SumrioSUMRIOSumrio ExecutivoICaractersticas da Linha de ProduoIIProdutos e ServiosIIQuadro de DiretoresIIIEstratgia de MarketingIIIAspectos Tcnicos e FinanceirosIV1ESTUDO ADMINISTRATIVO11.1Razo Social11.2Nome Fantasia11.3Endereo11.4Sede e Foro11.5Forma Jurdica11.6Atos Constitutivos21.7Inscries21.8Objetivo da Sociedade21.9Administrao da Empresa31.10Mo-de-obra31.11Anlise do Patrimnio41.12Organograma52ESTUDO DE MERCADO62.1Anlise do Produto62.1.1Produtos62.1.2Servios62.2Horizonte Temporal do Planejamento72.3Aspectos Mercadolgicos (dados BNDES)72.3.1Situao dos Estaleiros72.3.2Anlise da Demanda82.4O Mercado da Cabotagem112.5O Mercado das Embarcaes Menores112.6O Mercado dos Navios para a Marinha do Brasil112.7O Mercado dos Navios de Apoio Martimo122.8O Mercado dos Navios de Pesca no Brasil122.9Cenrio Concorrencial132.9.1Evoluo Histrica no Brasil132.9.2Os Anos Recentes142.10Perspectivas Mundiais152.11Perspectivas para o Brasil162.12Concluses - Relao Produto Ofertado x Condies de Mercado173ESTUDO TCNICO183.1Programa de Produo183.2Processo Produtivo183.3Tecnologia203.4Meio-Ambiente / Segurana Industrial213.5Coeficientes Tcnicos213.6Demanda de Insumos223.7Estimativas de Estoque223.8Estudo da Localizao Industrial233.9Imobilizaes Tcnicas243.10Despesas de Implantao253.11Cronograma de Execuo264ESTUDO FINANCEIRO274.1Determinao do Capital de Giro274.2Investimento Total294.3Cronograma de Desembolsos304.4Usos e Fontes de Recursos314.5Anlise das Fontes de Recursos325ESTUDO ECONMICO335.1Clculo da Depreciao335.2Clculo dos Seguros335.3Estrutura dos Custos345.4Demonstrativo dos Resultados355.5Projeo dos Resultados365.6Anlise Macro-Econmica375.7Anlise Micro-Econmica39TABELASTabela1.1Composio do Capital Social da Empresa1Tabela1.2Quadro de Mo-de-Obra3Tabela2.1Afretamento de Navios Estrangeiros9Tabela2.2Afretamento de Navios Estrangeiros9Tabela2.3Afretamento de Navios Estrangeiros9Tabela2.4Marinha do Brasil11Tabela3.1Programa Anual de Produo18Tabela3.2Regime de Produo20Tabela3.3Requisitos Unitrios de Insumos21Tabela3.4Demanda de Insumos22Tabela3.5Valores de Estoque23Tabela3.6Imobilizaes Tcnicas24Tabela3.7Despesas de Implantao25Tabela3.8Cronograma de Execuo26Tabela4.1Tabela de Dimensionamento do Capital de Giro27Tabela4.2Dimensionamento do Financiamento para Giro28Tabela4.3Investimento Total29Tabela4.4Cronograma de Desembolsos30Tabela4.5Usos e Fontes de Recursos31Tabela5.1Clculo da Depreciao33Tabela5.2Clculo dos Seguros33Tabela5.3Estrutura de Custos e Despesas34Tabela5.4Demostrativo de Resultados35Tabela5.5Projeo dos Resultados36Tabela5.6Valor Agregado pelo Projeto38Tabela5.7Gerao de Impostos38Tabela5.8Valor Econmico Agregado42FIGURASFigura1.1Cotas por Scio2Figura1.2Organograma5Figura2.1Frota Brasileira8Figura2.2Principais Produtos Exportados10Figura3.1Fluxograma do Processo20Figura3.2Imagem da Baia de Todos os Santos23Figura5.1Ponto de Equilbrio39Figura5.2CMPC - Custo Mdio Ponderado de Capital42ANEXOSANEXO1Barco de Pesca IndustrialANEXO2Barco de Pesca (descrio do processo).ANEXO3Barco para transporte (passageiros e veculos).ANEXO4Barco para transporte de sojaANEXO5Outros Documentos (pessoais e fornecedores)

&RTakeoff Consulting Ltda

Estudo Administrativo1.0 - Estudo Administrativo1.1 - Razo SocialPROJETAR SERVIOS LTDA1.2 -Nome Fantasia1.3 - Endereo:Tel: (0xx71)1.4 - Sede e ForoSalvador/Ba1.5 - Forma Jurdica:O empreendimento ser criado na forma de Sociedade Annima de capital fechado.Tabela 1.1Composio do Capital Social da EmpresaScios%Cotas25%122,863OBS: A composio das cotas em relao aos recursos de terceiros do projeto25%122,86325%122,86325%122,863TOTAL100%491,450Fonte: Equipe do Projeto1.6 - Atos ConstitutivosConforme a legislao vigente, o empreendimento teve seu contrato social devidamente registrado naJUCEB no dia 15/05/2014, instituindocomo scios, cada um respondendo pela cota cota que lhe for de direito, conforme tabela 1.1.1.7 - InscriesCNPJ:Insc. Municipal:1.8 - Objetivo da SociedadeSendo referencia no mercado de atuao, gerando emprego e qualificando mo de obra.Tabela I.2Controle do Empreendimento e Retirada Pr-labore - AnualSciosCargoRetiradas Pr-Labore 1 Anual - (R$ 1,00)Dir. Produo72,000Obs: Vem da planilha de custos no estudo econmicoDir de Vendas72,000Dir. Administrativa72,000Dir. Financeiro72,000TOTAL288,000Fonte: Equipe do Projeto1 - Incluindo-se os encargos sociais1.9 - Administrao da EmpresaA responsabilidade pela administrao da empresa ficar entre todos os sciosrespectivamente cada um responsvel pelos departamentos abaixo.Diretor ProduoFiscalizar e executar os contratosDiretor FinanceiroCapitar novos clientes e gerenciar a empresa1.10 - Mo-de-ObraSegue abaixo a discriminao do quadro de mo-de-obra, por poltica de cargos esalrios, alm dos custos sociais e diferenciao por tipo de mo-de-obra.Tabela I.3Quadro de Mo-de-ObraDiscriminaoQuant.Salrio Unit.Salrios / MsEncargos SociaisTotal FolhaM.OProduo4757,20045,760102,960MODGerente de Produo16,0006,0004,80010,800MODOBS: Lembrar que esses custos so mensais... Tem que colocar anual no estudo econmico.Enc. Geral11,7001,7001,3603,060MODPedreiro251,30032,50026,00058,500MODServente1880014,40011,52025,920MODOp de Betoneira21,3002,6002,0804,680MODAdministrativo22,0001,6003,600MOIAux. Adm11,0001,0008001,800MOISecretria11,0001,0008001,800MOIDesp Adm500Comercial23,9003,1207,020MOICombustivel1000Gerente Comercial13,0003,0002,4005,400MOILimpeza700Vendedores19009007201,620MOITotal2200TOTAL5163,10050,480113,580Fonte: Equipe do Projeto1.11 - Anlise do PatrimnioA Empresa conta com capital proprio e busca entrar no nincho de mercado escasso de mo de obra qualificadaCom

Estudo TcnicoTabela 3 . 1288Programa Anual de ProduoProduto / SubprodutosUnidadeQuant. Anual Produzida 1Preo Unitrio R$ 1,00Receita Operacional Lquida - R$1,00Porcentagem por intemjanfevmarabrmaijunjulagosetoutnovdeztotalPinturam5,000R$13.4467,200.0027.4%0Corte em concretoml1,200R$8.4010,080.004.1%Assentamento de piso c/ materialm2,500R$67.20168,000.0068%TOTAL245,280100%faturamento menos o custo vaiavel(materia prima)mc= margem de contribuioROL100%3,628.80Receita o. liquidaCVcusto variavel3.2 - Processo ProdutivoMCMargem de contribuioCFcusto fixoNossa empresa visa atender a normas e padres construtivo rm vigor.LLlucro liquidoA matria-prima obtida aps cotao com trs fornecedores; qualificados - Aprovado pelo Financeiro/ComprasDescrio do ProcessoRecepo da matria-prima -Aps compra do material; o mesmo encaminhado direto para obras e recepcionado pelo encarregadoProduo - Aps o recebimento do material a equipe de Produo se desloca para obra, para inicio das atividadesControle de Qualidade:O controle da qualidade ser feito a partir da inspeo do Engenheiroadequando aos padres utilizadosRegime de Produo:O horrio de funcionamento da Construo Civil convencional, regida pela CLT (Consolidao dasLeis Trabalhistas), ficando definido o horrio de trabalho das 7:00 s 17:00 com intervalo de1 h para almoo e descanso, de segunda sexta, conforme tabela 3. 2Tabela 3 . 2Regime de ProduoSetoresPerodoDiaMsAnoAdministraoHoras91982,376Dias0.022264Meses0.00.012Fonte: Equipe de ProjetoSetoresPerodoDiaMsAnoProduoHoras91982,376Dias0.022264Meses0.00.012Fonte: Equipe de Projeto3.3 - TecnologiaA tecnologia a ser utilizada a convencional; com total qualidade; agilidade e limpeza3.4 - Meio-Ambiente / SeguranaNos empenhamos em evitar o desperdicio, com treinamentos adequatos, disponibilizao de EPI (equipamentos de proteo individuais)Carros da empresa contaro com seguro de acidentes, incndio e roubo.3.5 - Coeficientes TcnicosNa tabela a seguir, sero mostrados as quantidades de insumos consumidas por unidadeproduzida.Tabela 3. 311000Requisitos unitrios de insumos700Discriminao dos InsumosRefQtdPinturaPintorm0.031 pintor faz 40 mTintal0.0451 lata de tinta (18l) faz 400 mCorte em concretoDisco adiamantadounid0.201 disco faz 5 mOperadorm0.0331 operador faz 30 mAssentamento de piso c/ materialPisom1.0000Pedreirom0.0500Fonte: Equipe do Projeto.3.6 - Demanda de InsumosOs insumos requeridos na produo viro de fornecedores qualificados, devidamenteinspecionado. O Contratante fornecer o local de armazenamento do materialgua e energia por conta do contratanteA demanda de insumos estar descrita na tabela seguinte:Tabela 3. 4Demanda de ConsumoDiscriminao dos CustosUnid. RefQuantidades Anuais ConsumidasCusto Unitrio (R$) 1,00Dispndios Anuais (R$ 1,00)margem de custo unitatiaPINTURA29,625.0037,575.0055.92%Tintal22590.0020,250.00Pintorm12575.009,375.00CORTE EM CONCRETO6,240.003,840.0038.10%Disco adiamantadounid24016.0003,840.00Operadorm4060.002,400.00Assentamento de piso77,500.0090,500.0053.87%Piso cermicound2,50028.0070,000.00Pedreirom12560.007,500.00113,365.000mcusto131,91554%46%O estoque do material ser de at 20 diasConsiderando que o calendrio tem 365 dias por ano, os valores dos estoques podem serrepresentados pela tabela seguinte:Tabela 3. 520Valores de EstoqueDiscriminao dos ProdutosUnid. RefQuantidade EstocadaValor UnitrioValor Estocado (em R$ 1,00)PINTURA109,350,000.00Tintal1,215,00090.00109,350,000.00CORTE EM CONCRETO20,736,000.00Disco adiamantadounid1,296,00016.00020,736,000.00Assentamento de piso378,000,000.00Piso cermicound13,500,00028.00378,000,000.00TOTAL508,086,000.00Fonte: Equipe do Projeto3.8 - Estudo da LocalizaoNosso escritorio estar localizado no corao financeiro da cidade.De facil acesso tanto ao cliente como aos colaboradores, proximo a bancos3.9 - Imobilizaes TcnicasAs imobilizaes tcnicas correspondem tabela 3.6 e esto discriminados nos subtenssubsequentes.Tabela 3.6Imobilizaes TcnicasDiscriminaoQuantidadeCusto UnitrioValor Total (em R$ 1,00)Compra da Sala Comercial90,000Reformas4,500Segurana16,960Maquinas e Equipamentos78,000Material de Informatica - Diversos4,000Betoneira217,000.0034,000Ferramentas - Diversas28,000.0016,000Diversos24,000Mveis e Utenslios4,500Utensilios1,500Moveis3,000Veculos60,000Utilitrio160,000.0060,000Total253,960Fonte: Equipe de ProjetoSala Comercial992,291.000.95A Sala comercial esta disponivel para pagamento em Duas vezes de sendo:Entrada a vista de R$ 45.000,00 e uma Parcela 30 dias R$ 45.000,00EscritrioTer area de de 27 m, dividido em 3 salas (Atendimento 1 e Recepo e Diretoria), 1 banheiro, 1 copa,ReformasA Reforma ser apenas para diviso da Sala em parede drywall no valor de R$ 4.500,00SeguranaCompra de EPIs Diversos e quipamentos de ControleMquinas e EquipamentosSero adquiridas as seguintes mquinas com os seguintes valores:- 2 (duas) Betoneira capacidade para produzir 600 litros com valor de R$ 17.000,00 cada divido em 4 vezes - 30/60/90/120.- 3 computadores uma Impressora e materias diversos (Mouse, teclado, estabilizador, nobreak) no valor de R$ 4.000,00dividido em em 4 vezes - 30/60/90/120.- Utensilios para Escritorio, quadros, bebedouro, lapis, canetas, telefone, etc)- Movis para escritorio - no Valor de R$ 3.000,00 pagamento avista- Ferramentas diversas - para execuo dos trabalhos no valor de 16.000,00Veculos- 01 Veiculos Utilitarios para transporte de Material e Mo de obra tipo kombi - financiado em 12 mesesMveis e UtensliosOs mveis e utenslios tero entrega imediata e o pagamento ser realizado em trs parcelas deR$ 1.500,00 - cada 30 dia aps entrega do materialEstudos, Projetos e ConsultoriaOs gastos referente a Estudos, Projetos e Consultoria correspondem a um valor total de 3% sobreo valor do investimento total, representando um valor de R$ 5.550,00 e o pagamento ser na seguinte forma:50% vista, 50% na concluso de todas as etapas.Organizao e EventuaisFoi estimado para cobrir alguns dispndios de natureza administrativo-financeira decorrentes das etapas,processuais como registros, publicaes, administrao de contratos, organizao empresarial, etc. novalor de R$ 1.850,00 baseado em 1% das imobilizaes tcnicas, pagos no 5 ms de execuo.Despesas Fiscais e de TransportesAs despesas com impostos, frete e seguros incidentes (especficos) sobre mquinas e equipamentos,instalaes, veculos, mveis e utenslios correspondem a 2% das imobilizaes tcnicas -R$ 3.700,00, sendo realizado um pagamento vista, no 3 ms do cronograma de execuo.Administrao do ProjetoOs dispndios com a administrao do projeto vo desde o momento da sua aprovao at a inauguraoda unidade fabril e foram orados num valor de 2% das imobilizaes tcnicas, correspondente a -R$ 3.700 pagos a partir do 2 ms do cronograma de execuo.Tabela 3.7Despesas de ImplantaoDiscriminaoValor (R$ 1,00)Desp. Fiscais e Transp.3,7001.46%Estudos, Proj. e Cons.5,5502.19%Organ. e Eventuais1,8500.73%Administrao Projeto3,7001.46%Total14,800Fonte: Equipe do Projeto5.83%

Plan AuxiliarDIVERSOS2,000QuantDescrioCusto UnitarioValor Total12VBMaterial de limpeza/conservacaoR$200.00R$2,400.0012VBMaterial de EscritrioR$300.00R$3,600.0012VBJornais, Livros e RevistasR$90.00R$1,080.0012VBBrindesR$200.00R$2,400.0012VBEnergia eletricaR$90.00R$1,080.0012VBTaxa de CondominioR$220.00R$2,640.0012VBTelefone fixo / InternetR$500.00R$6,000.0012VBCelularR$300.00R$3,600.0012VBServios PostaisR$100.00R$1,200.00TotalR$2,000.00R$24,000.00Material de Informatica - DiversosQuantDescrioCusto UnitarioValor Total2unidComputador completoR$1,200.00R$2,400.001unidImpressora; faxR$800.00R$800.001unidCentral PABXR$800.00R$800.002TotalR$4,000.00FERRAMENTAS - DIVERSASQuantDescrioCusto UnitarioValor Total30UnidPrumoR$25.00R$750.0030UnidColher de pedreiroR$25.00R$750.0030UnidTrena 5 metrosR$10.00R$300.0030Unidtrena 3 metrosR$5.00R$150.0025UnidNivelR$30.00R$750.0020UnidCarrinho de MoR$100.00R$2,000.0010UnidGiricaR$125.00R$1,250.001VBEspumaR$1.00R$1,000.0030UnidDesempenadeiraR$15.00R$450.0030UnidCubas Plsticas - MasseiraR$20.00R$600.00TotalR$8,000.00

Estudo Financeiro1.0 - O ESTUDO FINANCEIRO1.1 - Determinao do Capital de GiroTabela 4.1Tabela de dimensionamento do Capital de GiroDiscriminaoValor (R$ 1,00)1. NECESSIDADES508,577,4501.1 Disponibilidade mnima de caixa e bancos463,1201.2 Estoque508,086,0001.3 Ttulos em carteira (financ. das vendas)28,3302. RECURSOS508,577,4502.1 Crdito de fornecedores508,086,0002.2 Financiamento para Giro2.3 Capital de Giro Lquido491,450Fonte: Equipe do ProjetoOs clculos para a disponibilidade mnima de caixa e bancos foram feitas com base nafolha de pagamento dos empregados com os respectivos encargos sociais,adicionando-se ainda uma estimativa de gastos de escritrio ( Mat. de Expediente, Telefonia e Limpeza)de R$ 3.000 mensais.Os valores dos ttulos em carteira e financiamento para giro foram dimensionados deacordo com os clculos demonstrados e explicaes que seguem abaixo:Tabela 4.2Dimensionamento do Financiamento para GiroDiscriminao%Valor (R$1,00)Faturamento20,440 vista30%6,132A prazo70%14,308Ttulos descontados (Finan. P/ Giro)0Total de vendas prazo aps descontos14,308Fonte: Equipe do ProjetoDo total das vendas a prazo, aps os descontos de ttulos, obtm-se um total deR$ 227.500,00 dos quais 40% ser para recebimento em 30 dias, 15% para 60 diase 15% para 90 dias. Dessa forma, o valor dos ttulos em carteira dado pela frmula:14,308x[(0,33 x 1)+(0,33 X 2)+(0,33 X 3) ] =14,308x1.9828,3301.2 - Investimento TotalNa tabela seguir, o investimento total do projeto.Tabela 4.3Investimento TotalDiscriminaoValor (R$ 1,00)1- Investimento Fixo268,7601.1 - Imobilizaes Tcnicas253,960Compra da Sala Comercial90,000Segurana16,960Reformas4,500Maquinas e Equipamentos78,000Mveis e Utenslios4,500Veiculo60,0001.2 - Despesas de Implantao14,800Desp. Fiscais3,700Estudos, Proj. e Cons.5,550Organ. e Eventuais1,850Administrao Projeto3,7002 - Capital de Giro Lquido491,450Investimento Total (1+2)760,210Fonte: Equipe do Projeto1.3 - Cronograma de DesembolsosNa tabela 1.4 est demonstrada as condies de desembolso para a execuo do projeto.1.4 - Usos e Fontes dos RecursosA Tabela a seguir contm a demonstrao dos usos e fontes dos recursos necessrios aoprojeto.Fonte: Equipe do Projeto1.5 - Anlise das Fontes dos RecursosRecursos de 30% capital prprio e 70% financiado

Financeiro2Tabela 4.4Cronograma de Desembolsos - (R$ 1,00)DiscriminaoMesesTotal0102030405060708091011121- Investimento Fixo63,60262,32727,50213,00013,35011,50014,32714,32714,32711,50011,50011,500268,7601.1 - Imobilizaes Tcnicas60,82762,32717,32713,00011,50011,50014,32714,32714,32711,50011,50011,500253,960Compra da Sala Comercial45,00045,00090,000Reformas1,5001,5001,5004,500Segurana2,8272,8272,8272,8272,8272,82716,960Maquinas e Equipamentos6,5006,5006,5006,5006,5006,5006,5006,5006,5006,5006,5006,50078,000Mveis e Utenslios1,5001,5001,5004,500Veiculo5,0005,0005,0005,0005,0005,0005,0005,0005,0005,0005,0005,00060,0001.2 - Despesas de Implantao2,775010,17501,850000000014,800Desp. Fiscais e Transp.3,7003,700Estudos, Proj. e Cons.2,7752,7755,550Organ. e Eventuais1,8501,850Administrao Projeto3,7003,7002 - Capital de Giro Lquido491,4500491,4500491,450491,450Investimento Total (1+2)555,05262,32727,50213,00013,35011,50014,32714,32714,32711,50011,50011,500760,210Recursos de Terceiros 70%388,53643,62919,2519,1009,3458,05010,02910,02910,0298,0508,0508,050532,147Recursos Prprios - 30%166,51618,6988,2513,9004,0053,4504,2984,2984,2983,4503,4503,450228,063

Financeiro3Tabela 4.5Usos e Fontes dos Recursos - (R$ 1,00)DiscriminaoTrimestresTotal01020304USOS638,24028,99039,34027,140733,7101- Investimento Fixo146,79028,99039,34027,140242,2601.1 - Imobilizaes Tcnicas133,84027,14039,34027,140227,460Aquisio Sala Comercial90,0000000Reformas4,5000000Mquinas e Equipamentos10,00010,00010,00010,00040,000Material de Informatica - Diversos1,0001,0001,0001,0004,000Betoneira8,5008,5008,5008,50034,000Diversos5005005005002,000Ferramentas8,00008,000016,000Prumo7507501,500Colher de pedreiro7507501,500Trena 5 metros300300600trena 3 metros150150300Nivel7507501,500Carrinho de Mo2,0002,0004,000Girica1,2501,2502,500Espuma1,0001,0002,000Desempenadeira450450900Cubas Plsticas - Masseira6006001,200Segurana6,3402,1406,3402,14016,960Oculos de Proteo1,5001,5001,5001,5006,000Luvas Protetoras3903903903901,560Capacete2502502502501,000Bota de Borracha200200400Bota de Couro1,5001,5003,000Fardamento2,5002,5005,000Veculos15,00015,00015,00015,00060,000Utilitrio15,00015,00015,00015,00060,0001.2 - Despesas de Implantao12,9501,8500014,800Desp. Fiscais e Transp.3,7003,700Estudos, Proj. e Cons.5,5505,550Organ. e Eventuais1,8501,850Administrao Projeto3,7003,7002 - Capital de Giro Lquido491,450491,450FONTES638,24028,99039,34027,140733,710Recursos de Terceiros - 70%446,76820,29327,53818,998513,597667,676.10Recursos Prprios - 30%191,4728,69711,8028,142220,113154,079.10Fonte: Equipe do Projeto

Estudo Econmico2.0 - Estudo Econmico2.1 - Clculo da DepreciaoO clculo da depreciao foi feito com base no captulo financeiro, do quala tabela abaixo mostra, para sequncia precisa do estudo econmico.Tabela 5.1Clculo da Depreciao - Valores Anuais - (R$ 1,00)DiscriminaoValor%Vida tilRateioValor TotalDep. TcnicoD. ComercialADMCompra da Sala Comercial90,0004255401802,8803,600Maquinas e Equipamentos78,00010107,8007,800Veiculo60,0002058,4003,60012,000Total228,000--16,7403,7802,88023,400Fonte: Equipe do Projeto2.2 - Clculo dos SegurosO clculo dos seguros foram feitos com base nos critrios conceituais adotados por empresasseguradoras, estabelecendo os percentuais de prmios pagos, para determinados riscosde bens que so usualmente adotados pelo mercado e demonstrado conforme Tabela 5.2.Tabela 5.2Clculo dos Seguros - Valores Anuais - (R$ 1,00)DiscriminaoValor% do PrmioValor a PagarRateioDep. TcnicoD. ComercialADMCompra da Sala Comercial90,0000.54506823360Maquinas e Equipamentos78,0002.01,5601,560Veiculo60,0005.03,0002,100900Estoque508,086,0002.010,161,72010,161,720Mo de Obra51.0001,800.091,80085,3743,2133,213Total508,314,051-10,258,53010,250,8224,1363,573Fonte: Equipe do Projeto2.3 - Clculo da Taxa de Juros de Longo PrazoInvestimento TotalR$733,710Financiamento - 70%513,597Juros - Anual9.00%Perodo de Carncia1 ano para o PrincipalTabela 5.3Cronograma de Desembolsos e de Amortizao do Principal e Juros - (R$ 1,00)ANOI.TSAQUE 70%PrincipalJurosSaldo Acumulado1733,710513,597513,59746,224513,597ANOSALDOJUROSPrincipalSALDO DEVEDOR2513,59746,22457,066456,5313456,53141,08857,066399,4644399,46435,95257,066342,3985342,39830,81657,066285,3326285,33225,68057,066228,2657228,26520,54457,066171,1998171,19915,40857,066114,1339114,13310,27257,06657,0661057,0665,13657,0660TotalFonte: Equipe do Projeto231,119Juros de Longo PrazoR$25,6802.4 - Estrutura dos CustosEsse tem mostra os custos como todos os dispndios materiais e imateriais realizadosno processo de produo, discriminando os mesmos como fixos e variveis, conformeTabela 5.4.Tabela 5.4Estrutura de Custos e DespesasCustoRateioTotal (R$1,00)C. TcnicoD. ComercialADMFinanceiro1. Fixos11,507,08293,156345,13325,68011,971,0501.1_Retiradas "pr-labore"288,000288,0001.2_Mo-de-obra1,235,52084,24043,2001,362,9601.3_ Depreciao16,7403,7802,88023,4001.4_Seguros10,250,8224,1363,57310,258,5301.5_Juros_Longo Prazo25,68025,6801.6_Manuteno4,0001,0001,0006,0001.7_Amortizao Diferido1,4801,4801.8_Impostos e Taxas5,0005,0002. Variveis121,1254,90600126,0312.1_Produtos29,625--29,6252.2_Material Complementar--02.3_Utilidades77,500--77,5002.4_Transporte14,000--14,0002.5_Despesa c/ Vendas4,906--4,906Total (1+2)11,628,20798,061345,13325,68012,097,080Fonte: Equipe do ProjetoMemria de Clculo - R$ 1,00Amortizao do Diferido10% Gastos de Implantao / Pr-operacionais = R$1,480Projeto - 10 anosImpostos Sobre Vendas*10.44Imp S/ Vendas5%+3%+0,65%+1,79%= 10,44%100%-23,44% = 76,56%/100 = 0,765676.56Receita Operacional Lquida (ROL) = R$206,035Receita Operacional Lquida = R$206,035/ 0,7656 =ROBReceita Operacional Bruta (ROB) = R$245,280ICMS + PIS/COFINS + CSLL =23,44% de ROB = R$Imposto de Renda - IR *4,8% sobre o Lucro Operacional = R$30,303* Conforme tabela de imposto de renda vigente.2.5 - Anlise MacroeconmicaSegue abaixo os indicadores da contribuio social do empreendimento:Relao Produto CapitalRPK = VAB / KRPK = R$4.13K =733,710VAB = ROB - CI3,029,729ROB =3,150,854CI =121,125Tabela 5.7Valor Agregado Pelo ProjetoDiscriminaoValor - R$1,00Salrios13,629,600Lucros6,066,483Rendimentos Diversos *102,834,356Valor Agregado Lquido122,530,439Depreciao e Amortizao do Diferido416,136Impostos indiretos e contribuies7,385,600Valor Agregado Bruto130,332,175Fonte: Equipe do Projeto(*) Seguros, manuteno, despesas com transportes e vendasTabela 5.8Gerao de ImpostosDiscriminaoValor - R$1,00Impostos indiretos e cont. faturamento7,385,600Impostos diretos e cont. lucro305,873Total7,691,473Fonte: Equipe do ProjetoProdutividade da Mo-de-obra - PMOPMO = VAB / QMOPMO =R$ 59,406/empregoVAB = ROB - CIQMO = nmero total de empregados = 51Densidade do Capital - DKDK = K / QMODK =R$ 31,900/emprego2.6 - Anlise MicroeconmicaSegue abaixo os indicadores estticos e dinmicos do empreendimento:a) Ponto de Equilbrio (PE) econmico:PE =CFx 100ROL - CVPEf =CFRMe - CVMeCF = Custos Fixos =11,971,050ROL = Receita Operacional Lquida =245,280CV = Custos Variveis126,031PE =11,971,050x 100 =10039%119,249b) Ponto de Equilbrio Caixa (PEcx)PEcx =CF - CNcxx 100OBS: CNcx - Custo no caixa (Depreciao +ROL - CVAmortizao do Diferido)CNcx =24,880PEcx =11,946,170x 100 =10,018%119,249Prazo de Retorno do Investimento Total - ITPrt =ITCPBPrt =733,710Seis Meses-11,916,600(0.06)6.12Prazo de Retorno do Capital Prprio - RPPrt =RPCPLPrt =220,113-12,204,785(0.02)0.72Taxa Mdia de Retorno - ITTMrt =CPBx 100ITTMrt =-11,916,600x 100 =-1624%733,710Valor Presente Lquido - VPLVPL =- IT + CPB x FVA (i,n)Investimento TotalVPL =-R$ 76,514,915ANOSCPB (R$ 1,00)0-733,71001-11,937,14502-11,937,14403-11,932,00804-11,926,87205-11,926,87206-11,916,60007-11,911,46408-11,906,32809-11,901,19210-11,896,057-R$ 76,514,915Valor Presente Lquido - VPLVPL =- RP + CPL x FVA (i,n)Recursos PrpriosVPL =R$ 78,364,388ANOSCPL (R$ 1,00)0-220,11301-12,225,33002-12,225,32903-12,220,19304-12,215,05705-12,215,05706-12,204,78507-12,199,64908-12,194,51309-12,189,37710-12,184,242-R$ 78,364,388Taxa Interna de Retorno - TIRVPL =- IT + CPB x FVA (i,n) = 0TIR =0%Investimento TotalVPL =- RP + CPL x FVA (i,n) = 0TIR =0%Recursos Prprios

Estudo Econmico-0.0000000001-0.000000000311971049.8511971049.85-0.000000000137914.5454545453105471.42636363611971049.8512076521.276363622298.181818181875829.0909090908210942.85272727211971049.8512181992.702727344596.3636363636113743.636363636316414.27909090911971049.8512287464.129090966894.5454545454151658.181818182421885.70545454511971049.8512392935.555454589192.7272727272189572.727272727527357.13181818111971049.8512498406.9818182111490.909090909227487.272727273632828.55818181811971049.8512603878.4081818133789.090909091265401.818181818738299.98454545411971049.8512709349.8345455156087.272727273303316.363636364843771.41090909111971049.8512814821.2609091178385.454545455341230.909090909949242.83727272711971049.8512920292.6872727200683.636363636379145.4545454551054714.2636363611971049.8513025764.1136364222981.8181818184170601160185.6911971049.8513131235.5424528037914.5454545455

QuantidadeCVCFCTReceita

Econmico2Tabela 5.5Demonstrativos de ResultadosCapacidade de Pagamento do ProjetoDiscriminaoValor (R$1,00)%= Receita Operacional Bruta292,000- Impostos sobre Vendas46,7200.16= Receita Operacional Liquida245,280100.00%- Custo Varivel126,03151.38%= Margem de contribuio119,24948.62%- Despesas Tcnicas11,920,4904859.95%- Despesas Administrativas340,773138.93%- Despesas de Vendas4,9062.00%- Despesas Financeiras25,68010.47%= Lucro Operacional-12,172,599-4962.74%- Imposto de Renda00.00%= Lucro Lquido aps IR-12,172,599-4962.74%+ Depreciao23,4009.54%+ Amortizao do Diferido1,4800.60%- Amortizao do Financiamento57,06623.27%= Capacidade de Pagamento Lquida-12,204,785-4975.86%+ Juros de Longo Prazo231,11994.23%+ Amortizao do Financiamento57,06623.27%= Capacidade de Pagamento Bruta-11,916,600-4858.37%Fonte: Equipe do ProjetoQuantidadeCVCFCTReceita-0-011,971,05011,971,050-037,915105,47111,971,05012,076,52122,29875,829210,94311,971,05012,181,99344,596113,744316,41411,971,05012,287,46466,895151,658421,88611,971,05012,392,93689,193189,573527,35711,971,05012,498,407111,491227,487632,82911,971,05012,603,878133,789265,402738,30011,971,05012,709,350156,087303,316843,77111,971,05012,814,821178,385341,231949,24311,971,05012,920,293200,684379,1451,054,71411,971,05013,025,764222,982417,0601,160,18611,971,05013,131,236245,28037,915

Econmico2

QuantidadeCVCFCTReceita

Econmico3Tabela 5.6Projeo dos ResultadosDiscriminaoAnos Operacionais - R$ 1,0001020304050607080910= Receita Operacional Bruta320,376320,376320,376320,376320,376320,376320,376320,376320,376320,376- Impostos sobre Vendas75,09675,09675,09675,09675,09675,09675,09675,09675,09675,096= Receita Operacional Liquida245,280245,280245,280245,280245,280245,280245,280245,280245,280245,280- Custo Varivel126,031126,031126,031126,031126,031126,031126,031126,031126,031126,031= Margem de Contribuio119,249119,249119,249119,249119,249119,249119,249119,249119,249119,249- Despesas Tcnicas11,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,49011,920,490- Despesas Administrativas340,773340,773340,773340,773340,773340,773340,773340,773340,773340,773- Despesas de Vendas4,9064,9064,9064,9064,9064,9064,9064,9064,9064,906- Despesas Financeiras46,22446,22441,08835,95235,95225,68020,54415,40810,2725,136= Lucro Operacional-12,193,143-12,193,143-12,188,007-12,182,871-12,182,871-12,172,599-12,167,463-12,162,327-12,157,191-12,152,055- Imposto de Renda0000000000= Lucro Lquido aps IR-12,193,143-12,193,143-12,188,007-12,182,871-12,182,871-12,172,599-12,167,463-12,162,327-12,157,191-12,152,055+ Depreciao23,40023,40023,40023,40023,40023,40023,40023,40023,40023,400+ Amortizao do Diferido1,4801,4801,4801,4801,4801,4801,4801,4801,4801,480- Amortizao do Financiamento57,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,066= Capacidade de Pagamento Lquida-12,225,330-12,225,329-12,220,193-12,215,057-12,215,057-12,204,785-12,199,649-12,194,513-12,189,377-12,184,242+ Juros de Longo Prazo231,119231,119231,119231,119231,119231,119231,119231,119231,119231,119+ Amortizao do Financiamento57,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,06657,066= Capacidade de Pagamento Bruta-11,937,145-11,937,144-11,932,008-11,926,872-11,926,872-11,916,600-11,911,464-11,906,328-11,901,192-11,896,057Fonte: Equipe do Projeto