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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CAJA DE
AHORRO Y CRÉDITO PARA LOS HABITANTES DEL SECTOR CAMAL
METROPOLITANO DE LA PARROQUIA DE GUAMANI
TRABAJO DE TITULACIÓN, MODALIDAD PROYECTO DE
INVESTIGACIÓN PARA LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA
EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA, CONTADORA PUBLICA
AUTORIZADA
AUTORA: CRUZ ELENA MORA
TUTOR: ECON. JULIO CESAR MALDONADO CALERO
D.M. QUITO, NOVIEMBRE 2016
REFERENCIAS DEL AUTOR: Cruz Elena Mora, [email protected]
REFERENCIAS DEL TUTOR: Econ. Julio Cesar Maldonado Calero,
Mora, Cruz Elena (2016). Proyecto de Factibilidad para la Creación de
una Caja de Ahorro y Crédito para los habitantes del Sector Camal
Metropolitano en la Parroquia de Guamaní”. Trabajo de Titulación,
modalidad proyecto de investigación para la obtención del Título de
Ingeniera en Contabilidad y Auditoría, Contadora Publica Autorizada.
Carrera de Contabilidad y Auditoría. Quito: UCE. 137 p.
iii
DERECHOS DE AUTOR
Yo, Cruz Elena Mora, con C.C. 1708637069 en calidad de autora del trabajo de
investigación: PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO PARA LOS HABITANTES DEL SECTOR
CAMAL METROPOLITANO DE LA PARROQUIA DE GUAMANI. Autorizo a la
Universidad Central del Ecuador a hacer uso de todos los contenidos que me pertenecen
o parte de los que contiene esta obra, con fines estrictamente académicos o de
investigación.
Los derechos que como autora me corresponden, con excepción de la presente
autorización, seguirán vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los
artículos 5, 6, 8, 19 y demás pertinentes de la Ley de Propiedad Intelectual y su
Reglamento.
Asimismo, autorizo a la Universidad Central del Ecuador para que realice la
digitalización y publicación de este trabajo de investigación en el repositorio virtual, de
conformidad a lo dispuesto en el Art. 144 de la ley Orgánica de Educación Superior.
En la ciudad de Quito, a los 16 días del mes de Noviembre de 2016
Cruz Elena Mora
C.C. 1708637069
iv
APROBACIÓN DEL TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
Yo Econ. Julio Cesar Maldonado Calero, en calidad de tutor del trabajo de titulación,
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CAJA DE
AHORRO Y CRÉDITO PARA LOS HABITANTES DEL SECTOR CAMAL
METROPOLITANO DE LA PARROQUIA DE GUAMANI., elaborado por la
estudiante Cruz Elena Mora, de la Carrera de Contabilidad y Auditoría, Facultad de
Ciencias Administrativas de la Universidad Central del Ecuador, APRUEBO, en
consideración que el trabajo de titulación reúne los requisitos y méritos necesarios en el
campo metodológico y epistemológico, para ser sometido al jurado examinador que se
designe en virtud de continuar con el proceso de titulación determinado por la
Universidad Central del Ecuador.
En la ciudad de Quito, a los 16 días del mes de Noviembre de 2016
Econ. Julio Cesar Maldonado Calero
C.C. 1707035117
v
DEDICATORIA
Este proyecto lo dedico a mi Dios, quien con su poder infinito, me brinda la salud, la
fortaleza, y las fuerzas para seguir adelante y no desmayar en los problemas que se
presentaban, enseñándome a encarar las adversidades sin perder nunca la dignidad ni
desfallecer en el intento, Dios mi eterno padre ha puesto en mi camino a todas las
personas, familiares, amigos, profesores, siendo ellos una herramienta esencial, que de
una u otra forma han labrado en mí vida, con sus sabios consejos, experiencias, su
cariño incondicional, siendo ellos un rol importante en la culminación de este proyecto.
A mi Madre , María Julia Mora Narváez, con su amor abnegado e incondicional, su
apoyo moral, económico, ha estado siempre a mi lado en los triunfos, las derrotas, en
buenos y malos momentos, a la mujer ejemplar y luchadora, que ha velado por mi ser,
sin importarle horario, ni cansancio.
A mis hijos Ederson Alexis, Erick Anderson Molina, Whimper Gonzalo Pinos, por ser
la luz de mis días y que por ellos he tenido la fuerza de luchar, por motivarme cada día
para concluir esta fase estudiantil.
A mis compadres Flor Cardona y Fernando Mora y sus hijos, quienes desde la distancia,
con sus voces de aliento, me han dado la fuerza y el valor, para concluir esta etapa.
A mi Prima Cruz Elena Benavidez que con su apoyo, preocupación, e insistencia ha
logrado que se de este final.
A la Familia Sarabia Ortiz, Cecilia y Luis, Cajas Sarabia, Daysi y Paul, con su voz de
aliento han motivado a que culmine con mi carrera profesional.
Cruz Elena Mora
vi
AGRADECIMIENTO
Estimo que es mi deber agradecer a la Universidad Central del Ecuador, por brindarme
la oportunidad de ser una parte activa de su prestigiosa institución.
A los profesores, quienes supieron guiarme en el transcurso de estos años,
impartiéndome sus valiosos conocimientos y, por ende, contribuyendo en forma directa
para esta culminación.
A los profesores: Msc. Efraín Becerra e Ing. Marco Logroño, mi eterno
reconocimiento, por la lucha, el esfuerzo y dedicación, al crear una nueva oportunidad
de la titulación especial, para los estudiantes egresados, conocedores del tiempo,
paciencia y voluntad, con su calidad humana, han hecho posible este culminación,
brindando sus conocimientos y enseñanzas. MIL GRACIAS DE TODO CORAZÓN.
Siempre hay un lugar en las cumbres para el hombre valiente y esforzado (Thomas
Carlyle)
Cruz Elena Mora
vii
CONTENIDO
DERECHOS DE AUTOR ............................................................................................... iii
APROBACIÓN DEL TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN ............................ iv
DEDICATORIA ............................................................................................................... v
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... vi
CONTENIDO ................................................................................................................. vii
LISTA DE TABLAS ...................................................................................................... xii
LISTA DE FIGURAS ................................................................................................... xiv
RESUMEN ................................................................................................................... xvii
ABSTRACT ................................................................................................................ xviii
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 1
1. GENERALIDADES DEL PROYECTO ............................................................ 3
1.1. Aspectos Generales del Proyecto ....................................................................... 3
1.2. Aspectos Relevantes sobre la actividad del proyecto ......................................... 5
1.3. Importancia HJ ................................................................................................... 7
1.4. Justificación del proyecto: Económico, social, tecnológico............................... 8
1.4.1. Económico ........................................................................................................... 8
1.4.2. Social ................................................................................................................... 8
1.4.3. Tecnológico ......................................................................................................... 9
1.5. Análisis del entorno o del contexto del proyecto ............................................... 9
1.5.1. Macro-entorno ................................................................................................... 10
1.5.1.1. Factor Económico............................................................................................. 10
1.5.1.2. Factor Legal ...................................................................................................... 11
1.5.1.3. Factor Tecnológico ........................................................................................... 12
1.5.2. Micro-entorno .................................................................................................... 12
1.5.2.1. Clientes ............................................................................................................. 13
1.5.2.2. Proveedores ...................................................................................................... 14
1.5.2.3. Competencia ..................................................................................................... 14
1.6. Marco Teórico de Proyectos............................................................................. 15
1.6.1. Definición de Proyectos .................................................................................... 15
1.6.1.1. Importancia de los Proyectos ........................................................................... 16
1.6.1.2. Objetivos del Proyecto ..................................................................................... 16
viii
1.6.1.3. El ciclo de un Proyecto. .................................................................................... 16
1.6.1.4. Fases del ciclo de un Proyecto ......................................................................... 16
1.6.2. Tipos de proyecto .............................................................................................. 18
1.6.2.1. Proyectos de inversión privada......................................................................... 18
1.6.2.2. Proyectos de inversión social o desarrollo social ............................................. 18
1.6.3. Etapas de un Proyecto ....................................................................................... 19
1.6.3.1. Estudio de Mercado .......................................................................................... 19
1.6.3.2. Estudio técnico ................................................................................................. 24
1.6.3.3. Estudio Administrativo..................................................................................... 26
1.6.3.4. Estudio Económico y Financiero ..................................................................... 32
2. ESTUDIO DE MERCADO.............................................................................. 38
2.1. Generalidades ................................................................................................... 38
2.2. Identificación del Producto .............................................................................. 39
2.3. Segmentación del Mercado .............................................................................. 40
2.4. Determinación del Tamaño de la Muestra ....................................................... 41
2.4.1. Formulación de la Encuesta .............................................................................. 42
2.4.2. Tabulación de la Encuesta ................................................................................. 45
2.5. Análisis de la Demanda .................................................................................... 55
2.5.1. Demanda Histórica ............................................................................................ 56
2.5.2. Demanda Actual ................................................................................................ 56
2.5.3. Demanda Futura ................................................................................................ 57
2.6. Análisis de la Oferta ......................................................................................... 57
2.6.1. Oferta Actual ..................................................................................................... 58
2.6.2. Oferta Futura ..................................................................................................... 58
2.7. Demanda Insatisfecha....................................................................................... 60
2.7.1. Demanda Insatisfecha Actual ............................................................................ 60
2.7.2. Demanda Insatisfecha Futura ............................................................................ 60
2.8. Participación del Proyecto ................................................................................ 61
2.8.1. Proyección de la Participación del Mercado ..................................................... 61
2.9. Mix del Marketing ............................................................................................ 62
2.9.1. Producto / Servicio ............................................................................................ 62
2.9.2. Precio ................................................................................................................. 64
ix
2.9.3. Plaza .................................................................................................................. 64
2.9.4. Promoción ......................................................................................................... 65
3. ESTUDIO TÉCNICO....................................................................................... 69
3.1. Definición ......................................................................................................... 69
3.2. Objetivos .......................................................................................................... 69
3.3. Tamaño del proyecto ........................................................................................ 69
3.3.1. Definición del tamaño del proyecto .................................................................. 69
3.4. Localización ..................................................................................................... 70
3.4.1. Definición de localización ................................................................................. 70
3.4.2. Macro localización ............................................................................................ 70
3.4.2.1. Definición de Macro localización .................................................................... 70
3.4.3. Micro Localización............................................................................................ 72
3.5. Ingeniería del Proyecto ..................................................................................... 73
3.5.1. Descripción de los procesos operativos ............................................................. 74
3.5.2. Requerimientos de Activos Fijos ...................................................................... 77
3.5.3. Requerimientos de Recursos Humanos ............................................................. 79
3.5.4. Requerimientos de Productos ............................................................................ 79
3.5.5. Costos Administrativos ..................................................................................... 80
3.5.6. Layout ................................................................................................................ 80
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL .................................................................... 83
4.1. Definición de Estudio Organizacional ............................................................. 83
4.2. Marco Legal ..................................................................................................... 83
4.2.1. Constitución Jurídica de la Caja de Ahorro y Crédito....................................... 84
4.2.2. Requisitos que debe cumplir la Caja de Ahorro y Crédito ................................ 84
4.3. Estructura Organizacional ................................................................................ 91
4.3.1. Organigrama estructural .................................................................................... 91
4.3.2. Organigrama Funcional ..................................................................................... 92
4.4. Manual de Funciones........................................................................................ 94
4.5. Dirección Estratégica ..................................................................................... 100
4.5.1. Definición y Dirección Estratégica ................................................................. 100
4.5.2. Principios Corporativos ................................................................................... 100
4.5.3. Valores corporativos........................................................................................ 101
x
4.5.4. Misión .............................................................................................................. 102
4.5.5. Visión .............................................................................................................. 103
4.5.6. Objetivo ........................................................................................................... 103
4.5.6.1. Objetivo General ............................................................................................ 104
4.5.6.2. Objetivos Específicos ..................................................................................... 104
4.5.7. Políticas ........................................................................................................... 104
4.6. Planificación y ejecución del proyecto ........................................................... 105
4.7. Control Interno de los Procesos de Crédito .................................................... 106
4.7.1. Calificación del Crédito................................................................................... 106
4.7.2. Aprobación del Crédito ................................................................................... 107
4.7.3. Recuperación del Crédito ................................................................................ 108
5. ESTUDIO ECONÓMICO .............................................................................. 109
5.1. Inversión ......................................................................................................... 109
5.1.1. Activos Fijos Tangibles ................................................................................... 109
5.2. Capital de Trabajo .......................................................................................... 111
5.2.1. Costos y Gastos del Proyecto .......................................................................... 111
5.2.2. Cálculo del Capital de Trabajo ........................................................................ 112
5.2.3. Inversión Total ................................................................................................ 112
5.3. Financiamiento de la Inversión ...................................................................... 113
5.4. Punto de Equilibrio ......................................................................................... 113
5.4.1. Ingresos ........................................................................................................... 114
5.4.2. Clasificación de Costos Fijos y Variables ....................................................... 114
5.4.3. Cálculo Analítico del Punto de Equilibrio ...................................................... 115
5.4.4. Gráfico del Punto de Equilibrio ....................................................................... 116
6. EVALUACIÓN FINANCIERA..................................................................... 117
6.1. Objetivos ........................................................................................................ 117
6.2. Determinación de Ingresos y Egresos Proyectados ........................................ 117
6.2.1. Proyección de Ingresos .................................................................................... 117
6.2.2. Proyección de Egresos..................................................................................... 118
6.3. Estado de Resultados Proyectado ................................................................... 119
6.4. Estado de Flujo de Efectivo Proyectado......................................................... 121
6.5. Métodos de Evaluación .................................................................................. 122
xi
6.5.1. Tasa Mínima de Descuento ............................................................................. 122
6.5.2. Valor Actual Neto (VAN) ............................................................................... 123
6.5.3. Tasa Interna de Retorno .................................................................................. 123
6.5.4. Periodo de Recuperación de Capital ............................................................... 124
6.5.5. Relación Costo – Beneficio ............................................................................. 125
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................... 127
Conclusiones ................................................................................................................. 127
Recomendaciones ......................................................................................................... 128
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................... 129
xii
LISTA DE TABLAS
Tabla 1 Características del producto .............................................................................. 39
Tabla 2 Segmentación del Mercado ............................................................................... 41
Tabla 3 pregunta 1 ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito? ............................ 46
Tabla 4 pregunta 2 ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y
crédito? ............................................................................................................... 47
Tabla 5 pregunta 3 ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que considera
usted más importante? ........................................................................................ 48
Tabla 6 Pregunta 4 ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución
financiera formal? ............................................................................................... 49
Tabla 7 Pregunta 5 ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la
caja de ahorro y crédito? ..................................................................................... 50
Tabla 8 Pregunta 6 ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la capacidad
de pagar? ............................................................................................................. 51
Tabla 9 Pregunta 7 ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito? .................. 52
Tabla 10 Pregunta 8 ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito? .......................................... 53
Tabla 11 Pregunta 9 ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y
crédito? ............................................................................................................... 54
Tabla 12 Pregunta 10 ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se
promocione a través de redes sociales? .............................................................. 55
Tabla 13 Demanda histórica desde el año 2013 ............................................................. 56
Tabla 14 Demanda actual ............................................................................................... 57
Tabla 15 Demanda Futura .............................................................................................. 57
Tabla 16 Oferta Actual ................................................................................................... 58
Tabla 17 Demanda Insatisfecha Actual .......................................................................... 58
Tabla 18 Demanda Insatisfecha Proyectada ................................................................... 59
Tabla 19 Proyección de la Oferta ................................................................................... 59
Tabla 20 Cálculo de la participación actual del proyecto ............................................... 61
Tabla 21 Proyección de Participación de Mercado ........................................................ 61
Tabla 22 Tamaño del proyecto ....................................................................................... 70
Tabla 23 Análisis de factores de Macro localización. .................................................... 71
Tabla 24 Macro localización .......................................................................................... 71
xiii
Tabla 25 Análisis de factores de Micro localización. ..................................................... 73
Tabla 26 Equipo de Computación .................................................................................. 78
Tabla 27 Muebles y Enseres ........................................................................................... 78
Tabla 28 Equipo de Oficina ............................................................................................ 79
Tabla 29 Personal ........................................................................................................... 79
Tabla 30 Requerimiento del Producto ............................................................................ 80
Tabla 31 Suministros y Materiales Administrativos ...................................................... 80
Tabla 32 Calificación del crédito ................................................................................. 106
Tabla 33 Aprobación del crédito .................................................................................. 107
Tabla 34 Recuperación del crédito ............................................................................... 108
Tabla 35 Equipo de Computación ................................................................................ 110
Tabla 36 Muebles y enseres de oficina ......................................................................... 110
Tabla 37 Equipo de Oficina .......................................................................................... 111
Tabla 38 Capital de Trabajo ......................................................................................... 112
Tabla 39 Cálculo de la inversión .................................................................................. 113
Tabla 40 Financiamiento de la deuda ........................................................................... 113
Tabla 41 Cálculos de los ingresos ................................................................................ 114
Tabla 42 Clasificación de costos fijos y variables ........................................................ 115
Tabla 43 Datos para el gráfico del punto de equilibrio ................................................ 116
Tabla 44 Proyección de ingresos .................................................................................. 118
Tabla 45 Proyección de los egresos .............................................................................. 119
Tabla 46 Estado de Resultados Proyectado .................................................................. 120
Tabla 47 Estado de Flujo de Efectivo Proyectado ........................................................ 121
Tabla 48 Tasa Mínima de descuento ............................................................................ 122
Tabla 49 Cálculo del Valor Actual Neto ...................................................................... 123
Tabla 50 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno .......................................................... 124
Tabla 51 Cálculo del Periodo de Recuperación............................................................ 125
Tabla 52 Cálculo Beneficio-Costo ............................................................................... 126
xiv
LISTA DE FIGURAS
Figura 1 Ventajas de las Cajas de Ahorro y Crédito ........................................................ 6
Figura 2 Operaciones Bancarias ....................................................................................... 7
Figura 3 Entorno de la empresa ........................................................................................ 9
Figura 4 Factor Económico ............................................................................................ 10
Figura 5 Factor Político – Legal ..................................................................................... 11
Figura 6 Factor Politico - legal ....................................................................................... 12
Figura 7 Componentes del Microambiente .................................................................... 13
Figura 8 Ciclo de un Proyecto ........................................................................................ 17
Figura 9 Ciclo de Vida de un Proyecto .......................................................................... 17
Figura 10 Recursos de los proyectos .............................................................................. 18
Figura 11 Etapas de un proyecto .................................................................................... 19
Figura 12 Estudio de Mercado........................................................................................ 19
Figura 13 Estructura Principal del Estudio del Mercado ................................................ 21
Figura 14 Producto o Servicio ........................................................................................ 22
Figura 15 Precio ............................................................................................................. 22
Figura 16 Plaza ............................................................................................................... 23
Figura 17 Promoción de un producto o servicio............................................................. 23
Figura 18 Estructura Principal del Estudio del Mercado ................................................ 24
Figura 19 Localización del Proyecto .............................................................................. 25
Figura 20 Layout ............................................................................................................ 26
Figura 21 Estudio administrativo ................................................................................... 27
Figura 22 Organigrama ................................................................................................... 27
Figura 23 Diagnostico Situacional ................................................................................. 28
Figura 24 Misión ............................................................................................................ 29
Figura 25 Visión ............................................................................................................. 29
Figura 26 Objetivos ........................................................................................................ 30
Figura 27 Estrategias ...................................................................................................... 30
Figura 28 Políticas .......................................................................................................... 31
Figura 29 Mapa Estratégico ............................................................................................ 32
Figura 30 Estudio Económico y Financiero ................................................................... 34
Figura 31 Formula de la TIR .......................................................................................... 35
xv
Figura 32 Formula del VAN ........................................................................................... 35
Figura 33 Evaluación Financiera .................................................................................... 36
Figura 34 Estados Financieros ........................................................................................ 37
Figura 35 Balance General ............................................................................................. 37
Figura 36 Componentes del Estudio de Mercado ........................................................... 38
Figura 37 Segmentación de Mercado ............................................................................. 40
Figura 38 Pregunta 1 ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito? ......................... 46
Figura 39 Pregunta 2 ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y
crédito? ............................................................................................................... 47
Figura 40 Pregunta 3 ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que
considera usted más importante? ........................................................................ 48
Figura 41 Pregunta 4 ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución
financiera formal? ............................................................................................... 49
Figura 42 Pregunta 5 ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la
caja de ahorro y crédito? ..................................................................................... 50
Figura 43 Pregunta 6 ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la
capacidad de pagar? ............................................................................................ 51
Figura 44 Pregunta 7 ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito? .............. 52
Figura 45 Pregunta 8 ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito? ........................................ 53
Figura 46 Pregunta 9 ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y
crédito? ............................................................................................................... 54
Figura 47 Pregunta 10 ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se
promocione a través de redes sociales? .............................................................. 55
Figura 48 Demanda Insatisfecha Proyectada.................................................................. 60
Figura 49 Marketing Mix ............................................................................................... 62
Figura 50 Razón Social de la empresa ........................................................................... 63
Figura 51 Precio ............................................................................................................. 64
Figura 52 Instalaciones ................................................................................................... 65
Figura 53 Sitio Web ........................................................................................................ 66
Figura 54 Página De Facebook ....................................................................................... 67
Figura 55 Publicidad Volante ........................................................................................ 68
Figura 56 Parroquia de Guamaní .................................................................................... 72
xvi
Figura 57 Camal Metropolitano ..................................................................................... 73
Figura 58 Calificación del Crédito ................................................................................. 75
Figura 59 Aprobación del Crédito .................................................................................. 76
Figura 60 Recuperación del Crédito ............................................................................... 77
Figura 61 Layout ............................................................................................................ 82
Figura 62 Estudio organizacional ................................................................................... 83
Figura 63 Economía popular y solidaria ........................................................................ 84
Figura 64 Estructura organizacional ............................................................................... 91
Figura 65 Organigrama estructural ................................................................................. 92
Figura 66 Organigrama funcional................................................................................... 93
Figura 67 Principios corporativos................................................................................. 100
Figura 68 Valores corporativos .................................................................................... 101
Figura 69 Misión .......................................................................................................... 102
Figura 70 Visión ........................................................................................................... 103
Figura 71 Objetivo ........................................................................................................ 104
Figura 72 Políticas ........................................................................................................ 105
Figura 73 Cronograma de la planificación y ejecución del proyecto ........................... 106
Figura 74 Egresos del proyecto .................................................................................... 111
Figura 75 Punto de equilibrio ....................................................................................... 116
Figura 76 Formula TIR ................................................................................................. 124
xvii
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CAJA DE
AHORRO Y CRÉDITO PARA LOS HABITANTES DEL SECTOR CAMAL
METROPOLITANO DE LA PARROQUIA DE GUAMANI
RESUMEN
El proyecto para creación de una Caja de Ahorro y Crédito en el sector del Camal
Metropolitano es muy importante en el ámbito económico, debido a que ésta podrá
brindar créditos a los pobladores del sector, para que los mismos puedan emprender.
Una de las actividades principales de este proyecto es de dotar de capital a los
pobladores que no pueden acceder al sistema financiero formal.
El objetivo principal del trabajo de investigación es el desarrollo correcto del proyecto,
ya que se realizó una amplia investigación enfocada en cinco estudios como son
mercado, técnico, administrativo, económico y financiero en los cuales se obtuvo
información tanto cualitativa como cuantitativa demostrando el análisis en cada uno de
los mencionados. Para la ejecución del proyecto se necesita del aporte de los socios que
pertenecen a la Caja de Ahorro y Crédito es por ello que se refleja una inversión de
$13.041, de tal manera que al haber finalizado la evaluación financiera se determinó un
VAN de $ 3.123, una TIR de 18,34%, y un costo beneficios de $1.11 con lo que se
demuestra que es factible la creación de la Caja de Ahorro y Crédito en la que se podrán
en práctica las estrategias mencionadas en el Estudio de mercado.
PALABRAS CLAVE: AHORRO Y CRÉDITO / EVALUACIÓN FINANCIERA /
LAYOUT / RECUPERACIÓN / TIR / VAN
xviii
FEASIBILITY PROJECT FOR THE CREATION OF A SAVINGS AND
CREDIT FUND FOR SECTOR INHABITANTS OF THE
METROPOLITAN CAMAL IN THE PARISH OF GUAMANI
ABSTRACT
The project for the creation of a Savings and Loans Fund in the Metropolitan Camal
sector is very important in the economic sphere, since it can provide loans to the
inhabitants of the sector, so that they can become entrepreneurs. One of the main
activities of this project is to provide capital to the people who cannot access the formal
financial system.
The main objective of the research work is the correct development of the project, since
an extensive research was carried out focusing on five studies such as market, technical,
administrative, economic and financial, in which both qualitative and quantitative
information were obtained, demonstrating the analysis in each of the above. For the
implementation of the project requires the contribution of the members belonging to the
Savings and Credit Fund is therefore an investment of $ 13,041, so that when the
financial evaluation was finalized a NPV of $ 3,123 was determined, an IRR of 18.34%,
and a cost benefit of $ 1.11, which demonstrates that it is feasible to create the Savings
and Credit Fund in which the strategies mentioned in the Market Study will be
implemented.
KEYWORDS: SAVINGS AND CREDIT / FINANCIAL EVALUATION / LAYOUT
/ RECOVERY / IRR / NPV
1
INTRODUCCIÓN
El presente estudio de factibilidad es realizado para la Creación de una Caja de Ahorro
y Crédito ubicada en el Camal Metropolitano, con la finalidad de aportar con la
propuesta, encaminada a solucionar la problemática del sector creando oportunidades
para el desarrollo de actividades generadoras de ingresos y de alguna forma combatir
con la pobreza de los sectores más vulnerables.
Por esta razón, el estudio de factibilidad cumple un rol importante ya que muestra si es
factible o no la ejecución de la Caja de Ahorro y Crédito, ante la necesidad de mejorar
la calidad de vida de los habitantes del sector, donde la forma financiera sea accesible
para los pobladores de los sectores aledaños, creando un hábito en la sociedad de
mantener la cultura del ahorro y que este servicio sirva como interactuación económica
entre ellos, es decir puedan emprender sus propios negocios en base a los créditos
otorgados.
Por la actividad comercial del sector , los pobladores tienen la necesidad de obtener
liquidez, de baja denominación, por lo tanto, visitan a las entidades financieras, Bancos,
Cooperativas, para acceder a créditos emergentes, lamentablemente no han podido
responder a estas demandas económicas, que afecta al sector pobre, considerándose este
un sistema burocrático, creando una barrera para este tipo de requerimientos, por tal
razón las familias de este sector se truncan en, iniciar o mejorar su productividad y por
ende su calidad de vida. Frente a esta falencia errada y por parte de la banca financiera,
los vecinos, para solventar su situación, acuden la cultura de la usura, cuyos montos,
condiciones de pago y tasas de interés, salen del margen económico, razón por el cual
ahonda la pobreza del sector, razones por las cuales amerita crear el proyecto de
factibilidad de la caja de ahorro, que tiene la finalidad de otorgar créditos emergentes.
Generalidades del proyecto, la información bibliográfica recabada, permite conocer
aspectos generales, historia, aspectos relevantes, la justificación del proyecto, además
un análisis de las variables que inciden en el funcionamiento de la Caja de Ahorro y
Crédito.
2
Estudio de Mercado, en el cual se indica el comportamiento de la oferta y demanda en
base al producto formulado para este estudio, se efectuará las proyecciones necesarias,
además de mostrar una descripción del producto que se ofrecerá a los socios y el
desarrollo del marketing mix.
Estudio Técnico, establece básicamente determinar el tamaño del proyecto, se
determinó el lugar específico en donde va a estar ubicado el proyecto, recursos
necesarios y la distribución de los mismos.
Estudio Organizacional, en este apartado se aborda , la formalidad legal de la Caja de
Ahorro y Crédito, que debe cumplir como entidad, un análisis de las estrategias
corporativas como es la misión, visión, objetivos, valores y principios, además de los
organigramas en los que se evidencia la posición de cada uno de los miembros de la
misma y sus funciones.
Estudio Económico se determina la susceptibilidad del proyecto, inversión general, en
activos fijos, capital, depreciaciones, amortizaciones, proyección de los ingresos y
gastos, costos totales, punto de equilibrio.
Evaluación Financiera, Consta los resultados de los índices financieros como el valor
actual, tasa interna de retorno, periodo de recuperación del capital, relación costo -
beneficio costo y los que permiten medir y comparar los beneficios de los recursos
disponibles para el proyecto de 5 años, demostrando que el proyecto es factible..
Las conclusiones y recomendaciones es la discusión de los resultados obtenidos de la
consecución de objetivos y relación de las variables con el mercado analizado.
Conclusiones son las soluciones o cumplimientos que nos permiten poner en marcha el
proyecto, mientras que las recomendaciones propuestas planteadas con fundamento se
los resultados.
3
CAPÍTULO I
1. GENERALIDADES DEL PROYECTO
1.1. Aspectos Generales del Proyecto
Las Cajas de Ahorro y Crédito en el Mundo
Las cajas de ahorro surgieron a finales del siglo XVIII en Alemania e Inglaterra, como un instrumento
de mejora de las condiciones de vida de las clases trabajadoras, a través de la remuneración del
ahorro, las mismas que tuvieron como propósito, proteger a la población que no tenía acceso al
crédito, o a los pobres, con la finalidad de formar un capital con bienes de la comunidad y aportes de
la misma población desprotegida. En cambio en España, las cajas de ahorro y crédito surgieron recién
casi a mediados del siglo XIX, con el fin de luchar contra la usura y en el marco de una sociedad muy
castigada por la guerra de la independencia, es decir casi siempre surgieron de los montes de piedad
que ya existieron o fueron creados al mismo tiempo. De este modo, sus principales objetivos eran
conducir al ahorro popular y realizar una labor social en sus respectivos ámbitos territoriales.
(Coporación Financiera Nacional, 2010)
Las Cajas de Ahorro y Crédito se crearon en los países de Alemania e Inglaterra a finales
del XVIII, los cuales eran un instrumento para mejorar las condiciones de vida de la
población que tenían como finalidad proteger a las personas que no podían acceder a un
crédito.
El origen de las cajas de ahorro está atado históricamente a las instituciones de tipo benéfico,
especialmente de los montes de piedad. Instituciones ya presentes en el Siglo XV, generalmente
apoyadas por la iniciativa eclesiástica. En el Siglo XVIII, los montes de piedad están patrocinados
por la iniciativa real, manteniéndose la inspiración benéfico - religiosa de su funcionamiento.
El concepto más moderno de “caja de ahorro” aparece en Europa (concretamente en Gran Bretaña)
durante la segunda mitad del Siglo XVIII. Este concepto tiene sus bases en el pensamiento de Jeremy
Bentham (1748-1832), la filosofía del cual consiste en considerar las cajas de ahorro como un
instrumento de mejora de las condiciones de vida de las clases trabajadoras, mediante la remuneración
del ahorro y creando un nivel de seguridad económica superior. A finales del Siglo XVIII y principios
del siguiente se constata la expansión de estas instituciones por toda Europa, destacando Gran
Bretaña. En España, la introducción de las ideas promotoras de las cajas de ahorro empieza en el
trienio liberal (1820-1823), especialmente con la vuelta de los exiliados después de la muerte de
Fernando VII. (Las Nuevas Finanzas Populares, 2010)
Las Cajas de Ahorro y Crédito históricamente se encuentran relacionadas con las
instituciones de tipo benéfico que se encontraban constituidas desde el siglo XV y que por
lo general eran apoyadas por la Iglesia Católica.
4
Las Cajas de Ahorro y Crédito en el Ecuador
Las primeras cajas de ahorro y crédito en nuestro país fueron creadas en la ciudad de
Guayaquil en el año 1886, las mismas que estuvieron dirigidas por el Banco Territorial,
en el primero de los casos; y por la Sociedad de Artesanos Amantes del Progreso en el
segundo caso, organización gremial constituida en el año de 1891 . Y más tarde se crea
un tercera Caja de Ahorro y Crédito de la Federación Obrera de Chimborazo. Estas
cajas de ahorro y crédito fueron creadas con el fin de integrar a las personas que
habitaban en una misma comunidad o que pertenecían a una organización, cuyo
objetivo principal fue el de sembrar una cultura de ahorro y facilitar el financiamiento
de proyectos de sus socios. Además estas organizaciones contribuyeron como una
herramienta para que sus miembros puedan acceder a crédito por parte de organismos
internacionales. Los créditos que brindaban las cajas de ahorro y crédito no solamente
eran destinados para las actividades económicamente productivas, sino que además eran
utilizadas para mejorar la calidad de vida de sus miembros en otros aspectos como son
el social y el cultural. (Miño Grijalva, 2004)
En el año de 1886 en la ciudad de Guayaquil se crearon las primeras Cajas de Ahorro y
Crédito, las cuales estaban dirigidas por el Banco Territorial y la Sociedad de Artesanos
Amantes del Progreso, años más tarde se crea una tercera Caja de Ahorro y Crédito,
dirigida por la Federación Obrera de Chimborazo, las cuales tenían el objetivo de
integrar a las personas de una comunidad para fomentar el ahorro y así poder facilitar el
financiamiento en el desarrollo de sus proyectos.
Las Cajas de Ahorro y Crédito en Quito
Las Cajas de Ahorro y Crédito en la ciudad de Quito surgen a raíz de la crisis bancaria
que se dio en el Ecuador en el año 1999, como una alternativa de crédito para las
personas que no están dentro del sistema financiero formal, ya sea por su estabilidad
laboral o por cualquier otra circunstancia.
En Quito existen 44 Cajas de Ahorro que reúnen a 648 familias, las cuales permiten
acceder a créditos a los pequeños emprendedores para que puedan realizar sus
actividades de la manera adecuada, por lo que para su constitución deberán realizar
aspectos importantes como es la identificación de la organización y los grupos de
trabajo, lo cual será realizado en seis meses.
5
1.2. Aspectos Relevantes sobre la actividad del proyecto
Desde tiempo inmemorial, uno de los problemas de los campesinos y de las
poblaciones rurales ha sido la falta de acceso al crédito. Estas personas necesitan crédito
para poder invertir en sus explotaciones y pequeños negocios, para estabilizar el
consumo y para reducir su vulnerabilidad a las perturbaciones atmosféricas y a las crisis
económicas. Como tienen poco acceso a las instituciones oficiales de financiamiento,
adoptan estrategias de riesgo y de consumo que no son las más indicadas y tienen que
recurrir a fuentes de crédito extraoficiales y costosas. Convencidos de ello, los
gobiernos y los organismos internacionales han creado bancos y programas de
financiamiento orientados a los campesinos. El historial de estos programas no es
uniforme, sobre todo en lo que se refiere a su capacidad de llegar realmente a los
pobres. En los últimos años se han introducido reformas e innovaciones para mejorar las
oportunidades del mercado de crédito para la población rural pobre y para conseguir una
mayor eficacia en el financiamiento rural.
Una de esas innovaciones es el microcrédito, que consiste en otorgar pequeños
préstamos orientados específicamente a los pobres. El microcrédito tiene como finalidad
ayudar a la población rural pobre a salir de la pobreza invirtiendo en sus propias
explotaciones y pequeñas empresas. Los planes de este tipo superan algunos de los
problemas de la concesión de crédito rural a los pobres, ofreciendo para ello préstamos
sin garantía con tasas de interés próximas a las del mercado, mediante programas de
base comunitaria gestionados por instituciones de financiamiento u organizaciones no
gubernamentales (ONG). El microcrédito presenta tres diferencias principales con los
sistemas tradicionales de crédito rural: está orientado a un grupo de prestatarios más
marginados que el atendido normalmente por las instituciones de crédito; suele incluir
también servicios no crediticios, y está basado en el concepto de préstamo colectivo.
El microcrédito no se presenta como sustituto del crédito agrícola, ni de las actividades
bancarias tradicionales, ya que su escala es mucho menor y sus objetivos son tan
indiferentes. No obstante, en sus manifestaciones más modestas, ocupa un vacío que
otras sustituciones parecen olvidar; en sus versiones más ambiciosas, trata de catalizar
el desarrollo económico y, de esa manera, reducir la pobreza rural. (Organización de las
Naciones Unidas para la alimentación y la agricultura, 2012)
Las Cajas de Ahorro son organizaciones creadas por un grupo de personas de una
misma localidad que unen capitales y ahorros para realizar actividades
productivas, que generan ingresos entre sus socios, su actuación está dentro de un
espacio territorial limitado.
6
Ventajas de las Cajas de Ahorro y Crédito
Figura 1 Ventajas de las Cajas de Ahorro y Crédito
Características de las Cajas de Ahorro y Crédito
Se constituyen con un número no menor a 11 socios.
Tienen un control democrático que soporta la igualdad de derechos y
obligaciones de los asociados.
Operan bajo la base de la cooperación, solidaridad y equidad.
Actúan bajo criterios mercantiles pero un porcentaje significativo de sus
beneficios lo reinvierten en su obra social.
Tienen prohibido acudir a los mercados de capitales para aumentar sus recursos
propios.
Poseen una fuerte implantación local que se deriva en parte de la participación
de las corporaciones locales y sus órganos de administración.
Operan bajo el principio de libre acceso y adhesión voluntaria
Son específicas en los préstamos de cantidades menores para el público que por su patrimonio e ingresos no es aceptado por los bancos.
Ofrecen tasa de interés ligeramente más bajas que los bancos.
Prestan parte de los ahorros a los socios que solicitan créditos e invierten el resto en los bancos obteniendo un buen rendimiento por el volumen del depósito.
Permiten que el pobre adquiera su activo inicial y utilice su capital humano y productivo de manera más rentable.
7
Operaciones que realizan las Cajas de Ahorro y Crédito
Figura 2 Operaciones Bancarias
En: (Slideshare, 2015)
Ahorro: sobre los cuales se paga una tasa de interés, acorde a las establecidas en el
Sistema Bancario.
Préstamos: Orientados a actividades agrícolas, pecuarias industriales y comerciales con
plazos y tasas de interés acorde a la actividad financiera.
Inversión: La caja podrá orientar recursos de sus socios al financiamiento de
inversiones colectivas u otras que el Consejo de Administración, considere pertinentes,
en forma interna y según estipule los reglamentos internos.
1.3. Importancia HJ
Las Cajas de Ahorro y Crédito son un sistema de organización de entidades de ahorros o
préstamos tradicionales, los cuales han sido creados por la población de bajos ingresos,
principalmente por las zonas rurales, que no tienen acceso a servicios financieros
formales, tienen la finalidad de llevar servicios financieros de calidad a campesino,
indígenas y personas de bajas recursos de áreas urbanas del sector social.
La creación de una Caja de Ahorro y Crédito en el sector del Camal Metropolitano de
Quito, radica en dar una nueva mirada a las finanzas populares, las cuales se encuentran
respaldadas por las normas establecidas de las respectivas entidades de control, creando
un mercado progresivo por parte de los comerciantes de crianza de animales,
8
agricultura, albañilería, pequeños negocios, cuyos recursos económicos, en la
actualidad no son suficientes para cubrir las necesidades inmediatas del hogar o
incrementar oportunidades de venta para los comercios menores del sector.
La importancia de crear la Caja de Ahorro y Crédito, tiene la finalidad de fomentar el
emprendimiento de los pequeños negocios.
1.4. Justificación del proyecto: Económico, social, tecnológico.
Para dar a conocer la justificación del proyecto se realizará el análisis desde tres puntos:
Económico, Social y Tecnológico.
1.4.1. Económico
En la actualidad el sistema financiero formal no ha presentado alternativas de cambio
que facilite el acceso a recursos financieros que requieren los sectores pobres para poder
emprender, por lo que existe impedimento para acceder a estos créditos debido a que se
encuentran dirigidos a personas sujetas de crédito, por tal razón al formar una Caja de
Ahorro y Crédito, sería una de las mejores alternativas, dado que les proporcionaría
recursos económicos para el desarrollo de sus actividades contribuyendo a la economía
de los personas de bajos recursos.
1.4.2. Social
En el aspecto social se justifica el proyecto, considerando la tasa de desempleo que
permite medir el nivel de desocupación de la Población Económicamente Activa que se
encuentran en capacidad de generar trabajo.
Las microempresas proveen trabajo a un gran porcentaje de los trabajadores de ingresos
medios y bajos en Ecuador. Más de un tercio (33.5 %) de hogares en áreas urbanas de
ingresos medios y bajos tuvo uno o más miembros adultos de la familia con una
microempresa. La tasa de desempleo a nivel nacional creció en septiembre. Según datos
presentados este viernes 16 de octubre del 2015 por el Instituto Ecuatoriano de
Estadísticas y Censos (INEC), el desempleo en Ecuador se ubicó en 4,28% en septiembre
frente al 3,90% registrado en el mismo mes del año anterior, lo que representa un
crecimiento de 0,38% en la desocupación. Esta información resultó de la última Encuesta
Nacional de Empleo y Desempleo (ENEMDU) realizada por el INEC. (Agencia para el
desarrollo internacional de los Estados Unidos de America, 2010)
9
De acuerdo a la información obtenida se puede determinar que la creación de la Caja de
Ahorro y Crédito en el Sector del Camal Metropolitano en el cual se comercializa la
carne al por mayor y menor, por su sitio se genera otras fuentes de comercio como: la
venta de alimentos, venta de verduras, vestimenta y otros, contribuirá al crecimiento de
los comerciantes a través del otorgamiento del crédito emergente por lo que generan
más ingresos y por ende fuentes de trabajo para los habitantes del sector.
1.4.3. Tecnológico
El contar con innovación constantemente es primordial para cualquier clase de producto
o servicio, la implementación de la tecnología en las organizaciones contribuye a que se
mejoren los procesos minimizando errores, por lo que constituye una herramienta
necesaria para la Caja de Ahorro y Crédito debido a que será utilizada en las diversas
alternativas de publicidad con la finalidad de que la población cuente con el
conocimiento de los productos que ofrece la entidad y así generar nuevas oportunidades
de negocio aquellas personas naturales o jurídicas que proveen de tecnología.
1.5. Análisis del entorno o del contexto del proyecto
Para el desarrollo del proyecto se deberá realizar el análisis del entorno externo el cual
está compuesto por los siguientes factores:
Macro-entorno
Micro-entorno
Figura 3 Entorno de la empresa
En: (Albarrán, 2012)
Macroentorno
Factor Tecnológico
Factor Económico Factor Legal
10
1.5.1. Macro-entorno
Afectan a todas las organizaciones y un cambio en uno de ellos, ocasionará cambios en
uno o más de los otros; generalmente estas fuerzas no pueden controlarse por los
directivos de las organizaciones. Está compuesto por las fuerzas que dan forma a las
oportunidades o presentan una amenaza para la empresa. Estas fuerzas incluyen las
demográficas, las económicas, las naturales, las tecnológicas, las políticas y las
culturales. Son fuerzas que rodean a la empresa, sobre las cuales la misma no puede
ejercer ningún control.
Podemos citar el rápido cambio de tecnología, las tendencias demográficas, las políticas
gubernamentales, la cultura de la población, la fuerza de la naturaleza, las tendencias
sociales, etc.; fuerzas quede una u otra forma pueden afectar significativamente y de las
cuales la empresa puede aprovechar las oportunidades que ellas presentan y a la vez
tratar de controlar las amenazas. (Tapia Barrera, 2009)
El macro-entorno se encuentra conformado por los factores que tienen incidencia en la
realización de las actividades de la entidad que no pueden ser controlados.
1.5.1.1. Factor Económico
Figura 4 Factor Económico
En: (Google imagenes, 2015)
Son condiciones y tendencias generales de la economía que pueden ser factores en las
actividades de la organización.
Los cambios económicos pueden generar oportunidades o amenazas para los
administradores; cuando la economía pasa por un buen momento, las empresas
aprovechan la creciente demanda de productos o servicios para disponer de recursos que
les permitan crecer o expandirse. De lo contrario cuando la economía pasa por una crisis,
caso de las recesiones, la demanda disminuye aumentando el desempleo y disminuyendo
las utilidades. (Barrios, 2011)
11
El factor económico permite que se realice un análisis de la economía de un país a
través de la evaluación de la tasa de inflación, producto interno bruto, tasa de interés,
entre otros aspectos, los cuales influyen tanto en empresas públicas como privadas.
El factor económico representa una AMENAZA para el proyecto debido a que la
situación económica actual del país, ocasionaría que los clientes de la Caja de Ahorro y
crédito no realicen depósitos o a su vez las personas que obtuvieron el crédito no
cumplan con los pagos establecidos perjudicando a la liquidez de la entidad.
1.5.1.2. Factor Legal
Figura 5 Factor Político – Legal
En: (Google imagenes, 2015)
Estos elementos constituyen también un impacto drástico en las organizaciones, ya que
las regulaciones a nivel municipal, estatal y federal imponen una serie de leyes y
normas delimitando lo que las empresas pueden y no pueden hacer.
Algunas otras leyes que afectan y que en muchas ocasiones las organizaciones buscan la
forma dedisminuir o evadir, son los impuestos establecidos por el gobierno federal, así
como los salarios y derechos que beneficien a los empleados que prestan sus servicios a
diversas instituciones. (Barrios, 2011)
El factor legal constituye las normas, reglamentos y leyes que se encuentran
establecidos en un país, los cuales contribuirán para que los negocios realicen las
actividades de acuerdo a los parámetros establecidos.
La Caja de Ahorro y Crédito deberá cumplir con las siguientes leyes:
Ley de Economía Popular y Solidaria
Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno
Código de Trabajo
Ley de Seguridad Social
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El factor legal representa una OPORTUNIDAD para el proyecto debido a que existen
leyes que le permiten cumplir con los parámetros establecidos por las respectivas
entidades de control para que la Caja de Ahorro y Crédito cuente con un buen
funcionamiento.
1.5.1.3. Factor Tecnológico
Los factores tecnológicos son el ritmo de cambio tecnológico y los avances técnicos
que llegan a tener amplios efectos en la sociedad, como la ingeniería genética, la
popularización de internet y los cambios en las tecnologías de comunicación, Incluyen
actividades e instituciones que intervienen en la creación de nuevo conocimiento y en el
control y uso de la tecnología. (Thompson, Peteraf, Gamble, & Strickland, 2012)
Figura 6 Factor Politico - legal
En: (Google imagenes, 2015)
El factor tecnológico es muy importante en la actualidad debido a que le permite que las
organizaciones sean más competitivas al implementar la tecnología de acuerdo a sus
necesidades y requerimientos, con la finalidad de que brinden a los clientes una atención
adecuada, además que contribuye a que la organización sea más productiva en la
realización de las actividades, por lo que para el proyecto este factor representa una
OPORTUNIDAD.
1.5.2. Micro-entorno
“Son todas las fuerzas que una empresa puede controlar y mediante las cuales se
pretende lograr el cambio deseado. Entre ellas se tiene a los proveedores, la empresa en
sí, según Philip Kotler también los competidores, intermediarios, clientes y públicos”
(Reyes M. A., 2011)
13
Figura 7 Componentes del Microambiente
Por: (Rivera de la Cruz, 2014)
El microambiente son aquellos factores que le rodean a la organización y de las cuales
no posee un control total como son proveedores, clientes, competencia, entre otros.
1.5.2.1. Clientes
Son conocidos como los compradores o personas que adquieren los bienes o servicios
que ofrece una organización. Los clientes son quizá las variables directas de mayor
importancia para las organizaciones, ya que la mayoría de ellas debe detectar los
cambios en las preferencias de los consumidores para que estos continúen prefiriendo
sus productos y no solicitar los de la competencia. (Barrios, 2011)
Los clientes son aquellas personas que adquieren los productos o servicios que ofrece
una organización para su consumo final o para ser procesados.
Los clientes de la Caja de Ahorro y Crédito son las familias que habitan en el sector del
Camal, de los cuales se clasifican en: comerciantes de la Empresa Metropolitana de
Rastro, negocios de menor escala (papelerías, tiendas, mecánicos, cerrajeros, zapateros,
albañiles, amas de casa, entre otros)
Los clientes para este proyecto representan una OPORTUNIDAD, debido a que existe
una gran cantidad de comerciantes de la Empresa Metropolitana de Rastro y de los
pequeños negocios que van a requerir del producto que ofrece la Caja de Ahorro y
Crédito.
Microentorno
Competencia
Proveedores Clientes
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1.5.2.2. Proveedores
Las empresas no son sistemas autosuficientes y no pueden disponer de todos los
recursos necesarios para realizar su actividad. En la mayoría de los casos, la oferta de
los productos depende del adecuado suministro de un gran número de proveedores y de
la existencia de un mercado de trabajo amplio y capacitado. La gestión de compras debe
ser apropiada. (Hidalgo, 2011)
Los proveedores son personas naturales y jurídicas que suministran productos y
servicios de calidad que le permiten a las organizaciones realizar adecuadamente las
actividades.
En este tipo de organizaciones los proveedores son los siguientes:
Entidad de Crédito.- Existen organizaciones solidarias que son su gestión de
apoyo técnico, y ayuda económica( semilla crédito otorgado para iniciar estas
actividades en caso de no tener socios aportantes)
Proveedores básicos.- Empresa Eléctrica, CNT, distribuidores de aparatos
tecnológicos, suministros de oficinas.
Los proveedores representan una OPORTUNIDAD para el proyecto, debido a que en el
mercado existen organizaciones que cuentan con los servicios y productos necesarios
para que la Caja de Ahorro y Crédito preste una adecuada atención al cliente de acuerdo
a sus requerimientos.
1.5.2.3. Competencia
Para tener éxito, una empresa debe proporcionar a sus clientes mayor valor y
satisfacción que a sus competidores”. Por tanto, el emprendedor debe hacer algo más
que simplemente adaptarse a las necesidades de los consumidores meta; sino también
debe obtener una ventaja estratégica mediante el posicionamiento vigoroso de su oferta
en la mente de sus clientes, en comparación con las ofertas de los competidores, esto se
logra aportando valor agregado y calidad a los productos para diferenciarlos
notablemente. (Kottler & Amstrong, 2010)
La competencia son empresas que proporcionan servicio o productos similares o de
características similares a un costo accesible.
15
La competencia para las Cajas de Ahorro y Crédito, son las entidades financieras
tradicionales, bancos, cooperativas, bancos comunales, y los sistemas informales.
La competencia representa una AMENAZA para este proyecto debido a que existen
entidades que ofrecen el mismo producto a diferentes tasas de interés por lo que los
clientes optarían por recurrir a esas organizaciones.
1.6. Marco Teórico de Proyectos
Para poder realizar un proyecto de factibilidad adecuado se debe tomar en cuenta una
serie de aspectos teóricos, se mencionará a continuación:
1.6.1. Definición de Proyectos
“Un proyecto es una secuencia única de actividades complejas e interconectadas que
tienen un objetivo o propósito que debe ser alcanzado en un plazo establecido, dentro de
un presupuesto y de acuerdo con unas especificaciones” (Ribera, 2011)
Los proyectos son actividades detalladas para el cumplimiento de propositos
establecidos para satisfacción de las necesidades de un grupo especifico.
“Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un
problema, tendiente a resolver una necesidad humana” (Sapag Chain, 2011)
El objetivo primordial de los proyectos es darle solucion a un problema, logrando
satisfacer las necesidades humanas.
El término proyecto es concebido de varias maneras, ya que su aplicación es
desarrollada en varios campos de la ciencia; de acuerdo a un autor, “un proyecto es la
búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a
resolver, entre muchas, una necesidad humana” (Baca Urbina, 2011)
Los proyectos son soluciones a poblemas , implementando una mejora, dearrollando
ideas innovadoras , logrando asi satisfacer las necesidades de un grupo de personas.
16
Un proyecto es el estudio sistematizado de varias viabilidades: mercado, técnico,
administrativo, económico y evaluación, con el fin de implementar un negocio.
1.6.1.1. Importancia de los Proyectos
La importancia de los proyectos radica principalmente en el hecho de que nuestra
sociedad de consumo día a día se tienen productos y servicios que nos proporcionan
bienestar y satisfacciones, por tanto siempre existe una necesidad humana de un bien o
servicio en el cual invertir, ya que esta es la única forma de producir el bien o servicio..
(Blogspot, 2012).
1.6.1.2. Objetivos del Proyecto
Establecer la vialidad de mercado técnica, económica y/o financiera de una
iniciativa de negocios, nuevos o en marcha.
En el caso de la evaluación privada, el objetivo central es el incremento del valor
promedio esperado de la empresa
En la evaluación social es el incremento del bienestar promedio esperado de la
economía
En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en un horizonte de largo
plazo.
1.6.1.3. El ciclo de un Proyecto.
Corresponde a un proceso de transformación de ideas - surgidas de la detección de
necesidades, problemas u oportunidades - en soluciones concretas para la provisión de
bienes o servicios que mejor resuelven dichas necesidades o problemas o aprovechen las
oportunidades.
1.6.1.4. Fases del ciclo de un Proyecto
El ciclo de vida del proyecto se inicia con la identificación del problema, necesidad u
oportunidad que requiere una solución .Se compone de las siguientes fases:
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Figura 8 Ciclo de un Proyecto
Por: (Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
Figura 9 Ciclo de Vida de un Proyecto
Por: (Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
El proyecto tiene un periodo de tres fases primordiales las cuales son pre inversión,
inversión y la operación, las mismas que tiene factores que influyen en su desarrollo
permitiendo un mejoramiento continuo del proyecto.
Pre Inversión
La Inversión
La Operación
Está compuesta por la:
Idea,
Perfil,
Estudio de prefactibilidad,
Estudio definitivo
Elaboración del cronograma de inversiones.
Programa de trabajo.
Ejecución del Financiamiento.
Necesidades adicionales que surjan durante la
implementación de un proyecto.
Estimación de la fecha de puesta en marcha.
Costo previstos para el inicio de las operaciones ( necesidad
de pruebas previstas)
Ejecución y validación de las estimaciones hechas en la
etapa de pre inversión.
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1.6.2. Tipos de proyecto
Los proyectos se dividen en dos grandes grupos:
1.6.2.1. Proyectos de inversión privada
Es un instrumento de decisión. Orienta y apoya el proceso racional de toma de
decisiones, permite juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y las desventajas
en la etapa de asignación de recursos para determinar la rentabilidad socioeconómica y
privada del proyecto, en base a la cual, se debe programar la inversión (Thompson,
Peteraf, Gamble, & Strickland, 2012)
El objetivo primordial del proyecto de inversión es que está orientado a obtener el
incremento de las asignaciones económicas.
1.6.2.2. Proyectos de inversión social o desarrollo social
La preparación de un proyecto de inversión social utiliza criterios similares del que
utiliza la formulación de un proyecto de inversión privada, aunque difieren en la
valoración de las variables determinantes de los costos y beneficios que se les asocien,
la evaluación privada trabaja con el criterio "precios de mercado", mientras que la
evaluación social lo hace con "precios sombra" o "precio social" donde parte de los
costos o beneficios recaen sobre terceros.
Socialmente, la técnica busca medir el impacto que una determinada inversión tendrá
sobre el bienestar de la comunidad, a través de la evaluación social se intenta se
determina la calidad de la solución, la sostenibilidad y el control social.” (Thompson,
Peteraf, Gamble, & Strickland, 2012)
En el caso de este proyecto es una inversión privada dado que el mismo tiene fines de
lucro.
Figura 10 Recursos de los proyectos
En: (Abast Systems, 2016)
19
1.6.3. Etapas de un Proyecto
Figura 11 Etapas de un proyecto
1.6.3.1. Estudio de Mercado
“Es uno de los factores más críticos en el estudio, es la determinación de mercado, tanto
por el hecho de que aquí se define la cuantía de su demanda e ingresos de operación,
como por los costos e inversiones implícitos.” (Sapag Chain, 2011)
Es la primera parte de la investigación formal del estudio. Consta básicamente de la
determinación y cuantificación de la demanda y oferta, el análisis de los precios y el estudio de
la comercialización. El objetivo general de esta investigación es verificar la posibilidad real de
penetración de un producto en un mercado determinado. (Baca Urbina, 2011)
El estudio de mercado es un análisis de los factores que intervienen en el proyecto ,
determinar la afectacion porsitiva del ingreso del producto ala mercado .
Figura 12 Estudio de Mercado
Por: (Roe Smithson & Asociados, 2012)
Estudio de Mercado
Estudio Técnico
Estudio Administr
ativo
Estudio Económic
o y Financiero
Evaluación
Financiera
20
Aquí se procede a realizar el cálculo del tamaño de la muestra para aplicar las encuestas
de una manera correcta y así conocer los requerimientos que tienen los clientes con
respecto a este producto.
En este estudio se realizará el análisis detallado:
Mercado: Conjunto de todos los compradores reales y potenciales de un
producto o servicio. (Kottler & Amstrong, 2010)
Es un lugar donde se puede comercializar productos, bienes o servicios para obtener un
beneficio económico.
Oferta: Es el número de las unidades de un bien o servicio que los vendedores
están dispuesto a vender a determinados precios. (Kottler & Amstrong, 2010)
Oferta: Es la cantidad de bienes o servicios disponibles en un mercado a un
determinado precio y en ciertas condiciones.
(Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
Es la cantidad de productos como bienes o servicios que se puede vender en el mercado
para satisfacer una necesidad.
Demanda: Pretende cuantificar el volumen de bienes y servicios que el
consumidor podría adquirir de la producción del proyecto.
(Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
Es la cantidad de bienes o servicios que una empresa pueda producir para cubrir la
necesidad de las personas.
Costo/Beneficio: Es una lógica o razonamiento que se basa en el principio de
obtener los mayores y mejores resultados al menor esfuerzo invertido, tanto por
eficiencia técnica como por motivación humana. (Navarro Levano , Jose Carlos,
2011)
Costo/Beneficio es obtener un mayor ingreso económico con el menor esfuerzo, en la
producción de un bien o servicio.
21
Ejecución: Puesta en marcha una serie de actividades y se terminan cuando
dichas actividades se ha integrado en la práctica de la organización. (Kottler &
Amstrong, 2010)
Por último se realiza el plan de marketing mix del producto para conocer las posibles
estrategias a emplear en el proyecto y así ganar mayor participación en el mercado con
el proyecto.
EL objetivo principal de este estudio es conocer si existe mercado para el producto que
va a ofrecer el negocio a crear, por ello aquí lo importante es evidenciar con datos la
existencia de un mercado insatisfecho.
La estructura principal de este capítulo se fundamenta en:
Figura 13 Estructura Principal del Estudio del Mercado
En este análisis otro aspecto importante es calcular el tamaño de la muestra a la cual se
va a realizar una encuesta para conocer las 4 Ps (Producto, Precio, Plaza, Promoción)
direccionado con el cliente.
Producto: Aquello que satisface una necesidad sea esta físico o psicológico. Esta
puede referirse a un objeto o servicio, también debe estar disponible para la venta, lo
contrario no puede ser considerado como tal. En esta parte del Diseño del proyecto
se debe describir completamente las características del producto o servicio que se va
desarrollar. (Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
Es algo tangible o intangible que satisface una necesidad, sea fisica o psicologica , la
cual se pone a la venta con las caracteristicas especificas previamente investigadas.
1. El producto que va a ofrecer el negocio
2. Análisis de la demanda, en donde se evidencia con datos la segmentación de mercado a la cual se dirige el proyecto. Aquí es importante determinar la demanda actual y proyectada.
22
Figura 14 Producto o Servicio
En: (Emaze.com, 2012)
Precio: Lo mismo que en el punto anterior: no se dejen engañar por lo sencillo que
parece. Definir el “precio” es más que ponerle encima una etiqueta. Para ponerle un
precio a cada producto debemos saber los precios de productos competidores y
también de los sustitutos (de otros restaurantes y del supermercado) o el cliente no
nos comprará. También debemos analizar nuestros costos y a qué tipo de clientes (y
cuantos) queremos llegar. El precio comunicará al cliente gran parte de nuestra
estrategia. (Rodinias, 2015)
Es un valor que se establece a un bien o servicio que satisface las necesidades
requeridas y que engloba los costos de producción, beneficio económico que se quiere
obtener.
Figura 15 Precio
En: (Anabolic, 2016)
Plaza: A fuerza tenía que encontrarse una palabra con P que representara el lugar
donde se ofrece el producto. La “plaza” puede ser desde un lugar físico (un
restaurante) hasta una serie de países (si es una multinacional). En qué lugar voy a
encontrar a mis clientes y cómo ese lugar acompañará y ayudará a la venta. Es una P
importante. (Rodinias, 2015)
Es un lugar físico donde se ofrece a la venta el servicio o bien, es una parte del mercado
la cual pertenece al producto o servicio que se desea comercializar.
23
Figura 16 Plaza
En: (Diario del exportador., 2016)
Canales de distribución: “Conjunto de organizaciones que dependen entre si y que
participan en el proceso de poner un producto o servicio.” (Kottler & Amstrong, 2010)
Promoción: Generalmente hay que empezar aclarando que “promoción” NO ES lo
mismo que “publicidad”. Una forma sencilla de notar la diferencia es que “promover”
algo es diferente a “publicarlo” (llevarlo al público). Para muchas empresas, sus
clientes no son el público, sino que son otras empresas. Cuando una empresa define
su producto, precio y plaza definidos, debe definir también (todo en conjunto) cómo
comunicará esto a sus clientes. (Rodinias, 2015)
Es el medio de comunicar, difundir o dar a conocer a los consumidores, competencia de
la existencia de un producto o servicio.
Figura 17 Promoción de un producto o servicio
En: (Vive tu pagina, 2011)
24
Figura 18 Estructura Principal del Estudio del Mercado
1.6.3.2. Estudio técnico
“Es la determinación del tamaño más conveniente, la identificación de la localización
final apropiada y obviamente, la selección del modelo tecnológico y administrativo
idóneo que sean consecuentes con el comportamiento del mercado y las restricciones de
orden financiero” (Miranda Miranda, 2010)
Se conoce las limitaciones de la localizacion, tecnológicas, administrativos que se
desarrollan en el proyecto.
“Es el estudio que tiene por objeto proveer información para cuantificar el monto de las
inversiones y de los costos de operación pertinentes a esta área” (Sapag Chain, 2011)
En esta parte del estudio técnico se debe analizar tres elementos:
Tamaño óptimo de la planta,
Localización óptima de la planta,
La ingeniería del proyecto.
Tamaño óptimo de la planta: Dependerá de las dimensiones de las instalaciones,
capacidad de producción, recursos, entre otros aspectos relevantes.
1.Análisis de la oferta, se determina la oferta actual y futura; para ello es recomendable hacer un mapeo de la competencia en el lugar donde se comercializará el producto
2.Análisis de la demanda insatisfecha, se debe evidenciar que existe un mercado insatisfecho, como factibilidad del proyecto, caso contrario no tiene sentido seguir en el estudio.
3.Comercialización del producto, aquí es importante determinar las estrategias de venta para el producto, ya que en un negocio es importante determinar cómo generar la venta, razón de ser de la empresa.
25
Localización óptima de la planta: Puede tener un efecto acondicionador sobre la
tecnología utilizada en el proyecto, tanto por las restricciones físicas que importante
como por la variabilidad de los costos de operación y capital (Sapag Chain, 2011)
Identifica el lugar ideal para la implementación del proyecto, tomando en cuenta varios
elementos importantes que darán soporte a la decisión de la ubicación del mismo.
Se analiza las restricciones de la constitución física de la empresa donde se ubica el
proyecto.
Figura 19 Localización del Proyecto
Por: (Medina, 2012)
Ingeniería del Proyecto: En esta etapa se realiza la descripción del proceso en la
elaboración o comercialización del bien o servicio, adquisición de equipo y maquinaria,
además de la distribución óptima de la planta.
En el proyecto se debe aplicar una distribución física la cual se le conoce como
LAYOUT que es parte de la ingeniería del mismo.
El Layout es como un croquis de donde, debe de ir cada elemento informativo de una
página web, como ejemplo se puede poner una hoja en blanco, en esta pintamos en la
parte de arriba un rectángulo, en este polígono situado en la parte superior de la hoja
escribimos el nombre de título, después a la izquierda trazamos un rectángulo que va
desde el título hasta la mitad de la hoja, en este rectángulo situado a la izquierda le
escribimos dentro la palabra enlaces. (DefinicionABC, 2016)
26
Es el croquis donde se detalla la distribución del espacio físico de la empresa, con
trazados específicos para el bienestar personal de los consumidores y trabajadores,
además se debe tomar en cuenta los recursos y la capacidad que tendrá el mismo.
Diseño de la distribución de un espacio físico para el desenvolviendo del proyecto con
especificaciones técnicas para su utilización.
Figura 20 Layout
En: (Venemedia, 2014)
1.6.3.3. Estudio Administrativo
Este apartado tiene que ver con la definición de la estructura organizativa que se hará
responsable del proyecto tanto en la fase de ejecución como en la de operación. Para la
fase de ejecución se hace necesario diseñar una estructura organizativa dentro de la
empresa que le permita administrar el proceso de contratación, compras, adquisiciones,
etc. (Fernandez, 2011)
Para cada proyecto es posible definir la estructura organizativa que más se adapte a los
requerimientos de su posterior operación. Conocer esta estructura es fundamental para
definir las necesidades de personal calificado para le gestión, y por tanto, estimar con
mayor precisión los costos indirectos de la mano de obra. (Sapag Chain, 2011)
El estudio organizacional y administrativo del proyecto considera la planeación e
implementación de una estructura organizacional para la empresa o negocio, egresos de
inversión y operación en la organización, estudio legal, aspectos comerciales, aspectos
técnicos, aspectos laborales, aspectos tributarios y contratación. (Apuntes de
preparación y Evaluación de Proyectos, 2015)
El estudio administrativo consiste en determinar cómo se deberá manejar todo lo
relacionado al área administrativa del proyecto y establecer el direccionamiento
estratégico bajo el cual funcionará la empresa.
27
Figura 21 Estudio administrativo
Por: (Triana Calderon, 2012)
El objetivo de este estudio es organizar los recursos humanos de la empresa a través de
la representación de un organigrama.
A continuación un ejemplo de organigrama de una caja de ahorro
Figura 22 Organigrama
En: (Cooperativa San Antoñio, 2014)
Se debe realizar un direccionamiento estratégico en cuanto se refiere a su
misión, visión, políticas, estrategias y metas.
28
Es importante reflejar las condiciones para constituirse como compañía jurídica,
en el caso de que la empresa a crear sea jurídica.
En el proyecto se debe aplicar un Direccionamiento Estratégico el cual se define a
continuación:
El direccionamiento estratégico se entiende como la formulación de las finalidades y
propósitos de una empresa, plasmadas en un documento donde se consigan los objetivos
definidos para un largo plazo, por lo general a cinco o diez años que, por ser de esa
naturaleza se convierten en la estrategia de supervivencia, crecimiento, perdurabilidad,
sostenibilidad y, por sobre todo, de servicio a sus cliente o usuarios.
De esta forma, el direccionamiento estratégico sirve de marco para los planes de cada
área de una empresa pero tiene un alcance mucho mayor porque éstos llegan hasta la
proyección detallada para cumplir responsabilidades específicas que se limitan a su
campo especializado de acción e implica decidir anticipadamente lo que se va a hacer.
(Palacios, 2013)
El direccionamiento estratégico de una caja de ahorro indica el camino hacia dónde
quiere llegar la organización iniciando desde la misión hasta el mapa estratégico.
Figura 23 Diagnostico Situacional
En: (Google imagenes, 2015)
Formulación de la Misión
Incluye un plano o nivel de objetivos, finalidades o productos diferentes, que no deben ser
confundidos con la visión, aunque frecuentemente la inadecuada comprensión de los planos o
niveles hace que muchas organizaciones expresen la visión dentro de la visión, o al contrario la
misión dentro de la visión. (Palacios, 2013)
La misión de la caja de ahorro es la razón de ser de la organización también es el
soporte de para generar tanto objetivos como estrategias, claras y factibles.
29
Figura 24 Misión
En: (Google imagenes, 2015)
Formulación de la visión
El futuro que se quiere crear en términos de finalidades, productos y beneficios
perdurables que afectan no solo a la sociedad del país donde se inscribe una empresa,
sino inclusive a otras sociedades. Aun que expresa lo que será la empresa en el futuro,
en otros términos, donde espera estar, en cierto sentido, lo que ya es la empresa de
modo potencial, en el tiempo presente. (Palacios, 2013)
Es la planificación del futuro de la empresa, es donde se desea llenar en un periodo
determinado, alcanzando metas planteadas.
Figura 25 Visión
En: (Publicventasv, 2011)
Objetivos
Se refiere a un resultado que se desea o necesita lograr dentro de un período de tiempo
específico. Es un valor aspirado por un individuo o un grupo dentro de una
organización; una clase específica de un propósito fundamental y define en forma más
concreta a éste o a una parte del mismo; es un estado futuro deseado de un negocio o de
uno de sus elementos. A pesar de que el objetivo debe lograrse en el futuro, se
determina un lapso específico para su realización. (Salazar, 2010)
Los objetivos son metas establecidos por la caja de ahorros y que pretenden a ser
alcanzados en un tiempo determinado.
30
Figura 26 Objetivos
Por: (Ortega, 2013)
Estrategias
Es el camino o la alternativa que se debe seguir para alcanzar un objetivo. Nos
muestran la acción y el empleo de los recursos para lograr los objetivos. Usos de acción
general o las alternativas que muestran la acción general y el empleo de los recursos
para lograr los objetivos.
Para definir estrategias se debe ubicar la posición estratégica de la empresa, que es la
suma de las respuestas de las preguntas: ¿A quiénes debo buscar cómo clientes?, ¿Qué
productos o servicios debo ofrecer?, ¿Cómo debo hacerlo?, ¿Cómo conseguir el
objetivo y la meta? (Escalante Cabrera, 2010)
Es el camino en el que la caja de ahorro debe seguir para adaptarse y lograr sus
objetivos, también una estrategia involucra cambios en la empresa.
Figura 27 Estrategias
En: (Google imagenes, 2015)
Políticas
Las políticas empresariales: Estas deben ser consecuentes con la filosofía y principios
de actuación implícita o explícitamente declarados en la visión y la misión. En todo
caso las políticas desarrollan ambas ideas, expresando los compromisos de la empresa
con los forma como desea o aspira producir sus productos. (Palacios, 2013)
31
Las políticas son lineamientos las cuales rigen a un empresa para encaminar a una
convivencia homogénea.
Figura 28 Políticas
En: (Google imagenes, 2015)
Mapa Estratégico
Los mapas estratégicos son herramientas que proporcionan una visión macro de la
estrategia de una organización, y proveen un lenguaje para describirla. Son una
descripción gráfica de la Estrategia.
Los Mapas Estratégicos se diseñan bajo una arquitectura específica de causa y efecto, y
sirven para ilustrar cómo interactúan las cuatro perspectivas
1) Los resultados financieros se consiguen únicamente si los clientes están satisfechos.
2) La propuesta de valor para el cliente describe el método para generar ventas y
consumidores fieles. Así, se encuentra íntimamente ligada con la perspectiva.
3) Los procesos internos constituyen el engranaje que lleva a la práctica la propuesta de
valor para el cliente. Sin embargo, sin el respaldo de los activos intangibles es imposible
que funcionen eficazmente.
4) Si la perspectiva de aprendizaje y crecimiento no identifica claramente qué tareas
(capital humano), qué tecnología (capital de la información) y qué entorno y se
necesitan para apoyar los procesos, s. (Gerencia de Cadena, 2014)
El mapa estratégico permite visualizar la misión, visión, objetivos, políticas y
estrategias establecidas por la organización. A continuación se detalla un ejemplo:
32
Figura 29 Mapa Estratégico
Por: (Navarro Levano , Jose Carlos, 2011)
1.6.3.4. Estudio Económico y Financiero
El estudio económico comprende el análisis sistemático de todos los aspectos necesarios
para establecer en primer lugar la rentabilidad de un proyecto, por ejemplo inversiones,
costos, ingresos (ya sean monetarios o imputados) y en segundo lugar todos aquellos
parámetros que puedan servir para determinar la conveniencia o inconveniencia de
asignarle recursos. (Lozano, 2012)
El estudio económico y financiero de un proyecto se refiere a diferentes conceptos, sin
embargo, es un proceso que busca la obtención de la mejor alternativa utilizando
criterios universales; es decir, la evaluación la cual implica asignar a un proyecto un
determinado valor. Dicho de otra manera, se trata de comparar los flujos positivos
(ingresos) con flujos negativos (costos) que genera el proyecto a través de su vida útil,
con el propósito de asignar óptimamente los recursos financieros.
Todo lo anterior sirve para la toma de decisiones importantes: La decisión de inversión,
La decisión de financiamiento. (Planificacin y Evaluación de Proyectos, 2015)
En esta parte del proyecto se deberá determinar los costos totales, así como la inversión
inicial en la que se va a incurrir. Es aquí donde se busca determinar cuál es el monto
total que se necesitará para que la ejecución del proyecto se la realice sin ningún
problema.
33
El objetivo principal de este estudio es determinar la inversión que requiere el
inversionista para poner en marcha el negocio.
Los puntos claves de este estudio son:
Costo Beneficio.- Refleja el valor que tiene para la sociedad el aumento de la
disponibilidad de un determinado bien atribuible al proyecto. (Sapag Chain, 2011)
Es una herramienta financiera que mide la relación entre los costos y beneficios
relacionados con la inversión en un proyecto con el fin de evaluar la rentabilidad del
mismo.
Costos Futuros: Puede ser relevante, en la situación de un cativo comprado en el
pasado, sobre el cual puede tomarse una decisión a futuro que genere ingresos si se
destina a usos operativos. (Sapag Chain, 2011)
En un proyecto es indispensable que se conozca la proyección de los valores sean gastos
o ingresos, con el fin de que se tomen óptimas decisiones.
Inversión: Es la etapa de movilización de los recursos: humanos, financieros y
técnicos para la puesta en marcha del proyecto. (Navarro Levano , Jose Carlos,
2011)
Es la colocación de capital con el objetivo de obtener una ganancia futura. En un
proyecto se encuentra conformada por Activos Fijos e Intangibles más Costos de
Operación o Capital de Trabajo.
34
Figura 30 Estudio Económico y Financiero
5. Evaluación Financiera
Esta etapa es dedicada a presentar criterios de evaluación financiera a partir de las
inversiones, costos e ingresos de una propuesta de inversión distribuidos en el tiempo,
con el fin de componer indicadores que sirvan la base estable y firme y confiable para la
toma de decisiones. (Miranda Miranda, 2010)
“Esta propone describir los métodos actuales de evaluación que toman en cuenta el
valor del dinero a través del tiempo, como son la tasa interna de rendimiento y el valor
presente neto esta etapa permite decidir la implantación del proyecto” (Baca Urbina,
2011)
Es necesario hacer una evaluación económica del proyecto en dónde se podrá ver y
comprobar si el proyecto es factible monetariamente a través del cálculo de algunos
métodos de evaluación como son el TIR,EL VAN, Periodo de Recuperación de la
Inversión y Costo/ Beneficio
TIR: También conocido como tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad. Es
una inversión en promedio de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y
que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". Puede utilizarse
como indicador de la rentabilidad de un proyecto.
La TIR permite conocer el retorno del dinero o la rentabilidad que se obtiene en la
inversión que se aplica en el proyecto, aplicando la siguiente fórmula:
Inversión total del proyecto, que implica determinar los dos tipos de inversiones que debe tener todo negocio en marcha: inversión en activos a largo plazo (activos fijos), e inversión a corto plazo (capital de trabajo).
Financiamiento de la inversión total.- Se debe determinar el financiamiento más adecuado para el negocio, así hay que analizar que porcentaje es recomendable financiarse con el sistema financiero y que porcentaje con capital propio.
Punto de equilibrio, de debe calcular el punto en el cual los ingreso son iguales a los costos totales, es decir el punto en el que la utilidad es cero.
35
Figura 31 Formula de la TIR
En: (Silvero, 2011)
VAN: también conocido como valor actual neto o valor presente neto. Es un
procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de
flujos de caja futuros, originados por una inversión. (Nieto González, 2011)
Es un indicador financiero que se encarga de medir los flujos futuros de ingresos y
egresos que tendrá el proyecto, para verificar si después de descontar la inversión
existirá ganancia. Si el resultado es positivo el proyecto puede ser puesto en marcha.
Figura 32 Formula del VAN
En: (Silvero, 2011)
Periodo de Recuperación de la Inversión: es uno de los métodos que en el corto plazo
puede tener el favoritismo de algunas personas a la hora de evaluar sus proyectos de
inversión. Por su facilidad de cálculo y aplicación, el Periodo de Recuperación de la
Inversión es considerado un indicador que mide tanto la liquidez del proyecto como
también el riesgo relativo pues permite anticipar los eventos en el corto plazo. (Vaquiro
C., 2010)
36
Mide el tiempo en que se recuperará el total de la inversión, es decir se establece
específicamente la fecha en la cual se cubre la inversión inicial en años, meses y días.
La fórmula es la siguiente:
PRI =a+ (b– c)
d
Dónde:
a = Año inmediato anterior en que se recupera la inversión.
b = Inversión Inicial.
c = Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se recupera la
inversión.
d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión.
Figura 33 Evaluación Financiera
En: (Dreamstime, 2016)
En este estudio económico se genera los estados financieros de una empresa, con detalle
económico que se desarrolla en el proyecto.
“Los estados financieros básicos son toda la información financiera pertinente,
presentada de una manera estructurada y en una forma fácil de entender.” (Contabilidad
puntual, 2012)
37
“Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar
el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados
económicos obtenidos en sus actividades a lo largo del período.” (Gómez, 2011)
Los estados financieros es la presentación de información de un ejercicio contable de un
periodo para conocer la situación financiera de la empresa, los cuales son:
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Flujos en el Efectivo
Figura 34 Estados Financieros
En: (Contabilidad.com, 2012)
Figura 35 Balance General
En: (Contabilidad.com, 2012)
38
CAPÍTULO II
2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1. Generalidades
Figura 36 Componentes del Estudio de Mercado
Estudio de mercado es el conjunto de acciones que ejecutan para saber la respuesta del
mercado (Target (demanda) y proveedores, competencia (oferta) ante un producto o
servicio. Se analiza la oferta y la demanda, así como los precios y los canales de
distribución.
El objetivo de todo estudio de mercado ha de ser terminar teniendo una visión clara de
las características del producto o servicio que se quiere introducir en el mercado, y un
conocimiento exhaustivo de los interlocutores del sector. Junto con todo el
conocimiento necesario para una política de precios y de comercialización. (Proyectos,
2014)
El Estudio de Mercado permite determinar la oferta y la demanda que tendrá el
proyecto, lo que es fundamental para conocer si existirá la suficiente demanda
insatisfecha para ser atendida en el transcurso de los años.
Los objetivos del estudio de mercado son los siguientes:
Estudio de Mercado
Marketing Mix
Demanda
Oferta Demanda
Insatisfecha
Participación de Mercado
39
Conocer la cantidad de consumidores que van a adquirir el producto o servicio
que la microempresa va a ofertar.
Indicar las características y especificaciones del servicio o producto.
Orientar la producción del negocio de acuerdo a las necesidades de los clientes.
Establecer un precio adecuado del bien o servicio, con la finalidad de poder
competir en el mercado.
Conocer el tamaño del negocio a ser instalado.
2.2. Identificación del Producto
El estudio de factibilidad se orienta a crear una caja de ahorro y crédito, cuyo principal
producto será conceder un crédito emergente, que cuenta con las siguientes
características:
Tabla 1 Características del producto
Producto Crédito Emergente
Monto $ 550,00
Plazo 12 Meses
Tasa de Interés 2% anual
Nota: Muestra el detalle del producto a ofrecer
Los créditos se encuentran destinados a satisfacer las necesidades de los socios, por lo
que en este proyecto se encuentra direccionado a los comerciantes de la Empresa
Metropolitana de Rastro, negocios de menor escala (papelerías, tiendas, mecánicos,
cerrajeros, zapateros, albañiles, amas de casa, entre otros), con el fin de que puedan
cumplir con el desarrollo de sus actividades.
Los principales documentos para solicitar el crédito son:
Copia de la Cédula de Ciudadanía
Copia de la Papeleta de Votación
Planilla de un servicio básico
Formulario de Solicitud del Crédito
40
Luego de que el socio haya presentado la información se procede a realizar la
verificación de los datos para realizar el levantamiento de la información.
2.3. Segmentación del Mercado
Es determinar las características (edad, sexo, raza, ubicación, ingresos) de los mercados y
dividirlos en varias variables. Es una de las herramientas de mercadotecnia que permite
realizar un análisis un análisis del mercado, en donde, un universo heterogéneo es
dividido en grupos con al menos una característica homogénea. (Lara, 2010)
Para poder segmentar el mercado se tiene que realizar el análisis de las siguientes
variables en las que se enfocará el proyecto:
Variable Geográfica.
Variable Demográfica.
Variable Psicológica.
Figura 37 Segmentación de Mercado
En: (Manene, 2015)
Variable Psicológica.
El mercado se divide en diferentes grupos con base en características de los compradores tales como clase social, estilo de vida, tipos de personalidad, actitudes hacia ellos, familias, hacia
familiares, las creenicas y valores.
Variable Demográfica.
El mercado se divide en grupos de acuerdo con variables tales como sexo, edad, ingresos, educación, etnias, religión y nacionalidad.
Variable Geográfica.
Los mercados se dividen en diferentes unidades geográficas, tales como paises, ciudad, regiones, departamentos, ciudades, comunas, barrios, etc. Debe tenerse en cuenta que algunos productos son
sensibles a la cultura de cada nación.
41
Teniendo en cuenta los factores de la segmentación del mercado se ha determinado se
ha determinado de la siguiente manera para el proyecto:
Tabla 2 Segmentación del Mercado
CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN SEGMENTOS DEL MERCADO
País:
Provincia:
Parroquia:
Zonas Distritales:
VARIABLE GEOGRÁFICA
Ecuador
Pichincha
Guamaní
Camal Metropolitano
Grupo
Género
Escolaridad
VARIABLE DEMOGRÁFICA
Comerciantes de la Empresa Metropolitana de
Rastro, pequeños negocios.
Masculino y Femenino
Sin distinción
Beneficios deseados
VARIABLE PSICOLÓGICA
Ofrecer un producto que les permita a los clientes
contar con un estilo de vida, a través del
crecimiento de los negocios.
Nota: Muestra la segmentación del proyecto
2.4. Determinación del Tamaño de la Muestra
De acuerdo a la población que se encuentran en el Sector del Camal Metropolitano se
estableció que el número de familias para el año 2016 es de 6023, lo que representa el
tamaño de la población, valor que será aplicado a la formula correspondiente para
conocer el número de familias que será aplicado la encuesta.
𝒏 = 𝒁𝟐𝑷𝑸𝑵
𝒁𝟐𝑷𝑸 + 𝑵𝒆𝟐
Con el fin de que la fórmula sea comprendida se describe el significado de las variables:
N Tamaño de la población
n Tamaño de la muestra
42
Z Valor obtenido mediante niveles de confianza. Es un valor constante
que, si no se tiene su valor, se lo toma en relación al 95% de confianza
equivale a 1,96 (como más usual) o en relación al 99% de confianza
equivale 2,58, valor que queda a criterio del investigador.
E Error entre la media muestral y la media de la población que se está
dispuesto a aceptar con un nivel de confianza que se ha definido. 0.05 =
(5%)
P Probabilidad de ocurrencia 0.5
Q Probabilidad de que no ocurra 1 – 0.5 = 0.5
Aplicando la fórmula:
= (𝟏. 𝟗𝟔)𝟐(𝟎. 𝟓)(𝟎. 𝟓) 𝟔𝟎𝟐𝟑
(𝟏. 𝟗𝟔)𝟐(𝟎. 𝟓)(𝟎. 𝟓) + 𝟔𝟎𝟐𝟑 (𝟎. 𝟎𝟓)𝟐
𝒏 = 𝟓𝟕𝟖𝟒, 𝟒𝟖𝟗𝟐
𝟏𝟔, 𝟎𝟏𝟕𝟗
𝒏 = 𝟑𝟔𝟏 Familias a encuestar
2.4.1. Formulación de la Encuesta
La encuesta se encuentra conformada con una serie de preguntas referentes a un tema
específico. De acuerdo al tamaño de la muestra, la presente encuesta estará dirigida a
361 familias, para saber cuáles son sus criterios con respecto a una Caja de Ahorro y
Crédito.
43
Modelo de la encuesta
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO “METROPOLI”
ENCUESTA
Objetivo: Conocer los requerimientos de las personas sobre la creación de una caja de
ahorro y crédito.
Señale con una X la opción que crea conveniente.
1. ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito?
Si ( )
No ( )
2. ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y crédito?
Si ( )
No ( )
3. ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que considera usted más
importante?
Rapidez en el otorgamiento del préstamo ( )
Seguridad financiera ( )
Valor del interés ( )
Valores de los préstamos ( )
4. ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución financiera formal?
Si ( )
No ( )
44
5. ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la caja de ahorro y
crédito?
De $30 - $50 ( )
De $51 - $100 ( )
De $101 - $150 ( )
Más de $150 ( )
6. ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la capacidad de pagar?
$300 ( )
$550 ( )
$1000 ( )
7. ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito?
3 meses ( )
6 meses ( )
1 año ( )
8. ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito?
Semanal ( )
Quincenal ( )
Mensual ( )
9. ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y crédito?
Radio ( )
TV ( )
Volantes ( )
Sitios web ( )
45
10. ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se promocione a través
de redes sociales?
Si ( )
No ( )
2.4.2. Tabulación de la Encuesta
Una vez recolectada toda la información en las encuestas se procedió a realizar la
tabulación de cada una de las preguntas y para ello, los resultados se muestran en
pasteles y con el respectivo análisis.
46
1. ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito?
Tabla 3 pregunta 1 ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
SI 10 2,77%
NO 351 97,23%
TOTAL 361 100%
Figura 38 Pregunta 1 ¿Usted es socio de una caja de ahorro y crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 97% de las familias dijo
que no son socios de una caja de ahorro y crédito, mientras que 3% dijo que si, lo que
muestra que hay una gran cantidad de familias a quienes les podría interesar adquirir
nuestro servicio a través de la Cooperativa.
3%
97%
Pregunta 1
SI NO
47
2. ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y crédito?
Tabla 4 pregunta 2 ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
SI 345
95,57%
NO 16
4,43%
TOTAL 361 100%
Figura 39 Pregunta 2 ¿Estaría de acuerdo en formar parte de una caja de ahorro y
crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 96% de las familias dijo
que si les gustaría formar parte de una caja de ahorro y crédito, mientras que el 4% dijo
que no les interesaría, por lo que se puede ver que la gran mayoría sería potenciales
clientes, para la factibilidad del proyecto.
96%
4%
Pregunta 2
SI NO
48
3. ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que considera usted más
importante?
Tabla 5 pregunta 3 ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que considera usted
más importante?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
Rapidez en el otorgamiento del préstamo 98 27,14%
Seguridad financiera 11 3,05%
Valor del interés 146 40,44%
Valores de los préstamos 106 29,36%
TOTAL 361 100%
Figura 40 Pregunta 3 ¿Al momento de solicitar este tipo de servicios que considera
usted más importante?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 27% de las familias dijo
que les interesa la rapidez para otorgar el crédito, el 3% dijo que le interesa la seguridad
financiera, el 41% que les interesa el valor del interés, y el 29% están interesados en los
montos que les pueden proporcionar, como se ve el mayor interés de las personas se
centra en el interés y en el monto que les pueden dar.
27%
3%
41%
29%
Pregunta 3
Rapidez en otorgamiento Seguridad financiera
Valor del interés Valores de los préstamos
49
4. ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución financiera
formal?
Tabla 6 Pregunta 4 ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución
financiera formal?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
SI 17 4,71%
NO 344 95,29%
TOTAL 361 100%
Figura 41 Pregunta 4 ¿Le ha sido factible acceder a un crédito en una institución
financiera formal?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 95% de las familias dijo
que no han podido acceder a un crédito a través de una institución financiera formal y
apenas el 5% dijo que si, lo que muestra que el crear un caja de ahorro y crédito es una
gran oportunidad para que todas las personas puedan acceder a este servicio.
5%
95%
Pregunta 4
SI NO
50
5. ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la caja de
ahorro y crédito?
Tabla 7 Pregunta 5 ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la caja de
ahorro y crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
De $30 - $50 305 84,48%
De $51 - $100 26 7,20%
De $101 - $150 15 4,16%
Más de $150 15 4,16%
TOTAL 361 100%
Figura 42 Pregunta 5 ¿Qué valor estaría de acuerdo en aportar para ser socio de la caja
de ahorro y crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 85% de las familias dijo
que aportarían con un valor de $30 a $50; el 7% un valor entre $51 a $100, el 4% dijo
que entre $101 y $150 y el 4% que más de $150, lo que muestra cuál es valor promedio
con el que se podría contar como parte del aporte de los socios.
85%
7%
4% 4%
Pregunta 5
De $30 - $50 De $51 - $100 De $101 - $150 Más de $150
51
6. ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la capacidad de pagar?
Tabla 8 Pregunta 6 ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la capacidad de
pagar?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
$300 16 4,43%
$550 295 81,72%
$1000 50 13,84%
TOTAL 361 100%
Figura 43 Pregunta 6 ¿Qué monto de crédito emergente requiere y tiene la capacidad de
pagar?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 4% de las familias dijo que
solicitarían el crédito por $300, el 82% lo solicitarían por $550, el 14% dijo que
requerirían $1000, lo que nos da una idea de promedio del monto que en su mayoría
podrían solicitar las personas.
4%
82%
14%
Pregunta 6
$300 $550 $1000
52
7. ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito?
Tabla 9 Pregunta 7 ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
3 meses 6 1,66%
6 meses 35 9,69%
1 año 320 88,64%
TOTAL 361 100%
Figura 44 Pregunta 7 ¿Para qué plazo le gustaría a usted solicitar el crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 2% de las familias dijo que
les gustaría pagar a 3 meses plazo, el 10% a 6 meses plazo y el 88% a 1 año plazo, lo
que permitirá conocer, en promedio el tiempo en el que se podrá recuperar el dinero.
2% 10%
88%
Pregunta 7
3 meses 6 meses 1 año
53
8. ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito?
Tabla 10 Pregunta 8 ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
Semanal 11 3,05%
Quincenal 50 13,85%
Mensual 300 83,10%
TOTAL 361 100%
Figura 45 Pregunta 8 ¿Cómo le gustaría cancelar el crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 3% de las familias les
gustaría pagar sus créditos de forma semanal, el 14% dijo que les gustaría pagar
quincenalmente y el 3% dijo que prefieren pagar mensualmente, lo que permitirá
conocer en promedio los ingresos que tendrá la caja de ahorro y crédito por parte de los
socios.
3%
14%
83%
Pregunta 8
Semanal Quincenal Mensual
54
9. ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y crédito?
Tabla 11 Pregunta 9 ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y crédito?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
Radio 91
25,21%
TV 22 6,10%
Volantes 42 11,63%
Sitios web 206 57,06%
TOTAL 361 100%
Figura 46 Pregunta 9 ¿Por qué medios le gustaría conocer la caja de ahorro y crédito?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 25% de las familias
prefiere conocer de los servicios de la caja de ahorro y crédito en la radio, el 6% en la
televisión, el 12% con volantes y el 57% en sitios web, por lo que se debe buscar una
forma de promocionar a través del internet y llamar la atención de las personas.
25%
6%
12%
57%
Pregunta 9
Radio TV Volantes Sitios Web
55
10. ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se promocione a
través de redes sociales?
Tabla 12 Pregunta 10 ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se
promocione a través de redes sociales?
ALTERNATIVAS N° ENCUESTADOS PORCENTAJE
SI 330 91,41%
NO 31 9,59%
TOTAL 361 100%
Figura 47 Pregunta 10 ¿Considera importante que la caja de ahorro y crédito se
promocione a través de redes sociales?
De acuerdo a la encuesta aplicada se pudo determinar que el 91% de las familias dijo
que si les parece importante promocionar los servicios de la caja de ahorro y crédito a
través de las redes sociales, mientras que el 9% dijo que no lo consideran indispensable,
por lo que se debe promocionar los servicios a través de estos medios.
2.5. Análisis de la Demanda
El análisis de la demanda constituye uno de los aspectos centrales del estudio de
proyectos, por la incidencia de ella e n los resultados del negocio que se implementará
con la aceptación del proyecto. De acuerdo con la teoría de la demanda, la cantidad
demandada de un producto o servicio depende del precio que se le asigne, del ingreso de
los consumidores, del precio de los bienes sustitutos o complementarios y de las
preferencias del consumidor. (Sapag Chain, 2011)
91%
9%
Pregunta 10
SI NO
56
La demanda de un bien o servicio son aquellos posibles clientes que se encuentran en el
mercado, los cuales tienen una necesidad o requerimiento por cumplir.
2.5.1. Demanda Histórica
La evolución histórica de la demanda se puede analizar a partir de datos estadísticos de
los bienes o servicios que se han puesto a disposición de la comunidad. Del objeto del
análisis histórico de la demanda es tener una idea aproximada de su evolución, con el
fin de tener algún elemento de juicio serio para pronosticar su comportamiento futuro
con algún grado de certidumbre. (Miranda Miranda, 2010)
Para la determinación de la demanda histórica se obtuvieron los datos de la población
del Sector del Camal Metropolitano que es de 20.000 personas del año 2013 de acuerdo
al Diario La Hora y se dividió para cuatro personas que son miembros de una familia,
además que se determinó el crédito per cápita a través de la aplicación de las encuestas
en el que se obtuvo que el 82% de los encuestados requiere $550 para el desarrollo de
sus actividades y de los cuales podrían ser cancelados.
A continuación se presenta la demanda histórica del proyecto:
Tabla 13 Demanda histórica desde el año 2013
AÑOS POBLACIÓN
TASA DE
CRECIMIENTO
Nº DE
FAMILIAS
Promedio
Crédito Per
cápita por
Familia $
Demanda
Total en $
2013 20000 6,40% 5000 550,00 2.750.000,00
2014 21280 6,40% 5320 550,00 2.926.000,00
2015 22642 6,40% 5660 550,00 3.113.000,00
Nota: Muestra la demanda histórica de confites a base de granos desde el 2013
El presente proyecto se encuentra direccionado a crear una Caja de Ahorro y Crédito
que ofrece un crédito emergente, por tal razón se investigó el crédito per cápita que
requieren las familias del Sector del Camal Metropolitano.
2.5.2. Demanda Actual
El análisis de la demanda actual del crédito per cápita por familia se lo puede
determinar en la siguiente tabla:
57
Tabla 14 Demanda actual
AÑOS POBLACIÓN
TASA DE
CRECIMIENTO
Nº DE
FAMILIAS
Promedio
Crédito Per
cápita por
Familia $
Demanda
Total en $
2016 24091 6,40% 6023 550,00 3.312.650,00
Nota: Muestra la demanda actual del año 2016.
Como se observa el requerimiento de un crédito por parte de las familias es alto, por lo
que se determina que existe demanda actual suficiente para emprender el negocio,
además se deberá determinar si en el futuro será factible o no el proyecto.
2.5.3. Demanda Futura
La demanda futura es aquella que se refiere a la proyección de la demanda que estará en
base a la demanda actual, y que se encuentra con relación al número de familiar y al
crédito per cápita que requieren, como se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 15 Demanda Futura
AÑOS Población
Tasa de
Crecimiento
Nº de
Familias
Promedio
Crédito Per
cápita por
Familia
Demanda
Total en $
2017 25633 6,40% 6408 550
3.524.400,0
0
2018 27273 6,40% 6818 550
3.749.900,0
0
2019 29019 6,40% 7255 550
3.990.250,0
0
2020 30876 6,40% 7719 550
4.245.450,0
0
2021 32852 6,40% 8213 550
4.517.150,0
0
Nota: Muestra la demanda futura hasta el año 2021
2.6. Análisis de la Oferta
Es la cantidad de un determinado bien, un producto o un servicio que los vendedores
están dispuestos a vender a determinados precios en condiciones de iguales. La cantidad
ofrecida se refiere únicamente a un punto sobre una curva de oferta. (Wordpress.com,
2012)
Se puede definir como el número de unidades de un determinado bien o servicio que los
vendedores están dispuestos a ofrecer a determinados precios. Obviamente el
58
comportamiento de los oferentes es distinto al de los compradores; un alto precio les
significa un incentivo para producir y vender más de ese bien. (Sapag Chain, 2011)
La oferta es el comportamiento que tiene el oferente de vender el producto o servicio a
un determinado precio.
2.6.1. Oferta Actual
Para calcular la oferta actual se investigó el porcentaje de la población que ha accedido
a un tipo de crédito similar al del proyecto, y el resultado es que apenas el 5% han
recibido un crédito, es por ello que del total de la demanda actual se calcula el 5% que
está siendo atendido, y esto refleja la oferta actual.
A continuación se presenta la oferta que existe en el mercado:
Tabla 16 Oferta Actual
AÑO Oferta Total en $
2016 150.569,00
Nota: Muestra el detalle del cálculo de la oferta actual
2.6.2. Oferta Futura
Para realizar el cálculo de la oferta futura se determinó la demanda insatisfecha actual
como se presenta en la siguiente tabla, el cual es obtenido por la diferencia entre la
oferta y la demanda debido a que no existen datos históricos.
Tabla 17 Demanda Insatisfecha Actual
Año
Demanda
Actual en $
Oferta
Actual en
$
D.I. = Demanda - Oferta
Total de
Demanda
Insatisfecha
Actual en $
2016 3.312.650,00 150.569,00 D.I. = 3.0312.650,00-150.569,00 3.162.081,00
Nota: Muestra el detalle de la Demanda Insatisfecha Actual
59
Debido a que no existen datos históricos que permitan proyectar la oferta se utilizará el
siguiente método:
1. Se calcula la relación porcentual de la demanda insatisfecha respecto a la
demanda de ese año.
% 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑫. 𝑰. 𝒄𝒐𝒏 𝒓𝒆𝒔𝒑𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒂 𝒍𝒂 𝑫𝒆𝒎𝒂𝒏𝒅𝒂 =𝐷𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 𝐼𝑛𝑠𝑎𝑡𝑖𝑠𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎
𝐷𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎
% 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑫. 𝑰𝒏𝒔𝒂𝒕𝒊𝒔𝒇𝒆𝒄𝒉𝒂 𝒄𝒐𝒏 𝒓𝒆𝒔𝒑𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒂 𝒍𝒂 𝑫𝒆𝒎𝒂𝒏𝒅𝒂 = 3162081
3312650
% 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑫. 𝑰𝒏𝒔𝒂𝒕𝒊𝒔𝒇𝒆𝒄𝒉𝒂 𝒄𝒐𝒏 𝒓𝒆𝒔𝒑𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒂 𝒍𝒂 𝑫𝒆𝒎𝒂𝒏𝒅𝒂 = 95%
2. El 95% se aplicará a todas las demandas futuras y se procederá a obtener las
demandas insatisfechas futuras. A continuación se presenta la demanda
insatisfecha proyectada.
Tabla 18 Demanda Insatisfecha Proyectada
AÑOS DEMANDA en $ PORCENTAJE
DEMANDA
INSATISFECHA
PROYECTADA en $
T1 3.524.400,00 95% 3.348.180,00
T2 3.749.900,00 95% 3.562.405,00
T3 3.990.250,00 95% 3.790.737,00
T4 4.245.450,00 95% 4.033.177,00
T5 4.517.150,00 95% 4.291.292,00
Nota: Muestra el detalle de la Demanda Insatisfecha Proyectada.
Tabla 19 Proyección de la Oferta
AÑOS DEMANDA en $ DEMANDA
INSATISFECHA en $ OFERTA en $
T1 3.524.400,00 3.348.180,00 176.220,00
T2 3.749.900,00 3.562.405,00 187.495,00
T3 3.990.250,00 3.790.737,00 199.513,00
T4 4.245.450,00 4.033.177,00 212.273,00
T5 4.517.150,00 4.291.292,00 225.858,00
Nota: Muestra el detalle de la Proyección de la Oferta.
60
La oferta para el año 2021 alcanzará en $225.858,00 que corresponde a los créditos
otorgados a las personas que no cuentan con la suficiente garantía, como se puede
observar existe mucha diferencia entre la demanda y la oferta por lo que se puede
determinar que existe mercado para la creación de la Caja de Ahorro y Crédito.
2.7. Demanda Insatisfecha
Se llama Demanda Insatisfecha a aquella Demanda que no ha sido cubierta en el
Mercado y que pueda ser cubierta, al menos en parte, por el Proyecto; dicho de otro
modo, existe Demanda insatisfecha cuando la Demanda es mayor que la Oferta.
(Vásquez, 2011)
La demanda insatisfecha es aquella que se obtiene a través de la diferencia entre la
oferta y la demanda de un periodo de tiempo determinado, es decir el mercado al cual se
va a dirigir el proyecto debido a que no son atendidos por los oferentes.
2.7.1. Demanda Insatisfecha Actual
Anteriormente se realizó el análisis de la demanda insatisfecha actual en el cálculo de la
oferta proyectada, la cual se obtuvo que la demanda insatisfecha actual es de $
3.162.081,00 por cubrir y que no son captados por la competencia debido a que el
proyecto se encuentra dirigido a pequeños comerciantes.
2.7.2. Demanda Insatisfecha Futura
Figura 48 Demanda Insatisfecha Proyectada
3.348.180,00 3.562.405,00 3.790.737,00 4.033.177,00
4.291.292,00
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
T1 T2 T3 T4 T5
DEMANDA INSATISFECHA en $
61
Como se puede observar en la figura 2.12 para el año 2021 se contará con una demanda
insatisfecha de $4.291.292,00 que deberá cubrir la Caja de Ahorro y Crédito en
creación.
2.8. Participación del Proyecto
La participación actual del proyecto es la cantidad de dinero que va a otorgar a los
clientes a través del Crédito Emergente y que está considerado que existe una
participación del mercado del 3,29% en relación a la demanda insatisfecha.
Tabla 20 Cálculo de la participación actual del proyecto
Demanda Insatisfecha $3.162.081,00
% de participación en el mercado 3,29%
Mercado Captado
$ 103.886,00
Nota: Muestra el detalle de la participación de mercado
2.8.1. Proyección de la Participación del Mercado
Para determinar la proyección del mercado se estableció el porcentaje de participación
que es 3,29%, el mismo que será multiplicado por la demanda insatisfecha.
Tabla 21 Proyección de Participación de Mercado
AÑOS
DEMANDA
INSATISFECHA
($)
%PARTICIPACIÓN
DE MERCADO
Participación
del Mercado
($)
T1 3.348.180,00 3,29% 110.000,00
T2 3.562.405,00 3,29% 117.038,00
T3 3.790.737,00 3,29% 124.540,00
T4 4.033.177,00 3,29% 132.505,00
T5 4.291.292,00 3,29% 140.985,00
Nota: Muestra el detalle de la participación del mercado
62
2.9. Mix del Marketing
“El marketing mix es un análisis de estrategia de aspectos internos, desarrollada
comúnmente por las empresas para analizar cuatros variables básicas de su actividad:
producto, precio, distribución y promoción” (E-conomic, 2012)
Figura 49 Marketing Mix
2.9.1. Producto / Servicio
Esta variable engloba tanto el producto en sí que satisface una determinada necesidad,
como todos aquellos elementos/servicios suplementarios a ese producto en sí. Estos
elementos pueden ser: embalaje, atención al cliente, garantía, etc.” (Debitoor, 2015)
Un servicio se define como las actividades identificables e intangibles que son el objeto
principal de una transacción ideada para brindar a los clientes satisfacción de deseos o
necesidades. En términos generales podemos decir que los servicios se clasifican en:
Servicios comerciales, que comprenden los servicios profesionales, los relacionados con
la tecnología de la información, la investigación y el desarrollo. (EnColombia, 2011)
La Caja de Ahorro y Crédito se dedicará principalmente a ofrecer los servicios de:
Otorgamiento de créditos
Apertura de Cuenta de Ahorros
PRODUCTO/ SERVICIO
PRECIO PLAZA PROMOCIÓN
63
Razón Social
“Es la denominación por la cual se conoce colectivamente a una empresa. Se trata de un
nombre oficial y legal que aparece en la documentación que permitió constituir a la
persona jurídica en cuestión.” (Definicion.de, 2011)
Figura 50 Razón Social de la empresa
Slogan
“Es una frase memorable usada en un contexto social comercial o político, se considera
el medio publicitario más efectivo para la atención sobre un determinado producto, los
eslogan publicitarios son decisivos en la competencia comercial.” (Publicventasv, 2011)
Estrategias del Servicio
Ofrecer un servicio de calidad, con una buena atención al cliente.
Dar un servicio ágil y personalizado.
Capacitar a los empleados tanto en atención al cliente como en lo relacionado a
los créditos.
Colocar una máquina de turnos, para un mejor servicio.
Ubicar un lugar de información, para que las personas puedan solventar sus
dudas.
Contar con un buen sistema que permita trabajar de una manera rápida y tenga
gran capacidad de manejar datos.
Ofrecer asesorías financieras a las personas en caso de requerirlo.
64
2.9.2. Precio
En esta variable se establece la información sobre el precio del producto al que la
empresa lo ofrece en el mercado. Este elemento es muy competitivo en el mercado,
dado que, tiene un poder esencial sobre el consumidor, además es la única variable que
genera ingresos” (E-conomic, 2012).
Figura 51 Precio
Por: (Tusejemplos, 2015)
Estrategias del Precio
Conocer las tasas de interés que cobran otras cajas de ahorro y crédito para ser
más competitivos.
Mantener la información actualizada del cliente y de la actividad financiera en
general.
Medir la eficiencia de recuperación de los créditos.
Hacer periódicamente un análisis de la situación económica de la caja de ahorro
y crédito.
2.9.3. Plaza
“Son los lugares físicos o puntos de venta que se distribuirá el servicio. Es un conjunto
de actividades que hace que el producto salga del fabricante y llegue al consumidor
cuando lo necesita y en las condiciones que lo requiera.” (Slideshare, 2011)
65
Figura 52 Instalaciones
Por: (Opinion, 2012)
Estrategias de la plaza
El establecimiento se ubicará en un lugar estratégico de fácil accesibilidad.
El establecimiento deberá ser claramente identificable por las personas, es decir,
se ubicará un rótulo visible.
La infraestructura será la adecuada, tanto para comodidad del personal, así como
de los clientes.
Brindar herramientas de comunicación a los socios, para un mejor servicio.
Según lo requiera la demanda ampliar una sucursal para poder ofrecer mayores
beneficios a los clientes.
2.9.4. Promoción
Gracias a la comunicación las empresas pueden dar a conocer, como sus productos
pueden satisfacer las necesidades de su público objetivo. Podemos encontrar diferentes
herramientas de comunicación: venta personal, promoción de ventas, publicidad,
marketing directo y las relaciones públicas. La forma en que se combinen estas
herramientas dependerá de nuestro producto, del mercado, del público objetivo, de
nuestra competencia y de la estrategia que hayamos definido. (Espinosa, 2014)
Estrategias de promoción y publicidad
Promocionar los servicios de la caja de ahorro y crédito en la radio y la
televisión.
Crear un sitio web o página en donde se pueda mostrar a la empresa y a los
servicios que se ofrece, así como información de interés del cliente, para que se
pueda comunicar con la empresa.
66
Hacer promoción a través de redes sociales como el Facebook, ya que esta
página tiene gran acogida por las personas y es un buen medio para promocionar
el servicio.
Elaborar volantes con la información necesaria del servicio y distribuirlos en los
sectores con mayor afluencia.
Establecer promociones o beneficios ya sea en montos o en formas de pago, para
que los clientes adquieran una mayor confianza.
Otorgar otro tipo de beneficio a los clientes con convenios con otras empresas.
Figura 53 Sitio Web
67
Figura 54 Página De Facebook
H
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO METROPOLI
Página web: www.metropoli.com
Teléfono: 3000718/0998346874
Dirección: Sector El Camal/ Calle El
Tambo
METROPOLI
CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO METROPOLI
68
Figura 55 Publicidad Volante
69
CAPÍTULO III
3. ESTUDIO TÉCNICO
3.1. Definición
Es un estudio que se realiza una vez finalizado el estudio de mercado, que permite
obtener la base para el cálculo financiero y la evaluación económica de un proyecto a
realizar. El proyecto de inversión debe mostrar en su estudio técnico todas las maneras
en que se pueda elaborar un producto o servicio, que para esto se necesita precisar su
proceso de elaboración. Determinado su proceso se puede establecer la cantidad
necesaria de maquinaria, equipo de producción y mano de obra calificada. (E-Técnico
consultores, 2011)
El estudio técnico se refiere a la ubicación óptima del proyecto, el cual se encuentra
representado por la localización y la capacidad del proyecto, permitiendo obtener una
apreciación de los recursos necesarios para el desarrollo del proyecto.
3.2. Objetivos
A continuación se presenta los objetivos del estudio técnico:
Analizar y determinar el tamaño que la organización desea tener.
Determinar la localización del negocio.
Especificar los recursos necesarios para el desarrollo del proyecto como son
humanos, materiales y financieros.
Determinar cómo se encuentra conformada la organización de acurdo a los
requerimientos del negocio.
3.3. Tamaño del proyecto
3.3.1. Definición del tamaño del proyecto
El tamaño de un proyecto es su capacidad de producción durante un periodo de tiempo
de funcionamiento que se considera normal para las circunstancias y tipo de proyecto de
que se trata. El tamaño de un proyecto es una función de la capacidad de producción,
del tiempo y de la operación en conjunto. (Scribd, 2011)
70
En la siguiente tabla se muestra el tamaño del proyecto:
Tabla 22 Tamaño del proyecto
AÑOS Crédito Clientes en $
2017 110.000,00
2018 115.500,00
2019 121.275,00
2020 127.338,00
2021 133.705,00
Nota: Muestra el tamaño del proyecto hasta el 2021
3.4. Localización
3.4.1. Definición de localización
“En este punto, es importante analizar cuál es el sitio idóneo donde se puede instalar el
proyecto, incurriendo en costos mínimos y en mejores facilidades de acceso a recursos,
equipo, etc.” (Aulafácil, 2011)
La localización de un proyecto se refiere a la Macro localización y la Micro
localización, los cuales se detalla a continuación:
3.4.2. Macro localización
3.4.2.1. Definición de Macro localización
Consiste en definir los principales factores determinantes de una localización, para asignarles
valores ponderados de peso relativo, de acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso
relativo, sobre la base de una suma igual a “q”, depende fuertemente del criterio y la experiencia
del evaluador. Al comparar dos o más sitios de localización, se procede a asignar una
calificación a cada factor en una localización de acuerdo con una escala predeterminada como,
por ejemplo, de 0 a 10. La suma de las calificaciones ponderadas permitirá seleccionar la
localización que acumule el mayor puntaje. (Sapag Chain, 2011)
La macro localización permite evaluar el lugar donde se va a ofrecer el producto o
servicio, por lo que deberá encontrarse con las condiciones óptimas para el desarrollo
del negocio.
71
Para realizar la matriz de macro localización se debe analizar los siguientes factores:
Vías de acceso
Disponibilidad de Servicios Públicos
Medios de Transporte
Afluencia de Personas
Tabla 23 Análisis de factores de Macro localización.
FACTORES Peso CHILLOGALLO GUAMANÍ QUITUMBE
Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación
Vías de Acceso 0,35 8 2,8 10 3,5 9 3,15
Servicios Básicos 0,20 9 1,8 9 1,8 8 1,60
Medios de Transporte 0,25 8 2 9 2,25 8 2,00
Afluencia de Personas 0,20 8 1,6 10 2 8 1,60
TOTAL 1
8,2
9,55
8,35
Nota: Muestra los factores de la Macro localización.
En la tabla anterior se realizó el análisis del método por puntos, el cual consiste en
ponderar las variables y determinar la zona que cuente con la mayor puntuación, debido
a que en la parroquia de Guamaní existen las mejores condiciones para crear la Caja de
Ahorro y Crédito.
De acuerdo al análisis realizado de la macro localización del presente proyecto se
establece los siguientes datos:
Tabla 24 Macro localización
País: Ecuador
Provincia: Pichincha
Cantón: Quito
Parroquia: Guamaní
Nota: Describe los datos de la Macro localización.
72
Figura 56 Parroquia de Guamaní
En: (Google maps, 2015)
3.4.3. Micro Localización
Se elige el punto preciso, dentro de la macro zona, en donde se ubicará definitivamente
la empresa o negocio.
Conjuga los aspectos relativos a los asentamientos humanos, identificación de
actividades productivas, y determinación de centros de desarrollo. Selección y
delimitación precisa de las áreas, también denominada sitio, en que se localizara y
operara el proyecto dentro de la macro zona. (Mendoza, 2013)
La micro localización, busca establecer el espacio exacto donde se encontrará ubicado
el proyecto es decir, el barrio y las calles específicas, dicho lugar deberá ser el adecuado
para la comercialización del producto.
Para realizar la matriz de micro localización se debe analizar los siguientes factores:
Diseño del interior
Tamaño de la infraestructura
Disponibilidad de mano de obra
Distancia de la población
Para realizar el análisis de micro localización se asignará una puntuación del 0 al 10 que
se encuentra en base a las principales necesidades que tiene la Caja de Ahorro y Crédito.
73
Tabla 25 Análisis de factores de Micro localización.
FACTORES PESO Nueva Aurora
Camal
Metropolitano La Victoria
Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación
Tamaño de la
infraestructura 0,27 10 2,7 10 2,7 9 2,43
Diseño del Interior 0,22 8 1,76 9 1,98 8 1,76
Mano de obra
disponible 0,27 7 1,89 9 2,43 9 2,43
Distancia de la
Población 0,24 8 1,92 10 2,4 7 1,68
TOTAL 1
8,27
9,51
8,3
Nota: Muestra los factores de la Micro localización.
De acuerdo a los resultados obtenidos de la tabla se determinó que la Caja de Ahorro y
Crédito se encontrará ubicada en el barrio del Sector del Camal Metropolitano
específicamente en la Casa Comunal.
Figura 57 Camal Metropolitano
En: (Google maps., 2015)
3.5. Ingeniería del Proyecto
El estudio de Ingeniería de un proyecto será determinar la función de producción óptima
para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la producción del
bien o servicio deseado. Para determinar la función de producción óptima deberán
analizarse las distintas alternativas y condiciones en que se pueden combinar los
factores productivos, En particular, derivarán del estudio de ingeniería las necesidades
de equipos y maquinarias. Del análisis de las características y especificaciones técnicas
de la maquinaria podrá determinarse su disposición en planta. (Gutiérrez Paucar, 2013)
74
La ingeniera del proyecto abarca los aspectos técnicos y de infraestructura, los cuales
permiten que el proceso para la fabricación de un producto o la prestación de un
servicio sea el adecuado, por lo que aquí es donde de define los recursos necesarios para
desarrollar el proyecto.
3.5.1. Descripción de los procesos operativos
“El proceso productivo es la secuencia de actividades requeridas para elaborar bienes
que realiza el ser humano para satisfacer sus necesidades; esto es, la transformación de
materia y energía (con ayuda de la tecnología) en bienes y servicios.” (Decrecimiento,
2014)
Los proyectos deben contar con los procesos operativos necesarios para que se
comercialice de la manera correcta el producto que va a ofrecer la Caja de Ahorro y
Crédito.
Calificación del Crédito
El socio solicitará la información sobre los requisitos, monto del crédito y el
tiempo en el que deberá ser cancelado.
El asesor de crédito será el encargado de proporcionar toda la información
solicitada por el cliente.
Solicitará el número de cédula y los nombres completos para verificar que
cuente como mínimo seis meses de afiliación.
Diagnosticar las necesidades que tienen el socio y factibilidad para realizar los
pagos en el tiempo establecido.
Entregar la solicitud de crédito e indicar los requisitos necesarios para otorgar el
crédito al socio.
El socio reunirá los documentos solicitados y entregará al asesor de crédito
conjuntamente con la solicitud.
75
Figura 58 Calificación del Crédito
Aprobación del Crédito
El asesor de crédito revisará la documentación proporcionada por el socio y
emitirá las observaciones respectivas.
Se realizará la aprobación o negación de la solicitud de crédito enviada por el
socio.
Elaborará un acta donde se notifique la aprobación del crédito al socio.
Se comunicará al socio a través de una llamada telefónica que la solicitud fue
aprobada.
Se solicitará al socio que se acerque a la Caja de Ahorro y Crédito para que
firme la documentación respectiva.
El asesor de crédito desbloqueara el dinero de la cuenta del socio.
Inicio
El socio solicita información del
crédito que ofrece la Caja de Ahorro y
Crédito.
Proporcionar información al socio.
Verificar que cuente como mínimo
seis meses de afiliación.
Diagnosticar las necesidades del socio
para otorgar el crédito.
Entregar la solicitud de crédito e
informar los documentos necesarios.
El socio reunirá todos los requisitos
necesarios.
Fin
76
Figura 59 Aprobación del Crédito
Recuperación del Crédito
Se verificará las fechas de pago de los socios de acuerdo a la fecha establecida.
Se realizará una llamada telefónica al socio cinco días antes de que se venza el
plazo de pago.
El socio realizará el pago de acuerdo al monto establecido en las oficinas de la
Caja de Ahorro y Crédito.
Se entregará un comprobante de pago al socio de la cancelación realizada.
Se verificará que el socio haya realizado el pago y se registra en la base de datos
del socio.
Inicio
Revisar la documentación
proporcionada por el socio.
Realizar la aprobación del
crédito.
Elaborar un acta notificando la
aprobación.
Comunicar al socio a través de una
llamada telefónica.
Solicitar al socio se acerque a firmar
los documentos.
Desbloquear el dinero de la cuenta del
socio.
Fin
SI
NO
77
Figura 60 Recuperación del Crédito
3.5.2. Requerimientos de Activos Fijos
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede
convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.
Son ejemplos de activos fijos: bienes inmuebles, maquinaria, material de oficina, etc. Se
encuentran recogidos en el balance de situación. También se incluyen dentro del activo
fijo las inversiones en acciones, bonos y valores emitidos por empresas afiliadas.
(Debittor.es, 2012)
Inicio
Verificar las fechas de pago.
Realizar una llamada telefónica al
socio.
El socio realiza el pago de acuerdo a
lo establecido.
Se entrega un comprobante de pago.
Verifica que el socio haya realizado el
pago.
Fin
Ingresa en el pago realizado en la base
de datos del cliente.
78
En las organizaciones requieren de activos fijos debido a que son la base fundamental
para el inicio de las operaciones.
Equipo de Computación
Los equipos de computación son necesarios para la Caja de Ahorro y Crédito en el área
administrativa y operativa, por lo que se propone adquirir los siguientes productos:
Tabla 26 Equipo de Computación
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
Computador 2
Impresora multifunción 1
Flash Memory 1
Nota: Muestra el detalle de recursos
Muebles y Enseres
Son indispensables en el ámbito administrativo y operativo para el desarrollo adecuado
de las actividades y una eficiente atención al cliente.
Tabla 27 Muebles y Enseres
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
Escritorios 2
Silla giratoria 2
Archivador 2
Silla gerencial 1
Silla clientes 2
Mesa de reuniones 1
Nota: Muestra el detalle de los Muebles y Enseres.
79
Equipo de Oficina
El equipo de oficina es indispensable en la presentación del producto que ofrece la Caja
de Ahorro y Crédito debido a que los clientes pueden contactarse para obtener
información sobre el crédito.
Tabla 28 Equipo de Oficina
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
Teléfono 2
Nota: Muestra el detalle del Equipo de Oficina
3.5.3. Requerimientos de Recursos Humanos
La definición de talento humano respecto a distintas corrientes teóricas podría en algún
momento confundirse con otros conceptos relacionados como competencias, capital
humano, habilidades, destrezas, etc. En esencia, se considerara como referente una
definición común que pretende resumir tal diversidad. Por ende la definición pretenderá
abarcar todas las áreas que pueda contener el concepto. (Talentohumano.com, 2013)
El talento humano es el recurso más importante para la Caja de Ahorro y Crédito, a
continuación se el personal necesario para el desarrollo de las funciones:
Tabla 29 Personal
ÁREA # DE
PERSONAS PERSONAL
GERENCIAL 1 PERSONA GERENTE GENERAL
ADMINISTRATIVA 1 PERSONA TESORERO
ADMINISTRATIVA 1 PERSONA ASISTENTE
Nota: Muestra el personal de la Caja de Ahorro y Crédito.
3.5.4. Requerimientos de Productos
La cantidad de crédito que la Caja de Ahorro y Crédito puede proporcionar a los socios
de acuerdo a la capacidad instalada del negocio.
80
Tabla 30 Requerimiento del Producto
# TIPO N° de Socio Crédito a Otorgar
en $
Crédito Total
en $
1 Crédito Emergente 200 550,00 110.000,00
TOTAL ANUAL
110.000,00
Nota: Muestra el requerimiento del producto de la Caja de Ahorro y Crédito.
3.5.5. Costos Administrativos
Son aquellos que no se cuantifican directamente con el producto terminado, pero son
indispensables para realizar la comercialización del mismo.
Suministros y Materiales
En la Caja de Ahorro y Crédito son indispensables, ya que determinan la funcionalidad
de la misma tanto en el área administrativa como operativa.
Tabla 31 Suministros y Materiales Administrativos
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
Resmas de papel bond 60
Folders 140
Hojas y Sobres membretados 605
Lápices y esferos (Cajas) 6
Marcadores (cajas) 6
Cartuchos para impresora 8
Grapadora 4
Perforadora 4
Papeletas 4000
Nota: Muestra el detalle de los suministros y materiales administrativos.
3.5.6. Layout
El término layout proviene del inglés, que en nuestro idioma quiere decir diseño, plan,
disposición. El vocablo es utilizado en el marketing para aludir al diseño o disposición
81
de ciertos productos y servicios en sectores o posiciones en los puntos de venta en una
determinada empresa. Por otra parte en el ámbito de diseño también es utilizada la
palabra layout que corresponde a un croquis, esquema, o bosquejo de distribución de las
piezas o elementos que se encuentran dentro de un diseño en particular, con el fin de
presentarle dicho esquema a un cliente para venderle la idea, y luego de llegar a un
acuerdo y aceptar la idea, poder realizar el trabajo final en base a este bosquejo.
(Conceptodefinicion.de, 2014)
Indica la distribución de la planta del negocio en la que proporcionará que las
condiciones de trabajo sean aceptables y que le permita realizar las actividades, a la vez
que mantiene las condiciones de seguridad para que los trabajadores cuenten con un
bienestar.
La distribución física de la Caja de Ahorro y Crédito está compuesto por las siguientes
áreas:
Área Administrativa
Área de Crédito
Área de Servicio al Cliente
Área de Reuniones
82
Figura 61 Layout
GERENCIA GENERAL
TESORERÍABAÑOS
83
CAPÍTULO IV
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL
4.1. Definición de Estudio Organizacional
En el estudio organizacional se define el marco formal: el sistema de comunicación y
los niveles de responsabilidad y autoridad de la organización, necesaria para la puesta
en marcha y ejecución de un proyecto. Incluye organigramas, descripción de cargos y
funciones y los gastos administrativos necesarios para el posterior estudio económico y
financiero. (Webnode, 2011)
Figura 62 Estudio organizacional
Por: (Reyes A. , 2012)
4.2. Marco Legal
Las Cajas de Ahorro y Crédito, están reguladas bajo la asistencia técnica y
asesoramiento legal a través de la Dirección de Desarrollo Comunitario del Gobierno
del Consejo Provincial de Pichincha, Departamento Finanzas Popular y Desarrollo, y
según lo dispuesto por la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria (LOEPS).
Por lo tanto se define como Marco Legal a los decretos, leyes, normas y reglamentos
que debe cumplir la Caja de Ahorro y Crédito, la misma dependerá de las actividades
que ésta vaya a desarrollar en el mercado.
84
Figura 63 Economía popular y solidaria
Por: (Confirmadonet, 2013)
4.2.1. Constitución Jurídica de la Caja de Ahorro y Crédito
La constitución de la Caja de Ahorro y Crédito se regirá, en base a lo dispuesto por la Ley de
Economía Popular y Solidaria, y del sector Financiero Popular y Solidario a cargo de la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Art.-101.- Las cajas solidarias, cajas de ahorro y banco comunales, se forman por
voluntad y aportes de sus socios, personas naturales, que destinan una parte del
producto de su trabajo a un patrimonio colectivo, en calidad de ahorros y que sirve para
la concesión de préstamos a sus miembros, que son residentes y realizan sus actividades
productivas o de servicios en el territorio de operación de esas organizaciones.
(Ministerio de Inclusión Económica y Social, 2012)
4.2.2. Requisitos que debe cumplir la Caja de Ahorro y Crédito
Art.-6.- Los requisitos para Asociaciones de la Economía Popular y Desarrollo son los
siguientes documentos:
85
1) Solicitud de Constitución
FORMULARIO ÚNICO PARA CONSTITUCIÓN DE ORGANIZACIONES
COMUNITARIAS
Ciudad_________, Fecha: _________de___________ del 201_____
Señor
Superintendente de Economía Popular y Solidaria
Presente.-
De mi consideración:
Yo, Nombres y Apellidos Completos, portador de cédula de ciudadanía / identidad No.
_____________ en mi calidad de Representante Legal, comparezco ante usted y
solicito iniciar el trámite de obtención de personalidad jurídica de la
Nombre de la Organización para lo cual pongo en su conocimiento el Acta
Constitutiva que a continuación desarrollamos y la información general
concerniente a nuestra organización.
Datos del domicilio de la organización:
Región: _______________________________
Provincia: ____________________________
Cantón: _______________________________
Parroquia: _____________________________
Barrio / Ciudadela: ______________________
Calle Principal: _________________________
Intersección: ___________________________ Numero__________
Referencia de ubicación: _________________
Teléfono Convencional:___________________
Teléfono Celular: ________________________
Correo Electrónico: ______________________
86
ACTA CONSTITUTIVA
ORGANIZACIÓN COMUNITARIA Nombre de la Organización Comunitaria
A los………… días del mes… del
año………. en la Parroquia…….. del
Cantón ……….de la Parroquia del
Cantón……………….de la Provincia
…………… de la República del
Ecuador, nos reunimos un grupo de
…… personas que voluntariamente
deseamos constituir y administrar el
funcionamiento de la Organización
Comunitaria denominada Nombre de
la Organización Comunitaria la
misma que tendrá una duración
indefinida.
El objeto social principal de la
Organización Comunitaria es colocar
el objeto social según se aprobó en la
Reserva de Denominación
Una vez que se han establecido
la estructura y fines de la
Organización Comunitaria, la
constituimos con un Fondo Social
Inicial total de USD
__________dólares de los Estados
Unidos de Norteamérica.
Con el objetivo de gestionar la
aprobación del estatuto social y la
obtención de personalidad jurídica
para nuestra Organización
Comunitaria en formación, ante la
Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria, se eligió un
representante legal dignidad que
recayó en la siguiente persona:
NOMBRES Y APELLIDOS COMPLETOS
No. CÉDULA
REPRESENTANTE LEGAL:
Nombrado el………….,del mes de…………….…, del año………….., por un……….
Período de……..Años.
Con las condiciones y responsabilidades definidas que aceptamos al integrarnos a esta
organización, procedemos a firmar la presente Acta de Constitución de la Organización
Comunitaria, certificando:
87
1.- Que conocemos que la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria en
cualquier tiempo, verificará el cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios,
y que en caso de incumplimiento aplicará las sanciones previstas en la Ley.
2.- Que tenemos pleno conocimiento de la responsabilidad civil, penal y administrativa
en que podemos incurrir en caso de comprobarse falsedad en las declaraciones, por
inconsistencias con los documentos que reposan en el archivo de la organización, o por
inexistencia de dichos documentos.
3.- Que autorizamos a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,
verifique en cualquier momento ante el Registro Civil la información que sea
necesaria respecto a los firmantes.
Para constancia y aceptación del Acta, ratificándonos en el contenido, la suscribimos
con la firma y rúbrica que usamos en todos nuestros actos públicos y privados. Nos
comprometemos a reconocer nuestra firma y rúbrica en caso necesario o a
requerimiento de autoridad.
CONSTITUYENTES:
No. Nombres y Apellidos
Completos
Número de Cédula
Aporte Individual Firma
1 2 3 4 5 6 7 8
Además deberá adjuntar de manera obligatoria el listado de asociados fundadores en
forma digital en formato Excel, siempre y cuando supere el número de 20 miembros
fundadores (CD)
88
ADJUNTOS:
Oficio de reserva de denominación
Certificado de depósito del aporte al fondo social inicial
Copia legible de la cédula y papeleta de votación del Representante Legal
Listado digital de fundadores en formato Excel (CD)
DATOS DEL REPRESENTANTE LEGAL: Barrio / Ciudadela:
Calle Principal:
Intersección:
Número:
Referencia de ubicación:
Teléfono Convencional:
Teléfono Celular
Correo Electrónico:
SEÑALO LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PARA NOTIFICACIONES:
Dirección:
Zonal para retiro personal:
Teléfono Convencional:
Teléfono Celular:
Correo Electrónico:
Atentamente,
Firma Representante Legal
Nombres y Apellidos Completos:
CI:
En: (Ministerio de Inclusión Económica y Social, 2012)
89
2) Reserva de Denominación
SOLICITUD DE RESERVA DE DENOMINACIÓN
Ciudad __________, Fecha: _________ de ____________ del 201______
Señor
SUPERINTENDENTE DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Presente. Yo (nombres completos) ________________________, con cédula de ciudadanía No.
_______________, como requisito previo para iniciar el proceso de obtención de
personalidad jurídica de organizaciones comunitarias, asociaciones y cooperativas de
la EPS, de conformidad a lo establecido en el Reglamento General de la Ley Orgánica
de Economía Popular y Solidaria, solicito se efectúe la reserva de denominación, de
acuerdo a la siguiente información:
A - DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD:
Determine la actividad económica a realizar, especifique los productos
y servicios que ofertará su organización:
B - TIPO DE ORGANIZACIÓN:
Elija el tipo de organización a constituir (Marcar con una X) Organización Comunitaria: Asociación: Cooperativa:
C – GRUPO: De acuerdo al tipo de organización (literal B) elija el
grupo correspondiente. Solo debe elegir una opción
Producción: Consumo: Servicios:
Cooperativa
Vivienda:
Cooperativa
Transporte:
Cooperativa de
Ahorro y Crédito:
D- CLASE: De acuerdo al grupo elegido (literal C) elija la clase
correspondiente. Elegir solo la clase principal a la cual se dedicará la
organización.
PRODUCCIÓN
Industrial Textil Pesquera Pecuaria
Metalmecánica Alimenticia Acuícola Ganadera
Maderera Minera Agrícola Agropecuaria
Silvícola Avícola Artesanal
90
CONSUMO
Materias Primas e Insumos Bienes y Productos
SERVICIOS
Turísticos Limpieza Peluquería
Mantenimiento Capacitación Exequiales
Alimentación Reciclaje Reparación
OTROS
E- Nombre Particular: Coloque 3 opciones, siendo la primera la de mayor preferencia.
Ejemplo de denominación de una organización:
Cooperativa de Producción Agropecuaria 24 de Mayo. El acrónimo (nombre abreviado)
será proporcionado por la SEPS.
No. Nombre particular Traducción en castellano en caso
Ejemplo: 24 de Mayo de denominaciones en otro idioma
1
2
3
Datos del Solicitante
Provincia: _________________________
Cantón: ___________________________
Dirección: _________________________
En: (Ministerio de Inclusión Económica y Social, 2012)
91
3) Acta Constitutiva, suscrita por un mínimo de diez asociados fundadores.
4) Lista de fundadores, incluyendo, nombres, apellidos, ocupación, número de cédula,
aporte inicial y firma
5) Estatuto Social, en dos ejemplares, y,
6) Certificado de depósito del aporte del Capital Social Inicial, por el monto fijado por el
Ministerio de Coordinación de Desarrollo, social, efectuado, preferentemente, en una
Cooperativa de Ahorro y Crédito. (Ministerio de Inclusión Económica y Social, 2012)
4.3. Estructura Organizacional
Es la representación gráfica de todo un conjunto de actividades y procesos subyacentes en una
organización, designa las relaciones formales, incluso el número de niveles en la estructura,
jerarquía y tramo de control de gerentes y supervisores, identifica el agrupamiento de individuos
en departamentos y de estos en la organización total, incluye el diseño de sistemas para asegurar
la comunicación, coordinación e integración efectiva de esfuerzos en todos los departamentos.
(Daft, 2011)
Figura 64 Estructura organizacional
En: (Thinkstockphotos, 2012)
Es primordial establecer una estructura organizacional en la empresa, ya que de esta
manera todos los interesados podrán conocer los niveles jerárquicos que lo conforman y
las funciones correspondientes a cada uno de estos.
4.3.1. Organigrama estructural
El organigrama estructural se muestra así:
Nivel Legislativo.- Lo representa la Asamblea General de Socios, Consejos de
Administración y Vigilancia, responsables del éxito o fracaso de la caja, quienes serán
conformados por los socios que integran la Caja de Ahorro.
92
Nivel Ejecutivo.- Este nivel lo constituirá el Presidente y Gerente de la Caja, que tiene
como función de cumplir y hacer cumplir las políticas, funciones y normas, para
alcanzar los objetivos y metas de la entidad.
Nivel de Control.- Los constituye el Asesor de Vigilancia, quien fiscalizará y
controlara las actividades del Consejo de Administración y Presidente.
Nivel Operativo.- La función de este nivel es que cada departamento asignado cumpla
sus labores, secretaria y tesorero, conformados por socios que integran la Caja de
Ahorro.
El organigrama estructural de la Caja de Ahorro y Crédito será:
Figura 65 Organigrama estructural
4.3.2. Organigrama Funcional
“Incluyen las principales funciones que tienen asignadas, además de las unidades y sus
interrelaciones. Este tipo de organigrama es de gran utilidad para capacitar al personal y
presentar a la organización en forma general” (Promonegocios, 2011)
Asamblea General de
Socios
Presidencia Tesorería
Consejo de Administración
Consejo de Vigilencia
Gerencia General
93
El organigrama funcional de la caja de ahorro y crédito es:
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
Convocar a las reuniones, ordinarias o extraordinarias.
Toma las decisiones principales de la empresa, en cada área
Aprobar estatutos o reglamentos internos
Establece las políticas generales de la empresa.
Nombra al presidente y gerente de la empresa
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Convoca a reuniones extraordinarias
Apto para tomar decisiones
Revisar informes económicos
Aprobar o rechazar informes económicos
GERENTE
Representar judicial y extrajudicialmente a la empresa.
Dirigir la empresa, tomar decisiones y supervisa
Controlar las actividades planificadas
Decidir respecto de contratar, seleccionar, capacitar al
personal
Planifica, organiza, dirige y controla las actividades de la
empresa.
Gestiona los recursos de la empresa.
PRESIDENCIA
Convoca a reuniones
Apto para tomar decisiones
Dar Informes a los socios,
presentar informes a la
Asamblea
Realizar informes mensuales
de la Caja de Ahorro
TESORERÍA
Encargado de la entrega del
dinero
Encargado del cobro del
dinero
Informar sobre depósitos
Realizar informes
CONSEJO DE VIGILANCIA
Supervisar y dictar dictamen de las transacciones económicas
Vigilar el buen funcionamiento de los
recursos
Figura 66 Organigrama funcional
El manual de funciones y procedimientos, es un documento donde se describe
las diferentes funciones, actividades, límites y limitaciones, que tiene por objetivo
fundamental guiar a las personas que conforman la Caja, pueden ser modificados
parcial o totalmente según lo establezcan los directivos mediante Asamblea en
beneficio de los socios.
Objetivos
Detallar de manera clara los objetivos programados por la Administración
Establecer las funciones y responsabilidades de los comités
94
4.4. Manual de Funciones
M ANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha: 29/08/2016
Información general del cargo
Denominación del cargo: Asamblea general
Reporta: Ninguno
Supervisa: Consejo de Administración y Vigilancia
Objetivo del puesto: Dirección y guía
Es la máxima autoridad, conformada por la totalidad de los socios activos, tienen derecho a un
solo voto, independientemente de sus aportes, entre otras funciones está, la resolución de los
asuntos importantes, además debe establecer reglas generales
Para el funcionamiento de la organización, sus decisiones son de obligatorio cumplimiento por
todos los socios presentes y ausentes, siempre que no sean contrarias a las normas nacionales
relativas al funcionamiento.
Funciones
1. Designar, a los miembros de los consejo cada año en Asamblea General Ordinaria, y
posesionarlos en la misma asamblea.
2. Hacer sugerencias sobre el plan anual de actividades y su financiamiento.
3. Autorizar contratos y egreso que no sean por los préstamos
4. Designar las comisiones permanentes y especiales
5. Conocer los balances semestrales y los informes relativos a la marcha de la Caja
6. Resolver la expulsión de socio, cuando haya sido conocida por apelación, si la
7. Resolver, en última instancia, sobre las sanciones que impusiera el Directorio a
8. Tratar todos los asuntos pertinentes a la entidad.
Experiencia
No amerita.
Aptitudes
Liderazgo mediante la motivación permanente
Firma de responsabilidad
95
M ANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha:
29/08/2016 Información general del cargo
Denominación del cargo: Consejo de Administración
Reporta: Asamblea
Supervisa: Consejo de Vigilancia
Objetivo del puesto: Controlar y guía
Órgano Directivo y Administrativo, establece normas generales, conformado por tres miembros,
su trabajo es cumplir y hacer cumplir los Estatutos, Reglamentos y los acuerdos de la Asamblea
General.
Funciones
1. Dictar las normas generales de administración interna necesarias para el
funcionamiento de la Caja de Ahorro tomando en cuenta el Estatuto y Reglamento
Interno.
2. Elaborar anualmente el plan de trabajo y el presupuesto que será presentando a la
Asamblea General.
3. Presentar a la Asamblea General un informe de las actividades del Consejo.
4. Presentar a la Asamblea General los Balances semestrales y el informe emitido
5. Resolver sobre la distribución del pago de intereses de conformidad con el
reglamento
6. Poner a consideración de la Asamblea General el proyecto de reformas al Estatuto.
7. Analizar la renuncia de los miembros de las comisiones y hacer conocer a la
Asamblea General.
8. Resolver, en apelación sobre las reclamaciones y conflictos de los socios entre sí o de
estos en cualquier de las instancias.
9. Aceptar o rechazar las solicitudes de ingreso de nuevos socios.
10. Autorizar la emisión y/o aumento de aportes
11. Solucionar problemas que se presente entre los socios
12. Reunirse una vez por mes y cuando lo crea necesario
Experiencia
No amerita debido a que pueden ser los socios de la Caja de Ahorro.
Aptitudes
Presto a trabajar por el bienestar de la Caja de Ahorro
Firma de responsabilidad
96
M ANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha:
26/08/2016
Información general del cargo
Denominación del cargo: Presidente de la Caja de Ahorro
Reporta: Consejo de Administración
Supervisa: Gerente
Objetivo del puesto: Dirección y guía
Órgano Directivo y Administrativo, establece normas generales, su trabajo es cumplir y
hacer cumplir los Estatutos, Reglamentos y los acuerdo de la Asamblea General
Funciones
1. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de los estatutos, reglamentos
y resoluciones de la Asamblea General
2. Presentar a la Asamblea General un informe de las actividades del Consejo.
3. Suscribir conjuntamente con el secretario las actas de la asamblea general y
sesiones de los consejos y toda la correspondencia oficial
4. Presentar a la Asamblea General los Balances semestrales.
5. Suscribir con el tesorero las cuentas bancarias, firmar, endosar y cancelar
cheques, suscribir contratos y más documentos que tengan relación con
aspectos económicos y financieros.
6. Convocar y presidir las asambleas generales, ordinarias y extraordinarias y las de
los consejos y todo acto oficial.
7. Presentar semestralmente los informes a la asamblea general y dar cuentas de
sus actividades a los consejos
8. Dirimir con su voto los empates de las votaciones.
9. Determinar la entidad financiera en que se depositaran los fondos de la Caja de
10. Realizar todas las demás funciones que en concordancia con su cargo hayan
sido asignadas por el Consejo de Administración y que no signifique violación de
disposiciones legales, estatutarias, reglamentarias resolución de asamblea.
Experiencia
Tenga vocación y tiempo en dirigir
Aptitudes Presto a trabajar por el bienestar de la Caja de Ahorro
Firma de responsabilidad
97
MANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha:
29/08/2016
Información general del cargo
Denominación del cargo: Consejo de Vigilancia
Reporta: Consejo de Administración y Asamblea General
Supervisa: Asamblea General
Objetivo del puesto: Controlar y Revisar
Organismo Fiscalizador y controlador de las actividades del Consejo de
Administración, integrado por tres miembros del mismo nivel en el organigrama.
Funciones
1. Informar sobre el aspecto económico y financiero
2. Revisar periódicamente la contabilidad de la Caja, incluyendo los estados de
Situación Financiera.
3. Verificar la correcta concesión de préstamos vs documentación, entregados por
concepto de créditos
4. Supervisar la recaudación de ingresos y controlar los pagos pendientes de los
5. socios
6. Elaborar, firmar y custodiar las actas de todas y cada una de las reuniones
del comité, en las cuales hagan constar todo lo resuelto por el mismo
7. Las demás atribuciones que le confiere el estatuto
8. Sesionar una vez por semana
Experiencia
Tenga el tiempo suficiente para acudirá a reuniones
Aptitudes Presto a trabajar por el bienestar de la Caja de Ahorro
Firma de responsabilidad
98
MANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha:
29/08/2016
Información general del cargo
Denominación del cargo: Gerente – Administrador
Reporta: Presidente
Supervisa: Consejo de Administración – Tesorero
Objetivo del puesto: Gestionar todas las actividades que se ejecutan
Administrar la información de la Caja de Ahorro y Crédito
Funciones
1. Representar legalmente a la Caja de Ahorro y Crédito
2. Ejecutar el plan estratégico establecido
3. Generar negociaciones con organizaciones
4. Ejecutar el presupuesto
5. Organizar las diferentes Asambleas
6. Comunicar de forma efectiva a cerca de cualquier inconveniente que ocurra en la
Caja de Ahorro y Crédito
Experiencia
Manejo de entidades similares
Aptitudes
Liderazgo
Firma de responsabilidad
99
MANUAL DE FUNCIONES
Referencia: Fecha:
29/08/2016
Información general del cargo
Denominación del cargo: Tesorero
Reporta: Gerente
Supervisa: ___________
Objetivo del puesto: Controlar los ingresos y egresos de caja
Custodiar el movimiento económico
Funciones
1. Responsabilizarse de la recaudación de los aportes, ahorros, cuentas y demás
contribuciones de la caja
2. Firmar conjuntamente con el presidente, los documentos relacionados con él
3. Informar mensualmente a los consejos sobre el estado económico y financiero de
la caja
4. Llevar los libros de contabilidad actualizados, con transparencia, y exactitud.
5. Mantener un registro actualizado de los socios que se encuentren en mora.
6. Mantener un listado de los miembros de la Caja, registros de asistencia, faltas
justificativas.
7. Rendir la caución en los términos fijados, por los directivos
8. Realizar todas las demás funciones asignadas y/o manejo económico de la caja
Experiencia
Manejo de cargos similares
Aptitudes
Tener valores morales de responsabilidad, respecto entre otros
Firma de responsabilidad
100
4.5. Dirección Estratégica
4.5.1. Definición y Dirección Estratégica
“Dirige e influye en las actividades de los miembros de un grupo o una organización
entera, con respecto a una tarea” (Stoner, Freeman, & Gilbert, 2011)
El Direccionamiento Estratégico es un componente necesario para el adecuado desarrollo de
todas las organizaciones empresariales, y está orientado a la formulación del Plan para el
mediano y largo plazo, y el planteamiento de metas, objetivos y actividades de corto plazo. Así
mismo incluye el desarrollo de propuestas de proyección de planes financieros, comerciales y de
negocios. (Humano, 2013)
La dirección es el camino para alcanzar los objetivos y metas planteadas por un equipo o grupo
de trabajo de una microempresa.
4.5.2. Principios Corporativos
“Los principios son las leyes naturales que son externas a nosotros y que en última
instancia controlan las consecuencias de nuestros actos.” (Secretariafreelance, 2011)
Figura 67 Principios corporativos
En:: (Intecomservice, 2011)
Los principios que se impulsarán en la Caja de Ahorro y Crédito son:
Solidaridad.- Ayudar a los socios para impulsar el adelanto y desarrollo de la
comunidad ya sea en lo económico como es lo productivo.
101
Igualdad.- Todas las personas tienen el derecho a ingresar a la Caja de Ahorro
en igualdad de condiciones y a ser aceptados como miembro activo de la misma.
Ética.- Se enfoca a valores tales como, la honestidad, respecto y responsabilidad
protegiendo los intereses de todos sus socios.
4.5.3. Valores corporativos
Son la expresión de la filosofía empresarial convirtiéndose en el eslabón más alto de una cadena
que desciende a través de los propósitos y las metas, para alcanzar finalmente los objetivos. Los
valores son ideas generales y abstractas que guían el pensamiento; mientras que los objetivos
son blancos claramente definidos, precisamente establecidos y mesurables que se han de
alcanzar en un período específico.
Figura 68 Valores corporativos
En: (Montealegre, 2012)
Los valores corporativos que prevalecerán dentro de la Caja de Ahorro y Crédito serán:
Compromiso.- Los colaboradores y autoridades deben comprometerse con la
Caja de Ahorro y Crédito, de tal manera que permita el crecimiento
organizacional y a su vez ayuda al desarrollo personal y social, estar dispuestos a
dar lo mejor, participado activamente para alcanzar sus objetivos.
Disciplina.- Respetar y cumplir los reglamentos y estatutos establecidos en la
Caja de Ahorro para evitar riesgos y así brindar seguridad a clientes.
Puntualidad.- Es una cualidad de demostrar respeto hacia los demás y valorar el
tiempo de los socios.
102
Honestidad.- Respetar la confianza de los socios de la Caja de Ahorro para
proteger la integridad de la Institución.
Respeto: Entre todo el personal de la microempresa deberá existir respeto para
comprendernos y aceptamos como seres humanos con deberes y derechos.
Responsabilidad: Los integrantes de la organización deberán cumplir con todas
las responsabilidades delegadas para poder conseguir un correcto desempeño de
la organización, de tal manera que se refleje en los resultados del trabajo.
Lealtad: Se deberá velar por la confiabilidad de la información y el buen
nombre de la microempresa.
4.5.4. Misión
“Define principalmente cual es nuestro servicio en el mercado, además se puede
completar haciendo referencia al público hacia el que va dirigido”. (Daft, 2011)
Figura 69 Misión
Por: (Hugocolegio, 2011)
Misión de la Caja de Ahorro y Crédito
Contribuir al desarrollo económico y social de los habitantes del sector, mediante la prestación
de servicios con eficacia, conservando los valores éticos y morales, con un talento humano
comprometido en mejoramiento de las necesidades de ahorro, créditos personales o servicios
que demanden sus socios. Apoyando así a mejorar la calidad de vida y bienestar de sus familias.
103
4.5.5. Visión
También llamada “visión de futuro”, es una formulación de la situación futura deseable para la
organización. La visión puede ser expresada en una o varias frases redactadas de manera
atractiva y motivadora. Al ser la visión una situación futura deseable, es una especie de gran
objetivo a lograr y, por eso, es la inspiración y el marco para definir objetivos y metas más
específicas. Aunque la visión debe tener un carácter duradero, suele actualizarse regularmente o
redefinirse cuando las circunstancias estratégicas de la empresa así lo requieren. (El Profesor,
2012)
Figura 70 Visión
Por: (Kilurtech, 2014)
Visión de la Caja de Ahorro y Crédito
Ser una entidad de calidad para sus asociados con una eficiente gestión, buscando proyectos de
inversión que permitan incrementar la rentabilidad del capital, obtener beneficios para sus
socios y así lograr el adelanto de la institución y por ende el mejoramiento de sociedad.
4.5.6. Objetivo
Objetivo es la categoría que refleja el propósito o intencionalidad (el para qué), lo que debe
lograrse de modo que se transforme el objeto y se solucione el problema. El objetivo expresa los
límites del problema y orienta el desarrollo de la investigación al precisar que se pretende, por
tanto el título del proyecto de investigación o trabajo científico debe surgir del objetivo del para
qué. (Herrera, 2010)
104
Figura 71 Objetivo
Por: (Comohacerpara.com, 2012)
4.5.6.1. Objetivo General
Ofrecer servicios financieros adaptados a los socios con personal capacitado e idóneo
para ofrecer una excelente atención.
4.5.6.2. Objetivos Específicos
Impulsar al desarrollo socio – económico de los habitantes del sector, mediante
la prestación de servicios de ahorro y crédito.
Incentivar el desarrollo de la organización mediante la cooperación y solidaridad
entre sus miembros.
Promover actividades que vayan en beneficio de la capitalización de la Caja de
Ahorro.
4.5.7. Políticas
Las políticas son guías para orientar la acción; son lineamientos generales a observar en
la toma de decisiones, sobre algún problema que se repite una y otra vez dentro de una
organización. En este sentido, las políticas son criterios generales de ejecución que
complementan el logro de los objetivos y facilitan la implementación de las
estrategias. (Medina, 2012)
105
Figura 72 Políticas
Por: (López, 2014)
Las políticas que aplicará la caja de ahorro y crédito son:
Todo el personal que labora en la caja de ahorro y crédito deberá mantener un
ambiente de respeto y compañerismo.
Todo el personal deberá cumplir su trabajo con cuidado y esmero apropiado y en
forma, tiempo y lugar convenidos.
El personal deberá dar aviso inmediato a su superior de las causas justificadas
que le impidan asistir a su trabajo.
El personal de la caja de ahorro y crédito deberá cumplir con su horario de
trabajo según se haya establecido.
Ningún trabajador puede presentarse a trabajar en estado etílico o bajo los
efectos de algún estupefaciente.
Todo el personal deberá hacer un uso adecuado de todos los materiales y
recursos entregados por la empresa para el cumplimiento de su trabajo.
El personal deberá asistir de manera obligatoria a las capacitaciones realizadas
por la administración.
El personal de la empresa debe mantener un trato cordial y respetuoso con los
clientes.
4.6. Planificación y ejecución del proyecto
Aquí se establece la planificación del proyecto a través del cronograma, además del
presupuesto que se va a necesitar para poder ejecutarlo.
106
Figura 73 Cronograma de la planificación y ejecución del proyecto
4.7. Control Interno de los Procesos de Crédito
Para poder controlar los principales procesos que cumple la caja de ahorro y crédito es
necesario conocer las especificaciones de cada uno como son la Calificación, la
aprobación y la recuperación el crédito para lo cual se ha establecido lo siguiente:
4.7.1. Calificación del Crédito
Tabla 32 Calificación del crédito
CALIFICACIÓN DEL CRÉDITO
OBJETIVO Establecer la normativa para el procedimiento de calificación de
crédito, en donde se determinará si el socio es apto o no para el crédito
solicitado, el monto y las condiciones según sea el caso.
RESPONSABLES Gerente General
Presidente
POLÍTICAS Los responsables directos de ejecutar este proceso son el
Gerente General y el Presidente
Se analizará la información del socio para su calificación.
La calificación para cada una de las solicitudes de crédito
deberá deliberarse en el Comité de Administración
La calificación del crédito se lo realizará en un máximo de 7
días.
Cada una de las solicitudes debe estar con toda la
documentación de respaldo, la misma que deberá ser
archivada adecuadamente.
Nota: Muestra las especificaciones para la calificación del crédito.
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Constitución de la empresa $ 1.000
Asesoramiento y Capacitación $ 500
Ejecución del Proyecto
TOTAL $ 1.500
TIEMPO
ACTIVIDADES PRESUPUESTO
107
4.7.2. Aprobación del Crédito
Tabla 33 Aprobación del crédito
APROBACIÓN DEL CRÉDITO
OBJETIVO
RESPONSABLES
Establecer los parámetros necesarios para realizar la aprobación
del crédito y el desembolso del dinero una vez se haya cumplido
con la solicitud del crédito.
Gerente General
Presidente
POLÍTICAS El responsable del aprobar el crédito es el Consejo de
Administración en acuerdo con el Presidente y Gerente
Toda la documentación deberá estar en orden para
proceder con el desembolso del dinero
Se deberá mantener las actas de crédito de cada una de las
reuniones donde se deje constancia de las aprobaciones
Los desembolsos de las operaciones de crédito se
realizarán por medio de una nota de crédito en la cuenta
de ahorros del socio
Una vez realizado el depositado a la cuenta del socio
podrá retirarlo en el momento que requiera.
Nota: Muestra las especificaciones para la aprobación del crédito
108
4.7.3. Recuperación del Crédito
Tabla 34 Recuperación del crédito
RECUPERACIÓN DEL CRÉDITO
OBJETIVO
RESPONSABLES
Establecer la normativa para el seguimiento y recuperación de
los créditos, con el fin de recuperar el 100% del valor de los
créditos o caso contrario establecer las sanciones pertinentes.
Gerente General
Presidente
Tesorero
POLÍTICAS El responsable de realizar el seguimiento de los socios
deudores es el tesorero quien deberá llevar un archivo
individual de cada socio
El tesorero deberá llamar con anticipación al socio para
notificar sobre la fecha que deberá realizar el pago.
Si el socio no cancela, el tesorero deberá realizar una
llamada al socio 5 días después del vencimiento del pago.
Si el socio no realiza la cancelación de la cuota vencida
30 días posteriores se enviará una notificación firmada
por el Gerente
En el caso de que no se realice la cancelación en el plazo
de 60 días se enviará nuevamente una notificación al
socio para que se realice el pago respectivo.
Si el plazo supera los 90 días se deberá proceder con la
respectiva demanda vía judicial.
El tesorero deberá hacer un informe mensual de las
personas que no han cancelado las mensualidades o que
por el contrario mantienen deudas.
Nota: Muestra las especificaciones para la recuperación del crédito
109
CAPÍTULO V
5. ESTUDIO ECONÓMICO
El estudio económico y financiero de un proyecto se refiere a diferentes conceptos, sin
embargo, es un proceso que busca la obtención de la mejor alternativa utilizando
criterios universales; es decir, la evaluación la cual implica asignar a un proyecto un
determinado valor. Dicho de otra manera, se trata de comparar los flujos positivos
(ingresos) con flujos negativos (costos) que genera el proyecto a través de su vida útil,
con el propósito de asignar óptimamente los recursos financieros.
Todo lo anterior sirve para la toma de decisiones importantes:
La decisión de inversión
La decisión de financiamiento. (Blogspot.com, 2015)
En este estudio se analiza información relacionada con la inversión del proyecto, en la que
intervienen costos y activos fijos permitiendo conocer posteriormente si realizar el mismo
es rentable o no.
5.1. Inversión
“Inversión es un término económico que hace referencia a la colocación de capital en
una operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses
en caso de que el mismo genere ganancias.” (Definición ABC, 2012)
La inversión de un proyecto son todos los recursos necesarios para su ejecución, dentro
de éstos se encuentran activos fijos tangibles e intangibles y el capital de trabajo que se
conforma de los costos menos de las depreciaciones y amortizaciones, puede ser
financiada mediante recursos propios o de terceros como créditos bancarios. El presente
proyecto tendrá una Inversión en activo fijo y capital de trabajo.
5.1.1. Activos Fijos Tangibles
Son aquellos que pueden ser palpados con los sentidos, los cuales son necesarios para
poner en marcha el proyecto como son maquinaria, muebles y enseres, equipo de
oficina, vehículos, entre otros.
110
Equipo de Computación
El equipo de computación es indispensable en el área operativa para poner en marcha el
proyecto, es por ello que se propone que se adquiera:
Tabla 35 Equipo de Computación
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
Computador 2 600,00 1.200,00
Impresora multifunción 1 200,00 200,00
Flash memory 1 12,00 12,00
TOTAL 812,00 1.412,00
Nota: Muestra el detalle de equipo de cómputo
Muebles y Enseres de Oficina
Son necesarios en el ámbito administrativo para que las actividades sean ejecutadas de
forma correcta, permitiendo una adecuada atención al cliente.
Tabla 36 Muebles y enseres de oficina
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
Escritorios 2 115,00 230,00
Silla giratoria 2 97,50 195,00
Archivador 2 90,00 180,00
Silla gerencial 1 85,00 85,00
Silla clientes 2 25,00 50,00
Mesa de reuniones 1 75,00 75,00
TOTAL 487,50 815,00
Nota: Muestra el detalle de muebles y enseres de oficina
Equipo de Oficina
Los Equipos de Oficina son el conjunto de máquinas que serán utilizadas en la oficina
para los fines de elaboración, envió y archivos de documentos de la cooperativa que se
relacionen con los proveedores y clientes.
111
Tabla 37 Equipo de Oficina
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
Teléfono 2 95,00 190,00
TOTAL 95,00 190,00
Nota: Muestra el detalle del equipo de oficina
5.2. Capital de Trabajo
“El capital de trabajo, como su nombre lo indica es el fondo económico que utiliza la
Empresa para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para así mantener la operación
corriente del negocio” (Contabilidad puntual, 2012)
El capital de trabajo son los costos menos las depreciaciones y amortizaciones, el
mismo que tendrá un financiamiento a través de los socios o entidades financieras.
Para calcularlo se deben determinar los costos y gastos en los que incurrirá el proyecto.
5.2.1. Costos y Gastos del Proyecto
“Son todos aquellos egresos de dinero que se deben realizar en un proyecto en el
proceso de producción de un bien o servicio” (Lara, 2010)
Son los que se encuentran relacionados netamente con la ejecución del proyecto desde
su producción hasta la comercialización y/o distribución.
Figura 74 Egresos del proyecto
PROYECCIÓN DE LOS COSTOS DEL PROYECTO T1
Sueldos 14194,20
Arriendo 600,00
Servicios básicos 900,00
Suministros de oficina 974,25
Suministros de Aseo 169,50
Depreciación Equipos de computo 470,67
Depreciación Muebles y enseres 81,50
Depreciación Equipo de Oficina 19,00
Gastos de Constitución 650,00
TOTAL 18059,12
Nota: Muestra el detalle de los egresos
112
Para el año 2017 se tendrá un valor de $18 059,12 en lo relacionado a egresos.
5.2.2. Cálculo del Capital de Trabajo
El capital de trabajo son todos los egresos menos las amortizaciones y depreciaciones,
aplicando la siguiente fórmula:
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜
=𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 − 𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠
12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠∗ 1 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 =18.059,12 − 571,17
12 ∗ 1 + 110 000
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑻𝒓𝒂𝒃𝒂𝒋𝒐 = $ 10.624,00
Para que el proyecto sea ejecutado se debe tener mensualmente la cantidad de
$10.624,00.
Tabla 38 Capital de Trabajo
RUBRO INVERSIÓN
Costos Totales 18.059,12
(-)Depreciación 571,17
TOTAL 17.487,95
Inversión de Capital 110.000,00
TOTAL 127.487,95
(dividido para 12 meses) 12,00
TOTAL CAPITAL DE OPERACIÓN MENSUAL 10.624,00
Nota: Muestra el cálculo del capital de trabajo
5.2.3. Inversión Total
“Inversión es un término económico que hace referencia a la colocación de capital en
una operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses
en caso de que el mismo genere ganancias.” (Definición.com, 2015)
La inversión total se encuentra compuesta de los activos fijos tangibles y el capital de
inversión como se detalla a continuación:
113
Tabla 39 Cálculo de la inversión
RUBRO COSTO TOTAL
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Equipos de Computación 1.412,00
Muebles y enseres de Oficina 815,00
Equipos de Oficina 190,00
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 2.417,00
TOTAL CAPITAL DE OPERACIÓN 10.624,00
TOTAL INVERSIÓN 13.041,00 Nota: Muestra el detalle de la inversión
El total de la inversión es $13 041, la misma que puede ser financiada de varias
maneras.
5.3. Financiamiento de la Inversión
“Una empresa está financiada cuando ha pedido capital en préstamo para cubrir cualquiera de sus
necesidades económicas. Si la empresa logra conseguir dinero barato en sus operaciones, es
posible demostrar que esto le ayudará a elevar considerablemente el rendimiento sobre su
inversión. Debe entenderse por dinero barato los capitales pedidos en préstamos o tasas mucho
más bajas que las vigentes en las instituciones bancarias” (Baca Urbina, 2011)
Los recursos económicos para financiar el proyecto vendrán de la aportación de los
socios de la Cooperativa como se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 40 Financiamiento de la deuda
CONCEPTO % DE
FINANCIAMIENTO
INVERSION
TOTAL FINANCIAMIENTO
Cooperativa 100% $13.041,00 $13.041,00
TOTAL INVERSIÓN 100% $13.041,00
Nota: Muestra el detalle del financiamiento de la deuda
5.4. Punto de Equilibrio
Para calcular el punto de equilibrio necesitamos conocer la siguiente información:
Costes fijos de la empresa
Costes variables por unidad de producto
Precio de venta del producto (AulaFácil, 2011)
Para el punto de equilibrio es necesario conocer que los ingresos y gastos se crucen en
un mismo punto de tal forma de que no exista ni pérdida ni ganancia.
114
𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 = 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒙 𝑪𝒂𝒏𝒕𝒊𝒅𝒂𝒅 = 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑭𝒊𝒋𝒐 + 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑽𝒂𝒓𝒊𝒂𝒃𝒍𝒆
5.4.1. Ingresos
“En un proyecto los ingresos están representados por el dinero recibido por concepto de las ventas
de producto o la prestación del servicio o la liquidación de los activos que han superado su vida
útil dentro de la empresa, o también por los rendimientos financieros producidos por la
colocación de excesos de liquidez” (Miranda Miranda, 2010)
Los ingresos del proyecto son aquellos que provienen netamente de un porcentaje de
aportación de los socios para solventar los gastos, más los intereses generados por los
préstamos entregados.
Cabe recalcar que el valor que aportarán los socios mensualmente es de $46,00, de los
cuales se descontará un 20% para utilizarlos en gastos administrativos.
Tabla 41 Cálculos de los ingresos
SERVICIO
Porcentaje de
aportación para
financiar los gastos
($)
Valor del
interés por el
crédito ($)
Total Ingresos
(Anual) ($)
Crédito 22.000,00 360,47 22.360,47
Total 22.000,00 360,47 22.360,47
Nota: Muestra el detalle de los ingresos
5.4.2. Clasificación de Costos Fijos y Variables
Costos Variables: Son aquellos que se relacionan directamente con la producción ya que
dependiendo de esta va a ser mayor o menor, es por ello que es uno de los componentes del Costo
Total. Los costos variables están conformados por:
Inventario: Este costo está formado por los productos necesarios para la venta.
Sueldos y Salarios: Incluye los costos de los salarios brutos y de la Seguridad Social a cargo de la
empresa de las personas que intervienen en el proceso productivo o prestación del servicio.
Otros gastos generales: Se incluyen como gastos generales los específicos del área de marketing y
los generados por amortización, consumos energéticos, mantenimiento y reparaciones de la
maquinaria.
Costos Fijos: Esta clase de costos no varía según el volumen de la producción de un bien, debido
a que estos la empresa debe pagar sin importar si produzca o no. Los cuales se clasifican
principalmente en: Arriendo, Mano de obra indirecta, Servicios Básicos, Tributos, Seguros, entre
otros. (Emprendedor XXI, 2012)
115
Se componen de dos clases de costos que son indispensables para la ejecución del
proyecto, como se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 42 Clasificación de costos fijos y variables
CONCEPTO VALOR
ANUAL
COSTOS
FIJOS
COSTOS
VARIABLES
Sueldos 14.194,20 14.194,20
Arriendo 600,00 600,00
Servicios básicos 900,00 900,00
Suministros de oficina 974,25
974,25
Suministros de Aseo 169,50
169,50
Depreciación Equipos de computo 470,67 470,67
Depreciación Muebles y enseres 81,50 81,50
Depreciación Equipo de Oficina 19,00 19,00
Gastos de Constitución 650,00 650,00
TOTAL 18.059,12 16.915,37 1.143,75
Nota: Muestra la clasificación de costos fijos y variables
5.4.3. Cálculo Analítico del Punto de Equilibrio
Es necesario realizar el siguiente cálculo para obtener el Punto de Equilibrio.
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑏𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝑓𝑢𝑛𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 =𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
1 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑏𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝐹𝑢𝑛𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 = 16915
1 − 1144
22360
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑏𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 𝑒𝑛 𝐹𝑢𝑛𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 = 17827
El punto de equilibrio es el valor mínimo de créditos que debe emitir la caja de ahorros
para dentro de un periodo no obtener ni pérdida ni ganancia. El cual es de 17 827.
116
5.4.4. Gráfico del Punto de Equilibrio
A continuación se indica la tabla con los datos que servirá para la elaboración del
grafico del Punto de Equilibrio:
Tabla 43 Datos para el gráfico del punto de equilibrio
COSTOS FIJOS COSTOS
VARIABLES
COSTOS
TOTALES
INGRESOS
TOTALES
TIEMPO
(Días)
16915 94,01 17009,37 1837,85 30
16915 188,01 17103,38 3675,69 60
16915 282,02 17197,39 5513,54 90
16915 376,03 17291,39 7351,39 120
16915 470,03 17385,40 9189,24 150
16915 564,04 17479,41 11027,08 180
16915 658,05 17573,41 12864,93 210
16915 752,05 17667,42 14702,78 240
16915 846,06 17761,43 16540,62 270
16915 911,87 17827,24 17827,24 291
16915 1034,08 17949,44 20216,32 330
16915 1128,08 18043,45 22054,17 360
16915 1143,75 18059,12 22360,47 365
Nota: Muestra el detalle del punto de equilibrio
Figura 75 Punto de equilibrio
0,00
5000,00
10000,00
15000,00
20000,00
25000,00
0 100 200 300 400
INGRESOS TOTALES
COSTOS TOTALES
117
CAPÍTULO VI
6. EVALUACIÓN FINANCIERA
La evaluación Financiera es el proceso mediante el cual una vez definida la inversión inicial, los
beneficios futuros y los costos durante la etapa de operación, permite determinar la rentabilidad de
un proyecto. Antes de mostrar el resultado contable de una operación en el cual puede haber una
utilidad o una pérdida, tiene como propósito principal determinar la conveniencia de emprender o
no un proyecto de inversión. (Meza, 2011)
Este estudio es indispensable debido a que se conocerá si es rentable o no, con el fin de
tomar decisiones si puede ser ejecutado o no. Para realizarla se debe tomar en cuenta los
siguientes puntos:
Los ingresos del proyecto
La inversión
Los gastos de operación
6.1. Objetivos
Realizar las proyecciones de los costos e ingresos
Elaborar el estado de resultados y flujo de efectivo
Utilizar métodos de evaluación como VAN, TRI, PRI y relación costo beneficio
6.2. Determinación de Ingresos y Egresos Proyectados
6.2.1. Proyección de Ingresos
“Los ingresos de operación se deducen de la información de precios y demanda
proyectada, calculados en el estudio de mercado” (Sapag Chain, 2011)
Para la proyección de los ingresos de la Caja de Ahorros se tomó en cuenta un
crecimiento del 5% en lo relacionado a clientes, mientras que el monto del crédito se
mantuvo fijo. Como se muestra en la siguiente tabla:
118
Tabla 44 Proyección de ingresos
Años Servicio
Número
de
Socios
Monto
del
crédito
Monto
del
crédito
menos
el
aporte
de
gastos
Total
crédito
entregado
Anual
Aporte
de socios
Crédito
entregado
menos
aporte
para
gastos
Valor
del
interés
por el
crédito
Total
Ingresos
(Anual)
T1 Crédito 200 550 440 110000,00 22000,00 88000,00 360,47 22360,47
TOTAL 200 550 440 110000,00 22000,00 88000,00 360,47 22360,47
T2 Crédito 210 550 440 115500,00 23100,00 92400,00 449,28 23549,28
TOTAL 210 550 440 115500,00 23100,00 92400,00 449,28 23549,28
T3 Crédito 221 550 440 121275,00 24255,00 97020,00 542,54 24797,54
TOTAL 221 550 440 121275,00 24255,00 97020,00 542,54 24797,54
T4 Crédito 232 550 440 127338,75 25467,75 101871,00 640,45 26108,20
TOTAL 232 550 440 127338,75 25467,75 101871,00 640,45 26108,20
T5 Crédito 243 550 440 133705,69 26741,14 106964,55 743,26 27484,40
TOTAL 243 550 440 133705,69 26741,14 106964,55 743,26 27484,40
Nota: Muestra el detalle de la proyección de ingresos
Para el año 2021 la Caja de Ahorros tendrá un ingreso de $27 484,40 entre el aporte de
los socios y los intereses generados.
Cabe mencionar que el número de socios es de 200, los mismos que realizarán aportes
mensuales de $46,00 de los que se les descontará el 20% de aportación para gastos
administrativos, calculando así:
$110000*20% = $ 22 000 representa la aportación para gastos anual
6.2.2. Proyección de Egresos
Los egresos son todas las obligaciones en las que se ha incurrido para poner en marcha
el proyecto. La proyección de los mismos se la realizó utilizando la inflación que
actualmente se encuentra en 3,38%.
119
Tabla 45 Proyección de los egresos
PROYECCIÓN DE LOS
COSTOS DEL PROYECTO T1 T2 T3 T4 T5
Sueldos
14194,2
0
15093,8
4
15605,5
2
16134,5
5
16681,5
1
Arriendo 600,00 620,28 641,25 662,92 685,33
Servicios básicos 900,00 930,42 961,87 994,38 1027,99
Suministros de oficina 974,25 1007,18 1041,22 1076,42 1112,80
Suministros de Aseo 169,50 175,23 181,15 187,27 193,60
Depreciación Equipos de
computo 470,67 470,67 470,67 0,00 0,00
Depreciación Muebles y enseres 81,50 81,50 81,50 81,50 81,50
Depreciación Equipo de Oficina 19,00 19,00 19,00 19,00 19,00
Gastos de Constitución 650,00
TOTAL
18059,1
2
18398,1
2
19002,1
8
19156,0
4
19801,7
3
Nota: Muestra el detalle de los egresos
La proyección de los sueldos se la realizó con el 3,39% que es el porcentaje de
crecimiento salarial.
6.3. Estado de Resultados Proyectado
“El estado de pérdidas y ganancias es un informe sobre los resultados obtenidos durante
un período determinado, sea utilidad o pérdida, lo cual indica la cantidad de todos los
flujos que entran y aquellos que salen de la empresa.” (Lara, 2010)
Es un documento en el que se plasma la utilidad o pérdida del ejercicio que se está
evaluando.
120
Tabla 46 Estado de Resultados Proyectado
DETALLE T1 T2 T3 T4 T5
INGRESOS 22.360,47
23.549,28 24.797,54 26.108,20 27.484,40
TOTAL DE INGRESOS 22.360,47 23.549,28 24.797,54 26.108,20 27.484,40
COSTO y GASTOS DEL
SERVICIO
Sueldos 14.194,20 15.093,84 15.605,52 16.134,55 16.681,51
Arriendo 600,00 620,28 641,25 662,92 685,33
Servicios básicos 900,00 930,42 961,87 994,38 1.027,99
Suministros de oficina 974,25 1.007,18 1.041,22 1.076,42 1.112,80
Suministros de Aseo 169,50 175,23 181,15 187,27 193,60
Depreciación Equipos de
computo 470,67 470,67 470,67 0,00 0,00
Depreciación Muebles y
enseres 81,50 81,50 81,50 81,50 81,50
Depreciación Equipo de
Oficina 19,00 19,00 19,00 19,00 19,00
Gastos de Constitución 650,00
Total del Costo Y Gastos
del Servicio 18.059,12 18.398,12 19.002,18 19.156,04 19.801,73
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIÓN A
TRAB. 4.301,36 5.151,17 5.795,36 6.952,16 7.682,67
15% Participación
trabajadores 645,20 772,68 869,30 1.042,82 1.152,40
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 3.656,15 4.378,49 4.926,06 5.909,34 6.530,27
22% Impuesto a la Renta 804,35 963,27 1.083,73 1.300,05 1.436,66
UTILIDAD DEL
EJERCICIO 2.851,80 3.415,22 3.842,32 4.609,28 5.093,61
Nota: Muestra el detalle del Estado de Resultados
121
6.4. Estado de Flujo de Efectivo Proyectado
El flujo de efectivo proyectado es una herramienta básica para la administración
financiero, con ello se planifica el uso eficiente de efectivo, manteniendo saldos
razonablemente cercanos a las permanentes necesidades de efectivo. (Contabilidad.com,
2012)
Tabla 47 Estado de Flujo de Efectivo Proyectado
CONCEPTO T0 T1 T2 T3 T4 T5
INGRESOS 22.360,47 23.549,28 24.797,54 26.108,20 27.484,40
EGRESOS
Sueldos 14.194,20 15.093,84 15.605,52 16.134,55 16.681,51
Arriendo 600,00 620,28 641,25 662,92 685,33
Servicios básicos 900,00 930,42 961,87 994,38 1.027,99
Suministros de oficina 974,25 1.007,18 1.041,22 1.076,42 1.112,80
Suministros de Aseo 169,50 175,23 181,15 187,27 193,60
Depreciación Equipos de
computo 470,67 470,67 470,67 0,00 0,00
Depreciación Muebles y
enseres 81,50 81,50 81,50 81,50 81,50
Depreciación Equipo de
Oficina 19,00 19,00 19,00 19,00 19,00
Gastos de Constitución 650,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total de los Egresos 18.059,12 18.398,12 19.002,18 19.156,04 19.801,73
Utilidad Operacional 4.301,36 5.151,17 5.795,36 6.952,16 7.682,67
15% Participación
trabajadores 645,20 772,68 869,30 1.042,82 1.152,40
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS 3.656,15 4.378,49 4.926,06 5.909,34 6.530,27
22%Impuesto a la Renta 804,35 963,27 1.083,73 1.300,05 1.436,66
UTILIDAD DEL
EJERCICIO 2.851,80 3.415,22 3.842,32 4.609,28 5.093,61
(+) Depreciación de
Activos Fijos 571,17 571,17 571,17 100,50 100,50
(+) Amortización
Activos Intangibles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Inversión en Activos
Fijos 2.417,00
(-) Inversión Capital de
Trabajo 10.624,00
(+) Valor Residual 502,50
(+) Recuperación
Capital de Trabajo 10.624,00
(=) FLUJOS DE
EFECTIVO -13.041,00 3.422,97 3.986,39 4.413,49 4.709,78 5.194,11
Nota: Muestra el detalle del flujo de efectivo
122
Muestra cómo serán los flujos de caja durante la ejecución del proyecto, con el fin de
tomar decisiones óptimas para que el proyecto sea puesto en marcha. Como se puede
evidenciar en la tabla anterior.
6.5. Métodos de Evaluación
Los métodos para evaluar el proyecto se detalla a continuación:
El VAN (Valor Actual Neto) con el que se traen los valores futuros al presente.
La TIR (Tasa Interna de Retorno) la cual es el porcentaje de rentabilidad que se
tendrá al poner en marcha el proyecto.
El B/C (Relación beneficio costo) lo que significa que beneficio se tiene por
cada dólar invertido.
El PRI (Periodo de Recuperación de la Inversión) es el tiempo en el que voy a
recuperar lo invertido.
6.5.1. Tasa Mínima de Descuento
“Tasa de descuento del proyecto, o tasa costo de capital, es el precio que se paga por los
fondos requeridos para cubrir la inversión. Representa una medida de la rentabilidad
mínima que se exigirá al proyecto” (Sapag Chain, 2011)
Para determinar la Tasa Mínima de Descuento es necesario calcular el TMAR, Riesgo
País y la inflación.
Tabla 48 Tasa Mínima de descuento
TASA MÍNIMA DE DESCUENTO TASA
INFLACIÓN 0,0338
TMAR 0,0200
RIESGO PAÍS 0,08
TOTAL 0,1000
Nota: Muestra el detalle del cálculo de la tasa mínima de descuento
La tasa mínima de descuento que se utilizará para aplicar el Valor Actual Neto es 10%.
123
6.5.2. Valor Actual Neto (VAN)
“Es la suma algebraica de la inversión total con signo negativo, más los flujos de caja de
cada año, pero actualizados a una tasa referencial llamada la TMAR o tasa de
actualización” (Lara, 2010)
Tabla 49 Cálculo del Valor Actual Neto
AÑOS FLUJOS FUTUROS FLUJOS PRESENTES
T0 (13.041,00) (13.041,00)
T1 3.423,00 3.112,00
T2 3.986,00 3.295,00
T3 4.413,00 3.316,00
T4 4.710,00 3.217,00
T5 5.194,00 3.225,00
VAN 3.123,00
Nota: Muestra el detalle del Valor Actual Neto
El valor actual neto del proyecto es de $ 3.123,00 lo cual indica que el proyecto debe
ponerse en marcha debido a que los dineros invertidos rinden más que la tasa de
descuento.
6.5.3. Tasa Interna de Retorno
La tasa interna de retorno - TIR -, es la tasa que iguala el valor presente neto a cero. La tasa
interna de retorno también es conocida como la tasa de rentabilidad producto de la reinversión de
los flujos netos de efectivo dentro de la operación propia del negocio y se expresa en
porcentaje. También es conocida como Tasa crítica de rentabilidad cuando se compara con la
tasa mínima de rendimiento requerida (tasa de descuento) para un proyecto de inversión
específico. (Vaquiro, 2012)
Para determinar la TIR se debe aplicar la siguiente fórmula:
124
Figura 76 Formula TIR
La Tasa Interna de Retorno es cuanto obtendrá de rendimiento un proyecto al invertirlo,
es decir cuando el VAN se vuelve cero porque la inversión inicial se iguala a los flujos
de efectivo actualizados.
Tabla 50 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno
AÑOS
FLUJOS
FUTUROS
FLUJOS
PRESENTES
FLUJOS
PRESENTES
FLUJOS
PRESENTES
T0 -13.041 -13.041 -13.041 -13.041
T1 3.423 2.926 2.876 2.892
T2 3.986 2.912 2.815 2.846
T3 4.413 2.756 2.619 2.663
T4 4.710 2.513 2.349 2.401
T5 5.194 2.369 2.177 2.238
VAN
434,85 -205,26 (0,0)
TIR
17,00% 19,00% 18,34%
Nota: Muestra el detalle de la TIR
La TIR es de 18,34% y el VAN 0,00 evidenciando que el proyecto es rentable.
6.5.4. Periodo de Recuperación de Capital
Este indicador permite conocer en qué momento de la vida útil del proyecto, una vez
que empezó a operar el negocio, se puede recuperar el monto de la inversión.
Es decir, escoge los proyectos en los cuales el tiempo de recuperación de la inversión
original es menor. Su principal falencia es que, aparte de este resultado, no incluye
información que podría ser valiosa, como por ejemplo los propios niveles de inversión
requeridos, nivel de rentabilidad, etc. (Baca Urbina, 2011)
125
El periodo de recuperación del capital determina en que tiempo la inversión que se
estableció para la recuperación del proyecto se va a recuperar a través del cálculo de los
flujos de efectivo acumulados.
Tabla 51 Cálculo del Periodo de Recuperación
AÑOS FLUJOS DE EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO
ACUMULADO
T0 -13.041
T1 3.423 3.423
T2 3.986 7.409
T3 4.413 11.823
T4 4.710 16.533
T5 5.194 21.727
Nota: Muestra el cálculo del periodo de recuperación
El tiempo de recuperación del capital de la inversión es de 3 años 3 meses y 10 días
aproximadamente.
6.5.5. Relación Costo – Beneficio
Se la define como la relación entre el valor actual neto de los beneficios (VAN
beneficios) y el VAN de los costos. El cálculo de este indicador se realiza actualizando el
flujo de beneficios, por un lado, y el de los costos, por otro, y dividiendo estos dos valores
(VAN beneficios / VAN costos). (Canelos, 2010)
Se debe aplicar la siguiente fórmula:
𝑹𝒆𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑩𝒆𝒏𝒆𝒇𝒊𝒄𝒊𝒐𝒔/𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔 =𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒂𝒄𝒕𝒖𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒍𝒐𝒔 𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐𝒔
𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒂𝒄𝒕𝒖𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒍𝒐𝒔 𝒄𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔
𝑹𝒆𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑩𝒆𝒏𝒆𝒇𝒊𝒄𝒊𝒐𝒔/𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐𝒔 =𝟗𝟑𝟑𝟏𝟖, 𝟓𝟖
𝟖𝟒𝟑𝟏𝟗, 𝟏𝟗
Relación de Beneficios / Costos = 1,11
126
Tabla 52 Cálculo Beneficio-Costo
AÑOS BENEFICIOS COSTOS COEFICIENTE BENEFICIO
ACTUAL COSTO
T0
13041,00
13041,00
T1 22360,47 18059,12 0,91 20327,70 16417,38
T2 23549,28 18398,12 0,83 19462,22 15205,05
T3 24797,54 19002,18 0,75 18630,76 14276,62
T4 26108,20 19156,04 0,68 17832,25 13083,83
T5 27484,40 19801,73 0,62 17065,65 12295,32
SUMA 93318,58 84319,19
Nota: Muestra el detalle del beneficio-costo
El resultado indica que por cada dólar invertido se tiene un beneficio de $ 1,11 centavos
lo cual es bueno para la realización del proyecto, ya que aparte del dólar invertido se
tiene un excedente de $0,11 centavos.
127
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Las cajas de ahorro y crédito son indispensable para determinados sectores de la
población que no pueden acceder a los servicios financieros formales, por lo que son de
gran ayuda para emprender.
El servicio que se brindará debe estar acorde a los requerimientos o necesidades de los
posibles socios, con el fin de contar con un capital de inversión constante para poder
entregar créditos.
Por medio del estudio de mercado se pudo determinar que existe una alta demanda
insatisfecha en el sector que puede ser cubierta por el servicio que va a brindar la Caja
de Ahorro y Crédito.
El proyecto tendrá una participación de mercado de 3,29% relacionado a la demanda
insatisfecha que corresponde a $110 000,00 en el primer año.
La estructura orgánica de la Caja de Ahorro y Crédito, es simple y comprensible lo que
permite organizar los recursos y en base a ella crecer sostenidamente.
La inversión es de $13.041 para el inicio de sus actividades, la cual se recuperará a
partir del tercer año con 5 meses y 57 días de la puesta en marcha del proyecto.
El proyecto se financiará en un 100% con fondos propios de los socios que integran la
Caja de Ahorro de Crédito y Ahorro.
Mediante los criterios de evaluación se determinó un VAN positivo de $ 3.123,00 una
TIR de 18,34% y una Relación Beneficio Costo de 1,11, lo que demuestra que el
proyecto es rentable para ponerlo en marcha.
128
Recomendaciones
La Caja de Ahorro y Crédito debe seguir investigando sobre las necesidades que tienen
los socios para establecer nuevos productos de acuerdo a las exigencias que se presenten
en el mercado
Capacitar al personal que labora en la Caja de Ahorro, sobre las tendencias de calidad
que existen actualmente en el mercado, con la finalidad de que se realice
constantemente investigaciones de mercado para poder atender todas las necesidades
de los socios.
Tomar en cuenta el trabajo de investigación realizado al determinar los recursos tanto
materiales, humanos y financieros, con los que se va a poner en marcha el proyecto.
Actualizar la estructura orgánica de acuerdo a las exigencias que se presentan en el
mercado con el fin de mostrar una mejor organización ante los socios, proveedores y
empleados.
Para el financiamiento de la inversión se deberá considerar el estudio efectuado por el
autor, debido a que se determinó que la Caja de Ahorro y Crédito, se financiará con
aportaciones de socios.
Considerar el punto de equilibrio determinado por lo que se recomienda invertir en este
proyecto debido a que presenta buenos resultados económicos como se demostró a
través de los criterios de la evaluación financiera.
129
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