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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE FINANZAS
Gestión del crédito y cobranza y su incidencia en los estados financieros de
la Cooperativa de ahorro y crédito Ciudad de Quito, período enero-diciem-
bre 2018
Trabajo de titulación previo a la obtención del Título de Ingeniería en
Finanzas
AUTORES: Lara Padilla Karla Alejandra
Valencia Vaca Verónica Stefanía
TUTOR: Econ. Jorge Alfonso Castro Chiriboga
Quito, 2020
ii
DERECHOS DE AUTOR
Nosotras, Lara Padilla Karla Alejandra y Valencia Vaca Verónica Stefanía, en calidad de
autoras y titulares de los derechos morales y patrimoniales del trabajo de titulación, bajo
la opción proyecto de investigación, “Gestión del crédito y cobranza y su incidencia en
los estados financieros de la Cooperativa de ahorro y crédito Ciudad de Quito, periodo
enero-diciembre 2018”, de conformidad con el Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE
LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVA-
CIÓN, concedemos a favor de la Universidad Central del Ecuador una licencia gratuita,
intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra, con fines estrictamente
académicos. Conservamos a nuestro favor todos los derechos de autoras sobre la obra,
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Asimismo, autorizamos a la Universidad Central del Ecuador para que realice la digitali-
zación y publicación de este trabajo de investigación en el repositorio virtual, de confor-
midad a lo dispuesto en el artículo 144 de la Ley Orgánica de Educación Superior.
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de expresión y no infringe el derecho de autor de terceros, asumiendo la responsabilidad
por cualquier reclamación que pudiera presentarse por esta causa y liberando a la Univer-
sidad de toda responsabilidad.
KARLA ALEJANDRA LARA PADILLA CC: 172167594-8 Email: [email protected]
VERÓNICA STEFANÍA VALENCIA VACA CC: 172187159-6 Email: [email protected]
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DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y AUTENTICIDAD
Nosotras, Lara Padilla Karla Alejandra y Valencia Vaca Verónica Stefanía, declaramos
que el presente trabajo de titulación, bajo la opción proyecto de investigación, es original
en su forma de expresión y no infringe el derecho de autor de terceros; con lo cual asu-
mimos cualquier reclamación que pudiera presentarse por esta causa y se libera a la Uni-
versidad Central del Ecuador de toda responsabilidad.
KARLA ALEJANDRA LARA PADILLA CC: 172167594-8 Email: [email protected]
VERÓNICA STEFANÍA VALENCIA VACA CC: 172187159-6 Email: [email protected]
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APROBACIÓN DE TUTOR
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NOTAS EMITIDAS DE LECTORES
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DEDICATORIA
Agradecemos a Dios por la vida, la sabiduría y la fortaleza, que nos ha dado para superar
los obstáculos y permitirnos hacer un sueño realidad.
En segundo lugar a nuestros padres y hermanos que han sido nuestro pilar fundamental
en nuestro crecimiento personal, académico y profesional y que sin ellos no hubiese sido
posible la culminación de esta etapa, ya que con su apoyo nos permitieron cumplir este
anhelado sueño.
Agradecemos a nuestros amigos, con quienes compartimos momentos inolvidables; más
que nuestros amigos, son la familia que elegimos.
xv
AGRADECIMIENTOS
Este proyecto se realizó gracias a la sinergia de esfuerzos realizados conjuntamente con
los integrantes de la Cooperativa Ciudad de Quito, es por esto que damos un agradeci-
miento especial a nuestro Tutor y Gerente General de la cooperativa Eco. Jorge Alfonso
Castro Chiriboga por darnos apertura a la institución y brindarnos sus conocimientos para
plasmarlos dentro de este proyecto.
Así mismo agradecemos a la Eco. Brizeira Almeida (Oficial de Crédito) por brindarnos
información esencial que sin ello no hubiese sido posible la culminación de este proyecto.
xvi
CONTENIDO
DERECHOS DE AUTOR ................................................................................................ ii
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y AUTENTICIDAD ................................................. iii
APROBACIÓN DE TUTOR ........................................................................................... iv
NOTAS EMITIDAS DE LECTORES ............................................................................. v
CONTENIDO ................................................................................................................ xvi
LISTA DE TABLAS ...................................................................................................... xx
LISTA DE FIGURAS .................................................................................................... xxi
1. INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 1
1.1 Hipótesis ............................................................................................................. 2
1.2 Objetivo general ................................................................................................. 2
1.3 Objetivos específicos ......................................................................................... 2
1.4 Alcance y limitaciones ....................................................................................... 2
1.5 Metodología ....................................................................................................... 3
1.6 Estructura del proyecto de investigación ........................................................... 4
2. MARCO TEÓRICO Y DESARROLLOS CONCEPTUALES ................................... 6
2.1 Definición de crédito .......................................................................................... 6
2.2 Definición de cobranza ...................................................................................... 8
2.3 Definición de morosidad .................................................................................. 10
2.4 Scoring de crédito ............................................................................................ 11
2.5 Cartera vencida y su efecto en la situación financiera ..................................... 12
2.6 Perfil de idoneidad para otorgamiento del crédito ........................................... 12
2.6.1 5 C’s del crédito ............................................................................................. 13
2.6.2 Cualidades personales del solicitante de crédito ............................................ 14
2.7 Proceso para otorgar un crédito ........................................................................ 14
2.8 Seguimiento del crédito .................................................................................... 17
xvii
2.9 Políticas de crédito ........................................................................................... 18
2.10 Políticas de cobranza .................................................................................... 20
2.10.1 Tipos de políticas de cobranza ..................................................................... 20
2.10.2 Proceso del crédito ....................................................................................... 21
2.10.3 Proceso para determinar las políticas de crédito .......................................... 22
2.11 Riesgo de crédito .......................................................................................... 22
2.12 Marco conceptual ......................................................................................... 24
2.13 Marco Legal .................................................................................................. 26
3. LÍNEA BASE DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CIUDAD
DE QUITO ...................................................................................................................... 29
3.1 Antecedentes de la Cooperativa Ciudad de Quito ............................................ 29
3.2 Análisis de las políticas de crédito y cobranza ................................................. 30
3.3 FODA del área de crédito y cobranza .............................................................. 34
3.4 Tipos de crédito ................................................................................................ 35
3.5 Tasa de interés .................................................................................................. 37
3.6 Montos y plazos del crédito ............................................................................. 39
3.7 Modalidades de redención de un crédito .......................................................... 40
3.7.1 Mediante cuotas periódicas (anualidades ciertas ordinarias); ........................ 40
3.7.2 Mediante cancelación al vencimiento ............................................................ 40
3.8 Procedimiento mínimo de pagares ................................................................... 40
3.9 Proceso para conceder un crédito ..................................................................... 42
3.10 Seguimiento y control ................................................................................... 45
3.11 Requisitos para acceder a un crédito ............................................................ 45
3.11.1 Determinación del sujeto de crédito ............................................................ 46
3.11.2 Condiciones para conceder un crédito ......................................................... 46
3.12 Scoring de crédito de la cooperativa ............................................................ 47
3.13 Principio del devengado ............................................................................... 48
xviii
3.14 Proceso de contabilización ........................................................................... 48
3.14.1 Otorgamiento de un crédito ......................................................................... 48
3.14.2 Contabilización de provisiones .................................................................... 50
3.14.3 Cartera castigada .......................................................................................... 50
3.15 Cuando la deuda no puede ser cubierta ........................................................ 51
3.15.1 Refinanciamiento de la Deuda .................................................................. 51
3.15.2 Reestructuración de la deuda .................................................................... 52
4. ANÁLISIS ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA COOPERATIVA PERIODO
2018 ................................................................................................................................ 54
4.1 Razones financieras .......................................................................................... 54
4.1.1 Razones de liquidez ................................................................................. 54
4.1.2 Razones de estructura y calidad de activo y pasivos ..................................... 55
4.1.3 Razones de morosidad ................................................................................... 57
4.1.4 Razones de cobertura de riesgo ..................................................................... 59
4.1.5 Razones de rentabilidad ................................................................................. 60
4.1.6 Índices de eficiencia microeconómica ........................................................... 61
4.1.7 Índices de cartera ........................................................................................... 62
4.2 Comparación con respecto al sector (Segmento 3) .......................................... 65
4.3 Análisis horizontal ........................................................................................... 67
4.3.1 Cuentas de activos .................................................................................... 70
4.3.2 Cuentas de pasivos ......................................................................................... 70
4.3.3 Cuentas de patrimonio ................................................................................... 71
4.4 Análisis vertical ................................................................................................ 71
4.4.1 Cuentas de activos ......................................................................................... 74
4.4.2 Cuentas de pasivos ......................................................................................... 74
4.4.3 Cuentas de patrimonio ................................................................................... 75
4.5 Análisis del estado de resultados 2017-2018 ................................................... 75
xix
4.6 Análisis de la gestión de crédito y cobranza de la COAC Ciudad de Quito .... 76
4.7 Impacto de la cartera vencida sobre los resultados de operación ..................... 77
4.8 Tipificación de socios morosos ........................................................................ 79
4.9 Proyección del Estado de situación financiera 2019-2020 .............................. 81
4.10 Proyección del Estado de resultados 2019-2020 .......................................... 82
4.11 Procedimientos de control interno ................................................................ 84
4.11.1 Control interno .......................................................................................... 84
4.11.2 Importancia del control interno ................................................................. 84
4.11.3 Componentes ............................................................................................... 84
4.11.4 Tipos de control interno ............................................................................ 86
4.12 Control interno del área de crédito y cobranza ............................................. 88
4.12.1 Ambiente interno ......................................................................................... 89
4.12.2 Gestión y evaluación de riesgos ................................................................... 89
4.12.3 Actividades de control ................................................................................. 89
4.12.4 Información y Comunicación ...................................................................... 89
4.12.5 Seguimiento y control .................................................................................. 90
5. PROPUESTA DE MEJORA PARA EL DEPARTAMENTO DE CRÉDITO Y
COBRANZA .................................................................................................................. 91
5.1 Clientes ............................................................................................................. 91
5.2 Canales ............................................................................................................. 92
5.3 Procesos............................................................................................................ 92
5.4 Medición del desempeño .................................................................................. 93
CONCLUSIONES .......................................................................................................... 94
RECOMENDACIONES ................................................................................................. 95
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................ 96
xx
LISTA DE TABLAS
Tabla 1: Proceso de crédito ............................................................................................. 21
Tabla 2: Nivel de riesgo .................................................................................................. 27
Tabla 3: Categorías de Provisiones ................................................................................. 28
Tabla 4: Tasas de Interés BCE 2019 ............................................................................... 37
Tabla 5: Tasas de interés BCE 2018 ............................................................................... 38
Tabla 6: Montos y plazos de Créditos ............................................................................ 39
Tabla 7: Montos Crédito ordinario ................................................................................. 39
Tabla 8: Niveles de aprobación ...................................................................................... 40
Tabla 9: Ponderación Scoring ......................................................................................... 47
Tabla 10: Registro contable concesión de un crédito ..................................................... 49
Tabla 11: Registro contable provisiones ......................................................................... 50
Tabla 12: Registro Contable Cartera castigada ............................................................... 50
Tabla 13: Indicadores Segmento 3 .................................................................................. 65
Tabla 14: Análisis horizontal ESF 2017-2018 ................................................................ 68
Tabla 15: Análisis vertical ESF 2017-2018 .................................................................... 72
Tabla 16: Análisis horizontal ERI 2017-2018 ............................................................... 75
Tabla 17: Indicadores de cartera ..................................................................................... 78
Tabla 18: Tipificación de clientes morosos 2018 ........................................................... 79
Tabla 19: Balance General proyectado ........................................................................... 81
Tabla 20: Estado de Resultados Proyectado ................................................................... 82
Tabla 21: Indicadores de cartera de estados proyectados ............................................... 83
Tabla 22: Encuesta de control interno ............................................................................ 87
Tabla 23: Matriz del nivel de riesgo y confianza ............................................................ 88
xxi
LISTA DE FIGURAS
Figura 1: Proceso de análisis para otorgar un crédito a los consumidores finales .......... 16
Figura 2: Cobranza de Pagos retrasados ......................................................................... 18
Figura 3: Logo de la Cooperativa “Ciudad de Quito” .................................................... 29
Figura 4: Cobranza de pagos retrasados COAC Ciudad de Quito .................................. 33
Figura 5: Proceso de concesión de crédito ...................................................................... 43
xxii
TÍTULO: Gestión del crédito y cobranza y su incidencia en los estados financieros de
la Cooperativa de ahorro y crédito Ciudad de Quito, período enero-diciembre 2018.
Autores: Karla Alejandra Lara Padilla
Verónica Stefanía Valencia Vaca
Tutor: Econ. Jorge Alfonso Castro Chiriboga
RESUMEN
Econ. Jorge Alfonso ro Chiriboga
El presente proyecto de investigación tiene como objetivo primordial analizar los efectos
que tiene la existencia de cartera vencida en los estados financieros de la “Cooperativa
Ciudad de Quito” para el año 2018. Este análisis se formuló en base a la aplicación de
múltiples herramientas que nos provee la teoría financiera, tal es el caso de la utilización
de razones, análisis de tendencias, estudio de la estructura financiera, etc. La información
que se ha considerado como base para fundamentar el presente estudio se ha originado
con los datos emitidos por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS)
y que se hallan exhibidos en su página web, siendo de dominio público. Por su parte,
información relevante cualitativa para poder obtener conclusiones significativas, provi-
nieron de la propia cooperativa.
A partir de la información que se recabó y del análisis correspondiente se logró obtener
conclusiones significativas con el fin de identificar las variables, condiciones, normas,
pautas de gestión, etc que permitirán mejorar los indicadores relacionados con la gestión
de crédito y cobranzas.
PALABRAS CLAVE: COOPERATIVA/ COBRANZA /CARTERA VENCIDA /MO-
ROSIDAD / RATIOS FINANCIEROS/RESULTADOS
xxiii
TOPIC: Credit and collection management and its incidence in the financial states of
“Cooperativa de ahorro y credito Ciudad de Quito”, in january-december 2018 period.
Autores: Karla Alejandra Lara Padilla
Verónica Stefanía Valencia Vaca
Tutor: Econ. Jorge Alfonso Castro Chiriboga
ABSTRACT
The main objective of this research project is to analyze the effects of the existence of an
expired portfolio in the financial states of “Cooperativa Ciudad de Quito” in 2018. This
analysis was formulated based on the application of multiple tools which supports the
financial theory, such is the case of the use of reasons, trend analysis, financial structure
study, etc. The information that has been considered as the basis to support this study has
originated with the data given out by “Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
(SEPS)” displayed on its website, which is of public domain. On the other hand, the
relevant qualitative information to get such significant conclusions came from the com-
pany.
From the information that was collected and the corresponding analysis, significant con-
clusions were obtained in order to identify the variables, conditions, standards, manage-
ment guidelines, etc., that will improve the indicators related to credit management and
collections.
KEY WORDS: COOPERATIVE/ COLLECTION / EXPIRED PORTFOLIO / LATE
PAYMENT / FINANCIAL RATIOS / RESULTS
1
1. INTRODUCCIÓN
Actualmente el rol que cumplen las instituciones financieras como las cooperativas de
ahorro y crédito es de suma importancia puesto que estas aportan al tema de inclusión y
desarrollo financiero dentro del país , en base a esto lograr el buen funcionamiento de los
mercados y de estas instituciones cuya principal actividad es la de otorgar créditos y ca-
nalizar los ahorros hacia proyectos de inversión debe considerarse como prioridad no solo
para el gobierno sino para todas y cada una de las instituciones que integran el sistema
financiero.
Desde siempre se ha sabido que los resultados positivos dentro de una institución finan-
ciera son el fruto de un buen control interno, el cual abarca todos los procesos manejados
dentro de dicha compañía, pero es indispensable el análisis específicamente de los proce-
sos de crédito y cobranza, ya que desde el punto de vista financiero la cartera de crédito
resulta un instrumento esencial para el buen desarrollo de las COAC y la existencia de
una cartera vencida dentro de una IFI es la consecuencia de un manejo deficiente de estas
cuentas. La cobranza es un proceso significativo para el funcionamiento y continuidad
de cualquier empresa o entidad financiera; un buen manejo de este proceso genera liqui-
dez y rentabilidad lo cual se refleja en los estados financieros de la compañía.
La cooperativa Ciudad de Quito con sus 55 años de experiencia ha logrado posicionarse
dentro del segmento 3 cooperativista ecuatoriano, brindando un servicio de calidad enfo-
cado a una sola línea de negocio que es el crédito de consumo prioritario la misma que
está conformada por 6 tipos de crédito como son: crédito ordinario, instantáneo, vacacio-
nal, semestral, extraordinario y de adelanto de sueldo.
Es por esto que es relevante evaluar la gestión de crédito y cobranza de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito Ciudad de Quito permitiéndonos comprender sus políticas en este ám-
bito y el impacto que tienen en su estructura financiera y los resultados de operación.
Considerando que el crédito implica confianza a los clientes y a su vez un riesgo para la
organización, es necesario realizar un estudio minucioso de los estados financieros; to-
mando como referencia la cartera vencida que es una de las cuentas de gran importancia
ya que tiene un efecto directo en provisiones y a su vez en resultados.
2
El desarrollo de este proyecto nos permitirá conocer las fortalezas y debilidades del de-
partamento de crédito y cobranza y a través de la aplicación de técnicas de análisis de
reportes financieros podremos presentar una propuesta en donde se tomen acciones co-
rrectivas y que estas contribuyan a la Cooperativa a una maximización de beneficios.
1.1 Hipótesis
A partir del análisis de la gestión de crédito y cobranza es posible determinar la incidencia
en la situación financiera y los resultados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad
de Quito.
1.2 Objetivo general
Evaluar la gestión de crédito y cobranza de la Cooperativa Ciudad de Quito y su inciden-
cia en la estructura financiera y los resultados de operación a través de la aplicación de
técnicas de análisis a dichos instrumentos de reporte.
1.3 Objetivos específicos
Realizar un diagnóstico de la gestión de crédito y cobranza establecidos por la
organización.
Evaluar el impacto de la cartera vencida sobre la situación financiera y los resul-
tados de operación de la compañía referente al periodo 2018.
Elaborar una propuesta de mejora para el Departamento de Crédito y Cobranza
que le permita a la Cooperativa Ciudad de Quito disminuir la cartera vencida y
maximizar sus beneficios.
1.4 Alcance y limitaciones
Para analizar la incidencia de la cartera vencida en los resultados netos de la cooperativa
Ciudad de Quito para el periodo 2018, nos enfocaremos en la gestión del crédito y co-
branza de la misma esto en base a las políticas utilizadas por la organización durante todo
este periodo, se usarán los datos proporcionados por la compañía específicamente de
3
Enero a Diciembre 2018. En cuanto a datos regionales o nacionales se recurrirá a fuentes
oficiales como Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), Banco Central del
Ecuador (BCE), datos adicionales procedentes de libros, tesis o documentos relacionados
a manejo de crédito y cobranza. En general, esta investigación usara fuentes secundarias.
El problema del cual se parte para este proyecto de investigación es que el crecimiento
financiero del Ecuador está constituido por el resultado del trabajo en conjunto de todos
los agentes económicos dentro de estos las cooperativas de ahorro y crédito las mismas
que representan el 12% del PIB. Por lo cual estas deben mantener un buen control interno
y conservar un nivel de liquidez y rentabilidad las cuales pueden verse afectadas por la
existencia de la cartera vencida. Es así que surge la necesidad de establecer la incidencia
de esta sobre los resultados operacionales de la cooperativa y proponer un plan de mejora
para futuro.
Finalmente, el presente proyecto será realizado por dos estudiantes de la Carrera de Inge-
niera en Finanzas. Entre los motivos principales por la cual integramos un grupo, se debe
a que la información debe ser tratada con suma prolijidad y a su vez esta experiencia es
enriquecedora ya que nos basaremos en un caso real de una institución financiera y de
esta manera pondremos poner en práctica los conocimientos adquiridos a lo largo de la
carrera. A su vez otra de las razones, es presentar dicho proyecto en las fechas estable-
cidas y poder concluir con éxito este trabajo.
1.5 Metodología
La metodología de la presente investigación será de tipo aplicada puesto que empleare-
mos los conocimientos obtenidos a lo largo de la carrera, permitiéndonos desarrollar un
plan de mejora para la Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, con el propósito
de que dicha institución financiera pueda maximizar sus beneficios en periodos futuros.
Los estados financieros constituyen información de fuente secundaria, puesto que esta
será proporcionada por la compañía y se realizará un análisis de dichos reportes pertinen-
tes al periodo 2018 conjuntamente con un estudio minucioso a través de la aplicación de
índices o ratios financieros entre las diferentes cuentas.
4
Al utilizar una metodología de tipo aplicada, las técnicas de investigación que se emplea-
ran de igual manera son del mismo tipo, para este proyecto las fuentes de información a
las que se recurrirá son datos relacionados a los procesos de crédito y cobranza que la
“Cooperativa Ciudad de Quito” nos remita con lo cual aplicaremos ratios financieros a
los estados del periodo 2018 y esto permitirá hacer un análisis de los mismos y saber cuál
es la incidencia de la cartera vencida sobre los resultados de la cooperativa; es decir nues-
tro objetivo es encontrar las causas de la existencia de la cartera vencida y sus efectos en
la situación financiera de la compañía, para posteriormente realizar una propuesta de me-
jora al departamento de crédito y cobranzas que permita aumentar el rendimiento y dis-
minuir la cartera vencida.
Nuestra proyecto tendrá información de tipo cualitativo y cuantitativo puesto que reali-
zaremos un diagnóstico de la organización a través del análisis FODA, y para la parte
cuantitativa aplicaremos índices financieros como índice de morosidad, indicadores de
liquidez, solvencia, eficiencia, rotación de cuentas por cobrar, entre otras. Esto permitirá
realizar una proyección de estados financieros de dos años y de esta manera se podrá
tomar decisiones correctivas para maximizar los rendimientos a futuro de la cooperativa.
1.6 Estructura del proyecto de investigación
El primer capítulo corresponderá al planteamiento de: introducción, justificación, hipóte-
sis, objetivo general, objetivos específicos, alcance, metodología y estructura del pro-
yecto.
El segundo capítulo se abordará conceptos básicos tales como: definición de crédito, co-
branza, morosidad, scoring de crédito, cartera vencida y su efecto en la situación finan-
ciera de la empresa; perfil de idoneidad, proceso seguimiento y riesgo en la otorgación
de un crédito, políticas de crédito y cobranza. Se tratarán estos temas con la finalidad de
tener una mayor comprensión de la temática.
En el tercer capítulo se considera como línea base de la cooperativa el diagnóstico de
la misma durante el periodo 2018, puesto que a partir de este análisis se podrá tomar las
decisiones pertinentes para elaborar un plan de mejora para el departamento de crédito y
5
cobranza permitiéndonos cumplir con el propósito final de esta investigación. Para lo
cual se tomará en cuenta la siguiente información: antecedentes de la Cooperativa, análi-
sis de las políticas de crédito y cobranza, FODA de la organización, tipos montos plazos
y requisitos de crédito, formas de pago y su respectivo seguimiento y control, tomando
en cuenta la aplicación del devengado de la cartera de crédito.
En el cuarto capítulo realizaremos un análisis del proceso de contabilización de la cartera
morosa y su incidencia en los estados financieros en el periodo 2018 para lo cual utiliza-
remos la información recopilada en dichos reportes y aplicaremos técnicas de análisis
como: nivel del riesgo crediticio, el provisiones y su relación con la cartera vencida e
indicadores como: índice de morosidad, indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia,
rotación de cuentas por cobrar, rotación promedio de cartera, promedio de incobrabilidad
Para el capítulo quinto se presentará una propuesta de mejora para el departamento de
crédito y cobranza considerando la información previamente recopilada en los capítulos
anteriores. Realizaremos una comparación de la situación real vs una propuesta que in-
cluirá una proyección de estados financieros de dos años.
Por último, en el capítulo de conclusiones se presentarán las fallas encontradas en la ges-
tión de crédito y cobranza, y se denotará también las fortalezas que tiene la cooperativa.
6
2. MARCO TEÓRICO Y DESARROLLOS CONCEPTUALES
A razón de una mayor comprensión sobre el sector cooperativo popular y solidario, es
necesario un estudio previo que contemple definiciones básicas, normativas vigentes para
dichas instituciones, cartera vencida, procesos de crédito y cobranza, entre otros. Dicha
información nos permitirá un mayor nivel de análisis sobre la situación económica y
financiera de la cooperativa, tomando en cuenta factores internos y externos a la entidad.
2.1 Definición de crédito
Según (Morales Castro & Morales Castro, 2014, pág. 23):
“La palabra crédito viene del latín creditum (sustantivación del verbo credere:
creer), que significa cosa confiada. Así, crédito, en su origen, significa confiar. En
la vida económica y financiera, se entiende por crédito al contrato por el cual una
persona física o jurídica obtiene temporalmente una cantidad de dinero de otra a
cambio de una remuneración en forma de intereses.”1
El crédito implica utilizar el dinero, bienes o capital de un tercero, dichos recursos deben
ser reembolsados en un lapso de tiempo determinado y se consideran las condiciones
pactadas entre las partes como pueden ser: intereses o costos asociados. En esta actividad
se establece una relación entre el deudor y el acreedor, el primero acepta una obligación
de pago teniendo como garantía real los bienes que posee y una garantía moral la misma
que se refleja en sus cualidades personales como la honradez, mientras que el segundo
puede reclamar el reembolso de sus recursos, es por ello que existe riesgo y a su vez
confianza.
Según (Castro, 1996, pág. 123) las tres dimensiones de la confianza:
“Objetividad: la confianza debe ser demostrada objetivamente. Esto se logra me-
diante bases documentadas, análisis idóneos, etc.
Necesariedad: la confianza es condición necesaria, pero no suficiente. En razón
de que sucesos aleatorios recaídos sobre la persona en quien se confía, pueden
modificar las bases objetivas que se evaluaron.
1 Morales Castro, A., & Morales Castro, J. A. (2014). Crédito y cobranza. México: Patria. pág. 23.
7
Sustentabilidad: la confianza debe, además, ser reforzada con un sustento sólido”2
Clases de crédito
Los créditos pueden ser clasificados en base a distintos criterios como son:
De acuerdo a su finalidad:
Crédito de consumo: Cuya finalidad es la obtención de activos tangibles o consu-
mos emergentes, especialmente direccionados al consumo del hogar; entre los
bienes que pueden ser adquiridos están:
a) Bienes de conveniencia.- Son aquellos que satisfacen necesidades básicas como ali-
mentación, indumentaria y vivienda, entre otros.
b) Bienes de selección.- Son bienes básicos para ocasiones específicas
c) Bienes de especialización.- Incluyen servicios de salud, automotrices, entre otros.
d) Bienes no buscados.- Aquellos no buscados pero que en algún momento tienden a ser
necesarios como los cementerios.
Crédito productivo: Se requieren para financiar activos corrientes y propiedad y
equipo, permitiendo garantizar la gestión económica de una entidad.
De acuerdo al plazo:
Créditos de corto plazo: Aquellos cuyo plazo de vencimiento es inferior a un año.
Créditos a mediano plazo: Su plazo es superior a un año, pero menor a 3 y 5 años.
Créditos a largo plazo: Son aquellos cuyo plazo excede los 3 o 5 años.
De acuerdo al tipo de garantía:
Garantías reales.- Son activos tangibles que se ven comprometidos hasta que la
operación sea culminada; pueden ser hipotecarias o prendarias.
Garantías nominales.- Esta garantía compromete a los garantes o activos finan-
cieros.
De acuerdo a la modalidad de redención:
Redimido al vencimiento.- Suelen ser con un plazo inferior a 1 año, existe un
pacto entre la cooperativa y el cliente en el cual se establece realizar un pago al
vencimiento tanto del principal y de los intereses;
2 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop.pág 123
8
Redimido mediante amortizaciones periódicas.- Son cuotas pagadas periódica-
mente en las que se encuentra incluido el interés y principal;
Redimido mediante amortizaciones periódicas, con periodo de gracia.- Es similar
al punto anterior, la única diferencia es que aquí el socio tiene un periodo de gra-
cia, en el cual abona capital sin intereses;
Revolvente (Roll over).- Tiene la posibilidad de renovarse dependiendo las con-
diciones.
Los principales beneficios que se tienen al acceder a un crédito son: el aumento del poder
adquisitivo de las personas lo cual aumenta el consumo contribuyendo al efecto multipli-
cador de la economía puesto que esto ocasiona una mayor producción.
2.2 Definición de cobranza
La cobranza se entiende como el proceso en el cual se gestiona el cobro de una cuenta
correspondiente a la compra ya sea de un bien o el pago de algún servicio prestado.
La importancia de una buena gestión de cobranza dentro de una empresa yace en que un
buen manejo de las cuentas por cobrar implica garantizar la liquidez y permite perseguir
el nivel de rentabilidad esperado.
Según (Castro, 1996) un sistema de cobranzas adecuado:
“Se respalda en una contabilidad que revele con exactitud y oportunidad los ven-
cimientos y aun los alerta, en forma previa a la maduración del crédito;
Un sistema de información del socio- que puede hallarse integrado al programa
contable- en el que se muestre toda la información relevante, de manera que sea
posible gestionarse con rapidez las acciones de cobranza;
Se adhiere al tipo de política de cobranzas que se haya adoptado con mucha pre-
cisión y no hace excepciones, salvo en casos absolutamente justificados;
El sistema de archivos se halla perfectamente bien estructurado, de manera que el
historial de las acciones, realizadas con cada socio, sea accesible inmediata-
mente.” 3
3 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop. pág 152
9
(Morales Castro & Morales Castro, 2014, pág. 90) afirma que la cobranza es:
“Gestionar y hacer el cobro de los créditos a favor de la entidad, administrar y
controlar la cartera de clientes que garantice una adecuada y oportuna captación
de recursos”.4
Gestión de Cobranza
Este proceso inicia después de que el crédito ha sido concedido y el cliente debe pagarlo,
aquí puede ocurrir 2 tipos de situaciones:
1. El cliente paga a tiempo
2. El cliente incumple con sus responsabilidades
El verdadero trabajo de la cobranza inicia cuando una cuenta se vence, lo esencial dentro
de este proceso es que debe realizarse en el menor tiempo posible conservando buena
relación con los acreditados.
Por lo que se debe mantener un análisis de factores importantes como la logística de la
cobranza y el análisis de sus clientes; ya que una empresa con un manejo de cuentas por
cobrar ineficiente puede conducir a problemas financieros, incluso a la quiebra.
Como lo afirma (Castro, 1996) :
“Un proceso de cobranzas implica asumir acciones crecientes en su grado de drasticidad.
Regularmente tiene las siguientes fases:
Alerta de pago. - se comunica al socio que su obligación se vencerá en una fecha próxima.
Conviene hacerlo con una semana de anticipación a la fecha esperada de pago, debe es-
pecificarse monto y detalle, así como la reiteración de la confianza que se tiene en que el
socio pagara puntualmente. Esta fase debe adoptarse en los casos en que los créditos se
paguen al vencimiento; hacerlo con créditos sobre la base de amortización mensual, re-
sultaría en un gasto excesivo y, muchas veces, poco costo-efectivo.
Recordatorio.- fase que se aborda al día siguiente de que la obligación se haya vencido.
Insistencia.- si transcurridos varios días p.ej. cinco, de no haber recibido respuesta alguna,
debe enviarse otra comunicación en la que, a diferencia de la anterior, se incluyan tres
elementos:
La definición de un plazo de pago que puede ser entre 24 y 48 horas;
4 Morales Castro, A., & Morales Castro, J. A. (2014). Crédito y cobranza. México: Patria. pág. 90
10
Un renglón en el que se advierta que de no haber respuesta, los garantes serán
comunicados;
Un párrafo en el que se comunique que existen socios perjudicados por su con-
ducta de retraso.
Insistencia a través de garantes.- agotados los procedimientos anteriores, y una vez ad-
vertido el socio, los garantes serán comunicados mediante carta en la que se detallen todos
los datos relevantes de la operación y una copia del título-valor en la que se hallen con-
signadas sus firmas […] si el garante no da una respuesta satisfactoria, se hará una carta
de insistencia bajo el mismo esquema que la expuesta anteriormente.
Acción.- en el marco de la acción drástica la cobranza, se pone en manos de abogados o
agencias de cobranzas. La experiencia muestra que es significativamente eficaz, encargar
cobranzas a varios abogados estableciéndose rangos de valor, esto evitara que un mismo
abogado se concentre solo en las cuentas más altas.”5
2.3 Definición de morosidad
La morosidad surge cuando el deudor no cancela el pago dentro del tiempo establecido,
es decir que existe una demora en la cancelación de una deuda superando la fecha de
vencimiento. Es necesario que exista un respaldo legal, en este caso se requiere un con-
trato donde se evidencie las cláusulas contractuales del mismo y se especifiquen fechas
de pago, montos entre otras condiciones.
Las instituciones financieras cuando otorgan créditos o préstamos asumen un riesgo, ya
que el deudor al no cancelar los pagos a tiempo puede generar un impacto en la liquidez
y en diversas cuentas de los estados financieros, como son en resultados, devengo de
intereses y un aumento en la cuenta de provisiones, por lo cual la entidad necesitará más
recursos para elevar esta cuenta y hacer frente a un posible impago.
Socios morosos: tipificación y acciones generales
Según (Ettinger & Golieb, 1992) identifican grupos de clientes morosos, entre los cuales
destacamos:
“Socios que honestamente malinterpretan las condiciones del crédito y cuya co-
branza no implica mayores problemas;
Socios que pasan por alto su fecha de pago y a los que, por lo general, sólo una
carta de recordatorio les hubiera bastado para hacerlo;
5 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop.pág 153,154
11
Socios que descuidan las fechas de pago porque el monto de la obligación es muy
bajo y que ante a un pedido de pago, suelen reaccionar favorablemente;
Socios que temporalmente se atrasan pero que suelen pagar a tiempo y frente a
los cuales un conminamiento comedido, recordando la importancia de que paguen
a tiempo, es necesario;
Socios que se atrasan habitualmente; aquí cabe la aplicación del procedimiento de
cobranzas en todas sus fases que se expone más adelante;
Socios que prefieren no pagar, porque igual consideran más rentable el entrar en
mora, y seguir, operando con capital de la cooperativa y que, sólo cuando la acción
drástica va a ser aplicada, realizan sus pagos, estos socios representan realmente
un problema serio;
Socios que se endeudan más de lo que pueden pagar , las posibilidades de recupe-
ración pueden no ser tan bajas, pero, por lo general, hace falta una renegociación
de la operación;
Socios que están al borde de la insolvencia, ya sea por razones intempestivas o
por situaciones relacionadas con la marcha de su negocio. En este caso, la reacción
debe ser breve y el abogado ha de asumir el proceso de recuperación, con énfasis
en la realización de colaterales y en la gestión de cobranzas a través de los garan-
tes;
Socios que cometen fraude. En estos casos las acciones anteriores deben imple-
mentarse, por lo general, resultan insuficientes y la perdida es una realidad.”6
2.4 Scoring de crédito
El scoring de crédito es un sistema de puntuación que permite evaluar las solicitudes de
crédito, considerado como el más rápido y seguro a la hora de otorgar o no un préstamo
ya que permite dar a conocer la probabilidad de morosidad.
Como lo explica (Schreiner, 2002):
“Un modelo de Scoring utiliza la misma lógica que el analista de crédito, pues se
basa en experiencias y seguimientos de créditos otorgados en el pasado, mediante
un análisis de las características de los nuevos solicitantes, con el fin de calificar
o descalificar los perfiles.”7
Como lo afirma (Gutierrez, 2007):
“El objetivo de este modelo es asignar puntajes a cada perfil de cliente de la ins-
titución financiera, para determinar, dadas las características cuantitativas y cua-
litativas, si el cliente tendrá una alta o baja probabilidad de caer en default, y de
esta manera agilizar el trámite de un crédito y hacerlo menos subjetivo. Este tipo
6 Ettinger , R., & Golieb, D. (1992). Créditos y Cobranzas. México: CECSA. 7 Schreiner, M. (2002). Ventajas y desventajas del scoring estadístico para las microfinanzas. Washington
University in St.Louis : Microfinancerisk Management.
12
de procedimientos se denomina minería de datos o data mining, pues permite ex-
traer información relevante y encontrar patrones de comportamiento de los datos;
para posteriormente utilizar esta información relevante, en un análisis descriptivo
y predictivo de los datos.”8
2.5 Cartera vencida y su efecto en la situación financiera
La cartera vencida tiene un impacto directo en la situación financiera de una entidad
puesto que se ven afectadas cuentas muy importantes como son: resultados de operación,
provisiones, devengo de intereses, lo cual incide en la rentabilidad y liquidez. Las insti-
tuciones financieras al otorgar un crédito asumen el riesgo que el deudor en algún mo-
mento deje de cancelar la deuda por falta de pago, generalmente cuando los clientes pasan
a formar parte de la cartera vencida puesto que el pago no ha sido dentro de los 90 días
después de la fecha de vencimiento estipulada en el contrato se genera un impacto en los
estados financieros. La entidad debe aumentar la cuenta de provisiones, puesto que existe
la posibilidad de impago, lo cual afecta en la cuenta de resultados al igual que el devengo
de intereses.
Existen varias estrategias que permiten disminuir la cartera vencida, entre las principales
están: manejar una buena planificación, revisar el historial crediticio de los clientes, man-
tener una segmentación de la cartera de acuerdo al perfil del cliente o según el crédito
que solicite y de acuerdo a estos criterios determinar las políticas de cobranza. Actuar de
forma inmediata y de esta manera tomar las acciones correctivas pertinentes.
2.6 Perfil de idoneidad para otorgamiento del crédito
La decisión crediticia se debe tomar en base a antecedentes históricos y presentes, por lo
cual para poder otorgar un crédito es necesario evaluar la solvencia de las personas con
el fin de conocer si posee o no capacidad de hacer frente a sus deudas.
8 Gutierrez, M. A. (2007). Modelos de credit scoring; qué, cómo, cuándo y para qué. MPRA.
13
Existen empresas que otorgan grandes cantidades de dinero en relación a los ingresos
del solicitante y el plazo para saldar la deuda probablemente sea de varios años, en tal
sentido es indispensable recolectar y examinar la información financiera de los clientes.
2.6.1 5 C’s del crédito
Según (Castro, 1996): “En su mayoría, los criterios recogidos dentro del proceso de apro-
bación del crédito, han sido englobados dentro de la figura clásica de las 5 Ces del crédito.
Esta concepción es útil y fácil de ser recordada:
1. Carácter: La integridad moral del cliente. Considerada la más importante de las Ces.
Nada reemplaza la honestidad del cliente. El carácter del prestatario es crucial en el pro-
ceso de aprobación; si éste no pasa la prueba de la primera C el crédito no habrá de con-
cederse. El pasado del prestatario sobre todo, revelara muchos aspectos importantes sobre
este componente.
2. Capacidad: Debe entenderse la habilidad que tiene el prestatario para el manejo de su
empresa y por tanto, para la redención de sus adeudos. La capacidad demostrada y un
carácter óptimo, son elementos fundamentales para un crédito sin problemas. Medir la
capacidad del prestatario, implica acudir, fundamentalmente, a su información financiera
y contable para aplicar procedimientos de análisis financiero.
3. Capital: Es el aporte de capital hecho por los accionistas, revela su adhesión a la em-
presa, su compromiso con ella. El capital se mide por la situación financiera de la em-
presa; lo cual es evaluado, al igual que la C anterior, con base a procedimientos de análisis
financiero.
4. Colateral: Los colaterales constituyen las garantías que ofrecerá el prestatario. Los co-
laterales no hacen de un prestatario malo, uno bueno, simplemente mejoran un buen cré-
dito la decisión de prestar, no debe basarse en los colaterales, ellos deben dar su aporte,
al criterio de aprobación.
5. Condiciones: Se trata de evaluar el impacto del contexto global, dentro del que se desa-
rrolla la empresa, tanto en la industria de la cual forma parte, como en la economía.”9
En base a lo anteriormente mencionado cabe recalcar que el Carácter y Capacidad ganan
el derecho al crédito, sin dejar de considerar a las otras variables.
9 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop.pág130
14
2.6.2 Cualidades personales del solicitante de crédito
Una de las ventajas al momento de realizar el análisis para el otorgamiento de créditos es
que no existe un esquema rígido sino más bien la posibilidad de que el analista de créditos
ponga a consideración su nivel de dinamismo y creatividad acompañados de experiencia
y buen criterio para la toma de decisiones.
Es por esto que se pueden tomar en cuenta ciertas cualidades personales del solicitante
tales como:
1. Registro de pagos: Esto permite revisar el hábito de pago del cliente lo cual permite
predecir la conducta.
2. Empleo: Este elemento tiene relevancia ya que puede ser la principal fuente de ingresos
, aquí se debe incluir el nombre del patrón, tipo de negocio y el puesto que ocupa dentro
de la empresa así como el tiempo de permanencia dentro de sus empleos.
3. Estado civil: En ciertos casos este elemento puede afectar al ingreso y sus obligaciones,
muchas de las dificultades de pago provienen de problemas familiares.
4. Edad: La edad avanzada puede ser un problema crucial al momento de otorgar el cré-
dito.
5. Referencias y reputación: Asegurarse de la fiabilidad de información proporcionada.
6. Activos de reserva: Son garantías adicionales que tanto el deudor como el acreedor
esperan que no se necesiten.
2.7 Proceso para otorgar un crédito
La decisión de conceder un crédito es muy importante puesto que se debe considerar
diversos factores para corroborar que el cliente va a pagar el monto solicitado, por lo cual
es un proceso muy trascendental para las instituciones financieras.
Según (Cole, 1977) afirma
“Una investigación de crédito se lleva a cabo para ayudar a tomar una sana deci-
sión respecto al crédito; este propósito debiera tenerse constantemente en mente
cuando se emprende una investigación de crédito […]. La investigación no busca
información por simple capricho, busca información pertinente a la decisión es-
15
pecífica de crédito suficiente para asegurar que la decisión recaerá dentro del lí-
mite de la probabilidad de recuperación de acuerdo con las políticas de opera-
ción.”10
Fases para otorgar un crédito
Generalmente para otorgar un crédito se toman en cuenta tres fases: investigación, análi-
sis y aceptación del cliente. La investigación consiste en revisar el perfil del cliente que
solicita el crédito por primera vez, para lo cual se necesita recopilar información como la
capacidad de pago, historial crediticio, referencias de proveedores, clientes, información
de créditos que han sido otorgados por otras instituciones.
El análisis es la fase en donde se decide si se otorga o se rechaza la solicitud del crédito
del cliente, para lo cual se realiza un estudio minucioso de la información recopilada an-
teriormente, teniendo en cuenta la capacidad del usuario de cumplir con una nueva obli-
gación, a su vez se toma en consideración los estados financieros, bienes o capital propio
que puede proporcionar el cliente.
La aceptación de la solicitud del crédito para proseguir al otorgamiento del crédito se
debe determinar el tipo y límite del crédito, teniendo como referencia la capacidad de
compra y pago, se estipula montos y fechas. En el caso que exista inconvenientes al con-
ceder el crédito se puede pedir garantías como activos, hipotecas, avales bancarios entre
otros.
En la figura 1 se puede observar el modelo de proceso para otorgar un crédito:
10 Cole, R. (1977). Administración del crédito a las empresas y al consumidor. En R. Cole, Administración
del crédito a las empresas y al consumidor (pág. 192). México: Diana.
16
Figura 1: Proceso de análisis para otorgar un crédito a los consumidores finales
Fuente: Montaño, Agustín, Administración de la cobranza. Programación y control, México, Trillas, 1987,
p. 40.
Elaboración: Las autoras
La solicitud de crédito generalmente permite conocer datos básicos del cliente como re-
sidencia, empleo, el nivel de ingresos entro otros. Se realiza una entrevista con el solici-
tante para corroborar ciertos datos y determinar ciertas condiciones para la adquisición
del crédito también permite completar la información del solicitante. En algunas ocasio-
nes se realiza una visita domiciliaria para conocer el tipo de propiedad y analizar el nivel
de ingreso con respecto a ciertos gastos de alojamiento. Se examina el empleo al que
pertenece el cliente, la reputación de la institución, el nivel de ingresos, horas extras, los
años de permanencia en dicha empresa.
Las cuentas bancarias, seguros de vida o contra accidentes o asociaciones con otras ins-
tituciones permiten conocer la confianza que se le puede dar al cliente. Los bienes mue-
bles e inmuebles pueden servir de garantía si el caso lo requiere. El nivel de ingresos es
un factor determinante para establecer el monto del crédito a conceder, tomando en cuenta
17
los gastos para cubrir las necesidades básicas. La experiencia crediticia surge cuando ya
se han realizado créditos anteriormente y se tiene como antecedente la forma en que ha
cumplido con dichas obligaciones en el pasado.
2.8 Seguimiento del crédito
Después de haber sido otorgado el crédito resulta necesario implementar un control del
mismo en las compañías para tener un buen manejo de las cobranzas y de esta manera
prevenir posibles retrasos en los pagos o existencia de cuentas incobrables.
Informes Periódicos: En los que se compara la evolución del proceso crediticio
Visitas al Cliente: Estas se realizan en forma periódica con el fin de realizar in-
formes de gestión con un mayor grado de validez.
Verificación de las Garantías: La verificación de garantías debe estar acordada
en la etapa de negociación, pero, además la institución financiera se debe reser-
var el derecho de efectuar verificaciones no anunciadas.
Las visitas periódicas del analista de créditos al cliente permiten que la institución finan-
ciera obtenga una apreciación real de la situación del negocio, y, por lo tanto, la probabi-
lidad de pago de créditos. Si el analista mantiene visitas periódicas con el cliente, se logra
que se identifique la posibilidad de nuevos negocios entre el cliente y la institución.
Ante situaciones que indiquen que la empresa no podrá hacer frente a créditos en los
términos establecidos, el comité de créditos, a sugerencia del analista a cargo de la colo-
cación, puede verse obligado a tomar medidas especiales de control tales como:
Aumentar garantías, con el fin de mejorar la posible recuperación de créditos, a
través de su tercera fuente de pago.
Disminuir la exposición o cuantía de montos otorgados al cliente, por medio de
no renovar los créditos de corto plazo.
Exigir la entrega de informes periódicos de la gestión de la empresa y nombrar a
un auditor o interventor.
18
Realizar la ejecución de garantías, como última de las medidas que puede adop-
tar la institución financiera.
Cobranza de pagos retrasados
En la Figura 2 se muestra el proceso de cobranza para los pagos retrasados.
Figura 2: Cobranza de Pagos retrasados
Fuente: Santandreu, Eliseu, Manual del crédit manager, Barcelona, Gestión 2000, 2002, p. 196.
Elaboración: Eliseu Santandreu
2.9 Políticas de crédito
La elaboración de políticas de crédito debe incluir diversas condiciones que permitan
establecerlas con la finalidad de que sean claras, objetivas, precisas evitando confusiones
y a su vez que contribuyan en la administración de crédito. Todos los departamentos de
19
una institución se rigen bajo políticas que determinan una guía de acciones frente a dife-
rentes situaciones, es por ello que es necesario que las políticas sean expresadas de ma-
nera escrita y verbal.
La misión de las políticas es controlar la cantidad de saldos de clientes y el riesgo que
implica, por lo cual, estas deben ser comprensibles y redactadas de forma coherente para
todo el personal que conforma la institución.
Tipos de políticas de crédito
Según (Castro, 1996): “La política de crédito de la cooperativa debe definirse en términos
concretos y suficientes, esta definición comprende:
Segmentación del mercado;
Definición de los tipos de crédito que se otorgaran;
Definición de las condiciones de crédito;
Definición clara del proceso de crédito;
Administración de riesgo crediticio;
Sistemas de reporte e información;
Manejo de créditos con problemas”11
Políticas normales
El riesgo de crédito se minimiza puesto que se buscan plazos más accesibles a los clientes,
por lo cual se debe tomar en consideración los costos financieros y su relación al riesgo.
Políticas restrictivas
Son créditos que se caracterizan por el nivel de liquidez que otorga a una entidad, se
elabora planes que fomenten el crecimiento financiero en un periodo de un año, existe
mucha medidas que permiten precautelar los recursos otorgados en el crédito de esta ma-
nera se minimiza el riesgo.
Políticas flexibles
Son créditos con un nivel de riesgo alto lo cual implicaría una pérdida si no se tiene el
control adecuado, generalmente son créditos a los cuales los clientes pueden acceder de
forma rápida, los plazos son mayores, suelen estar enfocados a lo comercial
11 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop. Pág. 125
20
2.10 Políticas de cobranza
Las políticas de cobro se caracterizan por garantizar la recuperación de los recursos pres-
tados a terceros, intentando evitar el aumento de cuentas incobrables de los fondos. La
cobranza está directamente relacionada con las políticas de crédito, por lo cual en ese
proceso previo se deben analizar de manera minuciosa los plazos de los pagos, montos
permitiendo que los clientes puedan cancelar sus obligaciones en el periodo de tiempo
establecido.
2.10.1 Tipos de políticas de cobranza
Políticas restrictivas
Son aquellos créditos cuyas condiciones para ser otorgados son más estrictas y rigurosas,
es por ello que el periodo de tiempo de cobro es muy corto y la cobranza se da de manera
más rigurosa, de esta forma se disminuye el riesgo de pérdidas en cuentas de cobro du-
doso.
Políticas liberales
Con este tipo de políticas se incrementan las cuentas por cobrar y por lo tanto es necesario
mantener un mayor control con el objetivo de evitar pérdidas por cuentas incobrables.
Este tipo de políticas son menos exigentes en condiciones y en el proceso de cobro.
Políticas racionales
Se basa en mantener un equilibrio del flujo de crédito y cobranza, permitiendo una buena
gestión en el manejo de las cuentas por cobrar y a su vez logrando maximizar el rendi-
miento de la institución.
Según (Castro, 1996) también existen políticas moderadas y políticas duras:
“Las políticas duras suelen ser más simplificadas e incluyen desde un inicio la
firma de un abogado o la comunicación inmediata a los garantes, sin previa ad-
vertencia al socio. Si bien han resultado ser eficaces desde la perspectiva de una
cobranza ágil, suelen, a largo plazo, ocasionar el grave problema de que socios,
tipificados en las 5 primeras categorías que expusimos anteriormente, tomen la
21
decisión de desertar. Esto es un punto de importante consideración, pues, está de-
mostrado que la prueba final de fortaleza de una empresa, yace en su capacidad
de retener clientes.”12
2.10.2 Proceso del crédito
A continuación en la Tabla 1 se presenta el proceso de crédito aplicado por la Cooperativa
Ciudad de Quito.
Tabla 1: Proceso de crédito
Fuente: Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop.
Elaboración: Las autoras
12 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito.
Cedecoop. Pág 155
Se registra contablemente el pago regular del crédito, en el caso
de que exista un retraso en la cuota se debe realizar un registro
en la reducción de la cartera y la pérdida.
a) Contabilización
Es necesario realizar un proceso para el otorgamiento de los
créditos, con el fin de tomar la decisión de continuar, o no la
relación con el cliente.
ETAPA3:
CULMINACIÓN
PROCESO DEL CRÉDITO
b) Valoración de la relación
con el cliente
En esta etapa se verifica el cumplimiento de pagos, se valoran
activos, cumplimiento de los acuerdos de contrato, evaluación
de las garantías, análisis de la situación financiera y de otras
condiciones.
a) Variables relevantes
b) Calificación del crédito
bajo los parámetros exigidos
por entes de control del
sistema
*Créditos con riesgo normal: Existe una demora con los pagos,
pero existe una seguridad de que se de un repago. *Créditos
con riesgo potencial digno de mención: En donde si existe un
retraso o incumplimiento este no afecta significativamente y
puede ser controlado en el futuro. *Créditos deficientes: Cuando
el escenario inicial sufre un deterioro en la generacion de
efectivo, pero puede revertirse puesto que es un problema de
carácter estructural.*Créditos de dudoso recaudo: Cuando
existe una duda en el retorno del capital por la situación del
prestatario. *Créditos irrecuperables: Existe baja probabilidad
de cobro al deudor.
ETAPA 2:
MONITOREO
d) Calidad de la
administración
Hay que conocer la estructura organizacional de la institución,
experiencia, cultura, valores, principios, con los cuales se
manejan los integrantes de la empresa.
e) Exposición al riesgo
Existen 8 causas principales por las cuales se da el riesgo en el
crédito: Análisis sobre bases insuficientes, desvío del destino
previsto inicialmente, origen de la operación,búsqueda de
rentabilidad excesiva, monitoreo inadecuado, falta de
experiencia de los empleados, cobertura inapropiada, riesgo no
controlable y riesgo del entorno.
f) Estudio del entorno, tanto
de la industria como de la
economía
Se relaciona con el análisis PESTEL, incluyendo el estudio de
factores: Económicos, políticos, sociales y tecnológicos.
a) Valoración de la relación
con el socio-prestatario
Hay que definir aspectos como:
confianza,conveniencia,éxito,posicionamiento,compatibilidad de
productos crediticios.
b)Identificación de índices
financieros
Herramientas y técnicas financieras que permiten conocer la
situación actual de la empresa.
c) Factores estratégicos
Es necesario realizar una planificación estratégica en donde se
plasmen los objetivos a largo plazo de la institución, donde se
den a conocer las actividades y recursos para el cumplimiento
de dichas metas.ETAPA 1:
APROBACIÓN DEL
CRÉDITO
22
2.10.3 Proceso para determinar las políticas de crédito
Se establecen tres fases: la primera es la determinación de los estándares de crédito, en
esta esta se analiza si se otorga o se niega el acceso a un crédito; en la segunda etapa se
delimitan las condiciones del crédito delimitando plazos, montos entre otros y finalmente
se establece las políticas de cobranza con el objetivo de recuperar los recursos prestados
anteriormente, se pueden establecer deferentes sanciones en caso de que el cliente no
cumpla con las condiciones pactadas en el contrato con respecto al reembolso de los re-
cursos.
2.11 Riesgo de crédito
En simples términos el riesgo es la incapacidad de poder predecir lo que ocurrirá en el
futuro, es la probabilidad de que exista un suceso con resultados negativos o que puedan
afectar el normal desempeño de las actividades de la compañía. El riesgo crediticio existe
cuando hay la posibilidad de pérdida, dado a la falta de cancelación de las obligaciones
por parte del cliente. Esto se refleja en el no pago, o la falta de capacidad para hacer frente
a las obligaciones pactadas.
Al tratar de las cooperativas de ahorro y crédito cabe mencionar que los principales ries-
gos de crédito son aquellos enfocados al microcrédito, crédito comercial, de consumo y
de vivienda. Es así que las entidades financieras deben tomar a consideración el historial
crediticio e información personal antes de realizar cualquier tipo de desembolso por lo
cual deben regirse a un esquema de calificación el cual permitirá conocer si el cliente es
apto o no para extenderle el crédito.
De acuerdo a la (Superintendencia de Bancos y Seguros, 2014) estas son:
“Créditos de Riesgo Normal: Califica las operaciones con A1, A2, Y A3.
Créditos con Riesgo Potencial: Califica las operaciones con B1 y B2.
Créditos Deficientes: Califica las operaciones con C1, C2.
Créditos de Dudoso Recaudo: Operaciones con calificación D
Riesgo de Pérdidas: Categoría E”13
13 Superintendencia de Bancos y Seguros. (2014). Administracion de riesgos de crédito. Quito: SBS.
23
Administración de riesgo de crédito
ARTÍCULO 3.- “Las instituciones controladas deben establecer esquemas eficientes
de administración y control del riesgo de crédito al que se expone en el desarrollo del
negocio. Cada institución controlada tiene su propio perfil de riesgo según las caracterís-
ticas de los mercados en los que opera y de los productos que ofrece; por lo tanto, al no
existir un modelo único de administración del riesgo de crédito, cada entidad debe desa-
rrollar su propio esquema. Las instituciones controladas deberán contar con un proceso
formalmente establecido de administración del riesgo de crédito que asegure la calidad
de sus portafolios y además permita identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear
las exposiciones de riesgo de contraparte y las pérdidas esperadas, a fin de mantener una
adecuada cobertura de provisiones o de patrimonio técnico.”14 (Superintendencia de
Bancos y Seguros, 2014, pág. 576)
Identificación: En el proceso de identificación se reconoce todos aquellos factores
que al presentar comportamientos adversos, originan un aumento en el riesgo de crédito,
es decir, identificar tanto el riesgo potencial en la concesión de créditos nuevos, como el
posible deterioro de la calidad crediticia de operaciones ya desembolsadas.
Medición: El Comité de Basilea recomienda que las EIF pueden elegir entre dos alter-
nativas de medición del riesgo de crédito y, para la determinación de las pérdidas por este
tipo de riesgo. Estas son:
1. Método Estándar y
2. Método Basado en Calificaciones Internas (IRB)
“Control: Se brindará una nueva revisión mediante la cual se establecerá el cumpli-
miento de las políticas, además de que en las etapas anteriores se haya dado cumplimiento
a los procedimientos regulatorios.”15 (Superintendencia de Bancos y Seguros, 2014)
Monitoreo: aquí se debe dar seguimiento a todas aquellas acciones realizadas por el
cliente con respecto al cumplimiento y de ser el caso la morosidad, esto con el apoyo de
sistemas informáticos que permitan integrar características de cada uno de los riesgos.
Mitigación: En este proceso se definen las acciones correctivas para hacer mínimo el
impacto de pérdidas.
14 Superintendencia de Bancos y Seguros. (2014). Administracion de riesgos de crédito. Quito: SBS. Pág.
576 15 Superintendencia de Bancos y Seguros. (2014). Administracion de riesgos de crédito. Quito: SBS.
24
2.12 Marco conceptual
Para el desarrollo del presente proyecto es necesario conocer la siguiente terminología:
ANALISIS FINANCIERO
Es considerado una herramienta que engloba aspectos tanto: económicos como financie-
ros y que dan a conocer la situación real en la que la IFI opera, en relación a su nivel de
liquidez, rentabilidad, rendimiento, eficiencia y niveles de endeudamiento. Esto posibilita
la toma de decisiones más asertivas.
CARTERA BRUTA
Es la totalidad de la cartera de crédito de una entidad financiera, sin tomar en cuenta las
provisiones de los créditos incobrables.
CARTERA DE CRÉDITO
Está conformada por todos aquellos documentos que respaldan las operaciones de finan-
ciamiento con un tercero, el cual se reserva el derecho de hacer cumplir las condiciones
contractuales de la obligación previamente pactada.
CARTERA POR VENCER
Aquella cuyo plazo no ha vencido, es decir la cartera que se encuentra al día con respecto
al cumplimiento de sus obligaciones, según el contrato establecido.
CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES
Está conformada por una cuota que ya ha sido vencida por lo cual no genera intereses, es
decir no produce ingresos a la institución.
CARTERA VENCIDA
Es parte de la cartera de crédito la cual refleja atrasos en la debida cancelación de las
obligaciones pactadas.
25
CONTRATO DE CRÉDITO
Es un instrumento utilizado por la institución mediante el cual el deudor o cliente se com-
promete a pagar un monto de dinero entregado por la entidad, respetando los términos y
condiciones pactadas en dicho contrato.
COOPERATIVA
Se entiende como cooperativa a “una unidad que representa la sumatoria entre la asocia-
ción de personas y la empresa productiva. Esta unión tiene un doble objetivo, uno econó-
mico y uno social, donde lo económico se considera como el medio para conseguir el
objetivo social” 16(Conceptos básicos de organización y gestión cooperativa, 2002, pág.
23)
CRÉDITO
“En la vida económica y financiera, se entiende por crédito al contrato por el cual una
persona física o jurídica obtiene temporalmente una cantidad de dinero de otra a cambio
de una remuneración en forma de intereses.” 17(Morales Castro & Morales Castro, 2014,
pág. 23)
ESTRATEGIA
Se define como el conjunto de acciones encaminadas a obtener una ventaja competitiva
que pueda ser factible de realizar en el tiempo a través del buen manejo de recursos ya
existentes dentro de la entidad.
GARANTÍA
Se considera como un respaldo que brinda seguridad para el cumplimiento de las obli-
gaciones previamente contraídas.
MOROSIDAD
La morosidad se da cuando existe un retraso en los pagos de las obligaciones, su-
perando la fecha de vencimiento de la cuota.
RAZONES FINANCIERAS
16 Conceptos básicos de organización y gestión cooperativa. (2002). En R. Dávila, Conceptos básicos de
organización y gestión cooperativa (pág. 415). Bogotá: Pontificia Universidad Javeriana. pág.23 17 Morales Castro, J. A., & Morales Castro, A. (2014). Crédito y cobranza. México: Patria. pág.23
26
Es una herramienta de análisis financiero, son formas de comparar e investigar las rela-
ciones que existen entre distintos elementos de la información financiera.
REESTRUCTURACION
Se refiere al cambio de los términos o condiciones de pago es decir plazo, pago e intere-
ses de un contrato de crédito ya existente.
REFINANCIAMIENTO
Consiste en emitir un nuevo monto de deuda para cubrir una ya existente.
RIESGO CREDITICIO
Es la probabilidad de que exista un suceso con resultados negativos o que puedan afectar
el normal desempeño de las actividades de la compañía.
2.13 Marco Legal
Código Orgánico Monetario y Financiero
“Artículo 444.- Regulación y control. Las entidades financieras populares y solidarias
están sometidas a la regulación de la JRMF y al control de la SEPS, quienes en las polí-
ticas que emitan tendrán presente la naturaleza y características propias del sector finan-
ciero solidario.” 18(Asamblea Nacional, 2014, pág. 72)
Resolución No.128-2015-F
Artículo 4.- “Estructura organizacional. Las cooperativas de ahorro y crédito del seg-
mento 3, no tendrán la obligación de constituir una Unidad de Riesgos, para dichas
cooperativas las funciones relacionadas con la Administración Integral de Riesgos las
realizará un empleado con nivel de jerarquía de otra área de la entidad, quien podrá rea-
lizar paralelamente ambas funciones. No podrán ejercer dichas funciones quienes realicen
actividades de captación o colocación. A dicho empleado se le denominará Administrador
de Riesgos.” 19(Junta de Regulación Monetaria y Financiera, 2014, pág. 3)
Resolución No.129-2015-F
Capítulo III. Sección I. Artículo 8.- “Las instituciones deberán definir en sus políticas y
manuales los criterios necesarios para la exigencia, aceptación, constitución y avalúo de
18 Asamblea Nacional. (2014). Código Orgánico Monetario Y Financiero. Pág. 72 19 Junta de Regulación Monetaria y Financiera. (2014). Resolución No.128-2015-F.
27
garantías, el porcentaje de crédito con garantía y cobertura mínima que podrán ser otor-
gados con aprobación del Consejo de Administración.” 20(Junta de Regulación Monetaria
y Financiera, 2014, pág. 5)
Resolución No.129-2015-F
Capítulo IV. Sección I. Artículo 16.- “Criterios de calificación: Las entidades deberán
calificar la cartera de crédito y contingentes en función de la morosidad y al segmento de
crédito al que pertenecen, conforme a los criterios que se detallan a continuación:” 21(Junta de Regulación Monetaria y Financiera, 2014, pág. 8)
Como se observa en la Tabla 2 los niveles de riesgo según la Resolución 129 son:
Tabla 2: Nivel de riesgo
Fuente: Resolución No.129-2015-F
Elaboración: Las autoras
Resolución No.130-2015-F
Capítulo II. Artículo 3.- “Provisiones Específicas: Las entidades deberán constituir pro-
visión específica sobre el saldo de la operación neta de crédito, de acuerdo con las Normas
para la Gestión de Riesgos de Crédito para las Cooperativas de Ahorro y Crédito y los
siguientes parámetros:”22 (Junta de Regulación Monetaria y Financiera, 2015, pág. 3)
20 Junta de Regulación Monetaria y Financiera. (2014). Resolución No. 129-2015-F. 21 Ibid 22 Junta de Regulación Monetaria y Financiera. (2015). Resolución No. 130-2015-F.
PRODUCTIVO
COMERCIAL
ORDINARIO Y
PRIORITARIO
MICROCRÉDITO
CONSUMO
ORDINARIO Y
PRIORITARIO
VIVIENDA
INTERÉS
PÚBLICO
INMOBILIARI
O
A1 cero cero cero
A2 De 1 hasta 15 De 1 hasta 8 De 1 hasta 30
A3 De 16 hasta 30 De 9 hasta 15 De 31 hasta 60
B1 De 31 hasta 60 De 16 hasta 30 De 61 hasta 120
B2 De 61 hasta 90 De 31 hasta 45 De 121 hasta 180
C1 De 91 hasta 120 De 46 hasta 70 De 181 hasta 210
C2 De 121 hasta 180 De 71 hasta 90 De 211 hasta 270
DUDOSO
RECAUDOD De 181 hasta 360 De 91 hasta 120 De 271 hasta 450
PÉRDIDA E Mayor a 360 Mayor a 120 Mayor a 450
RIESGO
NORMAL
RIESGO
POTENCIAL
RIESGO
DEFICIENTE
NIVEL DE
RIESGO
DÍAS DE MOROSIDAD
28
A continuación como se muestra en la Tabla 3 las categorías de provisiones son las si-
guientes:
Tabla 3: Categorías de Provisiones
Fuente: Resolución No.129-2015-F
Elaboración: Las autoras
DESDE HASTA
A1 1,00% 1,99%
A2 2,00% 2,99%
A3 3,00% 5,99%
B1 6,00% 9,99%
B2 10,00% 19,99%
C1 20,00% 39,99%
C2 40,00% 59,99%
D 60,00% 99,99%
E 100,00%
PROVISIÓNCATEGORÍAS
29
3. LÍNEA BASE DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO CIUDAD DE QUITO
Es necesario conocer aspectos esenciales de la institución, puesto que a partir de este
análisis se podrá tomar las decisiones pertinentes para elaborar un plan de mejora para el
departamento de crédito y cobranza. Para lo cual se tomará en cuenta información como:
antecedentes de la cooperativa, análisis de las políticas de crédito y cobranza, FODA de
la organización, tipos montos plazos y requisitos de crédito, formas de pago y su respec-
tivo seguimiento y control, entre otros aspectos relevantes.
3.1 Antecedentes de la Cooperativa Ciudad de Quito
Figura 3: Logo de la Cooperativa “Ciudad de Quito”
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: COAC Ciudad de Quito
“La cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito fue fundada en 1963, constitu-
yéndose en una de las pioneras del movimiento cooperativo ecuatoriano. Desde esa fecha
ha otorgado miles de créditos a sus asociados contribuyendo a concretar proyectos signi-
ficativos para sus vidas. Hoy, en el siglo XXI, ofrece varios productos crediticios y de
captaciones, de fácil acceso y mínimo trámite para ser la opción Número 1 en la satisfac-
ción de las múltiples necesidades crediticias de nuestros distinguidos asociados.
La cooperativa de ahorro y crédito Ciudad de Quito, es una organización con fines socia-
les, cuya trayectoria de más de 50 años ha contribuido al financiamiento de los más di-
versos proyectos de sus asociados. Deseamos darle la bienvenida y poner a su disposición
nuestros productos y servicios, motivándole a que sea parte de nuestra larga tradición fi-
nanciera.”23 (Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito , 2019)
23 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (27 de junio de 2019). Cooperativa de Ahorro y
Crédito Ciudad de Quito.
30
Así como ha prestado servicios financieros personalizados y de excelencia a los miem-
bros de las más prestigiosas instituciones internacionales, entre las cuales se encuentran:
Embajada de los Estados Unidos de América
Cuerpo de Paz
Consulado General de los EE.UU en Guayaquil
Conservación Internacional
Academia Cotopaxi
Fundación Colegio Americano de Quito
Saint Patrick School
3.2 Análisis de las políticas de crédito y cobranza
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito ha elaborado sus políticas de cré-
dito y cobranza respetando la normativa. Las principales Resoluciones de la Superinten-
dencia de Economía Popular y Solidaria que se han tomado en consideración son: la 127,
128, 129, 130, 131, 132. En dichas resoluciones se tratan temas muy relevantes como
son: la administración y gestión de riesgo en las cooperativas, el manejo de provisiones,
normas para la administración de la solvencia, patrimonio técnico, activos y contingentes.
La Cooperativa ha elaborado Manuales y Reglamentos sobre sus políticas de crédito y
cobranza, lo cual permite un mayor control interno y un respaldo para la toma de decisio-
nes. Estos manuales son revisados y actualizados por el Gerente y el Oficial de Crédito
al menos anualmente, las modificaciones que se realicen se basarán en el comportamiento
de la cartera de crédito y de la planificación de la cooperativa, los cambios que se realicen
permitirán realizar acciones correctivas con el propósito de alcanzar los objetivos pre-
viamente planteados.
Las políticas generales de crédito buscan mantener una cartera que garantice el retorno
de los recursos, es por ello que se consideran varios aspectos, como son: la capacidad de
pago, una cartera diversificada y de esta manera mitigar el riesgo de incumplimiento
31
evitando la concentración de los créditos en pocos socios. El Oficial de Crédito al man-
tener una evaluación periódica de la calidad de la cartera contribuye a un buen control
interno y a su vez a tomar acciones correctivas de manera oportuna, creando una situación
favorable para cooperativa.
La concesión de créditos es un proceso complejo que debe estar respaldado con un aná-
lisis técnico para corroborar la capacidad de pago de los socios y a su vez garantizar el
respectivo desembolso. Las políticas de crédito establecidas en el manual son aplicables,
y al estar al alcance de todo el personal de la cooperativa contribuye a un mejor desem-
peño y desarrollo de distintas actividades. Las políticas de cobranza estipuladas en el
manual, presentan de manera detallada el proceso para garantizar el desembolso del deu-
dor o garante, no obstante es complejo llevarlo a la práctica.
“La política de Cobranza debe aplicarse firmemente y sin excepción, en todos los casos
en que amerite, según se tipifica más adelante. La política de cobranza persigue única-
mente la recaudación de los valores que se hallen pendientes de pago, en orden de poder
gestionar nuevas operaciones crediticias, y en ningún caso debe ser interpretada como
acción punitiva, condenatoria o de naturaleza similar. Es misión de la cooperativa fideli-
zar a sus clientes y bajo este enunciado subyacente, debe ser aplicada esta política.
La política de cobranzas habrá de desplegarse, tan pronto como:
Las obligaciones se hallen a punto de vencer, siempre que el retorno del principal
sea pactado al vencimiento de la obligación y su plazo supere los 60 días.”24
(Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, pág. 2)
El proceso de cobranza se realiza en cinco fases que son: alerta de pago, notificación
retraso, fijación de plazo de pago a deudor principal, exigencia de pago a garantes y
finalmente en el caso necesario se procede a tomar acciones legales contra el deudor
principal y garantes. La alerta de pago se da 3 días después de vencer el pago, solo se da
en créditos pactados al vencimiento. La notificación es vía correo electrónico y el mensaje
reitera la confianza al socio. La notificación retraso se da en un máximo de 10 días des-
pués del vencimiento de la obligación, teniendo 48 horas después de la notificación para
pronunciarse, bloqueando la posibilidad de obtener créditos tanto para el deudor como
para los garantes puedan hacer créditos.
24 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Políticas de cobranzas. Quito. Pág.2
32
La fijación de plazo de pago a deudor principal, se da cuando han transcurrido 20 días de
no haber recibido una respuesta, por lo cual se envía un correo electrónico una citación a
las instalaciones de la cooperativa para la firma de un plan de pagos, también se realiza
una notificación al garante. En la exigencia de pagos a garantes surge cuando han trans-
currido 30 días de no haber recibido una respuesta, se comunica al garante vía correo
electrónico y también se emite una copia de esto al deudor principal. En esta etapa se
advierte el inicio de una acción legal. Finalmente si se procese a tomar acciones legales
contra el deudor principal y garantes empezando un proceso judicial, puesto que han
transcurrido 45 días sin haber recibido respuesta a las notificaciones.
La Cooperativa a pesar de manejar un manual de políticas de cobranza, no es muy apli-
cable, especialmente existe complicaciones cuando existen retrasos en los pagos, lo cual
ocasiona que las notificaciones puedan ser incómodas tanto para el que envía como lo
deudores o garantes. Es por ello que se debe manejar una buena comunicación entre las
partes, puesto que al otorgar un crédito se da confianza y se espera el desembolso de los
recursos, a su vez el deudor o garantes en el caso de no cumplir con la obligación genera
un impacto negativo para el resto de socios, es por ello que las notificaciones deben ser
manejados con mucha prudencia y minuciosidad.
Como se visualiza en la Figura 4, la cobranza de pagos retrasados de la COAC se realiza
en 4 etapas:
33
Figura 4: Cobranza de pagos retrasados COAC Ciudad de Quito
Fuente: Manual de la Cooperativa Ciudad de Quito
Elaborado por: Las autoras
34
3.3 FODA del área de crédito y cobranza
Fortalezas
Las fortalezas en el área de crédito y cobranzas de una institución financiera se relacionan con
sus procesos de concesión, su base de datos, su cartera de clientes y las políticas aplicadas, por
lo cual básicamente en la cooperativa encontramos las siguientes:
Alta fidelización de clientes, lo que permite asumir menos riesgos en la colocación
El reglamento responde a la realidad y necesidades concretas de la cooperativa , a su
vez se revisa de forma anual y actualiza la política de crédito y la normativa interna
El proceso de reforma a la política de crédito se realiza consensuadamente y recoge los
criterios legales y de los asociados
Las políticas de crédito y cobranza, se hallan correctamente estructuradas y responden
a parámetros de control interno que minimizan la probabilidad de que se cometan erro-
res
La cooperativa está conformada con personal capacitado y con experiencia
La organización se ha especializado en créditos de consumo lo que le permite un manejo
mucho más eficaz de la gestión crediticia
La tasa de interés que la organización aplica a sus operaciones de crédito se mantiene
por debajo de los niveles que oferta el sistema y no incluye absolutamente ningún costo
accesorio, incluso el seguro de desgravamen es asumido por la propia entidad.
Oportunidades
Las oportunidades de una IFI se relacionan con sistemas administrativos y recursos de consulta
que le permiten tomar decisiones crediticias de alta calidad, dentro de las cuales encontramos
las siguientes:
Existe información sobre conducta crediticia ofertada por entidades estatales
La SEPS ofrece cursos de capacitación gratuitos al área de crédito y cobranzas
El feedback, desde la entidad de control ,en términos de cumplimiento de normas, es
inmediato , permitiendo a la organización corregir errores que se pudieron cometer
35
La entidad es básicamente institucional (Cooperativa Cerrada) lo que permite que los
pagos de los créditos, en su gran mayoría, se realicen a través de descuento por rol de
pagos. Esto garantiza la cobranza oportuna.
Debilidades
Las debilidades en el área de crédito y cobranzas dificultan una discriminación adecuada de
clientes con alta probabilidad de cumplir y aquellos que por el contrario, podrían implicar ries-
gos
El área de crédito y cobranzas se halla en manos de una sola persona debido a restric-
ciones presupuestarias. Lo que ralentiza el proceso de despacho e impide que se generen
sinergias en las decisiones críticas.
Amenazas
Las amenazas en una IFI se relacionan con situaciones del entorno que, por un lado, pueden
generar excesivas normas prudenciales resultando en perfiles de crédito muy difíciles de con-
seguir. Por otro lado la conducta de crédito en lo que se refiere a condiciones del entorno se
puede ver dramáticamente afectada por problemas en la economía (inflación, desempleo, des-
inversión, etc.). Las principales amenazas percibidas son las siguientes:
Regulaciones y normas que reducen la gama de clientes idóneos de los que se puede
disponer;
Alguna rotación de personal verificada en las entidades adscritas
La economía del país experimenta una contracción, debido, fundamentalmente a la re-
ducción del tamaño del estado.
La base de asociados, poco a poco, se va desligando de las entidades adscritas que-
dando la recolección de los pagos al libre arbitrio del deudor.
3.4 Tipos de crédito
Hay una tendencia a nivel mundial a la especialización estratégica de las organizaciones, sobre
todo de las IFI’s, al respecto vale comentar el proceso de concentración estratégica que em-
prendió el Citibank , el cual se enfocó en la venta de parte de su cartera de consumo, esta
decisión se basó en el hecho de que el negocio de la banca de consumo se mantiene en constante
evolución lo cual implica una mayor exigencia en temas de capital y regulaciones acompañadas
36
del desafío tecnológico ; esta visión se dirige a invertir donde existen posibilidades de creci-
miento, sin dejar de lado el objetivo financiero de buscar mercados que generen mayores ga-
nancias a sus accionistas, manteniendo siempre la ventaja en el mercado.
En esta línea, la mayor ventaja comparativa y el segmento en que la organización puede generar
una diferenciación clara con respecto a otras instituciones del sector financiero es en los créditos
de consumo, pues posee una base de clientes con altos niveles de fidelidad y experiencia de
más de medio siglo en ese tipo de operaciones. Es así que su gama de productos en crédito de
consumo prioritario son los siguientes:
“Crédito ordinario: Se trata de un crédito con pagos periódicos, montos significativos a me-
diano y largo plazo que se amortiza mediante cuotas de capital e intereses, adecuados a los
periodos de recepción de los ingresos laborales del socio.
Crédito Instantáneo: Su plazo no superara los 36 meses y se amortizara mediante cuotas pe-
riódicas mensuales o por periodo de pago, con intereses sobre saldos; requerirá para su aproba-
ción, las firmas conjuntas de presidencia y gerencia. Es otorgado siempre que se cumplan todas
las disposiciones del reglamento de crédito.
Crédito Extraordinario: Aquel cuyo plazo no será mayor a los 12 meses y cuya amortización
se efectuara al vencimiento de la operación.
Crédito Vacacional: El propósito de este producto es ofrecer al socio un monto que comple-
mente sus gastos para el periodo vacacional, con cómodas cuotas. Para su aprobación requerirá
del concurso del comité de Crédito. Sin garante, se financia hasta 1.500 y puede ser cancelado
hasta en 12 meses, con pagos mensuales/quincenales o pay period.
Crédito Semestral: Destinado a cubrir gastos que se cancelaran siempre y cuando el solicitante
perciba en el mes de diciembre ingresos adicionales para cubrirlo. Se otorga a partir del 1 de
junio de cada año siempre que, a consideración del gerente, exista la liquidez suficiente.
Crédito de adelanto de sueldo: Destinado a satisfacer las necesidades de liquidez inmediata
de los socios. Su monto dependerá del valor líquido a recibir en el rol de pagos del socio. Sera
cancelado en el periodo de pago que el socio fije siempre y cuando no exceda de los 30 días a
la fecha de realización de la solicitud y su aprobación será de responsabilidad de gerencia ge-
neral. Podrá ser solicitado hasta 10 veces al año. Anticipa el valor líquido del próximo sueldo
y se cancela al siguiente mes/quincena o pay period.
Crédito Especial: Son aquellos que otorga la entidad con el único objetivo de ayudar al socio
a cubrir los gastos derivados de circunstancia de fuerza mayor debidamente comprobadas y
especificadas en la solicitud. Estos préstamos serán solicitados directamente al Consejo de Ad-
ministración, que es el único organismo competente para concederlos.”25 (Cooperativa de
Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, págs. 9,10)
25 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito .pág 9-10
37
3.5 Tasa de interés
La cooperativa Ciudad de Quito se maneja siempre con tasas por debajo del límite máximo
estipulado por el Banco Central, para el caso de los créditos de Consumo Prioritario a Julio
2019 esta tasa es del 17,30%.
Tabla 4: Tasas de Interés BCE 2019
Fuente: Tasas de interés (BCE, 2019)
Elaboración: BCE
38
Como se observa en la Tabla 5 la tasa de interés activa para el año 2018 fue de 16,60%.
Tabla 5: Tasas de interés BCE 2018
Fuente: Tasas de interés (Banco Central del Ecuador, 2019)
Elaboración: BCE
Como se mencionó en las fortalezas esta tasa es exactamente aquella que el socio cubre en sus
planes de pago, no incluye costo accesorio alguno e incluye seguro de desgravamen.
39
3.6 Montos y plazos del crédito
La Tabla 6 muestra los montos y plazos de créditos que ofrece la COAC.
Tabla 6: Montos y plazos de Créditos
Tipo de Crédito
Monto de aprobación en
dólares Plazo máximo
Desde Hasta
Ordinario 500 40.000 72 meses
Instantáneo 100 5.000 36 meses
Extraordinario 100 3.000 12 meses
Vacacional 1.500 12 meses
Semestral 100 1.500 15 de Diciembre de cada año
De sueldo 100 Hasta el monto
del sueldo 30 días
Especial 3.000 6 meses Fuente: Manual y Reglamento de Crédito Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito
“Ordinarios.- El monto máximo a otorgarse será correspondiente al 10% del Patrimonio
Técnico, monto que podrá ser ampliado, o reducido, por el Consejo de Administración,
de acuerdo a las condiciones de liquidez y a las resoluciones vigentes de los organismos
de supervisión y control. Los plazos y montos se conjugarán de acuerdo a la siguiente
tabla:”26 (Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, pág. 12)
Tabla 7: Montos Crédito ordinario
Monto en dólares Plazo máximo
Desde Hasta
15.001 40.000 72
10.001 15.000 66
5001 10.000 52
3001 5000 40
1001 3000 30
500 1000 24
Fuente: Manual y Reglamento de Crédito Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito
26 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito. Pág. 12
40
Tabla 8: Niveles de aprobación
Tipo de Crédito Nivel de aprobación
Ordinario Comité de Crédito
Instantáneo Presidente y Gerente
Extraordinario Comité de Crédito
Vacacional Gerente
Semestral Gerente
De sueldo Gerente Fuente: Manual y Reglamento de Crédito Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito
3.7 Modalidades de redención de un crédito
Las modalidades de pago de un crédito básicamente son dos:
3.7.1 Mediante cuotas periódicas (anualidades ciertas ordinarias);
De acuerdo a la normativa vigente el socio elige si el sistema de amortización es francés o
alemán, evidentemente desde la perspectiva financiera ambos créditos suponen la misma tasa
interna de retorno. Bajo la modalidad de cuotas periódicas se encuentra el crédito ordinario
con un plazo de 72 meses y un monto desde 500 hasta 40.000 dólares.
3.7.2 Mediante cancelación al vencimiento
Bajo la modalidad de vencimiento, se halla el crédito denominado extraordinario el cual tiene
un plazo de 12 meses y un monto desde 100 hasta 3.000 dólares y que se cancela con un solo
pago al final del plazo. El valor de los dividendos tanto capital como intereses serán cobrados
de acuerdo al tipo de crédito que ha sido concedido y podrán ser devengados de manera mensual
o catorcenalmente. Los plazos deben ser coherentes a la finalidad del crédito, con respecto a
su monto y tipo, mismo que no podrán superar los límites establecidos.
3.8 Procedimiento mínimo de pagares
“Al momento de desembolsar el crédito o acreditar a cuenta su valor, el responsable de Teso-
rería debe observar la existencia del pagaré debidamente estructurado, esto es que este correc-
tamente llenado y suscrito por las partes que intervienen. Aquí se incluyen los pagarés corres-
pondientes a otras transacciones no crediticias, si existieren.
La forma de pago de cualquier tipo de crédito dependerá de su monto y plazo.
41
Contenido del pagaré
1. La denominación del documento insertada en el texto mismo y expresada en el idioma
empleado en la redacción del documento.
2. La promesa incondicional de pagar el monto pactado.
3. Identificación del valor tanto en números como en letras
4. Las cuotas que deberán ser cubiertas y sus valores;
5. La indicación del vencimiento;
6. La del lugar donde debe efectuarse el pago;
7. El nombre de la persona a quien o cuya orden debe efectuarse el pago;
8. La firma del visto bueno;
9. La indicación de la fecha y el lugar donde se suscribe el pagaré; y,
10. La firma del (de los) deudor (deudores), con indicación del número de su cédula de
ciudadanía”27. (Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, 2015)
Custodia
Una vez que el documento ha sido legalizado, éste es digitalizado por Secretaría-Tesorería. En
una caja fuerte de la COAC o en archivo de Secretaría-Tesorería se guarda el pagaré y la tabla
de amortización.
Copias del pagaré
Los documentos se respaldarán en copias destinadas a las carpetas de responsabilidad del pro-
ceso contable y del proceso de la Oficial de Crédito.
Numeración
El número de la operación crediticia y/o de la transacción debe constar en el original y en las
copias del documento.
Permanencia
El original del pagaré estará en custodia hasta que el cliente cancele esta obligación y reclame
dicho documento; si el cliente no reclama, el pagaré permanece en custodia un periodo de siete
años, según lo establece la Ley.
27 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (2015). Instructivo sobre procedimientos mínimos de
pagarés.
42
Ruteo
La COAC realiza un seguimiento de la operación de crédito para lo cual maneja un sistema que
le permite rutear, es necesario precisar fechas y horas de ingreso de la documentación de cada
operación, tanto en el proceso de ejecución y recuperación crediticia.
3.9 Proceso para conceder un crédito
A continuación en la Figura 5 se describe el proceso de concesión de crédito de la COAC.
43
Figura 5: Proceso de concesión de crédito
Fuente: Manual y Reglamento de Crédito Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
44
“Solicitud de crédito.- Se aceptan las solicitudes por vía web o a través de medio impreso a la
cual se adjuntará la siguiente documentación:
1. Cliente:
Copia actualizada del rol de pagos
Copia actualizada del pago de servicio básico (agua, luz, teléfono)
2. Garante Externo:
Copia a color de cédula de ciudadanía y certificado de votación.
Copia actualizada del rol de pagos.
Copia actualizada del pago de servicio básico (agua, luz, teléfono)
Certificado de trabajo.
Copia del debido formulario.
Cualquier otro documento que la cooperativa considere necesaria para su aprobación.”28
(Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito)
Evaluación y verificación.- En esta etapa se procede a recolectar la información del socio y
otros documentos que permiten realizar un análisis sobre la situación económica, financiera y
la moralidad del solicitante al crédito. Esta fase es muy importante ya que servirá de base para
tomar futuras decisiones, es por ello que se debe verificar la consistencia y veracidad de la
información obtenida.
Aprobación y recomendación de crédito.- Culminada la etapa de evaluación y verificación, el
Oficial de Crédito determina si se aprueba o se niega la concesión de crédito, para esto se
realiza un Scoring de Crédito que contribuya a tomar una decisión tomando en cuenta todos los
criterios establecidos en el Manual de Crédito de Crédito de la Cooperativa Ciudad de Quito.
En el caso de no aprobar la solicitud de crédito se notifica al solicitante y a su vez se debe
disponer el archivo de la documentación.
Seguimiento y recuperación.- Después al desembolso del crédito, es necesario enfocar acciones
para recuperar los recursos concedidos, y de esta manera evitar el vencimiento de las cuotas en
los plazos previamente determinados, y así poder tener una referencia para el futuro que con-
tribuya a la toma de decisiones de continuar o no con la relación crediticia.
28 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito. Pág. 12
45
3.10 Seguimiento y control
El seguimiento y control del crédito se basa en las políticas establecidas en los manuales de la
Cooperativa, especialmente se enfocan en garantizar el desembolso de los recursos concedidos
a los socios. El oficial de crédito tiene una función trascendental ya que debe mantener una
calidad de cartera que le permita a la cooperativa cumplir con sus objetivos. El seguimiento
se lo realiza de manera mensual. En el manual de cobranza ante el atraso de pagos que superan
la fecha de vencimiento, se realizan notificaciones cada cierto periodo de tiempo con el objetivo
de recordarles la obligación que adquirieron y el desembolso de la misma.
“El seguimiento debe ser altamente dinámico y para ello deberá regirse a los procedimientos
contemplados en el reglamento de cobranzas. Sin embargo, es responsabilidad del oficial de
crédito la implementación de dicho reglamento.”29 (Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad
de Quito, pág. 24)
3.11 Requisitos para acceder a un crédito
Los requisitos considerados para que un socio de la cooperativa pueda acceder a un crédito son
las siguientes:
“Mantener la calidad de socio, por un mínimo de 30 días
Presentar la correspondiente solicitud en el formato apropiado, si esta fuera enviada
electrónicamente no necesitara firma; caso contrario sí.
Presentar las garantías adecuadas, para los garantes externos; es decir que no sean socios
de la cooperativa los requisitos serán:
Copia de cédula
Copia de papeleta de votación
Certificado de trabajo
Copia de servicio básico actualizada
Copia del debido formulario
Cualquier otro documento que la cooperativa considere necesaria para su aprobación
Estar al día en sus obligaciones para con la cooperativa
29 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito. Pág. 24
46
Podrán concederse créditos a los Directivos, Gerente o Empleados de la Cooperativa
siempre y cuando no sobrepasen los límites establecidos para la vinculación individual
o grupal.”30 (Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito, pág. 11)
3.11.1 Determinación del sujeto de crédito
Se denominan como sujetos de crédito aquellos que poseen los requisitos establecidos en la
normativa.
“Además independientemente del tipo de crédito que solicitaren los socios, la decisión crediti-
cia se regirá por los siguientes principios generales:
1. Integridad moral del potencial prestatario
2. Capacidad de pago, debidamente sustentada;
3. Nivel de Ahorro del prestatario en la cooperativa;
4. Colaterales que precautelen holgadamente, y en todo momento, la cobranza;
5. Condiciones del entorno en el que se desarrolla la actividad que permitirá el repago
del potencial deudor, adecuadas y previsiblemente estables.
6. Objetividad: las decisiones crediticias se basaran en parámetros objetivos que puedan
ser refrendados por cualquier observador independiente.”31 (Cooperativa de Ahorro y
Crédito Ciudad de Quito, pág. 11)
3.11.2 Condiciones para conceder un crédito
Existen condiciones indispensables para ser sujetos de crédito. Entre ellas se encuentran:
Poseer una solicitud de crédito que refleje la legitimidad del documento, al momento de
que se firme el pagaré.
Es necesario contar con información actualizada de los créditos actuales y sus respecti-
vas garantías.
Verificar el nivel de ingresos declarados por el solicitante, el mismo que deberá poseer
respaldos confiables.
Disponer del análisis de la solicitud de crédito, en donde se constate la aceptación o
rechazo del mismo.
Realizar el pago correspondiente después de la aceptación del crédito.
30 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito. Pág 11 31 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. (s.f.). Manual y Reglamento de Crédito. Pág. 11
47
Todo crédito aprobado será desembolsado en la cuenta del socio, o a través de un cheque
a nombre del socio.
Para el respectivo pago del crédito, se podrá cancela a través de cheque, o documentos
de créditos previamente firmados. La tabla de amortización o el pagaré según corres-
ponda se realizará de acuerdo a las condiciones del contrato.
3.12 Scoring de crédito de la cooperativa
El scoring de crédito aplicado dentro de la cooperativa se basa en el uso de las 5 C’s del cré-
dito, las mismas que poseen una puntuación que permite evaluar las solicitudes de crédito.
Tabla 9: Ponderación Scoring
Porcentaje 5 C's del Crédito
30% Carácter
25% Capacidad
15% Colateral
20% Capital
10% Condiciones
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
Al tener un giro de negocio tan característico, todo influye por lo cual la COAC utiliza el sis-
tema de reporte de crédito Equifax, el cual permite conocer información relevante acerca del
solicitante:
Número de operaciones previas: Permite tener una idea de la probabilidad de cuan
moroso es el cliente y los años de cuenta-ahorrista, esto permite saber cómo se maneja
Capacidad de pago: Saber el historial de morosidad
La calificación es sobre 1000 puntos, esto es un promedio de las operaciones de los
últimos tres años hasta la fecha.
Hasta 562: Es muy bajo, pero la probabilidad de que la persona pague es muy alta
Entre 600-900: Está en el promedio, posiblemente existió un retraso, la gran mayoría
de personas se encuentra aquí, es decir nunca ha existido un problema
48
Información acerca de cómo ha sido la evolución del endeudamiento a lo largo de los
años del cliente;
Información del sistema financiero y cooperativo;
Información de las casas comerciales: Bancos, tarjetas, si es deudor, garante o co-deu-
dor
3.13 Principio del devengado
Con respecto al registro de la información financiera esta debe realizarse sobre la base del de-
vengado conforme a lo estipulado en el Articulo 157 del Reglamento del Código Orgánico de
Planificación y Finanzas Públicas.
“Art. 157.- Base de registro de la información financiera en el componente de contabilidad
gubernamental.- La información financiera se deberá registrar sobre la base del devengado.
Por base devengada se entiende que los flujos se registran cuando se crea, transforma, inter-
cambia, transfiere o extingue un valor económico. Es decir, los efectos de los eventos econó-
micos se registran en el momento en el que ocurren, independientemente de que se haya efec-
tuado o esté pendiente el cobro o el pago de efectivo. En general, el momento que se les atribuye
es el momento en el cual cambia la propiedad de los bienes, se suministran los servicios, se crea
la obligación de pagar impuestos, surge un derecho al pago de una prestación social o se esta-
blece otro derecho incondicional. Solamente para fines analíticos se podrán considerar también
la base caja o la base mixta.”32 (Presidencia, 2014)
3.14 Proceso de contabilización
Para poder evidenciar el proceso de contabilización dentro de la COAC se pueden observar los
siguientes registros contables:
3.14.1 Otorgamiento de un crédito
A continuación se presenta en la Tabla 10 el registro contable de la concesión de un crédito.
32 P. d. (17 de Noviembre de 2014). Presidencia de la República del Ecuador. Recuperado el 08 de Julio de 2019,
de https://www.presidencia.gob.ec/wp
content/uploads/2018/04/a2_3_reg_codigo_org_plan_fin_pu_mar_2018.pdf
49
Tabla 10: Registro contable concesión de un crédito
CÓDIGO DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
14 Cartera de créditos
1402 Cartera de crédito de consumo prioritario por vencer XXX
21 Obligaciones con el público
2101 Depósitos a la vista XXX
Rf: Registro de la concesión de un crédito
2
16 Cuentas por cobrar XXX
51 Intereses y descuentos ganados XXX
Rf: Registro de intereses del crédito otorgado
3
1450 Cartera de crédito de consumo prioritario vencida XXX
1402
Cartera de crédito de consumo prioritario por
vencer XXX
Rf: Registro de la cartera vencida, luego de 1-30
días de su vencimiento
4
51 Intereses y descuentos ganados XXX
16 Cuentas por cobrar XXX
Rf: Reversión de intereses del préstamo no pagado
transcurridos los 30 días de plazo
5
71 Cuentas de orden
7109 Intereses, comisiones e ingresos en suspenso XXX
72 Deudoras por el contrario
7209 Intereses en suspenso XXX
Rf: Registro de los intereses devengados no paga-
dos de forma oportuna
6
50
11 Fondos disponibles XXX
16 Cuentas por Cobrar XXX
Rf: Registro el pago de la primera cuota del crédito
otorgado
Fuente: COAC “Ciudad de Quito”
Elaboración: Las autoras
3.14.2 Contabilización de provisiones
La Tabla 11 presenta el registro contable de las provisiones
Tabla 11: Registro contable provisiones
CÓDIGO DESCRIPCIÓN DEBE HABER
44 Provisiones
4402 Cartera de crédito XXX
14 Cartera de crédito
1499 Provisiones para créditos incobrables XXX
Rf: Provisión de la cartera de crédito
Fuente: (Soria, 2018, pág. 96)
Elaboración: Las autoras
3.14.3 Cartera castigada
En la Tabla 12 se presenta el registro contable de la cartera castigada:
Tabla 12: Registro Contable Cartera castigada
CÓDIGO DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
14 Cartera de crédito
1499 Provisiones para créditos incobrables XXX
14 Cartera de crédito
1450 Cartera de crédito de consumo prioritario vencida XXX
Rf: Registro de crédito vencido
2
72 Deudores por el contrario
51
7209 Intereses en suspenso XXX
71 Cuentas de orden deudoras
7109 Intereses, comisiones e ingresos en suspenso XXX
Rf: Registro de interés de crédito vencido
3
71 Cuentas de orden deudoras
7103 Activos castigados XXX
72 Deudores por el contrario
7203 Activos castigados XXX
Rf: Registro de contingente
41 Gastos intereses causados XXX
16 Cuentas por Cobrar XXX
Rf: Registro del Gasto por interés causado
Fuente: COAC Ciudad de Quito
Elaborado por: Las autoras
3.15 Cuando la deuda no puede ser cubierta
Si la deuda se ha convertido en impagable, es recomendable explicar sobre la situación actual
a la entidad financiera para evitar que la Central del Riesgos reduzca la calificación , de esta
manera la institución puede ofrecer ciertas facilidades de pago y así mismo está abierta a ana-
lizar las propuestas por parte del deudor. Para esto existen 2 mecanismos:
Si el deudor se da cuenta de que se encuentra en una situación impagable se debe recurrir a la
refinanciación antes de que el banco o la cooperativa envíen los datos del vencimiento a la
central de riesgos y así evitar que la calificación no decaiga.
3.15.1 Refinanciamiento de la Deuda
“Procede por solicitud del socio cuando éste prevea dificultades temporales de liqui-
dez.
La proyección de ingresos en un horizonte de tiempo adicional al ciclo económico de
su actividad y no sustancialmente extenso, demuestra su capacidad para producir utili-
dades o ingresos netos que cubran el refinanciamiento.
El refinanciamiento de la operación concedida con cargo a una línea de crédito, dejara
insubsistente dicha línea.
52
No procederá con aquellas cuya categoría de riesgo de crédito en la propia entidad sea
superior a B2.
Las operaciones de crédito podrán refinanciarse por una sola vez.
Los intereses vencidos y de mora, de la operación de crédito original no podrán ser ob-
jeto de refinanciamiento.”33 (SEPS, Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, 2015)
3.15.2 Reestructuración de la deuda
Una reestructuración de deuda implica un acuerdo o un pacto en este caso entre la entidad
financiera, es decir la cooperativa y el deudor o cliente con el fin de poder aliviar los pagos de
la deuda es decir los créditos que han sido concedidos, al mismo tiempo que estos pagos se
aseguran bajo nuevas condiciones.
Cuando la deuda no pueda ser cubierta se aplica los dos mecanismos
“Procederá por solicitud del socio cuando este presente debilidades importantes en su
proyección de liquidez.
El cambio en el plazo y las condiciones financieras requeridas puedan contribuir a me-
jorar la situación económica, y la probabilidad de recuperación del crédito.
Aplicable al deudor que ha disminuido su capacidad de pago, mas no su voluntad de
honrar el crédito recibido.
Se podrá efectuar la consolidación de todas las deudas que el deudor mantenga con la
entidad.
Las operaciones de crédito podrán reestructurarse por una sola vez, se puede cancelar
previamente la totalidad o parte de los intereses pendientes.
Un crédito reestructurado mantendrá la categoría de riesgo que tuviere al momento de
implementar dicha operación.
El traslado de la calificación a la subsiguiente categoría de menor riesgo, procederá
cuando el deudor haya efectuado el pago de, por lo menos, tres (3) cuotas consecutivas
sin haber registrado morosidad.
Los intereses vencidos y de mora, de la operación de crédito original no podrán ser ob-
jeto de reestructuración.”34 (SEPS, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,
2015)
33 SEPS. (23 de Septiembre de 2015). Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Recuperado el 9 de Julio de 2019,
de https://www.seps.gob.ec/documents/20181/340346/Norma+Riesgo+de+Cr%C3%A9dito.pdf/21a94c6c-b98b-4ddd-8c07-
fce5fbbdb1f5 34 Ibid
53
Acotando a lo anterior la (SEPS, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, 2015)
menciona: “ARTÍCULO 23.- Impedimento para la reestructuración: No se efectuará la rees-
tructuración de operaciones de crédito contempladas dentro de los artículos 14 y 15 de la pre-
sente norma”35 (p.10).
Cabe mencionar que tanto los procesos de reestructuración y refinanciación de deudas para
dentro de la cooperativa no se deberán convertir en una práctica recurrente, estos deberán ser
aplicados a casos excepcionales.
35 SEPS. (23 de Septiembre de 2015). Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Recuperado el 9 de Julio
de 2019, de
https://www.seps.gob.ec/documents/20181/340346/Norma+Riesgo+de+Cr%C3%A9dito.pdf/21a94c6c-b98b-
4ddd-8c07-fce5fbbdb1f5 . Pág 10
54
4. ANÁLISIS ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA COOPERATIVA
PERIODO 2018
Para conocer la situación financiera de la COAC Ciudad de Quito se han aplicado ratios finan-
cieros, análisis de tendencias con datos históricos, para así poder tener una visión global de
cómo se maneja la institución y de esta manera realizar proyecciones con el uso de la regresión
lineal.
4.1 Razones financieras
Las razones financieras son una herramienta utilizada para el análisis y diagnóstico de la situa-
ción financiera de una empresa, las mismas que permiten una mejor toma de decisiones.
(Gitman, 2007) menciona:
“El análisis de razones incluye métodos de cálculo e interpretación de las razones finan-
ciera para analizar y supervisar el rendimiento, liquidez, solvencia, apalancamiento y
uso de activos, de la empresa. Las entradas básicas para el análisis de las razones son el
estado de pérdidas y ganancias y el balance general de la empresa”36
4.1.1 Razones de liquidez
Miden la capacidad de cumplir con sus obligaciones inmediatas, es decir, en el corto plazo o a
su vencimiento. Las COAC deben manejar un nivel de liquidez que les permita devolver el
dinero ahorrado de los clientes, en el momento que ellos lo soliciten. Existen factores inter-
nos y externos que afectan estos indicadores.
Índice de liquidez37
Este índice nos da a conocer el potencial que tiene la institución para hacer frente a obligacio-
nes en el corto plazo.
36 Gitman, L.J. (2007). Principios de Administración Financiera. México: Pearson Education 37 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros .
55
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠
𝐷𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 𝑎 𝐶𝑃
Para el año 2018 este indicador es del 22,32% lo que significa que por cada dólar de obligacio-
nes con el público en el corto plazo, la cooperativa posee 22 centavos para hacer frente a sus
compromisos.
Prueba ácida38
Este indicador muestran la relación que existe entre el efectivo que posee la empresa y los
demás activos corrientes con respecto a sus pasivos corrientes, permitiéndoles cubrir obligacio-
nes inmediatas o eventuales.
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) ∗ 100
Para el año 2017 este ratio fue de 28,4% y tuvo una disminución a 21,9% lo cual permite deducir
que disminuyo su capacidad de hacer frente a obligaciones inmediatas pero no implica que no
posea recursos para continuar con el desarrollo normal de sus operaciones.
4.1.2 Razones de estructura y calidad de activo y pasivos
Estos indicadores permiten establecer la relación óptima entre la solvencia financiera y la ges-
tión de las captaciones y colocaciones. La solvencia se enfoca en el largo plazo y está relacio-
nada con la rentabilidad de la cooperativa, permite establecer una relación entre activos y pa-
sivos según su valor económico. El análisis de estructura de pasivos nos ayuda a comprender
el costo de su financiamiento o de sus recursos. El análisis de la estructura de activos se enfoca
en la administración de los activos y la capacidad productiva de los mismos.
38 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros .
56
Razón de endeudamiento o solvencia39
Este indicador refleja la capacidad de la cooperativa de financiamiento a menor costo, eviden-
ciando una buena gestión y capitalización de los recursos. Si restamos el resultado de cien,
conoceremos el activo financiado por valores patrimoniales.
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
La cooperativa para el año 2018 por cada dólar de deuda que tiene que cubrir en el corto plazo
posee 92 centavos para hacer frente a esta deuda, lo cual significa que 8 centavos son financia-
dos por valores patrimoniales. Lo cual indica que existe una alta dependencia de pasivos.
Razón del activo productivo40
La cartera de crédito es el principal activo productivo de las cooperativas puesto que este se
enfoca en el giro del negocio, no obstante también se puede complementar con las inversiones,
ya que estos dos rubros permiten la generación de un ingreso monetario. Entre mayor sea este
indicador existe una mayor rentabilidad.
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 ) ∗ 100
Se constata un incremento positivo de 85% para el 2017 a un 94% para el año 2018, generando
así beneficios futuros que se reflejan en una mayor rentabilidad para la institución.
Razón del activo productivo frente al pasivo con costo41
Indica la gestión de recursos costosos, mientras más alta sea la relación, reflejará que la coope-
rativa está aprovechando su capacidad productiva. Los recursos costosos deben estar destinados
39 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito. Cedecoop. 40 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros 41 Ibid
57
a fines productivos, generalmente estos se evidencian en el largo plazo y tienen un impacto en
la rentabilidad.
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑛 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 ) ∗ 100
Para el año 2017 este indicador fue de 94%, observando un aumento a 103,93% lo que significa
que ha incrementado la capacidad productiva puesto que ha tenido una buena gestión en las
captaciones con costo financiero.
4.1.3 Razones de morosidad
Estas razones, reflejan la gestión crediticia de las COAC, tanto en la concesión de créditos y
la recuperación de dichos recursos, es por ello que la selección de los deudores es trascendental
en el proceso, ya que ayudará a establecer si existe una alta probabilidad de impago.
Morosidad de la cartera vencida42
Este indicador nos refleja el porcentaje que representa la cartera vencida con respecto a la car-
tera total de la cooperativa, es muy importante, puesto que evidencia la eficacia de las políticas
de crédito y cobranza.
(𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑎
𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙) ∗ 100
El índice de morosidad de cartera para el año 2017 fue de 1,68% y para el año 2018 tuvo una
disminución a 1,12%, lo cual significa que la cooperativa tuvo una mejor gestión con respecto
a la cobranza de los créditos, haciendo disminuir este indicador y por ello el riesgo que conlleva
la cartera castigada.
42 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros
58
Morosidad de la cartera de crédito43
Este indicador refleja el porcentaje de la cartera que no devenga intereses más la cartera vencida
de la cooperativa sobre el total de la cartera antes de deducir las provisiones
(𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎
𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)
.
La morosidad de la cartera de crédito para el año 2017 fue de un 5,38%, a diferencia del año
2018 que fue de un 3,94%, se observa una disminución debido a que para el último año la
cartera vencida se administró de mejor manera, beneficiando así a la institución aumentando
sus recursos disponibles. A su vez se mejoró el proceso de cobranza implementando llamadas
lo cual impacto de manera positiva en el manejo de la cartera.
Margen financiero logrado44
(𝐼𝐺
𝐶𝐶𝑝) − (
𝐼𝑃
𝑂𝑆𝑝)
En donde:
IG= Intereses ganados en el año anterior
IP= Intereses Pagados en el año
CCp= Cartera de crédito promedio
OSp=Obligaciones totales con socios
El margen financiero obtenido para el 2018 es de 12,39% es decir la diferencia de la tasa activa
real con la tasa pasiva real.
43 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros . 44 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito. Cedecoop.
59
4.1.4 Razones de cobertura de riesgo
Miden el porcentaje de riesgo ante posibles pérdidas a los cuales están expuestos algunos acti-
vos, en el caso de una COAC, la cartera de crédito es el activo principal, para lo cual, se crea
una provisión para cubrir eventualidades que desenlacen en una pérdida, siendo así un meca-
nismo de protección para la cooperativa.
Cobertura de cartera vencida45
(𝑃𝑟𝑜𝑣𝑖𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎
𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑎) ∗ 100
La provisión que ha realizado la COAC para el 2018 ha incrementado de 152,30% a 275,6%,
con el objetivo de poseer una reserva para cubrir eventualidades relacionadas a la cartera casti-
gada.
Cobertura de la cartera improductiva46
Este indicador refleja el porcentaje que la entidad provisiona frente a la cartera que no genera
ingresos a la cooperativa.
(𝑃𝑟𝑜𝑣𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎
𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝐼𝑚𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎)
Para el año 2017 fue de 46,34% mientras que para el año 2018 este índice incrementó a 76,14%,
observando un aumento de 29,80%.
45 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito. Cedecoop. 46 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros
60
4.1.5 Razones de rentabilidad
Estos indicadores permiten comprender como opera la cooperativa para la generación de exce-
dentes, a pesar que dicha entidad tiene un carácter social es necesario que mantenga una renta-
bilidad adecuada. La generación del excedente inicia con la captación de recursos para luego
direccionarlo en forma de crédito, en dicho procesos están inmersas los ingresos y gastos ope-
rativos y financieros.
Rendimiento sobre el activo total47
Este indicador determina el rendimiento o beneficio que generan los activos que posee la enti-
dad.
(𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝐸𝑗𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑖𝑜
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 )
Para el año 2017 el rendimiento fue del 0,05% observando un incremento para el último año a
0,07%.
Rendimiento del activo de riesgo48
Mide el rendimiento de un crédito como un margen
(𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑔𝑎𝑛𝑎𝑑𝑜𝑠 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜𝑠
𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 )
El margen de rendimiento por activos de riesgo para el 2018 es del 17%, lo cual significa que
por cada dólar de crédito otorgado este generó un rendimiento de 17 centavos.
47 Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito. Cedecoop. 48 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros
61
ROE49
Este índice permite medir la rentabilidad que genera el capital invertido por los socios.
(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠
(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 ∗ 12)/𝑚𝑒𝑠)
Este indicador refleja el rendimiento del capital invertido, para el 2017 fue de 0,70%, mientras
que para el siguiente año este incrementó a 0,88% lo cual es favorable para la cooperativa
puesto que las inversiones tuvieron mayor rendimiento.
ROA
Este indicador mide la capacidad de los activos para la generación de beneficios.
(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 − 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 ∗ 12)/𝑚𝑒𝑠)
Según este indicador la cooperativa posee un nivel de rentabilidad de 0,05% para el 2017 con
respecto a sus activos totales, cuyo valor aumenta a 0,07% para el año 2018. A pesar de que ha
sido un mínimo incremento esto refleja que la entidad ha sido más eficiente en la utilización de
sus activos para la generación de mayores rendimientos.
4.1.6 Índices de eficiencia microeconómica
Eficiencia operativa50
(Gastos de Operacion estimado
Total Activo Promedio)
Este indicador nos muestra que para el 2018 la proporción de gastos operativos fue de 6,48%
con respecto al total de activos en promedio.
49 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros 50 Ibid .
62
Grado de absorción del margen financiero51
(Gastos de Operacion estimado
Margen Financiero)
Para el año 2017 este indicador fue de 98,80% observando un aumento a 100,38% esto debido
a que los gastos operativos fueron mayores para el último año.
Eficiencia administrativa de personal52
(Gastos de Personal estimado
Activo Promedio)
Para el año 2018 los recursos destinados a gastos de personal representaron el 4,11% de los
activos en promedio.
4.1.7 Índices de cartera
Intermediación financiera53
Este indicador mide el nivel de créditos que han sido concedidos en relación a la cantidad de
depósitos que han realizado los socios en la cooperativa.
(𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎
𝐷𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 𝑎 𝑙𝑎 𝑣𝑖𝑠𝑡𝑎 + 𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 𝑎 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)
Para el año 2017 fue de 67,35% y este incrementó a 72,02% para el año 2018, esta diferencia
se debe a que el valor de los depósitos a la vista para el último año incremento en un 304,17%;
a su vez la cuenta de depósitos restringidos por disposición de la SEPS se procedió con una
51 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros 52 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros 53 Ibid
63
transacción reclasificatoria. No obstante es necesario aumentar el valor de este indicador puesto
que mientras mayor sea, se considera que la entidad opera de manera eficiente.
Rendimiento de la cartera por vencer total54
Este indicador hace referencia al total de la cartera por vencer sobre la cual se generan intereses
que aún no han sido cobrados.
((
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜𝑠𝑃𝑟𝑜𝑚. 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑝𝑜𝑟 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑒𝑟)
𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑠∗ 12) ∗ 100
Con respecto a los créditos de 1 a 30 días se evidencia que este tiene un mayor impacto gene-
rando un mayor beneficio para la entidad por lo cual es necesario realizar una mejor gestión de
cobranza especialmente a partir del sexto mes que se observa una disminución considerable en
el indicador.
Cartera improductiva descubierta en relación al patrimonio y resultados55
Este indicador permite conocer el valor de cartera que es potencialmente incobrable y no puede
generar ingresos a la institución financiera.
(Total Cartera Improductiva
Patrimonio + Resultados) ∗ 100
Para el año 2017 este indicador fue de 22,73%, mientras que para el año 2018 este disminuyo
a 8,05% lo cual es beneficioso para la cooperativa debido a que existe una menor proporción
de cartera con potencialidad de incobrabilidad.
54 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros 55 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros
64
Cartera improductiva sobre el patrimonio de diciembre56
Este indicador permite conocer el valor de cartera que es potencialmente incobrable y no puede
convertirse en un ingreso para la institución financiera, ni más adelante en un recurso para
ampliar el valor del patrimonio.
(Total Cartera Improductiva
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 ) ∗ 100
En el 2017 este indicador fue de 42,36%, mientras que para el año 2018 este descendió a 33,74%
lo cual se considera como positivo para la entidad puesto que los resultados del ejercicio pre-
sentan un menor grado de vulnerabilidad de no registrar ingresos esperados, y posteriormente
no representar un incentivo para el patrimonio, ya que existe menor proporción de cartera po-
tencialmente incobrable.
FK
(𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 + 𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜𝑠 − 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐸𝑥𝑡𝑟𝑎𝑜𝑟𝑑𝑖𝑛𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
Para el 2017 este indicador fue de 7,47% y este tuvo un decremento poco significativo a 7,30%
debido a que el aporte de los socios incremento así como los resultados del ejercicio.
FI = 1 + (activos improductivos / activos totales)
El cambio que sufre este indicador del 2017 de 114,17% a 105,91% en 2018 se da debido a una
mayor eficiencia en el manejo y colocación de los recursos en activos de carácter productivo.
56 SEPS. (2017). Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros .
65
4.2 Comparación con respecto al sector (Segmento 3)
A continuación la Tabla 13 muestra la comparación de indicadores entre la COAC y el seg-
mento 3 cooperativista.
Tabla 13: Indicadores Segmento 3
Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
Elaboración: Las autoras
INDICADORESCiudad de
Quito 2018SEGMENTO 3
ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
Activos Improductivos Netos / Total Activos 5,91% 13,44%
Activos Productivos / Total Activos 94,09% 86,56%
Activos Productivos / Pasivos Con Costo 103,93% 109,52%
INDICES DE MOROSIDAD
Morosidad De Crédito De Consumo Prioritario 3,94% 6,77%
Morosidad De La Cartera Total 3,94% 8,47%
COBERTURA DE PROVISIONES PARA CARTERA IMPRODUCTIVA
Cobertura De La Cartera De Créditos De Consumo Prioritario 76,14% 53,30%
Cobertura De La Cartera Problemática 76,14% 62,83%
INTERMEDIACION FINANCIERA
Cartera Bruta / (Depósitos A La Vista + Depósitos A Plazo) 72,02% 114,86%
EFICIENCIA FINANCIERA
Margen De Intermediación Estimado / Patrimonio Promedio -0,31% -1,72%
Margen De Intermediación Estimado / Activo Promedio -0,02% -0,30%
RENDIMIENTO DE LA CARTERA
Cobertura De La Cartera De Créditos De Consumo Prioritario Por Vencer 15,01% 15,03%
Cartera Por Vencer Total 15,45% 18,90%
LIQUIDEZ
Fondos Disponibles / Total Depósitos A Corto Plazo 22,32% 19,79%
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
Cartera Improductiva Descubierta / (Patrimonio + Resultados) 8,05% 14,02%
Cartera Improductiva / Patrimonio (Dic) 33,74% 37,71%
66
Al realizar un análisis comparativo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito con
las COAC del segmento 3, nos ha permitido comprender su posicionamiento dentro del mer-
cado y su administración de recursos. Con respecto a la estructura y calidad de activos la coope-
rativa tiene una eficiencia en el manejo de activos productivos sean inversiones o cartera de
crédito, a su vez se denota una buena gestión en la colocación de estos recursos y el costo
implícito que radica en ellas, existiendo una diferencia mínima en relación al segmento.
Los índices de morosidad que tiene la cooperativa son bajos ya que la COAC presenta 3,94%
de morosidad de la cartera total frente a un 8,47% de morosidad del segmento, lo cual es favo-
rable para la entidad puesto que se evidencia un buen manejo en la recuperación de fondos, no
obstante, se puede mejorar estableciendo estrategias de cobro para garantizar los desembolsos.
La cobertura de provisiones para la cartera improductiva es alta en relación al sector, lo cual
implica que la entidad disponga de menos recursos disponibles. El giro del negocio implica un
riesgo, por lo cual se debe tener una provisión para cubrir pérdidas, no obstante se debe mante-
ner un equilibrio que permita cumplir con los objetivos financieros. Este indicador podría de-
crecer del 76,14% actual a un valor más próximo al 62,83% del segmento si se toman decisio-
nes que fortalezcan las políticas de crédito y cobranza de la entidad.
Con relación a la intermediación financiera la institución presenta un 72,02% frente a un
114,86% del segmento, valores que deben ser incrementados a futuro ya que mientras mayor
sea este indicador, más eficiente será la colocación de préstamos en función a la cantidad de
depósitos a la vista y a plazo que recepta. Cabe destacar que este índice es menor ya que el giro
del negocio únicamente es proveer créditos de consumo prioritario, lo cual se puede evidenciar
en el rendimiento de la cartera ya que genera valores similares al segmento en 15,03%.
Con respecto al índice de liquidez se observa un nivel favorable puesto que la COAC posee un
nivel más alto con relación al segmento, lo cual refleja que la entidad posee los fondos necesa-
rios para cubrir sus obligaciones con el público en el corto plazo, manteniendo así la confianza
con el cliente al saber que este podrá hacer uso de sus ahorros en cualquier momento. En rela-
ción a los índices de vulnerabilidad del patrimonio, de igual manera no se observan cifras alar-
mantes ya que los ratios de la cooperativa se mantienen por debajo de los del segmento, lo cual
67
es sumamente satisfactorio por lo que los recursos no se ven comprometidos en un gran por-
centaje, relacionado esto con los niveles de rendimiento.
4.3 Análisis horizontal
Según (Castro, 1996, pág. 77):
“El análisis horizontal se basa en la comparación de dos, o más, estados financieros
referidos a un mismo intervalo de tiempo. Por su naturaleza, es un análisis direccional,
es decir, nos revela modificaciones ascendentes o descendientes. Lamentablemente
suele haber una aplicación parcial de esta técnica, basada en la direccionalidad, pues
no se trata sólo de identificar tendencias, sino de vincular esas tendencias (a la alza o
a la baja) entre partidas de los estados financieros cuyo comportamiento está correlacio-
nado.”57
A continuación se puede observar en la Tabla 14 el análisis horizontal de los estados de situa-
ción financiera de la COAC para los años 2017 y 2018.
57
Castro, A. (1996). Manual de Administración Financiera para Cooperativas de ahorro y crédito. Cedecoop.
68
Tabla 14: Análisis horizontal ESF 2017-2018 (Moneda: Dólar estadounidense)
CÓDIGO CUENTA 2017 2018 V.ABSOLUTA V.RELATIVA
1 ACTIVO 5.468.262,04 5.401.743,16 -66.518,88 -1,22%
11 FONDOS DISPONIBLES 1.431.109,24 1.091.433,78 -339.675,46 -23,74%
1101 Caja 600,00 500,00 -100,00 -16,67%
110105 Efectivo 100,00 0,00 -100,00 -100,00%
110110 Caja chica 500,00 500,00 0,00 0,00%
1103 Bancos y otras instituciones financieras 1.430.509,24 1.090.933,78 -339.575,46 -23,74%
110310 Bancos e instituciones financieras locales 1.430.509,24 1.090.933,78 -339.575,46 -23,74%
13 INVERSIONES 67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
1301
A valor razonable con cambios en el estado de resultados de
entidades del sector privado y sector financiero popular y
solidario
67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
130110 De 31 a 90 días sector privado 67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
14 CARTERA DE CRÉDITOS 3.255.111,48 3.416.332,76 161.221,28 4,95%
1402 Cartera de créditos de consumo prioritario por vencer 3.158.782,06 3.383.187,29 224.405,23 7,10%
140205 De 1 a 30 días 63.741,04 75.878,23 12.137,19 19,04%
140210 De 31 a 90 días 189.731,13 177.997,90 -11.733,23 -6,18%
140215 De 91 a 180 días 281.536,14 280.920,40 -615,74 -0,22%
140220 De 181 a 360 días 524.305,07 521.217,63 -3.087,44 -0,59%
140225 De más de 360 días 2.099.468,68 2.327.173,13 227.704,45 10,85%
1426
Cartera de créditos de consumo prioritario que no devenga
intereses124.903,06 100.550,67 -24.352,39 -19,50%
142605 De 1 a 30 días 6.969,07 7.188,59 219,52 3,15%
142610 De 31 a 90 días 8.799,38 10.643,18 1.843,80 20,95%
142615 De 91 a 180 días 12.648,20 15.677,85 3.029,65 23,95%
142620 De 181 a 360 días 22.592,00 15.275,77 -7.316,23 -32,38%
142625 De más de 360 días 73.894,41 51.765,28 -22.129,13 -29,95%
1450 Cartera de créditos de consumo prioritario vencida 54.631,17 38.381,29 -16.249,88 -29,74%
145005 De 1 a 30 días 9.304,16 4.869,74 -4.434,42 -47,66%
145010 De 31 a 90 días 4.500,36 6.999,86 2.499,50 55,54%
145015 De 91 a 180 días 4.987,64 19.152,97 14.165,33 284,01%
145020 De 181 a 270 días 1.668,16 1.698,84 30,68 1,84%
145025 De más de 270 días 34.170,85 5.659,88 -28.510,97 -83,44%
1499 (Provisiones para créditos incobrables) -83.204,81 -105.786,49 -22.581,68 27,14%
149910 (Cartera de créditos de consumo prioritario) -83.204,81 -105.786,49 -22.581,68 27,14%
16 CUENTAS POR COBRAR 64.787,39 69.034,53 4.247,14 6,56%
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos 57.853,69 60.476,94 2.623,25 4,53%
160310 Cartera de créditos de consumo prioritario 57.838,15 60.461,40 2.623,25 4,54%
160335 Cartera de crédito de consumo ordinario 15,54 15,54 0,00 0,00%
1690 Cuentas por cobrar varias 6.933,70 8.557,59 1.623,89 23,42%
169035 Juicios ejecutivos en proceso 6.433,70 8.057,59 1.623,89 25,24%
169090 Otras 500,00 500,00 0,00 0,00%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 170.036,42 160.649,95 -9.386,47 -5,52%
1802 Edificios 233.050,98 233.050,98 0,00 0,00%
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 23.480,88 23.480,88 0,00 0,00%
1806 Equipos de computación 23.438,13 24.532,73 1.094,60 4,67%
1899 (Depreciación acumulada) -109.933,57 -120.414,64 -10.481,07 9,53%
189905 (Edificios) -44.748,76 -49.544,10 -4.795,34 10,72%
189910 (Otros locales) -12.153,99 -15.548,24 -3.394,25 27,93%
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -16.457,05 -18.073,68 -1.616,63 9,82%
189920 (Equipos de computación) -21.266,65 -21.694,04 -427,39 2,01%
189940 (Otros) -15.307,12 -15.554,58 -247,46 1,62%
19 OTROS ACTIVOS 479.301,51 56.770,88 -422.530,63 -88,16%
1901 Inversiones en acciones y participaciones 36.465,00 900,00 -35.565,00 -97,53%
190125 En otros organismos de integración cooperativa 36.465,00 900,00 -35.565,00 -97,53%
1904 Gastos y pagos anticipados 402.190,74 4.478,74 -397.712,00 -98,89%
190405 Intereses 0,00 1.478,74 1.478,74 -
190410 Anticipos a terceros 402.190,74 3.000,00 -399.190,74 -99,25%
1905 Gastos diferidos 15.902,84 15.902,84 0,00 0,00%
190520 Programas de computación 15.902,84 15.902,84 0,00 0,00%
1990 Otros 24.742,93 35.489,30 10.746,37 43,43%
199010 Otros impuestos 24.742,93 35.489,30 10.746,37 43,43%
2 PASIVOS 5.044.406,20 4.989.927,85 -54.478,35 -1,08%
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 4.956.453,92 4.890.507,52 -65.946,40 -1,33%
2101 Depósitos a la vista 1.209.997,75 4.890.507,52 3.680.509,77 304,17%
210105 Depósitos monetarios que generan intereses 1.209.997,75 4.890.507,52 3.680.509,77 304,17%
2105 Depósitos restringidos 3.746.456,17 0,00 -3.746.456,17 -100,00%
25 CUENTAS POR PAGAR 87.952,28 99.420,33 11.468,05 13,04%
2503 Obligaciones patronales 73.234,35 96.346,35 23.112,00 31,56%
250310 Beneficios Sociales 70.411,42 93.611,91 23.200,49 32,95%
250315 Aportes al IESS 2.822,93 2.191,06 -631,87 -22,38%
250325 Participación a empleados 0,00 543,38 543,38 -
2504 Retenciones 2.297,86 1.579,03 -718,83 -31,28%
250405 Retenciones fiscales 2.297,86 1.579,03 -718,83 -31,28%
2590 Cuentas por pagar varias 12.420,07 1.494,95 -10.925,12 -87,96%
259090 Otras cuentas por pagar 12.420,07 1.494,95 -10.925,12 -87,96%
3 PATRIMONIO 423.855,84 411.815,31 -12.040,53 -2,84%
31 CAPITAL SOCIAL 232.977,00 255.238,86 22.261,86 9,56%
3103 Aportes de socios 232.977,00 255.238,86 22.261,86 9,56%
33 RESERVAS 85.178,92 85.797,93 619,01 0,73%
3301 Fondo Irrepartible de Reserva Legal 38.737,64 38.737,64 0,00 0,00%
330105 Reserva Legal Irrepartible 38.737,64 38.737,64 0,00 0,00%
3303 Especiales 46.441,28 47.060,29 619,01 1,33%
35 SUPERÁVIT POR VALUACIONES 102.721,00 67.156,00 -35.565,00 -34,62%
3501 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 102.721,00 67.156,00 -35.565,00 -34,62%
36 RESULTADOS 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
3603 Utilidad o excedente del ejercicio 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
69
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las Autoras
CÓDIGO CUENTA 2017 2018 V.ABSOLUTA V.RELATIVA
1 ACTIVO 5.468.262,04 5.401.743,16 -66.518,88 -1,22%
11 FONDOS DISPONIBLES 1.431.109,24 1.091.433,78 -339.675,46 -23,74%
1101 Caja 600,00 500,00 -100,00 -16,67%
110105 Efectivo 100,00 0,00 -100,00 -100,00%
110110 Caja chica 500,00 500,00 0,00 0,00%
1103 Bancos y otras instituciones financieras 1.430.509,24 1.090.933,78 -339.575,46 -23,74%
110310 Bancos e instituciones financieras locales 1.430.509,24 1.090.933,78 -339.575,46 -23,74%
13 INVERSIONES 67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
1301
A valor razonable con cambios en el estado de resultados de
entidades del sector privado y sector financiero popular y
solidario
67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
130110 De 31 a 90 días sector privado 67.916,00 607.521,26 539.605,26 794,52%
14 CARTERA DE CRÉDITOS 3.255.111,48 3.416.332,76 161.221,28 4,95%
1402 Cartera de créditos de consumo prioritario por vencer 3.158.782,06 3.383.187,29 224.405,23 7,10%
140205 De 1 a 30 días 63.741,04 75.878,23 12.137,19 19,04%
140210 De 31 a 90 días 189.731,13 177.997,90 -11.733,23 -6,18%
140215 De 91 a 180 días 281.536,14 280.920,40 -615,74 -0,22%
140220 De 181 a 360 días 524.305,07 521.217,63 -3.087,44 -0,59%
140225 De más de 360 días 2.099.468,68 2.327.173,13 227.704,45 10,85%
1426
Cartera de créditos de consumo prioritario que no devenga
intereses124.903,06 100.550,67 -24.352,39 -19,50%
142605 De 1 a 30 días 6.969,07 7.188,59 219,52 3,15%
142610 De 31 a 90 días 8.799,38 10.643,18 1.843,80 20,95%
142615 De 91 a 180 días 12.648,20 15.677,85 3.029,65 23,95%
142620 De 181 a 360 días 22.592,00 15.275,77 -7.316,23 -32,38%
142625 De más de 360 días 73.894,41 51.765,28 -22.129,13 -29,95%
1450 Cartera de créditos de consumo prioritario vencida 54.631,17 38.381,29 -16.249,88 -29,74%
145005 De 1 a 30 días 9.304,16 4.869,74 -4.434,42 -47,66%
145010 De 31 a 90 días 4.500,36 6.999,86 2.499,50 55,54%
145015 De 91 a 180 días 4.987,64 19.152,97 14.165,33 284,01%
145020 De 181 a 270 días 1.668,16 1.698,84 30,68 1,84%
145025 De más de 270 días 34.170,85 5.659,88 -28.510,97 -83,44%
1499 (Provisiones para créditos incobrables) -83.204,81 -105.786,49 -22.581,68 27,14%
149910 (Cartera de créditos de consumo prioritario) -83.204,81 -105.786,49 -22.581,68 27,14%
16 CUENTAS POR COBRAR 64.787,39 69.034,53 4.247,14 6,56%
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos 57.853,69 60.476,94 2.623,25 4,53%
160310 Cartera de créditos de consumo prioritario 57.838,15 60.461,40 2.623,25 4,54%
160335 Cartera de crédito de consumo ordinario 15,54 15,54 0,00 0,00%
1690 Cuentas por cobrar varias 6.933,70 8.557,59 1.623,89 23,42%
169035 Juicios ejecutivos en proceso 6.433,70 8.057,59 1.623,89 25,24%
169090 Otras 500,00 500,00 0,00 0,00%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 170.036,42 160.649,95 -9.386,47 -5,52%
1802 Edificios 233.050,98 233.050,98 0,00 0,00%
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 23.480,88 23.480,88 0,00 0,00%
1806 Equipos de computación 23.438,13 24.532,73 1.094,60 4,67%
1899 (Depreciación acumulada) -109.933,57 -120.414,64 -10.481,07 9,53%
189905 (Edificios) -44.748,76 -49.544,10 -4.795,34 10,72%
189910 (Otros locales) -12.153,99 -15.548,24 -3.394,25 27,93%
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -16.457,05 -18.073,68 -1.616,63 9,82%
189920 (Equipos de computación) -21.266,65 -21.694,04 -427,39 2,01%
189940 (Otros) -15.307,12 -15.554,58 -247,46 1,62%
19 OTROS ACTIVOS 479.301,51 56.770,88 -422.530,63 -88,16%
1901 Inversiones en acciones y participaciones 36.465,00 900,00 -35.565,00 -97,53%
190125 En otros organismos de integración cooperativa 36.465,00 900,00 -35.565,00 -97,53%
1904 Gastos y pagos anticipados 402.190,74 4.478,74 -397.712,00 -98,89%
190405 Intereses 0,00 1.478,74 1.478,74 -
190410 Anticipos a terceros 402.190,74 3.000,00 -399.190,74 -99,25%
1905 Gastos diferidos 15.902,84 15.902,84 0,00 0,00%
190520 Programas de computación 15.902,84 15.902,84 0,00 0,00%
1990 Otros 24.742,93 35.489,30 10.746,37 43,43%
199010 Otros impuestos 24.742,93 35.489,30 10.746,37 43,43%
2 PASIVOS 5.044.406,20 4.989.927,85 -54.478,35 -1,08%
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 4.956.453,92 4.890.507,52 -65.946,40 -1,33%
2101 Depósitos a la vista 1.209.997,75 4.890.507,52 3.680.509,77 304,17%
210105 Depósitos monetarios que generan intereses 1.209.997,75 4.890.507,52 3.680.509,77 304,17%
2105 Depósitos restringidos 3.746.456,17 0,00 -3.746.456,17 -100,00%
25 CUENTAS POR PAGAR 87.952,28 99.420,33 11.468,05 13,04%
2503 Obligaciones patronales 73.234,35 96.346,35 23.112,00 31,56%
250310 Beneficios Sociales 70.411,42 93.611,91 23.200,49 32,95%
250315 Aportes al IESS 2.822,93 2.191,06 -631,87 -22,38%
250325 Participación a empleados 0,00 543,38 543,38 -
2504 Retenciones 2.297,86 1.579,03 -718,83 -31,28%
250405 Retenciones fiscales 2.297,86 1.579,03 -718,83 -31,28%
2590 Cuentas por pagar varias 12.420,07 1.494,95 -10.925,12 -87,96%
259090 Otras cuentas por pagar 12.420,07 1.494,95 -10.925,12 -87,96%
3 PATRIMONIO 423.855,84 411.815,31 -12.040,53 -2,84%
31 CAPITAL SOCIAL 232.977,00 255.238,86 22.261,86 9,56%
3103 Aportes de socios 232.977,00 255.238,86 22.261,86 9,56%
33 RESERVAS 85.178,92 85.797,93 619,01 0,73%
3301 Fondo Irrepartible de Reserva Legal 38.737,64 38.737,64 0,00 0,00%
330105 Reserva Legal Irrepartible 38.737,64 38.737,64 0,00 0,00%
3303 Especiales 46.441,28 47.060,29 619,01 1,33%
35 SUPERÁVIT POR VALUACIONES 102.721,00 67.156,00 -35.565,00 -34,62%
3501 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 102.721,00 67.156,00 -35.565,00 -34,62%
36 RESULTADOS 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
3603 Utilidad o excedente del ejercicio 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
70
Análisis horizontal del Estado de Situación Financiera “COAC Ciudad de Quito” 2017-
2018
4.3.1 Cuentas de activos
Al realizar el análisis horizontal de las cuentas de activos de la Cooperativa Ciudad de Quito se
observa que las inversiones han aumentado en 539.605,26 dólares representando un incremento
del 795%. Con relación a la cartera de créditos por vencer se denota un incremento del 7,10%
para el 2018 , mientras que la cartera de créditos que no devenga intereses ha sufrido una dis-
minución del 19,50% al igual que la cartera de consumo prioritario vencida cuyo monto ha
tenido un decremento del 29,74% lo cual es algo positivo para la cooperativa ya que refleja un
buen manejo en lo que respecta a cartera castigada; así mismo hay que prestar atención a los
créditos por vencer a pesar de que no ha tenido mayor incremento de igual manera si no se le
da la debida importancia podría reflejar resultados negativos a futuro.
Con respecto a lo que son cuentas por cobrar los intereses de los créditos han aumentado en un
4,53% lo cual es favorable ya que implica una mayor concesión de créditos para el año 2018;
seguidamente la cuenta de propiedades y equipos, el rubro de equipos de computación tuvo un
incremento de 4,67% debido a nuevas adquisiciones; otra cuenta de importancia que ha sufrido
una gran disminución esto en un 97,53% son las inversiones en acciones, debido a que se cas-
tigó las acciones que se tenían en COOPSEGUROS del Ecuador en función de la quiebra de
esta empresa.
4.3.2 Cuentas de pasivos
Se observa que la cuenta de depósitos a la vista tuvo un notable aumento del 304,17% para el
año 2018. Este movimiento se originó en una reclasificación de las cuentas que antes eran re-
gistradas como depósitos restringidos. Cabe decir que la cooperativa entre sus pasivos regis-
traba bajo la denominación de “restringidos” aquellas obligaciones para con los socios que ellos
no podían retirar hasta que salieran de las instituciones, tomando la forma de un fondo de jubi-
lación, sin embargo, por disposición de la SEPS se procede con la transacción reclasificatoria,
aunque el fin del instrumento de captación se mantiene.
71
Con respecto a las obligaciones patronales se observa un incremento de 31,56% para el año
2018; esto debido a dos razones: La integración de nuevo personal y en razón de que por los
estudios actuariales se actualizó la provisión por este rubro. Así mismo la participación a em-
pleados tiene un aumento de 543,38 dólares para el último año. El monto de retenciones reduce
en un 31,28% para el año 2018 y a continuación se detalla el rubro de las cuentas por pagar
varias que ha sufrido una disminución considerable en 10.925,12 dólares es decir un 87,96%
menos que el año 2017, esto con respecto a los cheques girados para el pago de obligaciones y
que no hubieren sido presentados para su cobro y otras cuentas por pagar con un vencimiento
no mayor a un año.
4.3.3 Cuentas de patrimonio
Para el año 2017 el aporte de socios cuenta con un valor de 232.977 dólares y se observa un
aumento del 9,56% para el siguiente año debido a que la base mínima de aportaciones por cada
socio que se definió en la Asamblea General de 2016 - para ajustarse a los requerimientos de
Patrimonio Técnico- se ha ido ajustando paulatinamente. A continuación el rubro de reservas
presenta una variación del 0,73% debido a un incremento del 1,33% en reservas especiales,
seguidamente la cuenta de superávit por valuaciones para el 2018 sufre una disminución de
35.565 dólares es decir un 34,62% menos que el año 2017, debido a que el castigo de las ac-
ciones de COOPSEGUROS tuvo como contrapartida esta reducción patrimonial. Finalmente la
cuenta de resultados presenta saldos positivos con un aumento del 21,61% para el año 2018.
4.4 Análisis vertical
“La suma de las cuentas individuales dentro de los grupos es 100%, se dice que este
análisis genera estados financieros porcentuales. Este procedimiento también se conoce
como análisis vertical, debido a la evaluación de arriba-abajo (o de abajo hacia arriba)
de las cuentas en los estados financieros porcentuales. El análisis de estados financieros
porcentuales es útil para comprender la constitución interna de los estados financie-
ros.”58 (Wild, Subramanyam, & Halsey, 2007, pág. 27)
58 Wild, J. J., Subramanyam, K., & Halsey, R. F. (2007). Análisis de Estados Financieros. México: McGRAW-
HILL – INTERAMERICANA. Pág 27.
72
Tabla 15: Análisis vertical ESF 2017-2018
CÓDIGO CUENTA 2017 % 2018 %
1 ACTIVO 5.468.262,04 100% 5.401.743,16 100%
11 FONDOS DISPONIBLES 1.431.109,24 26,17% 1.091.433,78 20,21%
1101 Caja 600,00 0,01% 500,00 0,01%
110105 Efectivo 100,00 0,00% 0,00 0,00%
110110 Caja chica 500,00 0,01% 500,00 0,01%
1103 Bancos y otras instituciones financieras 1.430.509,24 26,16% 1.090.933,78 20,20%
110310 Bancos e instituciones financieras locales 1.430.509,24 26,16% 1.090.933,78 20,20%
13 INVERSIONES 67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados de entidades del sector privado y sector financiero popular y solidario67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
130110 De 31 a 90 días sector privado 67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
14 CARTERA DE CRÉDITOS 3.255.111,48 59,53% 3.416.332,76 63,25%
1402 Cartera de créditos de consumo prioritario por vencer 3.158.782,06 57,77% 3.383.187,29 62,63%
140205 De 1 a 30 días 63.741,04 1,17% 75.878,23 1,40%
140210 De 31 a 90 días 189.731,13 3,47% 177.997,90 3,30%
140215 De 91 a 180 días 281.536,14 5,15% 280.920,40 5,20%
140220 De 181 a 360 días 524.305,07 9,59% 521.217,63 9,65%
140225 De más de 360 días 2.099.468,68 38,39% 2.327.173,13 43,08%
1426 Cartera de créditos de consumo prioritario que no devenga intereses 124.903,06 2,28% 100.550,67 1,86%
142605 De 1 a 30 días 6.969,07 0,13% 7.188,59 0,13%
142610 De 31 a 90 días 8.799,38 0,16% 10.643,18 0,20%
142615 De 91 a 180 días 12.648,20 0,23% 15.677,85 0,29%
142620 De 181 a 360 días 22.592,00 0,41% 15.275,77 0,28%
142625 De más de 360 días 73.894,41 1,35% 51.765,28 0,96%
1450 Cartera de créditos de consumo prioritario vencida 54.631,17 1,00% 38.381,29 0,71%
145005 De 1 a 30 días 9.304,16 0,17% 4.869,74 0,09%
145010 De 31 a 90 días 4.500,36 0,08% 6.999,86 0,13%
145015 De 91 a 180 días 4.987,64 0,09% 19.152,97 0,35%
145020 De 181 a 270 días 1.668,16 0,03% 1.698,84 0,03%
145025 De más de 270 días 34.170,85 0,62% 5.659,88 0,10%
1499 (Provisiones para créditos incobrables) -83.204,81 -1,52% -105.786,49 -1,96%
149910 (Cartera de créditos de consumo prioritario) -83.204,81 -1,52% -105.786,49 -1,96%
16 CUENTAS POR COBRAR 64.787,39 1,18% 69.034,53 1,28%
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos 57.853,69 1,06% 60.476,94 1,12%
160310 Cartera de créditos de consumo prioritario 57.838,15 1,06% 60.461,40 1,12%
160335 Cartera de crédito de consumo ordinario 15,54 0,00% 15,54 0,00%
1690 Cuentas por cobrar varias 6.933,70 0,13% 8.557,59 0,16%
169035 Juicios ejecutivos en proceso 6.433,70 0,12% 8.057,59 0,15%
169090 Otras 500,00 0,01% 500,00 0,01%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 170.036,42 3,11% 160.649,95 2,97%
1802 Edificios 233.050,98 4,26% 233.050,98 4,31%
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 23.480,88 0,43% 23.480,88 0,43%
1806 Equipos de computación 23.438,13 0,43% 24.532,73 0,45%
1899 (Depreciación acumulada) -109.933,57 -2,01% -120.414,64 -2,23%
189905 (Edificios) -44.748,76 -0,82% -49.544,10 -0,92%
189910 (Otros locales) -12.153,99 -0,22% -15.548,24 -0,29%
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -16.457,05 -0,30% -18.073,68 -0,33%
189920 (Equipos de computación) -21.266,65 -0,39% -21.694,04 -0,40%
189940 (Otros) -15.307,12 -0,28% -15.554,58 -0,29%
19 OTROS ACTIVOS 479.301,51 8,77% 56.770,88 1,05%
1901 Inversiones en acciones y participaciones 36.465,00 0,67% 900,00 0,02%
190125 En otros organismos de integración cooperativa 36.465,00 0,67% 900,00 0,02%
1904 Gastos y pagos anticipados 402.190,74 7,36% 4.478,74 0,08%
190405 Intereses 0,00 0,00% 1.478,74 0,03%
190410 Anticipos a terceros 402.190,74 7,36% 3.000,00 0,06%
1905 Gastos diferidos 15.902,84 0,29% 15.902,84 0,29%
190520 Programas de computación 15.902,84 0,29% 15.902,84 0,29%
1990 Otros 24.742,93 0,45% 35.489,30 0,66%
199010 Otros impuestos 24.742,93 0,45% 35.489,30 0,66%
2 PASIVOS 5.044.406,20 100% 4.989.927,85 100%
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 4.956.453,92 98,26% 4.890.507,52 98,01%
2101 Depósitos a la vista 1.209.997,75 23,99% 4.890.507,52 98,01%
210105 Depósitos monetarios que generan intereses 1.209.997,75 23,99% 4.890.507,52 98,01%
2105 Depósitos restringidos 3.746.456,17 74,27% 0,00 0,00%
25 CUENTAS POR PAGAR 87.952,28 1,74% 99.420,33 1,99%
2503 Obligaciones patronales 73.234,35 1,45% 96.346,35 1,93%
250310 Beneficios Sociales 70.411,42 1,40% 93.611,91 1,88%
250315 Aportes al IESS 2.822,93 0,06% 2.191,06 0,04%
250325 Participación a empleados 0,00 0,00% 543,38 0,01%
2504 Retenciones 2.297,86 0,05% 1.579,03 0,03%
250405 Retenciones fiscales 2.297,86 0,05% 1.579,03 0,03%
2590 Cuentas por pagar varias 12.420,07 0,25% 1.494,95 0,03%
259090 Otras cuentas por pagar 12.420,07 0,25% 1.494,95 0,03%
3 PATRIMONIO 423.855,84 100% 411.815,31 100%
31 CAPITAL SOCIAL 232.977,00 54,97% 255.238,86 61,98%
3103 Aportes de socios 232.977,00 54,97% 255.238,86 61,98%
33 RESERVAS 85.178,92 20,10% 85.797,93 20,83%
3301 Fondo Irrepartible de Reserva Legal 38.737,64 9,14% 38.737,64 9,41%
330105 Reserva Legal Irrepartible 38.737,64 9,14% 38.737,64 9,41%
3303 Especiales 46.441,28 10,96% 47.060,29 11,43%
35 SUPERÁVIT POR VALUACIONES 102.721,00 24,23% 67.156,00 16,31%
3501 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 102.721,00 24,23% 67.156,00 16,31%
36 RESULTADOS 2.978,92 0,70% 3.622,52 0,88%
3603 Utilidad o excedente del ejercicio 2.978,92 0,70% 3.622,52 0,88%
(Dólares)
ESTADO FINANCIERO
SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO SEGMENTO 3
PERIODO DEL 1 ENERO DEL 2018 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
73
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las Autoras
CÓDIGO CUENTA 2017 % 2018 %
1 ACTIVO 5.468.262,04 100% 5.401.743,16 100%
11 FONDOS DISPONIBLES 1.431.109,24 26,17% 1.091.433,78 20,21%
1101 Caja 600,00 0,01% 500,00 0,01%
110105 Efectivo 100,00 0,00% 0,00 0,00%
110110 Caja chica 500,00 0,01% 500,00 0,01%
1103 Bancos y otras instituciones financieras 1.430.509,24 26,16% 1.090.933,78 20,20%
110310 Bancos e instituciones financieras locales 1.430.509,24 26,16% 1.090.933,78 20,20%
13 INVERSIONES 67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados de entidades del sector privado y sector financiero popular y solidario67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
130110 De 31 a 90 días sector privado 67.916,00 1,24% 607.521,26 11,25%
14 CARTERA DE CRÉDITOS 3.255.111,48 59,53% 3.416.332,76 63,25%
1402 Cartera de créditos de consumo prioritario por vencer 3.158.782,06 57,77% 3.383.187,29 62,63%
140205 De 1 a 30 días 63.741,04 1,17% 75.878,23 1,40%
140210 De 31 a 90 días 189.731,13 3,47% 177.997,90 3,30%
140215 De 91 a 180 días 281.536,14 5,15% 280.920,40 5,20%
140220 De 181 a 360 días 524.305,07 9,59% 521.217,63 9,65%
140225 De más de 360 días 2.099.468,68 38,39% 2.327.173,13 43,08%
1426 Cartera de créditos de consumo prioritario que no devenga intereses 124.903,06 2,28% 100.550,67 1,86%
142605 De 1 a 30 días 6.969,07 0,13% 7.188,59 0,13%
142610 De 31 a 90 días 8.799,38 0,16% 10.643,18 0,20%
142615 De 91 a 180 días 12.648,20 0,23% 15.677,85 0,29%
142620 De 181 a 360 días 22.592,00 0,41% 15.275,77 0,28%
142625 De más de 360 días 73.894,41 1,35% 51.765,28 0,96%
1450 Cartera de créditos de consumo prioritario vencida 54.631,17 1,00% 38.381,29 0,71%
145005 De 1 a 30 días 9.304,16 0,17% 4.869,74 0,09%
145010 De 31 a 90 días 4.500,36 0,08% 6.999,86 0,13%
145015 De 91 a 180 días 4.987,64 0,09% 19.152,97 0,35%
145020 De 181 a 270 días 1.668,16 0,03% 1.698,84 0,03%
145025 De más de 270 días 34.170,85 0,62% 5.659,88 0,10%
1499 (Provisiones para créditos incobrables) -83.204,81 -1,52% -105.786,49 -1,96%
149910 (Cartera de créditos de consumo prioritario) -83.204,81 -1,52% -105.786,49 -1,96%
16 CUENTAS POR COBRAR 64.787,39 1,18% 69.034,53 1,28%
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos 57.853,69 1,06% 60.476,94 1,12%
160310 Cartera de créditos de consumo prioritario 57.838,15 1,06% 60.461,40 1,12%
160335 Cartera de crédito de consumo ordinario 15,54 0,00% 15,54 0,00%
1690 Cuentas por cobrar varias 6.933,70 0,13% 8.557,59 0,16%
169035 Juicios ejecutivos en proceso 6.433,70 0,12% 8.057,59 0,15%
169090 Otras 500,00 0,01% 500,00 0,01%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 170.036,42 3,11% 160.649,95 2,97%
1802 Edificios 233.050,98 4,26% 233.050,98 4,31%
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 23.480,88 0,43% 23.480,88 0,43%
1806 Equipos de computación 23.438,13 0,43% 24.532,73 0,45%
1899 (Depreciación acumulada) -109.933,57 -2,01% -120.414,64 -2,23%
189905 (Edificios) -44.748,76 -0,82% -49.544,10 -0,92%
189910 (Otros locales) -12.153,99 -0,22% -15.548,24 -0,29%
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -16.457,05 -0,30% -18.073,68 -0,33%
189920 (Equipos de computación) -21.266,65 -0,39% -21.694,04 -0,40%
189940 (Otros) -15.307,12 -0,28% -15.554,58 -0,29%
19 OTROS ACTIVOS 479.301,51 8,77% 56.770,88 1,05%
1901 Inversiones en acciones y participaciones 36.465,00 0,67% 900,00 0,02%
190125 En otros organismos de integración cooperativa 36.465,00 0,67% 900,00 0,02%
1904 Gastos y pagos anticipados 402.190,74 7,36% 4.478,74 0,08%
190405 Intereses 0,00 0,00% 1.478,74 0,03%
190410 Anticipos a terceros 402.190,74 7,36% 3.000,00 0,06%
1905 Gastos diferidos 15.902,84 0,29% 15.902,84 0,29%
190520 Programas de computación 15.902,84 0,29% 15.902,84 0,29%
1990 Otros 24.742,93 0,45% 35.489,30 0,66%
199010 Otros impuestos 24.742,93 0,45% 35.489,30 0,66%
2 PASIVOS 5.044.406,20 100% 4.989.927,85 100%
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 4.956.453,92 98,26% 4.890.507,52 98,01%
2101 Depósitos a la vista 1.209.997,75 23,99% 4.890.507,52 98,01%
210105 Depósitos monetarios que generan intereses 1.209.997,75 23,99% 4.890.507,52 98,01%
2105 Depósitos restringidos 3.746.456,17 74,27% 0,00 0,00%
25 CUENTAS POR PAGAR 87.952,28 1,74% 99.420,33 1,99%
2503 Obligaciones patronales 73.234,35 1,45% 96.346,35 1,93%
250310 Beneficios Sociales 70.411,42 1,40% 93.611,91 1,88%
250315 Aportes al IESS 2.822,93 0,06% 2.191,06 0,04%
250325 Participación a empleados 0,00 0,00% 543,38 0,01%
2504 Retenciones 2.297,86 0,05% 1.579,03 0,03%
250405 Retenciones fiscales 2.297,86 0,05% 1.579,03 0,03%
2590 Cuentas por pagar varias 12.420,07 0,25% 1.494,95 0,03%
259090 Otras cuentas por pagar 12.420,07 0,25% 1.494,95 0,03%
3 PATRIMONIO 423.855,84 100% 411.815,31 100%
31 CAPITAL SOCIAL 232.977,00 54,97% 255.238,86 61,98%
3103 Aportes de socios 232.977,00 54,97% 255.238,86 61,98%
33 RESERVAS 85.178,92 20,10% 85.797,93 20,83%
3301 Fondo Irrepartible de Reserva Legal 38.737,64 9,14% 38.737,64 9,41%
330105 Reserva Legal Irrepartible 38.737,64 9,14% 38.737,64 9,41%
3303 Especiales 46.441,28 10,96% 47.060,29 11,43%
35 SUPERÁVIT POR VALUACIONES 102.721,00 24,23% 67.156,00 16,31%
3501 Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros 102.721,00 24,23% 67.156,00 16,31%
36 RESULTADOS 2.978,92 0,70% 3.622,52 0,88%
3603 Utilidad o excedente del ejercicio 2.978,92 0,70% 3.622,52 0,88%
(Dólares)
ESTADO FINANCIERO
SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO SEGMENTO 3
PERIODO DEL 1 ENERO DEL 2018 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
74
Análisis Vertical del Estado de Situación Financiera “COAC Ciudad de Quito” 2017-2018
4.4.1 Cuentas de activos
Al realizar un análisis sobre parciales, podemos determinar que la cuenta que mayor peso tiene
debido al giro del negocio es la cartera de crédito que representa en el 2017 el 59,53% y para
el 2018 el 63,25%, con respecto al total de activos de la cooperativa, mostrando una mejora en
la intermediación financiera .La única línea de crédito en la que la organización se ha especia-
lizado es la de crédito de consumo prioritario representado el 100% de la cartera de crédito. La
gestión de cobranza fue más eficiente en el 2018, puesto que los créditos vencidos han dismi-
nuido para ese año a 0,71%, y la recaudación de los recursos en el plazo de más de 270 días
ha tenido una variación entre el 2017 y 2018, en el primer año fue de 0,62% mientras que para
el segundo fue de 0,10%, lo cual es algo positivo para la cooperativa puesto que le permite
recuperar una mayor cantidad de recursos.
La participación de los fondos disponibles de la cooperativa, con los cuales enfrentaría proble-
mas inminentes de liquidez, ha disminuido desde un 26,17% hacia un 20,21%, debido funda-
mentalmente a que se han rentabilizado los saldos improductivos impactando en una mayor
rentabilidad. La cuenta de otros activos refleja un cambio significativo para el 2018 especial-
mente porque los gastos y pagos anticipados presentan una disminución considerable, esto se
dio ya que el anticipo a terceros pasó de 7,36% a 0,06% para el 2018.
4.4.2 Cuentas de pasivos
Tomando como referencia el total de pasivos de la cooperativa, los depósitos a la vista presen-
tan una variación significativa para el 2018, puesto que de 23,99% aumenta a 98,01%. Los
depósitos restringidos que representaban el 74,27% de los pasivos se ha eliminado para el 2018
debido a la reclasificación que fuera comentada en el análisis horizontal. Las cuentas por pagar
reflejan las obligaciones que tiene la cooperativa con sus empleados y con organismos de con-
trol, las obligaciones patronales son las que generan mayor salida de recursos dentro de esta
cuenta.
75
4.4.3 Cuentas de patrimonio
El patrimonio de la cooperativa se concentra en los aportes de los socios, el peso relativo de
esta cuenta paso de 54,97% a 61,98% del 2017 al 2018 respectivamente, esta variación ya
explicada en el análisis horizontal que corresponde a un incremento del aporte mínimo por
socio. Las reservas presentan una mínima variación para el 2018, ya que se aumentó las reservas
especiales. El superávit por valuación de propiedades, equipos y otros decreció en 7,93% en
comparación al año anterior pues es la subcuenta en la que impactó el castigo de las acciones
de COOPSEGUROS. Por otro lado la utilidad del ejercicio tuvo un crecimiento, pasando de
0,70% en el 2017 y para el 2018 fue de 0,88%.
4.5 Análisis del estado de resultados 2017-2018
A continuación en la Tabla 16 se presenta el análisis horizontal del ERI 2017-2018
Tabla 16: Análisis horizontal ERI 2017-2018
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las Autoras.
CÓDIGO CUENTA 2017 2018 V.ABSOLUTA V.RELATIVA
5 Ingresos 519.086,34 576.174,55 57.088,21 11,00%
51 Intereses y descuentos ganados 503.530,19 558.936,29 55.406,10 11,00%
(-) 41 Intereses causados 163.049,27 190.800,87 27.751,60 17,02%
MARGEN NETO DE INTERESES 340.480,92 368.135,42 27.654,50 8,12%
MARGEN BRUTO FINANCIERO 340.480,92 368.135,42 27.654,50 8,12%
(-) 44 Provisiones 7.000,00 20.100,00 13.100,00 187,14%
MARGEN NETO FINANCIERO 333.480,92 348.035,42 14.554,50 4,36%
(-) 45 Gastos de operación 329.494,08 349.351,83 19.857,75 6,03%
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 3.986,84 -1.316,41 -5.303,25 -133,02%
MARGEN OPERACIONAL 3.986,84 -1.316,41 -5.303,25 -133,02%
(+) 56 Otros ingresos 15.556,15 17.238,26 1.682,11 10,81%
(-) 47 Otros gastos y pérdidas 16.564,07 12.299,33 -4.264,74 -25,75%
GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
GANANCIA O PÉRDIDA DEL EJERCICIO 2.978,92 3.622,52 643,60 21,61%
RESULTADOS DEL EJERCICIO
SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO SEGMENTO 3
PERIODO DEL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
(Dólares)
76
A partir del uso del análisis horizontal aplicado al estado de resultados de la “Cooperativa Ciu-
dad de Quito” se puede denotar que las cuentas cruciales como son los Ingresos han gozado de
un incremento del 11% esto debido al incremento en la concesión de créditos, y a la mayor
aplicación de fondos disponibles en inversiones. Es decir, en suma, un incremento del activo
productivo. Así mismo se examina un aumento de 6,03% en los gastos de operación debido
fundamentalmente a erogaciones relacionadas con el ámbito normativo, lo que sumado al gasto
de provisiones influye en el resultado negativo del margen operacional el cual sufre un decre-
cimiento de 133,02%, aunque en términos absolutos solo implica una reducción de 2.670,43
dólares. Cuyo valor logra recuperarse gracias a los montos de otros ingresos que influyen en
los resultados del ejercicio los cuales crecen en un 21,61% para el 2018, considerando esto
como una buena gestión por parte de la institución. Información que se puede corroborar en el
análisis vertical del Estado de Resultados observando que los rubros de intereses y descuentos
ganados representan el 97% del total de ingresos, no obstante se refleja un incremento de las
provisiones de 1,35% a 3,49% debido a que la institución adopta normas prudenciales que le
permiten aumentar su fortaleza financiera. De esta manera se puede concluir que a pesar de que
la cooperativa ha mantenido un incremento en los gastos en general que han sido producto del
progreso de la institución, la misma ha realizado una buena gestión generando así mayores
ingresos mejorando el nivel de rendimiento.
4.6 Análisis de la gestión de crédito y cobranza de la COAC Ciudad de
Quito
Gracias al uso de las herramientas de análisis financiero como lo son los indicadores financieros
y el análisis horizontal y vertical esto nos ha permitido comprender de mejor manera la situa-
ción financiera de la cooperativa, permitiéndonos conocer las fortalezas y debilidades en cuanto
al manejo de los recursos de la institución.
Considerando que la cooperativa posee como único giro de negocio el otorgamiento de créditos
de consumo prioritario hay que analizar el crecimiento o decremento que han sufrido los rubros
de diversas cuentas entre los periodos 2017 y 2018; de esta manera se pudo comparar que la
cartera sana tuvo un aumento del 7,10% en parte debido a que se realizó una mejor gestión de
cobranza al implementar nuevas técnicas como son las llamadas telefónicas para garantizar el
77
correcto desembolso de las cuotas, contrario a lo que sucedió con el monto de la cartera que no
devenga intereses ya que decreció en un 19,50% lo cual es favorable puesto que ésta junto a la
cartera vencida forma parte de la cartera improductiva la cual no genera ningún rendimiento
para la institución y mientras menor sea este índice implica un menor grado de incobrabilidad.
De igual manera se corrobora el mismo efecto con la cartera vencida ya que esta tuvo una
disminución en 29,74% lo cual se debe a la implementación de nuevas técnicas de cobranzas
antes mencionadas y a la incorporación de parámetros más estrictos para el scoring; se eviden-
cia que el valor de las provisiones también ha aumentado especialmente para cubrir la cartera
improductiva representando un 76,14% para el 2018 y un peso más representativo para la car-
tera castigada. Constatándose que el total de la cartera representa un 63,25% del total de activos
de la institución, se puede concluir que, para estos periodos, se ha observado un mejor manejo
de los activos productivos, obteniéndose mejores resultados de operación en la cooperativa. A
estos resultados también han contribuido la implementación de estrategias, tales como: mayor
control interno, capacitaciones y el despliegue de objetivos operacionales integrados en planes
tácticos e institucionales. Cabe recalcar que se debe dar importancia a la posible existencia de
acciones legales contra el deudor principal y garantes siendo esta la última instancia de la fase
de cobranza, proceso, que se respalda en el “Manual de Políticas de Cobranza” de la coopera-
tiva.
4.7 Impacto de la cartera vencida sobre los resultados de operación
A continuación en la Tabla 17 se presentan los indicadores de cartera para los años 2017 y 2018
de la COAC, con los cuales se puede determinar el impacto de la cartera vencida.
78
Tabla 17: Indicadores de cartera
Fuente: Boletín financiero SEPS
Elaboración: Las autoras
El realizar el análisis financiero de los estados de la COAC Ciudad de Quito para los años 2017
y 2018 permitió conocer de mejor manera el impacto de la cartera vencida, la cual tiene una
relación directa en la generación de beneficios, ya que mientras mayor sea ésta menores serán
los réditos. En base a los resultados obtenidos mediante ratios financieros de cartera se puede
corroborar, que la institución debido a una buena gestión de crédito y cobranza, ha logrado
recuperar y reducir la cartera vencida para el 2018; no obstante, el mayor impacto que genera
la existencia de cartera castigada es la no obtención de ingresos por intereses esto en 5.642,05
dólares con una tasa activa del 14,70%, cabe destacar que esto implica el costo de oportunidad;
es decir lo que se pudo haber ganado si se hubiese gestionado de mejor manera la cobranza.
Esto provoca de manera inmediata no solo un incremento de provisiones, sino que además los
INDICADORESCiudad de Quito
2017
Ciudad de
Quito 2018
ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
Activos Improductivos Netos / Total Activos 14,17% 5,91%
Activos Productivos / Total Activos 85,42% 94,09%
Activos Productivos / Pasivos Con Costo 94,70% 103,93%
INDICES DE MOROSIDAD
Morosidad De Crédito De Consumo Prioritario 5,38% 3,94%
Morosidad De La Cartera Total 5,38% 3,94%
COBERTURA DE PROVISIONES PARA CARTERA IMPRODUCTIVA
Cobertura De La Cartera De Créditos De Consumo Prioritario 46,34% 76,14%
Cobertura De La Cartera Problemática 46,34% 76,14%
INTERMEDIACION FINANCIERA
Cartera Bruta / (Depósitos A La Vista + Depósitos A Plazo) 67,35% 72,02%
EFICIENCIA FINANCIERA
Margen De Intermediación Estimado / Patrimonio Promedio 0,97% -0,31%
Margen De Intermediación Estimado / Activo Promedio 0,07% -0,02%
RENDIMIENTO DE LA CARTERA
Cobertura De La Cartera De Créditos De Consumo Prioritario Por Vencer 14,87% 15,01%
Cartera Por Vencer Total 14,95% 15,45%
LIQUIDEZ
Fondos Disponibles / Total Depósitos A Corto Plazo 28,87% 22,32%
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
Cartera Improductiva Descubierta / (Patrimonio + Resultados) 22,73% 8,05%
Cartera Improductiva / Patrimonio (Dic) 42,36% 33,74%
79
gastos crecen. No se pueden intermediar todos los fondos y el margen de intermediación esti-
mado hace que los ingresos financieros reduzcan.
Cabe recalcar que se puede seguir disminuyendo estos valores de morosidad, sin que lleguen a
0, ya que esto significaría hablar de una perfección en el sistema crediticio y una visión poco
realista debido a que existen factores exógenos que no dependen de la institución para hacer
cumplir las obligaciones, como lo son el carácter y la capacidad de pago los cuales dan derecho
al crédito. Para poder evidenciar el impacto de la disminución en la cartera castigada y sus
efectos tanto en los gastos como en las provisiones, esta información se presenta en los puntos
4.9 y 4.10 de este capítulo.
4.8 Tipificación de socios morosos
Como se muestra en la Tabla 18 es necesario realizar una tipificación de clientes morosos con
el fin de identificar a que grupo hay que brindar mayor atención.
Tabla 18: Tipificación de clientes morosos 2018
Fuente: Área de crédito y cobranza COAC Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
Tipificación de clientes CriteriosNº Socios morosos
en el año 2018
Socios que mal interpretan las condiciones del crédito La cobranza no implica mayores problemas 1%
Socios que pasan por alto la fecha de pago Con un recordatorio, reaccionan favorablemente. 30%
Socios que entran en mora consecutivamente
Se deben tomar acciones drásticas para que el
socio realice el pago. Implica un problema serio
para la cooperativa. 10%
Socios que se endeudan más de lo que pueden pagar
Surge por un análisis de crédito sobre bases
insuficientes. Por lo general, hace falta una
renegociación en la operación 3%
Socios que están al borde de la insolvencia
Existen razones intempestivas o problemas con la
marcha de su negocio. El abogado asume un
proceso de recuperación, se da la gestión de
cobranzas a través del garante. 0,10%
Socios que cometen fraudeConstituyen una pérdida para la entidad a pesar
de las medidas que se hayan tomado. 0,20%
80
Como se vio en el capítulo 2 existen varias clases de socios morosos a los cuales hay que darles
un tratamiento especial con el fin de reducir estos porcentajes. En la tabla presentada se puede
constatar que el mayor volumen de socios morosos de la COAC son aquellos que omiten u
olvidan de manera no intencional la fecha de pago de la cuota, no obstante cuando la coopera-
tiva realiza notificaciones los socios reaccionan favorablemente, haciendo que las acciones de
estos clientes no afecten en mayor grado a la cartera de crédito, puesto que existe una mayor
posibilidad de recuperación de las cuotas.
Seguidamente el 10% de socios entran en el grupo de morosidad consecutiva a los cuales hay
que darles una revisión continua, puesto que con estos casos se pueden llegar a instancias
judiciales ya que implican mayor dificultad en el cobro de sus cuotas y a la larga esto se refleja
en problemas para la cooperativa. Así mismo la institución tiene socios que se endeudan en
más de lo que pueden pagar, pero en estos casos a través de la renegociación de la operación se
aumenta la posibilidad de recuperar el capital. Con respecto a los clientes que mal interpretan
las condiciones de crédito, solo representa el 1%, lo cual no tiene un impacto tan significativo
ni mayor problema, ya que a través de llamadas, notificaciones o visitas se puede esclarecer
las condiciones contractuales de los créditos.
Finalmente se encuentran los socios que cometen fraude, representan un 0,20% lo que es un
porcentaje mínimo, no obstante este genera pérdidas para la entidad independientemente de las
acciones que tome la COAC. Los socios que están al borde de la insolvencia se manifiestan en
un 0,10%, esto se da debido a que surgen imprevistos en la situación económica del mismo o
problemas en el negocio que este posea, en estos casos la acción a tomar es la de gestionar la
cobranza a través del garante.
81
4.9 Proyección del Estado de situación financiera 2019-2020
Tabla 19: Balance General proyectado (Moneda: Dólar estadounidense)
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
AÑO 2016 2017 2018 Regresión
Tasa de
crecimiento
global
Tasa de
crecimiento
interanual
Regresión
2019
Regresión
2020
ACTIVO 5.479.565,52 5.468.262,04 5.401.743,16 -38911,18 -0,007101143 -0,00711369 5.362.831,98 5.323.920,80
FONDOS DISPONIBLES 1.388.185,95 1.431.109,24 1.091.433,78 -148376,085 -0,106884877 -0,103215379 943.057,70 794.681,61
INVERSIONES 458.000,00 67.916,00 607.521,26 74760,63 0,163232817 3,546737161 682.281,89 757.042,52
CARTERA DE CRÉDITOS 3.297.920,41 3.255.111,48 3.416.332,76 59206,175 0,017952578 0,018274034 3.475.538,94 3.534.745,11
Cartera de créditos de consumo
prioritario por vencer3.185.805,53 3.158.782,06 3.383.187,29 98690,88 0,030978313 0,031279617 3.481.878,17 3.580.569,05
Cartera de créditos de consumo
prioritario que no devenga intereses130.977,90 124.903,06 100.550,67 -15213,615 -0,116154061 -0,120675486 85.337,05 70.123,44
Cartera de créditos de consumo
prioritario vencida66.889,77 54.631,17 38.381,29 -14254,24 -0,213100449 -0,240356368 24.127,05 9.872,81
(Provisiones para créditos
incobrables)-85.752,79 -83.204,81 -105.786,49 -10016,85 0,116810777 0,120842824 -115.803,34 -125.820,19
CUENTAS POR COBRAR 61.064,83 64.787,39 69.034,53 3984,85 0,065256057 0,063257913 73.019,38 77.004,23
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS
POR PAGO, DE ARRENDAMIENTO
MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA
INSTITUCION
18.782,02 0,00 0,00 -9391,01 -0,5 0 -9.391,01 -18.782,02
PROPIEDADES Y EQUIPO 187.253,58 170.036,42 160.649,95 -13301,815 -0,071036372 -0,073574198 147.348,14 134.046,32
OTROS ACTIVOS 68.358,73 479.301,51 56.770,88 -5793,925 -0,084757645 2,565003779 50.976,96 45.183,03
PASIVOS 5.084.879,90 5.044.406,20 4.989.927,85 -47476,025 -0,009336705 -0,009379686 4.942.451,82 4.894.975,80
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 5.018.372,06 4.956.453,92 4.890.507,52 -63932,27 -0,012739643 -0,012821725 4.826.575,25 4.762.642,98
CUENTAS POR PAGAR 66.507,84 87.952,28 99.420,33 16456,245 0,24743316 0,226412113 115.876,58 132.332,82
PATRIMONIO 394.685,62 423.855,84 411.815,31 8564,845 0,021700423 0,022750173 420.380,15 428.945,00
CAPITAL SOCIAL 205.628,43 232.977,00 255.238,86 24805,215 0,120631252 0,114276921 280.044,07 304.849,29
RESERVAS 82.968,43 85.178,92 85.797,93 1414,75 0,017051667 0,016954859 87.212,68 88.627,43
SUPERÁVIT POR VALUACIONES 102.721,00 102.721,00 67.156,00 -17782,5 -0,173114553 -0,173114553 49.373,50 31.591,00
RESULTADOS 3.367,76 2.978,92 3.622,52 127,38 0,03782336 0,05029596 3.749,90 3.877,28
82
4.10 Proyección del Estado de resultados 2019-2020
Tabla 20: Estado de Resultados Proyectado (Moneda: Dólar estadounidense)
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
CÓDIGO CUENTA 2016 2017 2018 Regresión
Tasa de
crecimiento
global
Tasa de
crecimiento
interanual
Regresión 2019 Regresión 2020
5 Ingresos 533.765,20 519.086,34 576.174,55 21204,675 0,0397266 0,041238831 597.379,22 618.583,90
51Intereses y descuentos
ganados516.865,97 503.530,19 558.936,29 21035,16 0,04069751 0,042117037 579.971,45 601.006,61
(-) 41 Intereses causados 207.599,29 163.049,27 190.800,87 -8399,21 -0,04045876 -0,022196219 182.401,66 174.002,45
MARGEN NETO DE
INTERESES309.266,68 340.480,92 368.135,42 29434,37 0,09517472 0,091075865 397.569,79 427.004,16
MARGEN BRUTO
FINANCIERO309.266,68 340.480,92 368.135,42 29434,37 0,09517472 0,091075865 397.569,79 427.004,16
(-) 44 Provisiones 22.500,00 7.000,00 20.100,00 -1200 -0,05333333 0,591269841 18.900,00 17.700,00
MARGEN NETO
FINANCIERO286.766,68 333.480,92 348.035,42 30634,37 0,10682681 0,103271997 378.669,79 409.304,16
(-) 45 Gastos de operación 295.982,01 329.494,08 349.351,83 26684,91 0,0901572 0,086745365 376.036,74 402.721,65
MARGEN DE
INTERMEDIACIÓN-9.215,33 3.986,84 -1.316,41 3949,46 -0,42857499 -1,38141005 2.633,05 6.582,51
(+) 55 Otros ingresos operacionales 5.221,00 -2610,5 -0,5 0 -2.610,50 -5.221,00
MARGEN OPERACIONAL -3.994,33 3.986,84 -1.316,41 1338,96 -0,33521517 -1,664156832 22,55 1.361,51
(+) 56 Otros ingresos 11.678,23 15.556,15 17.238,26 2780,015 0,23805106 0,220097765 20.018,28 22.798,29
(-) 47 Otros gastos y pérdidas 4.316,14 16.564,07 12.299,33 3991,595 0,92480666 1,290117597 16.290,93 20.282,52
GANANCIA ANTES DE
IMPUESTOS3.367,76 2.978,92 3.622,52 127,38 0,03782336 0,05029596 3.749,90 3.877,28
GANANCIA O PÉRDIDA
DEL EJERCICIO3.367,76 2.978,92 3.622,52 127,38 0,03782336 0,05029596 3.749,90 3.877,28
83
A continuación en la Tabla 21 se presentan los indicadores de cartera de los estados proyectados
para los años 2019 y 2020 de la COAC.
Tabla 21: Indicadores de cartera de estados proyectados
Fuente: Cooperativa Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
Los estados proyectados se han realizado a partir del uso de la “regresión lineal” usando datos
históricos desde el 2016 hasta el 2018 con el fin de obtener datos más cercanos a la realidad
que sirvan como sustento de la mejoría en los rubros de las cuentas más representativas de los
estados financieros de la cooperativa, ya que como se observa la cartera de créditos por vencer
para el año 2019 crece en un 2,92%, mientras que la cartera que no devenga intereses y la
cartera vencida disminuyen en 15,13% y 37,14% respectivamente , mientras que para el 2020
estas sufren una reducción de 17,03% y 59,08% . Lo cual sirve para analizar los índices de
morosidad que de igual forma reducen significativamente ya que para el 2018 este indicador es
de 1,12% y para el 2019 este se reduciría a un 0,69% y para el 2020 a un 0,28%, así mismo la
morosidad ampliada reduce de 3,05% a 2,19%. Se corrobora lo que se mencionó previamente
que el rubro de provisiones y gastos incrementan debido a que se aumenta el otorgamiento de
créditos, teniendo en cuenta que se cumple el propósito de que la cartera castigada vaya dismi-
nuyendo paulatinamente con el tiempo. Evidenciando así una mejoría a partir de la implemen-
tación de la propuesta presentada en el capítulo 5.Cifras que se consideran como satisfactorias
puesto que al disminuirse la cartera improductiva y su índice de morosidad implica una mejor
gestión de cobranza y esta tiene efectos positivos en los resultados ya que se incrementa un
3,52% de ganancias para el año 2019.
INDICADOR FÓRMULA 2019 2020
Morosidad de la
Cartera vencidaCartera vencida/ Cartera total 0,69% 0,28%
Morosidad de la
Cartera de CréditoCartera improductiva/Cartera bruta 3,05% 2,19%
Cobertura de
Cartera
improductiva
Provisiones de la cartera/Cartera improductiva -105,79% -157,28%
Intermediación
FinancieraCartera bruta/Depósitos a la vista +Depósitos a plazo 74,41% 76,86%
Grado de
Absorción del
Margen Financiero
Gasto de operación estimado/ Margen financiero neto 99,30% 98,39%
84
4.11 Procedimientos de control interno
El tema del control de interno dentro de cualquier institución no solo financiera, es de suma
importancia ya que con esto se pueden realizar análisis de eficiencia a todos los procesos apli-
cados al interior de la misma y con esto detectar las falencias en la gestión de estas actividades.
4.11.1 Control interno
Se entiende por control interno como un proceso ejecutado por todo el personal de una institu-
ción; la sinergia de esfuerzos permite el cumplimiento de los objetivos institucionales.
El control interno tiene la finalidad de:
Promover el cumplimiento de las políticas y la normativa existente en la organización
Garantizar la confiabilidad y veracidad de la información
Identificar y evaluar los riesgos para poder tomar acciones correctivas de forma opor-
tuna
Salvaguardar los activos de la cooperativa
4.11.2 Importancia del control interno
El control interno dentro de una organización resulta trascendental ya que mediante este se
puede verificar el cumplimiento de las metas y objetivos determinados en la planificación de la
institución, contribuyendo así a una toma de decisiones más acertada.
4.11.3 Componentes
Ambiente de control:
“Consiste en el establecimiento de un entorno que estimule e influencie la actividad del personal
con respecto al control de sus actividades. Es en esencia el principal elemento sobre el que se
sustenta o actúan los otros cuatro componentes e indispensable, a su vez, para la realización de
los propios objetivos de control.”59 (Estupiñán, 2006, pág. 27)
59 Estupiñán, R. (2006). Control interno y fraudes con base en los ciclos transaccionales. Bogotá: Ecoe Ediciones.
Pág. 27
85
Así el ambiente de control influye en el comportamiento de la organización. La participación
de la alta gerencia es clave ya que con su ejemplo promueve la práctica de valores éticos y
principios.
Evaluación de riesgos:
“Es la identificación y análisis de riesgos relevantes para el logro de los objetivos y la base para
determinar la forma en que tales riegos deben ser mejorados. Así mismo, se refiere a los meca-
nismos necesarios para identificar y manejar riesgos específicos asociados con los cambios,
tanto los que influyen en el entorno de la organización como en el interior de la misma.”60
(Estupiñán, 2006, pág. 28)
En vista de que toda entidad puede enfrentarse a eventualidades que puedan poner en riesgo los
recursos de la organización, es necesario, mantener un control interno constante que facilite la
mitigación de riesgos. Para esto se debe realizar el siguiente proceso:
Identificar los riesgos
Valorizar
Respuesta al riesgo – acciones correctivas
Actividades de control:
“Son aquellas que realiza la gerencia y demás personal de la organización para cumplir diaria-
mente con las actividades asignadas. Estas actividades están expresadas en las políticas, siste-
mas y procedimientos”61 (Estupiñán, 2006, pág. 32)
Las actividades de control pueden ser de tipo detectivas, preventivas y correctivas que permiti-
rán cumplir los objetivos de la organización.
Sistemas de información y comunicación:
“El Gerente o el Administrador y los directivos de la entidad deben identificar, obtener y co-
municar información adecuada y oportuna. La entidad debe contar con sistemas o procedimien-
tos de información eficientes, orientados a producir informes sobre la gestión administrativa,
financiera y operativa; para así lograr su manejo y control.
Los datos no sólo deben ser identificados, capturados y procesados, sino también comunicados
al recurso humano en forma oportuna para que así pueda participar en el sistema de control.
60 Estupiñán, R. (2006). Control interno y fraudes con base en los ciclos transaccionales. Bogotá: Ecoe Ediciones.
Pág. 28. 61 Estupiñán, R. (2006). Control interno y fraudes con base en los ciclos transaccionales. Bogotá: Ecoe Ediciones.
Pág. 32.
86
También son necesarios canales de comunicación externa que proporcionen información a ter-
ceros interesados en la entidad y a los organismos estatales”62 (SEPS)
Seguimiento y monitoreo:
Con el fin de dar un continuo seguimiento al control interno, es necesario realizar una evalua-
ción al desarrollo de las actividades en las diferentes áreas o departamentos de la organización
para determinar su efectividad y así tomar las acciones correctivas.
4.11.4 Tipos de control interno
Existen dos tipos de control interno:
Controles internos contables
Este tipo de control se encarga de un manejo eficiente de los activos de la cooperativa, propor-
cionando información contable con exactitud, fiabilidad y veracidad.
Controles internos administrativos
Este es aplicado a las operaciones y procedimientos administrativos para detectar posibles fa-
lencias y realizar las respectivas correcciones.
En base a esto se ha determinado realizar un control administrativo al Área de crédito y co-
branza de la cooperativa Ciudad de Quito cuya persona encargada es la Econ. Brizeira Almeida
con el fin de conocer la eficiencia en el desarrollo de los procesos que involucra esta área.
62 SEPS. (s.f.). Manual de Control Interno para las Asociaciones y Cooperativas No Financieras de la Economía.
Quito.
87
Tabla 22: Encuesta de control interno
Fuente: Área de crédito y cobranza COAC Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
Nº PREGUNTA SI NOPUNTAJE
OBTENIDO
PUNTAJE
ÓPTIMO
1
¿La persona a cargo del Departamento de Créditos y Cobranzas
conoce a fondo el Manual y Reglamento para el otorgamiento de
créditos?
X 10 10
2¿Se cumple a cabalidad el Manual y Reglamento de Crédito de la
cooperativa? X 10 10
3¿Se cumple a cabalidad la política de cobranzas de la
cooperativa? X 0 8
4¿Se lleva un registro de manera detallada de los respaldos de los
créditos? X 8 8
5¿Se aplican los debidos procedimientos para el cobro de la
cartera vencida? X 10 10
6¿Si el monto del crédito excede el límite autorizado, requiere de
otro proceso? X 8 8
7¿Se comprueba la existencia de riesgos antes de otorgar un
crédito? X 10 10
8 ¿Se examinan los expedientes de créditos de los socios? X 10 10
9¿Se verifican los títulos de propiedad tanto del cliente como del
garante? X 0 7
10¿Se divulga información de los tipos de créditos que otorga la
cooperativa a través de publicidad? X 8 8
11¿Se mantiene un registro de los socios con respecto a su situación
financiera? X 10 10
12¿El Departamento cumple con las leyes y normas establecidas
para su debido funcionamiento? X 10 10
13¿El Departamento de Crédito y Cobranzas hace uso de
Indicadores de Gestión? X 10 10
14¿Existen flujo gramas que indiquen el procedimiento aplicado
para la concesión de créditos? X 8 8
15¿El departamento de créditos emite un informe mensual de los
créditos otorgados?X 0 7
16¿Se realizan reuniones con el Gerente, para la aprobación de los
créditos? X 0 7
17¿Existe alguna persona que se encargue de hacer un seguimiento
a los créditos otorgados? X 0 7
18¿Las solicitudes de crédito son ingresadas al sistema el mismo día
que se receptan? X 0 7
19¿El acceso a registros y comprobantes está protegido con algún
mecanismo de seguridad y limitado a personas autorizadas? X 10 10
122 165SUMATORIA TOTAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CIUDAD DE QUITO
Cuestionario de Control Interno
Proceso de Créditos
88
Nivel de confianza
Nivel de confianza = (P. obtenido/P. óptimo)*100
Nivel de confianza = (122/165)*100
Nivel de confianza = 73,94%
Riesgo de control
Riesgo de control = 100- Nivel de confianza
Riesgo de control = 100-73,94
Riesgo de control = 26,06%
Tabla 23: Matriz del nivel de riesgo y confianza
Fuente: COAC Ciudad de Quito
Elaboración: Las autoras
En base a los resultados obtenidos de la encuesta aplicada al área de crédito y cobranza se
concluye que mantiene un nivel de confianza alto-bajo de 74% y un riesgo leve-alto de 26%.
4.12 Control interno del área de crédito y cobranza
Para realizar un análisis del control interno de la Cooperativa Ciudad de Quito se ha dividido a
la estructura en componentes esenciales tales como:
CONFIANZA MÍNIMO MÁXIMO
Alto 88,89% 99,99%
Medio 77,78% 88,88%
Bajo 66,67% 77,77%
Alto 55,56% 66,66%
Medio 44,45% 55,55%
Bajo 33,34% 44,44%
Alto 22,23% 33,33%
Medio 11,12% 22,22%
Bajo 0,01% 11,11%
ALTO
MODERADO
LEVE
C
O
N
F
I
A
N
Z
A
RIESGO
89
4.12.1 Ambiente interno
El personal de la cooperativa es altamente calificado y se promueve la difusión y práctica de
valores y principios éticos. Cada integrante conoce las funciones que debe desempeñar en su
área y esto se respalda en los manuales de la institución. Existe un manual para los procedi-
mientos de crédito que se cumple a cabalidad; el manual de política de cobranza no se aplica
totalmente ya que se dan excepciones.
4.12.2 Gestión y evaluación de riesgos
Con respecto a la evaluación de riesgos el área de crédito comprueba la existencia de estos
previo al otorgamiento del crédito, para lo cual toma como referencia el expediente de crédito
del cliente, las garantías, a pesar de que no se verifican los títulos de propiedad.
4.12.3 Actividades de control
La cooperativa rinde cuentas a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS)
ya que es un órgano de control y la institución se rige bajo las normas y leyes para su debido
funcionamiento. Se maneja un manual de cobranza el mismo que se desarrolla en cinco fases
permitiendo tomar acciones correctivas en casos extremos como cobranzas judiciales. La ins-
titución mantiene una documentación de respaldo que se considera como evidencia y permite
generar información contable fiable.
4.12.4 Información y Comunicación
La cooperativa posee una página web, la misma que se encuentra en continua actualización,
dando a conocer al público los servicios que ofrece, la normativa vigente a la cual se apega y
los beneficios que brinda a sus socios.
90
4.12.5 Seguimiento y control
Para dar un seguimiento a los créditos concedidos se mantiene un registro de los socios con
respecto a su situación financiera, el acceso a estos registros y comprobantes está protegido con
mecanismos de seguridad y limitado a personas autorizadas. Se hace uso de indicadores de
gestión con el fin de verificar el cumplimiento de objetivos.
91
5. PROPUESTA DE MEJORA PARA EL
DEPARTAMENTO DE CRÉDITO Y COBRANZA
Como se mencionó anteriormente según el análisis de la gestión de crédito y cobranza de la
COAC Ciudad de Quito para los años 2017 y 2018 , la propuesta de mejora para el departa-
mento de crédito y cobranza debe consistir no solo en enfocarse en disminuir los rubros de
cartera vencida , sino en la totalidad de la cartera de crédito la misma que está conformada por
la cartera de crédito por vencer, la cartera que no devenga intereses y la cartera vencida , siendo
la cartera de créditos de consumo prioritario por vencer la cuenta con mayor impacto .Las prác-
ticas a mejorar en las que nos vamos a enfocar se basan en los segmentos más importantes que
posee la cooperativa como son:
5.1 Clientes
En relación a este segmento la cooperativa debe mantener un behavioral scoring con el fin de
predecir la conducta de pago y de esta manera poder tomar decisiones asertivas de manera
oportuna dándole prioridad a los socios que no han caído en cartera morosa pero tienen cierto
grado de probabilidad de incumplimiento de pagos; es por ello que se debe manejar de manera
adecuada los productos, procesos, y el canal a través de los cuales se mantiene un vínculo con
el deudor.
Con el fin de mantener una buena relación con los socios se propone mejorar el manual de
crédito de cobranza en el caso de la interacción y comunicación con los deudores en los casos
de mora, puesto que como cliente puede existir malas interpretaciones o posible hostigamiento
en las notificaciones de cobros las mismas que se pueden realizar mediante correo, llamadas
telefónicas o cualquier otro medio.
Se propone realizar acuerdos de pago especialmente con clientes morosos basados en reestruc-
turación o refinanciación de la deuda de tal manera que la capacidad adquisitiva del cliente le
permita cumplir con sus obligaciones y así disminuir la cartera castigada y su efecto en las
cuentas incobrables.
92
5.2 Canales
Para afianzar la confianza con los clientes se propone una gestión de prevención basada en
notificaciones automáticas a través de medios electrónicos incluyendo mensajes de texto cortos
que informen con antelación la fecha próxima de pago de la obligación y de esta manera incen-
tivar al deudor a cancelar su deuda antes de la fecha de vencimiento de las mensualidades.
Esto influiría de manera directa al monto de cartera vencida y cartera por vencer puesto que
sería menor el número de clientes que caigan en mora gracias a las notificaciones constantes
que les permitirá tener una mejor planificación en el pago de sus deudas.
Modelo de Notificación Simple
Señor XXX, COAC Ciudad de Quito le saluda y le recuerda que usted tiene un saldo pendiente
por vencer de 400 dólares hasta el 4 de abril. Saludos cordiales
5.3 Procesos
Para visualizar mayores rendimientos a futuro es necesario atraer nuevos clientes a través de
incentivos tales como sorteos, descuentos para los clientes que realizan pagos puntualmente
que motiven al socio a cancelar sus deudas con antelación, de esta manera fortalecer la con-
fianza cliente-cooperativa y a su vez al mantener la satisfacción del cliente actual esto puede
influenciar en el ingreso de nuevos socios y así otorgar nuevos créditos y aumentar los resulta-
dos de operación.
Para los últimos meses que presentan una mayor acumulación de créditos por vencer y créditos
vencidos se propone realizar llamadas telefónicas con un call center cuya finalidad es darle
mayor relevancia a estos casos de incumplimiento de obligaciones.
Así mismo se propone que para el contacto vía telefónica en casos especiales se incluya a los
cargos de mayor jerarquía para darle una mayor trascendencia e impacto en el cliente.
93
Con relación a los procesos realizados por el área de crédito se propone realizar capacitaciones
constantes en temas referentes a cobranza y brindar charlas de coaching organización y moti-
vacional a todo el equipo de trabajo.
5.4 Medición del desempeño
La cooperativa debe enfocarse en realizar un seguimiento a la promesa de pago de todos sus
clientes y el cumplimiento a cabalidad de la normativa vigente en la institución con el objetivo
de que si existieran casos aislados estos no afecten a los resultados de operación y al contrario
la entidad pueda tener un mayor manejo de los recursos existentes. Esto a través de bitácoras
de cobranzas, manejar un sistema de información gerencial y realizar indicadores de desempeño
de manera trimestral.
94
CONCLUSIONES
La cooperativa Ciudad de Quito es una institución que forma parte del segmento 3 de coopera-
tivas siendo su único giro de negocio proveer créditos de consumo prioritario lo que permite
manejarse con mayor eficiencia dentro de esa única línea de crédito; a su vez cuenta con más
de 55 años de trayectoria dentro del movimiento cooperativista ecuatoriano. Se declara la hipó-
tesis propuesta como aceptada ya que, a partir del análisis de la gestión de crédito y cobranza
fue posible determinar la incidencia en la situación financiera y los resultados de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito Ciudad de Quito. Con el uso de los indicadores nos hemos dado cuenta
que hay que mantener constante un saneamiento de la cartera para garantizar el retorno del
capital al final de la gestión.
Se concluye que al utilizar diferentes herramientas de análisis financiero como son: el análisis
horizontal, vertical, ratios financieros y regresión lineal; la cooperativa Ciudad de Quito para
los periodos 2017 y 2018 ha tenido una mejoría en la gestión de cobranza lo cual se evidencia
en la disminución de los distintos índices aplicados y así mismo se corrobora una buena posi-
ción ante el segmento 3 de cooperativas puesto que todos los índices de la institución se man-
tienen por debajo; a partir de esto se declara aceptada la hipótesis propuesta.
Se puede notar que a través de la utilización de nuevas técnicas de cobranza se puede minimizar
la cartera vencida, en este caso a través de llamadas telefónicas que generaron un impacto en el
monto de la cartera improductiva y esto en la disminución de los índices de morosidad; a su
vez se produce un impacto directo en la generación de excedentes para el último periodo, con-
siderando esto como una buena gestión en el manejo de los recursos, aprovechando al máximo
su capacidad productiva para la generación de beneficios.
Finalmente al proponer un plan de mejora para los años 2019 y 2020 considerando los segmen-
tos más importantes de la institución como son: clientes, canales, procesos, medición del
desempeño se producen variaciones favorecedoras que permitirán a la cooperativa mejorar de
cierta forma la gestión en la cobranza y su desempeño a nivel general, con técnicas como la
implementación de llamadas que, como se evidencia ha ocasionado un impacto positivo ya que
se ha reducido los índices de morosidad.
95
RECOMENDACIONES
Se recomienda a la cooperativa Ciudad de Quito que para garantizar el retorno del capital
al final del periodo, se mantenga reuniones que involucren a todas las áreas de la coopera-
tiva con el fin de que todos puedan conocer la situación económica real de la institución y
así poder tomar acciones correctivas de forma oportuna para mitigar posibles riesgos que
podrían afectar el normal desarrollo de las operaciones.
Se recomienda realizar comparaciones periódicas con el sector, de esta manera se puede
tener una visión global de cómo está actuando la cooperativa en el manejo eficiente de sus
activos y a su vez tener un conocimiento de la competencia y su evolución y así desarrollar
posibles ventajas comparativas que les permita diferenciarse y especializarse en la misma
línea de negocio.
Es necesario que la institución enfatice la cobranza de los créditos concedidos especial-
mente a partir de los 6 meses ya que aquí se empiezan a concentrar con rubros más repre-
sentativos y a su vez estos generan un mayor nivel de intereses por cobrar, lo cual implica
un estancamiento en el proceso de cobranza ya que si no se toman las medidas adecuadas
puede afectar el rendimiento de la cartera y aumentar los índices de morosidad.
Se recomienda que la cooperativa tome en cuenta la propuesta planteada en el último capí-
tulo del proyecto de investigación, puesto que este presenta mejoras en el vínculo con el
cliente ya que se enfoca en una comunicación más constante sin caer en el hostigamiento y
que le permitirá mantener las buenas relaciones entre cliente-cooperativa y así atraer nuevos
clientes que posibiliten aumentar los réditos de la institución.
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