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ECONOMÍA DE LA

EMPRESA

2º BACHILLERATO

ÍNDICE

EL PROYECTO EMPRESARIAL. EL PLAN DE EMPRESA

TEMA 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

TEMA 2. ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS. ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO. DECISIONES ESTRATÉGICAS: LOCALIZACIÓN Y DIMENSIÓN.

TEMA 3: LA DIRECCIÓN DE LA EMPRESA

TEMA 4. LA FUNCIÓN PRODUCTIVA I. EL APROVISIONAMIENTO.

TEMA 5. LA FUNCIÓN PRODUCTIVA II. LA PRODUCCIÓN.

TEMA 6. LA FUNCIÓN COMERCIAL

TEMA 7. LA FUNCIÓN FINANCIERA I. LA INVERSIÓN

TEMA 8. LA FUNCIÓN FINANCIERA II. LA FINANCIACIÓN

TEMA 9. LA FUNCIÓN FINANCIERA III. LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

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PROYECTO EMPRESARIAL

EL PLAN DE EMPRESA

Los alumnos recopilarán toda la información posible, que junto con sus conocimientos y su propio sentido de empresa les permitirá analizar profundamente las posibilidades de éxito empresarial que tiene la idea de negocio elegida. Todo ello se describirá en un documento, el Plan de Empresa. En él desarrollarán los siguientes aspectos.

1- ELECCIÓN DE UNA IDEA DE NEGOCIO y MISIÓN DE LA EMPRESA: El origen de una empresa nace de una idea, que puede surgir de la intuición, de la observación, o de la casualidad. Lo más importante, es que seamos capaces de detectar necesidades no cubiertas o descubrir oportunidades de mejora de un producto o servicio, para sí ofrecer esa diferenciación respecto a la competencia.Con la idea de negocio, se establece la Misión de la empresa, es decir, la actividad de la empresa (descripción) y su papel en la sociedad, así como, la justificación de por qué es una oportunidad de negocio.

2- LA FORMA JURÍDICA: Elegir la forma jurídica más apropiada para tu empresa y justificar la decisión, en base a los siguientes criterios:

La responsabilidad de los socios. Las aportaciones de capital. La gestión de la empresa. Obligaciones fiscales y mercantiles, tanto en la constitución de la empresa, como a lo largo

de su vida.Según lo anterior, decidiremos iniciar nuestra actividad como empresario individual, o como empresa sociedad (anónima, limitada, laboral, etc.).

3- ANÁLISIS DEL ENTORNO ESPECÍFICO. 5 fuerzas competitivas (M. Porter).a) CLIENTES POTENCIALES Y PODER DE NEGOCIACIÓN: Identificar el segmento de

clientes al que te diriges y qué variables tiene en cuenta el cliente es su toma de decisión de compra, así como su poder de negociación (abundancia de clientes)

b) PROVEEDORES Y PODER DE NEGOCIACIÓN: Identificar a los proveedores, su abundancia y poder de negociación, plazos de entrega y de pago, comparativa de precios y calidades.

c) INTENSIDAD DE LA COMPETENCIA ACTUAL: Primeramente analizar las barreras de salida, concentración o fragmentación del sector, madurez del sector, y posteriormente identificar concretamente a los competidores y su cuota de mercado.

d) AMENAZA DE COMPETENCIA POTENCIAL: Analizar las barreras de entrada a ese sector de actividad.

e) PRODUCTOS SUSTITUTIVOS: Identificar los productos competidores analizando su calidad, precios, así como, garantías o servicio posventa.

4- ANÁLISIS DEL ENTORNO GENÉRICO a través del análisis PEST: Factores político-legales, factores económicos, factores socioculturales, factores tecnológicos.

5- ESTRATEGIA COMPETITIVA BÁSICA: Decidir la estrategia de la empresa, liderazgo en costes, diferenciación de producto o segmentación, teniendo en cuenta su fuente de ventaja competitiva. Además exponer las posibles estrategias de crecimiento.

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6- LOCALIZACIÓN: Analizar los factores de localización según se trate de una empresa industrial o comercial, para tomar la decisión de la ubicación de la empresa.

7- RECURSOS HUMANOS Establecer la estructura organizativa (división del trabajo, distribución de la autoridad,

responsabilidad, y relaciones de dependencia). Organigrama. Describir los cargos y funciones que van a realizar los promotores del negocio. Concretar las necesidades de personal, especificando los perfiles requeridos, sus retribuciones

y otras condiciones laborales.

8- PROCESO PRODUCTIVO: Descripción del proceso productivo e innovaciones contenidas. Obtener la capacidad máxima del proceso, estableciendo los requerimientos de instalaciones,

maquinaria, herramientas, empleados, así como materias primas, u otros materiales. Determinar la Productividad de la mano de obra que se espera obtener.

9- EL PLAN DE MARKETING: INVESTIGACIÓN DEL MERCADO. SEGMENTACIÓN DEL MERCADO Y MARKETING MIX.

Investigación del mercado: Especialmente se centrará en el análisis del tipo de mercado y de los consumidores (gustos), utilizando técnicas de investigación (encuesta).

Segmentación del mercado: En base a la información obtenida en la investigación, se seleccionará al TARGET o público objetivo al que va dirigido el producto.

Marketing mix:o Producto: Características o atributos del bien o servicio (fórmula o técnica, diseño, envase,

embalaje, etiquetado, marca, etc.), y necesidades que satisface.o Precio: Técnicas y estrategias utilizadas para fijar el precio.o Distribución: Diseño de los canales.o Comunicación: Establecer el mix de comunicación (publicidad, promoción de ventas,

venta personal, relaciones públicas, merchandising). Concretar el argumento de venta (Slogan publicitario), y los medios de comunicación adecuados para dar a conocer el producto (TV, Internet, móvil, radio, prensa, revistas, etc.).

10- ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO

PLAN DE INVERSIONES: Reflejar las inversiones necesarias para la puesta en marcha de la empresa, en el activo no corriente (L/P), así como analizar su viabilidad desde el punto de vista de la liquidez (PAY BACK), y de la rentabilidad (VAN y TIR).

PLAN DE FINANCIACIÓN: Determinar las necesidades de financiación para llevar a cabo dichas inversiones, especificando cada fuente de financiación utilizada, clasificándola desde el punto de vista del plazo, procedencia y pertenencia.

BALANCE PREVISIONAL: Reflejar la estructura económico-financiera de la empresa, sirviendo de base para analizar la solvencia (Fondo de Maniobra, ratio de liquidez, solvencia, garantía, etc.).

CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL: Reflejar la previsión de ingresos y gastos que se espera obtener, y por su diferencia el resultado del ejercicio (beneficio o pérdida).Calcular el Umbral de Rentabilidad, teniendo en cuenta los costes fijos, costes variables unitarios, así como el precio al que se espera vender el producto, comprobando si es posible alcanzarlo, y en qué momento.Además, en base a la información contenida en el balance y cuenta de resultados provisional, se analiza la Rentabilidad Económica (del Activo), y Financiera (de las aportaciones de los socios).

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CASH FLOW PREVISIONAL: Reflejar los flujos de efectivo que se esperan obtener, para poder cubrir en su fecha, las obligaciones de pago. Se analiza mes a mes, partiendo del efectivo disponible, sumándole los cobros que esperamos obtener y restándole los pagos que se espera realizar, obteniendo así los desajustes de tesorería, y pudiendo así buscar soluciones (Ej.: aplazamiento de pagos, crédito bancario, etc.).

11- ANÁLISIS DAFO: Finalmente y en base al análisis realizado, se observan las debilidades y fortalezas de la empresa respecto a la competencia, así como, las amenazas y oportunidades que puede encontrar la empresa en el entorno en el que se desenvuelve. Es decir, se identifican los factores clave que puedan afectar positivamente o negativamente a la marcha del negocio.

12- CONSTITUCIÓN FORMAL DE LA EMPRESASi después del análisis realizado la decisión adecuada es poner en marcha la empresa, tendremos que iniciar el proceso formal de constitución.La complejidad de los trámites dependerá del tipo de forma jurídica que hayamos escogido. Si es expresari@ individual, precisa de menos trámites que la sociedad mercantil.En caso de que hayamos decidido constituir una sociedad mercantil, realizaremos los siguientes trámites de constitución:

Certificación negativa de nombre: Obtención del certificado acreditativo de la inexistencia de otra sociedad con el mismo nombre. Se realiza en el Registro Mercantil.

Provisión de fondos: La obligación de constituir la empresa con un capital mínimo, requiere de abrir una cuenta bancaria en la que se ingresa dicho capital. El banco expide así un certificado de que se ha depositado el capital mínimo necesario para la constitución.

Otorgamiento de escritura pública: Los socios firman la escritura de constitución de la empresa, que incluye, identificación de los socios, aportaciones de cada uno, identificación de los administradores (representan a la empresa), y estatutos sociales que rigen el funcionamiento de la sociedad. Se otorga ante notario.

Pago del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ATPAJD): Se paga por las operaciones societarias, como la constitución de la sociedad, y es un 1% del capital.

Código de Identificación Fiscal (CIF): Se obtiene un código provisional, que identifica a la empresa a efectos fiscales, y se declara el inicio de actividad (declaración censal). Se realiza en la Delegación de Hacienda.En caso de que se tratara de un empresario individual, la declaración censal es el primer trámite que debería realizar.

Inscripción de la empresa en el Registro Mercantil: Aportando toda la documentación de los trámites anteriores, se inscribe a la sociedad, adquiriendo así plena capacidad jurídica.Si se trata de una cooperativa, se debe inscribir además en el Registro de cooperativas, y si se trata de una sociedad laboral, se inscribirá en el Registro de Sociedades Laborales.

De nuevo en Hacienda, se canjea el CIF provisional por el definitivo. Trámites ante la Seguridad Social: Dar de alta a la sociedad, el centro de trabajo, los

trabajadores y el/los administrador/es en la Seguridad Social.Si se trata de un empresario individual, debe darse de alta en el régimen especial de Autónomos.

Legalización de libros oficiales: Libro de actas, y libro de registro de socios (ante el Registro Mercantil), libro de visitas (diligenciado en la oficina de la Inspección de Trabajo), libro de matrícula (en él se inscribe a los trabajadores).

Licencias municipales: Licencia de obras (para la realización de cualquier tipo de obra en locales, edificios, naves, etc), y licencia de apertura (para el inicio de actividad en el local).

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1. LA EMPRESA.

2. FUNCIONES DE LA EMPRESA.

3. OBJETIVOS DE LA EMPRESA.

4. LA EMPRESA Y EL EMPRESARIO. TEORÍAS.

5. CLASES DE EMPRESA. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN.

6. EL ENTORNO.

7. MARCO JURÍDICO QUE REGULA LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL

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1. LA EMPRESA

La empresa es una organización, que mediante la utilización de factores productivos de manera coordinada, produce y/o distribuye bienes y servicios que van a ser intercambiados en el mercado, para la satisfacción de necesidades.Factores productivos: Tierra (recursos naturales), trabajo (capacidad física e intelectual de los individuos aplicada a la producción), y capital (bienes que se utilizan para producir otros bienes, ej: maquinaria, instalaciones, etc).Bienes: Productos tangibles.Servicios: Productos intangibles inseparables de la persona que lo presta (Ej: asistencia sanitaria, asesoramiento jurídico, corte de pelo, transacciones financieras, etc), perecederos, no almacenables y difícilmente estandarizables,

2. FUNCIONES DE LA EMPRESA

A/ FUNCIONES DE LA EMPRESA EN EL MERCADO.

COORDINAR LOS FACTORES PRODUCTIVOS: El incremento continuo de la división del trabajo y la especialización contribuye a incrementar la productividad. Para obtener los productos que van a ser intercambiados en el mercado es necesaria la coordinación de las diferentes tareas.

CREAN EMPLEO Y RIQUEZA: Contratan factores productivos (Ej: trabajadores) y les remuneran, generando rentas para dichos factores. Así contribuyen al desarrollo económico de la sociedad.

ASUMEN RIESGOS: La empresa contrata factores productivos y les paga rentas por adelantado antes de conocer el resultado de su actividad. Existe incertidumbre, ya que la empresa no sabe cuál va a ser el volumen de ventas.

CREAN O AUMENTAN LA UTILIDAD DE LOS BIENES: Al transformar materias primas en productos más elaborados, incrementan la capacidad de los mismos para satisfacer necesidades, es decir, incrementan su valor y, en consecuencia, el precio que se está dispuesto a pagar por ellos.

B/ FUNCIONES INTERNAS. LA CADENA DE VALOR

La cadena de valor representa los diferentes eslabones por los que pasa un producto, desde que se genera la idea del mismo, hasta que llega al consumidor.

FUNCIONES PRIMARIAS: Relacionadas con la elaboración directa del producto, y con el cliente.

APROVISIONAMIENTOSERVICIO POSVENTACOMERCIALIZACIÓN Y

MARKETINGPRODUCCIÓN

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I + D

FUNCIONES DE SOPORTE: Sirven de soporte a las primarias.

MARGEN: Es la diferencia entre el valor total generado y el coste total en que ha incurrido la empresa por desempeñar cada una de las actividades anteriores.Siempre y cuando cada actividad alcance una margen de beneficio deseado, la empresa seguirá desarrollando esa actividad, en caso contrario podrá recurrir a subcontratarla.

3. OBJETIVOS DE LA EMPRESA

A/ LA CREACION DE VALOR PARA LOS PROPIETARIOS DE LA EMPRESA

Actualmente el principal objetivo de la empresa es crear valor o maximizar la riqueza de sus propietarios.Las empresas tienen un valor, que es el precio que se está dispuesto a pagar por ellas. Si se trata de una Sociedad Anónima, a los propietarios de la empresa se les llama accionistas, ya que poseen acciones de la misma (cada acción representa una parte de la empresa). Los accionistas pueden aumentar su riqueza de dos formas:-Si la empresa obtiene beneficios, puede repartir todo o una parte de ellos a los accionistas. Este pago de beneficios a los accionistas se llama reparto de dividendos.-Si las acciones de la empresa aumentan su valor, los accionistas podrán vender las acciones por más valor del que las compraron, obteniendo una ganancia o plusvalía.El aumento del valor de las acciones en el mercado está muy relacionado con la obtención de beneficios, ya en la medida en que la empresa aumente sus beneficios, más personas querrán comprar acciones de esa empresa y más aumentará su valor. Por ello la empresa debe maximizar sus beneficios para así conseguir al mismo tiempo crear valor y riqueza para los accionistas.

B/ OBJETIVOS DE CRECIMIENTO

El objetivo de crecimiento puede referirse a distintos aspectos:-Crecimiento de las ventas.-Crecimiento de la cuota de mercado: Ventas empresa

Ventas totales-Crecimiento del número de tiendas.-Crecimiento del número de empleados.

C/ OBJETIVOS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL Y ÉTICA EN LOS NEGOCIOS

La empresa socialmente responsable es aquella que considera las preocupaciones sociales y medioambientales, a la hora de llevar a cabo sus actividades productivas y comerciales.

La preocupación cada vez mayor por el deterioro medioambiental, provocado por la actividad económica, así como la mayor concienciación por el cumplimiento de los derechos humanos y sociales, implica que la empresa deba considerar además de los aspectos puramente económicos, los

FUNCION DIRECTIVA

FUNCION FINANCIERA FUNCION RRHH

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aspectos sociales y medioambientales, y las consecuencias de la actividad de la empresa en la sociedad en general.

En lo referente a las preocupaciones medioambientales, las consecuencias de la actividad de la empresa en el medioambiente, reciben el nombre de EXTERNALIDADES, pudiendo ser positivas (consecuencias positivas en el medioambiente) o negativas (consecuencias negativas en el medioambiente, como por ejemplo, la contaminación atmosférica o acústica, residuos, agotamiento de recursos, etc.).Además, para reparar estos daños medioambientales, la sociedad incurre en unos costes que la empresa no suele asumir (son sufragados por organismos públicos, es decir, por los ciudadanos), ya que su objetivo es minimizar costes para ser más competitivas frente a otras empresas, y hacerse cargo de ellos le lleva a reducir sus beneficios.La solución a esto, pasa por:-Obligar a la empresa a adaptar sus instalaciones y actividades para no provocar estas externalidades, mediante un sistema de control de infracciones medioambientales y sanciones.-Estableciendo impuestos por unidad producida. La empresa puede repercutirlo en los precios.-Premiar a las empresas por no generar estas externalidades, mediante subvenciones y ayudas, beneficios fiscales, por adaptar las instalaciones.

En lo referente a las preocupaciones sociales, la sociedad valora cada vez más el respeto hacia diferentes colectivos:o Trabajadores: Respetando sus derechos, evitando su explotación y mejorando su motivación.o Clientes: Ofreciéndoles información y productos de calidad y respetando sus derechos como

consumidores.o Proveedores: Colaborando con ellos, no ahogando sus márgenes, lo que les obligaría a salir del

mercado.o Accionistas: Ofreciéndoles información veraz sobre la marcha de la empresa.o Competencia: No incurriendo en competencia desleal y publicidad engañosa.o Comunidad y Administración pública: Respetando la legislación en materia laboral, fiscal,

medioambiental y de calidad.

En definitiva, el comportamiento socialmente responsable, es un comportamiento ético, aceptable por la sociedad y basado en el respeto a las leyes.Si la empresa actúa aplicando estos principios éticos, generará beneficios para sí misma, ya que aumentará su prestigio, creará fidelidad de sus clientes, lo que incrementará sus ventas, aumentará la motivación de los trabajadores y proveedores, lo que mejorará su productividad, y mejorará la credibilidad frente a accionistas y entidades financieras a la hora de obtener recursos, lo que supondrá mejores posibilidades de supervivencia y crecimiento en el mercado.

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4. LA EMPRESA Y EL EMPRESARIO

A/ TEORÍAS SOBRE LA EMPRESA

TEORÍA NEOCLÁSICA: Se basa en la existencia de competencia perfecta en el mercado, es decir, ninguna empresa tiene poder para influir en los precios por lo que es imposible obtener beneficios extraordinarios. Por esta razón ven a la empresa como una caja oscura, que simplemente transforma factores productivos en productos, sin importar su organización interna.

TEORÍA DE LA AGENCIA: La empresa está constituida por un conjunto de relaciones de agencia, es decir, un conjunto de contratos, con empleados, accionistas directivos, clientes, proveedores, etc.

TEORIA DE LOS COSTES DE TRANSACCIÓN: Según esta teoría la empresa existe a partir del momento en que los costes de transacción (costes de búsqueda de información, costes de negociación, coste de adquisición) superan los costes de gestión (costes de organizar esas actividades por sí misma). Cuando una empresa necesita materias primas, puede comprarlos a otras empresas en el mercado o producirlos por sí misma. Si los compra en el mercado, incurre en costes de transacción que incluyen la búsqueda de proveedores, costes de negociación de precios y condiciones de compra, y coste de adquisición de las materias primas. Estos costes se evitarán si la propia empresa fabrica esas materias primas, aunque aparecerán los costes de gestión, que son los costes de realizar ella misma esa actividad. Por lo tanto, la empresa existirá para realizar la fabricación de las materias primas si le sale más barato fabricarlo ella misma que acudir a comprarlas al mercado, es decir, si los costes de gestión son inferiores que los de transacción.

TEORÍA SOCIAL: Según ella, la empresa debe tener como objetivos no sólo la obtención de máximos beneficios, sino también objetivos de responsabilidad social. Para ello, las empresas elaboran un sistema de información acerca de su comportamiento ético, para lograr la credibilidad social necesaria para poder actuar y conseguir sus objetivos.

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LA GESTIÓN DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN INDITEXDatos de partida: INDITEX crea en el año 2001 el departamento de Responsabilidad Social Corporativa, cuya actividad se centra en las áreas de responsabilidad social y medioambiental. Pocos meses después se creó el Código de Conducta interno.

Este Código se proyecta sobre los siguientes ámbitos:

Empleados. Se establece la prohibición de emplear a personas que no contasen con la edad legal de trabajar. Se prohibió toda discriminación por razón de raza, discapacidad, sexo, religión, edad o nacionalidad. Se garantizaron los derechos individuales y colectivos en materia de salario, condiciones de trabajo y sindicación. Socios. Inditex aseguró que todos sus socios de negocio cumplían los requisitos anteriores. Proveedores. Los fabricantes y talleres externos a Inditex están obligados a cumplir las condiciones antes expuestas, poniendo especial énfasis en las políticas retributivas y de contratación, salud, menores y medioambiente. Así mismo, se comprometen a permitir a Inditex, o a terceros autorizados, realizar cualquier comprobación para verificar su cumplimiento. Sociedad. Inditex se compromete a colaborar con las comunidades locales, nacionales e internacionales en las que tienen su negocio.

DIRECCIÓNI+D

PRODUCCION MARKETINGRRHH

FINANZAS

A partir de los años 60, se comienza a hablar de BALANCE SOCIAL, como un soporte de información que ofrece la empresa, sobre el papel concreto que la misma desempeña en la sociedad, es decir, informa de los beneficios y costes que la actividad empresarial acarrea en la sociedad (trabajadores, clientes, proveedores, competencia, accionistas, administraciones públicas) y el medioambiente, en un periodo de tiempo determinado. Actualmente, se habla de BALANCE ÉTICO, como una profundización y extensión del balance social, en el que gana protagonismo la sociedad civil.Para su elaboración, en primer lugar se identifican los distintos grupos afectados, y potencialmente afectados (generaciones futuras) por la empresa, posteriormente se explicitan los valores, intereses, deseos y expectativas de cada uno de los grupos implicados, y finalmente se traducen estos intereses en indicadores sociales que permitan medir el grado de cumplimiento de los mismos, midiendo la distancia entre lo que la empresa debería alcanzar y lo alcanzado.

TEORÍA DE LA EMPRESA COMO SISTEMA: La empresa es un conjunto de partes interrelacionadas entre sí y con el entorno. Características de la empresa como sistema:-Abierto: La empresa interactúa con el entorno.-Global: Lo que sucede en una parte de la empresa afecta al resto.-Autorregulado: Se adapta a los cambios que suceden tanto en el interior de la empresa como en el entorno, iniciándose un proceso de retroalimentación para adaptarse a los cambios, y mantenerse en equilibrio dinámico.-Produce sinergias: La empresa funcionando conjuntamente genera más valor que las partes funcionando de forma independiente. El todo vale más que la suma de las partes.

ENTORNO

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B/ TEORÍAS SOBRE EL EMPRESARIO

TEORÍA DEL EMPRESARIO RIESGO DE KNIGHT (1921)El empresario contrata los factores productivos pagándoles por adelantado, sin conocer cuáles van a ser sus resultados, ya que existe incertidumbre sobre cuál será el comportamiento de la demanda. Así, si sus previsiones son acertadas, obtendrá beneficios, sino tendrá que soportar pérdidas. Para Knigh, lo que define al empresario es su capacidad de asumir riesgos en un entorno de incertidumbre, por lo que el beneficio es el premio por haber arriesgado.

TEORÍA DEL EMPRESARIO INNOVADOR DE SCHUMPETER. (1942)Ser empresario es ser innovador, es decir, ser capaz de lanzar un nuevo producto al mercado o iniciar un nuevo proceso industrial. El monopolio temporal que le confiere la innovación, le permitirá recibir unos beneficios extraordinarios, hasta que otras empresas imiten esa innovación, lo que hará disminuir esos beneficios. El beneficio es el premio que recibe el empresario por haber innovado.La innovación y el progreso técnico son básicos para el crecimiento económico.

TEORÍA DEL LA TECNOESTRUCTURA DE GALBRAITH (1967)El crecimiento de la empresa ha generado la aparición de grandes corporaciones que son tan complejas que ya no pueden ser dirigidas por una sola persona, sino que requiere una dirección colegiada que integra a expertos en diferentes áreas: economistas, ingenieros, abogados, etc.Este grupo de expertos son quienes dirigen la empresa, y se denomina TECNOESTRUCTURA. Así, el empresario no es el propietario sino este grupo de profesionales.La obtención de beneficio se justifica porque aunque pueda existir conflicto de objetivos entre propietarios y empresarios (directivos), éstos últimos deben asegurarse unos beneficios suficientes para mantener la confianza de los propietarios sin riesgo de perder su puesto de trabajo.

TEORÍA DEL EMPRESARIO DESCUBRIDOR DE OPORTUNIDADES DE KIRZNER (1973)

La función del empresario es estar en estado de alerta, es decir, descubrir oportunidades no detectadas y aprovecharlas.

EL EMPRESARIO EN LA REALIDAD ACTUALLa globalización de los mercados, el crecimiento de la empresa y los rápidos cambios tecnológicos y sociales, hacen que el empresario sea considerado:

Un profesional de la dirección (Galbraith), que planifica, organiza, gestiona y controla la actividad empresarial.

Impulsor del desarrollo económico por medio de la innovación y la adaptación a los cambios (Schumpeter)

Descubridor de nuevas oportunidades (Kirzner) Asume riesgos profesionales, ya que si no obtiene buenos resultados, puede perder su puesto

de trabajo y su prestigio (Knight)

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5. CLASES DE EMPRESA. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN.

A/ SEGÚN EL SESTOR DE ACTIVIDAD AL QUE PERTENECEN.

EMPRESAS DEL SECTOR PRIMARIO: Obtienen recursos de la naturaleza (empresas agrícolas, ganaderas, pesqueras, etc)

EMPRESAS DEL SECTOR SECUNDARIO: Realizan actividades de transformación de materias primas en productos elaborados (empresas industriales, constructoras, etc)

EMPRESAS DEL SECTOR TERCIARIO: Prestan servicios de diversa naturaleza, aumentando la utilidad de los bienes (empresas comerciales, transportes, financieras, comunicaciones, asesoramiento, asistencia sanitaria, enseñanza, servicios personales, turismo, etc)

B/ SEGÚN LA TITULARIDAD DEL CAPITAL

EMPRESAS PRIVADAS: La propiedad se encuentra en manos de particulares. EMPRESAS PUBLICAS: La propiedad está en manos de administraciones públicas. EMPRESAS MIXTAS: La propiedad es compartida entre administraciones públicas y

particulares.

C/ SEGÚN LA DIMENSIÓN. Distinguimos entre pequeña empresa, mediana empresa y gran empresa. Existen diferentes criterios:

FACTURACIÓN: Valor de las ventas. BALANCE: Valor del patrimonio de la empresa. Nº DE TRABAJADORES: Pequeña empresa (< 50 trabajadores), mediana empresa (entre 50 y

250 trabajadores), gran empresa (> 250 trabajadores).

D/ SEGÚN EL AMBITO TERRITORIAL

LOCAL: Desarrolla su actividad en una sola población. (Ej: panadería de barrio) REGIONAL: Desarrolla su actividad en una región. (Ej: Consorcio regional de transporte de

Madrid) NACIONAL: Desarrolla su actividad en un país o nación. (Ej: ADIF, Mercadona). MULTINACIONAL: Desarrolla su actividad en varios países (Ej: Inditex, Coca Cola, Nike,

etc).

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E/ SEGÚN SU FORMA JURÍDICA

EMPRESARIO INDIVIDUAL: Empresa cuyo titular es una persona física.EMPRESA SOCIEDAD: Son personas jurídicas, con personalidad jurídica propia, es decir, cuyos derechos y obligaciones son independientes de los de sus socios.SOCIEDAD PERSONALISTA: Aquellas en las que es más importante las características personales de los socios (conocimientos, experiencia, etc), que el capital aportado por los mismos.SOCIEDAD CAPITALISTA: Aquellas en que es más importante el capital aportado por los socios, que sus características personales.SOCIEDAD COOPERATIVA: Aquellas cuya finalidad no es obtener un beneficio, sino satisfacer las necesidades comunes de los socios.

SOCIEDAD LIMITADA

SOCIEDAD ANÓNIMA

SOCIEDAD LABORAL

EMPRESARIO INDIVIDUAL

PERSONALISTAS CAPITALISTAS COOPERATIVAS

SOCIEDADCOLECTIVA

SOCIEDAD COMANDITARIA

EMPRESA SOCIEDAD

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FORMAS JURÍDICAS

EMPRESA SEGÚN SU FORMA JURÍDICA

EMPRESARIO INDIVIDUAL

EMPRESA SOCIEDAD

PERSONALISTAS

COLECTIVA COMANDITARIA SIMPLE

COMANDITARIA POR ACCIONES

REQUISITOS CONSTITUCIÓN NO EP Y RM EP Y RM EP Y RM

NOMBRE Nombre del titular

Nombre de los socios + SC

Nombre de los socios + S Com

Nombre elegido + S Com por A

FISCALIDADIRPF IS IS IS

Nº MÍNIMO DE SOCIOS 1 2

2 (Al menos uno colectivo y uno comanditario)

2 (Al menos uno colectivo y uno comanditario)

REQUISITOS DE ACCESO PARA SER SOCIO Y

TIPOS DE SOCIOSNO

Socios industriales: Sólo trabajo (L)

Socios capitalistas: Capital y trabajo (K y

L)

Socios colectivos: Sólo trabajo o capital

y trabajo S. Comanditarios:

Sólo capital

Socios colectivos: Sólo trabajo o capital

y trabajo S. comanditarios:

Sólo capital

K MÍNIMO NO NO NO 60.000 € dividido en ACCIONES

TRANSMISIÓN DE PROPIEDAD.

¿Cómo dejar de ser socio?

NO NO. Disolución.

Socios colectivos: NO. Disolución.

Socios comanditarios: NO LIBRE

Socios colectivos: NO. Disolución.

Socios comanditarios: NO LIBRE

RESPONSABILIDAD Personal e ILIMITADA

Personal, ILIMITADA, subsidiaria y solidaria.

Socios colectivos: Personal, ILIMITADA, subsidiaria y solidaria.

Socios comanditarios: LIMITADA al K.

Socios colectivos: Personal, ILIMITADA, subsidiaria y solidaria.

Socios comanditarios: LIMITADA al K.

GOBIERNO (TOMA DE DECISIONES) y REPRESENTACIÓN

El titular Los socios Los socios colectivos Los socios colectivos

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EMPRESA SEGÚN SU FORMA JURÍDICA

EMPRESA SOCIEDAD

CAPITALISTAS SOCIEDAD DE INTERÉS SOCIAL:

COOPERATIVALIMITADA ANÓNIMA LIMITADA LABORAL

ANÓNIMA LABORAL

REQUISITOS CONSTITUCIÓN EP Y RM EP Y RM EP, RM y RSLab EP, RM y RSLab

EP y R.Cooperativas

NOMBRELibre + SL Libre + SA Libre + SLL Libre + SAL Libre + S.coop

FISCALIDADIS IS IS IS

IS (ventajas fiscales)

Nº MÍNIMO DE SOCIOS 1 1 3 3 3

REQUISITOS DE ACCESO PARA

SER SOCIOK (dinero, bienes, y

derechos)K (dinero, bienes,

y derechos)

K (dinero, bienes, o derechos) >50% socios trabajadores.Ningún socio > 1/3 K

K (dinero, bienes, o derechos) >50% socios trabajadores.Ningún socio > 1/3 K

K (dinero, bienes, y derechos)

Ningún socio > 1/3 K

K MÍNIMO

3000 € dividido en participaciones (totalmente desembolsado)

60000 € dividido en acciones (25% desembolsado)

3000 € dividido en participaciones (totalmente desembolsado)

60000 € dividido en acciones (25% desembolsado)

NO (Fijado en Estatutos)

TRANSMISIÓN DE PROPIEDAD.

¿Cómo dejar de ser socio?

NO LIBRE (Consentimiento) LIBRE NO LIBRE,

preferentemente los trabajadores

NO LIBRE, preferentemente los trabajadores

LIBRE

RESPONSABILIDAD LIMITADA AL K LIMITADA AL K LIMITADA AL K LIMITADA AL K LIMITADA AL K

GOBIERNO (TOMA DE DECISIONES) y REPRESENTACIÓN

·Gobierno: Junta General de socios ·Representación: Administradores

·Gobierno: Junta General de accionistas ·Representación: Administradores

·Gobierno: Junta General de socios ·Representación: Administradores

·Gobierno: Junta General de accionistas ·Representación: Administradores

·Gobierno: Asamblea General ·Representación: Consejo Rector

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ORGANOS DE GOBIERNO Y REPRESENTACIÓN

A/ JUNTA GENERAL DE SOCIOS/ACCIONISTASReunión de los socios/accionistas en las que toman decisiones del siguiente tipo:-Nombrar y revocar a las personas que van a gestionar y representar a la empresa, es decir, los administradores.-Aprobar las cuentas anuales y el reparto de beneficios (dividendos).-Modificar los estatutos.-Aumentar o reducir capital.-Transformar o disolver la sociedad.Las decisiones se toman mediante el sistema de votación, siendo los votos de cada socio/accionista proporcional al nº de participaciones/acciones que posea.

B/ ADMINISTRADORESGestionan la empresa (ejecutan las decisiones tomadas en la Junta General), y la representan legalmente en cualquier acto o contrato (actúan en nombre de la sociedad). Puede existir un único administrador o varios administradores. Si son 3 o más pueden constituir un Consejo de Administración.

6. EL ENTORNO

A/ ENTORNO GENÉRICO. ANÁLISIS PEST

El entorno genérico está compuesto por todos aquellos factores que afectan a todas las empresas de todos los sectores. FACTORES POLÍTICO-LEGALES. Leyes que regulan los mercados (normativa fiscal, laboral,

de calidad, medioambiental, de defensa de la competencia), así como la estabilidad política del país.

FACTORES ECONÓMICAS. Nivel de desarrollo económico del país, determinado por el nivel de renta de la población, nivel de desempleo, inflación, tipos de interés, tipos de cambio, infraestructuras disponibles.

FACTORES SOCIOCULTURALES. Estilos de vida, hábitos de consumo, valores, costumbres y creencias, así como tendencias de la moda.

FACTORES TECNOLÓGICAS. Grado de desarrollo tecnológico, inversiones en I+D, etc.

B/ ENTORNO ESPECÍFICO. ANALISIS DE LAS FUERZAS COMPETITIVAS (5 FUERZAS DE PORTER)

El entorno específico lo componen todos los factores que afectan a las empresas de un mismo sector de actividad. LA INTENSIDAD DE LA COMPETENCIA ACTUAL. La intensidad de la competencia

dentro de un sector viene determinado por varios factores. En primer lugar, por las barreras de salida (costes de desinversión), es decir, la dificultad de salir de un sector. Cuanto mayores sean las barreras de salida mayor rivalidad habrá entre los competidores. También dependerá del grado de concentración del sector. Un sector está concentrado cuando pocas empresas se reparten la mayor parte del mercado, y está fragmentado cuando ninguna empresa tiene una participación importante en ese sector y hay muchas empresas. La intensidad o rivalidad de la competencia será mayor cuanto más fragmentado esté el sector de actividad.

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Y por último, la intensidad de la competencia vendrá determinada también por el grado de madurez del sector. En sectores emergentes y en crecimiento, hay menos empresas compitiendo que en sectores maduros y en declive, donde la intensidad de la competencia es mayor.

LA AMENAZA DE COMPETENCIA POTENCIAL. BARRERAS DE ENTRADA. Cuanto mayores sean las barreras de entrada, más difícil será que entren nuevas empresas competidoras en el sector. Las barreras de entrada favorecen la formación de monopolios.Tipos de barreras de entrada:-Economías de escala: Son las ventajas de producir y vender a gran escala.En algunos sectores, las empresas que quieran entrar tendrán que realizar grandes inversiones para empezar a producir, por lo que tendrán que producir y vender a gran escala para obtener beneficios. Las empresas ya instaladas, tienen unos costes por unidad producida bajos, gracias a su volumen de producción (los costes se reparten entre mayor número de unidades producidas), alcanzando economías de escala. -Patentes: En algunos sectores la existencia de patentes sobre productos o procesos productivos hace imposible la entrada de empresas competidoras. -Diferenciación de producto: En algunos sectores, la imagen de marca y prestigio de las empresas ya instaladas hace difícil la entrada de nuevas empresas, ya que tendrían que crear su propia imagen de marca para poder competir, invirtiendo mucho dinero en publicidad.º-Dificultad de acceder a los canales de distribución: Las empresas productoras que quieran entrar en un sector, tienen que poder vender sus productos. Necesitan cierto poder de negociación frente a las empresas de distribución.

PRODUCTOS SUSTITUTIVOS: Son aquellos que satisfacen la misma necesidad. La amenaza de productos sustitutivos es mayor en sectores con mayor inversión en I+D y más acelerado sea el desarrollo tecnológico.

PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS CLIENTES: Cuanto menos clientes, mayor será el poder de negociación de éstos. A la empresa le conviene tener más clientes, ya que estos tendrán menor poder de negociación.

PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES: Cuanto menos proveedores, mayor será el poder de negociación de éstos. A la empresa le conviene que existan más proveedores, ya que estos tendrán menor poder de negociación.

C/ ANÁLISIS DAFO. Instrumento que se utiliza para analizar tanto el entorno genérico como el específico.

DEBILIDADES Y FORTALEZAS de la empresa respecto de la competencia.Ejemplo de debilidad: Ser una empresa de nueva creación, desconocida, o ser una empresa que se adapta lentamente a los cambios e innovaciones, o con poca capacidad de obtener recursos.Ejemplo de fortaleza: Tener buena imagen de marca y prestigio en el mercado, o tener capacidad financiera suficiente para realizar inversiones.

AMENAZAS Y OPORTUNIDADES: De la empresa dentro del entorno.Ejemplo de amenaza: La entrada de un nuevo competidor en el mercado o de productos sustitutivos procedentes de otros países, o un aumento de impuestos en esa región o país.Ejemplo de oportunidad: Eliminación de barreras para comercializar los productos de la empresa en otros países, o la bajada del tipo de interés que permite pedir prestado más barato.

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7. MARCO JURÍDICO QUE REGULA LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL

La actividad empresarial está regulada por diversas normativas. Fundamentalmente, por la legislación mercantil, fiscal y laboral.

A- LEGISLACIÓN MERCANTIL

El Derecho mercantil es la parte del Derecho que regula la actividad económica que se realiza en una empresa. El Código de Comercio (1885) es el principal marco legislativo de las operaciones mercantiles en España, sin embargo podemos destacar otras leyes como:-La Ley de Competencia sanciona conductas que impiden o restringen la competencia en el mercado, como es la fijación de precios al margen de la oferta y la demanda, o el reparto de mercados, impidiendo a las empresas abusar de una posición dominante.-La Ley General de la Publicidad prohíbe la publicidad engañosa, desleal y subliminal, y pretende que la publicidad no cause perjuicio a terceros, ni vulnere derechos reconocidos en la Constitución.-La Ley de Patentes y Marcas, protege a los creadores de nuevos inventos y técnicas que se puedan aplicar a procesos industriales (patentes), así como al fabricante o comerciante con la creación de signos (nombre comercial, marcas) que distinguen el producto de los demás.Esta ley permite al inventor utilizar en exclusiva y durante un periodo de tiempo, inventos e innovaciones patentados. Todas las patentes se publican en el Registro de Propiedad Industrial.-La Ley para la Defensa de Consumidores y Usuarios, reconoce el derecho a los consumidores a ser indemnizados por daños y perjuicios en el consumo de productos o en la utilización de bienes y establece sanciones a las empresas que incumplan las normas de consumo.-El Reglamento del Registro Mercantil. El Registro Mercantil es un organismo del Estado, dependiente del Ministerio de Justicia cuya finalidad es dar publicidad oficial de las situaciones jurídicas de las empresas inscritas en él.El Reglamento regula las actividades que realiza el Registro Mercantil, como la inscripción de las empresas y los actos y contratos marcados por ley, la legalización de los libros, y el depósito de cuentas, entre otras.

B- LEGISLACIÓN FISCAL

El Derecho Fiscal surge de la necesidad del Estado de obtener ingresos para cubrir los gastos públicos, recogidos en los Presupuestos Generales del Estado.Los ingresos más importantes para el Sector Público son los impuestos, que son pagos exigidos por la administración pública sin que haya una contraprestación directa para el contribuyente, es decir, no hay un destino concreto.

CLASES DE IMPUESTOS

SEGÚN SU NATURALEZA

IMPUESTOS DIRECTOS: Recaen sobre las personas y las empresas por la obtención de rentas o beneficios, o por poseer un patrimonio. Ej: IRPF, IS, IP.IMPUESTOS INDIRECTOS: Se pagan cuando se adquiere un bien o un servicio. Ej:IVA, ITP, I.especiales.

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SEGÚN VARÍAN CON LA RENTA DEL INDIVIDUO

IMPUESTOS PROPORCIONALES: Aumentan en la misma proporción que la renta. (IS)IMPUESTOS PROGRESIVOS: Aumentan en mayor proporción que la renta. (IRPF)IMPUESTOS REGRESIVOS: Aumentan en menor proporción que la renta. (IVA)

ELEMENTOS DE LOS IMPUESTOS

-Hecho imponible: Circunstancias que originan una obligación tributaria, la obligación de pagar el impuesto (Ej: Obtener una renta, comprar un coche, etc).-Base imponible: Cantidad por la que se valora el hecho imponible y sobre la que se aplica el tipo impositivo. Ej: Valor de un bien, renta obtenida. -Base liquidable: La cantidad que resulta de restar a la base imponible, las reducciones previstas por la ley. Si no existen esas reducciones, la base liquidable coincide con la base imponible.-Tipo impositivo: Porcentaje que se aplica sobre la base liquidable.-Cuota tributaria: Resultado de aplicar a la base liquidable, el tipo impositivo.-Deuda tributaria: Resultado de restar a la cuota tributaria, las deducciones aplicables, o de sumar los recargos previstos por ley. Es la cantidad que, finalmente, se debe pagar.-Sujeto pasivo: Persona física o jurídica que tiene que cumplir con las obligaciones tributarias. A su vez se puede distinguir entre, contribuyente, y sustituto del contribuyente (En el IVA, el contribuyente es el consumidor, y el sustituto del contribuyente es el empresario, que cobra el IVA y luego debe ingresarlo en Hacienda).-Periodo impositivo: Espacio de tiempo durante el cual se genera la obligación tributaria.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS (IRPF)

Es un impuesto directo, personal, y progresivo que grava la obtención de la renta de las personas físicas, teniendo en cuenta sus circunstancias personales. Grava la totalidad de los rendimientos, así como las ganancias y pérdidas patrimoniales.-Rendimientos del trabajo: Renta del trabajo por cuenta ajena.-Rendimientos del capital inmobiliario: Alquileres de inmuebles.-Rendimientos del capital mobiliario: Intereses y dividendos que generan nuestros ahorros (cuentas corrientes, depósitos, acciones, etc).-Rendimientos de las actividades económicas: Rentas generados por el trabajo por cuenta propia (autónomos).-Ganancias y pérdidas patrimoniales: Generados por la venta de nuestro patrimonio, como por ejemplo, una vivienda, acciones, etc.El IRPF, tiene en cuenta las circunstancias particulares del contribuyente, aplicando el denominado Mínimo personal y familiar, que es una cantidad sobre la cual el contribuyente no paga el impuesto.El tipo impositivo que se aplica sobre la base liquidable, es progresivo (escala de gravamen), salvo para las ganancias patrimoniales y algunos rendimientos del capital mobiliario, en las que se aplica el porcentaje fijo del 19%.

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

Es un impuesto de carácter directo y personal que grava la renta de las sociedades, es decir, la obtención de beneficios por parte del sujeto pasivo, que es la empresa.La renta está formada por la suma de todos los rendimientos (diferencia entre los ingresos y los gastos necesarios para obtenerlos), así como los incrementos y disminuciones del patrimonio (diferencia entre el importe recibido por la venta del patrimonio y su coste de adquisición)

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obtenidos durante el periodo impositivo, que no excederá de 12 meses, y aunque en la mayoría de los casos coincide con el año natural, puede no ser así. La presentación de la declaración se hace dentro de los 25 días naturales siguientes a la fecha de aprobación de las cuentas anuales, que se realizará dentro de los 6 meses siguientes al término del ejercicio económico.El tipo impositivo para el ejercicio 2008 y siguientes está fijado en el 30%, sin embargo, para las PYMES (facturación inferior a 8 millones de euros), es del 25% para los primeros 120.202,41 euros de la base imponible, el resto está sujeto al tipo del 30%.

IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO (IVA)

Es un impuesto de naturaleza indirecta que recae sobre el consumo de bienes y servicios, las adquisiciones intracomunitarias e importaciones de bienes y servicios. Cuando un producto llega al consumidor ha sufrido varias transformaciones. El valor añadido en cada una de las fases del proceso, es la diferencia entre el valor de los bienes producidos y lo que ha costado producirlo (materias primas, otros materiales, etc).El IVA es el impuesto sobre este valor añadido, y el mecanismo de recaudación es el siguiente. Las empresas y profesionales soportan el IVA cuando compran bienes y servicios, y lo repercuten cuando venden sus productos. Así, la función que realizan es la de recaudadores, ya que han de ingresar en Hacienda la diferencia entre lo que han repercutido cuando le han vendido al cliente y lo que han soportado al comprar al proveedor. Por tanto quien realmente soporta el impuesto es el consumidor final, que no lo puede deducir.Así, los sujetos pasivos del IVA son las empresas y profesionales, que actúan como sustituto del contribuyente, ya que ingresan en Hacienda lo recaudado, y el contribuyente, es el consumidor final, que es quien realmente paga el IVA.

El tipo impositivo del IVA se aplica sobre el importe total de la contraprestación. Podemos distinguir tres tipos impositivos:-Tipo superreducido del 4%: Aplicado a artículos de primera necesidad, como las verduras, leche, pan, huevos, fruta, etc.-Tipo reducido del 8%: Aplicado a alimentos en general, compra de vivienda nueva, transporte de viajeros, etc.-Tipo general del 18%: Se aplica al resto de bienes y servicios.

C- LEGISLACIÓN LABORAL

El derecho laboral es una rama del derecho que regula las relaciones de trabajo entre un sujeto que presta su trabajo a otra persona, el empleador o empresario, a cambio de una retribución. La norma fundamental que regula las relaciones laborales es La Ley del Estatuto de los Trabajadores (Real Decreto Legislativo 1/1995), que recoge los deberes y derechos del trabajador en su actividad laboral.

IVA repercutido – IVA soportado = IVA a ingresar o IVA a devolver

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DERECHOS Y DEBERES LABORALES BÁSICOSDerechos laborales Deberes laborales

Trabajo y libre elección de profesión u oficio.

Cumplir con las obligaciones concretas de su puesto de trabajo, es decir, realizar las tareas asignadas.

Libre sindicación. Cumplir las normas de seguridad e higiene que se adopten.

Negociación colectiva. Cumplir las órdenes e instrucciones del

empresario en el ejercicio de sus facultades directivas.

Huelga. No competir con la actividad de la empresa, en los términos fijados por la Ley.

Reunión. Contribuir a la mejora de la productividad.

Las relaciones entre empresarios y trabajadores se regulan mediante el Estatuto de los Trabajadores, los convenios colectivos y los contratos de trabajo y recogen las vías más utilizadas para resolver los conflictos laborales. A través de la negociación colectiva, los representantes de los trabajadores y de los empresarios llegan a acuerdos, estableciendo los convenios colectivos.Veamos los términos más significativos referentes a los convenios colectivos y a los contratos laborales: Los sindicatos

Los trabajadores se organizan para la defensa de sus intereses mediante los sindicatos. Son organizaciones que tienen por objeto potenciar el progreso económico y social de los trabajadores, defendiendo sus derechos.

La negociación colectiva

Consiste en el diálogo entre los representantes de los trabajadores (sindicatos) y de los empresarios (patronal) para la consecución de un acuerdo que regule las relaciones laborales.

El convenio colectivo

Acuerdo negociado entre los representantes de trabajadores y empresarios (no nace de los poderes públicos), que regula las relaciones de trabajo de una colectividad (una empresa, parte de la misma, o un grupo de empresas, o sector de actividad), y que regula materias de índole económico (remuneración, etc.), laboral (horarios, vacaciones, etc.), asistencial y, en general, cuantas afecten a las condiciones de empleo y a las relaciones de los trabajadores con sus empresas.

Contrato laboral

Pacto o acuerdo entre el trabajador y el empleador o empresario, por el cual, el primero presta sus servicios a cambio de una retribución que recibirá del segundo.Los contratos de trabajo, según su duración se dividen en:-Contratos indefinidos: Tiene por objeto cubrir un puesto que no tienen una duración determinada. A su vez, pueden ser a tiempo completo, o a tiempo parcial.-Contratos de duración determinada: Tienen por objeto cubrir una puesto que tiene una duración limitada.

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El salarioRetribución que recibe el trabajador como contraprestación al servicio que ha prestado al empresario. El salario, se compone de salario base (fijado por unidad de tiempo, semana, mes), y complementos salariales (antigüedad, nocturnidad, peligrosidad, productividad).En los casos en los que no sea de aplicación ningún convenio, será de aplicación en salario mínimo interprofesional, que es la retribución mínima de cualquier actividad laboral. Es fijado por el gobierno.

Jornada laboralTiempo durante el cual el trabajador presta sus servicios a la empresa. La jornada ordinaria de trabajo semanal, es de cuarenta horas de trabajo efectivo promedio en el cómputo anual.Las horas extraordinarias, son horas de trabajo que exceden de la jornada máxima, y nunca pueden ser retribuidas por un precio inferior a la hora ordinaria, y pueden ser compensadas de mutuo acuerdo con tiempos de descanso. Su realización es voluntaria.

VacacionesLas vacaciones anuales retribuidas tendrán como mínimo una duración de 30 días, y no son sustituibles por compensación económica.

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TEMA 2. ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS. ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO.

DECISIONES ESTRATÉGICAS: LOCALIZACIÓN Y DIMENSIÓN

I- ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS

II-ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO

A/ ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO INTERNO

B/ ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO EXTERNO ESTRATEGIAS DE INTEGRACIÓN O CONCENTRACIÓN EMPRESARIAL ESTRATEGIAS DE COOPERACIÓN EMPRESARIAL

C/ INTERNACIONALIZACIÓN. LA EMPRESA MULTINACIONAL

III- LA PYME. VENTAJAS E INCONVENIENTES.

IV- LA LOCALIZACIÓN DE LA EMPRESA

FACTORES DE LOCALIZACIÓN

V-LA DIMENSIÓN

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TEMA 2. ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS. ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO.

DECISIONES ESTRATÉGICAS: LOCALIZACIÓN Y DIMENSIÓN

I- ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS

Para que la empresa compita es necesario que establezca cuál va a ser la ESTRATEGIA que va a seguir, es decir, qué es lo que le va a permitir obtener una posición favorable o ventajosa dentro de un sector, o lo que es lo mismo cuál va a ser su VENTAJA COMPETITIVA, la que le permitirá obtener mejores resultados que sus competidores. Existen 3 ESTRATEGIAS COMPETITIVAS BÁSICAS que puede seguir la empresa.

LIDERAZGO EN COSTES: La empresa obtiene una ventaja si produce con unos costes inferiores a los de sus competidores manteniendo una calidad aceptable, es decir si es más eficiente. Para llevar a cabo esta estrategia debe alcanzar ECONOMÍAS DE ESCALA (los costes por unidad producida disminuyen conforme aumenta la cantidad producida).Reducir sus costes permite a la empresa rebajar los precios sin disminuir su margen de beneficio, y aumentar su cuota de mercado debido al incremento de las ventas, poniendo así en dificultades a sus competidores

DIFERENCIACIÓN DE PRODUCTO: Esta estrategia pretende lograr que el producto o servicio ofrecido sea percibido como único o exclusivo para que así los clientes estén dispuestos a pagar algo más por obtener este producto diferenciado.La diferenciación puede estar basada en características del propio producto (marca, diseño, resistencia, calidad) o en otros complementos o servicios complementarios (atención al cliente, servicio posventa, accesorios, rapidez en la entrega, mantenimiento y reparaciones del producto, disponibilidad, etc). Destacar la importancia del Marketing y la Publicidad a la hora de percibir el producto como algo diferente.

SEGMENTACIÓN: Con esta estrategia la empresa se especializa en una parte o segmento de mercado, es decir, pretende satisfacer las necesidades de una parte o segmento de clientes con el fin de ser más eficiente y eficaz que otros competidores que se dedican a un ámbito más amplio.Se basa en las ventajas de la especialización, es decir, dedícate a aquello que mejor sabes hacer y acabaras haciéndolo mejor todavía.Ej: El mercado de bebidas para deportistas Isostar, frente a los refrescos tradicionales que se dirigen a un segmento de clientes más amplio.

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II- ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO DE LA EMPRESA

A/ ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO INTERNO

Estrategia en la que la empresa incrementa su capacidad productiva realizando nuevas inversiones en capital productivo (Ej: maquinaria, instalaciones, etc).A su vez las estrategias de crecimiento interno pueden ser estrategias de especialización o de diversificación

ESTRATEGIAS DE ESPECIALIZACIÓN

PENETRACIÓN DE MERCADOLa empresa pretende vender más del mismo producto a los antiguos clientes y a nuevos clientes, robando cuota de mercado a la competencia. Normalmente se consigue mediante campañas de publicidad y promoción como por ejemplo, 2 petitsuise mejor que 1, ColaCao para desayunar y antes de acostarse. DESARROLLO DE MERCADO La empresa pretende vender sus productos actuales en nuevos mercados (nuevas áreas geográficas o nuevos segmentos de usuarios). Ej: potitos para la tercera edad; productos chinos que se venden en Europa. DESARROLLO DE PRODUCTOLa empresa pretende lanzar un producto nuevo o modificado en el mismo mercado. Ej: Leches enriquecidas con calcio; móviles de última generación, Coca Cola Zero, etc.

ESTRATEGIAS DE DIVERSIFICACIÓNLa empresa lanza nuevos productos o productos modificados en nuevos mercados.

DIVERSIFICACIÓN RELACIONADA: Si existe conexión o similitud entre los productos antiguos y los nuevos. La empresa ofrece una gama más amplia de productos para atraer nuevos clientes. Ej: preparados lácteos para reducir el colesterol; zara kidds, etc. DIVERSIFICACIÓN NO RELACIONADA: No existe conexión entre productos nuevos y antiguos. Es la más arriesgada porque no se aprovechan conocimientos ni tecnología. Ej: Un fabricante de ropa diversifica hacia la promoción inmobiliaria.

B/ ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO EXTERNOLa empresa amplía su capacidad productiva o sus actividades adquiriendo otras empresas ya instaladas o cooperando con ellas.A su vez las estrategias de crecimiento externo pueden ser estrategias de integración o de cooperación.

B.1. ESTRATEGIAS DE INTEGRACIÓN

INTEGRACIÓN HORIZONTAL: Unión empresas que realizan la misma etapa del proceso (el mismo eslabón de la Cadena de Valor), o que fabrican el mismo producto o prestan el mismo servicio. INTEGRACIÓN VERTICAL: El proceso de cualquier producto comprende varias fases (eslabones de la Cadena de Valor), y la empresa puede especializarse en una o dedicarse también a las actividades anteriores (integración vertical hacia atrás) y posteriores (integración

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vertical hacia delante), es decir, convertirse en su propio proveedor o cliente mediante la adquisición de empresas que pertenecen a eslabones anteriores y/o posteriores de la cadena de valor.VENTAJAS DE LA INTEGRACION VERTICAL-Elimina costes de transacción (información, negociación) al no acudir al mercado.-Garantiza el aprovisionamiento de materias primas y/o el mercado de venta.INCONVENIENTES DE LA INTEGRACION VERTICAL-Incrementa los costes de gestión (por la realización de nuevas actividades).-Se pierde la ventaja de la especialización, dedicándose a actividades nuevas y desconocidas.En cualquier caso, los beneficios de la integración deben superar los costes. INTEGRACIÓN CONGLOMERAL: Concentración de empresas multisectorial.Un ejemplo típico es el HOLDING, en el que una empresa matriz controla a otras denominadas filiales, mediante la adquisición de todas o la mayoría de sus acciones, de manera que tiene el control sobre ellas. Generalmente, las filiales se dedican a actividades productivas y la matriz se dedica a actividades de dirección de las filiales.

B.1.1 FORMAS DE DESARROLLAR LAS ESTRATEGIAS DE INTEGRACIÓN

FUSIÓN. Existen dos tipos:-Fusión pura: Dos sociedades desaparecen para formar una nueva, a la que traspasan sus respectivos patrimonios.-Fusión por absorción: Una sociedad (absorbente) adquiere otra (sociedad absorbida), desapareciendo esta última.

PARTICIPACIÓNAdquisición de un conjunto de acciones para alcanzar el control, mayoritario o minoritario de la sociedad participada.

B. II. ESTRATEGIAS DE COOPERACIÓN EMPRESARIAL

Muchas de las ventajas de la integración pueden obtenerse mediante la cooperación con otras empresas. La cooperación consiste en un ACUERDO entre distintas empresas gracias al cual se aprovechan las ventajas de actuar conjuntamente. SUBCONTRATACIÓN : Son acuerdos entre empresas situadas en distintos eslabones de la

cadena de valor. La empresa contratista, contrata con empresas independientes (subcontratistas) actividades que antes estaban integradas en la cadena, con la garantía de que le comprará la producción si cumple unas condiciones pactadas. Es muy frecuente que los subcontratistas sitúen sus fábricas en las cercanías de los contratistas, para facilitar el flujo de productos, creándose así una red de empresas independientes pero coordinadas entre sí.Estos acuerdos suelen ser estables, a largo plazo, y se basan en el interés recíproco de que ambas obtendrán beneficios de dicho acuerdo. El subcontratista tiene la garantía de unas ventas estables, y el contratista la garantía de la provisión de unos suministros en los precios, plazos y calidad acordados.Con la subcontratación, se evitan los inconvenientes de la integración vertical, ya que no aumentan los costes de gestión de esas actividades, ni se pierde la ventaja de la especialización.

COOPERACIÓN EN I+D: Dos o más empresas comparten costes de la investigación y el desarrollo (I+D) de una tecnología.

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COOPERACIÓN PRODUCTIVA : Las empresas comparten recursos (tecnología, trabajadores, etc.) y materias primas, disminuyendo sus costes de producción. También negocian conjuntamente la adquisición de materias primas y otros suministros para obtener condiciones ventajosas, y reducir sus costes de aprovisionamiento. COOPERACIÓN EN MARKETING: Empresas del mismo sector cooperan para crear una imagen del producto (Ej: Campaña publicitaria sobre el Aceite de oliva, el plátano de Canarias). LICENCIAS : Una empresa cede el derecho a otra empresa a explotar una tecnología (patente) desarrollada por ella, a cambio de un royalty o precio. LA FRANQUICIA: Una empresa (franquiciador), dueña de una idea de negocio y con una prestigiosa imagen de marca, cede a otra empresa (franquiciado) el derecho a explotar esa idea de negocio y esa marca a cambio de unos pagos periódicos o royalties. El franquiciador, asesora técnica y comercialmente al franquiciado; este último se compromete a cumplir con el proceso productivo y salvaguardar la imagen comercial. Esta cooperación, permite al franquiciador incrementar sus ingresos sin tener que realizar grandes inversiones, ya que es el franquiciado quien las realiza, además de pagar periódicamente al franquiciador, en función del volumen de ventas. JOINT VENTURE: Dos empresas crean una tercera empresa, normalmente en un país extranjero, que desarrolla una actividad que interesa a ambas. Una de las empresas de origen conoce el sector de actividad y la otra conoce el área geográfica en la que se crea la tercera empresa.

C/ INTERNACIONALIZACIÓN. LA EMPRESA MULTINACIONAL

El proceso globalizador de la economía ha contribuido a la proliferación de las multinacionales.La globalización se produce como consecuencia de la caída de las barreras al libre comercio, lo que permite vender cualquier producto en cualquier país. La globalización supone la extensión de las relaciones económicas entre distintos países, hasta el extremo de crear una economía mundial en la que unos dependen de otros y lo que ocurre en un país afecta al resto.De la ampliación de mercados por parte de grandes empresas surge la empresa multinacional (EM), formada por un conjunto de empresas, una de ellas Matriz que opera en el lugar de origen y el resto son Filiales que están en el resto de países y se relacionan y dependen de la matriz.

CARACTERISTICAS DE LA EM: La matriz dirige la estrategia mundial común, ya que participa en el capital de las filiales y

las controla. Sus resultados económicos se compensan y equilibran en conjunto. Tienen gran resistencia en el mercado gracias a su dimensión. Aprovecha las economías de escala en volumen al producir en grandes cantidades con costes

unitarios decrecientes, pudiendo competir estratégicamente mediante el Liderazgo en Costes.

Disponen de gran capacidad financiera, y de tecnología punta.

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III- LA PYME (PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA). VENTAJAS E INCONVENIENTES.

Dentro de este grupo se incluyen las empresas pequeñas (menos de 50 trabajadores y volumen de facturación inferior a 5 millones de €) y las medianas (entre 50 y 250 trabajadores y volumen de ventas entre 5 y 10 millones de €). Representan el 90% del total de empresas españolas por lo que tienen mucha importancia por su aportación al mercado laboral.

VENTAJAS: Mejor posicionadas en el mercado local en el que se valora más el trato personalizado, ya que

son empresas más cercanas al cliente. Flexibles para adaptarse a los cambios. En épocas de crisis económica reaccionan con más

rapidez que las grandes y la toma de decisiones es rápida. Facilidad y rapidez en la comunicación. Mayor participación de los trabajadores en la gestión de la empresa, favoreciendo un trato más

humano y motivador para el personal. Aprovechan NICHOS de mercado, espacios vacíos que dejan libres las grandes empresas. Si las

grandes empresas se centran en productos que permiten economías de escala, las pequeñas pueden dominar en otros campos.

INCONVENIENTES:

Poca capacidad financiera. Normalmente se financian a través de aportaciones de capital de los propietarios, préstamos bancarios y autofinanciación.

No aprovechan economías de escala. Poco poder de negociación frente a clientes, proveedores, en cuanto a precios, plazos de cobro y

pago. Nivel de cualificación del personal suele ser menor que en la gran empresa (cada vez menos). Carencia de recursos humanos y materiales para realizar funciones de I+D. Mayor grado de obsolescencia tecnológica, que es fruto de la falta de capacidad financiera. Esto

comporta más costes y menor calidad de los productos.

IV- LOCALIZACION DE LA EMPRESA

Es una decisión estratégica, a L/P (largo plazo), compleja, cara y de difícil vuelta atrás. No se toma sólo cuando se constituye la empresa, sino también a lo largo de su vida, por cambio en el entorno o en la empresa.Para tomar la decisión de localización hay que tener en cuenta varios factores:

PROXIMIDAD DE LA DEMANDA: Analizar la importancia de estar cerca de nuestros potenciales clientes. Generalmente, para una empresa comercial o de servicios será un factor primordial, mientras que para una empresa industrial tiene menos importancia que otros factores. PROXIMIDAD DE LOS PROVEEDORES Y FACILIDAD DE ACCESO A LAS MATERIAS PRIMAS. Si la empresa necesita alguna materia prima especial, difícil de conseguir o en grandes cantidades, es necesario comprobar para cada localización su abundancia, coste, facilidad de transporte, plazos de entrega. Generalmente, para una empresa industrial será un factor primordial, mientras que para una empresa comercial o de servicios pueden tener menos importancia que otros factores. MERCADO DE TRABAJO. MANO DE OBRA CUALIFICADA Y ABUNDANCIA DE LA MISMA. Analizar qué tipo de mano de obra necesita la empresa, cualificación, cantidad, y

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comprobar para cada localización, la abundancia, el coste, nivel de absentismo de la zona, nivel de sindicación. TRANSPORTE Y COMUNICACIONES: Analizar si es buena la accesibilidad de la empresa al mercado de materias primas y mano de obra, a los proveedores y clientes.Actualmente existen ECONOMÍAS DE AGLOMERACIÓN, y se refieren a las ventajas que se obtienen por estar ubicadas muchas empresas en la misma zona (Ej: Parques comerciales de fácil accesibilidad para los clientes y en los que pueden comprar todo lo que necesitan). FACILIDAD DE ACCESO A SUMINISTROS: Analizar la disponibilidad de suministros, (electricidad, agua, telefonía) necesarios para el buen funcionamiento de la empresa. DISPONIBILIDAD Y COSTE DEL SOLAR Y LA CONSTRUCCIÓN: Tener en cuenta si en la localización que se analiza existen inmuebles que se ajustan a las características que necesita la empresa y cual es su coste (precio de compra, alquiler).En las empresas de servicios o comerciales tendrá gran importancia la visibilidad del local, y si hay actividades complementarias cerca. (Ej: Cafeterías, restaurantes, supermercados, bancos, etc) LEGISLACIÓN: Se debe analizar la legislación de la zona en materia fiscal (Impuestos, ventajas fiscales, subvenciones), medioambiental (zona de protección especial), de calidad (condiciones sanitarias), otras (horarios de apertura y cierre). DESARROLLO ECONÓMICO Y SOCIAL DE LA REGIÓN: Capacidad adquisitiva de los clientes, nivel de paro, grado de innovación tecnológica. ACCESIBILIDAD A LAS FUENTES DE FINANCIACION: Estimar la necesidad de cercanía a entidades financieras o a otras fuentes de financiación.

V- LA DIMENSIÓN

Dimensión y Localización son dos decisiones que se toman simultáneamente, por lo que dependen de los mismos factores, son decisiones interdependientes. A la hora de tomar la decisión de localización, ésta debe tener en cuenta la dimensión que desea alcanzar la empresa.La dimensión de la empresa NO es el tamaño de la misma, sino su CAPACIDAD PRODUCTIVA, es decir, el caudal de producto por unidad de tiempo (Ej: producción diaria, producción anual, producción por hora, etc), o lo que es lo mismo, el nivel máximo de producción en un periodo de tiempo. La dimensión esta determinada por factores como la tecnología y el nº de trabajadores.

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I- LA DIRECCIÓN DE LA EMPRESA. FUNCIONES DE LA DIRECCIÓN

II- FUNCIÓN DE PLANIFICACIÓN

1-ELEMENTOS DE LA PLANIFICACIÓN2- CLASIFICACIÓN DE LOS PLANES SEGÚN SU DIMENSIÓN TEMPORAL3-ETAPAS DEL PROCESO DE PLANIFICACIÓN

III-FUNCIÓN DE ORGANIZACIÓN

1- ELEMENTOS DE LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA2-LA COMUNICACIÓN EN LA EMPRESA3-LA ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO.

3.1 EVOLUCIÓN HISTÓRICA3.1.1. ESCUELA DE LA ORGANIZACIÓN CIENTÍFICA DEL TRABAJO. TAYLOR3.1.2. ESCUELA DE LA DIRECCIÓN ADMINISTRATIVA. FAYOL.3.1.3. ESCUELA DE LAS RELACIONES HUMANAS. ELTON MAYO.3.1.4. TEORIA HUMANISTA. MASLOW

3.2 LA MOTIVACIÓN EN EL TRABAJO3.3 LA GESTIÓN DE LOS RRHH Y SU INCIDENCIA EN LA MOTIVACIÓN3.4 LA ORGANIZACIÓN FORMAL

3.4.1. LA DEPARTAMENTACIÓN3.4.2. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA3.4.3. LOS ORGANIGRAMAS

3.5 LA ORGANIZACIÓN INFORMAL

IV- LA FUNCIÓN DE GESTIÓN

1-NIVELES DE DIRECCIÓN2-ESTILOS DE DIRECCIÓN. Teoría X eY de McGregor.3-LA DIRECCIÓN POR OBJETIVOS

V- LA FUNCIÓN DE CONTROL

1-ETAPAS DEL CONTROL2-TIPOS DE CONTROL

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I- LA DIRECCIÓN DE LA EMPRESA. FUNCIONES DE LA DIRECCIÓN

Dirigir consiste en tomar decisiones y hacerse responsable de las mismas.

FUNCIONES DE LA DIRECCIÓN:-Planificar: Elaborar y ejecutar un plan de acción, para la consecución de un objetivo empresarial.-Organizar: Coordinar los recursos disponibles, para ejecutar el plan de acción de la forma más eficiente posible. -Gestionar: Conseguir que todos los recursos realicen las funciones que tienen encomendadas.-Controlar: Comprobar los resultados que se han obtenido con la ejecución del plan de acción, es decir, verificar si se han alcanzado o no los objetivos, y en su caso, tomar medidas correctoras

II- LA FUNCIÓN DE PLANIFICACIÓNPlanificar consiste en analizar INFORMACIÓN pasada y presente de la empresa y del entorno, que junto con la previsión futura permita TOMAR DECISIONES para conseguir unos OBJETIVOS, teniendo en cuenta el entorno cambiante.

1- ELEMENTOS DE LA PLANIFICACIÓN

OBJETIVOS: Lo que se quiere alcanzar con la ejecución de la planificación (Ej: incrementar las ventas en un porcentaje durante un periodo)Requisitos:-Deben ser realistas y alcanzables: Deben existir los recursos necesarios para alcanzarlos y deben adaptarse a los cambios que se produzcan en el entorno.-Deben ser claros y conocidos por todos los miembros implicadosPOLÍTICAS: Son las líneas generales de actuación o principios básicos que sirven de guía para la toma de decisiones. (Ej: Mercadona desarrolla una política de SPB “Siempre Precios Bajos”: El Corte Inglés “Si no queda satisfecho le devolvemos su dinero”). Las políticas se traducen en estrategias como: Producir artículos de bajo precio para el gran consumo, o artículos de elevada calidad y alto precio para clientes con alto poder adquisitivo. PROCEDIMIENTOS: Pasos que se deben seguir para ejecutar una acción. Ej: Procedimiento de compra de materias primas (la decisión de comprar m.p la hace el jefe de departamento de producción, una vez realizada la entrega, ésta se revisa por el encargado de almacén y de calidad para comprobar que ha llegado en la cantidad y calidad acordadas)Ej: Procedimiento de selección de trabajadores (recepción de curriculum, entrevista, etc)REGLAS: Son normas más estrictas que los procedimientos. (Ej: Normas de seguridad e higiene en el trabajo).PRESUPUESTOS: Es la cuantificación monetaria de los planes. Prevén las necesidades de gastos y generación de ingresos que se derivan de la ejecución de los planes. Ej: Cifra de ventas prevista, coste de ventas, coste de personal, etc.

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2- CLASIFICACIÓN DE LOS PLANES: SEGÚN SU DIMENSION TEMPORAL

-PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA: Constituida por planes a L/P, es decir planifican un horizonte temporal de más de 5 años. En ella se determinan los objetivos generales de la empresa y cómo se van a conseguir. Este tipo de planificación es responsabilidad de la Alta Dirección. (Ej: Plan de expansión de la empresa).-PLANIFICACIÓN TÁCTICA: Constituida por planes a m/p, es decir, planifican un horizonte temporal de 1 a 5 años. En ella se determinan los objetivos de cada departamento y que actividades se deben realizar para conseguirlos. (Ej: Plan de compras, plan de producción, plan de marketing).-PLANIFICACIÓN OPERATIVA: Constituida por planes a c/p, es decir, planifican un horizonte temporal menor al año. En ella se determinan los objetivos dentro de un departamento y para un puesto concreto, y las actividades que se deben realizar para conseguirlos.(Ej: Plan de ventas para un comercial).

3- ETAPAS DEL PROCESO DE PLANIFICACIÓN Y DE LA TOMA DE DECISIONES

1- Análisis de la situación de partida: Se analiza la situación actual de la empresa y del entorno tanto específico (sector) como genérico, para detectar las oportunidades existentes y poder aprovecharlas. Ej: Detectar necesidades no cubiertas de los individuos.2- Fijación de los objetivos: Se concreta dónde quiere llegar la empresa.3- Elaboración de las alternativas, estrategias o líneas de actuación: Son los diferentes caminos que llevan a la empresa a conseguir los objetivos marcados, ya que no existe una única vía para conseguirlos.4- Evaluación de las alternativas: Se analiza para cada alternativa sus puntos fuertes y débiles.5- Elección de una alternativa: Se toma la decisión sobre la actuación o alternativa que se va a llevar a cabo.6- Ejecución de la alternativa: Se ejecuta la alternativa elegida.7- Control y evaluación de los resultados: Puede que al ejecutar la planificación, el resultado no se ajuste al planificado, es decir, que existan desviaciones.Si esas desviaciones son negativas (resultados son peores a los planificados) habrá que corregirlas, y si son positivas (resultados mejores a los planificados) habrá que potenciarlas.

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III- LA FUNCIÓN DE ORGANIZACIÓN

Para que la empresa desempeñe su actividad de acuerdo con la Planificación es necesario organizar la empresa, es decir, diseñar su ESTRUCTURA ORGANIZATIVA; en ella se establecen las funciones y tareas de cada trabajador (división del trabajo), y el nivel de autoridad y responsabilidad que va a tener cada persona que forma parte de la empresa (distribución de la autoridad).

1- ELEMENTOS DE LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

ALTA DIRECCIÓN O ÁPICE ESTRATÉGICO Se encarga tomar decisiones estratégicas, que comprometen la vida de la empresa durante un

periodo largo de tiempo. Se encarga de fijar los objetivos a L/P y realizar la planificación estratégica. Es la máxima responsable de que se alcancen los objetivos establecidos.

NUCLEO OPERATIVO Son los que realizan directamente las actividades de producción y comercialización en la empresa.

Se refiere a aquellos puestos que no tienen subordinados a su cargo. Son operarios o trabajadores de fábrica, vendedores, etc.

DIRECCIÓN INTERMEDIA Son aquellos que unen a la alta dirección con el núcleo operativo, ya que se encargan transmitir

las decisiones tomadas por la alta dirección al núcleo operativo y de recopilar información sobre el rendimiento del núcleo operativo y transmitirlo a la alta dirección. Además toman decisiones dentro de su departamento o división y son responsables de los resultados de las mismas.

TECNOESTRUCTURA Se dedican estandarizar procesos, funciones y resultados para que estos sean llevados a cabo

siempre de la misma manera. (Ej: Ingenieros que diseñan el proceso productivo y lo controlan) PERSONAL DE APOYO Encargados de proporcionar ayuda a la organización realizando funciones de asesoramiento

(financiero, fiscal, productivo, legal, mantenimiento, cafetería).

2- LA COMUNICACIÓN EN LA EMPRESA

Los elementos de la estructura organizativa están interconectados entre sí mediante la comunicación interna. Ésta puede ser: VERTICALAscendente: De abajo a arriba, originándose en los empleados y finalizando en los directivos. Pueden ser quejas, sugerencias, etc.Descendente: Tiene su origen en los directivos y su fin en los trabajadores. Su finalidad es informar a los trabajadores de las tareas que deben realizar para conseguir los objetivos. HORIZONTAL: Se origina y finaliza en personas del mismo nivel jerárquico. Ej: entre jefe de producción y jefe comercial, posibilitando que la empresa funcione como un sistema (conjunto de partes interrelacionadas). DIAGONAL: Comunicación entre personas de distinto nivel jerárquico y distintos departamentos.Lo más importante es que la comunicación sea buena, evitando los rumores y las malas interpretaciones que pudieran generar resultados nefastos para los trabajadores y para la empresa.

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3- LA ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO

3.1- EVOLUCION HISTORICA

3.1.1- ESCUELA DE LA ORGANIZACIÓN CIENTIFICA DEL TRABAJO (FREDERICK W. TAYLOR, 1911)

El principal representante de esta escuela fue Taylor, ingeniero mecánico de la compañía Midvale Steel de Pensilvania. Sus ideas constituyen la base del Taylorismo, que se centra en la organización de la función productiva.El principal objetivo del Taylorismo es el aumento de la productividad, mediante la RACIONALIZACION o estandarización del trabajo, es decir, definiendo “la única mejor manera de hacer un trabajo”.Taylor experimentó con diferentes movimientos, herramientas, velocidad de la marcha, periodos de descanso e incentivos salariales, obteniendo mejoras en la productividad de hasta un 200%. Así estableció los PRINCIPIOS DEL TAYLORISMO: La división del trabajo y la especialización. Aplicación del método científico a cada elemento del trabajo: Aplicando el ensayo-error sobre

movimientos y velocidad de cada tarea, herramientas a utilizar, evaluando las capacidades y aptitudes del trabajador para cada tarea y mejorando las condiciones físicas (ventilación, iluminación) y económicas (incentivos salariales en función del rendimiento) del trabajo. Se trata de eliminar la improvisación. El inconveniente, es que genera monotonía de la tarea y nula participación del trabajador en la organización de su trabajo.

Equidad en la división de la responsabilidad entre administración y obrero, y cooperación entre ambos para garantizar la aplicación del método científico en todo momento.

Taylor tiene una visión mecanicista del trabajador (como una máquina), con un solo elemento motivador, el salario.El Taylorismo se desarrolla en un entorno económico caracterizado por:-Bajo nivel de desarrollo tecnológico: la mayoría de las operaciones son manuales.-Bajo nivel de vida: Salarios bajos.-Escasa cualificación de los trabajadores.-Creciente competencia, creando la necesidad de aumentar la productividad.

3.1.2. ESCUELA DE LA DIRECCIÓN ADMINISTRATIVA (HENRI FAYOL, 1916)La organización que pretende Fayol se centra en la organización de todas las funciones de la empresa, y no sólo en la función productiva como hacia Taylor.Considera la necesidad de establecer una estructura organizativa donde la función más importante es la administrativa, ya que de ella dependen todas las demás (la función administrativa equivale a la función directiva, es decir, planificar, organizar, gestionar y controlar).Los principios en los que se basa Fayol son: División del trabajo y especialización. Jerarquía claramente definida a través de los escalafones. Cada escalafón representa un nivel de

autoridad. Equilibrio entre Autoridad y Responsabilidad: Cada uno asume el resultado de lo que se ha

hecho bajo su autoridad. La autoridad es el derecho a dar órdenes y a esperar que se obedezcan, y la responsabilidad se refiere a asumir el resultado de lo que se ha ordenado.

Unidad de mando: Cada empleado debe recibir órdenes de un solo superior. Unidad de Dirección: Las actividades que persigan la misma finalidad deben ser dirigidas por

un solo superior.

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Remuneración equitativa y satisfactoria: El personal debe ser remunerado equitativamente en función del esfuerzo realizado y resultados conseguidos.

Iniciativa: Los empleados se esforzarán más si se les permite idear sobre su puesto de trabajo. Espíritu de equipo: Conduce a la unión del personal y a la armonía en la organización. Subordinación de los intereses individuales a los generales: Los intereses de un individuo o

grupo, no deben prevalecer sobre los de la organización.

3.1.3. ESCUELA DE LAS RELACIONES HUMANAS (ELTON MAYO, 1927-1932)Mayo, profesor de la Universidad de Harvard, investigó, en la fábrica de Hawthorne de la compañía Western Electric, como el método de “la única mejor manera” promovido por Taylor, no alcanzaba la máxima eficiencia, dado que los trabajadores no son máquinas sino seres humanos sociales. Experimentó con cambios en la longitud de la jornada, introducción de periodos de descanso, fomento de las relaciones sociales en el puesto de trabajo, condiciones físicas (iluminación, ventilación, música ambiental) y condiciones económicas.Mayo descubrió que el ambiente de trabajo y las relaciones humanas tienen un papel más importante en la productividad que las condiciones económicas, ya que comprobó que los trabajadores aumentaban su rendimiento si se introducía música ambiental durante la jornada, descansos, y si se les explicaba a los trabajadores la importancia de su trabajo.Así, fue el primero en descubrir la existencia de la organización informal, donde las relaciones humanas son más importantes que las condiciones económicas.

3.1.4. TEORIA HUMANISTA (ABRAHAM MASLOW, 1963) Para Maslow, psicólogo humanista, la motivación surge de una necesidad insatisfecha, y lo que nos empuja a satisfacerla es la motivación, es decir, la necesidad es fuente de motivación y ésta desaparece a medida que se satisface. Maslow, representa en una pirámide la jerarquía de las necesidades humanas. Así, las personas comienzan sintiendo las necesidades de orden inferior, de manera que a medida que se satisfacen, se van sintiendo las necesidades de orden superior (satisfacción-progresión).Existen 5 tipos de necesidades. Comenzando desde la base de la pirámide, son:- Necesidades Fisiológicas: Necesidades básicas (comer, beber, dormir, protegerse del frío). Aplicado a la empresa, es la necesidad de cobrar un salario que le permita cubrir sus necesidades básicas. - Necesidades de Seguridad: Sirven para consolidar la satisfacción de las necesidades fisiológicas anteriores. Ej: Seguridad en el trabajo (contrato indefinido, seguro de jubilación, etc).- Necesidades Sociales y de estatus: Son necesidades de amor, afecto y de sentirse respetado, aceptado, considerado e integrado (sentimiento de pertenencia a un grupo). Aplicado a la empresa son las relaciones sociales y el reconocimiento por parte de los demás.- Necesidades de Autoestima: Las referidas al prestigio, fama, poder, autoconfianza, etc. Aplicado a la empresa, se refiere al poder, autoridad y prestigio en la empresa.- Necesidades de Autorrealización: Se refieren al deseo de llegar hasta donde una persona es capaz. Conseguir sus máximas aspiraciones. Aplicado a la empresa sería llegar al objetivo propuesto por uno (ser director, jefe, etc).Otras teorías critican a Maslow porque reconocen que no es necesario tener una necesidad plenamente satisfecha para sentir otra de orden superior, es decir, hay personas que sienten sus necesidades en distinto orden. Además, reconocen que una necesidad satisfecha también puede ser fuente de motivación (frustración-regresión).Sin embargo, lo importante de las teorías sobre la motivación, es cómo ésta influye en el rendimiento y la productividad del trabajador, y con qué estrategias cuentan las empresas para motivar a sus trabajadores.

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3.2. LA MOTIVACION EN EL TRABAJOLa motivación nace de una necesidad insatisfecha, por lo que para motivar hace falta conocer estas necesidades.Por eso, la empresa aplica incentivos a los trabajadores para incrementar su motivación. Estos incentivos estarán ligados al incremento del rendimiento y la productividad. Pero la empresa para conseguir esto, debe saber ¿Qué motiva a los trabajadores? O lo que es lo mismo ¿Qué necesidades tienen los trabajadores?-COMPENSACIONES ECONÓMICAS. SALARIO O REMUNERACIÓIN: El trabajador sobre todo valora que se le remunere en función de su esfuerzo. La remuneración es necesaria para satisfacer las necesidades fisiológicas, de seguridad e incluso de estatus. -PROYECCIÓN PROFESIONAL (PROMOCIÓN Y EXPECTATIVAS DE FUTURO): Si el trabajador sabe que los logros se los van a premiar con un puesto de más responsabilidad, estará más motivado para conseguir dichos logros.-RECONOCIMIENTO DEL TRABAJO: El trabajador valora que se le reconozca su esfuerzo y que se le premie con otros incentivos no salariales (días libres, formación, etc.)-PARTICIPACIÓN EN LA EMPRESA: Mediante delegación de funciones por parte de los superiores se lleva a cabo el “Enriquecimiento de Tareas”, con ello se consigue que el trabajo de los subordinados sea más variado, que estos se sientan más identificados con su trabajo y que éste tenga más significado para él, ya que lo realizan de principio a fin, no sólo labores parciales, pero además se sentirán más responsables de los resultados, estando así más motivados.

3.3 LA GESTIÓN DE LOS RRHH Y SU INCIDENCIA EN LA MOTIVACIÓN

El departamento de RRHH gestiona a los trabajadores, realizando entre otras las siguientes funciones:

Selección y contratación de personal: Es preciso determinar el perfil exacto de la persona idónea que ha de ocupar el nuevo puesto de trabajo, posteriormente se pone en marcha el proceso de selección mediante la recepción y análisis del currículum de las personas interesadas en el puesto y tras la realización de una entrevista personal así como la realización de otras pruebas de selección se elige a la persona que mejor se adecua al puesto de trabajo. Una vez seleccionada se procede a su contratación.

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Formación de los trabajadores para que las capacidades de los mismos se adecuen a las requeridas por la empresa de modo que el personal se adapten a los cambios que se producen en la sociedad. Actualmente, existe un mayor interés en las organizaciones por el conocimiento, por lo que se están desarrollando los sistemas de información y comunicación para gestionarlo adquiriendo un papel fundamental la gestión del conocimiento.

Gestión del conocimiento: El conocimiento es uno de los principales activos de la organización. Está en la mente de las personas, por lo que no siempre está disponible en el lugar y momento en que se necesita.La Gestión del conocimiento se ocupa de identificar, recuperar, compartir y difundir el conocimiento dentro de la organización, con el objetivo de que sea utilizado por quien lo necesite en cada momento.Para ello, las Tecnologías de la Información y la comunicación (TIC), ofrecen la mejor oportunidad para gestionar el conocimiento en una organización.En muchas ocasiones las organizaciones disponen de una Intranet en la que los trabajadores están conectados entre sí, y pueden acceder a una base de datos de expertos donde figura la especialidad de cada persona. Cuando se necesita un experto en un campo concreto sólo tienen que buscar a la persona idónea y comunicarse con ella, compartiendo así el conocimiento que está disperso por la organización.

Promoción del personal: Los responsables de los RRHH han de planificar y organizar a los trabajadores de manera que se diseñen los puestos de trabajo, se definan las funciones, así como el nivel de autoridad y responsabilidad de cada puesto, poniendo a cada personas en el puesto de trabajo adecuado. Para ello, en muchas ocasiones se promociona al personal de la empresa de manera que su cada vez mayor formación, experiencia y capacidades le permitan asumir puestos de mayor autoridad y responsabilidad.

Remuneración: A través del contrato de trabajo se acuerda entre otros aspectos cuál va a ser la remuneración del trabajador a cambio de su dedicación.

Motivación: Por medio de técnicas como el “job enrichement” o enriquecimiento de tareas lo que disminuye la rutina y fomenta un mayor sentimiento de que el trabajo tiene significado para el trabajador, o mediante la dirección por objetivos de manera que la remuneración esté directamente relacionada con el rendimiento, para que el trabajador perciba que su aportación determinará su remuneración.

3.4. LA ORGANIZACIÓN FORMAL

Es aquella que ha sido deliberadamente definida por la dirección, al establecer cómo ha de ser el reparto de funciones (división del trabajo), así como, la distribución de la autoridad, y la responsabilidad entre los distintos elementos (personas, departamentos), y su coordinación. Es una organización definida intencionalmente, que coloca a cada unos de los elementos en el lugar más conveniente y los coordina para conseguir unos objetivos. Así, la organización formal establece la división del trabajo, ésta puede analizarse según se distribuyen las funciones y tareas por departamentos (departamentación), o según se distribuye la autoridad y responsabilidad a lo largo de la pirámide organizativa (estructura organizativa).La organización formal se representará a través de organigramas.

3.4.1. LA DEPARTAMENTACIÓN. División del trabajo por departamentos

DEPARTAMENTACIÓN POR FUNCIONES: Se agrupan las actividades en departamentos según las distintas áreas funcionales con que cuenta la empresa (departamento de I+D, aprovisionamiento, producción, comercialización, dirección, financiero, etc).

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DEPARTAMENTACIÓN POR PRODUCTOS: Se crean departamentos específicos para cada tipo de productos (perfumes, cosméticos, productos de droguería, de limpieza, etc)

DEPARTAMENTACIÓN POR CLIENTES: Se crean departamentos para cada tipo de cliente (calzado mujer, calzado hombre, calzado niño, etc).

DEPARTAMENTACIÓN POR AREAS GEOGRÁFICAS: Se crean departamentos en función del área geográfica a la que van dirigidos los productos (Ej: zona Europa, zona Asia, zona América, etc)

DEPARTAMENTACIÓN POR PROCESOS PRODUCTIVOS: Se crean departamentos en función de la etapa del proceso productivo por la que pasa el producto (Ej: corte, confección, planchado, etiquetado, etc).

3.4.2. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA. Distribución de la autoridad y responsabilidad a lo largo de la pirámide jerárquica.

A/ MODELO LINEAL O JERARQUICOEs una Estructura Organizativa vertical, en la que la autoridad está centralizada en una sola persona. Es adecuada para empresas pequeñas y medianas o para grandes empresas con explotaciones simples (procesos de un solo producto).Se sustenta en los siguientes principios:PRINCIPIO DE UNIDAD DE MANDO: Cada uno de los miembros de la empresa depende de uno superior, que es quien da las órdenes, y sólo se pueden recibir de él. Cada persona está subordinada a un inmediato superior.PRINCIPIO DE ESPECIALIZACIÓN VERTICAL: Existe separación entre quien ejecuta las tareas y quien las organiza y controla.

VENTAJAS: - Simplicidad: La autoridad y responsabilidad están bien definidas. Cada trabajador reporta a un solo jefe, así que sabe a quién tiene que obedecer.- Rapidez en la Toma de Decisiones, ya que la realiza una sola persona.INCONVENIENTES:- La concentración de la autoridad en una sola persona, implica una falta de especialización de la dirección, ya que abarcan muchos campos.- Poca flexibilidad para adaptarse a los cambios: Los problemas no se resuelven allí donde aparecen.- Falta de motivación de los subordinados, ya que no participan en la Toma de Decisiones.

DIRECTOR GENERAL

DTOR. PRODUCCION DTOR. COMERCIALDTOR. FINANCIERO

JEFE FÁBRICA

JEFE CALIDAD

JEFE CON-TABILIDAD

JEFE TESORERIA

JEFE COMPRAS

JEFE VENTAS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

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B/ MODELO EN LINEA Y DE ASESORAMIENTO (STAFF)Es una estructura lineal jerárquica, pero con el soporte por parte de los departamentos de asesoramiento que ayudan y asesoran, pero que no tienen ninguna autoridad en la organización.VENTAJAS:- Intervienen especialistas que asesoran a los departamentos.- Los empleados reciben órdenes de un solo jefe.INCONVENIENTES:- Las decisiones se toman más lentamente ya que se consulta al departamento de asesoramiento.- Coste adicional por la existencia de este departamento.

D/ MODELO EN COMITÉSe caracteriza por la existencia de un COMITÉ en el que se reúnen los jefes o directivos de distintos departamentos y toman conjuntamente decisiones haciéndose responsables de las mismas, así tienen una visión global de todos los aspectos que pueden afectar a una decisión concreta.VENTAJAS: Se tienen en cuenta varios puntos de vista en la toma de decisiones lo que favorece la participación e integración de las personas permitiendo asumir mejor las responsabilidades derivadas de una decisión.INCONVENIENTES: Se tarda mucho en tomar decisiones. Puede que se lleguen a tomar por compromiso o amistad.

E/ MODELO DIVISIONALSe suele utilizar en empresas muy grandes y en multinacionales. Se crean divisiones que funcionan como empresas independientes (Ej: por productos, por clientes, por áreas geográficas, por procesos diferenciados), es decir, existe descentralización.PRINCIPIO DE DESCENTRALIZACIÓN: Existen diferentes niveles jerárquicos, por lo que se distribuye la autoridad a lo largo de la pirámide jerárquica. Mayor descentralización implica un menor ALCANCE DE CONTROL (número de subordinados que puede controla eficientemente un superior)Pretende conseguir rapidez en la Toma de Decisiones y autonomía de los trabajadores para que realicen sus funciones con sus propios criterios.VENTAJAS: Motiva a los trabajadores ya que participan más en la organización de su trabajo.INCONVENIENTES: Puede producirse descoordinación entre las distintas divisiones.

DIRECTOR GENERAL

DTOR. PRODUCCION DTOR. COMERCIALDTOR. FINANCIERO

JEFE FABRICA

JEFE CALIDAD

JEFE CON-TABILIDAD

JEFE TESORERIA

JEFE COMPRAS

JEFE VENTAS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

EMPLEADOS

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

ASESORAMIENTO

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F/ MODELO MATRICIALEsta Estructura Organizativa combina dos o más variables organizativas. Por ejemplo combina funciones y proyectos, o funciones y zonas geográficas, o funciones y clientes, por lo que existe una doble autoridad, es decir, una persona recibe instrucciones del director de proyecto y por otro lado del director de su departamento funcional. Sin embargo una de las dos autoridades suele ser superior a la otra. Suele tener una duración limitada, es decir, se crea esta estructura para un proyecto determinado, y se integra dentro de la estructura global de la empresa.VENTAJAS: Es flexible y se adapta a las necesidades de la empresa en todo momento.INCONVENIENTES: Es complicado coordinar a todas las personas que intervienen y se pueden crear conflictos entre directivos.

3.4.3. LOS ORGANIGRAMASEs la representación gráfica de las estructuras organizativas de la empresa de una forma simplificada y sintética, dando a conocer las principales características de la Estructura Organizativa, y las relaciones entre los distintos elementos de la misma.Refleja la jerarquía de mando, la autoridad y responsabilidad de cada elemento, así como los flujos de comunicación entre los distintos elementos de la empresa.

VICEPRESIDENTE AMERICA

VICEPRESIDENTE ASIAVICEPRESIDENTE EUROPA

DIVISION NORTE

DIVISION CENTRO- SUR

DIVISION EUROPA ESTE

DIVISION CHINA

DIV. SURESTE ASIATICO

DIVISION UE

CONSEJO DIRECTIVO

DIRECTOR PROYECTO 1

DTOR. FINANCIERO

DTOR. PRODUCCION

DIRECTOR PROYECTO 2

PRODUCCION 1

DTOR. COMERCIAL

FINANCIEROS 1

PRODUCCION 2

DIRECTOR GENERAL

VENDEDORES 1

FINANCIEROS 2 VENDEDORES 2

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CLASIFICACION SEGÚN SU FORMA-VERTICALES: Destacan la jerarquía del mando, situando las posiciones de más autoridad están arriba.-HORIZONTALES: Tienen los mismos elementos que los verticales pero destacan las funciones mas que la jerarquía del mando, por eso las posiciones de mas autoridad se sitúan a la izquierda disminuyendo hacia la derecha.-RADIALES: Destacan los niveles mas altos de autoridad situándolos en el centro de una rueda, por lo que destacan por su impacto visual.

CLASIFICACION SEGÚN SU FINALIDAD-INFORMATIVOS: Dan información global de la empresa. Sólo aparecen las grandes unidades.-DE ANALISIS: Dan información más concreta de toda la estructura organizativa.

CLASIFICACION SEGÚN SU EXTENSION-GENERALES: Reflejan la estructura general de la empresa, todos los departamentos.-DETALLADOS O PARCIALES: Reflejan sólo una parte, un departamento concreto.

CLASIFICACION SEGÚN SU CONTENIDO-ESTRUCTURALES: Representan las unidades (departamentos, divisiones, etc.) que forman la empresa.-FUNCIONALES: Representan las funciones que realiza cada unidad (departamento, división,

etc)-PERSONALES: Representan a las personas y el cargo que ocupan.

3.5. LA ORGANIZACIÓN INFORMAL

Fue Elton Mayo es primero en darse cuenta de que existía una Organización Informal. Y es que además de existir una organización formal, oficial y conocida por todos, también existe otro tipo de organización no oficial, que surge de las relaciones naturales entre los miembros que forman la empresa. ORGANIZACIÓN INFORMAL: Es el conjunto de relaciones sociales que no están preestablecidas por la dirección y que surgen espontáneamente de la relación entre las personas. Los directivos deben sacar el máximo provecho de este tipo de organización que es la que funciona de forma más natural para orientarla a conseguir los objetivos de la empresa.

DIFERENCIAS ENTRE LA ORGANIZACIÓN FORMAL E INFORMAL-La formal esta establecida por la dirección mientras que la informal es espontánea y natural.-En la formal, la autoridad la ejercen los directivos, mientras que en la informal la ejercen los líderes.Mientras que la Dirección pertenece a la organización formal, el liderazgo pertenece a la informal.El LIDERAZGO es la habilidad que consiste en influir en el comportamiento de los demás logrando que estos participen para alcanzar los objetivos propuestos.El liderazgo es una habilidad directiva de gran valor. El directivo que no es líder, puede tener autoridad para que los subordinados hagan algo, pero no tendrá poder para influir en que lo hagan voluntariamente. -Las actividades de la organización formal persiguen los fines de la empresa, mientras que en la informal no tiene por qué ser así.-La comunicación en la formal sigue los cauces establecidos (circulares, tablón de anuncios, etc.), mientras que la informal no usa cauces establecidos (charlas en almuerzos, rumores, etc.)-En la formal existen grupos formales, establecidos para realizar una actividad de la forma más eficiente, mientras que en la informal los grupos que se forman se basan en relaciones de afectividad (grupos informales).

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IV- LA FUNCIÓN DE GESTIÓNDespués de planificar y crear una Estructura Organizativa, esta debe estar bien gestionada.Gestionar consiste en hacer que las personas que forman la empresa realicen las funciones que le han sido encomendadas para conseguir los objetivos fijados. Esta función la realizan los directivos.

1- NIVELES DE DIRECCIÓN

Existen 3 niveles de dirección que se representan en forma de pirámide.ALTA DIRECCIÓN: En la cúspide. Son los altos cargos. Son los máximos responsables de la planificación estratégica y del cumplimiento de los objetivos.DIRECCIÓN INTERMEDIA: Directivos que se encargan de ejecutar y controlar la planificación a través de planes mas concretos. Son responsables de la planificación táctica. Son por ejemplo directores de departamento.DIRECCIÓN OPERATIVA: Directivos que ejecutan y controlan los procedimientos que se han de seguir para realizar tareas concretas. Son los responsables de la planificación operativa.

2-ESTILOS DE DIRECCIÓN

Douglas McGregor estudio el comportamiento directivo, observando que el mismo dependía de la visión que tenía el directivo de los trabajadores. Identificó dos posturas.TEORIA X: Los trabajadores tienen las siguientes características:-Tienen aversión al trabajo, trabajando lo mínimo posible.-No les gustan los cambios y prefieren lo conocido.-No tienen iniciativa y prefieren que les digan que, cuando, y como hacer sus tareas.-No quieren asumir responsabilidades y no tienen ambición.TEORIA Y: Los trabajadores tienen las siguientes características:-Les gusta el trabajo y les estimulan los cambios y retos.-Prefieren tomar sus propias decisiones sobre como hacer su trabajo y les gusta asumir las responsabilidades del mismo.-Tienen iniciativa, imaginación, creatividad, ambición.

Los trabajadores de la teoría X necesitan un estilo de dirección AUTORITARIO; los trabajadores de la teoría Y necesitan un estilo DEMOCRÁTICO. Sin embargo existen casos intermedios en los que el estilo debe ser más PARTICIPATIVO o DELEGATIVO que el autoritario pero no tanto como el democrático.

TIPOS DE PERSONA CURVA DE ESTILO DE DIRECCION

Teoría Y

Interés mode-rado por el L

Teoría X

ESTILOS DE DIRECCION AUTORITARIO DELEGATIVO DEMOCRATICO

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Para que los trabajadores asciendan por la curva es necesario que:- A los trabajadores se les reconozca su trabajo y que los salarios se correspondan con el trabajo y esfuerzo realizados.- Los trabajadores deben poder tomar decisiones sobre su propio trabajo.- Facilitar la formación y el reciclaje de los trabajadores.

3-LA DIRECCIÓN POR OBJETIVOS

La dirección por objetivos pretende clarificar a los trabajadores el trabajo que tienen que realizar y los objetivos que tienen que alcanzar. Los trabajadores están motivados ya que se les valora en función del desempeño (cumplimiento de objetivos). Para ello, los objetivos y las formas de conseguirlos deben estar claros, y la medición de resultados debe ser sencilla, de lo contrario creará confusión y no redundará en un aumento del rendimiento.

ETAPAS: -La alta dirección fija los objetivos generales de la empresa y se lo comunican a los mandos intermedios.-Los directivos intermedios determinan los objetivos de sus respectivos departamentos y los comunican a sus empleados.-Se crea un sistema de incentivos que motive a los trabajadores a lograr los objetivos.-Se informa periódicamente a los trabajadores sobre la consecución de los objetivos.-Se controlan los resultados y corrigen las desviaciones.

V- LA FUNCION DE CONTROL

La función de planificación y control están muy ligadas, ya que la finalidad del control es detectar las desviaciones respecto a las previsiones, con la finalidad de corregir las desviaciones negativas y potenciar las positivas. La función de control consiste en verificar si se han conseguido los objetivos propuestos, es decir, comprobar que el resultado de la actividad de la empresa se ajusta a lo planificado. Esto, nos permitirá corregir las desviaciones negativas, y conocer y potenciar las desviaciones positivas.

1. ETAPAS DEL CONTROL

1-Se establecen ESTANDARES U OBJETIVOS: Son medidas que se consideran normales y que se deben cumplir. Ej: Producción por unidad de tiempo, coste por unidad de producto.2- Medición de resultados: Una vez establecidos los estándares se miden y analizan los resultados obtenidos en la realidad, se comparan con los estándares y se obtienen las desviaciones. La medición continua de las actividades permite realizar correcciones antes de obtener el resultado y así retroalimentar el proceso, mejorándolo.3- Corregir las desviaciones: Primero se determinan los motivos que han originado las desviaciones positivas o negativas, potenciándolas o corrigiéndolas, respectivamente. Por ejemplo, si son negativas, puede deberse a que no se ha ejecutado la planificación como se había previsto, o la planificación no es la correcta o los objetivos son inalcanzables.

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2. TIPOS DE CONTROL

1-AUDITORIA: Verifican si la realidad se ajusta a lo planificado.-INTERNA: La realizan personas pertenecientes a la empresa. Ej: Auditoria de calidad.-EXTERNA: La realizan personas ajenas a la empresa, profesionales independientes.Ej: Auditoria de cuentas (analiza los estados financieros de la empresa para comprobar que estos reflejan la imagen fiel del patrimonio y de resultados), auditoria operativa (analiza si las actividades se ajustan a los procedimientos establecidos), ecoauditoria (analiza el impacto de la actividad de la empresa en el medio ambiente).2-CONTROL PRESUPUESTARIO: Verifica si la realidad se ajusta a los presupuestos. Ej.: Coste de operaciones, ingresos por ventas.3-BENCHMARKING: Comparación de los resultados y actividades de la empresa con otras consideradas excelentes en su gestión. Permite el camino hacia la excelencia por medio del aprendizaje.

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TEMA 4. LA FUNCIÓN PRODUCTIVA I. EL APROVISIONAMIENTO

I- LA FUNCIÓN PRODUCTIVA. EL APROVISIONAMIENTO.

II- VALORACIÓN DE EXISTENCIAS

III- COSTES QUE GENERAN LOS STOCKS

IV- EL MODELO DE WILSON. SUPUESTOS

V- MODELO ABC DE CONTROL DE INVENTARIOS

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TEMA 4. LA FUNCIÓN PRODUCTIVA I. EL APROVISIONAMIENTO

I- LA FUNCIÓN PRODUCTIVA. EL APROVISIONAMIENTO. La función productiva implica realizar todas las actividades necesarias para poner a disposición del consumidor bienes y servicios en la cantidad, calidad, lugar y momento adecuados.

Para facilitar la explicación de la función productiva de la empresa, vamos a dividir dicha actividad en dos grandes áreas: el área de aprovisionamiento y el área de producción. En esta unidad abordaremos el área de aprovisionamiento.Para que la empresa desarrolle con normalidad su actividad, debe disponer de los recursos necesarios para ello. Por eso, la empresa se aprovisiona de materias primas, materiales y otros recursos, los cuales almacena para su posterior transformación en productos, que a su vez vuelve a almacenar a la espera de transportarlos hasta su lugar de venta. Desde luego, a la empresa le interesa que el tiempo de aprovisionamiento, almacenamiento, transformación y venta, sea el menor posible, para recuperar lo antes posible el dinero invertido y cumplir así con su objetivo de maximizar el valor de la empresa.

El aprovisionamiento lleva consigo las siguientes tareas: Compra de materias primas y otros elementos a los proveedores. Para hacerlo de forma

adecuada se debe realizar una selección apropiada de los proveedores, teniendo en cuenta el precio de los materiales, las condiciones de pago y los plazo de entrega.

Almacenamiento de materiales. Esto implica tener físicamente espacios disponibles donde guardar los productos. Pero sabemos que esto origina costes diversos (mano de obra, suministros, mantenimiento del local, etc.) y, por ello, la utilización debe ser lo más eficiente posible.

Gestionar los almacenes. Elaboración de estrategias que tratan de determinar cuáles son los tamaños de los pedidos más adecuados, los niveles que deben mantenerse, cuándo hay que reaprovisionarse, además de establecer los controles que supervisen los niveles de inventarios.

STOCKS, EXISTENCIAS O INVENTARIO

Es la cantidad de materias primas, productos semielaborados, acabados, y mercaderías que están en el almacén en un momento dado.

TIPOS DE STOCKS

MATERIAS PRIMAS: Materiales que necesitan alguna transformación. COMPONENTES: Materiales que se incorporan al proceso productivo sin sufrir ninguna

transformación. PRODUCTOS EN CURSO DE ELABORACIÓN: Productos que se encuentran en pleno

proceso de elaboración. PRODUCTOS TERMINADOS: Productos que ya han sido elaborados. No van a sufrir ninguna

transformación más. ENVASES Y EMBALAJES: Materiales que se utilizan para facilitar el transporte, la

comercialización y el almacenamiento del producto. RECAMBIOS Y SUMINISTROS: Materiales necesarios para que el sistema productivo

funcione sin interrupciones.

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MERCADERÍAS: Productos que no sufren transformación. Son adquiridos por las empresas comerciales para posteriormente ser vendidos.

II- VALORACIÓN DE EXISTENCIAS

Para tomar decisiones sobre el precio de venta de los productos así como conocer el valor del inventario es necesario valorar las existencias. Dicha valoración se formaliza en la ficha de control de existencias, en la que se representan los inventarios en el almacén en cada momento así como las entradas y salidas que se producen en el mismo.El Plan General de Contabilidad (RD 1514/2007, 16 noviembre) que han de aplicar las empresas desde el 1 de Enero de 2008, establece cuáles son los métodos válidos de valoración de los inventarios a efectos contables.

En el caso de que se valore cada unidad adquirida de forma individualizada:

CRITERIO DEL PRECIO DE ADQUISICIÓN: Cada unidad se valora por el precio de compra. (Ej: Una joyería valora cada pieza de forma individualizada).

CRITERIO DEL COSTE DE PRODUCCIÓN: Si el producto ha sido elaborado por la empresa, se valora según el coste en que se ha incurrido para su elaboración. (Ej: las viviendas construidas por una promotora inmobiliaria)

Cuando no es posible valorar cada unidad almacenada de forma individualizada se utilizan los siguientes métodos de valoración:

MÉTODO FIFO (FIRST IN FIRST OUT: PRIMERA ENTRADA, PRIMERA SALIDA): Las primeras existencias que salen del almacén se valoran al precio de las primeras que entraron. Si existe inflación, el método FIFO es el que más valor otorga a las existencias que quedan en el almacén.

MÉTODO PMP (PRECIO MEDIO PONDERADO): Las existencias que salen del almacén se valoran al PMP. El PMP es la media de los precios de adquisición de todas las existencias, ponderados según las cantidades que han entrado.

(P1 x Q1) + (P2 x Q 2) + (P3 x Q3)PMP = Q 1 + Q 2 + Q 3

III- COSTES QUE GENERAN LOS STOCKS

o COSTE DE ADQUISICIÓN: Es el coste de comprar el producto, y depende de la cantidad comprada y de su precio.

o COSTE DE PEDIR: Costes en los que se incurre por la realización de pedidos. Ej: Gastos de administración (teléfono, fax), transporte, seguros, etc. Cuanto mas grande sea cada pedido, menor nº de pedidos debemos realizar al cabo del año, y por tanto, menor es el coste de pedir.

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o COSTE DE ALMACENAMIENTO O MANTENIMIENTO DE INVENTARIOS: Se produce por el hecho de tener un determinado volumen de existencias en el almacén (alquiler o compra del local, personal en el almacén, obsolescencia de las existencias, coste de oportunidad del capital invertido en la compra de las existencias).Cuanto mayor es el volumen de pedido, mayor cantidad de existencias habrá que almacenar, y mayor será el coste de almacenar.

o COSTE DE RUPTURA DE STOCKS: Coste que se produce cuando la empresa no tiene suficiente existencias en el almacén para atender la demanda de los clientes, con la consiguiente pérdida de ventas, pérdida de clientes y de la buena imagen de la empresa.Cuanto mayor es el volumen de pedido, menor es la probabilidad de no poder satisfacer una demanda inesperada, y por tanto, menor es el coste por la pérdida de ventas y clientes, debido a la ruptura de stocks

La empresa pretende que el coste de gestionar el almacén sea mínimo, para ello utiliza el MODELO DE PEDIDO ÓPTIMO O MODELO DE WILSON mediante el cual se calcula el volumen de pedido óptimo, es decir, aquel que hace que el coste de gestión del almacén sea mínimo.

IV- EL MODELO DE WILSON. SUPUESTOS

La demanda del producto es continua y conocida. El tiempo que tardan los proveedores en suministrarnos es siempre el mismo. El volumen de pedido es siempre el mismo y hay que calcularlo.

COSTE TOTAL DE LOS INVENTARIOS

CT = CA + CP + CAL

CA es el Coste de Adquisición a lo largo del periodo considerado

CP es el coste de Pedir a lo largo del periodo considerado.

CAL es el coste de Almacenamiento a lo largo del periodo considerado

CT = (P x D) + ( S x Nº) + (g x Stock medio)

P: Precio de adquisición unitario, constante y conocido.

D: Demanda durante el periodo de tiempo considerado. Continua y conocida.

S: Coste de realizar un pedido. Constante e independiente del volumen del pedido.

Nº: Número de pedidos.

g: Coste de almacenar una unidad.

DNº = donde Q es el Pedido Óptimo. Q

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g = r x P donde “r” es la tasa de obsolescencia de las existencias y el coste de oportunidad del

capital invertido.

QStock medio = SS + (SS: Stock de seguridad o stock mínimo) 2

PEDIDO ÓPTIMO: Cantidad de existencias óptima que nos suministran los proveedores en cada

pedido.

Se ha calculado minimizando el Coste Total de Gestión de Inventarios, es decir, igualando a cero la

derivada del Coste Total respecto del Pedido Óptimo (Q).

2 x D x SQ =

g

TIEMPO ENTRE PEDIDOS: Tiempo que transcurre entra un pedido y otro.

365 Nº

PUNTO DE PEDIDO: Nivel de existencias en el almacén en el momento de lanzar un nuevo pedido.

PP = SS + Ddías

Ddías: demanda experimentada durante el tiempo o periodo de aprovisionamiento.

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GRÁFICO DE INVENTARIOS

VOLUMEN DEEXISTENCIAS EN EL ALMACÉN

Stock máximo

Q

Punto de pedido

Stock Seguridad

TIEMPO Periodo Tiempo entre

de aprovisionamiento pedidos

V- MODELO ABC DE CONTROL DE INVENTARIOS

Cuando la empresa tiene mucha variedad de productos, la utilización del modelo ABC permite clasificar las existencias según su importancia, dando lugar a tres categorías de existencias:

EXISTENCIAS A: Representan el 20% de la cantidad de existencias, y aproximadamente el 70% del valor total de las mismas. Debido a su alto valor deben ser controladas detalladamente, individualizadamente si es posible.

EXISTENCIAS B: Representan el 30% de la cantidad de existencias, y el 20% del valor total de las mismas. Requieren un control menos estricto que las anteriores.

EXISTENCIAS C: Representan el 50% de la cantidad de existencias, y el 10% del valor total de las mismas. El control de las mismas es menos estricto que en las anteriores, realizándose controles periódicos pero no continuos.

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I- LA PRODUCCIÓN

II- INVESTIGACIÓN, DESARROLLO E INNOVACIÓN (I+D+I)

III- PROCESO PRODUCTIVO

CLASIFICACIÓN

EL SISTEMA “JUST IN TIME” DE GESTIÓN DE LA PRODUCCIÓN

EFICIENCIA

PRODUCTIVIDAD

LA CALIDAD

IV- LOS COSTES DE LA EMPRESA

CLASIFICACIÓN

V- PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD

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I- LA PRODUCCIÓN.

Producir consiste en emplear recursos humanos y materiales para elaborar bienes o prestar servicios, que serán puestos a disposición del consumidor.Este proceso se desarrolla a través de la transformación de unas entradas o inputs (como materias primas, energía, mano de obra, equipos de producción, locales y edificios, etc.), en unas salidas previstas u outputs (productos terminados y servicios), utilizando una determinada tecnología.

II- INVESTIGACIÓN, DESARROLLO E INNOVACIÓN (I+D+I)

Aquellas empresas que no se adaptan rápidamente a las innovaciones encuentran que sus instalaciones y productos quedan obsoletos, lo que les deja en una situación desfavorable para competir en un entorno cada vez más globalizado. Esto obliga a las empresas a estar en estado de alerta, e incorporar aquellas innovaciones que afectan a su sector de actividad, garantizando así su supervivencia en el mercado.I+D+I es el conjunto de actividades que se emprenden sistemáticamente por las empresas, universidades y centros de investigación (públicos y privados) que permiten aumentar el conocimiento y aplicarlo al sistema productivo y comercial de las empresas. Ej La cadena de montaje, el transistor, motor, ordenador, Internet.

CATEGORIAS DE I+D+I:

INVESTIGACION BÁSICA: Indagación que pretende generar conocimiento científico, pero que no está orientado a una aplicación práctica concreta.

INVESTIGACION APLICADA: Indagación que pretende obtener posibles usos a los hallazgos encontrados en la investigación básica.

DESARROLLO: Aplicar los conocimientos obtenidos en la investigación a la actividad productiva y comercial de la empresa. Existen dos tipos de desarrollo:-DE PRODUCTO: El conocimiento obtenido de la investigación se emplea para desarrollar nuevos productos o modificar los ya existentes (prototipo), aumentando su utilidad para los usuarios. Ej: Fabricantes de automóviles (Ej: disminución de consumo, dirección asistida, etc)-DE PROCESOS: El conocimiento obtenido de la investigación se emplea para desarrollar nuevas formas de producir o perfeccionar las ya existentes. (Ej: Sistemas de control de calidad en la maquinaria, incorporación del sistema de producción Just in Time).

INNOVACIÓN: Se produce cuando el producto o el proceso productivo que ha sido desarrollado, es aceptado por el mercado.Cuando una empresa innova (crea un nuevo producto o un nuevo proceso de producción), debe registrarlo a través de la oficina de patentes y marcas. Una Patente es un título que reconoce el derecho de explotar en exclusiva la invención, impidiendo a otros su fabricación, venta o utilización sin consentimiento del titular.

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III- EL PROCESO PRODUCTIVO

Es el proceso de transformación de materias primas en productos gracias a la aplicación de una determinada tecnología.

III.I. CLASIFICACIÓN

A/ SEGÚN EL PROCEDIMIENTO DE FABRICACIÓN. INTENSIDAD DEL FACTOR TRABAJO.PRODUCCIÓN MANUAL: No existe intervención de máquinas.PRODUCCIÓN MECANIZADA: Intervienen personas y máquinas.PRODUCCIÓN AUTOMATIZADA: Únicamente intervienen máquinas.

B/ SEGÚN SU DIMENSIÓN TEMPORALPRODUCCIÓN CONTINUA: La conversión de materias primas en productos se realiza sin interrupciones, y si se producen, éstas son muy costosas. Las maquinas están dispuestas en cadena de manera que cada una está preparada para recibir el producto de la anterior. Es fundamental que las máquinas estén perfectamente sincronizadas. (Ej: Altos hornos, plantas químicas).PRODUCCIÓN INTERMITENTE: Existen interrupciones entre una tarea y otra, generando stocks de productos semiterminados (Ej: taller de reparaciones).

C/ SEGÚN SU DESTINOPRODUCCIÓN POR ENCARGO: Únicamente se produce cuando existe un pedido (Ej: corte de pelo).PRODUCCIÓN PARA EL MERCADO: Se produce sin que exista un encargo previo (Ej: electrodomésticos).

D/ SEGÚN LA FLEXIBILIDAD DEL PROCESOPRODUCCIÓN POR UNIDAD: Cada unidad está hecha a medida, tiene características propias. El proceso es cambiado para ajustarse a las especificaciones que requiere el cliente. (Ej: Operación quirúrgica).PRODUCCIÓN POR LOTES: Se fabrican volúmenes pequeños de gran variedad de productos. (Ej: Textil).PRODUCCIÓN EN MASA O EN SERIE: Todas las unidades son idénticas. El tamaño del lote es muy grande (Ej: electrodomésticos, ordenadores, automóviles).

III.II. EL SISTEMA “JUST IN TIME” DE GESTIÓN DE LA PRODUCCIÓN

El JIT es un sistema integrado de gestión de aprovisionamiento y producción desarrollado en Japón (Toyota) en los años 80 y posteriormente aplicado en EEUU y Europa. Mientras que tradicionalmente, la producción se gestionaba teniendo en cuenta la demanda prevista, el JIT pretende anticipar lo mínimo posible la demanda, y producir sólo si existe una demanda efectiva del cliente, es decir hasta que no haya un pedido firme u orden de fabricación.Lo que pretende este sistema es REDUCIR COSTES Y AUMENTAR LA SATISFACCIÓN DEL CLIENTE, mediante LOS CINCO CEROS DEL JIT:

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CERO DEFECTOS: Permite reducir costes y disminuir el tiempo de entrega, ya que si se evitan los productos defectuosos no es necesario reprocesarlos, y no se utilizan recursos inútilmente. Esto agiliza el proceso productivo acortándose el tiempo de producción y entrega al cliente.

CERO STOCKS: El anticipo de la demanda se sustituye por la reducción del tiempo de respuesta de la empresa ante un pedido del cliente. Esto implica que sólo se produce aquello que se demanda, reduciéndose el stock de productos terminados.

CERO AVERIAS: La rapidez de respuesta del proceso productivo a la demanda requiere un control riguroso de las máquinas, evitando las averías, y formando a los trabajadores para que en caso de que ocurran, se puedan solucionar lo antes posible.

CERO TIEMPOS OCIOSOS: Las máquinas están sincronizadas evitando cuellos de botella que generan tiempos ociosos en algunas máquinas y trabajadores, así como la generación de stocks innecesarios. El proceso productivo es muy flexible, ya que las máquinas son versátiles y fácilmente manejables y rápidamente adaptables a la producción de cada producto, lo que reduce los tiempos ociosos.Las maquinas están dispuestas de manera que una sola persona es capaz de controlar todas las etapas del proceso productivo, estando colocadas por ejemplo, en forma de U.

CERO PAPELEO: Se sustituye el papel por las tecnologías de la información y comunicación (TIC), de manera que las ordenes de producción y las especificaciones del producto se transmiten informáticamente.

III.III, EFICIENCIA

EFICIENCIA TÉCNICA: Un proceso productivo es técnicamente eficiente, si consigue producir mayor cantidad de productos que otros procesos, utilizando la misma cantidad de recursos, o si consigue producir la misma cantidad de producto, utilizando menos recursos.

EFICIENCIA ECONÓMICA: Un proceso productivo técnicamente eficiente es económicamente eficiente si supone un coste inferior al del resto de procesos.

III.IV. PRODUCTIVIDAD

La productividad es un indicador que se utiliza para la eficiencia de la empresa, siendo la relación entre la producción obtenida y los factores productivos utilizados.

PRODUCTIVIDAD PARCIAL: Relaciona el volumen de producción con la cantidad de uno de los factores empleados, generalmente se utiliza el factor trabajo. Cantidad producidaPL = Cantidad de trabajo empleado

¿CÓMO SE PUEDE MEJORAR LA PRODUCTIVIDAD DEL TRABAJO?

o Incorporando innovaciones tecnológicas: Utilizando maquinaria más rápida y precisa, los trabajadores son capaces de producir más.

o Mejorando la calidad de los productos: Mediante un exhaustivo control de calidad de materias primas, productos en curso y terminados, reducimos los desechos, no hay que reprocesar, así los trabajadores y máquinas no pierden tiempo en fabricar productos de mala

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calidad. Todos los productos se venderán en el mercado, ya que son de una calidad aceptable.

o Mejorando la formación de los trabajadores: Alcanzando así una gran destreza en su trabajo, haciéndolo mejor y más rápido. Además, dicha formación también puede ir encaminada a que el trabajador sea polivalente y pueda cubrir diferentes puestos.

o Aumentado la motivación de los trabajadores: Mediante la satisfacción de las necesidades de los trabajadores (básicas, seguridad, sociales, autoestima, autorrealización), se mejora el clima laboral y mejora la productividad.

PRODUCTIVIDAD GLOBAL: Relaciona el valor de la producción con el coste de la producción. Valor de la producción PG = Coste de la producción

III.V. LA CALIDAD

La calidad, es el grado de adecuación de un producto al uso para el que está planificado, y viene determinado por sus atributos (fórmula, técnica, diseño, envase y marca).

COSTES DE LA CALIDADPara conseguir productos de calidad, las empresas incurren en costes, que se pueden clasificar en: Costes inevitables: Son los costes en PREVENCIÓN de la mala calidad (establecimiento de

estándares de calidad para las materias primas y componentes, formación de los trabajadores, etc.), así como los de INSPECCIÓN de la mala calidad (trabajadores y dispositivos utilizados en el control de calidad de las materias primas, productos en curso y productos terminados). Todos ellos son costes inevitables, si se quieren evitar los costes evitables.

Costes evitables: Aquellos en los que incurre la empresa cuando comete errores en la fabricación y no es detectada por la empresa sino por el cliente, y son por ejemplo, el coste de las averías, las devoluciones, la pérdida de clientes por desconfianza, etc.

También la empresa incurre en Costes de exceso de calidad, cuando los productos se producen con más calidad de la requerida por el cliente. Por esa razón el objetivo no debe ser obtener máxima calidad en todos los aspectos del producto, sino obtener máxima calidad en aquellos aspectos que valora el cliente, es decir, obtener la calidad justa que requiere el cliente.

SISTEMA DE GESTION DE LA CALIDAD TOTALEs un estilo de gestión de la calidad, que está basado en la participación de todos los miembros la organización en general, es decir, no sólo se centra en el proceso productivo, sino también en el resto de actividades de la empresa.Este sistema concede especial importancia al factor humano, ofreciéndole formación, motivación, participación en la toma de decisiones, y se pone en práctica mediante los Círculos de Calidad.CIRCULO DE CALIDAD: Es una reunión periódica de un grupo de empleados, que realizan sus funciones en un área de trabajo común (Ej: mismo departamento), bajo el mismo supervisor, para identificar, y analizar los problemas relacionados con su trabajo y encontrar soluciones a los mismos.El objetivo del circulo de calidad es que todos y cada uno de los empleados tomen conciencia de que el trabajo en equipo, y el intercambio de experiencias y conocimientos permiten mejorar la calidad, y con ello, la productividad.

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RELACION ENTRE PRODUCTIVIDAD Y CALIDADExiste una relación positiva entre la productividad y la calidad, es decir, las empresas que producen productos de calidad, son más productivas.Esto se debe a que las empresas que previenen los errores, tienen importantes ahorros de costes; no hay desperdicio de recursos, no hay que reprocesar, no hay paradas en la producción, no hay devoluciones, no se pierde prestigio, etc. Esto implica un aumento de productividad, es decir, la producción por hora de trabaja aumentará

CERTIFICACION DE LA CALIDADPara que los clientes puedan identificar mas fácilmente si el producto es de calidad, las empresas aseguran la calidad, por medio de un sistema de calidad reconocido por la ISO (International Standard Organization; Organización Internacional de Estandarización), que establece los requisitos que debe cumplir el sistema de calidad para dar satisfacción a los clientes (normas ISO 9000)Dichos requisitos tratan de evitar que se elaboren productos de mala calidad, o en caso de hacerlo, que se detecten antes de la entrega del producto al cliente. Por tanto, se trata de definir como tienen que ser los procesos para que no se cometan errores, y de establecer como han de ser los sistemas de detección de errores, en caso de que se cometan.En España, también existe un organismo oficial que certifica la calidad de las empresas, se trata de AENOR (Asociación Española de Normalización).

IV- LOS COSTES DE LA EMPRESA

Los costes de producción de un bien o servicio es la suma de los gastos que debe acometer para su elaboración.

IV.I CLASIFICACIÓN

A/ SEGÚN EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN: COSTES FIJOS: Son independientes del nivel de producción. Ej: Alquiler del local, trabajadores fijos, seguros.COSTES VARIABLES: Varían según el nivel de producción. Ej: Consumo de materias primas, suministros.B/ SEGÚN SU RELACIÓN CON LA ELABORACIÓN DEL PRODUCTOCOSTES DIRECTOS: Hay factores productivos que interviene directamente en la elaboración de un solo producto (componentes de un coche, maquinaria utilizada para su fabricación, etc); el coste de dichos factores productivos se pueden imputar fácilmente a los productos.COSTES INDIRECTOS: Hay factores productivos que no intervienen directamente en la elaboración de un solo producto (energía consumida, alquiler del local, salario de los empleados del departamento de contabilidad, etc.), sino que son costes compartidos entre diferentes tipos de productos, por lo que los costes de dichos factores productivos no se pueden imputar directamente a los productos; es necesario un criterio de reparto de dichos costes para poder repartirlos entre los diferentes productos fabricados.

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V- PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD

El Punto Muerto o Umbral de rentabilidad nos indica el volumen de ventas que tiene que alcanzar la empresa para cubrir todos sus costes, tanto fijos como variables, es decir, aquella cifra de ventas en las que la empresa ni pierde ni gana, el beneficio es 0. Por encima de esa cifra de ventas la empresa comienza a obtener beneficios, y por debajo de ella obtiene pérdidas.

Bº = IT – CT IT = P x Q CT = CF + CV CV = CVu x Q

Bº: BeneficioIT: Ingreso totalCT: Coste totalP: precioQ: Cantidad vendidaCF: Coste fijoCV: Coste variableCVu: Coste variable unitarioEn el punto muerto el beneficio es 0: Bº = IT – CT = 0:

0 = (P x Q) – CF – (CVu x Q) ; Sacamos factor común a la Q0 = Q x (P – CVu) – CF ; Despejamos la Q

CFQ = donde P – CVu es el Margen de contribución unitario o margen bruto unitario. P – CVu

Para calcular la cantidad que la empresa tiene que vender para obtener un beneficio positivo, aplicaríamos la siguiente fórmula: CF + BºQ = P – CVu GRÁFICAMENTE IT, CT, CF IT CT

Zona de Beneficios

IT = CT Zona de Pérdidas CF CF

Q : Punto Muerto Q

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I- MARKETING. EVOLUCIÓN DE LA FUNCIÓN COMERCIAL.

II- CLASES DE MERCADOS

III- LA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS

IV- LA SEGMENTACIÓN DEL MERCADO

V- EL MARKETING MIX

PRODUCTO

PRECIO

LA DISTRIBUCIÓN

LA COMUNICACIÓN O PROMOCIÓN

VI- EL PLAN DE MARKETING

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I- MARKETING

La actividad comercial es conocida por el término inglés marketing, que es toda acción que lleva a cabo la empresa para detectar necesidades, estimular los deseos y orientar la demanda, para que el consumidor se decante por mi producto y no por el de la competencia.Los consumidores toman sus decisiones de consumo según diferentes factores como son el precio, la calidad, y también la costumbre, ya que simplifica la toma de decisiones de compra.

EVOLUCIÓN DE LA FUNCIÓN COMERCIALLa función comercial de la empresa ha evolucionado de manera considerable, adaptándose a los cambios sociales.En una primera fase (primera mitad del siglo XX) la filosofía comercial estaba orientada a la producción, ya que las empresas tratan de reducir costes para vender más barato, debido al bajo nivel de renta de los individuos. En una segunda etapa (a partir de la II Guerra Mundial), el nivel de renta de los individuos aumenta y el marketing se orienta hacia las ventas, mediante la mejora de la distribución de los productos y la comunicación de sus características. En la actualidad, la orientación de la empresa está basada en la satisfacción del consumidor: se produce lo que el cliente desea. Esta orientación es consecuencia del concepto de empresa como sistema, integrada en una realidad económico-social más amplia.De acuerdo con esta visión, se investigan los deseos y las necesidades de los distintos grupos de consumidores y se desarrollan estrategias de marketing empresarial para lograr la satisfacción de dichas necesidades. Este mismo hecho incide en un mayor bienestar social.

II- CLASES DE MERCADOS

Mercado, es el mecanismo por el que se intercambian bienes y servicios entre compradores y vendedores a cambio de un precio.

CLASES DE MERCADOS SEGÚN EL TIPO DE PRODUCTO

Mercados de bienes de consumo. Satisfacen directamente necesidades humanas. A su vez lo podemos clasificar en: Mercado de bienes de consumo perecedero: Se pueden usar una o pocas veces, antes de

perder sus características. Por ejemplo, el pan, la leche, el detergente, etc. Mercado de bienes de consumo duradero: se pueden usar muchas veces antes de perder sus

características. Se utilizan durante varios períodos. Por ejemplo: televisor, nevera, etc. Mercado de servicios: son productos inmateriales o intangibles, difícilmente estandarizables,

no almacenables y perecederos. Por ejemplo: los viajes, la sanidad, educación, asesoramiento de un abogado, operación quirúrgica, etc.

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Mercados de bienes industriales. Es aquel en el que los productos son comprados por otras empresas para utilizarlos en su proceso productivo.

CLASES DE MERCADOS SEGÚN LAS POSIBILIDADES DE EXPANSIÓN DE LA EMPRESA

Mercado actual: está formado por los consumidores con los que cuenta la empresa en dicho momento.

Mercado potencial: es una ampliación del mercado actual, ya que está formado por los consumidores actuales y los que pueden llegar a serlo tras una actividad adecuada de marketing.

CLASES DE MERCADOS SEGÚN EL GRADO DE COMPETENCIA O SEGÚN EL NÚMERO DE OFERENTES Y DEMANDANTES

Mercado de competencia perfecta. Se caracteriza por la existencia de un número amplio de oferentes y demandantes, el producto es homogéneo, existe información perfecta (conocimiento total de las condiciones del mercado) y no existen barreras de entrada ni salida.

El precio se establece por el juego de la oferta y la demanda, ya que ninguna empresa de forma aislada tiene poder para influir sobre los precios.

Mercado de competencia imperfecta. Es la forma más frecuente de funcionamiento del mercado. Esta clase de mercado se produce cuando no se cumple alguna característica del mercado de competencia perfecta. Las formas más típicas que adoptan los mercados de competencia imperfecta son las siguientes: El Monopolio. Es el mercado de competencia imperfecta en el que existen muchos

demandantes y una sola empresa que opera en el mercado. El producto es único y existen altas barreras de entrada. En este caso no existe competencia, y el único oferente tiene poder para influir sobre el precio y las condiciones del mercado para aumentar sus beneficios.

El Oligopolio. Es el mercado en el que hay muchos demandantes y pocos oferentes, el producto puede ser homogéneo o diferenciado, y existen altas barreras de entrada. Las decisiones de una empresa afectan a las demás de manera directa, ya que los oferentes del oligopolio pueden competir entre sí (oligopolio competitivo), o llegar a acuerdos para fijar el precio y la cantidad producida (oligopolio colusivo). Ej: El mercado automovilístico o el mercado del petróleo.

La Competencia Monopolística. Es el mercado de competencia imperfecta en el que existen muchos demandantes y muchos oferentes, que ofrecen productos que aunque cubren las mismas necesidades, son muy diferenciados debido a determinadas características, fundamentalmente la marca. Las empresas intentan ser monopolistas de su propio producto mostrándolo como único y exclusivo, gracias a la publicidad, de manera que el consumidor quiera consumir ese producto y no el de la competencia. Existen barreras de entrada relativas a la imagen de marca. La mayoría de los bienes de consume pertenecen a este mercado.

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III- LA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS

Para conocer el mercado, segmentarlo, escoger el target o público objetivo y posicionarse en el mercado, y realizar un plan de marketing exitoso, es necesario que la empresa disponga de información.La investigación de mercado consiste en recopilar, ordenar y analizar información sobre el entorno general, y el entorno específico para tomar decisiones relacionadas con la actividad comercial.

FASES DE LA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS:

1. ESTABLECER EL OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN. Puede ser, detectar necesidades sin cubrir, conocer la forma en que se consume un producto, o la imagen que tiene un producto en el mercado.

2. RECOPILAR LA INFORMACIÓN. Para ello es necesario utilizar las fuentes de información que pueden ser de dos tipos, INFORMACIÓN PRIMARIA, la que se recoge por primera vez y específicamente para esta investigación, o INFORMACIÓN SECUNDARIA, que es aquella que ya ha sido recogida anteriormente para otras investigaciones. Recopilar información secundaria es más barato que recopilar información primaria. Para recopilar información primaria se utilizan diferentes técnicas:o TECNICAS CUALITATIVAS: Aportan información sobre las pautas de comportamiento

de los clientes potenciales. La información no es extrapolable al resto de la población. Entrevista en grupo: Reunión de varias personas para hablar sobre un tema que el

investigador o moderador les propone. El moderador debe fomentar la participación de todos los miembros de forma distendida y evitar el liderazgo de algún miembro.

Entrevista en profundidad: El entrevistador realiza un cuestionario a una persona, procurando que exprese sus opiniones sobre un producto u otro tema.

Seudocompra: El investigador se hace pasar por un comprador presentándose en el punto de venta como un cliente más. El investigador observa el comportamiento de venta.

Técnicas proyectivas: Se utiliza para conocer los impulsos que hay detrás de las decisiones de compra. Para ello se presenta a algunas personas unos estímulos externos, como imágenes, palabras, música, etc, y se estudia la reacción que tiene cada una ante ellos. Se utiliza por ejemplo para conocer la reacción que tendrá el posible cliente ante un mensaje publicitario.

o TÉCNICAS CUANTITATIVAS: Obtienen información que sí es extrapolable al resto de la población. Encuestas: Primero se determina el universo de referencia (público objetivo), después se

selecciona una muestra representativa de dicho público objetivo; posteriormente, se confecciona el cuestionario que se realizará a dicha muestra, y finalmente se realiza la encuesta a cada individuo de la muestra, recopilando y más tarde tabulando (se eliminan aquellos cuestionarios no fiables y se coloca la información de forma ordenada) y tratando estadísticamente la información.Las preguntas pueden ser cerradas o abiertas, y existir preguntas control para verificar la veracidad de las respuestas.

Paneles: Se trata de una recogida sistemática de información, que suministran familias, o establecimientos. Esta técnica se utiliza para conocer qué consumen las familias, o para conocer qué venden los comercios. También se utilizan los audímetros para medir las audiencias de los programas de televisión y radio.

3. ESTRUCTURACIÓN DE LOS DATOS: Se ordenan los datos y se clasifican por medio de procedimientos estadísticos e informáticos.

4. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS DATOS: Se analiza la información.

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5. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS: Los resultados y conclusiones se presentan en un informe en el que se recogen los objetivos del estudio, la metodología utilizada, los resultados obtenidos y las recomendaciones que se derivan de la investigación.

IV- LA SEGMENTACIÓN DEL MERCADO

Los consumidores que integran el mercado se diferencian por sus gustos y costumbres, no son homogéneos y reaccionan de manera diferente al producto ofrecido.Esta falta de homogeneidad provoca que las empresas segmenten el mercado, es decir, dividen el mercado en grupos homogéneos que agrupen individuos con características comunes y que reaccionen de manera similar al producto ofrecido.

CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN:

SEGMENTACIÓN DEMOGRÁFICA: Divide el mercado en grupos teniendo en cuenta las características de la población, puede dividirse por sexo (mujer, hombre), edad (niños, adolescentes, adultos, ancianos), nivel de renta (renta baja, media o alta), nivel de estudios (estudios primarios, medios, o superiores), por tipo de hogar (parejas sin hijos o dikis, parejas con hijos, familias numerosas, monoparentales, solteros, divorciados, viudos, etc.), por ocupación o profesión, por religión, por nacionalidad.

SEGMENTACIÓN GEOGRÁFICA: Divide el mercado en diferentes áreas geográficas, como barrios, municipios, regiones, países, o también zona rural o urbana, o zona industrial, comercial o residencial, etc.

SEGMENTACIÓN SOCIOLOGICA: Divide el mercado según la personalidad y actitud del consumidor. Por ejemplo, estilo de vida, costumbres, aficiones, creencias y valores.

SEGMENTACIÓN SEGÚN COMPORTAMIENTO DE CONSUMO: Divide el mercado según el comportamiento del comprador hacia la compra o consumo del producto. Por ejemplo, según la frecuencia con que compran el producto (clientes infieles, poco fieles, muy fieles), la preferencia por productos de marca del fabricante o marca del distribuidor (marcas blancas), o la decisión de compra se base en el precio, la calidad, la proximidad, la costumbre, o el surtido.

Con frecuencia las empresas llevan a cabo una segmentación MULTICRITERIO, es decir, seleccionan el segmento al que se dirigen utilizando varios criterios, por ejemplo, una empresa dedicada a la edición de revistas pueden segmentar el mercado por edad, sexo, nivel de ingresos, nivel de estudios, ocupación y aficiones.La empresa debe decidir a qué segmento se va a dirigir (dicho segmento será su target o público objetivo), y que estrategia de marketing va a llevar a cabo.

ESTRATEGIAS DE MARKETING:

o ESTRATEGIA INDIFERENCIADA: Se dirige a la totalidad del mercado con la misma estrategia de Marketing. (Ej: IKEA).

o ESTRATEGIA DIFERENCIADA: Diseña estrategias específicas para cada segmento al que se dirige. (Ej: Telefónica ofrece servicios a empresas y familias con distintas estrategias, o a clientes de contrato y tarjeta).

o ESTRATEGIA CONCENTRADA: Si la empresa no dispone de recursos suficientes para atender a todos los segmentos, puede optar por dirigirse a un solo segmento con una estrategia de Marketing concreta ( Ej: Ropa de firma dirigida a un segmento de renta alta, Ferrari, etc).

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V- MARKETING MIX

1. PRODUCTOEl producto es todo aquello que se desea comprar y satisface una necesidad del consumidor, es un satisfactor.

ATRIBUTOS DEL PRODUCTO

LA TÉCNICA O LA FÓRMULA: Determinan la CALIDAD del producto, es decir, la adecuación del producto al uso para el que está planificado.

DISEÑO: Aspecto del producto determinado por su forma, color, tamaño, que procura llamar la atención del consumidor.

ENVASE: Su función es la de proteger el producto del transporte y el almacenamiento, y facilitar es uso del producto (más sencillo, seguro y cómodo de utilizar). También cumple una función informativa por medio del etiquetado (composición, instrucciones de uso, respeto al medio ambiente, caducidad, etc), y actúa como instrumento de promoción a través de los colores, mensajes, etc.

MARCA: Nombre, signo o símbolo que diferencia el producto.Se distinguen varios tipos de marcas: -Marca del distribuidor: La emplean empresas de distribución que no fabrican el producto, sino que lo venden bajo su propia marca. La marca puede ser el nombre del establecimiento u otro diferente (marcas blancas).-Marca del fabricante: La utilizan las empresas fabricantes, quienes pueden utilizar la misma marca para todos sus productos o utilizar diversas marcas para cada producto y para cada segmento del mercado.

Utilizar una única marca para todos los productos permite ahorrar los costes de publicitar las diferentes marcas, y además, la buena o mala imagen de un producto beneficiará o perjudicará a los demás productos de la misma marca. Sin embargo, si la empresa utiliza diferentes marcas para cada producto, los gastos en publicidad serán superiores y la buena o mala imagen de un producto no afectará al resto.

SERVICIOS ANEXOS o ADICIONALES: Transporte e instalación del producto, financiación, servicio posventa y garantía de calidad.

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CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO (CVP)

El producto puede pasar por diferentes etapas, introducción, crecimiento, madures y declive.En función del CVP en que nos encontremos variarán las ventas, beneficios y competencia.

VARIABLES

ETAPASVENTAS BENEFICIOS COMPETENCIA

OBJETIVO DE MARKETING

INTRODUCCIÓN

Bajas Negativos (pérdidas), debido a que las ventas son bajas y los gastos en investigación y publicidad son importantes.

Escasa (puede que seamos los únicos)

Conseguir que el cliente pruebe el producto.

CRECIMIENTO

Crecen Comienzan a obtener Bº, ya que las ventas crecen, aunque los gastos en publicidad son importantes

Aumenta. La competencia entra atraída por los beneficios.

Conseguir nuevos clientes y maximizar las ventas.

MADUREZ

Se estabilizan

Se mantienen o incluso aumentan ya que los gastos en publicidad se reparten entre más empresas.

Saturación y canibalización de la competencia

Maximizar los beneficios.

DECLIVEDisminuye Negativos

(pérdidas)Disminuye Recoger Bº y

prepararse para salir del mercado.

GRÁFICAMENTE: LAS VENTAS Y LOS BENEFICIOS

VentasBº/pérdida

Ventas

Bº o Pérdida

I C M D CVP

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2. PRECIOCantidad de dinero que el comprador entrega al vendedor a cambio de un producto, siendo una de las variables que más influyen en la decisión de compra.

MÉTODOS DE FIJACIÓN DE PRECIOS. VARIABLES A TENER EN CUENTA A LA HORA DE FIJAR PRECIOS

FIJACIÓN DE PRECIO BASADA EN LOS COSTES Y EN EL MARGEN DE BENEFICIO: Se determina el coste por unidad de producto y se fija un margen de beneficio.P = C x (1+ b), donde “C” es el coste de cada unidad y “b” es el margen de beneficio.Por ejemplo si el coste unitario es de 2 euros y el margen es del 20% sobre el coste, el precio que se fijará será de: P = 2 x (1+0,2) = 2, 4 euros.

FIJACIÓN DE PRECIOS SEGÚN LA COMPETENCIA: Se fijará un precio superior o inferior a la competencia, según el segmento de mercado al que nos dirigimos y la percepción que tenga dicho segmento de nuestro producto respecto al producto de la competencia.

FIJACIÓN DE PRECIOS SEGÚN LA ELASTICIDAD DE LA DEMANDA: Si el producto tiene demanda elástica respecto al precio (tiene sustitutivos), la bajada del precio permitirá aumentar los ingresos. Por el contrario, si el producto tiene demanda inelástica (tiene pocos sustitutivos) un aumento del precio permitirá aumentar los ingresos.

ESTRATEGIAS DE PRECIOS

PRECIOS DE PENETRACIÓN: El lanzamiento de un nuevo producto se realiza con precios bajos. Normalmente se realiza si ya existen productos sustitutivos en el mercado.

PRECIOS DE DESCREMACIÓN: EL lanzamiento de un nuevo producto se realiza con precios altos, aprovechando que somos los únicos en el mercado. A medida que entre la competecia, se irán bajando los precios.

PRECIOS PSICOLÓGICOS: El comprador se ve influido por el número de cifras en el precio, por ello se fijan precios redondos ( 1 €) o precio percibido como menor al real (4, 95 euros).

PRECIOS DE PRESTIGIO: En algunos productos un precio alto denota calidad. PRECIOS PROMOCIONALES Y DESCUENTOS: Son precios más rebajados durante un

periodo de tiempo para incentivar la compra del producto. DISCRIMINACIÓN DE PRECIOS: Se fijan precios diferentes según, el lugar donde se

adquiere el producto, según pertenezca el comprador a un determinado colectivo (jóvenes, mayores de 65 años, etc), o según el volumen de compra.

PRECIOS CAUTIVOS: Se fijan precios bajos para el producto básico (impresora), y altos para los productos complementarios a aquellos (cartucho de tinta).

3. LA DISTRIBUCIÓN

Son todas aquellas actividades encaminadas a poner el producto a disposición del cliente en el momento, lugar, calidad y cantidad adecuados. La distribución aumenta la utilidad del producto, es decir, crea valor.Para realizar estas funciones se utilizan los CANALES DE DISTRIBUCIÓN, que son los circuitos o caminos que recorre el producto desde el productor hasta el consumidor.Aunque el canal de distribución incrementa el precio final, realiza importantes funciones.

FUNCIONES DEL CANAL DE DISTRIBUCIÓN

o Reducen el nº de contactos que tiene que realizar la empresa para llegar al cliente, ya que la empresa sólo tiene que establecer contacto con el distribuidor, y este es quién contacta con los clientes.

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o Los distribuidores cumplen una función de almacenamiento del producto, y lo venden en función de la demanda.

o Cumplen una función informativa, hacia el consumidor final, informándole de las características del producto. Pero también informa al productor sobre los deseos de los clientes.

o Cumplen una función financiera para el productor, porque si el distribuidor paga al contado al productor, este recupera el dinero invertido en la producción sin esperar a que el consumidor final realice la compra. También financia al consumidor, si el distribuidor le permite pagar aplazadamente.

o Facilitan la compra a los consumidores, ya que pueden comprar diferentes productos en un mismo lugar, y les ofrece servicios anexos como el transporte, instalación y servicio posventa y garantía financiación.

o Cumple en ocasiones una función transformadora, acercando el producto a las exigencias del consumidor (Ej: El carnicero corta la res en filetes).

CLASES DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN

SEGÚN LA PROPIEDAD DEL CANAL

o CANAL PROPIO: La empresa llega directamente al cliente a través de sus propias empresas de distribución. (Ej: Inditex)

o CANAL AJENO: La empresa distribuye el producto a través de intermediarios ajenos. Loa intermediarios pueden ser mayoristas o minoristas. Los mayoristas compran a los productores los productos, que posteriormente venden al por mayor a los minoristas. Los minoristas venden los productos al consumidor final, a través de la denominada venta al detalle, por ello también se les denomina detallistas.

SEGÚN EL NÚMERO DE ETAPAS QUE SIGUE EL PRODUCTO

o CANAL DIRECTO: No existen intermediarios. El fabricante asume la función de distribución al consumidor. Es frecuente en empresas que prestan un servicio (Ej: Entidad financiera, asistencia sanitaria, etc).

o CANAL CORTO: Sólo hay una etapa entre productor y consumidor final (Ej: Venta de coches a través de concesionarios)

o CANAL LARGO: Hay dos o más etapas entre productor y consumidor (Ej: Productos de alimentación, farmacéuticos, etc)

PRODUCTOR CONSUMIDOR

PRODUCTOR MINORISTA CONSUMIDOR

PRODUCTOR MAYORISTA MINORISTA CONSUMIDOR

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NUEVOS CANALES DE DISTRIBUCIÓN

LA FRANQUICIA: El productor puede optar por vender sus productos a través de la franquicia. El productor (franquiciador) cede el derecho de venta de su producto al minorista (franquiciado), quien ofrece el local. Todos los franquiciados siguen la misma política comercial, la que marca el franquiciado.

VENDING O VENTA A TRAVÉS DE MÁQUINAS EXPENDEDORAS: A través de máquinas expendedoras o cajeros automáticos se compran productos como el tabaco, bebidas, entradas de espectáculos, recarga del móvil, etc.

LA TELETIENDA: La venta se realiza por televisión, y el pedido por teléfono que se paga con tarjeta de crédito o contrareembolso.

COMERCIO ELECTRÓNICO O VENTA POR INTERNET: Transacción de bienes y servicios a través de la página Web de la empresa en Internet. La forma de pago más habitual es contra reembolso (pago una vez recibida la mercancía), transferencia bancaria o bien mediante las tarjetas de crédito.El comercio electrónico más habitual puede ser, B2B (comercio entre empresas), B2C (comercio entre empresa y consumidor), y B2E (relaciones de la empresa con los empleados, ofreciéndoles ofertas especiales o herramientas útiles para realizar su trabajo), B2A (relaciones de la empresa con la administración, por ejemplo para el pago de impuestos)La ventaja del comercio electrónico es, su sencillez para los compradores, y el ahorro de costes para los vendedores (por ejemplo, no se necesitan locales comerciales, menos personal, etc.) con lo que el precio suele ser más competitivo que en los mercados tradicionales, además permite ampliar los mercados, ya que se pueden vender los productos en cualquier rincón del planeta. Los inconvenientes son la inseguridad de la utilización de los medios de pago electrónicos, así como la desprotección del consumidor frente a fraudes y engaños.No obstante, a nivel internacional se ha empezado a crear un marco jurídico para proteger y ofrecer seguridad al consumidor.

4. LA COMUNICACIÓN O PROMOCIÓN

La empresa además de producir un producto de calidad, a un precio adecuado, y ponerlo a disposición del consumidor, debe darlo a conocer por medio de instrumentos de comunicación.

LA PUBLICIDAD: Es la acción de transmitir un mensaje utilizando medios de comunicación de masas, por lo que la empresa anunciada paga a la empresa anunciante. El objetivo de la publicidad puede ser transmitir las ventajas de un producto y persuadir al consumidor para que lo compre, o crear una imagen de prestigio para la empresa.Para realizar una campaña publicitaria es necesario determinar el público objetivo o target, seleccionar el medio publicitario (prensa, radio o TV), y elaborar el mensaje que se quiere transmitir, con el fin de llamar la atención del consumidor potencial, mantener la atención mediante la repetición del mensaje (spot), conseguir que el consumidor potencial desee el producto, y finalmente lograr que este compre el producto.Con las nuevas tecnologías de la información y de la comunicación, como internet, o la telefonía móvil, las empresas disponen de más medios publicitarios para dar a conocer sus productos. Así, la empresa puede crear su propia web, dando a conocer sus actividades y productos, y/o insertar anuncios publicitarios en otras páginas que no sean la propia, o enviarlos a través de móviles. Este tipo de publicidad llega a un mayor número de personas, y además resulta más económica que la que se realiza a través de medios tradicionales (prensa, TV, vallas publicitarias, etc.).

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LA PROMOCIÓN DE VENTAS: Actividades que realiza la empresa con el objetivo de incrementar las ventas a corto plazo. Las estrategias de promoción de ventas pueden ser DE TIRÓN o PULL, si va dirigida al consumidor final (descuentos, regalos por la compra de un producto, 2x1, más producto gratis, etc), o DE EMPUJÓN O PUSH, si va dirigida al distribuidor (incentivos por la venta de mi producto, regalos, descuentos por volumen de pedido, etc).

VENTA PERSONAL O MARKETING DIRECTO: Actuaciones que realiza la fuerza de ventas (vendedores) en contacto directo con el cliente, con el fin de informar y persuadir al cliente para que compre el producto. A diferencia de la publicidad, la comunicación es individualizada, no de masas.Los medios de comunicación utilizados son el teléfono, fax, Internet, carta, o en persona, y la respuesta es casi inmediata.

MERCHANDISING: Actividades realizadas por la empresa en el punto de venta, en el lugar donde el consumidor realiza la compra. Actuaciones como la colocación del producto en el estante, o en las cabeceras, la iluminación, los carteles, o la prueba gratuita del producto en el establecimiento.

LAS RELACIONES PÚBLICAS: Actuaciones que realiza la empresa con el fin de fortalecer la imagen corporativa de la empresa en la sociedad. Entre las actuaciones distinguimos: PATROCINIO de actividades culturales, artísticas y deportivas, y consiste en que la empresa

paga dichas actividades, y a cambio se le da publicidad en dicho evento. PUBLICITY: Consiste en la creación de noticias favorables en los medios de comunicación. CAMPAÑAS: Recaudación de fondos por una buena causa. LOBBIES: Participación en grupos de presión que tienen poder para influir en las normas

jurídicas, de manera que sean favorables para la empresa.

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VI- EL PLAN DE MARKETNG

Documento por el cual se regula toda la política comercial de la empresa, en él se establecen los objetivos y medios para conseguirlos, durante un periodo de tiempo determinado, por ejemplo un año.

ETAPAS DEL PLAN DE MARKETING

1. REALIZAR LA INVESTIGACIÓN DEL MERCADO: Se analiza la situación en que se encuentra la empresa y sus productos, y se detectan necesidades sin cubrir.

2. ESTABLECER LOS OBJETIVOS: En términos de ventas, clientes, Bº, etc3. DETERMINAR EL POSICIONAMIENTO DE LA EMPRESA MEDIANTE LA

SEGMENTACIÓN: Se determina el público objetivo o target. 4. DETERMINAR EL MARKETING MIX: Acciones concretas en cuanto a producto, precio,

distribución y comunicación.5. EJECUTAR EL PLAN Y CONTROLAR LOS RESULTADOS: Si existen desviaciones respecto a

lo planificado se toman acciones correctoras, si las desviaciones son negativas, y potenciadoras, si las desviaciones son positivas. Se crea una retroalimentación o feedback en este proceso.

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I- LA INVERSIÓN

ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN.

MÉTODOS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES

II- LOS CICLOS DE LA EMPRESA. PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN

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I. LA INVERSIÓN

Un proyecto de inversión supone inmovilizar recursos, con la esperanza de recuperarlo y además obtener una recompensa por el riesgo asumido. También se define una inversión como la renuncia al consumo o satisfacción presente y cierta, a cambio de un mayor consumo o satisfacción futura e incierta. Invertir supone asumir riesgos.

ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN:

DESEMBOLSO INICIAL: Cantidad que se paga en el momento de adquirir el bien objeto de inversión. En muchas ocasiones es el único pago que se realizará.

DURACIÓN TEMPORAL DEL PROYECTO: Nº de años en que producirán las entradas y salidas de dinero (cobros y pagos) como consecuencia de dicha inversión.

FLUJOS NETOS DE CAJA (FNC): Es la diferencia entre los Cobros (Ci) y los Pagos (Pi), que se producen a los largo de la vida del proyecto de inversión.No es lo mismo hablar de Beneficios que de FNC.Mientras que el beneficio es la diferencia entre los ingresos y los gastos, el FNC es la diferencia entre los cobros y los pagos. Mientras que los ingresos se producen con la venta de los productos, los cobros se producen cuando se cobran las ventas, ya que no todas las ventas son al contado.Mientras que los gastos se producen cuando la empresa tiene la obligación de realizar un pago, y el pago es el desembolso o salida efectiva de dinero.

VALOR RESIDUAL: Es el valor del bien al final de la vida del proyecto. Si este valor es positivo, supondrá un cobro que se sumará al último FNC.

REPRESENTACIÓN GRÁFICA.

-D0 FNC1 FNC2 FNC3 FNC4 FNC5

0 1 2 3 4 5

MÉTODOS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES

MÉTODOS ESTÁTICOS: No tienen en cuenta la pérdida del poder adquisitivo del dinero a lo largo del tiempo

PAY BACK O PLAZO DE RECUPERACIÓNConsiste en calcular el tiempo que tarda la empresa en recuperar el desembolso inicial, por lo que si la empresa tiene que elegir entre varias inversiones, se elegirá aquel que tenga un menor plazo de recuperación.

MÉTODOS DINÁMICOS: Tienen en cuenta que el paso del tiempo supone una pérdida de poder adquisitivo del dinero, debido a la inflación, es decir que 1 € de hoy supone un mayor poder adquisitivo que 1€ de dentro de un año. Para paliar el efecto de la inflación, los inversores (accionistas) exigirán por su inversión un interés que les compense por esa pérdida de poder adquisitivo, y por el riesgo que asumen al no tener la certeza de que van a recuperar su dinero.

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VALOR ACTUAL NETO (VAN) Es el valor en el momento actual de los Flujos Netos de Caja (FNC) de un proyecto de inversión que están actualizados al coste del capital, es decir, es el valor actual de los cobros y pagos que suponen llevar a cabo el proyecto actualizados al coste del capital.

El criterio utilizado para seleccionar una inversión es el siguiente:Si VAN > 0; el proyecto es efectuable, ya que además de recuperar el desembolso inicial, se generan más fondos.Si VAN < 0; el proyecto no debe efectuarse, porque no se recupera el desembolso inicial.Si VAN = 0; Es indiferente efectuarlo o no, ya que se recupera el desembolso inicial, pero no se obtienen fondos adicionales.

El criterio utilizado para seleccionar un proyecto entre varios, es que se debe elegir aquel proyecto con un VAN mayor. FNC1 FNC2 FNCN VAN = - D0 + + + ……+ 1+ K (1+ K)2 (1+ K)N

TASA INTERNA DE RENTABILIDAD (TIR)Es el coste del capital máximo que se puede aceptar para que el proyecto de inversión resulte rentable, o lo que es lo mismo, es la rentabilidad mínima que debe alcanzar el proyecto para que resulte rentable. Para calcularlo se obtiene el coste de capital que hace que el VAN sea cero.Si K es el coste del capital utilizado para la actualización de los FNC en el criterio del VAN, “r” es el coste del capital que hace que el VAN sea cero. FNC1 FNC2 FNCN TIR: - D0 + + +….. + = 0 1+ r (1+ r)2 (1+ r)N

El criterio utilizado para decidir si llevar a cabo o no un proyecto es el siguiente:Si r > K: La rentabilidad del proyecto es superior al coste de oportunidad del dinero invertido, por lo que el proyecto es efectuable.Si r < K: La rentabilidad del proyecto es inferior al coste de oportunidad del dinero invertido, por lo que el proyecto no debe efectuarse.Si r = K: La rentabilidad del proyecto es igual al coste de oportunidad del dinero invertido, por lo es indiferente realizar o no el proyecto.

El criterio utilizado para elegir entre varios proyectos de inversión, es que elegirá aquel cuya TIR sea mayor, ya que esto supone que el proyecto con mayor TIR puede aceptar costes del capital mayores que otros proyectos sin que el proyecto deje de ser rentable.

II. LOS CICLOS DE LA EMPRESA

La empresa realiza constantemente inversiones para realizar su actividad. Adquiere elementos del inmovilizado (maquinaria, instalaciones, mueble, etc.), y elementos del circulante (materias primas, otros aprovisionamientos, etc.), para fabricar y vender el producto, y cuando la empresa cobra las ventas, recupera el dinero invertido.Este proceso se repite continuamente durante toda la vida de la empresa, dando lugar a dos tipos de ciclos, el ciclo de largo, y el ciclo de corto.

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EL CICLO LARGOEl ciclo largo comienza en el momento en que se destinan recursos en la compra de bienes del activo fijo, edificios, maquinaria, etc. Pero, ¿Cómo se recupera el dinero invertido?. Sabemos que estos bienes se desgastan con el paso del tiempo por el uso y la obsolescencia, es decir, se deprecian. El valor de la depreciación es la amortización. Dicha amortización se incorpora al coste del producto, lo que a su vez se repercute en el precio del mismo. Cuando los productos se venden y se cobran se recupera el dinero invertido en estos bienes. Como la recuperación del dinero invertido en estos elementos del activo fijo se produce a lo largo de varios ejercicios económicos, ya que los elementos se deprecian a lo largo de los mismos, el ciclo se le denomina largo.

EL CICLO CORTOSe le denomina ciclo de explotación o ciclo dinero-mercancía-dinero. Este ciclo comienza con el destino de recursos en la adquisición de materias primas y otros bienes del activo circulante, continúa con la producción y comercialización de productos y finaliza con el cobro de las ventas al cliente, que implica la recuperación del dinero invertido.

A la duración del ciclo de explotación se le denomina PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN.PMM: Tiempo que tarda la empresa en recuperar el dinero invertido en el proceso productivo.Distinguimos dentro del PMM un periodo medio de maduración económico, y un periodo medio de maduración financiero.PMM Económico: Tiempo que transcurre desde la compra de materias primas (no desde el pago) hasta el cobro de las ventas.PMM Financiero: Tiempo que transcurre desde el pago por parte de la empresa al proveedor por la compra de materias primas, hasta el cobro de las ventas, es decir es el tiempo que tarda la empresa en recuperar el dinero invertido.

o CÁLCULO DEL PMM PARA UNA EMPRESA INDUSTRIAL

PMM Económico = PMA + PMF + PMV + PMCPMM Financiero = PMM Económico – PMP

PMA o PERIODO MEDIO DE APROVISIONAMIENTO: nº de días que por término medio pasan, desde que se compran las materias primas hasta que se incorporan al proceso productivo.Para calcular los periodos medios, se utiliza el término de la ROTACIÓN. 360 Consumo anual de materias primasPMA = , donde rA = rA Stock medio de materias primasPMF o PERIODO MEDIO DE FABRICACIÓN: nº de días que por término medio tardan el fabricarse los productos. 360 Coste anual de la producciónPMF = , donde rF = RF Stock medio de productos en curso de fabricación

PMV o PERIODO MEDIO DE VENTA: nº de días que por término medio pasan, desde que se fabrican los productos hasta que se venden a los clientes. 360 Coste anual de las ventasPMV = , donde rv = rv Stock medio de productos terminados

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PMC o PERIODO MEDIO DE COBRO: nº de días que por término medio pasan, desde que se venden los productos a los clientes, hasta que se cobran las ventas 360 Ventas anuales a precio de ventaPMC = , donde rC = rC Saldo medio de clientes

PMP o PERIODO MEDIO DE PAGO nº de días que por término medio pasan, desde que se compran las materias primas hasta que se paga a los proveedores, es decir, el tiempo que tarda la empresa en pagar sus deudas a los proveedores. 360 Compra anual de materias primasPMP = , donde rP = rP Saldo medio de proveedores

o CÁLCULO DEL PMM PARA UNA EMPRESA COMERCIAL

PMM Económico = PMV + PMCPMM Financiero = PMM Económico – PMP

PMV o PERIODO MEDIO DE VENTA: nº de días que por término medio pasan, desde que se compran las mercaderías hasta que se venden 360 Coste de las ventas PMV = , donde rV = rV Stock medio de mercaderíasPMC o PERIODO MEDIO DE COBRO: nº de días que por término medio pasan, desde que se venden las mercaderías a los clientes, hasta que se cobran las ventas 360 Ventas (a precio de venta) PMC = , donde rC = rC Saldo medio de clientes

PMP o PERIODO MEDIO DE PAGO nº de días que por término medio pasan, desde que se compran las mercaderías a los proveedores hasta que se les paga, es decir, el tiempo que tarda la empresa en pagar sus deudas a los proveedores. 360 Compra de mercaderíasPMP = , donde rP = rP Saldo medio de proveedores

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I- FUENTES DE FINANCIACIÓN

II. CAPITAL. LAS ACCIONES..

DERECHOS QUE CONFIEREN LAS ACCIONES.

DIFERENCIAS ENTRE LAS ACCIONES Y LAS OBLIGACIONES.

LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL. EL DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCIÓN.

III. EL DESCUENTO DE EFECTOS

IV. LAS AMORTIZACIONES

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I- FUENTES DE FINANCIACIÓN. CLASIFICACIÓN

CORTO PLAZO: El plazo de devolución es inferior a un año.

PLAZO

LARGO PLAZO: El plazo de devolución es superior a un año.

EXTERNA: Procede del exterior de la empresa y no del desempeño de su actividad.

PROCEDENCIA

INTERNA O AUTOFINANCIACIÓN: Procede de la actividad de la empresa.

PROPIA: Pertenece a los propietarios de la empresa, es decir, a los socios y accionistas

PERTENENCIA

AJENA: Pertenece a personas ajenas a la empresa.

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FUENTES DE FINANCIACIÓN

RECURSOS PROPIOS O

FINANCIACIÓN PROPIA

Son recursos que no tienen un plazo de vencimiento establecido. Tienen mas riesgo porque en caso de insolvencia, los socios son los últimos en recibir la parte correspondiente a la liquidación de la empresa (primero cobran los empleados, luego otros acreedores, y finalmente los socios o propietarios de la empresa)

Capital(Financiación

externa)

Constituido por las aportaciones de los socios al constituirse la sociedad y por las ampliaciones de capital posteriores. El capital está dividido en acciones, que son partes alícuotas del capital social, acumulables e indivisibles.

Reservas (Financiación

interna o autofinanciación)

Beneficios que la empresa no ha distribuidos en forma de dividendos a los socios, sino que han sido reinvertidos en la misma para la realización de inversiones, favoreciendo su crecimiento. Reciben el nombre de financiación de enriquecimiento. Pueden ser legales, estatutarias, voluntarias, etc.

Amortizaciones(Financiación


-Desde un punto de vista económico, representan la Depreciación (pérdida de valor irreversible) sufrida por el Inmovilizado (material e inmaterial) de la empresa. La depreciación se produce por el uso del bien o por obsolescencia (aparición de nuevas tecnologías). Las amortizaciones al ser un gasto se deduce de los ingresos, para calcular el beneficio. -Desde un punto de vista financiero, permiten la recuperación de las inversiones en inmovilizado (que se deprecian). Las amortizaciones representan un coste para la empresa, que se recupera con la venta y cobro de los productos, creando así poco a poco unos fondos destinados a renovar los equipos productivos, manteniendo intacta la capacidad productiva. Se llaman financiación de mantenimiento.

Provisiones(Financiación


Son fondos que crea la empresa para hacer frente a ciertos riesgos y pérdidas que aun no se han producido pero que es probable que se produzcan. Ej: Deudas de clientes de dudoso cobro, perdidas reversibles de las existencias en almacén, etc.

RECURSOS AJENOS A L/P (Financiación externa)

Son aquellos que tienen un plazo de vencimiento superior a un ejercicio económico (generalmente > 1 año). Pasado este tiempo has de ser devueltos junto con los intereses correspondientes.

Préstamos a L/P Operación financiera mediante la cual la entidad financiera (prestamista) pone a disposición de la empresa (prestatario), una cantidad de dinero. El importe del préstamo ha de ser devuelto junto con los intereses según las condiciones pactadas (plazo > 1 año)

Empréstitos Títulos de crédito (obligaciones) que emiten las empresas (grandes empresas) y que son comprados por particulares y otras empresas, convirtiéndose éstos en obligacionistas, a cambio de un interés periódico (cupones). La empresa que los emite devolverá el importe de la obligación mas los intereses, a los obligacionistas según las condiciones pactadas.

Leasing o arrendamiento

financiero

Operación de financiación que permite a una empresa usar un bien de producción sin necesidad de adquirirlo. A cambio del uso, la empresa paga cuotas periódicas durante un tiempo, y transcurrido el mismo, la empresa tiene la opción (no la obligación) de adquirir el bien (por su valor residual: valor del bien en ese momento).En esta operación interviene por un lado, la empresa que necesita el bien, por otro, el proveedor de ese bien, y en tercer lugar, la entidad financiera que lo adquiere al proveedor y cede el derecho de usarlo a la empresa, teniendo ésta la opción y no la obligación de comprarlo al final del contrato.

Renting Alquiler de un bien comprometiéndose el arrendatario a pagar una renta fija mensual y el arrendador o empresa de renting a prestar una serie de servicios (facilitar el uso del bien, mantenimiento y

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seguro del bien durante el plazo del contrato). A diferencia del Leasing, no hay posibilidad de compra al final del contrato.

RECURSOS AJENOS A

C/P(Financiación

externa)

Son aquellos que tienen un plazo de vencimiento inferior a un ejercicio económico (generalmente < 1 año). Pasado este tiempo han de ser devueltos junto con los intereses correspondientes. Permite a la empresa financiar su ciclo de explotación, afrontando así los desajustes entre cobros y pagos derivados del mismo

Préstamos a c/p Operación financiera mediante la cual la entidad financiera (prestamista) pone a disposición de la empresa (prestatario) un dinero, que ha de ser devuelto por ésta última, junto con los intereses según las condiciones pactadas (plazo < 1 año)

Créditos bancario a c/p

-Cuenta de crédito: La entidad financiera pone a disposición de la empresa una cuenta corriente con un límite de dinero. La empresa dispone de ese dinero en función de sus necesidades, pagando intereses sobre la cantidad que haya dispuesto y generalmente una comisión por la cantidad que no disponga. -Descubierto en cuenta: Utilización de un importe superior al saldo disponible en su cuenta corriente (pagando un elevado interés por el descubierto). Son los llamados números rojos.

Crédito comercial

Habitualmente, la empresa no paga al contado las materias primas que compra a sus proveedores, contrayendo deudas con ellos, generadas por las compras realizadas y no pagadas. Este aplazamiento de pago equivale a un crédito y se formaliza generalmente mediante letras de cambio. Si el proveedor no hace descuentos a la empresa por pagar al contado, esta financiación será gratuita.

Descuento de efectos

Anticipo por parte de una entidad financiera a una empresa, del importe del crédito comercial que la misma ha concedido a sus clientes (les ha vendido pero no cobrado), entregando a la entidad financiera un documento justificativo o efecto (letras de cambio, pagarés, etc). La cantidad anticipada a la empresa es inferior que el importe de la letra, ya que la entidad financiera cobra por el anticipo un interés (por el periodo de tiempo que falta hasta el vencimiento del efecto, y comisiones). Al vencimiento de la letra, la empresa devuelve el importe íntegro de la misma a la entidad financiera.

Factoring Una empresa cede a otra empresa de factoring, las facturas pendientes de cobro de sus clientes, a cambio de un precio. La empresa de factoring o factor, se hace cargo del cobro de las mismas y a diferencia del descuento de efectos, la empresa inicial no responde de las facturas impagadas ante la empresa de factoring. Por esa razón es una financiación más cara.

Fondos espontáneos

Fuentes de financiación que no requieren financiación previa. Por ejemplo las cantidades que la empresa debe a la Hacienda Publica (Ej: IVA) o a la Seguridad Social, o los salarios de los trabajadores, que se pagan a final de mes por el trabajo realizado a lo largo de todo el mes.

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II. CAPITAL. LAS ACCIONES. . Acciones: Representan partes alícuotas del capital, pudiendo representarse mediante títulos (documento) o mediante anotaciones en cuenta (registradas informáticamente). Las acciones pueden ser nominativas (aparece el nombre del accionista) o al portador (no aparece el nombre, su dueño es su poseedor). Además según los derechos que confieren al titular existen acciones ordinarias (derechos habituales) o privilegiadas (derechos adicionales).

DERECHOS QUE CONFIEREN LAS ACCIONES

Participar en el reparto de beneficios, y en el reparto del patrimonio de la empresa en caso de liquidación (cuando la empresa se disuelve).

Derecho preferente de suscripción: Derecho a adquirir acciones antes que el resto de ciudadanos, en caso de ampliación de capital. Permite al accionista mantener su porcentaje de participación en la empresa, y en el reparto de beneficios.

Asistir y votar en las juntas generales. Estar debidamente informado de la actuación de los gestores.

DIFERENCIAS ENTRE LAS ACCIONES Y LAS OBLIGACIONES

ACCIONES OBLIGACIONESPartes alícuotas del capital Partes alícuotas de un empréstito (deuda)El propietario es propietario de la empresa y se le llama accionista.

El propietario presta dinero a la empresa, y se le llama obligacionista.

Las acciones son título de renta variable: El accionista obtiene dividendos, debido al reparto de los beneficios de la empresa.

Las obligaciones son títulos de renta fija. Los obligacionistas reciben un interés fijado de antemano (cupón).

Los accionistas asumen mayor riesgo por su inversión, pudiendo perder el dinero aportado.

Los obligacionistas asumen menor riesgo por su inversión, ya que al final de la misma, la empresa les devolverá el dinero prestado.

Los accionistas participan en la toma de decisiones de la empresa a través de la Junta de accionistas, por medio de su derecho a voto.

Los obligacionistas no participan en la toma de decisiones de la empresa, ya que no forman parte de ningún órgano de gobierno.

LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL. EL DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCIÓN

La empresa comienza a funcionar con las aportaciones iniciales de los socios, pero si con el tiempo estos recursos resultan insuficientes habrá que buscar nuevas formas de financiación.Estos fondos pueden provenir de nuevas aportaciones de los socios mediante una ampliación de capital con la emisión de nuevas acciones.Cuando ocurre esto, habrá que tener en cuenta los posibles perjuicios para los antiguos accionistas frente a los nuevos.

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Para ello hay que entender algunos conceptos:

o VALOR NOMINAL: Es el valor que tiene la acción en el momento de la emisión de capital. KVN = nº acciones

o VALOR TEÓRICO: Es la parte del capital y los beneficios no distribuidos que corresponden a cada acción. Al conjunto del capital y las reservas (Bº no distribuido) se le denomina patrimonio neto o neto patrimonial

K + RVT = Nº acciones

o VALOR DE COTIZACIÓN: Es el valor que tiene la acción en el mercado en el momento de la compraventa, es decir, es el precio que se paga en bolsa por esa acción.

o VALOR DE EMISIÓN: Es el valor al que se emite la acción en el momento de la ampliación de capital.

Debido a que la empresa además de tener capital, tiene reservas (beneficios que no han sido distribuidos a los accionistas sino que se han quedado en la empresa), y pertenecen a los accionistas, cuando se produce una ampliación de capital, los accionistas nuevos deben aportar no sólo la parte correspondiente al capital sino también la parte correspondiente a las reservas, para que el accionista antiguo no se vea perjudicado por la ampliación.Para compensar al accionista antiguo por la ampliación de capital, existen o métodos:

A/ EMISIÓN DE ACCIONES CON PRIMA DE EMISIÓN: Los accionistas nuevos aportan no sólo el valor nominal de la acción sino también la parte proporcional a las reservas, siendo el exceso del valor de emisión por encima del nominal. Prima de emisión = Valor emisión – Valor nominal

B/ EL DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCIÓN: Es el derecho que tienen los accionistas antiguos a comprar acciones nuevas, para mantener su porcentaje de participación en la empresa y en el reparto de beneficios. Cuando la empresa realiza una ampliación de capital, los accionistas antiguos tienen preferencia a la hora de suscribir nuevas acciones, de manera que pueden suscribir un nº proporcional de acciones a las que ya poseen, con el fin de mantener el mismo porcentaje de participación en la empresa y en el reparto de beneficios.Este derecho tiene un valor y por ello los accionistas antiguos pueden, o ejercitar el derecho suscribiendo nuevas acciones, o vender esos derechos por su valor.

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FÓRMULAS: DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCIÓN

Nº DE DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN QUE POSEE UN ANTIGUO ACCIONISTA: Un derecho por cada acción que posee.

Nº DE DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN QUE SE NECESITAN PARA COMPRAR UNA ACCIÓN NUEVA. Acciones antiguas Y = Acciones nuevas

Nº DE ACCIONES QUE PUEDE ADQUIRIR UN ANTIGUO ACCIONISTA Nº de acciones que posee

Nº de derechos necesarios para comprar una acción.

VALOR DE LA ACCIÓN ANTES DE LA AMPLIACIÓNA/ Si la empresa no cotiza: Es el Valor Teórico antes de la ampliación (Vt. antes)

K + ReservasVt (antes) =

Acciones antiguas

B/ Si la empresa cotiza: Es el Valor de Cotización antes de la ampliación (Vc. antes) (Nos lo da el ejercicio)

VALOR DE LA ACCIÓN DESPUÉS DE LA AMPLIACIÓN

A/ Si la empresa no cotiza: Es el Valor Teórico después de la ampliación.

K + Reservas + ( Acciones nuevas x Valor emisión)Vt (después) =

Acciones antiguas + Acciones nuevasO también:

(Acciones antiguas x Vt. antes) + (Acciones nuevas x Valor emisión)Vt (después) =

Acciones antiguas + Acciones nuevas

B/ Si la empresa cotiza: Es el Valor de Cotización después de la ampliación.

(Acciones antiguas x Vc. antes) + (Acciones nuevas x Valor emisión)Vc (después) =

Acciones antiguas + Acciones nuevas

* Si las acciones se emiten a la par: V.emisión = V. Nominal

VALOR DEL DERECHO DE SUSCRIPCIÓN

VDS = Valor Acción antes de ampliación – Valor Acción después de ampliación

A/ Si la empresa no cotiza, hablamos de Valores Teóricos (Vt)B/ Si la empresa cotiza, hablamos de Valores de Cotización (Vc)

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III. EL DESCUENTO DE EFECTOS

Si un cliente tiene una deuda con nuestra empresa que está documentada en una letra de cambio o un pagaré, nosotros podemos obtener ese dinero anticipadamente en el banco.El banco nos cobrará una comisión y un interés por ese dinero, que tendremos que devolver el el momento del vencimiento de la letra, que es el momento en que el cliente nos paga la deuda.

CÁLCULO DEL EFECTIVO QUE RECIBIMOS DEL BANCO:

E = N – I – C dias de anticipoI = N x i x 360C = N x c

N: Nominal de la letra, es lo que el cliente nos debe.I: Interés que pagamos al banco por ese dinero, y depende del tiempo durante el cual nos anticipan el dinero, y del tipo de interés (%)i: Tipo de interés. Por ejemplo 4%.C: comisión que pagamos al banco por dicha operación. No depende del tiempo durante el cual nos anticipan el dinero. La comisión puede ser fija, por ejemplo 1 € o puede ser un % sobre el nominal.c: Tipo de la comisión. Por ejemplo 1‰.

IV. LAS AMORTIZACIONES

La amortización es la cuantía de la depreciación o pérdida de valor sufrida por los elementos del inmovilizado (activo fijo o a L/P), debido al uso, al paso del tiempo y a la obsolescencia.La amortización se incluye en el coste del producto y se incorpora en el precio del mismo, de manera que con la venta y el cobro del producto se recupera el dinero invertido, con el fin de que en el momento en que se tenga que renovar la maquinaria u otro elemento del inmovilizado se disponga de la liquidez suficiente para comprar una nueva.

La forma de cuantificar la depreciación, es decir, de establecer la amortización puede ser diferente en función del criterio utilizado.El criterio más sencillo es la AMORTIZACIÓN LINEAL, por medio del cual se amortiza cada año la misma cantidad.A: Cuota de amortización anual.Va: Valor de adquisición.Vr: Valor residual, o valor del bien al final de su vida útil.nº: años de vida útil . Va - VrA = nº

A lo largo de los años de vida útil del elemento del inmovilizado, se amortiza cada año la cuota de amortización anual. En un determinado momento la suma de las cuotas de amortización practicadas hasta ese momento se le denomina Amortización Acumulada (AA).

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1. LA INFORMACIÓN CONTABLE

2. LAS CUENTAS ANUALES

2.1 BALANCE DE SITUACIÓN

2.2 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2.3 LA MEMORIA

2.4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.

2.5 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.

3. LOS LIBROS CONTABLES

4. EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

5. EL FONDO DE MANIOBRA

6. RATIOS FINANCIEROS

7. RATIOS DE RENTABILIDAD

8. ESTUDIO DE LOS RESULTADOS

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1. LA INFORMACIÓN CONTABLE

La información contable es una herramienta muy importante para la empresa en particular y para la sociedad en general. El objetivo principal de la información contable es proporcionar información económico-financiera para facilitar la toma de decisiones a los diferentes tipos de usuarios, como son, los directivos e las empresas, los accionistas o propietarios de la empresa, los trabajadores, los diferentes acreedores de la empresa (Ej: Acreedores financieros como son los bancos), y la administración pública.

2. LAS CUENTAS ANUALES

Las cuentas anuales son los estados financieros de la empresa, que tienen la misión de informar sobre los resultados de la empresa y sobre la situación patrimonial y financiera. Las cuentas anuales se compone de 5 cuentas: Balance, cuenta de Pérdidas y Ganancias, Memoria, Estado de cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo.Existen dos formatos de cuentas anuales, el normal y el abreviado. El normal es obligatorio para las sociedades anónimas (SA), sociedades laborales, sociedades de responsabilidad limitada (SL), las comanditarias simples, por acciones, las colectivas y las cooperativas siempre que sobrepasen unos límites fijados, sobre la cifra de Activo, cifra de negocios, y/o número de trabajadores.

El modelo abreviado de balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria lo utilizan voluntariamente aquellas sociedades que durante dos ejercicios consecutivos cumplen dos de las circunstancias siguientes a fecha de cierre del ejercicio:-Activo no supera los 3.080.000 euros.-Importe Neto de la Cifra de Negocio no supera los 6.160.000 euros.-Numero medio de trabajadores a lo largo el año no supera los 50.

Además el modelo abreviado de la cuenta de pérdidas y ganancias lo utilizan aquellas sociedades que durante dos ejercicios consecutivos cumplen dos de las circunstancias siguientes a fecha de cierre del ejercicio:-Activo no supera los 12.320.000 euros.-Importe Neto de la Cifra de Negocio no supera los 24.640.000 euros.-Numero medio de trabajadores a lo largo el año no supera los 250.

2.1 BALANCE DE SITUACIÓN

El Balance de Situación (BS) es uno de los estados financieros de la empresa que muestra su patrimonio en un momento determinado, es decir, los bienes y derechos, y las obligaciones de la empresa.El BS se estructura en dos grandes grupos, el Activo y el Pasivo.El Activo muestra el total de bienes y derechos de la empresa, es decir, la estructura económica o el destino de los fondos (Inversiones). El Pasivo muestra las obligaciones (recursos ajenos) y recursos propios de la empresa, es decir, la estructura financiera de la empresa o el origen de los medios financieros de que dispone la empresa.

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El Activo y Pasivo se estructuran en masas patrimoniales, que representan los elementos del patrimonio que son homogéneos según su criterio de ordenación. El criterio de ordenación es el siguiente; los elementos del Activo se colocan de menor a mayor liquidez o disponibilidad, y los elementos del Pasivo se colocan de menor a mayor exigibilidad.Los elementos patrimoniales son los bienes, derechos y obligaciones que forman las masas patrimoniales.

BALANCE DE SITUACIÓNACTIVO PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE INMOVILIZADO INTANGIBLE. Ej:

Propiedad Industrial (Patentes), Programas informáticos, leasing.

INMOVILIZADO MATERIAL. Ej: Terrenos, Construcciones, maquinaria, mobiliario, equipos informáticos.

INVERSIONES INMOBILIARIAS: Terrenos y construcciones no dedicados a la actividad normal de la empresa.

INVERSIONES FINANCIERAS A L/P. Ej: Acciones y participaciones, en otras empresas, así como otros derechos de cobro con otras empresas.

AMORTIZACIÓN ACUMULADA: Depreciación sufrida por los elementos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias, desde su puesta en funcionamiento. Tiene signo negativo.

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO NETO o FONDOS PROPIOS. Es un pasivo no exigible.

CAPITAL RESERVAS: Bº no distribuidos. RESULTADO DEL EJERCICIO (Bº +

o pérdida -)

PASIVO NO CORRIENTE. Es pasivo exigible a L/P o deudas a L/P. Ej: Deudas por préstamos a L/P con entidades de crédito, empréstitos, deudas con proveedores de inmovilizado, etc.

ACTIVO CORRIENTE EXISTENCIAS; Materias primas (m.p),

mercaderías, productos terminados (p.t).

REALIZABLE: Derechos de cobro con clientes o por inversiones financieras a corto plazo. Ej: Clientes, deudores, efectos comerciales, etc.

DISPONIBLE O EFECTIVO. Ej: Caja y Bancos.

PASIVO CORRIENTE. Es pasivo exigible a c/p. Formado por: PROVEEDORES EFECTOS COMERCIALES A PAGAR ACREEDORES (H.P, SS, etc). PRÉSTAMOS A C/P. ETC.

(*)PATRIMONIO NETO (o Fondos Propios) = Bienes + Derechos – ObligacionesPATRIMONIO NETO (o Fondos Propios) = ACTIVO – PASIVO EXIGIBLE

MASAS PATRIMONIALES: ACTIVO NO CORRIENTE O INMOVILIZADO: Bienes y derechos que van a servir a la

empresa de forma duradera (a largo plazo), durante un periodo largo de tiempo. ACTIVO CORRIENTE: Bienes y derechos que van a servir a la empresa durante un periodo

corto de tiempo. Van a alimentar el ciclo de explotación (aprovisionamiento, fabricación, venta y cobro).

PATRIMONIO NETO, FONDOS PROPIOS O PASIVO NO EXIGIBLE: Formado por el capital aportado por los socios así como las reservas.

PASIVO NO CORRIENTE O PASIVO EXIGIBLE A L/P: Deudas que la empresa deberá devolver en un periodo largo de tiempo (normalmente > 1 año).

PASIVO CORRIENTE O PASIVO EXIGIBLE A C/P: Deudas que la empresa deberá devolver en un periodo corto de tiempo (normalmente < 1 año).

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2.2 LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Es un estado contable que tiene como objetivo calcular el resultado de la actividad de la empresa durante un ejercicio económico, reflejando los distintos tipos de resultados obtenidos.

CUENTA DE RESULTADOS (Funcional)Tipos de resultados Explicación

RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN+ Ingresos de la explotación: Ingresos por ventas o

prestación de servicios. - Coste de la Mercancía Vendida (CMV) o Costes Variables.

Aprovisionamientos de m.p o mercaderías. +/- Variación de existencias. VE = E.iniciales –

E.finales. Sueldos y salarios de mano de obra directa. Amortizaciones. Suministros, etc.

= MARGEN BRUTO

- Costes Fijos: Alquileres, Sueldos y salarios de mano de obra indirectos, impuestos diversos (no IS), otros costes fijos.

+/- Beneficios y Pérdidas por enajenación de inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias.

= RESULTADO DE EXPLOTACION O BENEFICIO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (BAII)

Resultado de la actividad principal de la empresa, así como el de la venta de inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias.

RESULTADO FINANCIERO + Ingresos financieros: Ej: Intereses y dividendos.

- Gastos financieros. Ej: Intereses de deudas.

+/- Beneficios y Pérdidas por enajenación de activos financieros

Resultado de las operaciones financieras de la empresa.

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (BAI)+ Resultado de Explotación

+ Resultado Financiero

Suma del resultado de la explotación y el resultado financiero.

RESULTADO DEL EJERCICIO O BENEFICIO NETO O BENEFICIO DESPUES DE IMPUESTOS.+ Resultado antes de Impuestos

- Impuesto de Sociedades

Una parte del resultado se utiliza para pagar el impuesto sobre la renta o beneficio obtenido por la sociedad, por lo que ha de restarse del resultado antes de impuestos.

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2.3 LA MEMORIA

La Memoria es un documento de carácter explicativo que amplia y comenta el contenido del balance de situación, de la cuenta de resultados o pérdidas y ganancias, y del estado de cambios en el patrimonio neto.Entre otra contiene la siguiente información:

Actividad de la empresa. Normas de valoración: Criterios utilizados para valorar determinados elementos

patrimoniales. Activo inmovilizado: Se detallan los aumentos y disminuciones del inmovilizado. Capital social: Número de acciones y Valor Nominal. Deudas: Importe global de las deudas e información sobre ellas. Distribución de resultados: Se informa sobre si el beneficio se reparte a los accionistas

(dividendos) o si se reinvierte en la empresa (reservas). Empresas del grupo o asociadas: Se informa sobre las sociedades de las cuales la empresa

posee acciones. Otra información: Información sobre salarios, anticipos, pensiones, etc.

2.4 EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Es un estado financiero que refleja las variaciones que se han producido en cada partida del patrimonio neto durante el ejercicio económico, es decir, la evolución experimentada en el capital y las reservas.

2.5 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (CASH FLOW)

Permite conocer el déficit o superávit de caja que tenido la empresa en el ejercicio. Se calcula sumando al saldo al principio del ejercicio disponible en caja y bancos, los cobros y restando los pagos. Así obtenemos el saldo al final del ejercicio de la tesorería disponible.Se descompone en flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación, de las actividades de inversión y de las actividades de financiación.

3. LOS LIBROS CONTABLES

Todos los hechos y transacciones económicas que realiza la empresa deben ser registrados de manera ordenada.Según el Código de Comercio, toda sociedad mercantil debe llevar obligatoriamente un Libro Diario, un Libro Inventario y Cuentas Anuales, y además un libro de Actas. El libro Inventario y Cuentas Anuales: Recogen los Balances de Sumas y Saldos, el

inventario de cierre del ejercicio y las cuentas anuales. El Libro Diario: Recoge todas las operaciones del día a día de la empresa. El libro de Actas: Registra los acuerdos tomados en las juntas de socios, expresando los

asuntos debatidos, intervenciones, acuerdos adoptados y resultados de las votaciones. Otro libro muy utilizado pero no obligatorio es el libro Mayor, en el que se inscriben

ordenadamente todas las cuentas de contabilidad con sus variaciones producidas.

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4. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

Toda empresa cualquiera que sea su forma jurídica debe llevar una contabilidad ordenada y adecuada a su actividad empresarial. Para ello, las empresas han de cumplir obligatoriamente con una normativa aplicable a la contabilidad en España. Dicha normativa se concreta en el Plan General Contable (2008) el cual ha sido recientemente reformado para su armonización con la contabilidad de otros países de la Unión Europea y del resto del mundo, tomando dicho PGC como referencia las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).El objetivo de la aplicación del PGC es que la información contable refleje la imagen fiel de la situación patrimonial, económica y financiera de la empresa.

Se estructura en cinco partes precedidas de una introducción en la que se reflejan las principales características del PGC y diferencias respecto al anterior PGC (1990).

1º MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD: Refleja los principios contables y los criterios de registro y valoración de hechos económicos.

2º NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN: Desarrolla los criterios de registro y valoración anteriores para los distintos elementos patrimoniales.

3º LAS CUENTAS ANUALES: Criterios de elaboración de las cuentas anuales así como los modelos normales y abreviados de las mismas.

4º CUADRO DE CUENTAS: Recoge una lista con los nombres de todos los posibles elementos patrimoniales, para que todas las empresas utilicen la misma denominación. Existen 9 grupos de cuentas con rasgos económicos comunes.

CUENTAS DE BALANCEGrupo 1: Financiación básica.Grupo 2: Activo no corriente.Grupo 3: Existencias.Grupo 4: Acreedores y deudores por operaciones comerciales.Grupo 5: Cuentas financieras.

CUENTAS DE RESULTADOSGrupo 6: Compras y gastosGrupo 7: Ventas e ingresos.Grupo 8: Gastos imputados al patrimonio neto. Grupo 9: Ingresos imputados al patrimonio neto.

5ª DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES: Definición de cada cuenta del Balance, de la cuenta de resultados o PyG y del estado de cambios en el patrimonio, así como los motivos de cargo y abono de las mismas.

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5. EL FONDO DE MANIOBRA

El Fondo de maniobra (FM), también llamado fondo de rotación o capital circulante, mide el equilibrio patrimonial de la empresa.El FM es la parte del Activo corriente (Inversiones a C/P) que está financiada con Patrimonio neto y pasivo no corriente o exigible a L/P.Analíticamente, es la diferencia entre el Activo Corriente (AC) y el Pasivo Corriente (PC), o también, la diferencia entre el Patrimonio neto + pasivo no corriente (PF) y el Activo no corriente (AF).

Para que haya equilibrio patrimonial, se debe cumplir: Que los recursos financieros a L/P, financien las inversiones a L/P (Activo no corriente) y una

parte del Activo Corriente (a lo que denominamos Fondo de Maniobra o FM). La necesidad de financiar el FM con recursos a L/P se debe a que una parte del Activo Corriente, es decir, una parte de las Existencias (Ej: El Stock de Seguridad), de los derechos de cobro (Ej: Clientes), y de los saldos en Caja y Bancos, tiene carácter permanente, porque siempre hay un nivel mínimo por debajo del cual nunca cae el Activo Corriente, y esto es a lo que denominamos Fondo de Maniobra.

Que los recursos financieros a C/P (Pasivo Corriente) financien la parte no permanente del Activo Corriente, es decir, lo que no es Fondo de Maniobra.

SITUACIONES PATRIMONIALES

FM > 0: El Activo corriente es suficiente para pagar o liquidar el pasivo exigible a c/p o pasivo corriente. Existe Estabilidad Financiera, es decir, no hay problemas para pagar las deudas a c/p.

FM < 0: Existe Inestabilidad Financiera, ya que con los bienes y derechos a C/P (Activo Corriente) no se pueden pagar o liquidar las deudas a C/P (Pasivo Corriente). Existe peligro de Suspensión de Pagos. Un FM negativo implica, que una parte de las inversiones a L/P están financiadas con el pasivo exigible a c/p.Para salir de esta situación de Inestabilidad financiera, debería incrementar la financiación a L/P (recursos propios o exigible a L/P), es decir, pasando deuda a c/p, en deuda a L/P, o ampliando capital.

FM > 0: Estabilidad financiera FM < 0: Inestabilidad financiera

ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE

FM > 0

ACTIVO CORRIENTE

PATRIMONIO NETO + PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

PATRIMONIO NETO +

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

FM < 0

ACTIVO CORRIENTE

FM = AC- PC o también, FM = PF – AF

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6. RATIOS FINANCIEROS

Un ratio es la relación entre dos magnitudes que tienen cierta vinculación, lo que permite hacer una comparación con los mismos ratios de otro periodo y observar la evolución de la situación de la empresa, o también se pueden comparar con los mismos ratios de otras empresas del mismo sector, para examinar las desviaciones. Los ratios financieros permiten analizar la capacidad de la empresa para pagar las deudas en los plazos acordados.

RATIO DE TESORERIA O (ACID TEST): Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a C/P. El valor del ratio ha de estar cerca de 1. Si es muy inferior a la unidad, puede existir riesgo de suspensión de pagos, porque con los recursos a C/P (realizable y disponible) no puede pagar todas sus deudas a C/P. Si el valor es muy superior a la unidad, significa que hay exceso de liquidez, es decir hay activos a los que no se les esta sacando ningún rendimiento.

REALIZABLE + DISPONIBLE T =

EXIGIBLE A C/P o PASIVO CORRIENTE

RATIO DE SOLVENCIA (S) O LIQUIDEZ: Mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a C/P, pero no a un nivel tan inmediato como lo mide el ratio de tesorería.Analíticamente, compara el activo corriente con el pasivo corriente, por lo que pretende medir lo mismo que el Fondo de Maniobra.También se le llama “Distancia a la Suspensión de Pagos”. Para alejarse del riesgo de suspensión de pagos, el valor tiene que ser superior a 1 y próximo a 2.

EXISTENCIAS + REALIZABLE + DISPONIBLE ACTIVO CORRIENTE S = =

EXIGIBLE A C/P PASIVO CORRIENTE

RATIO DE GARANTIA (G): Mide la capacidad total de la empresa para afrontar sus deudas (tanto a C/P, como a L/P). También se le conoce con el nombre de ratio de solvencia a L/P o de distancia a la quiebra. El valor óptima es superior a 1 y próximo a 2. Por debajo de 1, implica un riesgo manifiesto de quiebra de la empresa.

ACTIVO G =

PASIVO EXIGIBLE

RATIO DE ENDEUDAMIENTO (E): Analiza el peso de las deudas en la financiación total.

PASIVO EXIGIBLE E =

PASIVO TOTAL

El valor óptimo está en torno a 0,5. Por encima indica un endeudamiento por encima de los fondos propios.

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7. RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD ECONOMICA (Re): Representa el rendimiento que la empresa obtiene de todas sus inversiones (Activo), sin tener en cuenta como se han financiado (intereses), ni el Impuesto de Sociedades que debe pagar la empresa. Analíticamente, es la relación entre los beneficios de la empresa antes de intereses e impuestos (BAII, o análogamente, el resultado de explotación), y el activo. Así, podemos decir, que por cada 100 u.m invertidas en la actividad, obtenemos “X” u.m de rendimiento, antes de pagar los intereses y los impuestos.

BAII Re = x 100

ACTIVO

RENTABILIDAD FINANCIERA (Rf): Mide el rendimiento que esta obteniendo la empresa, de los Fondos Propios (fondos propiedad de los socios/accionistas)Analíticamente, es la relación entre el Beneficio Neto (Beneficio después de descontar los intereses y los impuestos) y los Fondos Propios (Capital y Reservas). Así, podemos decir, que por cada 100 u.m de Fondos Propios, obtenemos “X” u.m de rendimiento, después de pagar los intereses y los impuestos.

BENEFICIO NETORf = x 100 FONDOS PROPIOS

8. ESTUDIO DE LOS RESULTADOS PORCENTAJES RESPECTO A LAS VENTAS: MARGEN BRUTO MARGEN BRUTO RESPECTO A LAS VENTAS = x 100

INGRESOS POR VENTAS

BENEFICIO NETO BENEFICIO NETO RESPECTO A LAS VENTAS = x 100

INGRESOS POR VENTAS

EVOLUCION DE LAS VENTAS Y LOS RESULTADOS:

VARIACION DE LOS INGRESOS POR VENTAS:

(Ingresos por ventas año N)-(Ingresos por ventas año N-1) x 100

Ingresos por ventas año N-1

VARIACION DE BENEFICIOS NETOS:

(Beneficios Netos año N) – (Beneficios Netos año N-1)x 100

Beneficios Netos año N-1

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EJERCICIOS PRÁCTICOS

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EJERCICIOS: VALORACIÓN DE EXISTENCIAS

EJERCICIO 1. Explique brevemente los siguientes criterios de valoración de existencias: Precio Medio Ponderado (PMP); Primera entrada o first input – Primera salida o first output (FIFO) y Ultima entrada o last input- Primera salida o first output (LIFO).En una economía con inflación ¿Qué criterio de valoración de los tres anteriores representa un mayor valor de las existencias finales en almacén? Razone la respuesta.

EJERCICIO 2. El 23/02/2009 la empresa LUNES tenia en almacén 600 tablones de madera de roble valoradas en 1.200 um/unidad según precio de adquisición.El 03/03/2009 adquiere 300 tablones a 1.150 um/unidad, y al cabo de 2 días adquiere 500 tablones a 1.300 um/unidad. El día 01/04/09 vende 1.000 tablones.¿Cual es el valor del stock de tablones el día 02/04/2009 según los criterios, PMP y FIFO?

EJERCICIO 3. La ROSALEDA es una empresa de jardinería. Durante el mes de Diciembre se registraron los siguientes movimientos.01/12/09: Tiene existencias en almacén, 100 rosales valorados a 200 um/unidad.02/12/09: Compra 325 unidades a 180 um/unidad.09/12/09: Compra 60 unidades a 300 um/unidad.12/12/09: Vende 380 unidades.

Confecciona la ficha de control de existencias según el criterio FIFO y PMP. En una economía con inflación ¿Qué criterio de valoración representa un mayor valor de las

existencias finales en almacén? Razone la respuesta.

EJERCICIO 4. La empresa MARTES ha efectuado los siguientes movimientos en almacén:01/02/09: Existencias, 100 ordenadores a 5.000 um/unidad.04/02/09: Compra 100 ordenadores a 4.800 um/unidad08/02/09: Vende 100 ordenadores.

¿Cuál es el valor de las existencias finales en almacén según los métodos PMP y FIFO?

EJERCICIO 5. La BALLENA SA es una empresa comercializadora de comida envasada. Durante el mes de Mayo se registraron los siguientes movimientos.01/05/09: Tiene existencias en almacén, 150 platos valorados a 2 €/unidad.02/05/09: Compra 35 unidades a 3 €/unidad.03/05/09: Compra 50 unidades a 1,8 €/unidad.09/05/09: Compra 70 unidades a 2,5 €/unidad.12/05/09: Vende 120 unidades.14/05/09: Vende 95 unidades.

Valora las existencias finales en almacén según el criterio FIFO y PMP. En una economía con inflación ¿Cuál de los criterios otorga menor valor a las existencias

finales?

EJERCICIO 6. “BOLA DE NIEVE SA” es una empresa que se dedica a comercializar tablas de esquí. El movimiento en sus almacenes, durante la última semana del mes de enero ha sido el siguiente:23/01/08: Existencias iniciales, 10 pares de tablas a 120 euros/unidad.24/01/08: Compra 5 pares de tablas a 150 euros/unidad.26/01/08: Vende 3 pares de tablas.28/01/08: Compra 5 pares de tablas a 180 euros/unidad.31/01/08: Vende 12 pares de tablas.

Valora las existencias finales en almacén según el criterio FIFO y PMP.

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EJERCICIOS: MODELO DE WILSON O PEDIDO ÓPTIMO.

EJERCICIO 1. FUTURU SL, es una empresa de distribución de material informático. Entre otros productos, vende de forma regular ordenadores, hasta un total de 300 al cabo del año. Ella, a su vez, los compra a un fabricante de Singapur que le hace una serie de envíos a los largo del año. A FUTURU le cuesta 30.000 u.m tramitar cada pedido y 20.000 u.m mantener un ordenador almacenado un año.

¿Cuántas unidades debería adquirir en cada pedido? Calcule los costes anuales originados por los stocks.

EJERCICIO 2. Las empresas toman decisiones sobre su política de aprovisionamiento atendiendo a la importancia relativa de los costes que los inventarios pueden generar. Explique cuales son estos costes y como se comportan en relación al volumen de existencias que se soliciten a los proveedores en cada pedido.

EJERCICIO 3. La empresa conservera Mar del Norte SA, utiliza anualmente 200.000 envases metálicos para uno de sus productos. Cada envase le cuesta 20 um, siendo su coste anual de mantenimiento 3 um. El coste de cursar cada uno de los pedidos es de 3.000 um. El Stock de seguridad que mantiene la empresa es de 2.000 envases. Se desea conocer:

Tamaño óptimo de pedido Coste anual total del inventario

EJERCICIO 4. La empresa SABADO SL, dedicada a comercializar motos, vende anualmente 500 motos del modelo llamado “Sencillo”. Actualmente la empresa ha decidido aumentar su Stock de Seguridad hasta 15 motos de dicho modelo, dado que piensan que su demanda podría aumentar temporalmente con la introducción de la normativa que permite conducir motos de baja cilindrada a todos aquellos que tengan el carnet de conducir para turismos.Cada moto de dicho modelo tiene un coste para la empresa de 600 euros, y el coste anual de almacenamiento de cada moto es de 300 euros. Además, realizar cada pedido le cuesta 100 euros. Calcular:

Tamaño óptimo de pedido Coste anual total del inventario Dibuje el correspondiente gráfico de inventarios, representando el Stock de Seguridad o

stock mínimo, el stock máximo y el punto de pedido, sabiendo que el fabricante de motos tarda en suministrar a la empresa SABADO SL, 3 días.

EJERCICIO 5. Una empresa compra una mercadería para comercializarla a un precio de 3.500 €, y estima que las ventas durante el año serán de 20.000 unidades.El coste del pedido es de 1.500 € y la tasa del coste de obsolescencia de los stocks en almacén así como el coste de oportunidad de los mismos es del 15%. Calcular: Pedido óptimo, nº de pedidos al cabo del año, tiempo que transcurre entre pedidos, y el punto de pedido, sabiendo que los proveedores tardan 2 días en suministrarnos, y que el Stock de Seguridad es de 25 unidades. Calcula también el coste total de gestión de inventarios.

EJERCICIO 6. Una empresa productora necesita 9.000 componentes para producir un determinado producto. El coste de realizar cada pedido es de 7.500 € y el coste de mantener cada componente en almacén es de 675 €.Calcula el pedido óptimo, el nº de pedidos que realizará anualmente, y el tiempo esperado entre pedidos.

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EJERCICIO 7. Si un determinado producto tiene una demanda mensual estimada de 60.000 unidades, su stock de seguridad es de 7.500 unidades y el plazo de aprovisionamiento es de 5 días. Calcula el punto de pedido.

EJERCICIO 8. Una empresa distribuye una mercadería para la que espera una demanda anual de 300.000 kg. Le cuesta comprar cada unidad 5,50 €/kg, el coste de realizar el pedido es de 7,5 €, y el coste de almacén supone una tasa del 10%. Calcula el pedido óptimo, el nº esperado de pedidos y el tiempo esperado entre pedidos.

EJERCICIO 9. La empresa, MORTADELO SA, utiliza anualmente 900.000 embalajes especiales para uno de sus productos. Cada embalaje le cuesta 35 um, siendo su coste anual de mantenimiento 1,5 um. El coste de cursar cada uno de los pedidos es de 5.500 um. El Stock de seguridad que mantiene la empresa es de 20.000 embalajes. Se desea conocer:

Tamaño óptimo de pedido Coste anual total del inventario

EJERCICIO 10. Una empresa compra una mercadería para comercializarla, el precio de adquisición es de 750 €, y estima que las ventas durante el año serán de 3.000 unidades.El coste del pedido es de 38 € y la tasa del coste de obsolescencia de los stocks en almacén así como el coste de oportunidad de los mismos es del 12%. Calcular: Pedido óptimo, nº de pedidos al cabo del año y el tiempo que transcurre entre pedidos. Si el Stock de Seguridad es de 3 unidades, calcula el coste total de gestión de inventarios.

EJERCICIO 11. Una empresa distribuye una mercadería para la que espera una demanda anual de 650.000 kg. Le cuesta comprar cada unidad 7,50 €/kg, el coste de realizar el pedido es de 30,5 €, y el coste de almacén supone una tasa del 5%. Calcula el pedido óptimo, el nº esperado de pedidos al año y el tiempo esperado entre pedidos.Si los proveedores tardan es suministrarnos 1 día, y el Stock de Seguridad que mantiene la empresa es de 1.500 Kg. Calcula el punto de pedido, y dibuja el gráfico de inventarios con todos los conceptos

estudiados.

EJERCICIO 12. QUINTA GENERACIÓN SA compra móviles para comercializarlos. A ella le cuesta cada uno 50€, y estima que las ventas durante el año serán de 250 unidades.El coste del pedido es de 40 € y la tasa del coste de obsolescencia de los stocks en almacén así como el coste de oportunidad de los mismos es del 16%. Calcular: Pedido óptimo, nº de pedidos al cabo del año, tiempo que transcurre entre pedidos, y el punto de pedido, sabiendo que los proveedores tardan 6 días en suministrarnos, y que el Stock de Seguridad es de 5 unidades. Calcula también el coste total de gestión de inventarios.

EJERCICIO 13. Una empresa comercializa grabadoras de DVD adquiriéndolas a un proveedor de Taiwán a un precio de 30 €, y estima que las ventas durante el año serán de 2500 unidades.El coste del pedido es de 200 € y el coste de almacenar una unidad durante un año se estima en 4€. Calcular: Pedido óptimo, nº de pedidos al cabo del año y el tiempo que transcurre entre pedidos. Sabiendo que los proveedores tardan 7 días en suministrarnos, y que el Stock de Seguridad es de

50 unidades. Calcula también el coste total de gestión de inventarios. Dibuja el gráfico de inventarios.

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EJERCICIOS: EFICIENCIA TÉCNICA Y EFICIENCIA ECONÓMICA.

EJERCICIO 1De los siguientes procesos productivos, ¿hay alguno que sea técnicamente ineficiente, si con los tres se obtiene la misma producción?

FACTORES PRODUCTIVOS

PROCESOS PRODUCTIVOS

L: Trabajo K: Capital

A 8 6B 6 8C 9 6

EJERCICIO 2De los siguientes procesos productivos, ¿hay alguno que sea técnicamente eficiente, si con los tres se obtiene la misma producción?




A 10 6B 10 7C 9 6

EJERCICIO 3La empresa PAN, SA., fabricante de caramelos, debe decidir entre tres procesos productivos alternativos que le permiten alcanzar la misma producción. ¿Cuál o cuáles de ellos elegirá la empresa teniendo en cuenta la eficiencia técnica? ¿Cuál de ellos elegirá la empresa si el precio del factor trabajo es de 1.000 €, y el precio del factor K es de 5.000 €? ¿Qué beneficio podrá llegar a alcanzar si es capaz de producir 10.000 Kg y su precio de venta es de 6€/Kg?




A 10 6B 11 5C 12 5

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EJERCICIO 4La empresa MUVI, SL., fabricante de videojuegos, debe decidir entre seis procesos productivos alternativos que le permiten fabricar 2.000 unidades. ¿Por cuál o cuáles de ellos optará la empresa teniendo en cuenta la eficiencia técnica? ¿Cuál de ellos elegirá la empresa desde el punto de vista de la eficiencia económica, sabiendo que el precio del factor trabajo es de 1000 €, y el precio del factor K es de 5000 €? ¿Qué beneficio podrá llegar a alcanzar si su precio de venta es de 40€?




A 20 4B 19 5C 19 6D 18 6E 21 4F 17 6

EJERCICIO 5La empresa PIEN, SA., fabricante de memorias USB, debe decidir entre cuatro procesos productivos alternativos que le permitan fabricar de manera eficiente. ¿Cuál o cuáles de ellos seleccionará la empresa teniendo en cuenta la eficiencia técnica? ¿Cuál de ellos elegirá la empresa desde el punto de vista de la eficiencia económica, sabiendo que el precio del factor trabajo es de 300 €, y el precio del factor K es de 1.000 €? ¿Qué beneficio podrá llegar a alcanzar si su precio de venta es de 10 €?

FACTORES PRODUCTIVOS PRODUCCIÓN


L: Trabajo K: Capital Q: Producción

A 100 5 5.000B 90 5 5.000C 90 5 5.500D 85 6 5.500

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EJERCICIOS: PRODUCTIVIDAD

EJERCICIO 1Uno de los problemas de las empresas industriales españolas es el de su productividad. Esta suele ser inferior a la del resto de sus competidoras europeas. Explique el concepto de productividad y proponga al menos tres alternativas razonables de incrementar la productividad industrial sin que ello se traduzca en una disminución de la duración de las jornadas laborales.

EJERCICIO 2 Explique las diferencias entre productividad de un factor y productividad global de la empresa.

EJERCICIO 3La empresa REVET SA dedicada a la fabricación de mesas de oficina, tiene una plantilla de 15 trabajadores con una jornada laboral, cada uno, de 1.500 horas anuales. En le año 2004 dicha empresa logró un volumen de producción de 45.000 mesas. Se pide:

Calcule la productividad de la mano de obra de la empresa. Si la productividad media de la mano de obra de este sector en el año 2004 fue de 1,7

mesas /hora, analice la situación de la empresa.

EJERCICIO 4¿Qué es un círculo de calidad y que se persigue con su aplicación?

EJERCICIO 5SUN SA, es una empresa dedicada a la elaboración de bronceadores. La plantilla es de 10 trabajadores, con una jornada laboral de 1.400 horas anuales cada uno de ellos. En el año 2003, la empresa obtuvo un volumen de producción de 380.000 unidades. En el año 2004, contrató a 2 nuevos trabajadores, y el volumen de producción fue de 420.000 unidades.

Obtener la productividad de la mano de obra en el año 2003 y en el año 2004. ¿Cuál ha sido la variación porcentual de la productividad del año 2003 al 2004?

EJERCICIO 6La empresa MEDICALSA que fabrica diferente material quirúrgico tiene previsto crear una nueva empresa para fabricar jeringuillas desechables, y en su primer año espera producir 4.550.000 unidades. Para alcanzar este objetivo se le presentan estas tres alternativas:

Alternativa 1: Emplear a 22 trabajadores a tiempo completo, con una jornada laboral de 1.650 horas al año por trabajador.

Alternativa 2: Emplear a 13 trabajadores a tiempo completo, con una jornada laboral de 1.850 horas al año por trabajador.

Alternativa 3: Emplear a 8 trabajadores a tiempo completo y a 5 trabajadores a tiempo parcial (60%), con una jornada de 2.150 horas al año por trabajador (en jornada completa)

Se pide: Analizar la alternativa que presenta una productividad más favorable para la empresa. Expresar en términos porcentuales cuanto más productiva es la alternativa elegida respecto a

las otras dos e indicar algunas razones que lo expliquen.

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EJERCICIO 7La empresa Torera SA, de reciente creación, se dedica a la elaboración de videos taurinos, para lo que cuenta con una plantilla de 75 trabajadores. La jornada laboral de estas personas asciende a 1.000 horas anuales, dando salida a una producción media de 55.555 cintas de vídeo. La empresa Posquemono SA, con mayor tradición en el sector y especializada en el sector de dibujos animados infantiles, desea compra una participación de Torera SA. El requisito esencial para que el proyecto salga adelante es que la productividad de esta última supere claramente a la media del sector, que está cifrada en 1 vídeo por hora y trabajador.Se desea conocer:

La productividad de la plantilla de Torera SA, y la viabilidad de la adquisición de Torera SA por Posquemono SA, así como sugerencias de actuación a Torera SA

EJERCICIO 8La empresa “MIRAVEN SA” dedicada a la fabricación de prismáticos, tiene una plantilla de 12 trabajadores con una jornada laboral, cada uno, de 1.200 horas anuales. En le año 2004 dicha empresa logró un volumen de producción de 125.000 prismáticos. Se pide:

Calcule la productividad de la mano de obra de la empresa. Si la productividad media de la mano de obra de este sector en el año 2004 fue de 10

prismáticos /hora, analice la situación de la empresa.

EJERCICIO 9“FLIP SL”, es una empresa dedicada a la desinsectación de edificios. La plantilla es de 30 desinsectadores, con una jornada laboral de 1.400 horas anuales cada uno de ellos. En el año 2003, la empresa desinsectó 1.000.000 m2. En el año 2004, contrató a 2 nuevos trabajadores, y la cantidad de m2 desinsectados fue de 1.100.000.

Obtener la productividad de la mano de obra en el año 2003 y en el año 2004. ¿Cuál ha sido la variación porcentual de la productividad del año 2003 al 2004?

EJERCICIO 10La empresa “¿? SA” dedicada a la creación de inventos, tiene una plantilla de 20 inventores a jornada completa, con una jornada laboral cada uno, de 800 horas anuales, y 15 trabajadores con una jornada reducida (60% de la jornada completa).En le año 2004 dicha empresa logró patentar 5.050 inventos. Se pide:

Calcule la productividad de la mano de obra de la empresa. Si la productividad media de la mano de obra de este sector en el año 2004 fue de 0.15

inventos /hora, analice la situación de la empresa.

EJERCICIO 11Contesta de forma breve y clara las siguientes cuestiones:-¿Qué se entiende por productividad?-¿Cómo se puede aumentar la productividad en la empresa?-Calcula la productividad de cada hora por trabajador en la empresa SITECH S. L., dedicada a la colocación de falsos techos, si sus 28 trabajadores trabajan cada uno 2.100 horas al año poniendo un total de 215.000 m2 de techo.-Explica qué cambio se produciría si el índice de productividad aumentara en un punto.

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EJERCICIO 12La empresa "Sólo música, S.A.", dedicada a la elaboración de vídeos y CD, desea comprar una participación en la empresa "Vinilo, S.A." dedicada a la grabación de vídeos musicales.La plantilla de esta última empresa está formada por 35 trabajadores con una jornada laboral de 7 horas diarias y 300 días al año, y su producción media es de 45. 250 vídeos.La dirección de "Sólo música, S.A." considera que el proyecto de compra sólo será interesante si la productividad de "Vinilo S.A." supera la media del sector que está cifrada en 1 vídeo por hora y trabajador.Explicar si el proyecto es viable y realizar las sugerencias oportunas a la empresa acerca de él.

EJERCICIO 13Una empresa textil organiza su proceso productivo en dos etapas: corte con 43 empleados y confección con 39. El número de horas laborales contratadas durante el mes asciende a 160 por trabajador en las dos secciones. La sección de corte puede llegar a producir 45.000 unidades mensuales y la de confección 37.000.Se pide:a) Determinar la capacidad productiva de esta empresa, justificando la respuesta.b) Determinar la productividad del factor trabajo en cada sección en caso de funcionar ambas a plena capacidad; interpretar el resultado obtenido.c) Sugerir posibilidades para equilibrar la capacidad productiva de la empresa y lograr un mejor aprovechamiento de los recursos.

EJERCICIO 14Una fábrica de conservas ha producido durante el año 2007, 4.000.000 de latas habiendo contratado a 100 trabajadores para ello. El 50% de ellos trabaja a jornada completa durante 1600 horas al año cada uno, y el resto trabajó con jornada parcial que representa el 40% de la jornada completa.a/ Calcula la productividad de la mano de obra para esta empresa durante el año 2007.b/ Si el sector de actividad en que compite la empresa obtuvo durante el año 2007 una productividad de 40 latas por hora trabajada ¿En qué situación se encuentra la empresa respecto al sector? Razona la respuesta basándote en la variación porcentual.c/Si en el año anterior la empresa produjo 3.800.000 latas contratando para ello a 70 trabajadores con una jornada de 1400 horas al año por trabajador ¿En qué situación se encuentra la empresa respecto al año anterior?

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EJERCICIOS. PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD

EJERCICIO 1 La empresa PEP SA tiene unos costes fijos de 100.000 euros, y unos costes variables unitarios de 40 €. Debido a las fuerzas competitivas del mercado, ha pasado de comercializar un producto desde un precio de 70 €, a uno mas reducido por importe de 65 €. Se pide:

¿Cuántas unidades tendrá que vender al nuevo precio para alcanzar el umbral de rentabilidad?

Represente gráficamente las dos situaciones, interpretando su significado.

EJERCICIO 2La empresa AGSA tiene unos costes fijos de 1.500.000 euros y unos costes variables por unidad de producto de 130 euros. Vende su productivo a un precio unitario de 210 euros. Se pide:

Determine el umbral de rentabilidad Represéntelo gráficamente e interprete su significado, indicando la zona de pérdidas.

EJERCICIO 3La empresa HELICHANG dedicada a comercializar paseos en helicóptero por el parque natural AMAZON, está ofreciendo actualmente el paseo de 2 horas de duración a un precio de 600 euros. De los datos de su contabilidad se sabe que los costes fijos alcanzan la cifra de 500.000 euros y los costes variables unitarios son de 200 euros. Se pide:

Calcule el umbral de rentabilidad Obtenga el máximo valor que pueden alcanzar las pérdidas de la empresa y represéntelo

gráficamente.

EJERCICIO 4 La empresa VENDING SA tiene unos costes fijos de 200.000 euros, y unos costes variables unitarios de 80 €. Debido a las fuerzas competitivas del mercado, ha pasado de comercializar un producto desde un precio de 170 €, a uno más reducido por importe de 145 €. Se pide:

¿Cuántas unidades tendrá que vender al nuevo precio para alcanzar el umbral de rentabilidad?

Represente gráficamente las dos situaciones, la actual y la antigua, interpretando su significado.

EJERCICIO 5La empresa FORMULA SA tiene unos costes fijos de 150.000 euros y unos costes variables por unidad de producto de 18 euros. Vende su producto a un precio unitario de 23 euros. Se pide:

¿Qué se entiende por punto muerto o umbral de rentabilidad? Determine el umbral de rentabilidad Represéntelo gráficamente e interprete su significado, indicando la zona de pérdidas.

EJERCICIO 6La empresa “H2O SL” dedicada a comercializar inmersiones submarinas, está ofreciendo actualmente la inmersión de 45 minutos de duración a un precio de 60 euros. De los datos de su contabilidad se ha obtenido que los costes fijos alcanzan la cifra de 50.000 euros y los costes variables unitarios son de 35 euros. Se pide:

Calcule el umbral de rentabilidad Obtenga el máximo valor que pueden alcanzar las pérdidas de la empresa Represente gráficamente los resultados.

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EJERCICIO 7Con motivo de las olimpiadas 2012 en Madrid, se ha previsto una afluencia de jóvenes procedentes de distintos países europeos. A tal fin se ha pensado utilizar las residencias universitarias para darles acogida en las proximidades de la ciudad. Se cuenta con 80 apartamentos disponibles. Las estimaciones realizadas son las siguientes:

Precio servicio de alquiler por un día: 36 euros por apartamento.Gastos variables directamente asignables por día: 17 euros por apartamento.

Los gastos fijos de estructura durante la temporada de 30 días se estima que ascenderán a 40.000 euros.

Se pide: Calcule el Punto Muerto y razone su significado.

EJERCICIO 8 Una empresa presenta la siguiente estructura de costes mensuales:

Retribución total a los empleados: 40.000 €. Combustible: 8.000 €. Suministros: 4 € por unidad producida. Gastos financieros: 6.000 €. Materias primas: 8 € por unidad producida. Alquileres: 16.000 €. Gastos administrativos: 4 € por unidad producida.

Sabiendo que el número de empleados es 32 y que el precio de mercado del bien es de 56 € por unidad vendida, determine:a) Número de unidades que debe vender para comenzar a obtener beneficios.b) Número de unidades que debe vender para obtener un beneficio mensual de 24.000 €.c) Costes totales medios para dicha producción.d) Coste variable medio.e) Productividad media de un empleado.

EJERCICIO 9La empresa BURSA, dedicada a fabricar cajas metálicas, tiene una capacidad productiva máxima de 1.200 unidades. La estructura de costes se compone de un total de 24.000 euros de costes fijos, y un coste variable unitario de 30 euros por unidad producida. El precio actual de venta es de 60 € / caja. Se pide:a) Número de unidades que tiene que producir para alcanzar el umbral de rentabilidad.

Represéntelo gráficamente, diferenciando la zona de pérdidas y de beneficios.b) Calcule el beneficio que obtendría si la capacidad máxima de producción se sitúa en un 20%

menos que la inicial, debido a una disminución del espacio físico de planta industrial, y vende la totalidad de la fabricación.

c) Si los costes variables disminuyen un 10% ¿Cuál sería el nuevo punto muerto? Represéntelo gráficamente.

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EJERCICIO 10La empresa SEGER S.A., que realiza una actividad de carpintería, durante el último trimestre del año ha realizado las siguientes operaciones:

Ha adquirido y consumido 120 metros cúbicos de madera a 100 unidades monetarias el metro cúbico.

Ha empleado 600 horas hombre de mano de obra directa a 500 unidades monetarias la h/h. Ha pagado por mano de obra indirecta 30.000 unidades monetarias. Ha consumido 2.000 KW de energía eléctrica a 10 unidades monetarias el KW. Los costes de amortización de las instalaciones se han calculado en 66.000 u.m. Se han producido y vendido 1.000 mesas. El precio de venta unitario ha sido de 600 u.m.

Calcular:a) Calcule el coste de fabricación unitario de las mesas.b) Calcule el resultado interno de la actividad productiva en el trimestre.

EJERCICIO 11Una empresa vende sus productos a un precio de 1.200 € y los produce soportando un coste fijo de 100.000 €. Si su coste variable unitario es de 800 €, ¿Qué cantidad debe vender la empresa para no obtener beneficio ni pérdida? ¿Qué beneficio se obtiene si se venden 700 unidades? ¿ Para que cantidad se obtiene un beneficio de 40.000 €?.

EJERCICIO 12CASASA, empresa dedicada a la fabricación de materiales de construcción, consigue colocar sus productos en el mercado con un precio de 700 € y unos costes variables unitarios de 450 €. Si el punto muerto de esta empresa está en 2.500 unidades, ¿Cuáles son sus costes fijos? ¿Le interesa vender 1.000 unidades de producto? ¿Y 3.000 unidades?. Razona tu respuesta.

EJERCICIO 13Los costes de una empresa se distribuyen de la siguiente forma:

Mano de obra: 30 €/unidad. Materia prima: 450 €/unidad. Desgaste de maquinaria: 250 €/unidad. Alquiler de almacén: 3.000 €.

Sabiendo que el precio de venta es 200 € superior al coste variable unitario:a) Calcular el punto muerto.b) ¿Para qué cantidad se obtiene un beneficio de 60.000 €?

EJERCICIO 14El punto muerto de una empresa es de 50 unidades, si el coste fijo es 150 u.m., ¿Cuál es el Margen Bruto unitario? ¿Cuál es el beneficio de vender 60 unidades? ¿Cuántas unidades tenemos que vender para obtener un beneficio de 210 €?

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METODOS DE VALORACION Y SELECCION DE INVERSIONES: PAY-BACK, VAN, TIR

EJERCICIO 1El Sr. García ha comprado un apartamento por 100.000 euros y espera venderlo dentro de un año en 132.000 euros.a) ¿Cuál sería el TIR de esta inversión?.b) Si esta rentabilidad es menor que el tipo de interés o coste de la deuda, ¿se debería llevar a cabo la inversión desde el punto de vista del criterio del VAN? Razone su respuesta.

EJERCICIO 2Una inversora ha de decidir entre dos posibles proyectos, disponiendo de la siguiente información: Proyecto 1: Desembolso inicial: 3000 euros; coste del capital: 6%; flujo de caja año 1: 4000

euros; flujo de caja año 2: 5.000 euros. Proyecto 2: Desembolso inicial: 4.000 euros; coste del capital: 9%; flujo de caja año 1: 3.600

euros; flujo de caja año 2: 4.400 euros.Se pide:

a) Determine qué proyecto presenta un valor actualizado neto mayor. b) Para la inversión en el proyecto 2 ¿qué coste máximo del capital puede aceptarse para que

resulte rentable?.

EJERCICIO 3Dados los siguientes proyectos de inversión:PROYECTO H: -7.000/7.000/5.000PROYECTO Z: -7.000/5.000/10.000a) ¿Cuál es preferible si se utiliza el criterio del plazo de recuperación o pay-back?.b) ¿Y si se utiliza el criterio del VAN, sabiendo que el coste de capital es del 10%?.c) Justifique su respuesta en ambos casos.

EJERCICIO 4La señora Garbo quiere abrir un negocio de decoración de interiores. Para ello, ha de pedir un préstamo a una entidad bancaria, por un importe igual al de la inversión a efectuar. El banco pone como condición para conceder el préstamo, que el proyecto sea rentable. Los datos disponibles sobre el proyecto de inversión son:

Duración del proyecto: 2 años Coste del capital: 7% Flujos netos de caja anuales: 5.000.000 y 6.000.000 pesetas, respectivamente. Valor residual al finalizar el segundo año: 500.000 pesetas. Suponemos que no existen

impuestos. Se le pide:¿Cuál es el importe máximo que puede solicitar la señora Garbo sin que ello haga que el proyecto no sea rentable? Justifique su respuesta.

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EJERCICIO 5Un comerciante dispone de 10.000 euros. Con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad, tiene que decidir entre dos posibilidades de inversión: Participar con otros comercios en la apertura de una sucursal de venta en un nuevo centro

comercial, lo que le supone un desembolso inicial de 10.000 euros, y unos flujos de caja de 4.650 y 7.000 euros respectivamente.

Invertir los 10000 euros durante dos años en un fondo de inversión, con una rentabilidad anual del 8%.

a) ¿Qué alternativa elegirá?.b) En el caso del fondo de inversión, suponiendo unos flujos de caja de 800 y 10.800 euros al final de cada año, obtenga el valor actualizado neto con un coste del capital del 8%.

EJERCICIO 6A la empresa TABLASA, que realiza trabajos en el sector de la madera, se le presenta la posibilidad de acometer un proyecto de inversión con las siguientes características: Duración del proyecto: 2 años. Inversión inicial: 1. 100 millones de euros. Coste del dinero: 4% anual. Flujos de caja esperados: 450 millones de euros en el primer año y 800 millones de euros en el

segundo año.Como la empresa no tiene personal capacitado par resolver el problema y tomar una decisión, le contrata a usted para que: Calcule el Valor Actual Neto. Calcule el plazo de recuperación. Razone si el proyecto se debe llevar adelante teniendo en cuenta los criterios utilizados.

EJERCICIO 7Un fabricante de automóviles está analizando la posibilidad de instalar una nueva planta de producción. Se le plantean dos opciones:Opción 1: Localizarse en Madrid. Esto le supone un desembolso inicial de 1.000.000 de euros, generándose unos flujos de caja de 550.000 euros y de 625.000 euros en el primer y segundo año respectivamente.Opción 2: Localizarse en Barcelona: Esto le supone un desembolso inicial de 800.000 euros, generándose unos flujos de caja de 250.000 euros y de 700.000 euros en el primer y segundo año respectivamente.El coste del capital es en ambos casos del 10%.a) Determine el Valor Actualizado Neto de cada una de las inversiones. b) En base a este criterio, explique qué opción elegirá y por qué.

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EJERCICIO 8Un fabricante de bicicletas está valorando la posibilidad de instalar una nueva tienda, planteándose las siguientes posibilidades: Opción 1: Localizar la tienda en Segovia. Esto supone un desembolso inicial de 100.000 euros,

generándose unos flujos de caja estimados de 55.000 euros, y de 62.500 en el primero y segundo año, respectivamente.

Opción 2: Localizar la tienda en Jaén. Esto supone un desembolso inicial de 80.000 euros, generándose unos flujos de caja estimados de 25.000 euros, y de 70.000 en el primero y segundo año, respectivamente.

Si el coste de capital es del 10%.a) ¿Cuál es el valor actualizado neto de cada inversión? b) Con los datos anteriores ¿Qué ciudad elegirá el fabricante para instalar la tienda y por qué?

EJERCICIO 9Una empresa desea llevar a cabo un proyecto de inversión valorado en 250.000 euros. El proyecto tiene una duración de dos años. Los flujos de caja que se espera obtener por la realización del proyecto son de 150.000 euros el primer año y de 160.000 euros el segundo año. Si el coste del dinero es del 10% anual, se pide:a) Determinar el plazo de recuperación (pay-back) de esta inversión, expresado en años.b) Calcular el Valor Actual Neto (VAN) de esta inversión ¿Recomendaría a la empresa aceptar el

proyecto? ¿Por qué? c) Calcular el TIR de esta inversión

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EJERCICIOS PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN. EMPRESA INDUSTRIAL.

EJERCICIO 1

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “NORTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de existencias de materias primas en almacén: 1.000 euros. Coste de la producción: 20.000 euros Saldo medio de la deuda con los proveedores: 3.000 euros. Coste de las ventas: 35.000 euros. Consumo de materias primas: 10.000 euros. Saldo medio de productos terminados: 4.500 euros. Saldo medio de créditos a clientes: 5.000 euros. Saldo medio de productos en curso de fabricación: 3.000 Compra de materias primas: 15.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 50.000 euros.

EJERCICIO 2

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “ESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de existencias de materias primas en almacén: 1.500 euros. Coste de la producción: 20.000 euros Saldo medio de proveedores: 3.200 euros. Coste de las ventas: 35.000 euros. Consumo de materias primas: 18.000 euros. Saldo medio de productos terminados: 4.500 euros. Saldo medio de clientes: 3.500 euros. Saldo medio de productos en curso de fabricación: 2.700 Compra de materias primas: 17.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 55.000 euros.

EJERCICIO 3

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “SUR, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de existencias de materia primas en almacén: 2.000 euros. Coste de la producción: 45.000 euros Saldo medio de la deuda con los proveedores: 7.000 euros. Coste de las ventas: 70.000 euros. Consumo de materias primas: 20.000 euros. Saldo medio de productos terminados: 6.000 euros. Saldo medio de créditos a clientes: 5.000 euros. Saldo medio de productos en curso de fabricación: 6.000 Compra de materias primas: 19.000 euros.

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Ventas (valoradas a precio de venta): 60.000 euros.

EJERCICIO 4

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “OESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Consumo de materias primas: 28.000 euros. Saldo medio de productos terminados: 6.500 euros. Saldo medio de clientes: 7.500 euros. Saldo medio de productos en curso de fabricación: 3.700 Compra de materias primas: 27.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 75.000 euros. Saldo medio de existencias en almacén: 2.400 euros. Coste de la producción: 30.000 euros Saldo medio de proveedores: 6.200 euros. Coste de las ventas: 45.000 euros.

EJERCICIO 5

Calcule el período medio de maduración e indique su significado económico a partir de los siguientes datos de la empresa TRANQUILO, SA:

Periodo medio de aprovisionamiento: 20 días Periodo medio de fabricación: 30 días Periodo medio de venta: 21 días Número de veces que, en el año, se renovó la deuda media de los clientes: 10

EJERCICIOS PMM. EMPRESA COMERCIAL.

EJERCICIO 1

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “NORESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de existencias de mercaderías en almacén: 1.000 euros. Saldo medio de la deuda con los proveedores: 3.000 euros. Coste de las ventas: 10.000 euros. Saldo medio de créditos a clientes: 5.000 euros. Compra de mercaderías: 15.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 50.000 euros.

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EJERCICIO 2

La empresa CHIPS, S.A. ha efectuado ventas a crédito por 102.000 euros durante el ejercicio 2001, manteniendo un saldo medio de clientes de 8.500 euros. Asimismo ha realizado compras a crédito a proveedores por 7.200 euros, manteniendo un saldo medio de 1.200 euros.Con los datos anteriores se pide:a) Explique el concepto del periodo medio de maduración.b) Calcule el periodo medio de maduración de clientes y proveedores.c) Emita su opinión sobre la política de cobros y pagos que tiene la empresa.

EJERCICIO 3

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “SURESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de almacén: 4.500 euros. Saldo medio de proveedores: 3.200 euros. Coste de las ventas: 35.000 euros. Saldo medio de clientes: 3.500 euros. Compra de mercaderías: 17.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 55.000 euros.

EJERCICIO 4

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “NOROESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de existencias de mercaderías en almacén: 6.000 euros. Saldo medio de la deuda con los proveedores: 7.000 euros. Coste de las ventas: 70.000 euros. Saldo medio de créditos a clientes: 5.000 euros. Compra de mercaderías: 19.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 60.000 euros.

EJERCICIO 5

Calcula el PMM económico y financiero de la empresa “SUROESTE, SA” disponiendo de la siguiente información, en €:

Saldo medio de clientes: 7.500 euros. Compra de mercaderías: 27.000 euros. Ventas (valoradas a precio de venta): 75.000 euros. Saldo medio de almacén: 2.400 euros. Saldo medio de proveedores: 6.200 euros. Coste de las ventas: 45.000 euros.

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EJERCICIOS: DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCION

EJERCICIO 1. Una empresa con un Capital Social de 10 millones de €, dividido en 30.000 acciones, las cuales cotizan en bolsa a 400 € por acción, decide ampliar capital para realizar nuevas inversiones que le permitan incrementar su capacidad productiva, emitiendo 15.000 acciones a la par. ¿Cuál es el valor del derecho de suscripción?El Sr. Aldama es antiguo accionista y titular de 2.000 acciones antes de la ampliación: ¿Cuántas acciones nuevas puede suscribir con los derechos que posee? ¿Cuál será el coste de

comprar esas acciones?La Sra. Herrero, no es antiguo accionista y quiere acudir a la ampliación de capital. ¿Cuánto tiene que desembolsar por cada acción que quiera comprar?

EJERCICIO 2 La empresa 2C SA tiene un capital de 5.000.000 €, y unas Reservas de 2.000.000 €, el nº de acciones es de 35.000. La ampliación de capital que va a realizar es 7.000 acciones que se emitirán a 148 € por acción. ¿Cuál es el Valor del Derecho de Suscripción?La Sr. Campos no es antiguo accionista y desea comprar 200 acciones ¿Cuánto tendrá que desembolsar para comprarlas?El Sr. Corral, antiguo accionista, no desea acudir a la ampliación, y es titular de 700 acciones. ¿Cuánto dinero obtendrá por la venta de los derechos que posee?

EJERCICIO 3 La empresa “3A SA” tiene un capital de 1.000.000 euros, formado por 50.000 acciones que cotizan a día de hoy a 25 euros por acción.La empresa quiere ampliar capital para realizar unas inversiones que le van a permitir aumentar sus beneficios futuros.Las condiciones de la ampliación son las siguientes:Ampliación de Capital: 12.500 acciones con un valor de emisión de 22 euros por acción.Calcular:1/Valor nominal.2/Prima de emisión3/El Sr. González posee 3500 acciones antes de la ampliación, ¿Cuántas acciones tiene derecho a suscribir teniendo en cuenta las que ya posee?¿A qué precio?Y si no desea acudir a la ampliación ¿Por cuánto puede vender sus derechos de suscripción?4/ El Sr. García-Bueno está muy interesado en la ampliación de Capital por lo que pretende adquirir 3000 acciones ¿Cuánto tendrá que desembolsar para adquirirlas?

EJERCICIO 4La empresa “MIERCOLES SA” tiene actualmente un capital de 400.000 euros y unas reservas de 500.000. El capital esta formado por 20.000 acciones.La empresa decide ampliar capital con las características siguientes:Ampliación de capital: 5000 acciones con un valor de emisión de 25 euros por acción.Calcular:1/ Valor Nominal2/ Prima de emisión3/ ¿Qué es el Derecho de Suscripción Preferente?. Calcula su valor para este caso.4/ ¿Cuantos derechos se necesitan para comprar una acción nueva?5/ La Sra. Morillo posee 2.000 acciones antes de la ampliación. ¿Cuántas acciones nuevas podrá suscribir con los derechos que posee?, y si decide no acudir a la ampliación ¿Cuánto dinero obtendrá por la venta de los derechos?6/ El Sra. Rey quiere acudir a la ampliación, pero no es antiguo accionista. ¿Cuánto tendrá que desembolsar para comprar 500 acciones?

112

EJERCICIO 5La empresa MADO, S.A., dedicada a la fabricación de calzado de piel, se encuentra en una fase de expansión. Ante la necesidad de nuevas inversiones, se plantea realizar una ampliación de capital de 50.000 acciones con un valor de emisión de 3 euros /acción. La situación de la empresa, antes de la ampliación, es la siguiente: Capital social: 500.000 euros; Reservas 700.000 euros; número de acciones 200.000.Partiendo de la información anterior se pide:

Valor nominal de las acciones (0,5 puntos) Valor de las acciones antes de la ampliación (0,5 puntos) Valor de las acciones después de la ampliación (0,5 puntos) Valor del derecho preferente de suscripción (0,5 puntos)

EJERCICIO 6La empresa BETI, SA cuyo capital está compuesto por 200.000 acciones con un valor nominal es de 10 € por acción, va a ampliar su capital emitiendo 100.000 acciones a la par. El valor de cotización antes de la ampliación es de 15€. Calcular:o Valor del derecho de suscripcióno Un antiguo accionista tiene 200 acciones ¿Cuántos derechos posee?. Si no quiere acudir a la

ampliación ¿Cuánto obtendrá por la venta de los derechos?. Y si quiere acudir a la ampliación ¿Cuántas acciones puede comprar con los derechos que posee? ¿Cuánto le costará la operación?

o El Sr. Martínez no es antiguo accionista y desea acudir a la ampliación comprando 400 acciones ¿Cuántos derechos necesita comprar? ¿Cuánto le costará la operación?

EJERCICIO 7Una empresa con un Capital Social de 15 millones de €, dividido en 30.000 acciones, las cuales cotizan en bolsa a 600 € por acción, decide ampliar capital para realizar nuevas inversiones que le permitan incrementar su capacidad productiva, emitiendo 10.000 acciones a la par. ¿Cuál es el valor del derecho de suscripción?El Sr. Marzo es antiguo accionista y titular de 1.500 acciones antes de la ampliación: ¿Cuántas acciones nuevas puede suscribir con los derechos que posee? ¿Cuál será el coste de

comprar esas acciones?La Sra. Baena, no es antiguo accionista y quiere acudir a la ampliación de capital. ¿Cuánto tiene que desembolsar por cada acción que quiera comprar?

EJERCICIO 8La empresa MORTADELO SA tiene un capital de 4.000.000 €, y unas Reservas de 2.000.000 €, el nº de acciones es de 40.000. La ampliación de capital que va a realizar es de 10.000 acciones que se emitirán a 140 € por acción. ¿Cuál es el Valor del Derecho de Suscripción? ¿Cuánto tendrá que desembolsar un no antiguo accionista para comprar 100 acciones? ¿Cuánto dinero obtendrá un antiguo accionista por la venta de los derechos que posee si es

titular de 500 acciones?

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EJERCICIO 9La empresa “VIERNES SA” tiene un capital de 500.000 euros, formado por 50.000 acciones que cotizan a día de hoy a 25 euros por acción. La empresa quiere ampliar capital para realizar unas inversiones que le van a permitir aumentar sus beneficios futuros emitiendo 25.000 acciones con un valor de emisión de 10 euros por acción. Calcular:1/Valor nominal y prima de emisión.2/El Sr. Estepar posee 2500 acciones antes de la ampliación, ¿Cuántas acciones tiene derecho a adquirir un antiguo accionista que posee 2500 acciones?¿Cuánto le costará la operación?Y si no desea acudir a la ampliación ¿Por cuánto puede vender sus derechos de suscripción?4/ El Sr. García está muy interesado en la ampliación de Capital por lo que pretende adquirir 1000 acciones ¿Cuánto tendrá que desembolsar para adquirir las 1000 acciones?

EJERCICIO 10La empresa “FILEMÓN SA” tiene actualmente un capital de 300.000 euros y unas reservas de 400.000. El capital está formado por 15.000 acciones. La empresa decide ampliar capital en 5000 acciones con un valor de emisión de 25 euros por acción. Calcular:1/ Valor Nominal y prima de emisión2/ ¿Qué es el Derecho de Suscripción Preferente?. Calcula su valor para este caso.3/ ¿Cuantos derechos se necesitan para comprar una acción nueva?4/ La Sra. Guerrero posee 1500 acciones antes de la ampliación. ¿Cuántas acciones nuevas podrá suscribir con los derechos que posee?, y si decide no acudir a la ampliación ¿Cuánto dinero obtendrá por la venta de los derechos?5/ El Sra. Merlo quiere acudir a la ampliación, pero no es antiguo accionista. ¿Cuánto tendrá que desembolsar para comprar 500 acciones?

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EJERCICIOS. DESCUENTO DE EFECTOS

1º La empresa “CASTILLOS DE ARENA SL” lleva a descontar efectos comerciales, por un importe de 460.000 euros a la Caja de Ahorros de su barrio. Esta entidad, aplica sobre la operación, un tipo de interés anual de 7 %. El vencimiento se producirá dentro de 70 días.

a) ¿Qué cantidad de dinero le anticipará la Caja de Ahorros a la empresa?.b) Explique la función que cumple la operación de descuento de efectos.

2º Una sociedad quiere descontar varios pagarés a día de hoy, que vencen dentro de 65 días. El nominal total de los mismos asciende a 60.000 euros. El banco le aplica un tipo de descuento del 4% y una comisión de 12 euros. ¿Qué efectivo le ingresara hoy el banco en la cuenta corriente de la sociedad?

3º La empresa MANUELA SA, quiere descontar hoy en su banco un pagaré cuyo vencimiento es dentro de 60 días y cuyo valor nominal es de 100.000 euros. El tipo de interés que le cobra el banco es del 5%, y también le cobra una comisión del 1‰. Calcula el efectivo que recibirá la empresa el día de hoy por descontar el pagaré.

4º Una sociedad quiere descontar una letra de cambio dentro de 10 días. Dicha letra vence dentro de 70 días. El nominal total de la misma asciende a 80.000 euros. El banco le aplica un tipo de descuento del 5% y una comisión del 0,5 ‰. ¿Qué efectivo le ingresará el banco en la cuenta corriente de la sociedad?

5º La empresa “TABLASA” lleva a descontar una letra de cambio a la Caja de Ahorros de su ciudad, abonándole ese mismo día en su cuenta 50.000 €. Esta entidad, aplica sobre la operación, un tipo de interés anual de 7 %. El vencimiento se producirá dentro de 60 días. ¿Cuál es el nominal de la letra?.

6º Una sociedad quiere descontar varios pagarés a día de hoy, que vencen dentro de 45 días. El nominal total de los mismos asciende a 30.000 euros. El banco le abona en su cuenta 29.800 €, aplica una comisión de 15 euros. ¿Qué tipo de interés le cobra el banco a la empresa por el anticipo?

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EJERCICIOS. BALANCE DE SITUACIÓN

1. La empresa MILANA, dedicada a la fabricación de muebles de oficina, presenta la siguiente información en sus cuentas en relación a los bienes, derechos y obligaciones que recaen sobre la misma a 31 de octubre de 2002 y expresada en euros:

Dinero en efectivo: 3000 Préstamo a devolver dentro de 5 años: 15.000 Deudas por suministro de mercancías: 8.000 Saldo de cuentas bancarias a su favor : 3.000 Créditos contra clientes 7.000 Préstamo a devolver dentro de 6 meses: 10.000 Deudas con Hacienda por IVA a pagar 4.000 Muebles en el almacén 4.000 Edificio de fábrica 20.000 Deudas con la Seguridad Social: 2.000 Deudas con trabajadores (sueldos pendientes) 3.000 Maquinaria 15.000 Herramientas 3.000 Acciones de la empresa Gas Natural adquiridas a largo plazo 2.000Se pide:

a) Ordene la información en forma de balance, separando tanto los bienes y derechos como las obligaciones según sean a largo plazo (más de un año) o a corto plazo (menos de un año).

b) Determine la cifra de capital de la empresa y defina el concepto de capital.

2. Un estudiante de cuarto curso de la Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas ha creado su propia empresa destinada a la comercialización de material informático, con la aportación de los siguientes elementos patrimoniales: Dinero en efectivo por importe de 10.000 euros Mercaderías para su comercialización 5.000 euros, de las cuales quedan pendientes de pagar al

proveedor 1.000 euros, deuda que se transfiere a la empresa. Una furgoneta para el reparto de las mercancías valorada en 1.450 euros. Un local en el que se desarrolla la actividad, en 6.800 euros. Mobiliario diverso valorado en 800 euros.Se pide:a) Calcule el valor del activo de ese patrimonio inicial.b) Calcule el valor del Pasivo exigible. c) Calcule el valor de la aportación neta del empresario a la empresa. d) Represente el patrimonio en forma de balance.

3. La empresa GEMA presenta la siguiente información correspondiente a la situación patrimonial de su negocio expresado en euros:

ACTIVO PASIVOBancos: 800Existencias (mercaderías): 1.500Edificios: 31.200Mobiliario: 400Terrenos: 8.000Clientes: 12.000

Amortización acumulada: (1000)

Capital ¿?Proveedores: 12.600Reservas: 4.000Préstamos a largo plazo: 2.000Préstamos a corto plazo: 3.000

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Se pide:- Determine la cifra de capital.- Calcule los siguientes ratios:

o Solvencia = activo corriente / pasivo corriente.o Tesorería = Realizable + Disponible / pasivo exigible a c/p.o Garantía = Activo / Pasivo exigible.o Endeudamiento = Pasivo exigible (deudas) / Pasivo total.

- Suponiendo que el ratio de solvencia ideal fuera igual a 2, valore la situación financiera de la empresa en cuanto a su capacidad para hacer frente a las deudas.

4. La empresa MICSA presenta al final del año las siguientes partidas del balance en miles de euros:Capital 16.400, Bancos 1.000, Clientes 800, Préstamos a largo plazo 5.250, Mercaderías 4.000, Maquinaria 5.000, Equipos informáticos 2.500, Proveedores 2.150, Construcciones 8.500, Aplicaciones informáticas 2.000.Con la información anterior se pide:

a) Ordene las anteriores partidas del balance.b) Calcule los siguientes ratios y comente su significado.* Ratio de tesorería = (Disponible + Realizable) / Exigible a corto plazo* Ratio de liquidez o solvencia financiera = (Disponible + Realizable + Stock) / Exigible a corto plazoc) Analice y comente la situación financiera de la empresa MICSA según el balance anterior.

5. La empresa MONET, S.A. presenta los siguientes elementos patrimoniales, todos ellos valorados en euros:

Dinero en Bancos: 800 Debe a los proveedores: 8.600 Vehículo de transporte: 6.000 Acciones de la empresa Endesa adquiridas a c/p: 2.000 Préstamo a Largo Plazo recibido de un banco: 22.400 Edificio del almacén y oficinas: 28.200 Mercaderías en existencias: 400 Mobiliario de oficina: 1.600 Derechos de cobro sobre los clientes: 8.000

De acuerdo con los datos anteriores se pide:a) calcule el patrimonio neto o fondos propios.b) presente el balance de situación ordenado en masas patrimoniales.c) calcule el fondo de maniobra.d) significado del fondo de maniobra.

6. La empresa IMAGINATION presenta la siguiente información, correspondiente al balance final de situación, expresada en euros:

Capital: 44.500 Clientes: 26.000 Maquinaria e instalaciones 32. 100 Caja: 8.000 Amortización acumulada 9.700 Proveedores: 10.500 Reservas: 9.500 Deudas a largo plazo: 20.000 Existencias: 26.500 Mobiliario: 16.500

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Resultado del ejercicio: ¿?

Se pide:-Calcule el resultado del ejercicio.-Identifique las masas patrimoniales de Activo no corriente, Activo corriente, Fondos Propios, Pasivo no corriente y Pasivo corriente. -Explique qué representan cada una de las magnitudes anteriores.

7. La empresa GAMA presenta la siguiente información correspondiente a la situación patrimonial de su negocio expresado en euros:Activo:

Bancos 300Existencias (mercaderías) 2.500Edificios 16.200Ordenador 150Programas informáticos: 250Caja 100Inversiones inmobiliarias 8.000Elementos de transporte 9.000Acciones de la empresa Telefónica adquiridas a L/P: 6.000Clientes 10.000Amortización acumulada (5000)

Pasivo:Capital 14.000Proveedores 13.500Reservas ¿?Préstamos a largo plazo 18.000

Se pide: Determine la cifra de reservas. Calcule los siguientes ratios:

Solvencia = activo corriente / pasivo corriente.Endeudamiento = pasivo exigible / pasivo total.

Suponiendo que el ratio de solvencia ideal fuera igual a 2, valore la situación financiera de la empresa en cuanto a su capacidad para hacer frente a las deudas.

Suponiendo que el ratio de endeudamiento ideal fuera de 0,5, valore si la empresa tiene capacidad para aumentar su endeudamiento.

8. Partiendo de los elementos patrimoniales que se relacionan a continuación, se le pide: Ordene dichos elementos en masas patrimoniales de activo y pasivo, determinando la cifra de

capital social. Calcule el fondo de maniobra y explique el resultado obtenido.

Clientes 200Caja 500Reservas legales 1.500Mobiliario 600Bancos c/c 1.000Capital Social ¿?Edificios 6.500

Proveedores 4.100Elementos de transporte 1.400Efectos comerciales a cobrar 400Amortización acumulada del Inmovilizado Material 500Existencias de mercaderías 1.000Préstamos recibidos a largo plazo 3.000

9. La empresa TENOM, S.A. presenta los siguientes elementos patrimoniales, todos ellos

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valorados en euros:Caja: 100Elementos de transporte: 1.500Edificio de oficinas disponible para alquiler: 3.000Préstamos a largo plazo: 5.000Clientes: 800 Edificios: 4.200Existencias comerciales: 700Amortización acumulada: 500Proveedores: 2.600

De acuerdo con los datos anteriores se pide:a) Calcule el Patrimonio Neto.b) Calcule el Fondo de Maniobra.c) Comente el resultado obtenido en el apartado (b).

10. La empresa GAMU, S.A. presenta los siguientes elementos patrimoniales, todos ellos valorados en euros:

Edificios: 10.500 Caja: 400 Patentes: 1.500 Mobiliario: 4.200 Clientes: 800 Mercaderías: 1200 Préstamos a largo plazo: 2.000 Proveedores: 4.000 Reservas: 8.000 Amortización acumulada: 600 Capital: ¿?

Se pide:a) Calcule la cifra de capital.(0,5 puntos)b) Calcule la solvencia = (disponible + realizable + stock)/pasivo corriente. c) Valore la situación financiera de la empresa en cuanto a la capacidad para hacer frente a las

deudas a corto plazo.

11. La empresa ALMO SA presenta la información contable que a continuación se indica (expresada en miles de euros):

DATOS DE BALANCETerrenos 5.000 Edificios 22.500Proveedores 32.500 Caja y Bancos 16.850Capital Social 52.850 Reservas 46.100Maquinaria 17.500 Clientes 41.100Existencias 77.500 Deudas a L/P 49.000

En base a la información anterior, se pide:a) Clasificar el balance por masas patrimoniales.b) Calcular el fondo de maniobra. Explicar brevemente su significado.c) En la empresa se desea ampliar capital en 250 acciones con un valor de emisión de 85 euros

por acción. Si el nº de acciones antes de la ampliación es de 1.000, calcular el derecho de suscripción.

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EJERCICIOS. RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA

1. Dados los siguientes datos en miles de euros: EMPRESA A

Activo total : 800Fondos propios: 600Fondos ajenos (remunerados): 200Beneficio antes de intereses e impuestos: 200

EMPRESA BActivo total : 800Fondos propios: 400Fondos ajenos (remunerados): 400Beneficio antes de intereses e impuestos: 200

Y sabiendo que el tipo impositivo es del 30% y que el coste de la deuda es del 20%, calcule la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera de ambas empresas e interprete los resultados.

2. La empresa ALFA tiene un capital social de 300.000 euros y el resto de la financiación se corresponde con fondos ajenos remunerados, siendo el tipo de interés pactado el 10%. Su activo total asciende a 500.000 euros. El beneficio antes de intereses e impuestos ha sido de 150.000 euros. La tasa impositiva se sitúa en el 20%. ¿Cómo valoraría usted la gestión de la empresa si los accionistas pueden obtener una rentabilidad alternativa en el mercado del 40% a igualdad de riesgo?. Para responder siga los siguientes pasos: Cálculo del beneficio neto. Cálculo de la rentabilidad financiera. Valoración de la rentabilidad obtenida por la empresa ALFA, comparándola con la del mercado.

3. La empresa BROSLI, S.A., dedicada a la encuadernación de libros, dispone de unas inversiones materializadas en su activo corriente y no corriente por un importe total de 200.000 euros, financiadas el 40% mediante recursos propios y el resto mediante financiación ajena remunerada en su totalidad a un tipo de interés del 10 %. Sabiendo que la empresa obtuvo unos beneficios antes de intereses e impuestos de 40.000 euros y siendo su tasa impositiva del 30%, se pide:- Calcule la Rentabilidad Económica. ¿Qué pretende medir ésta?.- Calcule la Rentabilidad Financiera: ¿Qué pretende medir ésta?.

4. La empresa MABEL presenta los siguientes gastos e ingresos correspondientes al año 2009, todos ello expresados en euros:

Compra de mercaderías: 5.200 Suministros de energía eléctrica: 800Gastos financieros: 1.600Amortización del inmovilizado: 700Gastos de personal: 2.000Ventas: 12.500

La situación patrimonial de la empresa MABEL al 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:

ACTIVO:Activo no corriente. 12.000Activo corriente: 11.750Total: 23.750

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PASIVO:Fondos propios: 7.150Fondos ajenos a L.P.: 10.950Fondos ajenos a C.P.: 5.650Pasivo Total: 23.750

Suponiendo que el tipo impositivo correspondiente al impuesto de sociedades es del 35%, a) El resultado de la explotación y el beneficio neto.b) La rentabilidad económica y la rentabilidad financiera.

5. La empresa POLO SL dedicada a la comercialización de mesas de despacho, presenta la primera semana del mes de mayo los siguientes datos económicos expresados en euros: ingresos por ventas 10.000; compra de mesas a un fabricante proveedor 5.700; en el almacén tenia mesas en existencias por valor de 400.Durante la semana de actividad comercial se han producido los siguientes gastos: suministros 200; gastos de administración y de venta 2.500. Las existencias de mesas que quedan al final de la semana en el almacén tienen un valor de 600.a) Calcular el coste de las mercancías vendidas, el beneficio o margen bruto y el beneficio neto

antes de impuestos.b) Presentar la información anterior en forma de cuenta de resultados de la empresa POLO SL para

la primera semana de mayo.

6. Con la información (en miles de euros) que se ofrece a continuación, sobre la actividad de una empresa, durante el ejercicio 2009;

a) Represente la cuenta de resultadosb) ¿Cuál es el Coste de las Ventas? ¿Y el Margen Bruto?c) Calcule la Rentabilidad Económica y la Rentabilidad Financiera, e interprete los resultados.

Aprovisionamientos: 2100 Gastos financieros: 325Ventas: 7.500 Impuestos diversos: 175Alquileres: 250 Gastos comerciales variables: 710Amortizaciones: 270 Costes fijos de fabricación: 400Mano de obra directa: 1.100 Ingresos financieros: 475Mano de obra indirecta: 600 Fondos propios: 10.000

Pasivo total: 25.000 Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 35%

7. Con la información (en miles de euros) que se ofrece a continuación, sobre la actividad de una empresa, durante el ejercicio 2009;

a) Represente la cuenta de resultadosb) ¿Cuál es el Coste de las Ventas? ¿Y el Margen Bruto?c) Calcule la Rentabilidad Económica y la Rentabilidad Financiera, e interprete los resultados.

Aprovisionamientos: 28.100 Gastos financieros: 1.225Ventas: 87.500 Impuestos diversos: 100Alquileres: 3.050 Gastos comerciales variables:670Amortizaciones: 1.170 Costes fijos de producción: 655Mano de obra directa: 27.000 Mano de obra indirecta: 1.700Transporte y distribución: 2.800 Existencias iniciales: 7.7Activo total: 600.000 Existencias finales: 6.200 Fondos propios: 300.000Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 35%

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8. Con la información en miles de € que se ofrece a continuación, sobre la actividad de la empresa comercializadora de bronceadores, SUNSA, durante el ejercicio 2009:

a) Represente la cuenta de resultadosb) ¿Cuál es el coste de la mercancía vendida? ¿Y el Margen Bruto?c) Calcule la Rentabilidad económica y financiera e interprete los resultados.

Ingresos por ventas: 15.000Compra de bronceadores al fabricante proveedor: 5.600.Existencias iniciales en almacén: 400Existencias finales en almacén: 200Amortizaciones: 600Mano de obra directa: 1.000Gastos financieros: 150Alquiler del local: 200Gastos de administración y venta: 500Suministros: 300Gastos comerciales variables (transporte y distribución): 250Mano de obra indirecta: 800Impuestos diversos: 50Activo Total: 100.000Fondos propios representan el 50 % de la financiación.Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 35%.

9. Con la información en miles de € que se ofrece a continuación, sobre la actividad de la empresa fabricante de bronceadores, SOLSA, durante Junio de 2009:

A) ¿Cuál es el coste de la mercancía vendida? ¿Y el Margen Bruto?B) Calcule la Rentabilidad económica y financiera e interprete los resultados.

Ingresos por ventas: 25.000Compra de materias primas: 12.000Existencias iniciales de materias primas en almacén: 1.000Existencias finales en almacén: 2.000Amortizaciones: 2.000Sueldos y salarios de la mano de obra directa: 1.500Gastos financieros: 200Costes fijos de fabricación: 500Costes variables de fabricación: 800Gastos comerciales variables (transporte y distribución): 750Mano de obra indirecta: 300Impuestos diversos: 70Ingresos financieros: 30Activo Total: 250.000Fondos propios representan el 60 % de la financiación.Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 30%.

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10. La empresa comercializadora de videojuegos PLAYSA ha presentado sus resultados en miles de €, correspondiente al mes de Marzo de 2009:


Ingresos por ventas: 30.200Compra de videojuegos al fabricante proveedor: 10.800Variación de existencias en el almacén (E.iniciales >E..Finales): 500Mano de obra directa: 1.200Gastos de administración y venta: 600Suministros: 550Gastos financieros: 300Alquiler del local: 250Mano de obra indirecta: 400Rappels sobre ventas: 550 (Menor ingreso)Impuestos diversos: 80Amortizaciones: 4.000Activo Total: 225.000Fondos propios representan el 40 % de la financiación.Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 32%.

11. La empresa comercializadora de ordenadores PCSA ha presentado sus resultados en miles de €, correspondiente al mes de Mayo de 2009:


Ingresos por ventas: 300.000Compra de ordenadores al fabricante proveedor: 130.300Variación de existencias en el almacén (E.iniciales < E..Finales): 6.000Rappels sobre compras: 1.300 (menor gasto)Sueldos y Salarios de obra directa: 25.000Seguridad social a cargo de la empresa: 1.200Gastos financieros: 10.000Alquiler del local: 30.000Mano de obra indirecta: 20.000Impuestos diversos: 1.000Gastos comerciales variables: 23.000Suministros fijos: 5.000Amortizaciones del inmovilizado: 34.000Activo Total: 3.420.000Fondos propios: 1.675.000Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 35%.

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EJERCICIOS BALANCE DE SITUACIÓN Y CUENTA DE RESULTADOS

1º Con la información en miles de € que se ofrece a continuación, sobre la actividad de la empresa comercializadora de zapatos, PIE,SA, durante el ejercicio 2008:

a) Represente la Cuenta de Resultadosb) Represente el Balance de Situación a 31/12/2008, cuadrándolo con el resultado del ejercicio.c) Calcule el Fondo de Maniobra, e interprete los resultados.

Ingresos por ventas: 16.000Existencias finales en almacén: 300Amortizaciones: 1.000Mano de obra directa: 1.300Suministros: 600Gastos comerciales variables (transporte y distribución): 400Resultado del ejercicio: ¿¿Caja y bancos: 5.890Mano de obra indirecta: 900Impuestos diversos: 200Propiedad Industrial: 3.200Amortización Acumulada del Inmovilizado inmaterial: (800)Equipos para procesos de información: 1.500Capital Social: 5350Compra de pares de zapatos al fabricante proveedor: 10.000Existencias iniciales en almacén: 500Construcciones: 750Mobiliario: 125Proveedores a c/p: 62Aplicaciones informáticas: 935Acreedores a L/P: 1.953Amortización acumulada del inmovilizado material: (500)Gastos financieros: 150Alquiler del local: 1.500Reservas: 4.885Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 30%.

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2º Con la información en miles de € que se ofrece a continuación, sobre la actividad de la empresa fabricante bebidas refrescantes GASSA, durante el 2009:

a) Represente el Balance de Situación a 31/12/2009 y la Cuenta de Resultados de la empresa.b) Calcule la Rentabilidad económica y financiera e interprete los resultados.c) Calcule el ratio de Tesorería y Solvencia, e interprete los resultados.

Compra de materias primas: 18.000Proveedores, efectos comerciales a pagar: 2.380Existencias iniciales de materias primas en almacén: 2.000Fondo de comercio: 4.000Amortización Acumulada del Inmovilizado inmaterial: (800)Existencias finales en almacén: 4.000Amortizaciones: 500Costes fijos de fabricación: 2000Gastos comerciales variables (transporte y distribución): 750Alquileres: 1200Maquinaria: 8.500Capital Social: 13.150Instalaciones técnicas: 18.700Mobiliario: 500Sueldos y salarios de la mano de obra directa: 1.500Gastos financieros: 200Deudas a L/P con entidades de crédito: 6.500Amortización acumulada del inmovilizado material: (500)Reservas: 5.935Ingresos por ventas: 28.000Clientes, efectos comerciales a cobrar: 230Hacienda pública acreedora por conceptos fiscales: 3.420Resultado del ejercicio: ¿¿Caja y bancos: 850Tipo impositivo del Impuesto de Sociedades: 30%.

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