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1
UNIVERSIDAD ECOTEC
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
Elaboración de los estudios de factibilidad que permitan implementar una
empresa dedicada a la producción y comercialización de galletas a partir del
banano (variedad banana cavendish)
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN QUE SE PRESENTA COMO
REQUISITO PARA EL TÍTULO DE INGENIERIA EN GESTION
EMPRESARIAL
AUTOR:
Edgar Paul Molina Arellano
TUTOR
ENRIQUE GUZMAN
SAMUEL OCHOA
GUAYAQUIL 2010
2
AGRADECIMIENTO
A MIS PADRES Y FAMILIA
3
DEDICATORIA
A mis padres Edgar y Marta, a quienes amo profundamente, les dedico esta tesis por
haberme brindado su apoyo incondicional a lo largo de esta carrera por sus consejos
que me orientaron a tomar las mejores decisiones y sobre todo por creer en mi.
4
ÍNDICE 4
RESUMEN 7
INTRODUCCIÓN 9
Tema 11
Antecedentes 11
Definición del Problema 13
Justificación 14
Objetivos. 15
Objetivo general
Objetivos específicos
Alcance o Tipo de Investigación 15
Aspecto innovador del proyecto 16
CAPÍTULO I: ADMINISTRACIÓN Y PLANIFICACIÓN DEL PROYECTO 16
1.1. Información General de la empresa 16
Razón Social
16
Nombre Comercial 17
R.U.C.
17
Dirección, teléfonos, correo electrónico. 17
Constitución Jurídica (Sociedad Anónima, Compañía Limitada) 17
Fecha de Constitución e inicio de operaciones 18
Representantes Legales (Presidente y Gerente General) 18
Capital Social (Suscrito y pagado) 19
Listado de Accionistas (Nombre, nacionalidad, % de participación) 19
1.2. La administración 19
Organigrama 19
Manual de Funciones 21
Cronograma de ejecución
26
1.3. Plan estratégico 27
Misión
27
Visión 27
Objetivos estratégicos. 27
CAPÍTULO II- MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN 28
2.0. Segmentación 28
Grupo objetivo 29
Posicionamiento 29
5
2.1. Análisis Macroeconómico 29
Sector Económico 29
Clasificación del producto o servicio 29
Análisis de Concentración de la Industria 30
Análisis de Madurez de la Industria 30
Análisis de Atractividad de la Industria 30
2.2. Mercado Histórico 30
Tipo de Mercado 30
Demanda histórica 31
Oferta histórica 32
2.3. Mercado del Proyecto 32
2.3.1. Submercados 32
Proveedores 32
Competidores 33
Canales de Distribución 33
Consumidores (Mercado meta) 33
2.3.2. Estrategia Comercial 33
Características del producto 33
Descripción del producto o servicio 33
Ciclo de vida
33
Marca (Logotipo, eslogan) 34
Envase, presentaciones 34
Precio de venta 35
Promoción 35
Distribución 36
2.4. Proyección de mercado 36
2.4.1. Objetivos de la Investigación de mercado 36
2.4.2. Metodología a utilizarse 36
2.4.3. Métodos de Investigación: 36
Hipótesis de la Investigación 36
Alcance de la Investigación 37
Encuestas 38
Determinación de muestreo 39
Definición de la población
40
Definición del marco muestral 40
Determinación del tamaño de la muestra 40
2.4.4. Conclusiones de la investigación de mercado 41
6
2.5. Análisis Sectorial 41
2.5.1. Análisis FODA 41
Factores internos claves 42
Matriz interna y externa 42
Estrategias FODA 43
2.5.2. Calificación de Riesgo 44
Tabla de Riesgo 44
Calificación de Riesgo del Mercado 44
CAPÍTULO III - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DEL PROYECTO 46
3.1. Proceso productivo 46
3.2. Capacidad de producción 48
Capacidad instalada 48
Capacidad utilizada 50
3.3. Estimación de ventas 51
3.4. Costos operativos 52
Costos indirectos 52
Mano de obra directa e indirecta 53
Costos directos 54
3.5. Inversiones del proyecto 55
Activos fijos 56
Capital de trabajo 57
3.6. Depreciaciones 57
3.7. Financiamiento 58
Tabla de Amortización del Crédito 59
CAPÍTULO IV- EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO 60
4.1. Estado de Resultados Proyectado 60
4.2. Flujo de Caja Proyectado 60
4.3. Balance General Proyectado 61
CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO 62
5.1. Análisis de Costo Unitario 62
5.2. Análisis Financiero 62
a. Índices Financieros 62
b. Ratios Financieros 64
c. Índices de Riesgo Financiero 65
d. Razones Financieras 66
7
5.3. Análisis de Sensibilidad 67
a. Escenario Proyectado 67
b. Escenarios Propuestos 67
5.4. Conclusiones 68
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 69
ANEXOS 70
RESUMEN EJECUTIVO
El presente estudio, esta orientado a determinar la factibilidad de implementar una
empresa destinada a la producción y comercialización de galletas a partir del banano,
especie cavanish, el cual contribuya en la dieta alimenticia de quienes la consuman.
Para su elaboración, se requiere como materia prima el banano; fruta que es
producida en cantidades importantes en el país por ser el Ecuador un productor
importante a nivel mundial, esto representa ventajas competitivas al proyecto, por
otra parte se presentan condiciones favorables para su comercialización, ya que existe
un cambio en la tendencia de los consumidores, lo cuales están buscando consumir
productos de fabricación local y que reporten beneficios alimenticios y sean bajos en
grasas.
Con la finalidad de emprender el proyecto es necesario se constituya una organización
del tipo Sociedad Anónima, y se estructure unidades departamentales, con todos los
recursos; técnicos, humanos, financieros, legales y organizacionales requeridos para
el funcionamiento de la misma.
Los resultados obtenidos en el presente estudio determinan la viabililidad del negocio,
con lo cual quedaría demostrado que es rentable para sus accionistas; el análisis de
mercado brindó información de los consumidores y de lo que buscan en el producto,
así como los precios que estarían dispuestos a pagar por el mismo, adicionalmente
los parámetros financieros entre ellos el VAN, Valor Actual Neto y la TIR, Tasa interna
de retorno, demuestran a través de sus indicadores positivos las bondades para los
inversionistas de emprender este tipo de actividad, los cuales recuperarían para este
caso la inversión durante el cuarto año (3 años y 9 meses).
8
Finalmente, este trabajo demuestra las bondades de emprender este tipo de
iniciativas, las mismas que promueven empleo y le da valor agregado a materias
primas como el banano el cual tradicionalmente su consumo ha sido como fruta; por
otra parte es importante mencionar que el país requiere se dinamice el sector
productivo y que esto se encuentra directamente relacionado en que se establezcan
condiciones favorables para el inversionista, el cual tomará decisiones en función de
las reglas claras para el desarrollo de la libre empresa, la confianza en el sistema y el
acceso al crédito necesario para financiar sus proyectos y tener una estructura optima
de capital en sus inversiones.
9
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo está orientado a la realizar los estudios que permitan determinar
la factibilidad de implementar una empresa dedicada a la producción y
comercialización de galletas a partir del banano como materia prima, de la variedad
Banano Cavendish; el cual esta destinado a complementar y ser parte de la dieta
alimenticia de la población en especial de la población infantil, buscando posicionarse
en el mercado como un producto nutricional, saludable, innovador y de consumo
masivo.
La propuesta estaría financiada por inversionistas que han visto condiciones
favorables para el desarrollo de la actividad empresaria, conscientes de las
particularidades y diversidades que tiene el mercado ecuatoriano, han apostado a las
oportunidades y ventajas competitivas como pilares para el éxito y rentabilidad del
negocio.
Es importante la puesta en marcha y constitución de una organización que permita
alcanzar los objetivos planteados, aprovechando las oportunidades que el mercado
presenta, tanto en los canales de comercialización y distribución del producto, así
como la materia prima en abundancia para la elaboración de las galletas, lo cual
permitirá tener el abastecimiento adecuado para la optima producción del producto.
Cabe mencionar la importancia de desarrollar productos innovadores en tiempo de
crisis, buscando la puesta en marcha de actividades económicas que generen una
rentabilidad a sus inversionistas, definiendo las estrategias comerciales para
implementarlo, optimizando los recursos, y la maximización de los beneficios.
10
El lanzamiento del producto al mercado a partir del banano, requiere de una
planificación estratégica, que defina la hoja de ruta para buscar su introducción y
posicionamiento en el mismo, esta campaña de penetración buscará enfatizar el hecho
de que el producto tiene un aporte nutricional y sirve para complementar la dieta
saludable que los infantes deben tener para un desarrollo apropiado de sus
actividades escolares. Buscando establecer convenios con establecimientos educativos
y con el sector público para implementarlo como producto recomendado dentro de
una nutrición sana para los infantes.
Finalmente los resultados que este estudio genere permitirá a sus
promotores/accionistas, determinar la viabilidad de realizar este proyecto, para esto
se utilizaran como criterios de decisión herramientas financieras-económicas que
servirán como parámetros de evaluación para definir si el mismo genera la
rentabilidad deseada por sus inversionistas.
11
Tema
Elaboración de los estudios de factibilidad que permitan implementar una empresa
dedicada a la producción y comercialización de galletas a partir del banano
(variedad banana cavendish) destinado a ser un complemento en la dieta alimenticia.
Antecedentes
El Ecuador es un país con una población que alcanza los 13 millones de
habitantes, posee un producto interno bruto de 30 mil millones de dólares y
donde los sectores de mayor dinamismo han sido el petrolero, el comercio, la
construcción y los servicios.
Los índices de desnutrición en la población infantil en el Ecuador son altos y
éstos se encuentran asociados a los niveles de pobreza, el índice de pobreza de
la población según el programa de Desarrollo de Naciones Unidas es del 44.4%.
“En el ranking latinoamericano Ecuador ocupa la cuarta posición en América Latina en
sus índices de desnutrición infantil sólo detrás de Guatemala, Honduras y Bolivia. El
26% de la población entre 0 y 5 años sufre desnutrición crónica; en el medio rural,
ese índice llega al 35,7% y, en el indígena, hasta el 40%, la desnutrición crónica de
los niños equivale a condenarlos a cadena perpetua: sin el desarrollo básico por la
falla nutricional en los primeros años de vida, siempre que no se mejore esto
aumentará la brecha entre en relación con quienes no padecieron la falta nutricional
en los primeros años de vida”.
Son los primeros 24 meses de vida esenciales para el crecimiento físico y cerebral del
menor, si queda afectado, el daño provocado al cerebro es irreversible y le afectará el
resto de su vida, lo cual tiende a agravarse dado que un malnutrido tendrá menores
12
oportunidades y por tanto menos desarrollo y menos medios para poder dar alimentar
a su familia.
En Ecuador, un 12,8% de la población ecuatoriana padece extrema pobreza. En las
zonas rurales los índices aumentan hasta el 49%, y entre los indígenas hasta el 53%.
Es la desnutrición una de las principales causas de la pobreza por tal motivo es
importante tratar de erradicar o atenuar la misma, lo cual permitirá al individuo un
optimo desarrollo de sus capacidades y habilidades que todo ser humano debe poseer
en sus primeros años de vida, lo cual le permitirá desarrollarse e incorporarse a la
sociedad en igualdad de condiciones.
A lo anterior se suma la poca cultura nutricional entre los sectores mas pobres de la
población, lo cual es un factor clave para la mala alimentación que tienen los menores
muchas veces por desconocimiento e ignorancia de sus padres para inculcar buenos
hábitos alimenticios a sus hijos, siendo influenciados por el consumismo que
promueve la ingesta de golosinas que contienen un alto contenido de grasas,
colorantes y azucares que poco aportan a una adecuada alimentación.
El mercado ecuatoriano esta dominado por una variedad muy extensa de snacks con
pocos aportes nutricionales, entre los que se pueden mencionar a los cachitos, papas
fritas, galletas en todas sus presentaciones, chifles, tortolines, cakes, etc. La mayor
parte de estos son elaborados por inalecsa, empresa que tiene muchos años en el
mercado y posee una importante participación en el mercado local, así también hay
una gran variedad de marcas importadas de snacks con diferentes niveles de precios
destinados a distintos segmentos de la población, productos que tienen muy buena
aceptación entre los consumidores, pero que dentro de sus características
nutricionales tampoco ofrecen beneficios para quienes las consumen.
El producto a desarrollarse tiene como principal insumo el banano, fruta que es la
base a partir del cual se elaboraran las galletas a comercializarse, cuenta con muchas
propiedades alimenticias y nutricionales principalmente de minerales como el potasio,
y el sodio.
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Es importante mencionar que la producción de banano en el ecuador es una de las
mas importantes del mundo, el país es el primer exportador mundial de esta fruta, la
variedad seleccionada para el desarrollo del proyecto es la cavandish la cual es de
mayor consumo a nivel mundial, esta variedad es originaria de Vietnam y China, y
tiene entre 15 y 25 cm. La piel es verde, y luego se vuelve amarilla cuando madura.
En el proceso de maduración se producen los azúcares y los aromas característicos del
banano. Es muy apropiada para el aprovechamiento de derivados en diferentes
alimentos.
La producción intensiva del banano en el país se inicio en los setentas con las
primeras plantaciones de la fruta en provincias de la costa, actualmente existen
muchas variedades de la fruta que en su mayoría están destinados a satisfacer los
mercados de Estados Unidos, Comunidad Europea y nuevas plazas como China y Asia.
La Disponibilidad de la fruta es de todo el año, su producción es de 2 cosechas por
año y para que una planta comience a dar sus primeros racimos, debe haber tenido
un periodo de crecimiento de 3 años a partir de su siembra. Las plantaciones más
importantes se encuentran en la Provincia de El Oro, Guayas, Los Ríos, el precio de la
fruta obedece a la fijación de precios que tiene la caja de banano.
Lo anterior le genera ventajas al proyecto ya que al haber buena producción de la
fruta todo el año, el proyecto siempre contará con la materia prima para la
elaboración de las galletas, además se beneficiará de los excedentes que existan y del
desperdicio de fruta que se genera en las plantaciones por no calificar para
exportación.
Finalmente es importante mencionar que existen estudios preliminares en el
desarrollo de galletas, los mismos que servirán de base y de consulta para la
elaboración del presente trabajo, la Ecotec, cuenta con estudios desarrollados por
sus graduados en el planteamiento de iniciativas similares, lo cual se vuelve
importante para la formulación de esta propuesta.
Definición del Problema
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A pesar de que el Ecuador es un país privilegiado con su amplia diversidad de
productos alimenticios, una gran variedad de frutas que se producen en todas las
regiones del país, sin embargo existen altos niveles de desnutrición que afectan
principalmente a los mas pobres, en la mayoría de los casos la falta de educación y
desconocimiento no permiten que la familia se nutra de una dieta balanceada y de
bajo coste agravando el problema. La falta de una dieta adecuada atenta contra el
desarrollo de las personas sobre todo si la desnutrición se produce en los primeros
años de vida.
Los bajos ingresos, La falta de concientización, educación, son las causas principales
de este mal que afecta a la población. A esto se le suma la gran variedad de
productos del tipo snack que existen en el mercado que tienen un bajo aporte
nutricional y que poco contribuyen a una dieta sana y saludable que aporte al
desarrollo del individuo.
Por esta razón y dado que los más vulnerables son los niños es que se pretende
desarrollar un producto orientado a convertirse en un suplemente alimenticio de alto
valor nutricional y que pueda sumarse a la dieta básica de niños, jóvenes y
adolescentes por su bajo costo y sus propiedades alimenticias y nutricionales.
Justificación
En tiempos de crisis, los emprendedores buscan mecanismos para generar
emprendimientos que se traduzcan en nuevas iniciativas de negocios, abrir
mercados y el desarrollo de productos, que permitan generar beneficios.
La presente estudio busca una alternativa de negocio a partir de una
problemática alimenticia y social, siendo la ciudad de Guayaquil el mercado
objetivo en una primera fase.
Bajo esta perspectiva se ha elegido un producto con un precio accesible
que tenga propiedades que lo hagan atractivo para el consumidor , que no
haga daño al medio ambiente y así difundir los beneficios que proporciona su
consumo de esta manera volver sostenible esta propuesta, la cual es un desafío
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buscando ser competitivo en todos los aspectos como precio, calidad y
margen.
Hablar de precio justo es relativo, se le debe dar un mayor enfoque a las
características de éste producto y al nicho de mercado al que se pretende
llegar y la manera mediante la cual se va a mercadear el producto.
A si mismo se requerirá mostrar toda la información de los beneficios del
banano en la nutrición de nuestros consumidores brindándole un producto
sano de altísimo valor nutritivo y de bajo precio.
Finalmente con el lanzamiento al mercado de este producto (Bananitas) se
busca generar los ingresos que permitan que la actividad sea rentable para sus
accionistas y sea sostenible, además de tener un componente social importante
a través de la generación de plazas de trabajo que contribuye a la reducción del
desempleo; por otro lado la organización fomenta, entre sus valores, la
participación, el compromiso, la ética, responsabilidad social y buenas practicas
ambientales entre sus normas de manejo.
Objetivos
Objetivo general
Determinar la Factibilidad de implementar una empresa orientada a la producción y
comercialización de galletas a partir de Banano
Objetivos específicos
Análisis de mercado; Diseñar la estrategia comercial y posicionamiento de
marca.
Campaña Publicitaria a través de los medios
Determinar la viabilidad técnica del negocio.
Establecer la viabilidad financiera- económica del negocio
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Tipo de Investigación
El tipo de investigación a desarrollarse en este trabajo es de naturaleza descriptiva, ya
que el mismo busca medir, conocer y lograr entender comportamientos, costumbres y
actitudes de los consumidores, objetos, para lo cual se debe procesar datos e
información estadística (realización de encuestas) que permitan hacer la predicción
entre las variables analizadas, partiendo de la generación de la hipótesis o teoría a
demostrar, que para nuestro caso sería la aceptación del producto entre los
consumidores; al final del estudio, los resultados obtenidos determinaran la viabilidad
de lanzar el producto al mercado y su aceptación.
Por otra parte la investigación de mercado ocupa un lugar importante dentro de los
estudios que se realizaran, los resultados obtenidos de la misma definirán el alcance
del proyecto, ya que permitirá determinar las características del producto a
desarrollar, las preferencias del mercado por este tipo de productos, caracterización y
segmentación del mercado, el tipo de consumidor potencial y objetivo, los canales de
distribución y las estrategias de comercialización, para esto se realizaran encuestas y
sondeos de mercado para definir la existencia de un mercado para la introducción del
producto. También permitirá definir las estrategias de introducción y promoción del
producto así como la fijación de precios que se ajusten a los objetivos
financieros y que satisfaga las necesidades de los consumidores.
Se trabajará con fuentes de información primaria y secundaria; el alcance de los
estudios quedara sujeto a los distintos niveles de información disponibles, también se
prevé tener entrevistas con expertos en el tema que permitan tener una visión mas
amplia del negocio a emprender.
Aspecto innovador del proyecto
Se ha planteado el diseño del presente proyecto como innovador por tener
características únicas, principalmente por el uso del banano como materia prima;
fruta que será utilizada en la producción de galletas, una de las criticas que
usualmente se le da al proceso innovador tiene que ver con la poco valor agregado
que se le da al banano y la poca transformación y uso a partir del la fruta original, con
este proyecto se utiliza la fruta como insumo para su elaboración buscando mercado
aprovechando sus propiedades en beneficio de los niños.
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CAPÍTULO I: ADMINISTRACIÓN Y PLANIFICACIÓN DEL PROYECTO
1.4. Información General de la empresa
Razón Social:
Banana Cookie S.A.
Nombre Comercial:
Bananitas
R.U.C.
092345694001
Dirección, teléfonos, correo electrónico.
Ciudadela El Paraíso Mz. 23 villa 12.
Teléfono: 097829627
Correo: [email protected]
Constitución Jurídica (Sociedad Anónima, S.A)
La constitución jurídica de la empresa para su formación y funcionamiento será a
través de una Sociedad Anónima, la misma que en base a lo dispuesto en la ley de
Compañías en su art. 143 indica “la compañía anónima es una sociedad cuyo capital,
dividido en acciones negociables, está formado por la aportación de los accionistas
que responden únicamente por el monto de sus acciones. Las sociedades o compañías
civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las sociedades o compañías
mercantiles anónimas”.
DE LA CAPACIDAD
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Para intervenir en la formación de una compañía anónima en calidad de promotor o
fundador se requiere de capacidad civil para contratar. Sin embargo, no podrán
hacerlo entre cónyuges ni entre padres e hijos no emancipados.
DE LA FUNDACION DE LA COMPAÑIA
La compañía se constituirá mediante escritura pública que, previo mandato de la
Superintendencia de Compañías, será inscrita en el Registro Mercantil. La
compañía se tendrá como existente y con personería jurídica desde el momento de
dicha inscripción. Todo pacto social que se mantenga reservado será nulo.
La escritura de fundación contendrá:
1. El lugar y fecha en que se celebre el contrato;
2. El nombre, nacionalidad y domicilio de las personas naturales o jurídicas que
constituyan la compañía y su voluntad de fundarla;
3. El objeto social, debidamente concretado;
4. Su denominación y duración;
5. El importe del capital social, con la expresión del número de acciones en que
estuviere dividido, el valor nominal de las mismas, su clase, así como el nombre
y nacionalidad de los suscriptores del capital;
6. La indicación de lo que cada socio suscribe y paga en dinero o en otros bienes; el
valor atribuido a éstos y la parte de capital no pagado;
7. El domicilio de la compañía;
8. La forma de administración y las facultades de los administradores;
9. La forma y las épocas de convocar a las juntas generales;
10. La forma de designación de los administradores y la clara enunciación de los
funcionarios que tengan la representación legal de la compañía;
11. Las normas de reparto de utilidades;
12. La determinación de los casos en que la compañía haya de disolverse
anticipadamente; y,
13. La forma de proceder a la designación de liquidadores.
Fecha de Constitución e inicio de operaciones
La fecha de constitución será 23 de julio del 2010.
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Inicia de operaciones 1 de septiembre del 2010.
Representantes Legales (Presidente y Gerente General)
Presidente: Edgar Molina M.
Gerente General: Edgar Molina A.
Capital Social (Suscrito y pagado)
El capital suscrito y pagado es de $1,600.
Listado de Accionistas (Nombre, nacionalidad, % de
participación)
Accionista Nacionalidad
% de
Participación
Edgar
Molina M. Ecuatoriana 45
Edgar
Molina A. Ecuatoriana 25
Marta
Arellano Ecuatoriana 15
Albania
Molina Ecuatoriana 15
1.5. La administración
Organigrama
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Manual de Funciones
Gerente General:
Perfil:
Profesional: Ingeniero en Gestión Empresarial, Comercial o Economista.
Edad: 28 – 35 años
Experiencia: 2 años de experiencia en posiciones similares.
Funciones
Representar a la sociedad y administrar su patrimonio.
Cumplir y/o hacer cumplir las decisiones de la Asamblea y de la Junta
Directiva.
Manejar los asuntos y operaciones de la sociedad, tanto los externos como los
concernientes a su actividad interna, y en particular, las operaciones técnica,
financiera y contable, la correspondencia y la vigilancia de sus bienes, todo
dentro de las orientaciones e instrucciones emanadas de la Asamblea y de la
Junta Directiva.
Celebrar y firmar los contratos y obligaciones de la sociedad. Ejecutar los
actos y celebrar los contratos de conformidad con el Reglamento de
GERENTE GENERAL
DIRECCIÓN ADMINISTRATIVA-FINANCIERA
ENCARGADO DE PRESUPUESTOSY TESORERIA
ENCARGADO CONTABLE
ENCARGADO DE RRHH
DIRECCION TECNICA Y DE PRODUCCION
ENCARGADO DE OPERACIONES Y LOGISTICA
ENCARGADO DE COMPRAS
Operario de Línea de Producción (Mezcladora)
Operario de Línea de Producción (Molde)
Control de Calidad
Sector de
Empaque
DIRECCION DE COMERCIALIZACIÓN Y VENTAS
ENCARGADO DE MARKETING Y PUBLICIDAD
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Contratación expedido por la Junta Directiva, que tiendan al desarrollo del
objeto social. En ejercicio de esta facultad el Gerente General podrá dar o
recibir en mutuo cantidades de dinero; hacer depósitos bancarios; firmar toda
clase de títulos valores y negociar esta clase de instrumentos, firmarlos,
aceptarlos, protestarlos, endosarlos, pagarlos, descargarlos, tenerlos, etc.;
comparecer en los juicios en que se discuta la propiedad de los bienes sociales
o cualquier derecho de la compañía; transigir, conciliar, comprometer, desistir,
novar, recibir e interponer acciones y recursos de cualquier género de todos los
negocios o asuntos de cualquier índole que tenga pendiente la compañía;
representar a la sociedad ante cualquier clase de funcionarios, tribunales,
autoridades, personas jurídicas o naturales, etc. y, en general actuar en la
dirección de la empresa social. Si se tratare de ejecución de un acto o la
celebración de un contrato por cuenta de la sociedad, para que dicho acto o
contrato obligue a ésta, es necesario que sea de aquellos para los cuales el
Gerente General no tiene restricción alguna en estos Estatutos, o que el órgano
de la compañía a quien corresponda autorizar a dicho funcionario se haya
pronunciado favorablemente en el sentido de conceder la mencionada
autorización y de ello haya quedado la constancia respectiva. Se entiende que
no existe restricción alguna para el Gerente General en la ejecución de actos y
en la celebración de contratos que no sean de la naturaleza de aquellos para los
cuales estos Estatutos han señalado como necesaria la autorización de otro
órgano.
Responder por la contratación y asegurarse de que en la empresa se cumpla el
reglamento de contratación establecidos por la Junta Directiva.
Contratar las personas que deban desempeñar los empleos creados por la Junta
Directiva de acuerdo con las necesidades de la compañía y, resolver sobre sus
renuncias y dirigir las relaciones laborales.
MANUAL DE FUNCIONES
El Gerente General de Banana cookie actúa como representante legal de la
empresa, fija las políticas operativas, administrativas y de calidad en base a los
parámetros fijados por la casa matriz. Es responsable ante los accionistas, por
los resultados de las operaciones y el desempeño organizacional, junto con los
demás gerentes funcionales planea, dirige y controla las actividades de la
empresa. Ejerce autoridad funcional sobre el resto de cargos ejecutivos,
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administrativos y operacionales de la organización. Actúa como soporte de la
organización a nivel general, es decir a nivel conceptual y de manejo de cada
área funcional, así como con conocimientos del área técnica y de aplicación de
nuestros productos y servicios.
Provee de contactos y relaciones empresariales a la organización con el objetivo
de establecer negocios a largo plazo, tanto de forma local como a nivel
internacional. Su objetivo principal es el de crear un valor agregado en base a
los productos y servicios que ofrecemos, maximizando el valor de la empresa
para los accionistas. Sus principales funciones:
Liderar el proceso de planeación estratégica de la organización, determinando
los factores críticos de éxito, estableciendo los objetivos y metas específicas de
la empresa.
Desarrollar estrategias generales para alcanzar los objetivos y metas
propuestas.
A través de sus subordinados vuelve operativos a los objetivos, metas y
estrategias desarrollando planes de acción a corto, mediano y largo plazo.
Crear un ambiente en el que las personas puedan lograr las metas de grupo
con la menor cantidad de tiempo, dinero, materiales, es decir optimizando los
recursos disponibles.
GERENCIA ADMINISTRATIVA FINANCIERA
El gerente administrativo financiero tiene varias áreas de trabajo a su cargo, en
primer lugar se ocupa de la optimización del proceso administrativo, el manejo
de las bodegas y el inventario, y todo el proceso de administración financiera de
la organización. Sus responsabilidades son:
Análisis de los aspectos financieros de la organización.
Análisis de las cuentas específicas e individuales del balance general con el
objeto de obtener información valiosa de la posición financiera de la compañía.
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Análisis de las cuentas individuales del estado de resultados: ingresos y costos.
Control de costos con relación al valor producido, principalmente con el objeto
de que la empresa pueda asignar a sus productos un precio competitivo y
rentable.
Análisis de los flujos de efectivo producidos en la operación del negocio.
Proyectar, obtener y utilizar fondos para financiar las operaciones de la
organización y maximizar el valor de la misma.
El gerente financiero interactúa con las otras gerencias funcionales para que la
organización opere de manera eficiente, todas las decisiones de negocios que
tengan implicaciones financieras deberán ser consideradas.
MANUAL DE FUNCIONES
Consecuentemente modifican los requerimientos de inversión, por lo tanto se
deben considerar sus efectos sobre la disponibilidad de fondos, las políticas de
inventarios, recursos, personal, etc.
El gerente financiero vincula a la empresa con los mercados de dinero y
capitales, ya que en ellos es en donde se obtienen los fondos y en donde se
negocian los valores de la empresa, siempre con autorización previa del
Gerente General.
Es el encargado de la elaboración de presupuestos que muestren la situación
económica y financiera de la empresa, así como los resultados y beneficios a
alcanzarse en los períodos siguientes con un alto grado de probabilidad y
certeza.
Negociación con proveedores, para términos de compras, descuentos
especiales, formas de pago y créditos. Encargado de los aspectos financieros de
todas las compras que se realizan en la empresa.
Negociación con clientes, en temas relacionas con crédito y pago de proyectos.
24
Manejo y supervisión de la contabilidad y responsabilidades tributarias con el
SRI. Asegura también la existencia de información financiera y contable
razonable y oportuna para el uso de la gerencia.
Manejo de la relación con el proveedor del servicio de tercerización contable y
auditores.
Encargado de todos los temas administrativos relacionados con recursos
humanos, nómina, préstamos, descuentos, vacaciones, etc.
Manejo del archivo administrativo y contable.
Aprobación de la facturación que se realiza por ventas de bodega.
Supervisión de la facturación de proyectos hecha por bodega bajo lo establecido
en los contratos firmados con el cliente.
GERENTE DE OPERACIONES
El Gerente de Operaciones tiene a su cargo el manejo del departamento técnico
dentro del que se incluye la elaboración y supervisión de procesos técnicos, así
como también brindar asistencia técnica a los clientes en la correcta utilización
de los productos, planea y ejecuta cualquier cambio, modificación o mejora.
Tiene total autoridad en el manejo del personal a su cargo autorizada para la
contratación de personal temporal para proyectos, contratación de personal
definitivo junto con la gerencia general. Adicionalmente tiene autoridad total en
el manejo de las ventas dentro de la razonabilidad del negocio. Tiene la
libertada para negociar con los clientes y otorgar crédito tomando en cuenta
ciertos criterios como: el financiamiento recibido por los proveedores, el tiempo
del proyecto, el monto de la venta, la rentabilidad del proyecto y el efecto en la
liquidez de la empresa.
Es el responsable de establecer el contacto cuando se realiza una venta, con el
objetivo de detectar las necesidades del cliente.
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Manejo del inventario. Optimizar los niveles de inventario, tratando de
mantener los días de inventario lo más bajo posibles.
Control completo de las bodegas, monitoreo y arqueos que aseguren que no
existan faltantes. Monitoreo y autorización de las compras necesarias por
bodegas.
TÉCNICO
El Gerente de Operaciones es el encargado de realizar la planificación de
materiales y materias primas necesarios para la el proceso productivo.
El Gerente de Operaciones se encarga de la supervisión del y control del
proceso de fabricación y de la entrega del producto a los proveedores.
AUXILIARES DE SERVICIO
BODEGUERO
Las responsabilidades que implica su cargo son:
Venta de materiales.
Facturación.
Compra de materiales
Manejo operativo de la bodega
Custodia del inventario
CHOFER
Entre sus responsabilidades se encuentran:
Movilización para el despacho de los productos
Darle mantenimiento a la unidad asignada.
CONSERJE
Proporcionar el servicio de cafetería a empleados y visitantes.
Labores de mensajería local.
Limpieza de oficinas.
MENSAJERO
Entre sus responsabilidades se encuentran:
Realizar labores de mensajería.
26
Actividades principales
Realizar depósitos en los diferentes bancos.
Llevar documentación a los proveedores, clientes o lugares indicados.
Retirar cobros en la locación del cliente.
Atender cualquier solicitud del área administrativa o técnica.
Retiro de materiales en la locación del proveedor.
27
Cronograma de ejecución
Fuente: Autor del proyecto.
2010 2011
Resumen de actividades/ mensuales Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Constitución Legal de la Empresa
Permisos y registros para funcionamiento
Adquisición del Terreno
Construcción y Edificación de la Planta
Proceso de Adquisición de Bienes, Equipos y vehículos
Equipamiento y Adquisición de Maquinarias
Proceso de contratación al personal RRHH
Capacitación al personal
Proceso de Negociación y alianzas estratégicas ( productores bananeros y distribuidores)
Pruebas y Desarrollo del Producto
Lanzamiento del producto al mercado
28
1.3 Plan estratégico
Misión
Ser una organización dedicada a la producción y comercialización de productos
alimenticios nutricionales de alta calidad, con un alto sentido de responsabilidad social
y de buenas prácticas empresarias.
Visión
En dos años seremos una organización líder y en permanente crecimiento, con
presencia en los mercados locales y regionales de productos alimenticios nutritivos.
Objetivos estratégicos.
Realizar los estudios de mercado, técnico, financiero y evaluativo, que permita
determinar la viabilidad de implementar el negocio en beneficio de sus
accionistas.
Desarrollar una estrategia comercial para propiciar el consumo de alimentos
nutricionales entre la población.
Establecer alianzas estratégicas con proveedores y productores de banano
Realizar convenios comerciales con establecimientos y cadenas de distribución
masiva.
Contar con certificaciones y normas de calidad para los productos desarrollados.
Innovación y desarrollo constante de nuevas formulas para la producción de
galletas nutricionales.
Contar con una línea de producción optima y de ultima tecnología
Crear alianzas estratégicas con proveedores y canales de distribución.
Posicionamiento del producto.
Emprender estrategias comerciales, mediante análisis de la demanda,
elaboración de encuestas; que permitan determinar los gustos y preferencias
cambiantes de los consumidores.
Contar con una estructura organizacional que garantice la sostenibilidad del
proyecto.
Promocionar a través de publicidad y campañas de concientización.
29
CAPÍTULO II- MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN
2.0. Segmentación
Se espera que la organización tenga un potencial de crecimiento importante, debido a
que se ha estimado que el producto que se ofrecería al mercado tendría una buena
aceptación entre los consumidores, en este punto lo importante es delinear cual será
nuestra demanda actual y futura del producto y determinar si el producto bananitas
contará con una porción del mercado de snacks que con una adecuada estrategia ir
posicionando el producto.
Para definir la segmentación de mercado, se debe establecer cuáles son los
segmentos del mercado que ofrecen mayores oportunidades y que contribuyan al
logro de los objetivos de la organización.
La idea de dividir el mercado en segmentos es importante para implementar las
mejores estrategias a los grupos de compradores (clientes), productores
(proveedores) etc. Identificando sus necesidades, comportamientos y particularidades
que permitan orientar las estrategias en función de sus características y atendiendo
sus necesidades.
En este sentido, los factores a partir de los cuales se pueden identificar estos
segmentos provienen de: factores geográficos, demográficos, psicográgicos y
conductuales.
Dentro de los factores geográficos, el producto está destinado a satisfacer las
necesidades de los consumidores a nivel local, introduciendo el producto en una
primera fase en la ciudad de Guayaquil, siendo la visión de la empresa, buscar la
expansión del producto en todo el país, por lo cual Guayaquil se convierte en un piloto
del producto que permitirá estudiar su aceptación para en una segunda fase, a través
de una expansión escalonada de los procesos productivos, ir introduciendo el producto
en todo el país.
En relación a los factores demográficos; el producto esta orientado a personas de
ambos sexos, principalmente a niños y adolescentes en etapa escolar o colegial,
siendo indiferente la condición económica o social a la que pertenezcan.
30
Grupo objetivo
Segmento de la población que pondera una dieta sana y balanceada, principalmente al
grupo representado por niños, adolescentes y jóvenes en edades comprendidas entre
los 5 a 32 años que buscan alternativas nutritivas en el mercado de los snacks, que
pertenezcan a un estrato económico medio bajo, medio y medio alto.
Posicionamiento
Siendo el posicionamiento el lugar que ocupara en la mente del consumidor las
galletas Bananitas, en relación con los productos de la competencia, es importante
entender las características que hacen del producto diferente al de la competencia.
Para lograr este posicionamiento se busca que el cliente en todo momento distinga e
identifique a las galletas Bananitas con sinónimos de alimentos nutritivo, por las
propiedades que tiene el banano en la dieta de las personas, siendo este su principal
elemento diferenciador con el de la competencia, los cuales usualmente dentro del
contenido de sus productos están las grasas saturadas, preservantes y colorantes,
elementos que nos son beneficiosos para los consumidores, en especial entre los mas
jóvenes. En el proceso de posicionamiento se busca que el cliente asocie el logo de la
empresa con las características nutritivas del producto
Esta ventaja competitiva con sus competidores, será un valor agregado para la
obtención de beneficios para la empresa, emprendiendo una campaña dirigida al
segmento de padres que buscan una buena alimentación para sus hijos, transmitiendo
las bondades del producto con un valor superior al de sus competidores.
2.6. Análisis Macroeconómico
Sector Económico
Sector productivo; en la rama Industrial y manufacturera.
Clasificación del producto o servicio
Producto alimenticio, en el segmento de snacks.
31
Análisis de Concentración de la Industria
En el mercado ecuatoriano la industria en este tipo de productos ha estado dominada
por organizaciones que ya tienen un posicionamiento en el mercado como inalecsa,
la universal, Nestlé, etc. Quienes dominan el mercado y parte de su producción la
exportan a países vecinos, por lo tanto la industria está concentrada entre pocas
firmas que operan en el país desde hace muchos años.
Análisis de Madurez de la Industria
Analizando el entorno de desarrollo, la industria se encuentra en su etapa de
crecimiento, en donde las empresas que conforman este sector, están en una fase de
transformación y expansión en concordancia con las demandas crecientes de la
población que cada vez en mayor número toma conciencia de alimentarse de manera
sana y saludable, en este sentido el sector registra nuevas inversiones en fabricas y
plantas para su operación y desarrollo de nuevos productos que le permitan entrar en
una senda de crecimiento constante.
Análisis de Atractividad de la Industria
La Industria no cuenta con restricciones para la entrada de nuevos competidores, lo
cual lo vuelve atractivo para los inversionistas que quieren participar en esta
actividad, por otra parte en cuanto a las barreras que pudieran existir son las barreras
naturales por estrategias comerciales para impedir la entrada un nuevo competidor,
vía precios o promociones o practicas desleales de comercio.
Principalmente estas industrias se encuentran asentadas en los parque industriales de
las ciudades mas importantes del país Guayaquil, Quito, Cuenca, etc. lo cual a su vez
se constituyen en sus principales centros de abastecimiento y comercialización de los
productos que en ellas se elaboran.
2.2 Mercado Histórico
Tipo de Mercado
Para comprender el tipo de mercado en el que se desarrollará la empresa hay que
analizar tanto a los proveedores como la estructura de mercado de la industria, por el
lado de los proveedores, se puede mencionar que operan un tipo de mercado perfecto
32
con respecto a los insumos necesarios para la elaboración de la galletas, en especial
con el insumo mas importante que es el banano.
Por otra parte al ser pocas industrias las que dominan el mercado, y muchos
compradores del producto, esto puede ejercer cierto poder de mercado, de tipo
monopolista.
Demanda histórica
La demanda histórica representada por los consumidores de este tipo de productos,
ha estado dominada por el segmento de la población que dentro de su consumo están
las galletas, esta demanda no es constante y tiende a crecer conforme crece la
población a una tasa de crecimiento poblacional.
Si bien el nivel de consumo histórico de galletas en el país es menor al que registran
Argentina, Brasil y Chile, el volumen es atractivo para los fabricantes. El ecuatoriano
digiere anualmente entre 2,5 y 3 kilos de galletas.
En este contexto el 60 % de la facturación de ventas corresponden a galletas de dulce
y el restante 40 % a las galletas de sal.
Fuente: Autor del proyecto.
El cuadro anterior determina la proyección de demanda histórica potencial y efectiva
del mercado de galletas en el país, siendo las proyecciones de crecimiento acordes
con el incremento de la población, por lo tanto la demanda efectiva tiende a crecer en
aproximadamente un 2% anual que es la tasa de crecimiento poblacional oficial
personas Kilos personas Kilos
2001 12.479.924 37.439.772 6.225.575 18.676.726
2002 12.660.728 37.982.184 6.319.825 18.959.474
2003 12.842.578 38.527.734 6.415.248 19.245.744
2004 13.026.891 39.080.673 6.512.119 19.536.356
2005 13.215.089 39.645.267 6.610.713 19.832.139
2006 13.408.270 40.224.810 6.711.908 20.135.725
2007 13.605.485 40.816.455 6.815.518 20.446.555
2008 13.805.095 41.415.285 6.920.236 20.760.707
2009 14.005.449 42.016.347 7.024.744 21.074.233
2010 14.204.900 42.614.700 7.127.729 21.383.188
demanda potencial demanda efectivaAño
33
publicada por el INEC, lo cual evidencia un aumento en el consumo de este tipo de
productos.
Oferta histórica
Los fabricantes como Nestle, Alincorp. Kraft, Noel, Supermaxi, Arcor y la Universal, han
dominado la oferta histórica del producto en el mercado ecuatoriano, las marcas con
mayor presencia en supermercados son: Amor, Ricas, Coco, Galak, Tango, Wafer Mix,
Konitos, Festival, Club Social, Kraker, Ritz, Nesfit y Diversión. Esta última es de la firma
Arcor.
Las Multinacionales como Kraft Foods-Nabisco y Nestlé tienen variedades de galletas
que son fabricadas por sus filiales. En la ciudad de Guayaquil existen grandes
empresas como : Confiteca, Nestlé de Ecuador, Ferrero de Ecuador y Nabisco Royal de
Ecuador, así como La Universal, que recientemente volvió a tener operaciones.
En el mercado existen una oferta de cerca de 22 marcas que año a año han ido
diversificando sus productos y han hecho que el consumo individual sume cerca de 3
kilos anuales, generando volúmenes de ventas de alrededor de $ 60 millones al año,
los cuales se concentran principalmente en las grandes industrias como Nestlé, Kraft-
Nabisco, Noel, La Universal, Costa, entre otras.
2.3 Mercado del Proyecto
2.3.1. Submercados
Proveedores
Las fuentes de proveedores son abundantes lo cual representa una ventaja
competitiva al proyecto, ya que el elemento principal para la elaboración de las
galletas se encuentra en el banano, siendo éste el insumo principal para su
producción; para esto los directivos de Banana Cookie S.A. han realizado gestiones
con bananeras localizadas en el cantón milagro que proveerán los desechos de la fruta
que están destinados a la exportación.
Otros insumos están directamente relacionados con los ingredientes que se incorporan
en el proceso productivo tal como: harina, azúcar, esencias, sal, huevos, mantequilla.
Para contar con estos productos, se contactará con distribuidores mayoristas que
34
suministraran las cantidades requeridas para la elaboración de las galletas.
Adicionalmente para el proceso de empaquetado se requiere contar con el suministro
de envoltorios plásticos cuya fabricación se la encargará a HIDALPLAST empresa con
amplia trayectoria en la fabricación de fundas plásticas, Finalmente para la operación
administrativa de la empresa, se requiere el suministro de materiales e insumos de
oficina en general, para lo cual se trabajará con empresas reconocidas en el mercado
como PAPELESA, XEROX, etc.
Competidores
Principalmente son las empresas que llevan años en el país en la fabricación de
snacks, como: Nestle, Alincorp. Kraft, Noel, Supermaxi, Arcor y la Universal.
Canales de Distribución
Los principales canales de distribución se encuentran en las tiendas, estaciones de
servicio o gasolineras, kioscos, supermercados, etc. Otro canal importante de
distribución lo son los bares que se encuentran dentro de escuelas colegios.
Consumidores (Mercado meta)
Niños, adolescentes, jóvenes adultos que buscan una alternativa alimenticia y
nutritiva en el mercado de snacks en el país.
2.3.2. Estrategia Comercial
PRODUCTO
Características del producto
Descripción del producto o servicio
Galletas a base de banano, con las más altas normas de calidad e higiene.
Ciclo de vida
35
Por ser una empresa en etapa formativa se contempla en su etapa Inicial buscar
fuentes de financiamiento (capital semilla) que permita su apalancamiento y una
estructura óptima de capital.
Marca (Logotipo, eslogan)
Nombre del Producto
Bananitas
Eslogan
Bananitas te alimentan sanamente.
Envase, presentaciones
La presentación del producto al consumidor final es en paquetes de envoltura plástica,
el cual contendrá 12 unidades.
Por otra parte, para la distribución del producto al mayorista, se realizará en cartones,
las cuales contendrán 48 paquetes de galletas.
Precio de venta
Se ha determinado que el precio de venta tiene que ser acorde con los precios que
existen en el mercado, el análisis de precios de la competencia ha determinado que el
precio de los paquetes de galletas similares o sustitutos que hay en el mercado oscilan
entre los 0,35 ctvs. y 1,75 dólares, como precio al consumidor final del producto.
Dentro de la estructura de precios el producto tendrá un precio de venta diferenciado
en cada uno de los canales de distribución ya sean mayoristas, tiendas de barrio o
consumidores finales. Se tiene previsto que el precio de venta del paquete de 12
unidades al distribuidor debe oscilar en los 0.65 ctvs.
36
Precio de venta competencia
Descripción del
Producto
Unidades Peso Precio de
Venta
Galletas Coco 12 250 gr. 1,1
Galletas Amor 12 100 gr. 0,72
Ducales 20 312 gr. 1,48
Galletas Circus 15 360 gr 1,51
Galletas Oreo 10 430 gr. 2,86
Galletas Ricas 12 54 gr. 0.35
Fuente: Autor del proyecto.
Promoción
El Plan de mercadeo esta orientado a desarrollar estrategias que sean acordes con los
objetivos del mercadeo de la empresa, el cual pueda ser medible en un determinado
periodo de tiempo
La estrategia principal esta orientada a lograr un posicionamiento paulatino del
producto en el mercado, a través de un plan de comunicación efectivo dirigido al
segmento o grupo objetivo, así también crear concientización entre la población para
el consumo de productos con altos aportes nutricionales.
En una primera fase de introducción el plan de comunicación esta dirigido a
promocionar el producto a través de una campaña de comunicación, lo cual implica
utilizar medios escritos y radiales, adicionalmente se tiene previsto realizar el
lanzamiento del producto a través de una rueda de prensa en donde participaran los
directivos de la empresa. Se buscara establecer alianzas y especialmente al
acercamiento con los canales de distribución como tiendas y kioscos, lo cual incluye
promociones. Se espera en una primera fase hacer cuñas radiales que permitan llegar
con el mensaje de las propiedades alimenticias del producto.
Con la finalidad de optimizar recursos en publicidad, se busca desarrollar estrategias
creativas y efectivas de tal manera que lleguen al grupo objetivo identificado, en esta
fase se desarrollaran una campaña de publicidad que incluye cuñas radiales y afiches
37
en las tiendas, supermercados, y bares de escuelas y colegios, además se
desarrollaran degustaciones del producto en establecimientos con un transito
importante de clientes, con la finalidad de promocionar el producto. Buscando
posicionar el mismo en la mente del grupo objetivo. Un elemento importante en este
sentido es la plataforma de texto o slogan desarrollado para el producto “Bananitas te
alimentan sanamente” el cual se convertirá en un elemento de venta que trae
beneficios a quien lo consume.
Se ha previsto que este la implementación de este plan creativo de mercadeo le
representará a la empresa un costo inicial el primer año de US$ 2500 y a partir del
segundo año de US$ 750 lo cuales están destinados a mantener todo tipo de
publicidad gráfica del producto.
Distribución
En cuanto a la estrategia de distribución se ha previsto que esta se realice a través de
la colocación del producto a los mayoristas, tiendas de barrios, centros comerciales,
despensas, supermercados, en este sentido la estrategia esta orientada a dar las
facilidades en cuanto a la entrega del producto a consignación, brindando facilidades
de crédito además de entregar información del producto como afiches y posters para
ser colocados en los establecimientos con la finalidad de que los consumidores sepan
de este nuevo producto y sus propiedades.
Proyección de mercado
2.4.1. Objetivos de la Investigación de mercado
Determinar que factores influyen en la decisión de consumo e galletas.
Determinar el nivel de frecuencias de consumo de las galletas de banano.
Determinar el grado de aceptación de la galleta en el mercado local.
Determinar como le gustaría al consumidor el diseño de la galleta.
Establecer el precio que los consumidores estarían dispuestos a pagar por
la galleta.
2.4.2. Metodología a utilizarse
PROCESO DE INVESTIGACION DE MERCADO
38
La investigación de mercado está orientada a conocer la disposición de
consumir galletas de banano por parte de los consumidores potenciales y
determinar las preferencias, también la investigación de mercado está dirigida
para tomar la decisión si la producción de galletas de banano debe ser
elaborada de dulce o de sal para los gustos especiales de los consumidores. A su
vez , encontrarán un precio que se ajuste a los objetivos financieros y que
satisfaga las necesidades de los consumidores.
2.4.3. Métodos de Investigación:
DEFINICION DE LA INVESTIGACION
La información específica que necesita Banana Cookie para lograr el objetivo de la
investigación está detallada por los siguientes cinco objetivos trazados con sus
respectivas hipótesis para ser aceptadas o rechazadas.
HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION DE MERCADO
El principal motivo de la compra es el precio
El segundo motivo es el sabor
Existe un sesgo marcado hacia las galletas de dulce.
El consumidor final prefiere comprar en las tiendas.
ALCANCE DE LA INVESTIGACION
La metodología utilizada para recolectar la información será la
estructuración de un cuestionario de catorce preguntas de escala
dicotómicas y de opción múltiple sin preguntas abiertas éstas preguntas
serán realizadas al tipo de población determinado como sujeto de análisis
para éste estudio la muestra de la población es niños de 5 a 12 años,
adolescentes y a padres de familias de ambos sexos pertenecientes a la
clase media, media baja de los sectores norte, centro y sur de la ciudad
de Guayaquil, en el ANEXO 1 se presentan los resultados tabulados de las
encuestar realizadas a 385 personas.
39
FORMATO DE CUESTIONARIO BANA COOKIE
ENCUESTA N °
1. EDAD ………………
2. GENERO M..... F…..
3. ESTRATO SOCIAL
4. DONDE VIVE
5. COMPRA GALLETAS PARA EL CONSUMO DE SUS HIJOS
SI NO
6. QUE TIPO DE GALLETAS PREFIERE:
a. Dulce
b. Salada
7. CON QUE FRECUENCIA CONSUME GALLETAS
1 VEZ POR SEMANA
2 VECES POR SEMANA
3 VECES POR SEMANA
4 VECES POR SEMANA O MÁS
8. CONOCE USTED LOS BENEFICIOS DEL BANANO
SI NO
9. ESTARIA DISPUESTO A CONSUMIR GALLETAS HECHAS A BASE DE
BANANO DE UNA MANERA ARTESANAL.
SI NO
10. CONSUMA O NO, COMO LE GUSTARIA QUE FUESE LA
GALLETA DE BANANO.
REDONDA
CUADRADA
OTRA
11. CON QUE FRECUENCIA ESTARIA DISPUESTO A CONSUMIR ESTA
GALLETA DE BANANO
40
1 VEZ POR SEMANA
2 VECES POR SEMANA
3 VECES POR SEMANA
4 VECES POR SEMANA O MÁS
12. CUANTO ESTARIA DISPUESTO A PAGAR POR GALLETA CE BANANO
(PRESENTACION DE 12 UNIDADES)
0,35 0,65 1,25
13. EN DONDE USTED USUALMENTE COMPRA LAS GALLETAS
SUPERMERCADOS
TIENDAS DE BARRIO
OTROS ESPECIFICAR …………………………………………………..
14. QUE FACTORES INFLUYEN PARA QUE USTED DETERMINE LA
GALLETA QUE COMPRA PARA SUS HIJOS.
……………………………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………….
41
DETERMINACIÓN DEL MUESTREO
DEFINICIÓN DE LA POBLACION
La provincia del Guayas cuenta con una población de 3.200.00 habitantes
aproximadamente, es la provincia mas poblada del Ecuador, siendo esta la población
de referencia del proyecto.
La población de Guayaquil de acuerdo a los datos proporcionados por el INEC es de
2.435.000 habitantes, los cuales se encuentras distribuidos en parroquias urbanas y
rurales, se tomó una parte representativa de la población de manera aleatoria
para éste estudio en particular, el universo o población lo constituye los habitantes
de los sectores mas populosos de la ciudad de Guayaquil ya que ellos poseen
características identificadas en los demandantes de los productos ofrecidos en
BANANITAS, en consecuencia y en base a los conceptos definidos anteriormente,
la investigación se desarrollará sobre una población finita.
DEFINICIÓN DEL MARCO MUESTRAL
La muestra es una parte de la población en estudio que tiene como objetivo
evitar el sesgo en el proceso de selección, y lograr la máxima precisión dada una
cierta cantidad de recursos, es decir debe ser representativa del universo. Se
considerará las áreas geográficas de la ciudad de Guayaquil norte, sur y centro.
DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA
Para la determinación de la muestra, esta ha sido definida en base a la siguiente
fórmula:
n= p(1-p)* (z/E)^2
Donde:
p = 50%
1-p = 50%
42
Luego se procedió a la determinación del tamaño de la muestra utilizando par
ello la fórmula anterior , obteniéndose como resultado un tamaño de muestra de
385 datos, con un margen de error del 5% y un grado de confiabilidad del 95%.
n= p(1-p)* (z/E)^2
n= 385 datos muéstrales
2.4.4. Conclusiones de la investigación de mercado
Claramente se puede inferir que las encuestas son favorables para el
lanzamiento de este producto al mercado.
Existe un mercado potencial que demanda el producto que valora las
propiedades nutritivas del producto entre los jóvenes.
La disponibilidad a pagar por el paquete de galletas es superior a los precios de
galletas que actualmente están en el mercado, y esto se debe al valor agregado
que le dan los consumidores a las propiedades que brinda el producto.
Las encuestas determinan que la galleta a base de banano tendría una buena
aceptación en el mercado y el consumidor promedio estaría dispuesto a
consumirla al menos una vez por semana, siendo los supermercados y las
tiendas de barrio el lugar favorito para ser adquiridas, otro punto importante a
tener en cuenta es que el precio y la marca influye en la compra del
consumidor promedio, por lo cual es la estrategia de mercadeo debe orientarse
al posicionamiento de marca en una primera etapa del lanzamiento del
producto.
2.5.1. Análisis Sectorial
2.5.1. Análisis FODA
Es una herramienta metodológica para la planificación estratégica y toma de
decisiones, que permitirá definir la situación de la empresa en el mercado, analizando
los factores externos no controlables (oportunidades y amenazas) y los factores
internos (Fortalezas y debilidades), que son controlables por la organización y a
través de los cuales se diagramaran las estrategias a seguir
Factores internos claves
43
Estos factores corresponden a las Fortalezas y debilidades con que cuenta la empresa
y las ventajas competitivas que posee frente a otras del mercado.
FORTALEZAS
Aplicación de tecnología de punta en los procesos de producción
Una alta gerencia (top managment) de primer nivel con visión empresaria para
el desarrollo del negocio.
Capital Humano altamente calificado y en permanente formación
Facilidades para la obtención de materias primas a bajo costo
Posibilidad de producir productos alimenticios saludables a bajo costo
Implementación de normas de calidad sanitarias y ambientales acordes a
normas internacionales.
DEBILIDADES
Pequeña capacidad instalada (activos fijos)
Poca utilización de recursos.
Baja capacidad de endeudamiento
Poca participación del mercado
Estructura organizacional formativa (curva de experiencia)
Matriz interna y externa
FORTALEZAS DEBILIDADES
ANALISIS
INTERNO
tecnología de punta
alta gerencia
Capital Humano
materias primas a
bajo costo
Producción de
productos
alimenticios
saludables a bajo
costo
normas de calidad
Pequeña capacidad
instalada
Poca utilización de
recursos
Baja capacidad de
endeudamiento
Poca participación
del mercado
Estructura
organizacional
formativa (curva de
experiencia)
44
OPORTUNIDADES AMENAZAS
ANALISIS
EXTERNO
Materias primas a
bajo costo
Mercado creciente
Nuevas tecnologías
Alianzas estratégicas
Cambios del entorno
económico y político
Competidores
Factores climáticos,
plagas que incidan
en el precio de la
fruta
Factores Impositivos
Poco acceso a Líneas
de crédito a las
Pymes
Fuente: Autor del proyecto.
Estrategias FODA
Las estrategias FO (Fortalezas con Oportunidades)
Aprovechar los procesos tecnológicos de punta y las capacidades de capital humano
con que cuenta la Organización para lograr un posicionamiento en el mercado.
Las estrategias DO (Debilidades ante Oportunidades)
Superar la poca participación en el mercado y la escasa capacidad instalada, mediante
el aprovechamiento de los bajos costos en las materias primas y el uso de nuevas
tecnologías.
Las estrategias FA (Fortalezas para enfrentar las Amenazas)
Aprovechar las fortalezas de la organización para atenuar amenazas relevantes como
el constante cambio en el entorno político y económico del país.
Las estrategias DA (Debilidades para resistir a las Amenazas)
Optimizar los escasos recursos de la organización que permitan atenuar las posibles
amenazas que se presentan en el entorno de la organización
2.5.2. Calificación de Riesgo
Tabla de Riesgo
45
En cuanto al riesgo, existe el riesgo que es sistémico o de mercado, el cual incorpora
todo la volatilidad que en el se presenta, y otro tipo de riesgo asociado al sector o
industria al cual pertenece la actividad.
Para determinar el riesgo del mercado ecuatoriano (riesgo sistémico), las calificadoras
de riesgo reconocidas internacionalmente como Moodys, Standard & Poors, Fitch
Ratings etc. Se encargan de analizar los mercados en aspectos del entorno políticos,
económicos del mercado ecuatoriano utilizando índices y metodologías para
determinar la capacidad de pago que tiene un soberano de incumplimiento de su
deuda.
Estos índices se vuelven relevantes para un inversionista por que esto determina la
capacidad de pago que tiene un país de cumplir con sus obligaciones, lo cual se
traduce en el riesgo que este mercado le genera a un inversionista, lo que representa
que si un país es mas riesgoso, un inversionista demandara una mayor rentabilidad a
sus inversiones y viceversa.
La calificación de riesgo incorpora el análisis cuantitativo y cualitativo de la
información disponible, principalmente la proporcionada por la institución que es
calificada. En buena parte esta se fundamenta en los estados financieros históricos y
proyectados.
Calificación de Riesgo del Mercado
De acuerdo a la información obtenida del BCE la calificación del mercado ecuatoriano
medida a través del Índice de Riesgo País es de 1013 puntos básicos con fecha de
corte 20 de julio de 2010, este índice (EMBI ECUADOR) elaborado por Chase JP
Morgan se define como un índice de mercado emergentes, el cual refleja el
movimiento en los precios de sus títulos negociados en moneda extranjera. Se lo
expresa como un índice ó como un margen de rentabilidad sobre aquella implícita en
bonos del tesoro de los Estados Unidos.
Fuente: BCE
Datos: Chase – JP-Morgan
46
CALIFICACIÓN DE RIESGO
Para calificar el riesgo del proyecto utilizaremos la siguiente tabla (Ver tabla 3.6):
TABLA 3.6
VALORACIÓN DE RIESGO
Riesgo Calificación Puntaje
BAJO Sin Riesgo A + 1
Riesgo Bajo A - 2
MEDIO Medio Bajo B + 3
Medio Alto B - 4
ALTO Alto Riesgo C + 5
No Recomendable C - 6
Y de acuerdo al análisis realizado nuestro proyecto tiene un riesgo Medio Bajo, tal
como se presenta en el siguiente cuadro.
DESCRIPCION RIESGO CALIFICACION PUNTAJE
FORTALEZAS
tecnología de punta MEDIO ALTO B- 4
alta gerencia RIESGO BAJO A- 2
Capital Humano RIESGO BAJO A- 2
materias primas a bajo costo MEDIO ALTO B- 4
Producción de productos alimenticios saludables a bajo costo SIN RIESGO A+ 1
normas de calidad RIESGO BAJO A- 2
OPORTUNIDADES
Materias primas a bajo costo MEDIO ALTO B- 4
Mercado creciente RIESGO BAJO A- 2
Nuevas tecnologías SIN RIESGO A+ 1
Alianzas estratégicas RIESGO BAJO A- 2
DEBILIDADES
Pequeña capacidad instalada ALTO RIESGO C+ 5
Poca utilización de recursos MEDIO ALTO B- 4
Baja capacidad de endeudamiento MEDIO BAJO B+ 3
Poca participación del mercado ALTO RIESGO C+ 5
Estructura organizacional formativa (curva de experiencia) RIESGO BAJO A- 2
AMENAZAS
Cambios del entorno económico y político ALTO RIESGO C+ 5
Competidores MEDIO ALTO B- 4
Factores climáticos, plagas que incidan en el precio de la fruta MEDIO BAJO B+ 3
Factores Impositivos RIESGO BAJO A- 2
Poco acceso a Líneas de crédito a las Pymes MEDIO ALTO B- 4
PROMEDIO MEDIO BAJO B+ 3
RIESGO DEL PROYECTO
47
CAPÍTULO III - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DEL PROYECTO
3.1. Proceso productivo
El proceso productivo que implica la elaboración de galletas involucra una serie de
actividades, cada uno de los cuales constituyen los pasos dentro del proceso de
producción los cuales debes articularse de manera ordenada, sistemática, para lograr
los resultados dentro del sector de producción y contribuyan a lograr los objetivos
previstos por la organización.
Para el desarrollo de las galletas Bananitas ha utilizado dos criterios de selección como
mejor flujograma dentro de proceso de producción: en primer lugar de acuerdo al
flujo del producto, este se constituye en un proceso lineal; y con respecto al servicio
al cliente que es quien nuestro consumidor final del producto que se elaborará en la
fábrica, para este caso se utilizará la fabricación por surtidores de pedidos. Este se ha
previsto como el mejor flujo dentro del proceso de línea de producción.
La importancia de selección estos criterios para el proceso de fabricación constituyen
un elemento clave dentro de la estrategia de la Organización, ya que con la
implementación de estas políticas se prevé por un lado la reducción de costos ya que
la línea de producción, tiende a abaratar los costos de la fabricación de las galletas
haciendo eficiente el proceso de transformación de las materias primas al producto
final; por otro parte en cuanto al manejo de inventario, la política esta orientada a
tener un stock o inventario que responda a los pedidos de los distribuidores del
producto, estableciendo dentro de la política de inventarios un margen de cobertura
con la finalidad de tener capacidad de respuesta a los picos de demandas que
pudieran existir.
Dentro del proceso lineal se contempla contar con los equipos tecnológicos para el
proceso, el cual se lo ha clasificado de la siguiente manera:
Granuladora o Mezcladora
Este proceso es el punto de partida dentro del proceso lineal, previamente se tiene
previsto contar con un stock de materias primas que permitan abastecer el normal
funcionamiento del proceso, se ha contemplado contar con una granuladora con
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capacidad de 50 Kilos, la cual mezclara todos los ingredientes que constituyen la
formula de la galleta, esta maquinaria contará con las normas mas altas de calidad y
de eficiencia.
Moldadora
En esta sección se le da forma a la composición que se generó en el proceso anterior,
esta maquina contiene los moldes con los cuales la galleta puede adoptar varias
formas, redonda, cuadrada, etc. Este proceso es previo a que pasen a los hornos para
su secado
Hornos
Proceso en el cual se cocina y seca la galleta previa a su envoltura
Control de calidad
Proceso que constituye un elemento clave en el proceso dado que en este se
determinará las fallas en el producto que puedan generarse en los procesos
anteriores.
Empaquetado
Finalmente se empaqueta el producto para su comercialización, el cual corresponde a
envolturas plásticas que contendrán las 12 unidades del producto.
Cabe mencionar que los lotes de producción se despacharan para su comercialización
a los centros mayoristas en cajas de cartón que contendrán 48 paquetes del producto
(fundas de 12 unidades)
1 2 3
3 PROCESOS GRANULADO MOLDADORA HORNEADO
6 5 4
Producto Final
despachado COMERCIALIZACIÓN EMPAQUETADO CONTROL DE CALIDAD
CADENA DE VALOR Y PROCESOS PRODUCTIVOS
49
3.2. Capacidad de producción
En cuanto al dimensionamiento, la empresa tiene contemplado en una primera fase
un inicio de pequeña escala, previamente se tiene previsto el desarrollo del producto
de prueba para lo cual se espera hacer pequeños pilotos de producción para
determinar la calidad del producto, el cual no será comercializado, sino mas bien para
hacer las pruebas del caso.
En una segunda fase se busca a través de una expansión escalonada buscar
incrementar lo volúmenes de producción conforme se consoliden el producto en el
mercado y se amplié la cobertura de distribución.
Por tal razón y dado que se contempla la expansión escalonada en la capacidad de
producción se prevé dejar un margen de capacidad ociosa en fábrica para poder
modificar la producción en el tiempo que permita modificar la producción en función
de la demanda.
Capacidad instalada
La capacidad instalada tal como se muestra en el gráfico se desarrollará de manera
escalonada, y en una primera fase se trabajar en función de los equipos con que se
cuentan, en este caso la mezcladora que tiene una capacidad de 50 kilos y que
50
requiere de 4 horas de funcionamiento para que entregue el producto al siguiente
proceso, razón por la cual en una jornada de trabajo se puede procesar 100 kilos de
mezcla para la
elaboración de galletas.
Atendiendo las necesidades del mercado se contempla la adquisición de una
mezcladora adicional que permita procesar una cantidad mayor de materia e
ingredientes, pero teniendo en cuenta que no se generen cuellos de botellas en los
siguientes procesos, por lo tanto hay que hacer inversiones generales en la línea de
proceso para no tener dificultades operativas en el mismo.
La unidad de media utilizada son los paquetes de galletas los cuales contienes 12
unidades del producto; En cuanto a la capacidad teórica del proceso de producción,
esta se encuentra dada por los días efectivos al año y las horas de producción al día, a
estos valores hay que hacer un ajuste por las detenciones que hay que realizar
51
necesario para el mantenimiento de las maquinarias que se emplean en la elaboración
de galletas, así se obtiene la producción que se presenta en el siguiente cuadro.
Fuente: Autor del proyecto.
En cuanto a la capacidad disponible esta represente el límite a alcanzar considerando
las restricciones, para la planta se han obtenido los siguientes valores de producción.
Fuente: Autor del proyecto.
Capacidad utilizada
Dado que el proyecto prevé la ampliación escalonada de la capacidad instalada, esto
significa que la capacidad instalada es igual a la utilizada, menos el margen de
cobertura para cubrir imprevistos.
Esto permitirá que el proceso de producción se ajuste a la demanda en el tiempo y se
realicen las inversiones en equipos para aumentar gradualmente la capacidad y la
producción en millares de galletas o en masa procesada.
La capacidad utilizada es la que efectivamente se incorpora al proyecto y que
contempla todas las posibles paralizaciones, imprevistos, ausentismos que toda
fabrica tiene dentro de sus actividades normales, representan las condiciones
efectivas y reales de la capacidad a utilizarse en el proyecto.
Dias efectivos al año 260
Horas produccion por dìa 8
Total horas anuales 2080
Perdidas por mantenimiento 15% 312
Producción anual (hs.) 1768
Producción paquetes por hora 463
Producción anual 818.519
Producción mensual 68.210
CAPACIDAD MAXIMA (DISPONIBLE)
Dias efectivos al año 365
Horas produccion por dìa 24
Total horas anuales 8760
Perdidas por mantenimiento (fabricante) 15% 1314
Producción anual (hs.) 7446
Producción paquetes por hora 463
Producción anual 3.447.222
Producción mensual 287.269
CAPACIDAD TEORICA (INSTALADA)
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Fuente: Autor del proyecto.
Como se presenta en el cuadro anterior, se utiliza un 49% de la capacidad disponible,
lo cual evidencia que hay una subutilización de la capacidad de la planta, sin embargo
se prevé una expansión escalonada de la producción gradual por año en función de
que mejoren las condiciones de mercado, razón por la cual la empresa se
encontraría preparada para duplicar su producción si las exigencias del mercado así lo
requieren.
Materias Primas
Para la elaboración de las galletas serán necesarios la utilización de materias primas
que serán incorporadas al proceso de transformación, permitiendo agregar valor y la
obtención del producto, las mismas que se detallan en el siguiente cuadro con sus
respectivos costos.
3.3. Estimación de ventas
Dias efectivos al año 260
Horas produccion por dìa 5
Total horas anuales 1300
Perdidas por mantenimiento 15% 195
Perdida por Ausentismo Laboral 180
Perdidas por Factores organizacionales 36
Perdida por factores externos 24
Producción anual (hs.) 865
Producción paquetes por hora 463
Producción anual 400.463
Producción mensual 33.372
Capacidad Utilizada 49%
CAPACIDAD PROYECTADA O EFECTIVA DE USO
Materias Primas Unidad medida Cantidad P. Unitario Costo
Harina Kg. 200 0,868 173,6
Azucar Kg. 50 0,771 39
Pure de banano Kg. 30 2,8 84
esencias lts. 8 4 32
levadura kg. 4 0,65 2,6
mantequilla Kg. 15 1,2 18
huevos unds. 300 0,3 90
438,75TOTAL
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Las ventas han sido estimadas para los 5 años que es el horizonte de evaluación del
proyecto, estas han sido calculadas de multiplicar la producción de galletas por el
precio de venta,
Ventas = Producción Anual x Precio de vta.
Fuente: Autor del proyecto.
El precio de venta del producto es de 0,75 ctvs, lo cual lo hace accesible al segmento
al cual la empresa quiere llegar. Por otra parte la producción inicial es de
aproximadamente 400.000 paquetes por año, lo cual significa alrededor de 30.000
paquetes por mes destinados a los mercados mayoristas y minoristas de la ciudad y
del país.
Por otra parte se proyecta un crecimiento del 10 % de la producción anual durante los
próximos 5 años, que corresponde a una tasa superior al crecimiento anual previsto
de la economía ecuatoriana durante el periodo de análisis, este crecimiento agresivo
esta orientado a optimizar la capacidad utilizada de la fabrica, para lo cual se tiene
previsto al final del año 5 la utilización del 72% de la capacidad utilizada de la
planta.
Variable 1 2 3 4 5
Producción Anual 400.463 440.509 484.560 533.016 586.318
Capacidad Utilizada 49% 54% 59% 65% 72%
Ingreso por Ventas300.347 330.382 363.420 399.762 439.738
año
Proyección de Ventas
Fuente: Autor del proyecto.
Supuesto 2-5 AÑO
Incremento de la Producción
anual 10%
Precio de Vta. 0,75
Producción Inicial 400.463
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3.4. Costos operativos
Costos indirectos
Son aquellos costos que tienen una intervención directa en el proceso productivo para
la empresa estos costos se distribuyen de manera anual en los siguientes rubros:
COSTOS INDIRECTOS Monto Usd.
Mano de Obra Indirecta 62.851,51
Servicios Generales (luz, agua, telef) 28.910,00
Gastos Administrativos 72.502,54
Total 164.264,05 Fuente: Autor del proyecto.
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Detalle mano de Obra Directa e Indirecta
240 8,33% 11,15%
Cargo Cantidad Sueldo total Decimo 3ro Decimo 4to Vacaciones Fondo de reserva Aporte Patronal Beneficios RMURemuneración
AnualGerente General 1 1500 1500 125,00 20 62,50 124,95 167,25 499,70 1999,70 23.996,40
Director Administrativo-Financiero 1 750 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 12.118,20
Director Técnico de Producción 1 750 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 12.118,20
Director de Comercialización y Ventas 1 750 750 62,50 20 31,25 62,475 83,625 259,85 1009,85 12.118,20
Asistente de Presupuesto 1 380 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 6.258,29
Asitente Administrativo 1 380 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 6.258,29
Asistente de Operaciones y logistica 1 380 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 6.258,29
Asistente de Compras 1 380 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 6.258,29
Asistente de Marketing y publicidad 1 380 380 31,67 20 15,83 31,654 42,37 141,52 521,52 6.258,29
Auxiliares de servicio 2 240 480 40,00 40 10,00 39,984 53,52 183,50 663,50 7.962,05
Asesores Comerciales 2 300 600 50,00 40 12,50 49,98 66,9 219,38 819,38 9.832,56
Operarios Calificados 1 400 400 33,33 20 16,67 33,32 44,6 147,92 547,92 6.575,04
Operarios no Calificados 2 240 480 40,00 40 10,00 39,984 53,52 183,50 663,50 7.962,05
TOTAL 16,00 6.830,00 7.610,00 634,17 320,00 284,58 633,91 848,52 2.721,18 10.331,18 123.974,14
Nomina de Personal
Mano de Obra por Unidad de Costo RMU Remuneración Anual
Mano de Obra Directa 5.093,55 61.122,62
Mano de Obra Indirecta 5.237,63 62.851,51
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Detalle de Costos
COSTOS FIJOS 1 2 3 4 5
Sueldos y Salarios (nómina directa) 61.122,62 61.122,62 61.122,62 61.122,62 61.122,62
Amortizaciones y Depreciaciones 13.945,30 13.945,30 13.945,30 10.017,30 10.017,30
Seguros 840,00 840,00 840,00 840,00 840,00
Impuestos Fijos 32.180,06 35.398,07 38.937,87 42.831,66 47.114,83
Servicios Generales 28.910,00 30066,4 31269,056 32519,81824 33820,61097
Otros Costos Fijos
TOTAL COSTO FIJO 136.997,98 141.372,39 146.114,85 147.331,40 152.915,36
COSTOS VARIABLES
Mano de obra indirecta 62.851,51 62.851,51 62.851,51 62.851,51 62.851,51
Materias Primas 5.265,00 5.475,60 5.694,62 5.922,41 6.159,31
Materiales e Insumos 2.760,00 2870,4 2985,216 3104,62 3228,81
Impuestos específicos. 859,82 894,21 929,98 967,18 1.005,87
Comisiones sobre ventas 15.017,36 16.519,10 18.171,01 19.988,11 21.986,92
Marketing y Publicidad 9.600,00 9.600,00 9.600,00 9.600,00 9.600,00
TOTAL COSTO VARIABLE 96.353,69 98.210,82 100.232,34 102.433,84 104.832,41
COSTO TOTAL (CF+CV) 233.351,68 239.583,21 246.347,19 249.765,24 257.747,77
AÑO
Fuente: Autor del proyecto.
Costos directos
Los costos directos e indirectos proyectados se presentan en el siguiente
cuadro:
Concepto 1 2 3 4 5
Costos Directos 69.087,62 75.891,65 81.452,97 83.620,25 90.302,00
Costos Indirecto 164.264,05 163.691,57 164.894,22 166.144,98 167.445,78
Costo Total 233.351,68 239.583,21 246.347,19 249.765,24 257.747,77
TOTAL USD.
Fuente: Autor del proyecto.
Servicios Generales
En este rubro se encuentra los gastos de servicios básicos (luz, agua, comunicación,
etc.) y otros servicios de cómo contratos o de consultoría.
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Concepto Total Usd/ año
Energia electrica 6.000
Gas 1.200
Teléfono y Comunicaciones 1.800
Publicidad 10.750
Agua y Saneamiento 2.400
Seguridad Privada 600
TOTAL 22.750
Concepto Total Usd/ año
Estudio Legal 1.600
Estudio Contable 1.800
Soporte de Sistemas y Telefonía 1.800
TOTAL 5.200
Concepto Total Usd/ año
Servicios de limpieza y mantenimiento 960
TOTAL 960
Otros Servicios
Servicios Generales
Servicios Profesionales y de Consultoría
Fuente: Autor del proyecto.
3.5. Inversiones del proyecto
La inversión requerida para la ejecución del proyecto es de US $ 138.097, lo cual se
resume en el siguiente cuadro:
Fuente: Autor del proyecto.
Descripción Monto %
Activos Fijos 114.957,00 83,24%
Capital de Trabajo, legales y puesta en marcha* 23.140,00 16,76%
INVERSION TOTAL 138.097,00 100,00%
*incluye permisos y registros sanitarios
INVERSION
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Activos fijos
En cuanto los activos fijos que se requieren se encuentran:
Fuente: Autor del proyecto.
Item Descripción Cantidad Valor Unitario TOTAL
1 Activos Fijos
Terrenos y Edificios
Edificios ( fabrica) 1 56.000,00 56.000,00
-
1.1 Vehiculos -
Furgon 1 25.000,00 25.000,00
-
1.2 Muebles y Enseres -
Escritorios 12 65,00 780,00
Archivadores Metalicos 8 75,00 600,00
Archivadores Elevados 10 32,00 320,00
Sillas de Oficina 24 40,00 960,00
Escritorio Gerencial 1 230,00 230,00
Sillon gerencial 1 145,00 145,00
Mobiliario de Oficina en General (Divisiones, alfombras, basureros)1 1.700,00 1.700,00
Cafetera 1 32,00 32,00
Microondas 1 208,00 208,00
Refrigeradora 1 470,00 470,00
-
-
1.3 Equipos (Sistemas y Telefonía) -
Central telefónica 1 1.200,00 1.200,00
teléfonos 14 25,00 350,00
Computadora de escritorio 8 620,00 4.960,00
Computadora Portatil 1 870,00 870,00
Impresoras Multifunción 1 550,00 550,00
Impresoras 4 230,00 920,00
Fax 1 134,00 134,00
Sistema de Climatización (A/A) 1 2.800,00 2.800,00
-
1.4 Bienes de Uso -
Mezcladora 1 3.825,00 3.825,00
Hornos/Estufas 2 1.700,00 3.400,00
Compresora/Moldadora 1 2.578,00 2.578,00
Empaquetadora 1 3.425,00 3.425,00
Equipos de Seguridad (extintores, alarmas, señalización, etc)1 3.500,00 3.500,00
Activo Intangible
Formula y Know how
DETALLE DE INVERSIONES
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Capital de trabajo
El capital de trabajo que se requiere es el que se detalla en el siguiente cuadro:
Adecuación y montaje de la fabrica 2.360,00
Adecuación de Instalaciones físicas 930,00
23.140,00
138.097,00
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION TOTAL
Fuente: Autor del proyecto.
El cuadro anterior detalla el capital de trabajo y los gastos pre operacionales (
necesarios para la puesta en marcha del proyecto); con respecto al capital de trabajo,
el monto requerido es de US $ 17.500, lo cual se destinaran para la compra de
materias primas a los proveedores, y la cual formará parte del inventario que tendrá
la empresa, adicionalmente estos recursos permitirán que la empresa tenga liquidez y
permita solventar los pagos corrientes de corto plazo que permitirán que la empresa
pueda operar.
3.6. Depreciaciones
Las depreciaciones es el desgaste que sufren los activos con el paso del tiempo, para
el calculo se ha empleado el método de depreciación en línea recta tal como se
presenta en los siguientes cuadros de depreciación anual y depreciación acumulada.
Descripción Vida utilDepreciación
Anual
Edificios ( fabrica) 20 5%
Vehiculos 5 20%
Muebles y Enseres 10 10%
Equipos (sistemas y telefonias) 3 33%
Bienes de uso (Maquinaria) 10 10% Fuente: Autor del proyecto.
60
Fuente: Autor del proyecto.
3.7. Financiamiento
Para financiar la inversión requerida por el proyecto, se tiene previsto realizar un
crédito a través de la Corporación Financiera Nacional CFN, que permita financiar el
40% de la inversión correspondiente a US$ 55.238,80 con un crédito a a 5 años
plazo con una tasa del 13,54% anual.
Descripción Monto %
Recursos Propios 82.858,20 60%
Endeudamiento (Credito CFN) 55.238,80 40%
Fuente: Autor del proyecto.
Usd.
56.000,00 1 2 3 4 5
2.800,00 2.800,00 2.800,00 2.800,00 2.800,00
5.600,00 8.400,00 11.200,00 14.000,00
Usd.
25.000,00 1 2 3 4 5
5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00
Usd.
5.445,00 1 2 3 4 5
544,50 544,50 544,50 544,50 544,50
1.089,00 1.633,50 2.178,00 2.722,50
Usd.
11.784,00 1 2 3 4 5
3.928,00 3.928,00 3.928,00
7.856,00 11.784,00
Usd.
16.728,00 1 2 3 4 5
1.672,80 1.672,80 1.672,80 1.672,80 1.672,80
3.345,60 5.018,40 6.691,20 8.364,00
1 2 3 4 5
13.945,30 13.945,30 13.945,30 10.017,30 10.017,30
- 27.890,60 41.835,90 40.069,20 50.086,50
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
Equipos (sistemas y telefonias)años
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
Bienes de uso (Maquinaria)años
Depreciación Acumulada
Edificios ( fabrica)
Depreciación Acumulada
Muebles y Enseresaños
Depreciación Anual
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
años
años
Vehiculosaños
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
Depreciación Anual
61
Tabla de Amortización del Crédito1
Fuente: Autor del proyecto.
1 En anexo 2 se presenta tabla de amortización mensual del crédito
Crédito CFN -
Tasa interes 13,54% anual
Plazo 5 años
Dividendos 60 mensual
DIVIDENDO $ 15.912,64
Periodo Interes Capital Cuota Saldo
0 55.238,80
1 7.479,33 8.433,30 15.912,64 46.805,50
2 6.337,46 9.575,17 15.912,64 37.230,33
3 5.040,99 10.871,65 15.912,64 26.358,68
4 3.568,96 12.343,67 15.912,64 14.015,00
5 1.897,63 14.015,00 15.912,64 -
TABLA DE AMORTIZACION
62
CAPÍTULO IV- EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO
4.1. Estado de Resultados Proyectado
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS $ 300.347,22 $ 330.381,94 $ 363.420,14 $ 399.762,15 $ 439.738,37
(COSTOS DIRECTOS) $ 69.087,62 $ 75.891,65 $ 81.452,97 $ 83.620,25 $ 90.302,00
UTILIDAD BRUTA $ 231.259,60 $ 254.490,30 $ 281.967,17 $ 316.141,90 $ 349.436,37
(COSTOS INDIRECTOS) $ 164.264,05 $ 163.691,57 $ 164.894,22 $ 166.144,98 $ 167.445,78
UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54 $ 90.798,73 $ 117.072,95 $ 149.996,92 $ 181.990,59
(DEPRECIACIÓN) $ 13.945,30 $ 13.945,30 $ 13.945,30 $ 10.017,30 $ 10.017,30
(GASTOS FINANC.) $ 7.479,33 $ 6.337,46 $ 5.040,99 $ 3.568,96 $ 1.897,63
UTILIDAD ANTES IMP. $ 45.570,91 $ 70.515,97 $ 98.086,66 $ 136.410,65 $ 170.075,66
(IMP. 40 %) $ 18.228,36 $ 28.206,39 $ 39.234,66 $ 54.564,26 $ 68.030,26
UTILIDAD NETA $ 27.342,55 $ 42.309,58 $ 58.852,00 $ 81.846,39 $ 102.045,40
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO BANANA COOKIE
Fuente: Autor del proyecto.
4.4. Flujo de Caja Proyectado
F
Fuente: Autor del proyecto.
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS $ 300.347,22 $ 330.381,94 $ 363.420,14 $ 399.762,15 $ 439.738,37
(COSTOS DIRECTOS) $ 69.087,62 $ 75.891,65 $ 81.452,97 $ 83.620,25 $ 90.302,00
(COSTOS INDIRECTOS) $ 164.264,05 $ 163.691,57 $ 164.894,22 $ 166.144,98 $ 167.445,78
FLUJO OPERATIVO $ 66.995,54 $ 90.798,73 $ 117.072,95 $ 149.996,92 $ 181.990,59
INGRESOS NO OPERAT. $ 138.097,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
CREDITO $ 55.238,80 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
APORTE PROPIO $ 82.858,20 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
EGRESOS NO OPERAT. $ 172.238,00 $ 44.119,02 $ 55.147,30 $ 70.476,90 $ 83.942,90
INVERSIONES $ 120.597,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
CAPITAL DE TRABAJO $ 17.500,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
PAGO DIVIDENDOS $ 15.912,64 $ 15.912,64 $ 15.912,64 $ 15.912,64 $ 15.912,64
IMPUESTOS $ 18.228,36 $ 28.206,39 $ 39.234,66 $ 54.564,26 $ 68.030,26
FLUJO NO OPERAT. -$ 34.141,00 -$ 44.119,02 -$ 55.147,30 -$ 70.476,90 -$ 83.942,90
FLUJO NETO $ 32.854,54 $ 46.679,71 $ 61.925,65 $ 79.520,02 $ 98.047,69
FLUJO ACUMULADO $ 32.854,54 $ 79.534,25 $ 141.459,90 $ 220.979,92 $ 319.027,61
FLUJO DE CAJA PROYECTADO BANANA COOKIE
63
Balance General Proyectado
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES $ 50.354,54 $ 97.034,25 $ 158.959,90 $ 238.479,92 $ 336.527,61
CAPITAL DE TRABAJO $ 17.500,00 $ 17.500,00 $ 17.500,00 $ 17.500,00 $ 17.500,00
CAJA BANCOS $ 32.854,54 $ 79.534,25 $ 141.459,90 $ 220.979,92 $ 319.027,61
ACTIVOS FIJOS NETOS $ 106.651,70 $ 92.706,40 $ 78.761,10 $ 68.743,80 $ 58.726,50
ACTIVOS FIJOS $ 120.597,00 $ 120.597,00 $ 120.597,00 $ 120.597,00 $ 120.597,00
(DEPRECIACIÓN ACUM.) $ 13.945,30 $ 27.890,60 $ 41.835,90 $ 51.853,20 $ 61.870,50
TOTAL ACTIVOS $ 157.006,24 $ 189.740,65 $ 237.721,00 $ 307.223,72 $ 395.254,11
PASIVOS $ 46.805,50 $ 37.230,33 $ 26.358,68 $ 14.015,00 $ 0,00
PATRIMONIO $ 110.200,75 $ 152.510,33 $ 211.362,32 $ 293.208,71 $ 395.254,11
APORTE FUTURA CAPITAL. $ 82.858,20 $ 82.858,20 $ 82.858,20 $ 82.858,20 $ 82.858,20
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 27.342,55 $ 42.309,58 $ 58.852,00 $ 81.846,39 $ 102.045,40
UTILIDADES RETENIDAS $ 0,00 $ 27.342,55 $ 69.652,13 $ 128.504,12 $ 210.350,51
PASIVO + PATRIMONIO $ 157.006,24 $ 189.740,65 $ 237.721,00 $ 307.223,72 $ 395.254,11
BALANCE GENERAL BANANA COOKIE
Fuente: Autor del proyecto.
64
CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO
5.5. Análisis de Costo Unitario
UNIDADES PRODUCIDAS POR AÑO 400.462,96 440.509,26 484.560,19 533.016,20 586.317,82
PRECIO DE VENTA $ 0,75
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
DESCRIPCION
Costos Directos $ 69.087,62 $ 75.891,65 $ 81.452,97 $ 83.620,25 $ 90.302,00
Costos Indirectos $ 164.264,05 $ 163.691,57 $ 164.894,22 $ 166.144,98 $ 167.445,78
Depreciación $ 13.945,30 $ 13.945,30 $ 13.945,30 $ 10.017,30 $ 10.017,30
Gastos Financieros $ 7.479,33 $ 6.337,46 $ 5.040,99 $ 3.568,96 $ 1.897,63
COSTOS TOTALES $ 254.776,31 $ 259.865,98 $ 265.333,48 $ 263.351,50 $ 269.662,71
UNIDADES ANUALES 400.462,96 440.509,26 484.560,19 533.016,20 586.317,82
COSTO UNITARIO $ 0,64 $ 0,59 $ 0,55 $ 0,49 $ 0,46
PRECIO DE VENTA $ 0,75 $ 0,75 $ 0,75 $ 0,75 $ 0,75
UTILIDAD UNITARIA $ 0,11 $ 0,16 $ 0,20 $ 0,26 $ 0,29
MARGEN UNITARIO 18% 27% 37% 52% 63%
Producto Galletas Cokie
Fuente: Autor del proyecto.
5.6. Análisis Financiero
a. Índices Financieros
Recupero de la Inversión
El payback o recupero de la inversión de acuerdo a los datos proyectados se daría
durante el tercer año (2 años y 11 meses), según los cuadros que se presentan a
continuación:
INVERSIÓN INICIAL $ 138.097
TASA DE DESCUENTO 13,54%
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO NETO $ 32.854,54 $ 46.679,71 $ 61.925,65 $ 79.520,02 $ 98.047,69
FLUJO ACUMULADO $ 32.854,54 $ 79.534,25 $ 141.459,90 $ 220.979,92 $ 319.027,61
PAY BACK
AÑO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AÑO 2
DIFERENCIA CON INVERSIÓN INICIAL $ 138.097 $ 79.534 $ 58.563
FLUJO MENSUAL PROMEDIO AÑO $ 61.926 12 $ 5.160
NÚMERO DE MESES 11,35
Se recupera la inversión al 2 AÑOS 11 MESES
Fuente: Autor del proyecto.
65
Tasa de Rendimiento Promedio
Representa el rendimiento promedio que genera la inversión, obteniéndose el 46,20%
la misma que es mayor a la tasa de descuento utilizada para el análisis (13,54%), con
lo cual es aceptable la inversión.
$ 319.028
T.R.P.= 5
$ 138.097
1
Tasa de Rendimiento Promedio 46,20%
SUMATORIA FLUJOS ANUALES
NÚMERO DE AÑOS
INVERSIÓN INICIAL
1
Fuente: Autor del proyecto.
Índices sobre los Flujos de Caja Descontados
Valor Actual Neto
Este índice trae a valor presente los flujos de caja futuros que genera el proyecto,
descontados a una tasa de descuento que para este análisis es del 13,54%, que es la
tasa de endeudamiento que tiene el inversionista.
DESCRIPCIÓN TASA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO NETO 13,54% $ 32.854,54 $ 46.679,71 $ 61.925,65 $ 79.520,02 $ 98.047,69
Valor Actual Neto = $ 207.267,56
El criterio de decisión que se aplica es; si, el VAN es mayor a cero, el proyecto se
acepta, en este caso se a obtenido un Van de $ 207.267,56, lo cual indica que el
proyecto genera ganancia por sobre la inversión.
Índice de Rentabilidad
Representa lo que el negocio genera por cada dólar invertido, esperándose que este
valor sea mayo a uno, para el proyecto se obtiene un índice de rentabilidad del 1,05
INDICE DE RENTABILIDAD V.A.N. $ 207.267,56
INVERSIÓN INICIAL $ 138.097,00
Indice de Rentabilidad = $ 1,50
66
Tasa Interna de Retorno
Es la tasa que iguala a cero el Van, esta nos indica la rentabilidad que genera el
proyecto. la misma que debe ser mayor a la tasa de descuento para que el
inversionista acepte invertir en el negocio,
Criterio de Decisión: como 29,13% > 13,54% , se acepta
INV. INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ -138.097 $ 32.855 $ 46.680 $ 61.926 $ 79.520 $ 98.048
FLUJO NETO
T.I.R.= 29,13%
b. Ratios Financieros
Punto de Equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO (COSTOS INDIRECTOS)/1-(COSTOS DIRECTOS/VENTA)
El punto de equilibrio, permite saber las cantidades o el número de unidades del
producto a vender, así como las ventas que se deben realizar para no obtener
perdidas ni ganancias.
Para el caso de Banana Cokie, hay que realizar ventas en el orden de $ 213.337,10 el
primer año para no obtener perdidas, lo que es lo mismo vender 284.449,47 unidades
del producto
Punto de Equilibrio en Ventas = $ 213.337,10
Punto Equilibrio en % de Ventas = 71,03%
Punto de Equilibrio en Unidades = 284.449,47
Capital de Trabajo
Mide la liquidez y el margen de seguridad a corto plazo
Rentabilidad Real = 50%
67
C.T.= ACTIVOS CORRIENTES - PASIVOS CORRIENTES
C.T.= FLUJO NETO
CAPITAL DE TRABAJO = $ 32.854,54
Índice de Liquidez
I.L.= ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS CORRIENTES
I.L.= FLUJO NETO + DIVIEDENDOS ANUALES
DIVIDENDOS ANUALES
Indice de Liquidez= $ 3,06
Valor Agregado sobre Ventas
Este índice describe el mínimo de ventas que se debe realizar para seguir operando,
también hace mención al punto de quiebre del negocio.
GASTOS DE
PERSONAL=
M.O.
DIRECTA +
M.O.
INDIRECTA +PERSONAL
ADMINISTRATIVO
123.974,14 $ 61.122,62 $ 62.851,51 0
V.A.S.V.= GASTOS DE PERSONAL + GASTOS FINANCIEROS
VENTAS
V.A.S.V.= 44%
Índice de Empleo
I.E.= GASTOS DE PERSONAL
ACTIVOS FIJOS NETOS
Indice de Empleo = 116,24%
c. Índices de Riesgo Financiero
Índice de Insolvencia o Iliquidez
68
Este índice de riesgo mide la iliquidez que tiene la empresa; lo recomendable es tener
con un índice por debajo del 50 %, sin embargo este índice que para el año en curso
es de 75 %, ira mejorando conforme el negocio se vaya consolidando en los
siguientes años y generando caja en los activos.
I.I.= 1 - ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
Indice de Iliquidez = 68%
Rendimiento Corriente
R.C.= UTILIDAD NETA $ 12.962,79
ACTIVOS TOTALES $ 142.626
Rendimiento Corriente = 17%
d. Razones Financieras
RAZONES Descripción Monto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COBERTURA FINANCIERA UTILIDAD OPERATIVA$ 66.995,54 9,0 14,3 23,2 42,0 95,9
GASTOS FINANC. $ 7.479,33
INVERSION TOTAL UTILIDAD OPERATIVA$ 66.995,54 0,5 0,7 0,8 1,1 1,3
INV. TOTAL $ 138.097,00
MONTO DE CREDITO UTILIDAD NETA $ 27.342,55 0,5 0,8 1,1 1,5 1,8
MONTO CREDITO $ 55.238,80
MONTO DE INVERSION UTILIDAD NETA $ 27.342,55 0,2 0,3 0,4 0,6 0,7
INVERSION INICIAL$ 138.097,00
MARGEN NETO UTILIDAD UTILIDAD NETA $ 27.342,55 9% 13% 16% 20% 23%
VENTAS TOTALES$ 300.347,22
ROTACION DE ACTIVOS VENTAS TOTALES$ 300.347,22 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1
ACTIVOS TOTALES$ 157.006,24
DUPONT MARGEN NETO x ROTACION DE ACTIVOS
17% 22% 25% 27% 26%
APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL 46805,50 30% 20% 11% 5% 0%
ACTIVO TOTAL 157006,24
Fuente: Autor del proyecto.
69
5.7. Análisis de Sensibilidad
a. Escenario Proyectado
Utilidad Operativa = (P x Q) - (Cuv x Q) - CF
UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 0,75
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 400463 COSTO UNITARIO VARIABLE (CD / UNDS) $ 0,17
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 164.264,05
b. Escenarios Propuestos
INCREMENTOS EN COSTOS
Cuv 10%
CF 10%
UTILIDAD OPERATIVA $ 93.246,40
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 0,75 VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL PROMEDIO 488.973,29
COSTO UNITARIO VARIABLE (CD / UNIDADES ) $ 0,19
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 180.690,46
P= (Uop + CF + (Cuv x Q)) / Q
UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 0,79
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 400463 COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) $ 0,17
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 180.690,46
Q= Uop + CF / P - Cuv
UTILIDAD OPERATIVA $ 66.995,54
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 0,75
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 442116
COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) $ 0,19
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 180.690,46
70
5.8. Conclusiones
Los resultados obtenidos en este trabajo demuestran la factibilidad de emprender en
este tipo de actividad, los estudios realizados en cada una de sus fases demuestran la
viabilidad de mercado, técnica, financiera-económica de desarrollar este tipo de
propuestas.
Es importante mencionar que el desarrollo de toda actividad empresaria esta
directamente relacionada con el clima para hacer negocios y el entorno existente, esto
influye directamente en los inversionistas y confianza para emprender actividades
económicas. Otro punto importante para la generación de empresa es la accesibilidad
al crédito y sobre todo al capital semilla, el cual ha sido definido como un capital de
alto riesgo.
Finalmente en la condiciones actuales de los mercados es importante la innovación la
creatividad que permitan diferenciar y el desarrollo de estrategias comerciales que
permitan competir en mercados cada vez mas exigentes con clientes que demandan
productos de la mas alta calidad.
Este tipo de iniciativas también promueven la generación de empleo, mediante la
creación de plazas de trabajo, fomentan la responsabilidad social, los negocios
inclusivos y procesos amigables con el medio ambiente; la importancia de contar con
el capital humano idóneo y una alta gerencia comprometida con la actividad permitirá
que la empresa agregue valor en el mediano plazo y pueda expandir sus unidades de
negocios.
71
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Libro de Fundamentos de Administración Financiera, McGraw Hill,
10ma. Edición, Weston - Brigham.
Libro de Principios de Finanzas Corporativas, McGraw Hill, 5ta. Edición,
Brealey – Myers.
Libro de Preparación y Evaluación de Proyectos, McGraw Hill, 3era.
Edición, Nassir Sapag.
Libro de Ingeniería Económica, McGraw Hill, 3era. Edición, Blank –
Tarquin.
Libro de Introducción a la Contabilidad Financiera, Prentice Hall, 5ta.
Edición, Horngren-Sundem-Elliott.
Libro de Introducción al Mercadeo, McGraw Hill, 4ta. Edición, Philip
Kotler.
Apuntes de Clase.
72
ANEXO 1
ENCUESTAS TABULADAS
73
ANEXO 2
TABLA DE AMORTIZACIÓN
74
Crédito CFN 64.438,80
Tasa interes 13,54% anual
Plazo 5 años
Dividendos 60 mensual
DIVIDENDO $ 1.484,06
Periodo Interes Capital Cuota Saldo
0 64.438,80
1 727,08 756,97 1.484,06 63.681,83
2 718,54 765,51 1.484,06 62.916,32
3 709,91 774,15 1.484,06 62.142,17
4 701,17 782,88 1.484,06 61.359,28
5 692,34 791,72 1.484,06 60.567,57
6 683,40 800,65 1.484,06 59.766,92
7 674,37 809,69 1.484,06 58.957,23
8 665,23 818,82 1.484,06 58.138,41
9 656,00 828,06 1.484,06 57.310,35
10 646,65 837,40 1.484,06 56.472,95
11 637,20 846,85 1.484,06 55.626,09
12 627,65 856,41 1.484,06 54.769,69
13 617,98 866,07 1.484,06 53.903,62
14 608,21 875,84 1.484,06 53.027,77
15 598,33 885,73 1.484,06 52.142,05
16 588,34 895,72 1.484,06 51.246,33
17 578,23 905,83 1.484,06 50.340,50
18 568,01 916,05 1.484,06 49.424,46
19 557,67 926,38 1.484,06 48.498,07
20 547,22 936,84 1.484,06 47.561,24
21 536,65 947,41 1.484,06 46.613,83
22 525,96 958,10 1.484,06 45.655,74
23 515,15 968,91 1.484,06 44.686,83
24 504,22 979,84 1.484,06 43.706,99
25 493,16 990,89 1.484,06 42.716,10
26 481,98 1.002,08 1.484,06 41.714,02
27 470,67 1.013,38 1.484,06 40.700,64
28 459,24 1.024,82 1.484,06 39.675,83
29 447,68 1.036,38 1.484,06 38.639,45
30 435,98 1.048,07 1.484,06 37.591,37
31 424,16 1.059,90 1.484,06 36.531,47
32 412,20 1.071,86 1.484,06 35.459,61
33 400,10 1.083,95 1.484,06 34.375,66
34 387,87 1.096,18 1.484,06 33.279,48
35 375,50 1.108,55 1.484,06 32.170,93
36 363,00 1.121,06 1.484,06 31.049,87
37 350,35 1.133,71 1.484,06 29.916,16
38 337,55 1.146,50 1.484,06 28.769,66
39 324,62 1.159,44 1.484,06 27.610,22
40 311,54 1.172,52 1.484,06 26.437,70
41 298,31 1.185,75 1.484,06 25.251,95
42 284,93 1.199,13 1.484,06 24.052,82
43 271,40 1.212,66 1.484,06 22.840,16
44 257,71 1.226,34 1.484,06 21.613,82
45 243,88 1.240,18 1.484,06 20.373,64
46 229,88 1.254,17 1.484,06 19.119,47
47 215,73 1.268,32 1.484,06 17.851,15
48 201,42 1.282,63 1.484,06 16.568,51
49 186,95 1.297,11 1.484,06 15.271,40
50 172,31 1.311,74 1.484,06 13.959,66
51 157,51 1.326,54 1.484,06 12.633,12
52 142,54 1.341,51 1.484,06 11.291,61
53 127,41 1.356,65 1.484,06 9.934,96
54 112,10 1.371,96 1.484,06 8.563,00
55 96,62 1.387,44 1.484,06 7.175,57
56 80,96 1.403,09 1.484,06 5.772,48
57 65,13 1.418,92 1.484,06 4.353,55
58 49,12 1.434,93 1.484,06 2.918,62
59 32,93 1.451,12 1.484,06 1.467,50
60 16,56 1.467,50 1.484,06 (0,00)
TABLA DE AMORTIZACION
Fuente: Autor del proyecto.
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