viña del mar, mayo 6 de 2010
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Servicio de Estudios Económicos. Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México Seminario Internacional FIAP 2010 Carlos A. Herrera Gómez BBVA Bancomer. Viña del Mar, Mayo 6 de 2010. Agenda. A. Densidades de cotización y tasas de reemplazo. 1. El ejemplo de Chile. 2. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1Servicio de Estudios Económicos 1Viña del Mar, Mayo 6 de 2010
Servicio de Estudios Económicos
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Seminario Internacional FIAP 2010
Carlos A. Herrera Gómez
BBVA Bancomer
2Servicio de Estudios Económicos 2
AgendaAgenda
El ejemplo de ChileEl ejemplo de Chile
Reforma a la Cuota Social y subsidio a las cotizacionesReforma a la Cuota Social y subsidio a las cotizaciones
C. ConclusionesC. Conclusiones
La “Cuota Social” como instrumento solidario del Sistema ReformadoLa “Cuota Social” como instrumento solidario del Sistema Reformado
A. Densidades de cotización y tasas de reemplazoA. Densidades de cotización y tasas de reemplazo
El caso de MéxicoEl caso de México
B. Aportaciones y tasas de reemplazoB. Aportaciones y tasas de reemplazo
11
22
11
22
3Servicio de Estudios Económicos 3
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Fuente: Ministerio del Trabajo y Previsión Social (2007) “Encuesta de Protección Social” Boletín Previsional No. 1, Subsecretaría de Previsión Social, Mayo Fuente: Ministerio del Trabajo y Previsión Social (2007) “Encuesta de Protección Social” Boletín Previsional No. 1, Subsecretaría de Previsión Social, Mayo
Chile en su labor pionera con las Encuestas de Protección Social nos ha mostrado que en los Sistemas de Pensiones las densidades de cotización son una variable clave a considerar:Chile en su labor pionera con las Encuestas de Protección Social nos ha mostrado que en los Sistemas de Pensiones las densidades de cotización son una variable clave a considerar:
Chile: Densidad de cotización en Sistema de Pensiones 1980-2004
Distribución empírica, %
Chile: Densidad de cotización en Sistema de Pensiones 1980-2004
Distribución empírica, %
4Servicio de Estudios Económicos 4
Sabiendo de la experiencia chilena, en México realizamos un estudio sobre el Sistema de Pensiones para conocer su problemática y proponer medidas de fortalecimiento integral:Sabiendo de la experiencia chilena, en México realizamos un estudio sobre el Sistema de Pensiones para conocer su problemática y proponer medidas de fortalecimiento integral:
Considerando…Considerando…
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
5Servicio de Estudios Económicos 5
Encontramos que las densidades de cotización entre los afiliados son muy heterogéneas y aprendimos que no se puede hablar realmente de individuos representativos:Encontramos que las densidades de cotización entre los afiliados son muy heterogéneas y aprendimos que no se puede hablar realmente de individuos representativos:
México: Distribución de afiliados por densidad de cotización, salario y sexo
%
México: Distribución de afiliados por densidad de cotización, salario y sexo
%
Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.
Considerando…Considerando…
Género: • Masculino • Femenino
Salario: • 1 SM,• 2 SM • + 3SM
Densidad de cotización:
A: 96%
B: 76%
C: 44%
D: 15%
Género: • Masculino • Femenino
Salario: • 1 SM,• 2 SM • + 3SM
Densidad de cotización:
A: 96%
B: 76%
C: 44%
D: 15%
24 perfiles de afiliado24 perfiles de afiliado
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
6Servicio de Estudios Económicos 6
También notamos que en México la tasa de aportación es relativamente baja a nivel internacional:También notamos que en México la tasa de aportación es relativamente baja a nivel internacional:
*/ No incluye Cuota Social
Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.
*/ No incluye Cuota Social
Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.
Tasas de aportación para la pensión por vejez
% del salario de cotización
Tasas de aportación para la pensión por vejez
% del salario de cotización
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
7Servicio de Estudios Económicos 7
Bajas tasas de aportación (6.5%) conducen a bajas tasas de reemplazo, especialmente en los casos de bajas densidades de cotización:Bajas tasas de aportación (6.5%) conducen a bajas tasas de reemplazo, especialmente en los casos de bajas densidades de cotización:
Fuente: Elaboración propia en base Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México. Supuestos: incremento salarial real 1%, comisión s/saldo 0.5%, rentabilidad real 4%.Fuente: Elaboración propia en base Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México. Supuestos: incremento salarial real 1%, comisión s/saldo 0.5%, rentabilidad real 4%.
Tasas de reemplazo para la pensión por vejez
Hombre 15 años, % sobre último salario
Tasas de reemplazo para la pensión por vejez
Hombre 15 años, % sobre último salario
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Densidad de cotizaciónDensidad de cotización++ --
8Servicio de Estudios Económicos 8
Desde luego la solución al problema implica llevar las tasas de aportación hacia los niveles internacionales:Desde luego la solución al problema implica llevar las tasas de aportación hacia los niveles internacionales:
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV)
% del Salario base de cotización
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV)
% del Salario base de cotización
*/ Considera a un trabajador de 5 SM
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
*/ Considera a un trabajador de 5 SM
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
Trabajador
Empleador
Estado• Cesantía y vejez
SubtotalSubtotal
• Cuota Social*
Total
Trabajador
Empleador
Estado• Cesantía y vejez
SubtotalSubtotal
• Cuota Social*
Total
1.125%
5.150%
0.225%
6.500%6.500%
1.100%
7.600%
1.125%
5.150%
0.225%
6.500%6.500%
1.100%
7.600%
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
¿Quién paga la diferencia?¿Quién paga la diferencia?¿Quién paga la diferencia?¿Quién paga la diferencia?
9Servicio de Estudios Económicos 9
*/ Considera a un trabajador de 5 SM
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
*/ Considera a un trabajador de 5 SM
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
En tanto llega una posible solución ¿podemos hacer algo? En tanto llega una posible solución ¿podemos hacer algo?
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
La Cuota Social es un importante instrumento solidario en el Sistema de
Pensiones Reformado de México
La Cuota Social es un importante instrumento solidario en el Sistema de
Pensiones Reformado de México
Se estableció en 1997 como una aportación fija mensual del Gobierno Federal a cada cuenta individual por cada día cotizado
Su monto es equivalente a 5.5% del Salario Mínimo General Vigente del Distrito Federal del 1º de Julio de 1997, el cual se actualiza trimestralmente conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor
Se estableció en 1997 como una aportación fija mensual del Gobierno Federal a cada cuenta individual por cada día cotizado
Su monto es equivalente a 5.5% del Salario Mínimo General Vigente del Distrito Federal del 1º de Julio de 1997, el cual se actualiza trimestralmente conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor
14.8%
67.8%
3.0%
14.5%
Trabajador EmpleadorEstado (cesantía y vejez) Estado (Cuota Social*)
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV)
% del total aportado
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV)
% del total aportado
10Servicio de Estudios Económicos 10
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro SocialFuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
Por su diseño la Cuota Social beneficia más a las personas de menores recursosPor su diseño la Cuota Social beneficia más a las personas de menores recursos
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Cuota SocialCuota Social
EstadoEstado
TrabajadorTrabajador
EmpleadorEmpleador
Número de salariosNúmero de salarios
Incrementar la Cuota Social incrementa el beneficio socialIncrementar la Cuota Social incrementa el beneficio social
11Servicio de Estudios Económicos 11
¿Cómo financiar el incremento en la Cuota Social sin agravar el Costo Fiscal de la Reforma?¿Cómo financiar el incremento en la Cuota Social sin agravar el Costo Fiscal de la Reforma?
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
*/ Incluye aportaciones estatales y pensión garantizada
Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.
*/ Incluye aportaciones estatales y pensión garantizada
Fuente: Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México.
Sistema de Pensiones IMSS
Gasto, % del PIB
Sistema de Pensiones IMSS
Gasto, % del PIB
54.8% del PIB (Valor presente)
54.8% del PIB (Valor presente)
6.8% del PIB (Valor presente)
6.8% del PIB (Valor presente)
12Servicio de Estudios Económicos 12
EstadoEstado
TrabajadorTrabajador
EmpleadorEmpleador
Número de salariosNúmero de salarios
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro SocialFuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social
Nuestra propuesta fue redistribuir los recursos públicos en la Cuota Social hacia aquellas personas para las cuales tiene una mayor impacto en su pensión:Nuestra propuesta fue redistribuir los recursos públicos en la Cuota Social hacia aquellas personas para las cuales tiene una mayor impacto en su pensión:
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Incremento en Incremento en Cuota SocialCuota Social
Incremento en Incremento en Cuota SocialCuota Social
1.0 a 3.0
3.01 o más
1.0 a 3.0
3.01 o más
SBCSBC
100%
Se elimina
100%
Se eliminaCuota SocialCuota Social
13Servicio de Estudios Económicos 13
EstadoEstado
TrabajadorTrabajador
EmpleadorEmpleador
Número de salariosNúmero de salarios
*/ Transferencia a trabajadores de menores ingresos por aprox. 130 millones de dólares el primer año. La redistribución financia el 60% del costo.
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social, Diario Oficial de la Federación 26 de Mayo de 2009
*/ Transferencia a trabajadores de menores ingresos por aprox. 130 millones de dólares el primer año. La redistribución financia el 60% del costo.
Fuente: Elaboración propia en base a Ley del Seguro Social, Diario Oficial de la Federación 26 de Mayo de 2009
La iniciativa de Ley del Ejecutivo Federal aprobada por el Congreso en 2009 fue más amplia, pero aún con un costo fiscal acotado*
La iniciativa de Ley del Ejecutivo Federal aprobada por el Congreso en 2009 fue más amplia, pero aún con un costo fiscal acotado*
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Contribuciones obligatorias al Seguro de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV) por nivel de ingreso
% del Salario base de cotización
Incremento en Incremento en Cuota SocialCuota Social
Incremento en Incremento en Cuota SocialCuota Social
1
1.01 a 4.0
4.01 a 7.0
7.01 a 10.0
10.01 a 15.0
15.01 o más
1
1.01 a 4.0
4.01 a 7.0
7.01 a 10.0
10.01 a 15.0
15.01 o más
SBCSBC
20%
15%
10%
5%
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Se elimina
20%
15%
10%
5%
0%
Se elimina
Cuota SocialCuota Social
14Servicio de Estudios Económicos 14
El incremento y subsidio a las cotizaciones por concepto de Cuota Social ofrece hoy mejores perspectivas de bienestar para los afiliados de menores ingresosEl incremento y subsidio a las cotizaciones por concepto de Cuota Social ofrece hoy mejores perspectivas de bienestar para los afiliados de menores ingresos
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Se logra una asignación más progresiva de los recursos públicos con la Cuota Social, en beneficio de los trabajadores de menores ingresos
El 90% de los trabajadores que cotizan al Sistema de Pensiones ven incrementada la aportación a su cuenta individual
Al mejorar las tasas de aportación, mejoran las tasas de reemplazo
Se logra una asignación más progresiva de los recursos públicos con la Cuota Social, en beneficio de los trabajadores de menores ingresos
El 90% de los trabajadores que cotizan al Sistema de Pensiones ven incrementada la aportación a su cuenta individual
Al mejorar las tasas de aportación, mejoran las tasas de reemplazo
Tasas de reemplazo para la pensión por vejez
Hombre 15 años con ingreso de 2SM, % sobre último salario
Tasas de reemplazo para la pensión por vejez
Hombre 15 años con ingreso de 2SM, % sobre último salario
Densidad de cotizaciónDensidad de cotización++ --Fuente: Elaboración propia en base Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México. Supuestos: incremento salarial real 1%, comisión s/saldo 0.5%, rentabilidad real 4%.Fuente: Elaboración propia en base Albo et al. (2007), “Hacia el Fortalecimiento de los Sistemas de Pensiones en México: Visión y Propuestas de Reforma”, Servicio de Estudios Económicos y Pensiones y Seguros América, BBVA Bancomer, México. Supuestos: incremento salarial real 1%, comisión s/saldo 0.5%, rentabilidad real 4%.
15Servicio de Estudios Económicos 15
No obstante, esta reforma representa un primer paso en la solución a problemas dentro y fuera del Sistema de Pensiones, los cuales requieren de una visión integral de solución tanto en México como en América Latina:
No obstante, esta reforma representa un primer paso en la solución a problemas dentro y fuera del Sistema de Pensiones, los cuales requieren de una visión integral de solución tanto en México como en América Latina:
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
% de trabajadores informales en América Latina (Sin cobertura de los Sistemas de Seguridad Social)
Formalidad en las relaciones laborales
Ampliación de la cobertura
Educación financiera
Incentivos al ahorro voluntario
Otras pensiones: invalidez y sobrevivencia
Concluir las tareas de consolidación fiscal
Ampliar bases de recaudación fiscal para apoyar en general a los Sistemas de Seguridad Social
Formalidad en las relaciones laborales
Ampliación de la cobertura
Educación financiera
Incentivos al ahorro voluntario
Otras pensiones: invalidez y sobrevivencia
Concluir las tareas de consolidación fiscal
Ampliar bases de recaudación fiscal para apoyar en general a los Sistemas de Seguridad Social
Principales retosPrincipales retos
Fuente: Gasparini y Tornarolli (2009) “Informalidad laboral en América Latina y el Caribe: patrones y tendencias a partir de los microdatos de encuestas de hogares”, Desarrollo y Sociedad, Primer Semestre.
Fuente: Gasparini y Tornarolli (2009) “Informalidad laboral en América Latina y el Caribe: patrones y tendencias a partir de los microdatos de encuestas de hogares”, Desarrollo y Sociedad, Primer Semestre.
16Servicio de Estudios Económicos 16
ConclusionesConclusiones
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
El Sistema de Pensiones de México enfrenta retos dentro y fuera del ámbito de la Industria de Pensiones:
Informalidad y bajas densidades de cotización
Bajas tasas de aportación obligatorias
En un sistema con contribuciones definidas las aportaciones son clave para la pensión. En este sentido, en el sistema reformado de México la Cuota Social ha sido un importante instrumento de solidaridad del Estado hacia los cuentahabientes
Con las últimas reformas a la Ley del Seguro Social, focalizando el destino de los recursos públicos hacia las personas de menores ingresos, la Cuota Social ha fortalecido su objetivo y permite avanzar hoy hacia mejores condiciones de bienestar para los afiliados
No obstante, el subsidio a las cotizaciones de personas de bajos ingresos es solo parte de una solución que debe ser más amplia e integral. Para que un Sistema de Pensiones pueda cumplir con su objetivo de brindar protección en la vejez debe contar con las condiciones propias:
cobertura universal,
formalidad en las relaciones laborales,
aportaciones adecuadas y regulares,
régimen de inversión acorde con el horizonte de los afiliados, etc.
El Sistema de Pensiones de México enfrenta retos dentro y fuera del ámbito de la Industria de Pensiones:
Informalidad y bajas densidades de cotización
Bajas tasas de aportación obligatorias
En un sistema con contribuciones definidas las aportaciones son clave para la pensión. En este sentido, en el sistema reformado de México la Cuota Social ha sido un importante instrumento de solidaridad del Estado hacia los cuentahabientes
Con las últimas reformas a la Ley del Seguro Social, focalizando el destino de los recursos públicos hacia las personas de menores ingresos, la Cuota Social ha fortalecido su objetivo y permite avanzar hoy hacia mejores condiciones de bienestar para los afiliados
No obstante, el subsidio a las cotizaciones de personas de bajos ingresos es solo parte de una solución que debe ser más amplia e integral. Para que un Sistema de Pensiones pueda cumplir con su objetivo de brindar protección en la vejez debe contar con las condiciones propias:
cobertura universal,
formalidad en las relaciones laborales,
aportaciones adecuadas y regulares,
régimen de inversión acorde con el horizonte de los afiliados, etc.
17Servicio de Estudios Económicos 17
Chile Perú México Colombia
Invitamos a conocer otros estudios con propuestas del Grupo BBVA:Invitamos a conocer otros estudios con propuestas del Grupo BBVA:
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
GRACIAS!GRACIAS!
18Servicio de Estudios Económicos 18Viña del Mar, Mayo 6 de 2010
Servicio de Estudios Económicos
Subsidios a las cotizaciones: la experiencia de México
Seminario Internacional FIAP 2010
Carlos A. Herrera Gómez
BBVA Bancomer