UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE

Lic. Elmer Monzón

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cantidades 2,350 2,397 2,493 2,593 2,749

Precios Q3,308.60 Q3,308.60 Q3,407.86 Q3,544.17 Q3,685.94

Ingresos totales Q7,775,210.00 Q7,930,714.20 Q8,495,794.98 Q9,190,032.81 Q10,132,649.06

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cantidades 2,350 2,397 2,493 2,593 2,749

Costo variable unitario Q943.40 Q971.71 Q1,000.86 Q1,030.89 Q1,061.82

Costos variables totales Q2,217,000.00 Q2,329,188.87 Q2,495,143.98 Q2,673,097.77 Q2,918,943.18

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Estanque especial 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00 75,000.00

Planta de producción 132,500.00 132,500.00 132,500.00 132,500.00 132,500.00

Almacén 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

Mobiliario 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00

Vehículos de transporte 112,000.00 112,000.00 112,000.00 112,000.00 112,000.00

Equipo de computación 30,000.00 30,000.00 30,000.00

Equipo especial de fábrica 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00

Herramientas 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00

Depreciación total Q577,000.00 Q577,000.00 Q577,000.00 Q547,000.00 Q544,500.00

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Mantenimiento 140,000.00 140,000.00 168,000.00 168,000.00 168,000.00

Sanitización 220,000.00 220,000.00 264,000.00 264,000.00 264,000.00

Seguro 15,000.00 15,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00

costos fijos totales de producción Q375,000.00 Q375,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00 Q450,000.00

Solución Caso "Del Mar, S.A." (Evaluación)

Cédula de proyección de ingresos

Cédula de proyección de costos "variables"

Cédula de estimación de depreciaciones

Cédula de estimación de costos fijos de producción

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA IV. OCTAVO SEMESTRE

Lic. Elmer Monzón

Solución Caso "Del Mar, S.A." (Evaluación)

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldo de comercialización y ventas 594,000.00 683,100.00 683,100.00 683,100.00 683,100.00

Sueldo de administración 444,000.00 510,600.00 510,600.00 510,600.00 510,600.00

Materiales e insumos de oficina 30,000.00 34,500.00 34,500.00 34,500.00 34,500.00

Gastos totales de admón. y ventas Q1,068,000.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00 Q1,228,200.00

Rubros Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 7,775,210.00 7,930,714.20 8,495,794.98 9,190,032.81 10,132,649.06

Costos y gastos

Costo de producción variable 2,217,000.00 2,329,188.87 2,495,143.98 2,673,097.77 2,918,943.18

Costos fijos de producción 375,000.00 375,000.00 450,000.00 450,000.00 450,000.00

Gastos de administración y comercialización 1,068,000.00 1,228,200.00 1,228,200.00 1,228,200.00 1,228,200.00

Depreciaciones 577,000.00 577,000.00 577,000.00 547,000.00 544,500.00

Gastos por amortización 76,000.00 76,000.00 76,000.00 76,000.00 76,000.00

Total costos y gastos 4,313,000.00 4,585,388.87 4,826,343.98 4,974,297.77 5,217,643.18

UAI 3,462,210.00 3,345,325.33 3,669,451.00 4,215,735.04 4,915,005.88

ISR 25% 865,552.50 836,331.33 917,362.75 1,053,933.76 1,228,751.47

UDI 2,596,657.50 2,508,994.00 2,752,088.25 3,161,801.28 3,686,254.41

Inversión con fondos propios

Fija -9,525,000.00

Diferida -380,000.00

Capital de Trabajo -1,095,000.00

Ajustes

Depreciaciones 577,000.00 577,000.00 577,000.00 547,000.00 544,500.00

Amortizaciones 76,000.00 76,000.00 76,000.00 76,000.00 76,000.00

Flujo Neto de Efectivo -11,000,000.00 3,249,657.50 3,161,994.00 3,405,088.25 3,784,801.28 4,306,754.41

CCPP 14.15%

VAN 1,014,067.59Q

TIR 17.74%

Flujos de efectivo operativos proyectados

Cédula de estimación de gastos de administración y ventas