Viviana Jiménez

Docente: Ing. Elsa Piedad Tobón R

Curso: Planea y evalúa los recursos financieros

Fecha: 23 de Agosto de 2014

Tecnología en Servicios Financieros

Actividad 8

El presupuestar los gastos de la empresa, asumir el control de los flujos de efectivo y tener claros los objetivos acerca de la rentabilidad, permitirá a la organización ser sostenible en el tiempo y obtener solidez suficiente para proyectar su expansión y crecimiento.

A continuación se mencionarán los conceptos principales que llevan a la entidad a conseguir las cualidades arriba expuestas, a saber:

- Flujos de efectivo,- Rentabilidad, y - Depreciación

INTRODUCCIÓN

FLUJOS DE EFECTIVO.

 El Estado de Flujos de Efectivo de una empresa muestra la capacidad que tiene

ésta para generar efectivo mediante el desarrollo de actividades de operación,

inversión y financiación. La generación de efectivo es uno de los objetivos de la

empresa, pues de esta manera se pueden financiar las actividades de operación,

así mismo se puede invertir en el crecimiento y proyección de la empresa y no

menos importante entregar a los accionistas la rentabilidad esperada.

La habilidad de la empresa para generar

efectivo suficiente y sostener su

funcionamiento es vital para mantener la

solvencia; el efectivo ha de generarse sin

caer en el exceso de liquidez ya que esta

connotación hará que se cuente con

fondos en el banco generando baja

rentabilidad. Sin embargo, frente a un

escenario como éste, la alternativa son

las inversiones en valores negociables.

Son objetivos del Estado de Flujo de efectivo:

Generar información relevante y apropiada tanto para la gerencia, como para los demás directivos, de manera que se puedan medir las políticas contables, de operación y financiación que se están aplicando en la empresa y adicionalmente que sirva para apoyar la toma de decisiones.

Detectar los rubros en los cuales se ha entregado efectivo, evitando posibles gastos inadecuados.

Determinar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo positivos que permitan atender las diferentes obligaciones La metodología para elaborar el estado de flujo de efectivo es: por los métodos directos e indirectos, los cuales toman como base dos estados de resultados o Balances Generales a fin de ser comparados identificando los incrementos o disminuciones en cada rubro.

LA RENTABILIDAD La rentabilidad traduce para un accionista en la ganancia neta que pueda obtener al invertir su dinero en un negocio, el cual debe ser superior en correlación con colocar este mismo capital en el mercado financiero, el punto de comparación es de 3 veces la tasa DTF.

Por tanto, es fundamental que los dueños de la empresa tengan claros los objetivos en cuanto a la rentabilidad que esperan conseguir en relación con el patrimonio invertido. En otras palabras, la rentabilidad del dinero invertido debe ser suficiente para mantener el poder adquisitivo de este capital y a su vez de aumentarlo.

Para lograr un mejor control de la rentabilidad, es conveniente aplicar los indicadores correspondientes para analizar y gestionar los objetivos de la misma.

DEPRECIACIÓN

La contabilidad define la depreciación como la pérdida de valor de las inversiones en activos fijos debido al paso del tiempo, el uso que se le da a ese activo y, la obsolescencia dada la evolución en la tecnología que hace que los equipos tengan un desempeño deficiente frente a

otras máquinas nuevas que van saliendo al mercado.

La depreciación permite ir reconociendo periódicamente el desgaste del activo por su uso, y contablemente se va creando una especie de reserva o provisión, la cual permite al final del tiempo de depreciación reponer dicho activo sin afectar la liquidez ni el capital de trabajo de

la empresa.

Conclusiones• Las empresas deben mantener control de sus cuentas

de gastos, mediante los presupuestos.

• Los accionistas han de tener claros objetivos de rentabilidad del capital invertido en sus empresas.

• Los activos fijos deben depreciarse correctamente y en el tiempo estipulado en la norma, a fin de que al momento de reponerse la empresa no afecte su liquidez ni su capital de trabajo.

Bibliografíahttp://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad_financiera http://www.gerencie.com/rentabilidad.html

http://es.wikipedia.org/wiki/Depreciaci%C3%B3n