Evaluacin de Proyectos de Inversin Pblica en el Mecanismo de Obras por

Impuestos

Por: Martn Zecenarro, Gerente Senior Tax & Legal de KPMG en Per Octubre 2014

En el marco de la inversin pblica el Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP)

juega un papel muy importante, ya que es un sistema administrativo del Estado que a

travs de un conjunto de principios, mtodos, procedimientos y normas tcnicas certifica

la calidad de los proyectos de inversin pblica (PIP). Su principal finalidad es optimizar

el uso de los recursos pblicos destinados a la inversin, es decir, promueve el uso

racional de los recursos y su asignacin a usos valiosos en trminos de rentabilidad

social.

Como el propio SNIP lo enuncia, el sistema tiene como finalidad mejorar la capacidad

prestadora de servicios pblicos del Estado de forma que stos se brinden a los

ciudadanos de manera oportuna y eficaz. La mejora de la calidad de inversin debe

orientarse a que la inversin realizada produzca el mayor bienestar en la poblacin. Ello

se logra con proyectos sostenibles, que operen y brinden servicios a la comunidad

ininterrumpidamente.

De acuerdo a lo establecido en la Directiva General del Sistema de Inversin Pblica

Resolucin Directoral N 003-2011-EF/68.01, los proyectos de inversin pblica tienen

que desarrollarse en un ciclo que consta de tres fases distintas (i) la preinversin (ii) la

inversin (iii) posinversin.

En la fase de preinversin, se analizan los prospectos de inversin pblica a efecto de

evaluar alternativas de solucin a la necesidad social subyacente aplicando los

parmetros definidos en la Ley N 27293 que crea el Sistema Nacional de Inversin

Pblica (SNIP), su reglamento aprobado mediante el D.S. N 102-2007-EF y la Directiva

general del SNIP aprobada por el MEF.

En la fase de inversin el proyecto ya evaluado se ejecuta bajo aplicacin de las diversas

normas que regula la ejecucin de presupuesto pblico siendo la de mayor incidencia la

Ley de Contrataciones del Estado aprobada por Decreto Legislativo N 1017 y

reglamentada mediante Decreto Supremo N 184-2008-EF.

El marco legal de las Contrataciones del Estado regula los procesos convocados por las

entidades de la Administracin Pblica para seleccionar proveedores que ofrezcan

bienes, servicios u obras y las obligaciones que se derivan de los mismos. De acuerdo

con estas normas la eleccin del tipo de proceso de seleccin para una determinada

contratacin se realiza en funcin a su cuanta y a la naturaleza de la prestacin a ser

ejecutada por el contratista. En la actualidad y en tanto no entre en vigencia la nueva

Ley de Contrataciones del Estado 30225, recientemente aprobada, los procesos de

seleccin disponibles son: la licitacin pblica, el concurso pblico, la adjudicacin

directa y la adjudicacin de menor cuanta.

La fase de posinversin est relacionada con la utilizacin y puesta en servicio de la

obra pblica ya ejecutada y con la evaluacin de su utilizacin. Para ello, del mismo

modo que en la fase de inversin se requiere de la participacin de proveedores de

bienes y servicios cuya contratacin debe hacerse bajo la aplicacin de las sobre

contratacin estatal en tanto igualmente en esta fase se est ejecutando presupuestos

pblicos.

Ahora bien, una alternativa a esta forma general de aplicacin de las fases de un

proyecto de inversin pblica lo constituye el mecanismo de Obras por Impuestos que

se encuentra regulado por la Ley que impulsa la inversin pblica regional y local con

participacin del sector privado Ley N 29230.

Este mecanismo es una combinacin de elementos propios del sistema convencional

de contrataciones con el Estado y con elementos propios de las Asociaciones Pblico

Privadas, ya que permite la celebracin de convenios de cooperacin entre una empresa

privada y un gobierno regional o local o una universidad pblica en virtud del cual la

empresa privada se compromete a ejecutar uno o ms proyectos de inversin pblica

que cuente con la viabilidad por parte del SNIP. De esta manera, las empresas privadas

pueden financiar la ejecucin de un PIP, todo ello previsto y regulado en un rgimen

legal especfico.

El mecanismo de Obras por Impuestos

Es un mecanismo de promocin a la inversin privada para la ejecucin de proyectos

de inversin pblica en infraestructura de impacto regional y local en el pas. Dicho

mecanismo ha sido implementado por mandato de la Ley N 29230 - Ley que impulsa

la inversin pblica regional y local con la participacin del sector privado, que tiene

como objetivo impulsar la inversin pblica regional y local con participacin del sector

privado, as como acelerar la ejecucin de obras de infraestructura pblica prioritarias

en todo el pas. El reglamento de dicha norma ha sido aprobado mediante D.S. N 005-

2014-EF.

La modalidad de ejecucin de obras pblicas mediante este mecanismo, le da la

oportunidad a la empresa privada de desarrollar obras de infraestructura pblica,

descontando el monto de inversin del proyecto de su Impuesto a la Renta.

Para poder desarrollar este rgimen, los Gobiernos Regionales, Locales y

Universidades pblicas correspondientes deben suscribir convenios con las empresas

privadas, quienes se obligan a financiar y ejecutar el proyecto de inversin, el cual debe

haber estado estar previamente priorizados mediante una declaracin formal en ese

sentido acordada por las ms altas instancias de las mencionadas entidades

involucradas. Ello sin embargo no limita que las empresas, por iniciativa propia, puedan

proponer a las referidas entidades pblicas proyectos de inversin para que evaluadas

que sean puedan ser incluidos en la lista priorizada, ello cumpliendo con los requisitos

establecidos por ley.

Cabe precisar que, en caso la empresa privada adjudicataria de la obra no tenga como

giro de negocio la construccin, tendr que contratar a una empresa constructora quien

se encargar de la ejecucin de la obra. Para ello, es necesario que la empresa

constructora se encuentre registrada en el Registro de Empresas Ejecutoras de Obras

del Organismo Supervisor de las Contrataciones del Estado OSCE y que cumpla con

los requisitos establecidos en las bases del proceso de seleccin. En otras palabras, la

empresa privada financiadora de la obra seleccionar a la empresa constructora segn

sus propios procedimientos, en tanto cumpla con los requisitos antes sealados

anteriormente.

Como se observa, el mecanismo de obras por impuestos resulta beneficioso no slo

para la empresa privada encargada de financiar la obra, sino tambin para las empresas

constructoras que se encargarn de la ejecucin de las obras, pues tendrn a su alcance

mayores oportunidades de negocio. Sin embargo, es preciso tener en cuenta que as

como hay beneficios existen tambin riesgos propios del rubro de la construccin. Por

ejemplo, la responsabilidad de la constructora en caso existan vicios ocultos en las

obras a su cargo, los cuales se presentan cuando el bien que es materia de la

transferencia posee defectos que afectaran su utilizacin. En ese caso, es claro que la

empresa constructora se tendra que hacer responsable por los vicios ocultos que

puedan surgir a raz de la ejecucin de la obra a partir de la recepcin del documento

de entrega del proyecto.

Ahora bien, para la ejecucin de un proyecto de inversin pblica se deben seguir los

siguientes pasos: (i) lo primero es que los Gobiernos Regionales, Gobiernos Locales o

Universidades Pblicas acuerden una lista de proyectos priorizada para ser ejecutada a

travs de ste mecanismo (ii) el acuerdo y la lista debern ser remitidos a Proinversin

a efecto que se publicite la lista de proyectos priorizados (iii) La lista es publicada en la

pgina web de Proinversin, de manera que el proyecto pueda ser promovido entre las

empresas privadas interesadas (iv) mediante acuerdo del mximo rgano de la entidad

pblica se convoca a un concurso para seleccionar a la empresa privada que financiar

un PIP especfico (v) la mxima autoridad de la entidad pblica designar un comit

especial que se encargar del proceso de seleccin (vi) el comit especial elaborar las

bases y las remitir a la mxima autoridad de la entidad pblica (vii) las empresas

privadas interesadas presentarn su expresin de inters (viii) en caso una nica

empresa privada presente expresin de inters, se proceder a la adjudicacin directa

(ix) en caso que ms de una empresa privada presente expresin de inters se

entregarn propuestas tcnicas y econmicas, las cuales sern evaluadas por el comit

especial y se otorgar la buena pro a a la empresa que mejor calificacin obtenga (x) se

suscribir un convenio de inversin pblica con la empresa ganadora (xi) de manera

paralela al proceso de seleccin, la entidad pblica contratar a una empresa para que

supervise la futura obra (xii) culminada la ejecucin de la obra y con la conformidad de

la entidad pblica, esta ltima solicitar al MEF la emisin de los CIPRL (Certificado de

Inversin Pblica Regional y Local) (xiii) el MEF proceder a la emisin de los CIPRL

(xiv) la empresa privada que financi el proyecto utilizar los CIPRL para el pago del

impuesto a la renta.

Las empresas privadas utilizarn el CIPRL para su aplicacin contra los pagos a cuenta

y de regularizacin del Impuesto a la Renta de tercera categora a su cargo, hasta por

un porcentaje mximo de 50% de dicho impuesto correspondiente al ao anterior. Es

decir, las empresas que participan a travs de este mecanismo podrn destinar hasta el

50% de Impuesto a la Renta que le corresponde pagar a la ejecucin de un proyecto

pblico.

Asimismo, es importante sealar que el Ministerio de Economa y Finanzas emite el

CIPRL a la empresa privada que financi una obra con su impuesto a la renta. Dicha

constancia puede ser utilizada por la empresa privada al siguiente ao fiscal, y hasta

por diez aos sucesivos, para descontar su impuesto frente a la Superintendencia de

Administracin Tributaria (SUNAT) por el monto equivalente al financiado por la obra.

Adems, la empresa privada que posea un CIPRL no utilizado al trmino de su vigencia,

debido al lmite sealado en el prrafo anterior podr solicitar la devolucin a la SUNAT

Es importante mencionar que, desde su publicacin, la Ley de Obras por Impuestos ha

sufrido diversas modificaciones, ello con la finalidad de promover el uso del mecanismo,

ya que en un inicio no tuvo la acogida esperada. Entre los cambios que destacan se

encuentran los siguientes (i) la adjudicacin directa en caso no existan dos o ms

interesados en el financiamiento de los proyectos (ii) se dota del carcter negociable

al Certificado de Inversin Pblica Regional y Local-Tesoro Pblico (CIPRL) (iii) se

implementa el uso del FONIE y FONIPREL para obras por impuesto en regiones y

municipios con asignacin menor a S/. 2.5 millones por concepto de Canon,

Sobrecanon, Regalas y Rentas de Aduanas y Participaciones (iv) se les da la

oportunidad a los Gobiernos Regionales, Gobiernos Locales y universidades pblicas

de incluir el mantenimiento de la obra y no slo la construccin o rehabilitacin de

infraestructura (v) se incorporaran a las universidades pblicas dentro del mbito de

aplicacin de la ley.

En la misma lnea, mediante Decreto Supremo N 005-2014/EF Reglamento de la Ley

N 29230 se introdujeron diversos cambios respecto al anterior Reglamento, entre estos

se encuentra el referido al reembolso de gastos a las empresas privadas por los estudios

de preinversin que elaboren. Es decir, conforme lo seala el reglamento los costos en

que incurra la empresa privada por la elaboracin de los estudios de preinversin para

la priorizacin del proyecto sern reembolsados a las empresas. Sin embargo, es

preciso tener en cuenta que el reembolso no ser procedente en los casos que el

proyecto sea rechazado, no se realice o concluya el proceso de seleccin de la empresa

privada, y/o la empresa privada que propuso la priorizacin del proyecto no se presente

al concurso correspondiente, o cuando la entidad pblica no proceda a realizar el

proceso de seleccin.

Como resultado de estas modificaciones se ha verificado una mayor utilizacin del

mecanismo. As, los cambios han permitido la culminacin de 30 proyectos,

beneficiando a ms de siete millones de peruanos. A la fecha ya existen 92 proyectos

ms adjudicados. Como se aprecia, desde su implementacin este rgimen ha mostrado

resultados muy positivos. El acumulado al 29 de setiembre de 2014 es de S/. 440.8

millones, monto superior al comprometido durante similar perodo del ao 2013, esto

segn los reportes de Proinversin.

El proyecto emblemtico en el mecanismo es el la construccin del puente Chilina

(Arequipa) que comenz en 2013 y debera culminarse antes de finalizarse el 2014. El

monto de involucrado es de 245.5 millones de soles. El puente Chilina ser el ms largo

del Per. En esta obra participan Southern Per, Interbank y Backus.

Asimismo, desde la creacin del mecanismo de obras por impuestos en el 2008, son 49

las empresas que vienen financiando obras pblicas. As, a la fecha las empresas que

ms compromisos de inversin tienen en esta modalidad son Southern Per, Banco de

Crdito del Per, Grupo Volcan (Minera Volcan, Administradora Chungar S.A.),

Interbank, Telefnica del Per, Antamina y Backus, con ms del 83% del total de los

compromisos de inversin.

Por su parte, los Gobiernos Regionales de Arequipa, Moquegua, Tacna, La Libertad y

Pasco son los ms activos dentro de esta la modalidad, ya que han logrado ejecutar, a

la fecha, ms del 30% de los recursos que tienen asignados para financiar proyectos a

travs de Obras por Impuestos.

En sntesis, el mecanismo de Obras por Impuestos resulta beneficioso tanto para

Gobiernos Regionales, Locales, Universidades Pblicas as como para las empresas

privadas. As, de acuerdo a las estadsticas dicha modalidad ha ido mejorando ao tras

ao desde su creacin, siendo cada vez ms atractiva para las empresas privadas por

los incentivos que posee.