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1

Resultados 2T06

Agosto, 2006

2

1. Resultados 2T06.

2. Desempeño de la acción.

3. Perspectivas del Sector Bancario.

Contenido

3

Cifras Relevantes de GFNorte

Crecimiento cartera vigente 19% 25%

1S06

Utilidad neta

ROE sin extraord.

Precio de la acción

P/VL

1S05

3,242

28%

Margen financiero

13%

17.72

1.93

7.8%

48%

19% 2.29

7.6%

26%

2,813

26.25

Tasa de impuestos 28% 36%

Millones de pesos

Utilidad neta sin extraord. 2,422 2,81316%

ROE 37% 26%

4

Utilidades GFNorte

612

2T04

2,114

2T05

1,368

1T06

1,445

2T06

Millones de pesos

IVA 704

AHMSA 222

IPAB (106)

1,294

Extraord

820

5

ROE Y ROA

ROE ROA

1S05

3% 3%

1S06

26%

1S06

28%

1S05

6

Margen Financiero vs CETES

CETES

Margen

6.3

7.1

8.1

9.7 9.5

8.6

9.0

7.6

5.6

4.4

5.1

6.2

8.5 8.3 8.5

7.37.5

4.2

75%

Porcentajes

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06

7.7

7.1

109%

CETE promedio:

1S05: 9.34%

1S06: 7.36%

7

Gasto

ÍNDICE DE EFICIENCIA

Gasto total

1S05

5.5

1S06

6.1

57%

1S05

56%

1S06

10%

Miles de millones de pesos

Inercial55%

Mayor volumen 0.25

Personal Sólida 0.19

Infraestructura 0.12

0.56

8

Captación Tradicional

Vista

Plazo

Total

Mezcla

Vista

Plazo

Captación 2T04 2T062T05

80

44

124

65%

35%

100%

68

38

106

64%

36%

100%

64

37

101

64%

36%

100%

16%5%


17%

14%

6%

3%

9

Cartera de Crédito Vigente

2T05 1T06 2T06 AnualVariación

Trim

2T05 1T06 2T06

99116 123

Comercial 23%12%

Corporativa 34%1%

Gobierno (3%)(11%)

Total 25%6%

Consumo 34%9%

45

21

13

123

44

40

21

14

116

41

36

16

13

99

33


10

Cartera de Consumo

Consumo

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina y personal

Hipotecario


2T05 1T06 2T06 AnualVariación

Trim

2T05 1T06 2T06

3341 44

2%3%

52%14%

70%12%

34%9%

34%9%

6

8

4

44

26

6

7

4

41

24

6

5

3

33

20

11

Dinámica de la Cartera de Consumo

CRÉDITOS NUEVOSMillones de pesos

HIPOTECARIO

2,979

5,322

1S05 1S06

AUTOESTRENECREDINÓMINA

Y CRÉDITO PERSONAL

2,4472,641

1S05 1S06

1,836

2,823

1S05 1S06

79% 7% 54%

12

Calidad de Activos

Cartera vencida

Reservas crediticias

2T05 1T06 2T06

ÍNDICE DE COBERTURA

1.8

2.9

ÍNDICE CARTERA VENCIDA

174%

161%

171%

2T05 1T06 2T06

1.6%1.8%

1.6%

2T05 1T06 2T06

Cartera de crédito total 102

1.9

3.2

119

2.0

3.4

126


13

Índice de Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

2T04 2T05 2T06

Porcentaje básico

14.0%

3.3%

17.3%

81%

10.7%

3.8%

14.5%

74%

12.6%

2.5%

15.2%

83%

14

Banca de Recuperación

Utilidad Neta

1S04

287

1S05

348

1S06

391

Millones de pesos

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN

46 39 30

19 2532

2T03 2T04 2T05

Banorte

IPAB

65 63 62

4

55

2T06

59

15

Compras Realizadas en el Semestre

Valor Nominal(Millones de pesos)

6,397

2,737

9,165Total

Precio Pagado (centavos)

11.7

25.5

15.9

Tipo de Activo

Cartera

Inmuebles

Inversión Total: Ps $1,457 millones

16

Sector Ahorro y Previsión UTILIDAD NETAMillones de pesos

AFORE79

43

1S05 1S06

SEGUROS

135

87

1S05 1S06

36%

PENSIONES

25

247

1S05 1S06

871%

Ahorro y Previsión

239

377

1S05 1S06

57%

45%

17

Utilidad Neta - Filiales

CASA DE BOLSA FACTOR

81

106

1S05 1S06

4148

1S05 1S06

31% 18%

Millones de pesos

ARRENDADORA ALMACENADORA

4259

1S05 1S06

8 6

1S05 1S06

41%27%

FIANZAS

912

1S05 1S06

36%

18

Nuevos Productos

19

Ya Bájale

78,222

1S05 1S06

CLIENTESNúmero

SALDOMillones de pesos

18,778 317%

1,532

1S05 1S06

440248%

20

Banorte Fácil

546,857

1S05 1S06

CLIENTESNúmero


1,538

1S05 1S06

214,437155%

666131%

21

Enlace Express

Transacciones diarias en sucursales: 14,400

Monto pagado diario: US $6 millones

Monto por transacción: US $417

43,461

1S05 1S06

CLIENTESNúmero


176

1S05 1S06

21,591101%

67 163%

22

Mujer Banorte

100,839

1S05 1S06

CLIENTESNúmero


3,083

1S05 1S06

23,940 321%

1,373124%

23

Créditos ProNegocio

27,320

1S05 1S06

CLIENTESNúmero


479

1S05 1S06

5,968358% 150 219%

24

Avances de Banorte USA

25

Plan de Acción con INB.

Transferencias entre cuentas Banorte y INB sin costo y en

ambos sentidos.

Disposición y consultas en cajeros automáticos de ambos

bancos sin costo.

Depósito de cheques sin costo entre los dos bancos, con

disposición de fondos en 24 horas.

Avances de Banorte USA

Proceso de autorización para INB y Uniteller.

4T06

Proceso acorde a lo planeado.

26

2. Desempeño de la acción

27

Desempeño de la acción en 1S06

1S062004-2005

IPC

8%

Banorte

18%

IPC

102%

Banorte

128%

28

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

Dic

-05

En

e-06

Feb

-06

Mar

-06

Ab

r-06

May

-06

Jun

-06

Jul-

06

Evolución Reciente de la Acción

IPC: 110

GFNorte: 130

Ene-Jul 2006

GFInbur: 97

29

Bursatilidad de la Acción: Volumen DiarioMillones de

dólares

1S03 1S04

2.0

5.4

1S05

7.2

1S06

14.9

Crecimiento anual compuesto 95%

30

Acciones más bursátiles de la BMV

Volumen promedio diario en millones de dólares1S06

Acción Volumen

1) America Móvil 55.5

2) Cemex 33.6

3) Wal-Mart 30.9

4) Grupo México 27.6

5) Telmex 26.7

6) Televisa 16.1

7) Banorte 14.9

8) Geo 9.4

9) ICA 8.1

10) Femsa 7.3

31

Valor de Capitalización de Mercado

1,7921,420

2T03 2T04

3,365

2T05

Crecimiento anual compuesto 49%

4,660

2T06

Millones de dólares

32

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

10 15 20 25 30

Comparativo con Países Emergentes

Valor de mercado en miles de millones de dólaresJulio 2006

ROE

P/VL

Unibanco 9.2

Santander Chile 7.4

Banco de Chile 4.3

Itaú 31.6 Bradesco 30.4

Polonia 11.1

Inbursa 4.7

2003: 1.8

Premio

Descuento

Turquía 6.72006: 5.5

33

3. Perspectivas del Sector Bancario

34

Dinámica del Crédito Bancario

%

1T04 al 1T06

33%

115%

61%

57%

Empresas

Consumo

Hipotecario

Total

35

Comparativo con América Latina

34%32%

11%

23%

69%

Chile Brasil Promedio ArgentinaMéxico

CRÉDITO TOTAL AL SECTOR PRIVADO COMO % DEL PIB

Banca

Otros

11%

12%

36

Retos del 2S06

Fortalecer el capital.

Ejecución del programa de sucursales.

Adquisiciones en Banorte USA.

Impulsar el crecimiento con control del gasto operativo.

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