS DE OPERACIÓN 41,782.03 27,258.18DEPRECIACION 5,750.04 3,950.04UTILIDAD DE OPERACIÓN 61,258.42 55,041.78GANANCIA EN VTA. DE ACT. FIJO 100.00 0.00U.A.F.I.R. 61,358.42 55,041.78COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 15,250.00 5,750.00U.A.I.R. 46,108.42 49,291.78ISR Y PTU 20,287.69 21,688.38UTILIDAD NETA 25,820.73 27,603.40

COMPAÑÍA XYZ, S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

OPERACIÓN:UTILIDAD NETA 25,820.73PARTIDAS QUE NO REQUIRIERION LA UTILIZACION DE EFECTIVOO QUE NO FORMAN PARTE DE LA OPERACIÓNDEPRECIACION DEL EJERCICIO 5,750.04CANCELACION DE GANANCIA EN VTA. DE ACT. FIJO -100.00

CAPITAL DE TRABAJOCUENTAS POR COBRAR 9,391.00INVENTARIOS -13,408.00PROVEEDORES 22,652.70IMPUESTOS POR PAGAR 17,454.91CAPITAL DE TRABAJO FINANCIADO (INVERTIDO) 36,090.61RECURSOS GENERADOS POR LA OPERACIÓN 67,561.38

FINANCIAMIENTO:PRESTAMOS A CORTO PLAZO OBTENIDO (PAGADO) -5,000.00DIVIDENDOS PAGADOS -6,000.00RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -11,000.00

INVERSION:ADQUISICON DE ACTIVO FIJO -60,000.00VENTA DE ACTIVO FIJO 1,325.00RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSION -58,675.00

AUMENTO (DISMINUCION DE EFECTIVO) -2,113.62

SALDO INICIAL DE BANCOS 5,000.00SALDO FINAL DE BANCOS 2,886.38

8-2 CIA. JECHU, S.A. December-10 December-11 December-10 December-11EFECTIVO 24,500.00 47,500.00 CUENTAS POR PAGAR 37,500.00 34,000.00INVERSIONES TEMPORALES 0.00 45,250.00 IMPUESTOS POR PAGAR 6,000.00 13,000.00CUENTAS POR COBRAR 46,600.00 39,900.00 DIVIDENDOS POR PAGAR 5,000.00 7,500.00INVENTARIOS 105,400.00 120,000.00 PASIVO CIRCULANTE 48,500.00 54,500.00SEGUROS 1,750.00 2,250.00ACTIVO CIRCULANTE 178,250.00 254,900.00 PRESTAMOS HIPOTECARIOS 0.00 80,000.00

OBLIGACIONES 200,000.00 150,000.00PASIVO LARGO PLAZO 200,000.00 230,000.00

TERRENOS 30,000.00 35,000.00EDIFICIOS 190,000.00 285,000.00 TOTAL PASIVO 248,500.00 284,500.00DEPR. ACUM. EDIFICIOS -53,000.00 -60,500.00EQUIPO 260,000.00 287,500.00 CAPITAL SOCIAL 285,000.00 313,000.00DEPR. ACUM. EQUIPO -80,750.00 -105,400.00 UTILIDADES ACUMULADAS 61,000.00 99,000.00ACTIVO FIJO 346,250.00 441,600.00 CAPITAL CONTABLE 346,000.00 412,000.00

INVERSIONES PERMANENTES 70,000.00 0.00TOTAL PASIVO Y

TOTAL ACTIVO 594,500.00 696,500.00 CAPITAL CONTABLE 594,500.00 696,500.00

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS 945,000.00 100.00%COSTO DE VENTAS 667,500.00 70.63%UTILIDAD BRUTA 277,500.00 29.37%GASTOS DE OPERACIÓN 187,000.00 19.79%UTILIDAD DE OPERACIÓN 90,500.00 9.58%GANANCIA EN VTA DEINVERSIONES PERMANENTES 30,000.00 3.17%U.A.F.I.R. 120,500.00 12.75%COSTO INT. DE FINANCIAM. 6,500.00 0.69%U.A.I.R. 114,000.00 12.06%ISR Y PTU 46,000.00 4.87%UTILIDAD NETA 68,000.00 7.20%

December-10 December-11 December-10 December-11EFECTIVO 314,200.00 395,610.00 CUENTAS POR PAGAR 225,770.00 322,070.00INVERSIONES TEMPORALES 261,000.00 392,000.00 RENTAS POR PAGAR 135,000.00 150,480.00CUENTAS POR COBRAR 560,000.00 875,550.00DOCUMENTOS POR COBRAR 0.00 100,000.00 PASIVO CIRCULANTE 360,770.00 472,550.00INVENTARIOS 274,150.00 351,760.00PAGOS ANTICIPADOS 24,420.00 28,750.00 HIPOTECAS POR PAGAR 0.00 900,000.00ACTIVO CIRCULANTE 1,433,770.00 2,143,670.00 DOCUMENTOS POR PAGAR 850,000.00 250,000.00

PASIVO LARGO PLAZO 850,000.00 1,150,000.00TERRENOS 300,000.00 300,000.00EDIFICIOS 1,500,000.00 2,250,000.00 TOTAL PASIVO 1,210,770.00 1,622,550.00DEPR. ACUM. EDIFICIOS -500,000.00 -500,000.00EQUIPO 870,000.00 870,000.00 CAPITAL SOCIAL 2,300,000.00 2,900,000.00DEPR. ACUM. EQUIPO -190,000.00 -320,000.00 UTILIDADES ACUMULADAS 523,000.00 781,120.00ACTIVO FIJO 1,980,000.00 2,600,000.00 CAPITAL CONTABLE 2,823,000.00 3,681,120.00

PATENTES 620,000.00 560,000.00TOTAL PASIVO Y

TOTAL ACTIVO 4,033,770.00 5,303,670.00 CAPITAL CONTABLE 4,033,770.00 5,303,670.00

Edificio $ 150,000 Maquinaria y equipo $ 130,000

largo plazo.

8-4 CIA. SIGUE SIEMPRE ADELANTE, S.A.

1) La utilidad neta de 2011 fue $573,2402) Los dividendos declarados de 2010 son de $315,120 y se pagaron en efectivo.3) Los gastos de depreciación de 2010 son como sigue:

4) Se dio de baja un edificio cuyo costo era de $150,000 y que ya estaba totalmente depreciado.5) Se obtuvo un préstamo hipotecario para la adquisición de un edificio con costo de $900,0006) Se emitieron 6,000 acciones comunes entregándolas a cambio de $600,000 correspondientes a documentos por pagar a