universidad regional autÓnoma de los andes...
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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA C.P.A.
PROYECTO DE EXAMEN COMPLEXIVO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL
TÍTULO DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y
FINANZAS C.P.A.
TEMA:
GESTIÓN FINANCIERA Y LA MOROSIDAD EN LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LÍDERES LTDA.
AUTORA: SÁNCHEZ GUEVARA ANDREA ESTEFANÍA
ASESOR: LCDA. BARONA LÓPEZ NORMA EULALIA, MG.
AMBATO – ECUADOR
2017
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN:
Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente Trabajo de Titulación realizado
por la señorita Andrea Estefanía Sánchez Guevara, estudiante de la carrera de
Contabilidad Superior y Auditoria C.P.A., Facultad de Sistemas Mercantiles, con el tema
“GESTIÓN FINANCIERA Y LA MOROSIDAD EN LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LÍDERES LTDA. DEL CANTON AMBATO” ha
sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos establecidos en la normativa
pertinente de la Universidad Regional Autónoma de los Andes -UNIANDES-, por lo que
apruebo su presentación.
Ambato, Marzo de 2017
_______________________________
Lcda. Barona López Norma Eulalia, Mg.
ASESOR
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Andrea Estefanía Sánchez Guevara, estudiante de la carrera de Contabilidad
Superior y Auditoria C.P.A., Facultad de Facultad de Sistemas Mercantiles, declaro que
todos los resultados obtenidos en el presente trabajo de investigación, previo a la obtención
del título de INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y
FINANZAS CPA son absolutamente originales, auténticos y personales; a excepción de las
citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.
Ambato, Marzo de 2017
_______________________________
Srta. Andrea Estefanía Sánchez Guevara
CI. 180466532-9
AUTORA
DERECHOS DE AUTOR
Yo, Andrea Estefanía Sánchez Guevara, declaro que conozco y acepto la disposición
constante en el literal d) del Art. 85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de
Los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de Ia UNIANDES,
está constituido por: La propiedad intelectual sobre las Investigaciones, trabajos científicos
o técnicos, proyectos profesionales y consultaría que se realicen en la Universidad o por
cuenta de ella;
Ambato, Marzo de 2017
_______________________________
Srta. Andrea Estefanía Sánchez Guevara
CI. 18046532-9
AUTOR
DEDICATORIA
Dedico el presente trabajo de investigación,
primeramente a Dios por darme esa fortaleza que
necesitaba diariamente y que con su bendición me
permitio culminar una de mis metas.
A mi hija Valentina por ser mi fuente de inspiración y
estar con migo en la lucha frecuente, por su amor
infinito y por convertirse en mi motor principal a ser
mejor cada dia.
A mis padres y en especial a mi madre que aunque este
lejos le dedico todo mi esfuerzo y dedicacion, gracias
por confiar en mi, por su amor incondicional, por su
apoyo moral y económico y que hoy ya se ven
reflejados.
A mis hermanos y demás familiares por su cariño,
consejos y motivación dedicada en mi para asi poder
cumplir uno de mis sueños tan anhelados.
Andrea Estefanía Sánchez Guevara
AGRADECIMIENTO
Primeramente quiero agradecer a Dios por bendecirme
para llegar hasta donde he llegado ya que hiciste
realidad uno de mis sueños.
A la Universidad Autónoma de los Andes
“UNIANDES”, por darme la oportunidad de
prepararme y poder ser una profesional para el futuro,
a mis profesores por la paciencia y enseñanza ya que a
ellos les debo mis conocimientos.
Extiendo un agradecimiento a la Ing Eulalia Barona por
ser la guía constante que necesitaba durante la
elaboración de este proyecto de investigación.
También mis agradecimientos a la Cooperativa de
Ahorro y Credito Mujeres Lideres Ltda, por otorgarme
la información necesaria para poder realizar este
proyecto de investigación.
Andrea Estefanía Sánchez Guevara
ÍNDICE GENERAL PORTADA
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
DERECHOS DE AUTOR
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
ÍNDICE DE FIGURAS
ÍNDICE DE TABLAS
RESUMEN EJECUTIVO
ABSTRACT
a)Tema: ........................................................................................................................................1
b) Problema que se va a investigar ...........................................................................................1
Antecedentes Investigativos .......................................................................................................1 Situación Problémica .................................................................................................................2 Problema Científico ...................................................................................................................3 Identificación de la Línea de Investigación .................................................................................3 Delimitación del Problema .........................................................................................................3
c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia del tema .......................................3
d) Objetivos ...............................................................................................................................3
Objetivo general: ........................................................................................................................3 Objetivos específicos: ................................................................................................................3
e) Fundamentación teórica – conceptual de la propuesta .......................................................4
1. Gestión ...............................................................................................................................4 1.1 Gestión enfoques ..................................................................................................................4 1.2. Gestión financiera ...............................................................................................................4 1.3. Importancia .........................................................................................................................5 1.4. El papel de la gestión financiera ..........................................................................................5 1.5. Herramientas financieras .....................................................................................................5 2. Análisis Financiero .................................................................................................................5
2.1. Fases del análisis financiero: ............................................................................................6
2.2. Para qué sirve el análisis financiero .....................................................................................6 2.3. Alcances del análisis financiero ...........................................................................................7 2.4. Limitaciones del análisis financiero .....................................................................................7 2.5. Control Financiero...............................................................................................................7 3. Estados financieros .................................................................................................................8 3.1. Objetivos de los Estados Financieros ...................................................................................8 3.2. Estado de resultados ............................................................................................................9 3.3. Estado de cambios en el capital contable ..............................................................................9 3.4. Balance general ...................................................................................................................9 3.5. Estado de flujos de efectivo ............................................................................................... 10 4. Indicador financiero ............................................................................................................. 10
4.1. Principales indicadores financieros............................................................................ 11
5. Métodos de Análisis ............................................................................................................. 11
5.1. Análisis Vertical ............................................................................................................ 11
5.2 Análisis Horizontal ......................................................................................................... 12
6. El crédito: Definición ............................................................................................................... 12
7.1. Artículo 4.- De la gestión del riesgo del crédito.................................................................. 13 8. La morosidad: definición .......................................................................................................... 13
8.1. Índices de morosidad ......................................................................................................... 14 9. Valoración Financiera .............................................................................................................. 14
10. Tasas de interés ...................................................................................................................... 15
11. Componentes PERLAS .......................................................................................................... 16
11.1. P= Protección .................................................................................................................. 17 11.2. E= Estructura financiera eficaz ........................................................................................ 17 11.3. A= Calidad de Activos .................................................................................................... 19 11.4. R= Tasas de rendimiento y costos .................................................................................... 20 11.5. L= Liquidez ..................................................................................................................... 22 11.6. S= Señales de crecimiento ............................................................................................... 22
12. El Diagnostico empresarial ..................................................................................................... 24
13. Direccionamiento estratégico ................................................................................................. 24
13.1 Principios corporativos ..................................................................................................... 24 13.2. Misión ............................................................................................................................. 24 13.3. Visión ............................................................................................................................. 25
14. FODA .................................................................................................................................... 26
14.1. Evaluación interna ........................................................................................................... 26 14.2. Evaluación externa (del entorno) ..................................................................................... 26
f) Metodología ........................................................................................................................ 27
Modalidad ................................................................................................................................ 27 Tipos de investigación:............................................................................................................. 27 Métodos de investigación: ........................................................................................................ 27 Técnicas:.................................................................................................................................. 28 Instrumentos de la Investigación: ............................................................................................. 28 Población: ................................................................................................................................ 28 Muestra: ................................................................................................................................... 28
g) Esquema de la propuesta ................................................................................................... 36
1. Direccionamiento estratégico ............................................................................................ 37 1.1. Misión ........................................................................................................................... 37
1.2. Visión............................................................................................................................ 37
1.3. Valores Corporativos ..................................................................................................... 37
1.4. Organigrama Estructural: ............................................................................................... 38
2. Análisis FODA de la cooperativa ...................................................................................... 39 3. Flujogramas de procedimeitnos ........................................................................................ 41
3.1. Flujo grama de Procesos de Concesión de Crédito ......................................................... 41
3.2Flujo grama de Procesos de Cobranzas ............................................................................ 42
4. Análisis financiero de la morosidad .................................................................................. 43 4.1.Indicadores de morosidad ............................................................................................... 43
5. Análisis Horizontal y Vertical ........................................................................................... 45 5.1.Análisis Horizontal ......................................................................................................... 45
5.2Análisis Vertical .............................................................................................................. 49
6. Aplicaciòn del Mètodo PERLAS ...................................................................................... 50 6.1.Resultado del análisis PERLAS de la cooperativa ........................................................... 51
6.2.Interpretaciòn. ................................................................................................................ 52
7.Indices financieros ................................................................................................................ 53 h) Conclusiones ....................................................................................................................... 54
i) Fuentes/Bibliografia ........................................................................................................... 55
j) Datos personales: ................................................................................................................ 56
ANEXOS..................................................................................................................................... 57
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1 Información para la conseción de crédito ........................................................... 30
Figura 2 Los créditos se revisa en la Central de Riesgos .................................................. 31
Figura 3 Se realiza un análisis de la capacidad de pago para conceder los créditos ........... 32
Figura 4 Los créditos son aprobados por el comité de créditos ......................................... 33
Figura 5 Proceso de cobranzas bien definido ................................................................... 34
Figura 6 Capacitación al personal en cuanto a riesgos financieros y morosidad................ 35
Figura 7 Esquema de la propuesta ................................................................................... 36
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Población de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda. ......................... 28
Tabla 2 Información para la concesión de créditos ........................................................... 30
Tabla 3 Los créditos se revisan en la Central de Riesgos .................................................. 31
Tabla 4 Se realiza un análisis de la capacidad de pago para conceder los créditos ............ 32
Tabla 5 Los créditos son aprobados por el comité de créditos .......................................... 33
Tabla 6 Proceso de cobranzas bien definido ..................................................................... 34
Tabla 7 Capacitación al personal en cuanto a riesgos financieros y morosidad ................. 35
RESUMEN EJECUTIVO
En el presente trabajo de investigación primero se conoció sobre los antecedentes de la
Cooperativa, historia, servicios que ofrece a sus socios, objetivos y la normativa por la cual
está regida.
Con respecto a la fundamentación teórica-conceptual se detalla los diferentes conceptos y
definiciones de diferentes actores que permitirá tener el conocimiento completo para el
desarrollo de esta investigación.
De igual manera se aplicó diferentes metodologías que nos sirvió de mucho ya que pudimos
conocer cuál es la verdadera situación que atraviesa específicamente en el área de crédito ya
que por los malos procedimientos existe un porcentaje alto de morosidad.
La implementación de un modelo de gestión financiera será de mucha ayuda para las
decisiones que tome el encargado del departamento financiero, permitiendo fortalecer el
flujo de los créditos, los cuales al momento de la otorgación serán correctamente evaluados
y no habrá mayor problema en los posteriores otorgamientos, ya que se aplicó flujo gramas
de procedimientos para la otorgación de los créditos y para el proceso de cobranzas, y con
ello se podrá evidenciar la disminución de riesgos de morosidad, también podemos decir que
se implementó un adecuado lineamiento estratégico para que la Cooperativa este bien
definida en lo que tiene que ver en el ámbito administrativo económico.
ABSTRACT
In the present research work, the background of the Credit Union i.e. its history, the services
it offers to its customers, its objectives and the rules by which it is governed was studied
first. Regarding to the theoretical-conceptual details, the different concepts and definitions
of different things allowed the researcher to have full knowledge for the development of this
work. Different methodologies were applied.
By using these methodologies it was possible to know which the real situation in the area of
credit of the Credit Union is. One of the problems which was found was the high portecentaje
of late payments in the credit area. The implementacion of a financial management model
will be of great help for the decisions made by the person in charge of the finance department.
This will strengthen the flow of credit, which will be properly assessed, awarded and
charged. Bearing this in mind, the reduction of risk late payments will be evidenced. Also,
it can be said that an adequate strategic guideline for the cooperative savings in their
administrative field was implemented.
1
a) Tema:
GESTIÓN FINANCIERA Y LA MOROSIDAD EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO MUJERES LÍDERES LTDA.
b) Problema que se va a investigar
Antecedentes Investigativos
Es de gran importancia realizar la presente investigación y conocer el aporte que se realiza
mediante un diseño de Gestión Financiera, los mismos que ayudan a gestionar
adecuadamente los recursos económicos y financieros y por lo mismo ayuda a tomar
decisiones correctas.
Existen varios trabajos de tesis sobre temas similares:
Modelo de gestión para el departamento de crédito y cobranza de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito San Gabriel ltda. “ La nuestra sucursal Pimanmiro, ubicada en la provincia de
Imbabura, que corresponde a la autora Amanda Marcelly Chacón Terán de la Universidad
Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES”, con el objetivo de desarrollar un modelo
de gestión financiera para disminuir el índice de morosidad, por lo que se concluye que aún
no ha perfeccionado sus sistemas de crédito y cobranza ni de control apoyándose en el hecho
de estar situada en una pequeña comunidad y por lo tanto se conocen directa e indirectamente
a todos los clientes.
Modelo de gestión financiera para la empresa ferrymaco de la Ciudad de Tulcán que
corresponde a la autora Vallejo Martínez Evelyn Karolina de la Universidad Regional
Autónoma de los Andes “UNIANDES”, con el objetivo de contribuir a la optimización de
los recursos económicos y financieros que posee, en donde el modelo ayuda a mejorar la
rentabilidad de la empresa y así contribuir con la sociedad, por lo que se logra fundamentar
científicamente las dos variables de la investigación como es el Modelo de Gestión
financiera y la optimización de los recursos económicos y financieros, siendo este un
instrumento para nuevas investigaciones referentes al área.
La gestión financiera y su impacto en la rentabilidad de la cooperativa de ahorro y crédito
KURIÑAN, que corresponde a la autora Moyolema Muyulema María Hortensia de la
Universidad Técnica de Ambato, con el objetivo de analizar y planificar de la mejor
2
manera la situación económica financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Kuriñan,
por lo que se concluye que actualmente que no cuenta con una gestión financiera adecuada
lo cual no lo ha permitido incrementar su rentabilidad y por ende no existen estrategias
adecuadas en lo que la institución pueda respaldarse.
Modelo de gestión financiera y proceso de toma de decisiones como herramienta gerencial
para la estabilidad económica y financiera para TECNOPIELES S.A que corresponde al
autor Sánchez Altamirano Diego Javier de la Universidad Técnica de Ambato, con el
objetivo de que se efectuó un modelo de Gestión financiera adaptado a las necesidades
actuales de las empresas, para que de esta manera la empresa en estudio, pueda conocer su
situación actual en aspectos internos y externos de la misma y de esta manera poder tomar
decisiones en el presente y proyectarse a mejorar en el futuro, por lo que se concluye que
para el sector curtidor es importante contar con un modelo de gestión financiera en la toma
de decisiones.
Situación Problemica
En la página de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) menciona en
enero del 2013 fecha en la que se transfirió la supervisión del sector a la Superintendencia
de Economía Popular y Solidaria (SEPS), esta institución controlada a 39 cooperativas de
ahorro y crédito y una caja central, que representan el 4% del total de organizaciones del
sector registradas actualmente La morosidad subió en cuatro tipos de cartera: microempresa
pasó de 5,17 por ciento a 6,56 por ciento; vivienda, de 2,06 por ciento a 2,67 por ciento;
consumo de 3,35 por ciento a 3,97 por ciento; y la de créditos comerciales, que escaló de
2,66 por ciento a 9,41 por ciento.
Tungurahua es la tercera provincia con mayor número de cooperativas de ahorro y crédito
del Ecuador, Según la Superintendencia de Economía popular y Solidaria, al momento la
cifra bordea las 1.000 entidades activas que es el 35% de ese total y se concentra el 23% del
total de cartera.
El lugar donde se realizara el estudio es en la Cooperativa de Ahorro y Crédito MUJERES
LÍDERES Ltda. donde existe una mala gestión al momento de otorgar los créditos y no
realizan un adecuado seguimiento al proceso de cobranzas, por tal razón presenta un índice
de morosidad elevado, causando preocupación entre directivos y socios de la institución.
3
Problema Científico
¿Cómo mejorar el índice de morosidad mediante la Gestión Financiera?
Identificación de la Línea de Investigación
Contabilidad Financiera.
Delimitación del Problema
Objeto de investigación: Proceso Administrativo – económico.
Campo de acción: Análisis Financiero.
c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia del tema
La presente investigación se justifica en el análisis de la Gestión Financiera y su incidencia
en la Morosidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres Ltda. ya que su
aplicación servirá de mucho para la institución, al reflejar índice de morosidad bajos.
Es factible el desarrollo del tema y la puesta en práctica dentro de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito Mujeres Lideres Ltda. porque existe el compromiso de la gerencia de aplicar como
una medida para superar el problema.
d) Objetivos
Objetivo general:
Evaluar la Gestión Financiera y la morosidad en la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Mujeres Lideres Ltda.
Objetivos específicos:
Fundamentar teóricamente y metodológicamente la Gestión Financiera y la Morosidad.
4
Diagnosticar la situación actual de la Gestión Financiera y la Morosidad en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres Ltda.
Desarrollar los componentes de la propuesta sobre la Gestión Financiera en la
cooperativa como herramienta para controlar los índices de morosidad.
e) Fundamentación teórica – conceptual de la propuesta
1. Gestión
De acuerdo con la Real Academia citados por (Ramirez, 2009)
La palabra gestión, significa: Administrar. Es decir, hacer diligencias conducentes al
logro de unos objetivos.
A quien efectúe diligencias para lograr un objetivo se le llama gestor. Gestor, es,
pues, quien gestiona, es decir, quien ejecuta acciones para llegar a un resultado.
Como se ve, el término de gestión se asemeja mucho al término gerencia y el de
gestor al de gerente.
Estas similitudes han llevado a los administradores a usar los términos de gerencia y
gestión como equivalentes. (pag.24)
1.1 Gestión enfoques
De acuerdo con (Porret, 2010) La organización puede optar entre el estricto cumplimiento
de la ley para evitar sanciones o abundar más de lo que le es exigible. Podemos distinguir
dos enfoques:
a) El enfoque legalista: Con el cumplimiento estricto de las leyes del país y las de
carácter supranacional de obligado cumplimiento especialmente para evitar
sanciones.
b) El enfoque proactivo: Que nace de la voluntad o conciencia de la organización y
que va más allá de lo que estrictamente obliga la ley. Diseño de políticas y
procesos que conduzcan a la efectividad de la utilidad de la diversidad,
introduciendo valores y modificando conductas contrarias o perjudiciales a la
integración de determinados colectivos. (pag.423)
1.2. Gestión financiera
(Padilla, 2012) afirma:
La gestión financiera es aquella disciplina que se ocupa de determinar el valor y
tomar decisiones, la función primordial de las finanzas es asignar recursos lo que
incluye adquirirlos, invertirlos y administrarlos. La gestión financiera se interesa en
5
la adquisición, financiamiento y administración de activos con alguna meta global
en mente. (pag.3)
1.3. Importancia
(Padilla, 2012) afirma:
La gestión financiera es de gran importancia para cualquier organización, teniendo
que ver con el control de sus operaciones, con la consecución de nuevas fuentes de
financiación, la efectividad y eficiencia operacional, con la confiabilidad de la
información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
(pag.4)
1.4. El papel de la gestión financiera
(Padilla, 2012) afirma:
La gestión financiera es el área de la administración que tiene que ver con los
recursos financieros de la empresa y se centra en dos aspectos importantes como son,
la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la administración financiera busca
hacer los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo. (pag.7)
1.5. Herramientas financieras
De acuerdo con (Padilla, 2012) En la gestión financiera de las organizaciones re requiere el
uso de algunas herramientas para poder llevar correctamente las administración de los
negocios o recursos económicos. Estas herramientas son aplicables en las operaciones
comerciales, industriales y de servicios, entre otros; y se llevan a cabo e inclusive en nuestra
actividad personal. Estas ofrecen estructura, información y recursos para sus decisiones
relacionadas con el dinero y de esta manera reducir el temor a la incertidumbre financiera y
aumentar la capacidad de tomar decisiones, en lugar de tener que reaccionar continuamente
ante las crisis. (pag.86)
2. Análisis Financiero
(Toro, 2010) afirma:
El análisis financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de
datos cualitativos y cuantitativos de hechos históricos y actuales de una empresa. Su
propósito es el de obtener un diagnóstico del estado real de una compañía
permitiéndole con ello una adecuada toma de decisiones. (pag.12)
6
2.1. Fases del análisis financiero:
1. Recopilación: Se reúne toda la información cualitativa y cuantitativa de la
empresa. En cuanto a la cualitativa, recopilar información interna y externa.
2. Interpretación: Se refiere a la realización de los diferentes cálculos, con base en
las herramientas utilizadas, para evaluar la situación financiera de la empresa.
3. Comparación: Después de realizar los cálculos, se procede a comparar las cifras
de los diferentes períodos y a relacionar dichos datos con toda la información
obtenida de forma cuantitativa; se genera un informe con el estado de la empresa
en su situación financiera, y posteriormente se dan las opiniones que le permitan
al administrador, gerente o empresario tomar una sana decisión. (pag.12)
2.2. Para qué sirve el análisis financiero
(Toro, 2010) afirma:
Todo análisis financiero realizado a la empresa, corresponde a su situación actual,
basada en hechos presentes o en información pasada recopilada e interpretada a
través de datos procesados con las técnicas de un análisis o estadística; pero también
se realiza para proyectar el futuro crecimiento económico o proyectos de inversión.
La situación actual de la empresa es un diagnostico que identifica diferentes
posiciones de la empresa. Ejemplos:
Conocer cuál es el estado de liquidez de la empresa, y si el indicador es bajo o
alto, determinar hasta qué punto será conveniente su tamaño. Un indicador bajo
quiere decir que la empresa necesita de efectivo, para el cubrimiento de los
compromisos adquiridos, especialmente aquellos que son de corto plazo.
Saber cuál es el nivel de endeudamiento de la empresa, no solo en el corto o
largo plazo, sino también el endeudamiento financiero para determinar qué nivel
de ventas se requiere para cubrir tal compromiso.
Los resultados obtenidos en los indicadores de actividad reflejan el compromiso
y dese peño de la administración en las políticas de la empresa. Tanto las
cuentas de deudores clientes, como la de inventarios, determinan el nivel de
convertibilidad a efectivo.
La rentabilidad es otro elemento importante, y nos indica, además, que un
análisis financiero es útil para conocer si la empresa ha alcanzado su objetivo de
socios (capital) alcanzan los niveles de rendimiento esperados.
Un análisis financiero también es importante para llevar los resultados obtenidos a
su punto óptimo deseado; es decir, que si los resultados esperados son bajos, la labor
de la administración o gerencia, será concentrar esfuerzos en incrementar tales
resultados; si las cifras indican un nivel cercano, igual o superior a las políticas de la
empresa, o a los niveles permitidos de referencia, de igual forma, la empresa
trabajara para mantener dichos niveles. (pag.18)
7
2.3. Alcances del análisis financiero
De acuerdo con (Jaramillo, 2009)
Anteriormente se hacía análisis financiero exclusivamente para determinar si a una
empresa se le podía prestar dinero en una entidad financiera. Actualmente, se hace
también para interpretar, cuantificar, modelar, evaluar riesgos y alternativas con el
fin de planear y recomendar las decisiones que se deben tomar.
Existen el análisis financiero interno y el externo. El primero se hace para la
compañía y el segundo, para un tercero.
El análisis financiero interno se utiliza para emitir el diagnóstico de la situación
financiera actual de la compañía, para determinar las fortalezas, oportunidades,
debilidades y amenazas en términos financieros de la organización y para planear el
futuro de la misma el análisis externo se utiliza según los objetivos que se persigan
en un momento determinado; cuando se solicita un crédito a una entidad financiero,
en procesos de banca de inversión (valoración de empresas, copras, funciones, etc),
o para conocer la posición financiera de la competencia, por ejemplo. (pag.2)
2.4. Limitaciones del análisis financiero
De acuerdo con (Jaramillo, 2009)
El análisis financiero puede encontrar obstáculos como los siguientes:
Activos nunca registrados: los estados financieros están elaborados en términos
monetarios y algunas veces no presentan totalmente la realidad de una organización.
Por ejemplo, las marcas que utiliza la empresa están muy bien posicionadas, pero
nunca se han registrado o valorado; los empleados de la compañía son su principal
activo, pero su valor nunca hará parte del balance general.
Inflación: los estados financieros están afectados por la inflación, en economías con
altos niveles de inflación, estos son comparables año a año.
Estados financieros estáticos: el balance general es presentado a una fecha de corte,
lo cual muestra la situación de la empresa en ese momento particular, pero no refleja
la situación financiera de la compañía el resto del año.
Razones fiscales: los estados financieros son elaborados por razones de impuestos.
Las empresas utilizan todas las herramientas legales (algunas, las ilegales) para
reducir su pago de impuestos, lo que hace que se distorsione la situación financiera.
(pag.2-3)
2.5. Control Financiero
(Diez de Castro & Lopez, 2001) afirma:
Considera el control financiero integrado dentro del proceso general de control de la
empresa, como consecuencia de la entidad cada vez más frecuente entre los objetivos
de la empresa y los objetivos financieros. Sin embargo, no podemos olvidar que
8
cuando la empresa tiene una estructura funcional, cada responsable departamental
debe velar por la actividad dentro de su área, lo que nos lleva a un proceso de control
que aunque tiene en cuanta aspectos externos con los que se relaciona, se centra
fundamentalmente en las funciones que le son propias, como en el caso de la
Dirección financiera. (pag.271)
3. Estados financieros
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma:
Son informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera perciben
la realidad de las empresas y, en general de cualquier organización económica.
Dichos informes constituyen el producto final del llamado ciclo contable. Los estados
financieros básicos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su
rentabilidad y liquidez. (pag.134)
3.1. Objetivos de los Estados Financieros
De acuerdo con (Ochoa & Saldibar, 2012)
La norma de información financiera, son necesidades de los usuarios y objetivos de
los estados financieros, indica que los estados financieros son un medio para
comunicar información y no un fin, ya que no buscan convencer acerca de la validez
de una posición; también establece los siguientes objetivos de la información
financiera:
1. Informar la situación financiera de una empresa, los resultados de sus
operaciones y los cambios en su situación financiera hasta una fecha
determinada. La situación financiera se transmite por medio del balance general:
los cambios e la situación financiera, por medio del estado de flujo de efectivo, y
los resultados de las operaciones, a través del estado de resultados.
2. Dado que los requerimientos de información difieren según las experiencias de
las personas interesadas, los estados financieros deben ser capaces de transmitir
información que satisfaga al usuario.
3. Debido a que son diversos los usuarios generales de la información (accionistas,
empleados, acreedores, gobierno y la misma administración de la empresa), los
estados financieros deben ser útiles para la toma de decisiones de inversión y
crédito, para medir la solvencia y liquidez de la empresa por su capacidad para
generar recursos, así como para evaluar el origen, las características y el
rendimiento de los recursos financieros.
4. Facilitar la información de un juicio acerca del negocio para poder evaluar el
trabajo de la administración y la manera en que se está manejando:
La liquidez, es decir, la capacidad de la empresa para generar efectivo y hacer
frente a sus compromisos y obligaciones de corto plazo.
La rentabilidad, es decir, la generación de utilidades y la relación de estas con la
inversión usada para generarlas.
El flujo de fondos.
9
La capacidad financiera y de crecimiento, así como las posibilidades de la
empresa en el futuro.
Esto se conoce como la solvencia del negocio
El riesgo financiero, que es la posibilidad de que ocurra un evento en el futuro
que cambie la situación actual o esperada que ha servido de base para la
cuantificación de activos, pasivos y capital.
La eficiencia operativa, que es con lo que se evalúan los niveles de producción
contrastándolos con los activos utilizados para generarlos. (pag.87)
3.2. Estado de resultados
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma:
Como su nombre lo dice, resume los resultados de las operaciones de la compañía
referentes a las cuentas de ingresos y gastos de un determinado periodo. Del estado
de resultados se obtienen los resultados de las operaciones para determinar si se ganó
o perdió en el desarrollo de estas. El resultado obtenido debe reflejarse luego en la
sección de capital contable. (pag.135)
3.3. Estado de cambios en el capital contable
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma
El objetivo principal es mostrar cambios en la inversión de los accionistas de la
empresa, es decir, lo que se determina capital contable. En este informe, los
movimientos realizados para aumentar, disminuir o actualizar las pérdidas del capital
aportado por los accionistas son factores indispensables para su elaboración.
Igualmente, las utilidades del periodo que ha generado el negocio y los dividendos
que los accionistas hayan decidido pagarse incluyen en este estado financiero.
(pag.136)
3.4. Balance general
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma:
También se le conoce como estado de situación financiera, es un informe en el cual
se presenta información útil para la toma de decisiones en cuanto a la inversión y el
financiamiento. En él se muestra los montos del activo, pasivo y capital contable en
una fecha específica, es decir, se presentan los recursos con que cuenta la empresa,
lo que debe a sus acreedores y el capital aportado por los dueños.
En dicho estado financiero existen secciones para activo, pasivo y capital.
Las cuantas del activo se ordenan de acuerdo con su liquidez, es decir, su factibilidad
para convertirse en efectivo; por tanto, existen dos categorías: activo circulante y
activo no circulante o fijo. En la sección de activo circulante se ubican las cuentas de
efectivo en caja y bancos, inversiones temporalmente, cuentas por cobrar e
inventarios, entre otras. En el activo no circulante o fijo se incluyen las cuentas de
10
terrenos, edificios, depreciaciones, equipo de transporte, así como mobiliario y
equipo. Adicionalmente están los activos intangibles, como marcas registradas,
franquicias, derechos de autor y otras.
El pasivo se clasifica en: pasivo a corto plazo y pasivo a largo plazo; en el primero
se incluyen todas aquellas deudas que tena un negocio cuyo vencimiento sea en un
plazo inferior a un año, por ejemplo, las cuentas por pagar a proveedores, intereses
por pagar, impuestos por pagar, entre otras; la sección de pasivo a largo plazo incluye
deudas con vencimiento superior a un año, por ejemplo, préstamos bancarios y
obligaciones por pagar.
En la sección del capital contable se presentan las cuentas del capital social común y
preferente, así como las utilidades retenidas, entre otras. (pag.137)
3.5. Estado de flujos de efectivo
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma:
Es un informe en el cual se incluyen las entradas y salidas de efectivo que tuvo una
compañía en un periodo de operaciones para determinar el saldo o flujo neto de
efectivo al final de ese tiempo. Las entradas de efectivo son los recursos provenientes
de transacciones como ventas al contado, cobranza y aportaciones de los socios, entre
otros; las salidas de efectivo son desembolsos que se realizan por transacciones como
comprar al contado, pago de cuentas por pagar y pago de gastos, entre otros.
Determina el saldo final de efectivo que tiene una empresa al finalizar un periodo de
operaciones, lo cual delimita el nivel de liquidez del negocio. (pag.138)
4. Indicador financiero
(Guajardo & Andrade, 2014) afirma:
Es la relación de una cifra con otra dentro o entre los estados financieros de una
empresa, que permite ponderar y evaluar los resultados de sus operaciones. De estos
existen diferentes, también llamados razones financieras, que permiten satisfacer las
necesidades de los usuarios, y cada uno tiene ciertos propósitos. Algunos ejemplos
típicos que utilizan los analistas financieros, que varían según el tipo de usuario de
la información, son los siguientes:
Una institución bancaria puede interesarse por indicadores de liquidez a corto
plazo, para evaluar la capacidad de pago de su cliente.
Un acreedor puede interesarse por indicadores de rentabilidad, que se reflejan la
capacidad de generación de utilidades, ya que de esta manera su deudor tendrá
disponibilidad de recursos para saldar sus deudas.
Un accionista puede interesarse por indicadores de rentabilidad de corto y largo
plazos de la empresa de la cual es accionista. (pag.144)
11
4.1. Principales indicadores financieros
Los indicadores financieros más comunes evalúan cuatro aspectos:
a) Rentabilidad:
1. Margen de utilidad
2. Rendimiento sobre el capital contable.
b) Liquidez:
3. Razón circulante
Con el indicador de liquidez se analiza si el negocio tiene la capacidad suficiente para
cumplir con las obligaciones contraídas. Entiéndase por obligaciones las deudas con
acreedores, proveedores, empleados y otras.
c) Utilización de los activos:
4. Rotación de cuentas por cobrar
5. Rotación de inventarios
Con los indicadores financieros referentes a la utilización de activos se pretende
conocer situaciones como cuantas veces representa las ventas el monto que se tiene
en inventarios o cuánto tiempo promedio tarda en cobrar lo que le deben a sus
clientes.
d) Utilización del pasivo:
6. Relación de pasivo total con activo total.
Finalmente, la razón financiera referente a la utilización de pasivos consiste en
evaluar la proporción de endeudamiento respecto a sus activos y la capacidad para
cubrir los adeudos contraídos. (pag.144)
5. Métodos de Análisis
5.1. Análisis Vertical
(Rojas, 2014) afirma:
La metodología empleada para analizar e interpretación financiera de una empresa
puede incluir dos incluir dos tipos de métodos: las verticales y los horizontales.
Es conveniente que el analista incluya varios de estos métodos al analizar la
información, para contar con bases más completas al momento de efectuar la
interpretación.
Los métodos verticales son los que se efectúan sobre cifras de un periodo en
particular, interrelacionando los diferentes renglones de los estados financieros,
también son conocidos como índices financieros; estos métodos incluyen:
Uso de porcentajes.
Razones simples.
Razones estándar.
Puntos de equilibrio.
Método DuPont. (pag.51)
12
5.2 Análisis Horizontal
(Rojas, 2014) afirma:
En los métodos verticales hemos hablado de los diferentes renglones de los estados
financieros, utilizando porcentajes y razones financieras, para la obtención de
diversos índices, de la comparación con esos mismos índices derivadas de la
industria, con el uso de las razones estándar, y del estado de flujos de efectivo para
analizar las fuentes de recursos y las aplicaciones de esos recursos obtenidos a través
de un ejercicio contable.
Ahora abordaremos los métodos horizontales que nos permiten analizar la situación
de la empresa a lo largo del tiempo detectando el deterioro o la mejora de la empresa
y el desempeño financiero de la misma.
Los métodos horizontales son los que relacionan conceptos y cifras de dos o más
periodos. Los más comunes, son:
Aumentos y disminuciones.
Tendencias. (pag.163)
6. El crédito: Definición
(Reyes, 2012) afirma:
Es conveniente efectuar una precisión conceptual sobre el término crédito como
referido a operación de crédito, es decir, el evento ordinariamente financiero en
donde la intermediaria financiera facilita alguna suma de dinero a su cliente en
desarrollo de su actividad. Pues bien, ese crédito es siempre “un negocio jurídico”
que reviste varias formas las cuales nos corresponde anotar y que precisamente
constituyen las varias clases de operaciones financieras activas.
Es negocio jurídico de crédito porque supone siempre y necesariamente un acuerdo
de voluntades realizado de conformidad a una forma jurídica; esto es, se trata de un
contrato. Según lo anterior, significa que todas y cada una de las formas que
presentan las operación crediticias en la contractual. (pag.220)
7. Riesgo
De acuerdo con (Padilla, 2012) el riesgo es la posibilidad que los resultados reales
difieran de los esperados o que algún evento desfavorable ocurra, y se puede
clasificar como:
Riesgo operativo: que corresponde al riesgo de no estar en capacidad de cubrir
los costos de operación.
Riesgo financiero: que es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos
financieros.
Riesgo total: posibilidad que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto de
operación como financieros.
13
Otra forma de clasificar el riesgo es:
Riesgo sistemático: que afecta a los rendimientos de todos los valores de la
misma forma. No existe forma alguna para proteger los portafolios de
inversiones de este riesgo y es muy útil conocer en grado, en que los
rendimientos de un activo se ven afectados por tales factores comunes.
Por ejemplo, una decisión política afecta a todos los títulos por igual, el grado de
riesgo sistemático se mide por beta.
Riesgo no sistemático: que se deriva de la variabilidad de los rendimientos de
los valores no relacionados con movimientos en el rendimiento del mercado
como un conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificación.
Riesgo total: es la suma del riesgo sistemático y el riesgo no sistemático.
(pag.16-17)
7.1. Artículo 4.- De la gestión del riesgo del crédito.
La gestión del riesgo de crédito deberá contemplar como mínimo lo siguiente:
a) Límites de exposición al riesgo de crédito de la entidad, en los distintos tipos de
crédito y de tolerancia de la cartera vencida por cada tipo de crédito, para las
cooperativas de los segmentos 1 y 2;
b) Criterios para la determinación de tasas para operaciones de crédito,
considerando entre otros montos, plazos, garantías, tipo de productos, destino
del financiamiento;
c) Criterios para definir su mercado objetivo, es decir, el grupo de socios a los que
se quiere otorgar créditos: zonas geográficas, sectores socioeconómicos, para las
cooperativas de los segmentos 1 y 2; y
d) Perfiles de riesgo: características de los socios con los cuales se va a operar,
como edad, actividad económica, genero, entre otros, para las cooperativas de
los segmentos 1 y 2. Junta de Política y Regulación monetaria y financiera.
(2014). Resolución No. 129-2015-F Recuperado de
www.juntamonetariafinanciera.gob.ec
8. La morosidad: definición
(Reyes, 2012) afirma:
El término moroso es a veces confuso, puesto que se utiliza indistintamente para
referirse a conceptos diferentes. Moroso –fonéticamente hablando- es un vocablo de
la lengua castellana que, por su eufonía, sonoridad y estética, (por la presencia de 3
vocales fuertes) provoca una impresión agradable en el oyente, por más que su
significado no siempre sea tan bonito.
El término moroso es a veces confuso, puesto que se utiliza indistintamente para
referirse a conceptos diferentes. Por un lado el retraso en el cumplimiento de una
obligación se denomina jurídicamente mora, y por consiguiente se considera moroso
al deudor que se demora en su obligación de pago. Consecuentemente se considera
14
que el cliente se halla en mora cuando su obligación esta vencida y retrasa su
cumplimiento de forma culpable.
La mora del deudor en sí, desde el punto de vista formal, no supone un
incumplimiento definitivo de la obligación de pago, sino simplemente un
cumplimiento tardío de la obligación.
La consecuencia inmediata de la constitución en mora del deudor es el devengo de
intereses moratorios como indemnización de los daños y perjuicios que causa al
acreedor el retraso en el cobro. De suerte que, una vez constituido en mora,
corresponde al moroso el pago del importe principal de la deuda más los intereses
moratorios que resulten de aplicación en función del retraso acumulado que
contribuirán a compensar los costes financieros que el retraso en el pago ha originado
al acreedor. (pag.225)
8.1. Índices de morosidad
(Chiriboga, 2014) afirma Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al
total cartera. Los ratios de la morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y
por línea de negocio.
Se deben tener en cuenta los siguientes conceptos:
Cartera de Crédito Bruta.- Se refiere al total de la Cartera de Crédito de una
institución financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) sin deducir la
provisión para créditos incobrables.
Cartera de Crédito Neta.- Se refiere al total de la Cartera de Crédito de una
institución financiera (comercial, consumo, vivienda y microempresa) deduciendo la
provisión para créditos incobrables.
Cartera Improductiva.- Son aquellos prestamos que no generan renta financiera a
la institución, están conformados por la cartera vencida y la cartera que no devenga
intereses e ingresos. (pag.137-138).
9. Valoración Financiera
De acuerdo con (Padilla, 2012) es la acción y el efecto de señalar el valor de un
conjunto de activos y pasivos financieros, donde se tiene en cuanta la liquidez y la
seguridad de cobro o amortización. El valor de una inversión está determinado por
su valor presente neto, que es el valor actual de todos los flujos de fondos presentes
y futuros, descontados al costo de oportunidad de estos flujos de fondos.
En la gestión financiera la valoración revive gran importancia, ya está nos permite
comprender las implicaciones de las tasas de interés, que nos a establecer el valor
que tiene el dinero a través del tiempo, lo mismo que su fundamentación, la medición
y creación de valor, que nos conduce a la valoración de bonos, acciones, marcas y
empresas. (pag.30)
15
10. Tasas de interés
(Chiriboga, 2014) afirma:
La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que el
precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y cuando hay
escasez sube.
Existen dos tipos principales de interés: la tasa pasiva o de aceptación y la tasa activa
o de colocación.
Tasa Pasiva.- Es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de
recursos por dinero captado;
Tasa Activa.- Es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes
por los préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor, porque la diferencia con
la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos
administrativos, dejando además una utilidad. La diferencia entre la tasa activa y la
pasiva se llama margen de intermediación.
Tasa de interés referenciales.- Las tasa de interés referenciales son aquellas que se
tranzan en el mercado. El BCE calcula semanalmente las tasas de interés en función
de la información que remiten las instituciones financieras los días jueves de cada
semana.
Tasa Activa Referencial.- Es igual al promedio ponderado semanal de las tasas de
operaciones de crédito de entre 84 y 91 días, otorgadas por todos los bancos privados,
al sector corporativo.
Tasa Pasiva Referencial.- Es igual a la tasa nominal promedio ponderada semanal
de todos los depósitos a plazo de los bancos privados, captados a plazos de entre 84
y 91 días.
Tasa de Interés (Tipo de Interés).- Es el porcentaje que se aplica al capital, para
obtener el interés. Generalmente hace referencia a un lapso de tiempo. Es precio del
dinero, se percibe como un costo para el deudor los recursos y como un beneficio
para el acreedor.
Por medio de las tasas de interés se determina con exactitud y anticipadamente el
monto de los beneficios a los costos de una transacción. Las tasas de interés dependen
del plazo y del riesgo.
A menos liquidez menor tasa de interés.
Tasa de interés activa.- Tasa de interés que cobra una COAC a sus deudores por el
uso de un capital.
Las tasas activas varían de acuerdo con el riesgo que represente esa operación de
crédito (a mayor riesgo mayor tasa) también se establecen de acuerdo con el plazo al
que se haya prestado. Se espera que a menor tasas mayor será la demanda de crédito
y al contrario a mayor tasa lo prestatarios estarán menos motivados a pedir un
préstamo. En el Ecuador las tasas de interés se fijan a través del mercado aunque
existen límites máximos y mínimos a los que se pueden contratar. Tasa de interés
16
ajustable: Es la que se relaciona al interés variable. Esta tasa varia durante el tiempo
del préstamo, generalmente, en función de otra referencial del mercado.
Tasa de interés efectiva.- Es igual al interés anual efectivo, dividido para el capital
inicial. Las tasas de interés nominal y efectiva difieren cuando el periodo de
capitalización es distinto de un año. La tasa de interés efectiva es más alta mientras
más corto es el periodo de capitalización.
Tasa de interés fija.- Aquella relacionada con el interés fijo. Permanece invariable
durante todo el periodo para el que fue concedido el crédito, sin importar las
variaciones del mercado, de otras tasas de interés o de la inflación.
Tasa de interés nominal.- Es la tasa de interés que estipulan los contratos, a partir
de la cual, dependiendo de las condiciones de capitalización, se obtiene la tasa
efectiva.
Tasa de interés pasiva.- Es el porcentaje que los intermediarios financieros pagan a
sus depositantes por captar sus recursos.
Tasa de interés real.- Tipo de interés al que se ha descontado la tasa de inflación.
Tasa de interés referenciales nominales.
Son tasas de interés que rigen para un mes calendario, Son:
Tasa de interés referencial nominal básica.
Tasa de interés referencial nominal pasiva.
Tasa de interés referencial nominal activa.
Tasa de interés referencial nominal legal.
Tasa de interés referencial nominal máxima convencional.
Tasa de interés referencial nominal activa.- Tasa promedio ponderada semanal de
operaciones de crédito de entre 84 y 91 días, otorgadas por los bancos, al sector
corporativo.
Tasa de interés referencial nominal básica.- Tasa correspondiente al rendimiento
promedio ponderado nominal semanal de los títulos que subaste el Banco Central del
Ecuador, a plazos de entre 84 y 91 días. (pag.60-61).
11. Componentes PERLAS
(Chiriboga, 2014) afirma:
El sistema PERLAS tiene una diferencia única. Originalmente fue diseñado como
una herramienta de administración, y luego se convirtió en un mecanismo eficaz de
suspensión. Cada letra del nombre “PERLAS” estudia un aspecto distinto y crítico
de la cooperativa de ahorro y crédito.
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11.1. P= Protección
La protección adecuada de activos es un principio básico del nuevo modelo de
cooperativas de ahorro y crédito.
La protección se mide a 1) comparar la suficiencia de las provisiones para préstamos
incobrables con el monto de préstamos morosos y 2) compararas las provisiones para
perdidas de inversiones con el monto total de inversiones no reguladas. La protección
contra préstamos incobrables se considera adecuada si la cooperativa de ahorro y
crédito suficientes provisiones como para cubrir el 100% de todos los préstamos con
morosidad mayor a 12 meses, y el 35% de todos los préstamos con morosidad de 1-
2 meses. Una protección inadecuada contra préstamos incobrables produce
resultados indeseables: valores inflados de activos y ganancias ficticias. La mayoría
de cooperativas de ahorro y crédito no desea reconocer los préstamos incobrables, y
mucho menos, castigarlos contra ganancias. Esta falta de voluntad lleva a un abuso
generalizado de los principios de seguridad y solidez. Se exagera el ingreso neto
reportado, los valores de activos están inflados, las provisiones para préstamos
incobrables son inadecuadas y los ahorros de asociados no cuentan con una
protección adecuada. Muchas cooperativas de ahorro y credito no se preocupan por
la insuficiencia de sus provisiones para préstamos incobrables porque consideran a
sus reservas de capital como la fuente principal de protección, en vez de tener que
conseguir la aprobación de los asociados para disminuir las reservas de capital debido
a pérdidas. El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito promueve el
principio que la provisión para préstamos incobrables es la primera línea de defensa
contra los préstamos en un estado de incumplimiento. El sistema de PERLAS evalúa
la adecuación de la protección proporcionada a la cooperativa de ahorro y crédito al
comparar la provisión real para préstamos incobrables con la provisión requerida
para cubrir los préstamos morosos.
11.2. E= Estructura financiera eficaz
La estructura financiera de la cooperativa de ahorro y crédito es el factor más
importante en la determinación del potencial del crecimiento, la capacidad de
ganancias y la fuerza financiera general.
Es sistema de PERLAS mide activos, pasivos y capital, y recomienda una estructura
“ideal” para las cooperativas de ahorro y crédito. Se promueven las siguientes metas
ideales.
Activos
El 95% de activos productivos consiste en préstamos (70-80%) e inversiones liquidas
(10-20%)
El 5% de activos improductivos consiste principalmente en activos fijos (terreno,
edificios, equipos, etc.)
Se instan a las cooperativas de ahorro y crédito a maximizar los activos productivos
como un medio de alcanzar ganancias suficientes. Como la cartera de préstamos es
18
el activo más rentable de la cooperativa de ahorro y crédito, el Consejo Mundial de
Cooperativas de ahorro y crédito recomienda que se mantenga el 70-80% del activo
total en la cartera de préstamos. Se recomienda a las cooperativas de ahorro y crédito
que no permitan un exceso de liquidez porque los márgenes sobre inversiones
liquidas (p.ej., cuenta de ahorros) son significativamente menores que los que ganan
sobre la cartera de préstamos. Tampoco se recomiendan los activos improductivos
porque una vez comprados, son muchas veces difíciles de liquidar. La única manera
de mantener el balance ideal entre los activos productivos e improductivos es a través
de un aumento en el volumen de los activos productivos.
Pasivos
El 70-80% de depósitos de ahorro de asociados
Un porcentaje considerable de depósitos de ahorros indica que la cooperativa de
ahorro y crédito ha desarrollado programas de mercado eficaces y está bien
encaminada hacia el logro de la independencia financiera. También indica que los
asociados ya no “ahorran” para pedir prestado fondos, sino que ahorran debido a las
tasas competitivas ofrecidas.
Capital
10-20% capital de aportaciones de asociados
10% capital institucional (reservas no distribuidas)
Bajo el nuevo sistema de capitalización, las aportaciones de asociados reciben menos
énfasis y son reemplazadas con el capital institucional. Este capital tiene tres
propósitos:
a. Financiar activos improductivos
Como el capital institucional también no tiene un costo explícito de intereses, su
función principal es financiar todos los activos que no generan ingresos de la
cooperativa de ahorro y crédito (p. ej., terreno, edificios y equipos). Si no hay
suficiente capital disponible, la cooperativa de ahorro y crédito está obligada a usar
las alternativas más costosas de los depósitos de ahorro o las aportaciones de
asociados para financiar la diferencia. Aunque no tiene mucho sentido, la práctica es
bastante común.
b. Mejorar ganancias
El capital institucional también tiene un efecto poderoso sobre la capacidad de la
cooperativa de ahorro y crédito de generar un ingreso y por lo tanto, generar capital
adicional. Sin ningún costo explícito de intereses, el capital que se presta a tasas de
interés del mercado proporciona un rendimiento del 100% a la cooperativa de ahorro
y crédito.
El uso de este capital institucional para financiar activos productivos (p. ej.,
prestamos) es muy rentable para la cooperativa de ahorro y crédito. De esta manera,
19
el capital institucional puede ser generado más rápidamente, en vez de depender
únicamente de los pequeños márgenes de depósitos de ahorro. Para las cooperativas
de ahorro y crédito con una base de capital débil, el proceso es mucho más lento,
como la capacidad de generar suficiente capital se relaciona con la capacidad de
retener el capital.
c. Absorber perdidas
En última instancia, el capital institucional se usa para absorber perdidas de la
morosidad de préstamos y/o déficits operativos. En muchos países, la ley exige que
toda reducción en el capital institucional a causa de perdidas debe ser aprobada por
la Asamblea General. Esto puede ser una experiencia difícil y a veces fatal para la
administración de la cooperativa de ahorro y crédito. Por consiguiente, tiene más
sentido crear provisiones adecuadas para los préstamos incobrables para así eliminar
los activos improductivos. La medida del capital institucional de PERLAS es un ratio
clave que se vincula con varias otras áreas operativas. Si es deficiente, puede señalar
rápidamente donde podrían existir debilidades potenciales en otras áreas de la
operación.
11.3. A= Calidad de Activos
Un activo improductivo es uno que no genera ingresos. Un exceso de activos
improductivos afecta las ganancias de la cooperativa de ahorro y crédito
negativamente. Los siguientes indicadores de PERLAS se usan para identificar el
impacto de los activos improductivos.
a. Ratio de morosidad
De todos los ratios de PERLAS, el ratio de morosidad es la medida más importante
de la debilidad institucional. Si la morosidad esta alta, normalmente afecta todas las
otras áreas claves de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito. Al usar la
fórmula de PERLAS para medir exactamente la morosidad, las cooperativas de
ahorro y crédito reciben información correcta sobre la severidad de la situación antes
de que se desarrolle una crisis.
La meta ideal es mantener la tasa de morosidad por debajo del 5% del total de
préstamos pendientes.
b. Porcentaje de activos improductivos
El segundo ratio clave es el porcentaje de activos improductivos de la cooperativa de
ahorro y crédito. Mientras más alto sea este indicador, más difícil será generar
ganancias suficientes. La meta también limita activos improductivos a un máximo
del 5% del total de activos de la cooperativa de ahorro y crédito. Cuando una
cooperativa de ahorro y crédito tiene una fuerte necesidad de mejorar una mala
imagen física, el ratio de activos improductivos puede aumentar a corto plazo. Una
imagen mejorada es más importante para el éxito de programas agresivos de
20
mercadeo que el mantener el ratio dentro de sus límites. Mientras nuevos asociados
se unen y depositan sus ahorros con la cooperativa de ahorro y crédito, el ratio de
activos improductivos comienza a disminuir como resultado del aumento en la
confianza pública.
c. Financiamiento de activos improductivos
Mientras la reducción del porcentaje de activos improductivos es importante, el
financiamiento de estos activos es de igual importancia. Tradicionalmente, las
cooperativas de ahorro y crédito utilizan capital de aportaciones de asociados para
financiar las compras de activos fijos. Debajo del modelo de WOCCU, el objetivo es
financiar el 100% de todos los activos improductivos con el capital institucional de
la cooperativa de ahorro y crédito, o con otros pasivos que no tienen ningún costo
financiero explícito. El uso de capital sin costo para financiar estos activos reduce el
efecto sobre ganancias. Esto es uno de los argumentos más fuertes para apoyar la
capitalización de todas las ganancias netas, para modernizar edificios viejos y
equipos gastados.
11.4. R= Tasas de rendimiento y costos
El sistema de PERLAS separa todos los componentes esenciales de ingresos para
ayudar a la gerencia a calcular el rendimiento de inversiones y evaluar los gastos
operativos. De esta manera, PERLAS demuestra su valor como una herramienta para
la gerencia. A diferencia de tros sistemas que calculan el rendimiento con base en el
promedio de activos, PERLAS calcula el rendimiento con base en las inversiones
reales pendientes. Esta metodología ayuda a la gerencia a determinar cuáles
inversiones sean las más rentables. También permite una clasificación de
cooperativas de ahorro y crédito de acuerdo con los mejores y peores rendimientos.
Al comparar la estructura financiera con el rendimiento, es posible determinar qué
tan eficazmente puede la cooperativa de ahorro y crédito colocar sus recursos
productivos en inversiones que producen el mayor rendimiento. Estas técnicas
poderosas de análisis ayudan a la gerencia a mantenerse al corriente del rendimiento
financiero de la cooperativa de ahorro y crédito. La información sobre rendimiento
se calcula con base en cuatro áreas de inversión:
a. Cartera de préstamos
Todos los ingresos por intereses, multas por intereses morosos y comisiones de
operaciones crediticias se dividen por el monto total invertido en la cartera de
préstamos.
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b. Inversiones liquidas
Todos los ingresos de cuentas de ahorro de bancos y reservas de liquidez depositadas
con la asociación nacional o la ente reguladora se dividen por los montos invertidos
en estas áreas.
c. Inversiones financieras
Muchas cooperativas de ahorro y crédito invierten su liquidez en inversiones
financieras (p. ej., valores emitidos por el gobierno) que pagan un mayor rendimiento
que las cuentas de ahorro en bancos. Estos ingresos por inversiones también se
dividen por el capital pendiente invertido es estos instrumentos.
d.Otras inversiones no financieras
Cualquier inversión que no pertenece a las categorías anteriores se clasifica como
“otra” inversión no financiera. Para muchas cooperativas de ahorro y crédito, esto
incluye inversiones en supermercados, farmacias, escuelas y proyectos de desarrollo
de viviendas residenciales. Todos los ingresos de estas varias fuentes también se
dividen por las inversiones de capitales originales. Los costos operativos también son
importantes. Se clasifican en tres áreas principales:
e. Costos de intermediación financiera
Esta área evalúa los costos financieros pagados por ahorros depositados, aportaciones
de asociados y préstamos externos. A diferencia de los bancos comerciales que
buscan minimizar sus costos financieros, las cooperativas de ahorro y crédito deben
tratar de pagar la tasa más alta posible sin arriesgar la estabilidad de la institución.
En muchos casos, una tasa de crecimiento insuficiente de los depósitos de ahorro se
relaciona con tasas de interés no competitivas. Igualmente, los dividendos sobre el
capital de aportaciones se monitorean cuidadosamente para asegurar que las
cooperativas de ahorro y crédito no se aprovechen de sus asociados al pagar un
dividendo sobre el capital de aportaciones que este debajo de un nivel aceptable.
f. Costos administrativos
Otra área que requiere un análisis cuidadoso en la de costos administrativos. Muchas
cooperativas de ahorro y crédito son muy competitivas con los bancos comerciales
con respecto a la tasa de interés sobre depósitos de préstamos, pero sus costos
administrativos por unidad son mucho más altos. Los costos son más altos debido al
monto de préstamo más pequeño. Los gastos fijos administrativos no pueden ser
distribuidos sobre un monto de préstamo más grande. Por ejemplo, los costos fijos
para otorgar un préstamo de US $1.000 son casi idénticos a los de un préstamo de
US $10.000. Los costos administrativos altos son una de las razones principales por
las que muchas cooperativas de ahorro y crédito no son rentables. La meta “ideal”
recomendada por el sistema de PERLAS es mantener los costos administrativos entre
el 3-10% del promedio de activo total.
g. Provisiones para préstamos incobrables
El área final de costos evaluada por PERLAS separa los costos de crear provisiones
para préstamos incobrables de otros costos administrativos. Este se puede facilitar
con el uso de una nomenclatura clara de contabilidad. Las normas de contabilidad de
contabilidad tradicionales normalmente incluyen las provisiones suficientes
22
representa un tipo de gasto completamente distinto. Se relaciona directamente con un
análisis experto de crédito y técnicas eficaces del cobro de préstamos. Al aislar este
gasto de los otros costos administrativos, es posible tener una visión mucho más clara
de las prácticas débiles de administración de crédito en la cooperativa de ahorro y
crédito. Al separar ingresos y gastos en las áreas antes mencionadas, los ratios de
PERLAS pueden identificar exactamente las razones por las que una cooperativa de
ahorro y crédito no produce un ingreso neto suficiente.
11.5. L= Liquidez
El manejo eficaz de liquidez es una habilidad que tiene mucho más importancia a
medida que la cooperativa de ahorro y crédito cambia su estructura financiera de las
aportaciones de asociados a los depósitos de ahorro, que son más volátiles. En
muchos movimientos que siguen el modelo tradicional, las aportaciones de
asociados son muy liquidas y la mayoría de préstamos externos tienen un largo
periodo de reembolso, y por lo tanto, hay poco incentivo para mantener reservas de
liquidez. La liquidez tradicionalmente se analiza en términos de ahorro y crédito. Con
la introducción de depósitos de ahorro que pueden ser retirados, el concepto de la
liquidez cambia radicalmente. La liquidez ahora se refiere al efectivo necesario para
retiros, una variable que la cooperativa de ahorro y crédito ya no puede controlar.
El mantenimiento de reservas de liquidez adecuadas es esencial para la
administración financiera sólida en la cooperativa de ahorro y crédito modelo de
WOCCU. El sistema PERLAS analiza la liquidez desde los puntos de vista:
a. Reserva total de liquidez
Este indicador mide el porcentaje de depósitos de ahorro invertidos como activo
liquido en una asociación nacional o un banco comercial. La meta “ideal” es
mantener un mínimo del 15% después de pagar todas las obligaciones a corto plazo
(30 días o menos).
b. Fondos líquidos inactivos
Las reservas son importantes, pero también implican un costo de oportunidad
perdida. Los fondos en las cuentas corrientes y cuentas de ahorro sencillas producen
un rendimiento insignificante en comparación con otras alternativas para la
inversión. Por consiguiente, es importante mantener las reservas de liquidez inactivas
a un mínimo. La meta “ideal” para este ratio de PERLAS es reducir el porcentaje de
liquidez inactiva para que sea lo más cerca posible a cero.
11.6. S= Señales de crecimiento
La única manera exitosa de mantener el valor de activos es a través de un fuerte y
acelerado crecimiento de activos, acompañado por la rentabilidad sostenida. El
crecimiento por si solo es insuficiente. La ventaja del sistema PERLAS es que
vincula el crecimiento con la rentabilidad y con las otras claves, al evaluar el
crecimiento del sistema entero.
23
El crecimiento se mide a través de cinco áreas clave:
a. Activo total
El crecimiento del activo total es uno de los ratios más importantes. Muchas de las
formulas empleadas en los ratios de PERLAS incluyen el activo total como el
denominador clave. Al comparar el crecimiento del activo con las otras áreas claves,
posible detectar cambios en la estructura del balance general que podrían tener un
impacto positivo o negativo en las ganancias. La meta ideal para todas las
cooperativas de ahorro y crédito es lograr un crecimiento real y positivo (crecimiento
neto después de ajustar para la inflación) cada año.
b. Prestamos
La cartera de préstamos es el activo más importante y rentable de la cooperativa de
ahorro y crédito. Si el crecimiento del total de préstamos lleva el mismo paso que el
crecimiento del activo total, hay una gran posibilidad que se mantenga la
rentabilidad. A la inversa, si se bajan las tasas de crecimiento de préstamos, esto
sugiere que las otras áreas menos rentables están más rápidamente.
c.Depositos de ahorro
Con el nuevo énfasis en la movilización de ahorros, los depósitos de ahorro ahora
representan la piedra angular del crecimiento. El crecimiento del activo total depende
del crecimiento de ahorros. El razonamiento por mantener programas agresivos de
mercadeo es que estimulan el crecimiento de nuevos depósitos de ahorro que a su
vez, afectan el crecimiento de otras áreas claves.
d.Aportaciones
Aunque las aportaciones de asociados no reciben tanto énfasis en el modelo de
WOCCU, algunas cooperativas de ahorro y crédito tal vez mantengan una
dependencia de las aportaciones para el crecimiento. Si las tasas de crecimiento en
esta área son excesivas, esto normalmente indica la incapacidad de las cooperativas
de ahorro y crédito de adaptarse al nuevo sistema de promover depósitos en vez de
aportaciones.
e.Capital institucional
El crecimiento de capital institucional es el mejor indicador de la rentabilidad dentro
de las cooperativas de horro y crédito. Tendencias de crecimiento estáticas o en
descenso del capital institucional normalmente e indican un problema con ganancias.
Si las ganancias son bajas, las cooperativas de ahorro y crédito tendrán grandes
problemas para aumentar sus reservas de capital institucional. Una de las señales
indisputables del éxito de una cooperativa de ahorro y crédito robusta en transición
es el crecimiento sostenido del capital institucional, normalmente mayor que el
crecimiento del activo total.
24
12. El Diagnostico empresarial
De acuerdo con (Prieto, 2008).
Para comenzar a ambientarnos con la gestión estratégica organizacional, revisemos
como paso previo el marco conceptual del diagnóstico empresarial y para ello lo
denominamos como: “un proceso que permite establecer los puntos fuertes y débiles,
las fuerzas restrictivas, la dinámica del cambio, el sistema operacional y la salud de
una organización” (Pág. 27)
13. Direccionamiento estratégico
De acuerdo con (Serna, 2008) Las organizaciones para crecer, generar utilidades y
permanecer en el mercado deben tener muy claro hacia dónde van, es decir, haber
definido su direccionamiento estratégico.
El direccionamiento estratégico lo integran los principios corporativos, la visión y la
misión de la organización. (pag.58-59)
13.1 Principios corporativos
Un proceso de planificación estratégica se inicia por identificar y definir los
principios de la organización.
Los principios corporativos son el conjunto de valores, creencias, normas, que
regulan la vida de una organización. Estos definen aspectos importantes para la
organización y que deben ser compartidos por todos. Por tanto, constituyen la norma
corporativa y el soporte de la cultura organizacional.
Los principios de una corporación, implícita o explícitamente, tiene un conjunto de
principios corporativos. No existen organizaciones neutras, sin principios ni valores.
Por ello, en un proceso de planeación estratégica, estos deben analizarse, ajustarse o
redefinirse y luego divulgarse como parte del proceso.
Principios y valores claros y precisos conocidos por los que son parte muy importante
de la cultura estratégica de una compañía. (pag.59)
13.2. Misión
Cada organización es única porque sus principios, sus valores, su visión, la filosofía
de sus dueños, los colaboradores y los grupos con los que interactúan en el mercado
son para todos diferentes. Esta diferencia se refleja precisamente en la definición, en
el propósito de la organización, el cual se operacionaliza en la visión.
La misión es, entonces, la formulación de los propósitos de una organización que la
distingue de otros negocios en cuanto al cubrimiento de sus operaciones, sus
productos, los mercados y el talento humano que soporta el logro de estos propósitos.
25
En términos generales, la misión de una empresa responde a las siguientes preguntas:
¿Para que existe la organización?
¿Cuál es tu negocio?
¿Cuáles son sus objetivos?
¿Cuáles son sus clientes?
¿Cuáles son sus prioridades?
¿Cuál son sus responsabilidades y derechos frente a sus colaboradores?
¿Cuál es su responsabilidad social?
La misión. Por tanto, debe formularse claramente, difundirse y conocerse por todos
los colaboradores. Los comportamientos de la organización deben ser consecuentes
con esta misión, así como la conducta de todos los miembros de la organización. la
misión no puede convertirse en pura palabrería o en formulaciones que aparecen en
las oficinas de la compañía. La misión de una empresa debe inducir
comportamientos, crear compromisos. La vida de la organización tiene que ser
consecuente con sus principios y valores, su visión y su misión. La contradicción
entre la misión y la vida diaria de la organización es fatal para la calidad de vida de
la compañía. Se refleja inmediatamente en su clima organizacional, lo cual puede ser
supremamente peligroso para la vida, paz y sobrevivencia de la empresa.
De allí la importancia y seriedad con que debe ser conducida esta etapa de la
planeación estratégica. (pag.59-60)
13.3. Visión
La misión es un conjunto de ideas generales, algunas de ellas abstractas, que proveen
el marco de referencia de los que una empresa es y quiere ser en el futuro. La visión
no se expresa en términos numéricos, la define la alta dirección de la compañía; debe
ser amplia e inspiradora, conocida por todos e integrar al equipo gerencial a su
alrededor. Requiere líderes para su definición y para su cabal realización. Cuando
Toyota escogió ser la empresa de automóviles más grande del mundo; cuando la
Empresa de Teléfonos Francesa decidió ser la mejor de Europa, sin serlo en el
momento de su definición; cuando el Banco BOD definió ser uno de los tres primeros
bancos de Venezuela en participación, rentabilidad y servicio al cliente; y Peldar
trabajo para convertirse en una Compañía Clase Mundial, estaban estableciendo su
visión.
La visión señala rumbo, da dirección; es la cadena o el lazo que une, en las empresas,
el presente con el futuro.
La visión de una compañía sirve de guía en la formulación de las estrategias, a la vez
que le proporciona un propósito a la organización. Esta visión debe reflejarse en la
misión, los objetivos y las estrategias de la institución, y se hace tangible cuando se
materializa en proyectos y metas específicos, cuyos resultados deben ser medibles
mediante un sistema de índices de gestión bien definido. Por ello, el ejercicio de
26
definir la visión es una tarea gerencial de mucha importancia, pues es parte
fundamental del proceso estratégico de una empresa.
Desarrollar este concepto es el objetivo prioritario de los capítulos iniciales de esta
obra. (pag.61)
14. FODA
De acuerdo con (Hernandez & Pulido, 2011) Una herramienta fundamental para la
planeación estratégica es el análisis FODA que utiliza la matriz SWOT: Strengths
(fuerzas), Weaknesses (debilidades), Opportunities (oportunidades), Threats
(amenazas). En español, FODA es de uso corriente para facilitar su memorización.
Los elementos internos son las fuerzas (F) generadas y propias de la empresa, y a su
vez las debilidades (D) que por razones naturales cualquier organización tiene o se
generan en razon del avance tecnológico y de administración de las demás empresas.
Los elementos externos: la competencia, sus fortalezas y estrategias, asi como sus
debilidades, junto con el desarrollo económico, social, tecnológico y las
circunstancias políticas, representan oportunidades (O) o amenazas (A).
En realidad, es posible ver una amenaza como oportunidad, según la perspectiva que
se tenga para analizar un problema, sobre todo cuando la amenaza es la misma para
todos los competidores, ya que el primero que actué avanza; por ejemplo, en una
crisis económica que afecta a todas las empresas, la reestructuración de la
organización a veces representa una oportunidad para optimizar los recursos.
(pag.184)
FODA es un método para evaluar fuerzas y oportunidades, debilidades y amenazas.
14.1. Evaluación interna
Las fuerzas son internas y requieren aprovecharse para avanzar.
Las debilidades son los problemas internos de eficiencia y efectividad.
14.2. Evaluación externa (del entorno)
Las oportunidades son elementos que existen en un momento dado (coyunturas),
básicamente externos, que nos permiten avanzar hacia la visión estratégica.
Las amenazas son factores que afectan el desarrollo de la estrategia o la competencia
de la empresa, como una crisis económica o política. (pag.185)
27
f) Metodología
Modalidad
Cuali- cuantitativa: Esta metodología ayudo de mucho porque analizamos actividades
realizadas por la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres Ltda. y también permitió
examinar de manera numérica características actuales dentro del departamento financiero y
con ellos realizamos la propuesta.
Tipos de investigación:
Explicativa: Este tipo de investigación permitió especificar y exponer los procesos
financieros que se llevara a cabo para un manejo apropiado de los recursos económicos que
posee la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres Ltda.
De campo: Permitió visitar la Cooperativa para obtener datos verídicos y así se pudo
conocer más a fondo sobre la verdadera situación que atraviesa la institución para la
elaboración de la investigación.
Bibliográfica: Se utilizó diversos libros con conceptos y criterios de diferentes autores, se
consultó en varios sitios de internet gubernamentales que permitieron la realización del
presente trabajo investigativo.
Métodos de investigación:
Inductivo - deductivo: Se analizó información macro y micro de la cooperativa la cual
permitió lograr los objetivos propuestos y ayudo a verificar las variables planteadas.
Analítico - Sintético: Por medio de este método se recopilo y se analizó la información más
importante de la Cooperativa, y así se detalla todo el diseño de Gestión Financiera y la
morosidad en la cooperativa.
Histórico - lógico: Permitirá recopilar toda la información referente a la otorgación de
créditos en la Cooperativa a fin de verificar y comprobar las condiciones actuales en el área
financiera y determinar un análisis cronológico de todo el proceso y de esta manera aplicar
un modelo de gestión financiera.
28
Técnicas:
Entrevistas: Se lo realizo al Gerente de la cooperativa y así obtener información de datos
que sirvieron para la realización de las necesidades que tiene la misma y buscar posibles
soluciones.
Encuestas: Se lo aplico al personal que labora en la Cooperativa con el propósito de
recopilar información sobre aspectos importantes referentes a la gestión de créditos.
Instrumentos de la Investigación:
Guía de entrevista: Ayudo a establecer las preguntas correctas para la entrevista con el
propósito de especificar claramente la información específica por parte del Gerente.
Cuestionario: Dio la oportunidad de obtener información de forma viable y susceptible de
ser cuantificada que sirvió para la elaboración de la investigación.
Población:
Tabla 1 Población de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
CARGOS N° DE
PERSONAS
INSTRUMENTOS A
UTILIZAR Gerente 1 Entrevista
Contadora 1 Encuesta
Asesor de crédito 1 Encuesta
Cajera 1 Encuesta
Atención al cliente 1 Encuesta
Consejo Administrativo 1 Encuesta
Consejo de Vigilancia 1 Encuesta
TOTAL 7
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Muestra:
De acuerdo a que la población objeto de estudio es pequeña no se establecerá la muestra y
se precederá a trabajar con el 100% de la población.
29
Entrevista
Dirigida a: Gerente de la cooperativa
1. La organización interna de la Cooperativa está bien estructurada?
Respuesta: No, Porque no se tiene establecido organigrama estructural en donde se
especifique las funciones internas de la Cooperativa.
2 Las políticas de crédito que la Cooperativa tiene son adecuadas?
Respuesta: No, las políticas que tiene la Cooperativa no son bien estructuradas.
3. La cooperativa tiene elaborado un reglamento de concesión de créditos y los utiliza
adecuadamente?
Respuesta: La Cooperativa si cuenta con un reglamento, pero no es adecuado para la
concesión de créditos.
4. A su criterio cual es el motivo por el cual la morosidad en las cooperativas es alta?
Respuesta: Yo creo que el motivo por el cual las Cooperativas tienen alta morosidad es por
no tener un control adecuado al momento de otorgar los créditos y no hacer un seguimiento
continuo a las personas adeudadas.
5. La cooperativa utiliza indicadores de morosidad para evaluar su gestión?
Respuesta: En ocasiones cuando los organismo de control lo requieren.
6. Capacita a los empleados sobre temas relacionados a concesión de créditos, riesgos
crediticios y la morosidad?
Respuesta: No, en la Cooperativa no realizo capacitaciones relacionas con esos temas.
Interpretación de la entrevista.
El diagnostico se lo determino a través de la entrevista que se realizó al Señor Gerente para
conocer la situación real y actual de la Cooperativa en lo cual se pudo determinar que existe
problemas en la cartera por un mal manejo en el momento de la otorgación de créditos ya
que por la confianza que tienen con los socio no piden la documentación necesaria y la
carpeta no queda debidamente sustentada.
30
Encuesta
Dirigido a: Al personal de la entidad
Pregunta 1 ¿La información ofrecida en el momento de una asesoría o trámite para la
concesión de créditos es clara, fácil de comprender y adecuada?
Tabla 2 Información para la concesión de créditos
Alternativas Personas Porcentaje
SI 4 67%
NO 2 33%
DESCONOCE 0 0%
TOTAL 6 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 1 Información para la conseción de crédito
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis e interpretación:
En la Cooperativa el 67% reconoce que la información recibida es clara, el 33% niega que
esta información sea confiable y adecuada para la concesión de créditos.
De lo observado se puede concluir que la mayor parte del personal que integra la cooperativa
dice brindar una información confiable y adecuada para la concesión de créditos.
67%
33%
0%
SI
NO
DESCONOCE
31
Pregunta Nº2¿Para otorgar un crédito se revisa la Central de Riesgos?
Tabla 3 Los créditos se revisan en la Central de Riesgos
Alternativas Personas Porcentaje
SI 0 0%
NO 4 67%
DESCONOCE 2 33%
TOTAL 6 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 2 Los créditos se revisa en la Central de Riesgos Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis e interpretación:
El 67% de los encuestados niegan que antes de otorgar un crédito se revisa en la central de
riesgos, mientras que el 33% desconoce sobre la revisión en la central de riesgos.
De toda la población encuestada podemos concluir que la mayor parte del personal que
integra la Cooperativa niega que se revisa en la central de riesgos para otorgar un crédito.
0%
67%
33%SI
NO
DESCONOCE
32
Pregunta Nº3
¿Los créditos se los concede en base a un análisis de la capacidad de pago del socio?
Tabla 4 Se realiza un análisis de la capacidad de pago para conceder los créditos
Alternativas Personas Porcentaje
SI 2 33%
NO 3 50%
DESCONOCE 1 17%
TOTAL 6 1
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 3 Se realiza un análisis de la capacidad de pago para conceder los créditos
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis e interpretación:
El 33% de las personas que se realizó las encuestas aseguran que al conceder créditos se
analiza la capacidad de pago del socio, el 50% niega que se realiza el análisis de la capacidad
de pago y el 17% restante no saben de dicho análisis.
De la encuesta realizada podemos concluir que la mayor parte del personal que integra la
Cooperativa niega que se realiza un análisis de la capacidad de pago.
33%
50%
17%
SI
NO
DESCONOCE
33
Pregunta Nº4
¿Los créditos son aprobados en el comité de créditos?
Tabla 5 Los créditos son aprobados por el comité de créditos
Alternativas Personas Porcentaje
SI 0 0%
NO 4 67%
DESCONOCE 2 33%
TOTAL 6 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 4 Los créditos son aprobados por el comité de créditos
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis e interpretación:
El 67% de toda la población encuestada responde que los créditos para su aprobación no son
aprobados en el Comité y el 33% desconoce de dicha situación.
Se concluye que la mayor parte del personal que integra la Cooperativa niega que para
conceder un crédito deben ser aprobados por el comité de créditos.
0%
67%
33% SI
NO
DESCONOCE
34
Pregunta Nº5
¿La cooperativa tiene un proceso de cobranzas bien definido?
Tabla 6 Proceso de cobranzas bien definido
Alternativas Personas Porcentaje
SI 2 33%
NO 3 50%
DESCONOCE 1 17%
TOTAL 6 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 5 Proceso de cobranzas bien definido
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis e interpretación:
El 33% de los encuestados aseguran que tienen un proceso de cobranzas bien definido, el
50% niega que la Cooperativa tenga un proceso de cobranzas bien definido y el 17% restante
dice desconocer de la existencia de un proceso.
Podemos concluir que la mayor parte del personal que integra la Cooperativa niega que
tenga un proceso de cobranzas bien definido.
33%
50%
17%
SI
NO
DESCONOCE
35
Pregunta Nº6
¿Se capacita al personal en cuanto a riesgos financieros y morosidad?
Tabla 7 Capacitación al personal en cuanto a riesgos financieros y morosidad
Alternativas Personas Porcentaje
SI 0 0%
NO 4 67%
DESCONOCE 2 33%
TOTAL 6 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Figura 6 Capacitación al personal en cuanto a riesgos financieros y morosidad
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Ltda.
Elaborado: La autora
Análisis:
El 67% de las personas encuestado niega que reciban una capacitación en cuanto a los riesgos
financieros y morosidad y el 33% desconoce sobre alguna capacitación existente.
Un porcentaje representativo niega que reciba una capacitación en cuanto a los riesgos
financieros y morosidad.
0%
67%
33%SI
NO
DESCONOCE
36
g) Esquema de la propuesta
Figura 7 Esquema de la propuesta
Elaborado: La autora
MODELO DE GESTIÒN
FINANCIERA.
1. DIRECCIONAMIENTO
ESTRATÈGICO.
2. ANÀLISIS FODA DE LA COOPERATIVA
3.
FLUJOGRAMAS DE PROCEDIMIENTOS.
4. ANÀLISIS FINANCIERO DE LA
MOROSIDAD.
5. ANÀLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL.
6. APLICACIÒN DEL MÈTODO PERLAS.
37
1. Direccionamiento estratégico
1.1. Misión
Somos una Cooperativa de Ahorro y Crédito consolidada y confiable, que ofrece productos
y servicios financieros para la microempresa y sector agrícola, contribuyendo al desarrollo
de la matriz productiva respetando siempre la normativa de Economía Popular y Solidaria y
en observancia de los principios cooperativos.
1.2. Visión
Ser una Cooperativa de Ahorro y Crédito líder en la región centro del país en cuanto a la
otorgación de créditos y asesoría financiera para emprendimientos en los diferentes sectores
productivos y así generar progreso y mejorar la calidad de vida de la sociedad.
1.3. Valores Corporativos
Respeto: Representa el aprecio y reconocimiento que entregan cada uno de los
integrantes que laboran en nuestra institución para con nuestros socios y clientes.
Ética: Siempre mantenemos confidencialidad de la información que manejamos en la
institución.
Confianza: Es un acuerdo que nuestra institución tiene y que cada vez va logrando por
medio de las labores y tareas designadas y así cumplir con nuestros objetivos
propuestos.
Responsabilidad: Es el cumplimiento de las obligaciones que tiene nuestra institución
con nuestros socios y clientes de forma oportuna.
Trabajo en equipo: Trabajamos de manera comprometida para brindar la mejor calidad
de nuestros servicios con nuestros socios y clientes.
38
1.4. Organigrama Estructural:
Elaborado: La autora
ATENCIÓN AL
CLIENTE
ASESOR DE CRÉDITO
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
ASAMBLEA GENERAL DE
SOCIOS
CONSEJO DE VIGILANCIA
GERENTE
CONTADORA
CAJERO
39
2. Análisis FODA de la cooperativa
FORTALEZAS
Tasas de interés atractivas.
Brinda atención indiscriminada.
Eficiencia en la prestación de
servicios.
Cordialidad y buena comunicación con
el socio.
OPORTUNIDADES
Incentivo en financiación por parte del
gobierno.
Única en el sector.
Cierre de cooperativas financieras.
Creciente mercado para colocación de
créditos.
Atracción de nuevos clientes.
DEBILIDADES
Falta de personal capacitado y
motivado en cada área.
Errores en registros y reportes.
Altos índices de morosidad.
Rotación del personal.
Proceso de cobranza no definidos.
AMENAZAS
Socios inactivos que prefieran la
competencia.
Aprobación de nuevas leyes tributarias
financieras.
Desconfianza de las personas por
cierres de cooperativas.
Cambios en la normativa de Economía
Popular y Solidaria.
Variación de tasas de interés en el
sector financiero.
41
3. Flujogramas de procedimeitnos
3.1. Flujo grama de Procesos de Concesión de Crédito
Flujograma de Procesos
Otorgación de Créditos
|
Atención al Cliente Comité de CréditoSOCIO
INICIO
Entrega de Documentos
Recibe la Documentación
Documentación completa
Recibe documentación y realiza análisis en la
central de riego
Capacidad de pago
Revisa garantía
Pasa carpeta al comité
Recibe la carpeta
aprueba
FIN
Regresa al socio la documentación
SI
NO
Asesor de Crédito
42
3.2Flujo grama de Procesos de Cobranzas
Flujograma de Procesos
CobranzasSocio Asesor Jurídico CajeraAsesor de Crédito
INICIO
Obtiene estado de cuenta
Se comunica telefónicamente
con el socio
Listado socio con cartera vencida
Confirma pago
Se procede mediante
notificación escritaRecibe comunicado
Confirma pago
Cobro Jurídico
Listado de socios en cartera
vencida
Recibe documentación (pagare)
Recibos de pago
Solicita pago al socio
Ingresa la demanda
Recaudación
Deposito en caja
Obtiene comprobante de
pago
FIN
SI
NO
SI
NO
SI
NO
43
4. Análisis financiero de la morosidad
Para poder determinar cuál es el porcentaje de morosidad y que cuentas están afectadas, se
ha aplicado el índice de morosidad
4.1.Indicadores de morosidad
CARTERA DE CRÉDITOS
CARTERA DE CRÉDITOS 30084,34
CARTERA DE CRÉDITOS
MICREDITO
28864,14
De 91 a 180 días 9793,76
De 181 a 360 días 6366,32
De 360 a mas 12995,62
Provisiones para Créditos -291,56
CARTERA IMPRODUCTIVA
CARTERA IMPRODUCTIVA
CARTERA QUE NO DEVENGA
INTERÉS
2570,89
CARTERA VENCIDA 8726,88
TOTAL 11297,77
44
CARTERA BRUTA
CARTERA BRUTA (CUENTAS QUE INTERVIENEN)
CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA 29155,70
PROVISIONES PARA CRÉDITOS
INCOBRABLES
-291,56
TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITOS 28864,14
Morosidad Cartera Total = Cartera Improductiva
Cartera Bruta
Morosidad Cartera Total = 11297,77
29155,70
Morosidad Cartera Total = 0,38749781*100 = 38,75%
Rangos de Morosidad Riesgo de Morosidad
1-2 Por Ciento Bajo
3-4 Por Ciento Moderado
5 Por Ciento en Adelante Alto
Análisis
El total de la Cartera de Créditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres
Ltda del año 2016 muestra que la Cartera Improductiva fue de 11297,77 contra la Cartera
Bruta 29155,70 indica que en ese año de trabajo la Cooperativa tiene un índice de cartera
vencida de un 38,75% lo que significa que la morosidad es Alta.
45
5. Análisis Horizontal y Vertical
5.1.Análisis Horizontal
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LIDERES LTDA
ANALISIS HORIZONTAL 2015/2016
AMBATO - ECUADOR
CUENTAS 2015 (P1) 2016 (P2) VALOR ABSOLUTO
(P2-P1)
VALOR RELATIVO ((P2/P1)-
1)*100
INTERPRETACIÓN
ACTIVOS 33.436,46 37.771,73 4.335,27 12,97 Entre el primer y segundo periodo los fondos disponible
tienen un aumento del 35.06% el cual indica que la
Cooperativa posee una acertada liquidez. FONDOS DISPONIBLES 3.473,94 4.691,84 1.217,90 35,06
Efectivo 3.473,94 4.691,84 1.217,90 35,06
CARTERA DE CRÉDITOS DE
MICROCREDITOS
24.190,92 28.864,14 4.673,22 19,32 En esta cuenta existe un aumento del 19,32% destacando
que su aumento se debe a los préstamos concedidos entre
91 a 180 días.
De 31 a 90 días 605,00 0,00 -605,00 -100,00
De 91 a 180 días 3.090,15 9.793,76 6.703,61 216,93
De 181 a 360 días 7.902,67 6.366,32 -1.536,35 -19,44
De 360 a mas 12.837,45 12.995,62 158,17 1,23
(PROVISIONES PARA CRÉDITOS) -244,35 -291,56 -47,21 19,32
CUENTAS POR COBRAR 5.603,86 3.303,86 -2.300,00 -41,04 Tiene una disminución del 41.04% el cual beneficia a la
entidad en la reducción de sus cuentas por cobrar.
Cartera de créditos de consumo 1.220,20 1.220,20 0,00 0,00
Impuesto a la Renta Anticipado 74,27 74,27 0,00 0,00
46
Anticipo a Contratos 3.295,00 995,00 -2.300,00 -69,80
Cuentas por Cobrar 1.014,39 1.014,39 0,00 0,00
PROPIEDADES Y EQUIPOS 2.600,56 2.868,43 267,87 10,30 El aumento del 10.30% en propiedad y equipos entre el
periodo uno y el periodo dos se debe a un incremente
considerable en Equipo de Cómputo.
Muebles de Oficina 168,00 168,00 0,00 0,00
Equipos de Oficina 230,00 230,00 0,00 0,00
Equipo de Computación 1.120,00 1.387,87 267,87 23,92
Programas de Computación 1.082,56 1.082,56 0,00 0,00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -2.435,82 -2.435,82 0,00 0,00 Esta cuenta se mantiene un equilibrio el cual se debe a los
asientos de ajustes correspondientes al periodo.
Deprec. Acumulada Muebles y Enseres -137,43 -137,43 0,00 0,00
Deprec. Acumulada Equipo de Computo -1.082,56 -1.082,56 0,00 0,00
Deprec. Acumulada Software -1.120,00 -1.120,00 0,00 0,00
Deprec. Acumulada Equipos de Oficina -95,83 -95,83 0,00 0,00
OTROS ACTIVOS 3,00 479,28 476,28 15,88 La cuenta obtiene un aumento más del 100% en el segundo periodo se debe por la aparición de la cuenta
Otros Activos en el periodo del análisis.
Gastos de Constitución y Organ. 2.778,74 2.778,74 0,00 0,00
(Amortización Acum. Gastos Dife.) -2.778,74 -2.778,74 0,00 0,00
Otros Activos 0,00 476,28 476,28 0,00
Faltantes en Caja 3,00 3,00 0,00 0,00
PASIVO -23.001,69 -26.193,04 -3.191,35 13,87
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO -21.989,54 -24.198,99 -2.209,45 10,05 En el segundo periodo existe un aumento del 10.05% destacándose las cuenta de depósitos especiales lo cual es
clave para el crecimiento de la entidad.
47
Depósitos de ahorro -5.610,21 -6.018,46 -408,25 7,28
Otros Depósitos -5,33 -5,33 0,00 0,00
Depósitos Especiales -1.000,00 -2.500,00 -1.500,00 150,00
De 91 a 180 días -2.500,00 -2.504,20 -4,20 0,17
De 181 a 360 días -12.874,00 -13.171,00 -297,00 2,31
CUENTAS POR PAGAR -1.012,15 -1.994,05 -981,90 97,01 La Cooperativa en el segundo periodo ha incrementado
en un 97.01% sus cuentas por pagar, siendo el rubro
Depositos a la Vista el de mayor aumento, lo que
conlleva a una mayor captación de dinero de terceros y
por ende un aumento en la otorgación de créditos. Depósitos a la vista -1,04 -5,52 -4,48 430,77
Depósitos a plazo -246,57 -246,57 0,00 0,00
Rete. I.V.A100% -260,53 -727,20 -466,67 179,12
Rete. I.V.A 70% -4,40 -4,40 0,00 0,00
Rete Fuente Imp Rete 1% 0,00 -3,39 -3,39 0,00
Rete Fuente Imp Rete 2% -19,40 -34,30 -14,90 76,80
Rete Fuente Imp Rete 8% -48,41 -48,41 0,00 0,00
Rete Fuente Imp Rete 10% -166,67 -500,00 -333,33 199,99
Fondo Mortuorio -58,00 -65,00 -7,00 12,07
Cuentas por Pagar -71,01 -223,14 -152,13 214,24
Reserva de Educación -136,12 -136,12 0,00 0,00
PATRIMONIO -10.434,77 -11.578,69 -1.143,92 10,96
CAPITAL SOCIAL -8.281,64 -8.401,31 -119,67 1,45 En la cuenta capital mas del 50% se evidencia un
incremento en certificados de aportación y el motivo es
por el aumento de socios
Certificados de Aportación -8.281,64 -8.401,31 -119,67 1,45
RESERVAS -914,26 -914,26 0,00 0,00 Esta cuenta se mantiene en equilibrio.
Fondo Irrepartible de Reserva -574,89 -574,89 0,00 0,00
48
Reserva Legal -339,37 -339,37 0,00 0,00
RESULTADOS -1.238,87 -2.263,12 -1.024,25 82,68 En resultados cuenta con aumento del 82.68%
considerando que en el segundo periodo existe una
utilidad del más del 50% a diferencia del periodo
anterior. Utilidad o Excedentes Acumulados -3.366,33 -1.238,87 2.127,46 -63,20
Utilidad del Ejercicio 2.127,46 -1.024,25 -3.151,71 -148,14
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO -33.436,46 -37.771,73 -4.335,27 12,97 Fuente: Cooperativa Mujeres Líderes Ltda.
Elaborado: La autora
49
5.2Análisis Vertical
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LIDERES LTDA
ANÁLISIS VERTICAL 2016
AMBATO - ECUADOR
ACTIVOS 37.771,73 100%
FONDOS DISPONIBLES 4.691,84 13%
CARTERA DE CRÉDITOS 28.864,14 76%
CUENTAS POR COBRAR 3.303,86 9%
PROPIEDADES Y EQUIPOS 432,61 1%
OTROS ACTIVOS 479,28 1%
PASIVO -26.193,04 100%
OBLIACIONES CON EL PUBLICO -24.198,99 92%
CUENTAS POR PAGAR -1.994,05 8%
PATRIMONIO -11.578,69 100%
CAPITAL SOCIAL -8.401,31 73%
RESERVAS -914,26 8%
RESULTADOS -2.263,12 20%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO -37.771,73
Interpretación
En el grupo de activos la cuenta que tiene mayor peso es cartera de créditos la cual tiene
76% siendo la actividad que realiza la entidad, dentro de los pasivos y teniendo
concordancia con su actividad son las obligaciones con el público refiriéndose a los
depósitos que realizan, y en patrimonio el capital social ratificando el aumento en los
certificados de aportación y de socios dentro de la institución. En los grupos se puede ver
que pasivos tiene mayor representación en relación con activos contando que las
obligaciones de la cooperativa son de mayor peso.
50
6. Aplicaciòn del Mètodo PERLAS
En este punto se señalan los índices utilizados para la elaboración del Modelo PERLAS, a la vez que esta aplicación sirva de instrumento como la
toma de decisiones.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LIDERES LTDA
ANALISIS DE INDICADORES PERLAS 2016
AREA
NOMBRE DEL
INDICADOR NOMBRE DE CUENTAS FORMULAS VALORES RESULTADOS
METAS
P= Proteccion
P6
Solvencia Patrimonio Patrimonio/Total Activos $ 11.590,29 30,69%
Mayor o igual a 111% Total activos $ 37.771,73
P1
Provision Provision de cartera Provision de Cartera / Cartera de Credito
Comercial Vencida $ 291,36 3,34%
100% Cartera de credito comercial vencida $ 8.726,88
E=Estructura Financiera Eficaz
E1
Estructura Financiera
Eficaz
Cartera de Crédito Préstamos Netos/Activo Total $ 28.864,14 76,42% 70-80%
E5 Depósitos de ahorros Depósitos de Ahorros/Activo Total $ 6.080,46 16,10% 70-80%
E7 Certificados de aportación Aportaciones/Activo 8.401,31 /37771.73 22,24% Menor o igual a 20%
A=Calidad de Activos
A1 Morosidad
A1
Morosidad Total
Cartera Vencida
Cartera Improductiva/Cartera Bruta
$ 8.726,88
38,75%
Menos o igual a 5%
Cartera que no Devenga Interes $ 2.570,89
Cartera bruta $ 29.155,70
R=Tasas de Rendimiento y Costos
R9
Tasas de Rendimiento y
Costos Gastos Operativos
Gatos Operativos/Promedio Activo Total $ 5.321,59
14,09%
Menos o igual a 5% Promedio Activo Total $ 37.771,73
L=liquidez
L1
Liquidez
Activos Liquidos (Activos Liquidos - Cuentas por Pagar a Corto
Plazo)/Depositos de Ahorro
$ 4.691,84
45%
15-20%
Cuentas por Pagar a Corto Plazo $ 1.994,05
Depositos de Ahorro $ 6.018,46
51
6.1.Resultado del análisis PERLAS de la cooperativa
AREA NOMBRE DEL
INDICADOR RESULTADOS
METAS P6
Solvencia 30,69% Mayor o igual a
111%
P1 Provision 3,34% 100%
E1 Prestamos/Activo Total 76,42% 70-80%
E5 Depósitos de
Ahorros/Activo Total 16,10%
70-80%
E7 Aportaciones/Activo 22,24%
Menor o igual a 20%
A1 Morosidad total 38,75% Menos o igual a 5%
R9 Tasas de Rendimiento 14,09% Menos o igual a 5%
L1 Liquidez -18,35% 15-20%
52
6.2.Interpretaciòn.
Resultado del analisis PERLAS la Cooperativa de Ahorro y Credito Mujeres en
Solvencia área P6 tiene un 30,69% y no esta dentro de las metas estipuladas en los
indicadores, lo cual no cuenta con un nivel de liquidez para solventar las operaciones
de actividad de sus clientes y los intereses de los socios de una manera ideal y
segura.
El indicador de Provision área P1 cuenta con un bajo porcentaje del 3,4% y lo que
indica la meta es de un 100% lo que es necesario contar con suficiente disponibilidad
de dinero para poder cubrir aquellos préstamos incobrables y asi poder recuperar
también aquellos préstamos que han caído en morosidad.
En área prestamos y activo total de acuerdo al analisis que se realizo inidca que
tiene un porcentaje del 76,42% lo que indica que esta en un rango aceptable referente
a lo estipulado en las metas de los indicadores PERLAS que es del 70-80%.
En el área E5 Depositos de Ahorros y Activo Total se encuentra en un índice del
16,10% y es aceptable ya que los depósitos de ahorro son las principales actividades
y de estas dependen el desarrollo y la razon de ser de la Cooperativa, lo que esta
dentro del rango del 70-80% estipuladas en las metas de los indicadores.
En el área E7 Aportaciones y el Activo de acuerdo al analis muestra que tiene un
porcentaje del 22,24% que sobrepasa al de la meta indicada que es del 20% el cual
encuentra tiene un exceso en certificados de aportación.
En Calidad de Activos área A1 tiene un índice alarmante que es del 38,75% de
morosidad en la Coperativa por lo que deben tomar medidas inmediatas y esto indica
que soprepasa al 5% de Morosidad de acuerdo a los indicadores PERLAS y lo que
indica en la Ley de Cooperativas.
En el área R9 Tasas de Rendimiento tiene un porcentaje del 14,09% lo que indica
que la Cooperativa sobrepasa el rango estipulado a los indicadores PERLAS que es
del menos o gual al 5%.
En el área L1 Liquidez tiene un porcentaje adecuado que es del 18,35% para
sostener deudas a futuro por lo que se encuetra en el rango del 15-20% estipulados
en los indicadores PERLAS.
53
7.Indices financieros
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)= Utilidad Neta/Patrimonio *100
Rentabilidad= 1024,26/ -11.578,69 *100
Rentabilidad= 8,85%
Rendimiento del Activo Total
Rendimiento del Activo Total (ROA)= Utilidad Neta/Total Activo*100
Rentabilidad= 1024,26/37771,73*100
Rentabilidad= 2,71%
Análisis
El ROE como el ROA cuenta con valores competitivos estipulados al promedio del sector
que son los indicadores de rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Credito Mujeres
Lideres Ltda muestra una fortaleza siendo superior en el (ROA con un 2,71%) y en el
(ROE con un 8,85%) respectivamente lo que evidencia una mejor situación en la
Cooperativa.
54
h) Conclusiones
Al realizar un diagnóstico a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres
Ltda, se estableció que no contaba con adecuados lineamientos estratégicos
Las políticas y estrategias de crédito con las que se maneja la Cooperativa no son
prácticas lo que conlleva a otorgar créditos sin los debidos justificativos y sin un
analisis previo de la capacidad de pago del socio.
Un modelo de gestión financiera empezará a disminuir la morosidad, lo cual es
necesario para fortalecer el movimiento económico y financiero de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito Mujeres Lideres Ltda, ya que su accionar va encaminado a
sectores especialmente del sector rural de donde proviene la mayoría de socios
que demandan los servicios otorgados por la entidad.
De acuerdo a los análisis de los estados financieros la morosidad de la coa es muy
alta por tanto se estableció dentro del proyecto de investigación realizar
herramientas que permitan a la coa estar dentro de los indicadores ideales dados
por los organismos de control.
i) Fuentes/Bibliografia
1. Chiriboga, L. A. (2014). Las Cooperativas de Ahorro y Credito en la Economia
Popular y Solidaria. Quito: Artes e Impresion Imprefepp.
2. Diez de Castro & Lopez, L. (2001). DIRECCIÒN FINANCIERA PLANIFICACIÒN,
GESTIÒN Y CONTROL. Madrid: PERSON EDUCACIÒN, S.A.
3. Guajardo & Andrade, G. (2014). CONTABILIDAD FINANCIERA. Mexico, D.F.: Mc
GRAW HILL/INTERAMERICANA EDITORES, S.A. DE C.V.
4. Hernandez & Pulido, S. (2011). Fundamentos de gestion empresarial. Mèxico, D.F.:
Mc GRAW-HILL/INTERAMERICANA EDITORES, S.A. DE C.V.
5. Jaramillo, F. (2009). ¿Como hacer analisis financiero? Bogota D.C: Alfaomega
Colombiana S.A.
6. Mariño, W. (20013). MODELO DE GESTION DE LIQUIDEZ CENTURIA. Ecuador:
Ecuador F.B.T. Cia. Ltda.
7. Ochoa & Saldibar, G. (2012). Administracion Financiera Correlacionada con las
NIF. Mèxico: McGRAW-HILL/INTERAMERICANA EDITORES, S.A. de C.V.
8. Padilla, M. (2012). Gestion Financiera. En M. Padilla, Gestion Financiera (pág. 4).
Bogota: Ecoe Ediciones.
9. Porret, M. (2010). GESTION DE PERSONAS. Madrid: ESIC EDITORIAL.
10. Prieto, J. (2008). Gestion Estratègica Organizacional. Bogotà: Ecoe Ediciones.
11. Ramirez, C. (2009). FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACION. Bogota: Ecoe
Ediciones.
12. Reyes, P. (2012). ADMINISTRACIÒN DE RIESGOS MEDICIÒN,
SEGUIMIENTO, ANÀLISIS Y CONTROL. Ambato: Editorial Jurìdica del Ecuador.
13. Rojas, M. (2014). FUNDAMENTOS DE ANÀLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
Mèxico: Instituto Mexicano de Contadores Publicos, A.C.
14. Serna, H. (2008). Gerencia Estratègica. Bogota Colombia: Panamericana Editorial
Ltda.
15. Toro, D. (2010). Analisis Financiero. Bogota: Ecoe Ediciones.
j) Datos personales:
Nombres: Andrea Estefania
Apellidos: Sanchez Guevara
Cedula: 1804665329
Especialidad del Estudiante: Contabilidad y Auditoria
Telefono: 0992830416
Correo Electronico: [email protected]
ANEXOS
BALANCES
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LIDERES LTDA
BALANCE GENERAL DICIEMBRE 2015
AMBATO - ECUADOR
ACTIVOS 33.436,46
FONDOS DISPONIBLES 3.473,94
Efectivo 3.473,94
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL 24.190,92
De 31 a 90 días 605,00
De 91 a 180 días 3.090,15
De 181 a 360 días 7.902,67
De 360 a mas 12.837,45
(PROVISIONES PARA CRÉDITOS) -244,35
CUENTAS POR COBRAR 5.603,86
Cartera de creditos de consumo 1.220,20
Impuesto a la Renta Anticipado 74,27
Anticipo a Contratos 3.295,00
Cuentas por Cobrar 1.014,39
PROPIEDADES Y EQUIPOS 2.600,56
Muebles de Oficina 168,00
Equipos de Oficina 230,00
Equipo de Computación 1.120,00
Programas de Computación 1.082,56
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -2.435,82
Deprec. Acumulada Muebles y Enseres -137,43
Deprec. Acumulada Equipo de Computo -1.082,56
Deprec. Acumulada Software -1.120,00
Deprec. Acumulada Equipos de Oficina -95,83
OTROS ACTIVOS 3,00
Gastos de Constitución y Organ 2.778,74
(Amortización Acum. Gastos Dife.) -2.778,74
Faltantes en Caja 3,00
PASIVO -23.001,69
OBLIACIONES CON EL PUBLICO -21.989,54
Depósitos de ahorro -5.610,21
Otros Depósitos -5,33
Depósitos Especiales -1.000,00
De 91 a 180 días -2.500,00
De 181 a 360 días -12.874,00
CUENTAS POR PAGAR -1.012,15
Depósitos a la vista -1,04
Depósitos a plazo -246,57
Rete. I.V.A100% -260,53
Rete. I.V.A 70% -4,40
Rete Fuente Imp Rete 1% 0,00
Rete Fuente Imp Rete 2% -19,40
Rete Fuente Imp Rete 8% -48,41
Rete Fuente Imp Rete 10% -166,67
Fondo Mortuorio -58,00
Cuentas por Pagar -71,01
Reserva de Educación -136,12
PATRIMONIO -10.434,77
CAPITAL SOCIAL -8.281,64
Certificados de Aportación -8.281,64
RESERVAS -914,26
Fondo Irrepartible de Reselva -574,89
Reserva Legal -339,37
RESULTADOS -1.238,87
Utilidad o Excedentes Acumulados -3.366,33
Perdida del Ejercicio 2.127,46
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO -33.436,46
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MUJERES LIDERES LTDA
BALANCE GENERAL DICIEMBRE 2016
AMBATO - ECUADOR
ACTIVOS 37.771,73
FONDOS DISPONIBLES 4.691,84
Efectivo 4.691,84
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL 28.864,14
De 31 a 90 días 0,00
De 91 a 180 días 9.793,76
De 181 a 360 días 6.366,32
De 360 a mas 12.995,62
(PROVISIONES PARA CRÉDITOS) -291,56
CUENTAS POR COBRAR 3.303,86
Cartera de creditos de consumo 1.220,20
Impuesto a la Renta Anticipado 74,27
Anticipo a Contratos 995,00
Cuentas por Cobrar 1.014,39
PROPIEDADES Y EQUIPOS 2.868,43
Muebles de Oficina 168,00
Equipos de Oficina 230,00
Equipo de Computación 1.387,87
Programas de Computación 1.082,56
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -2.435,82
Deprec. Acumulada Muebles y Enseres -137,43
Deprec. Acumulada Equipo de Computo -1.082,56
Deprec. Acumulada Software -1.120,00
Deprec. Acumulada Equipos de Oficina -95,83
OTROS ACTIVOS 479,28
Gastos de Constitución y Organ 2.778,74
(Amortización Acum. Gastos Dife.) -2.778,74
Otros Activos 476,28
Faltantes en Caja 3,00
PASIVO -26.193,04
OBLIACIONES CON EL PUBLICO -24.198,99
Depósitos de ahorro -6.018,46
Otros Depósitos -5,33
Depósitos Especiales -2.500,00
De 91 a 180 días -2.504,20
De 181 a 360 días -13.171,00
CUENTAS POR PAGAR -1.994,05
Depósitos a la vista -5,52
Depósitos a plazo -246,57
Rete. I.V.A100% -727,20
Rete. I.V.A 70% -4,40
Rete Fuente Imp Rete 1% -3,39
Rete Fuente Imp Rete 2% -34,30
Rete Fuente Imp Rete 8% -48,41
Rete Fuente Imp Rete 10% -500,00
Fondo Mortuorio -65,00
Cuentas por Pagar -223,14
Reserva de Educación -136,12
PATRIMONIO -11.578,69
CAPITAL SOCIAL -8.401,31
Certificados de Aportación -8.401,31
RESERVAS -914,26
Fondo Irrepartible de Reselva -574,89
Reserva Legal -339,37
RESULTADOS -2.263,12
Utilidad o Excedentes Acumulados -1.238,87
Utilidad del Ejercicio -1.024,25
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO -37.771,73