unidad 1 situación financiera-20.09.2014
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Estados financierosTRANSCRIPT
Carlos Mario Morales C ©2014
La Situación Financiera de la Empresa Carlos Mario Morales C
Unidad 2– Situación Financiera 2014
Carlos Mario Morales C ©2014
Revisar el contenido de los Estados Financieros y algunos conceptos
contables básicos para comprender y manejar adecuadamente las
herramientas financieras
Objetivo
Carlos Mario Morales C ©2014
Los Estados Financieros son una relación de cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos específicos del negocio y
presentadas en un ordenamiento determinado, con el objetivo de facilitar
la toma de decisiones a diferentes grupos de Interés: inversionistas, proveedores,
entidades financieras, y la administración misma
Estados Financieros
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Estado de Resultados
Balance General
Estado de Fuente y
Aplicación de Fondos
Estados Financieros
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El estado de resultados refleja el resultado de las operaciones de la empresa durante un
tiempo. El Beneficio de la empresa se destinara a repartirlo entre los propietarios de
la entidad o a engrosar los fondos propios (reservas)
Ingresos Costos y Gastos
Beneficios (Pérdida)
Estado de Resultados
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VENTAS NETAS
Menos Costo de la Mercancía
UTILIDAD BRUTA
Menos Gastos de Operación
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
Menos gastos financieros
Más otros Ingresos
Menos otros Egresos
Impuestos
UTILIDAD NETA
Estado de Resultados
Carlos Mario Morales C ©2014Costos y Gastos
COSTOSEstán directamente relacionados con el
producto
GASTOSEstán relacionados con
la operación del negocio
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS
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Ventas Brutas $180.000
Menos Devolución Ventas $ 2000
Menos Descuento ventas $ 4000
VENTAS NETAS $ 174.000
Menos Costo de la Mercancía Vendida
Inventario inicial $ 40.000
Mas Compras netas $ 70.000
Costo Mercancía disponible $ 110.000
Menos Inventario final $50.000
TOTAL COSTO MERCANCIA VENDIDA $ 60.000
UTILIDAD BRUTA $ 114.000
Menos Gastos de Operación (Administración, ventas, distribución)
$ 34.000
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII) $ 80.000
Menos Gastos Financieros $ 10.000
Mas Otros Ingresos $ 4.000
Menos Otros Egresos $ 3.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 71.000
Menos Provisión para Impuestos $ 17.750
UTILIDAD NETA $ 53.250
Estado de Resultados
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Ventas Brutas $180.000
Menos Devolución Ventas $ 2000
Menos Descuento ventas $ 4000
VENTAS NETAS $ 174.000
Menos Costo de los Productos Vendidos (Ver Anexo) $ 60.000
UTILIDAD BRUTA $ 114.000
Menos Gastos de Operación (Administración, ventas, distribución)
$ 34.000
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII) $ 80.000
Menos Gastos Financieros $ 10.000
Mas Otros Ingresos $ 4.000
Menos Otros Egresos $ 3.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 71.000
Menos Provisión para Impuestos $ 17.750
UTILIDAD NETA $ 53.250
Estado de Resultados
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Inventario Inicial Productos en Proceso $10.000
Más Costos de Producción
Materias Primas
Inventario Inicial Materias Primas $ 20.000
Mas Compras Netas $ 15.000
Materias Primas Disponibles $ 35.000
Menos Inventario Final $ 5.000
Costo Materia Prima Consumida $30.000
Mano de Obra Directa $40.000
Costos Indirectos de Fabricación $10.000
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN $80.000
Total producto en Proceso $90.000
Menos Inventario final de producto en Proceso $15.000
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS $75.000
Mas inventario Inicial de Productos terminados $10.000
Costo de productos disponibles para la venta $85.000
Menos Inventario Final de Productos Terminados $25.000
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS $60.000
Estado de Resultados
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¿Qué es realmente el Beneficio?
Es una medida de la capacidad de generar valor: Si el valor de los bienes que salen (Ventas) es mayor que
el valor de los bienes que entran (recursos) se crea
valor y por lo tanto se obtendrán beneficios y al contrario: si el valor de los ingresos es menor que el
valor de los consumos se ha destruido valor y se obtendrán perdidas
Estado de Resultados
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Refleja lo que posee la empresa, ósea los Activos, y la forma como ellos están siendo financiados, es decir, los Pasivos que
representan los derechos de los acreedores y el Patrimonio que representa el derecho de los socios
ACTIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
Balance General
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Son las inversiones que realiza la Empresa:
ACTIVOS
CORRIENTES FIJOS DIFERIDOS
También llamados Circulantes; son aquellos convertibles en dinero en el corto plazo: bancos, inversiones temporales, cuentas por cobrar y los inventarios
Son bienes de larga duración que se utilizan para la operación y no están para la venta. Pueden ser tangibles o intangibles; los tangibles son depreciables, no depreciables y agotables
Son erogaciones que hace la empresa y cuyo efecto cubre más de un periodo contable; gastos que la empresa paga por anticipado y que pueden ser recuperados
ACTIVOS
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Muestra una de las formas de financiar los activos:
PASIVOS
Pasivos de Corto Plazo Pasivos de Largo Plazo
Son las obligaciones (financieras o comerciales) que tiene la empresa y las cuales deben cubrirse en un plazo inferior a un año. También se denominan PASIVOS CORRIENTES
Son las obligaciones (financieras o comerciales) que tiene la empresa y las cuales se deben cubrir en plazos superiores a un año.
PASIVOS
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PATRIMONIO
CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS
SUPERAVIT DE CAPITAL
Son los aportes de los socios; su denominación depende del tipo jurídico de la empresa
Como su nombre lo indica son las utilidades no repartidas, pueden ser: Apropiadas y No Apropiadas
Representa un aumento del patrimonio como consecuencia de un valor de los activos
Muestra una de las formas de financiar los activos:
PATRIMONIO
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Activos Corrientes
Activos Fijos
Activos Diferidos
TOTAL ACTIVOS
Pasivos Corrientes
Pasivos Largo Plazo
TOTAL PASIVOS
Capital
Utilidades Retenidas
Superávit de Capital
TOTAL PATRIMONIO
ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
Balance General - Estructura
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ACTIVOS PASIVOS
Caja y Bancos 5.000 Proveedores 42.000
Inversiones temporales 4.000 Prestamos Bancarios 23.000
Cuentas por cobrar 45.000 Impuestos por pagar 10.000
Inventarios 30.000 Prestaciones sociales 4.000
Activos Corrientes 84.000 Pasivos Corrientes 79.000
Inversiones de largo plazo 16.000 Prestamos largo plazo 38.000
Terrenos 34.000 Bonos por pagar 18.000
Edificios 102.000 Pensiones de jubilación 27.000
Muebles y Enseres 78.000 Pasivos de largo plazo 83.000
Depreciación acumulada (46.000) TOTAL PASIVOS 162.000
Activos Fijos 184.000 PATRIMONIO
Seguros prepagados 6.000 Capital 80.000
Intereses prepagados 8.000 Reservas 22.000
Activos diferidos 14.000 Utilidades No Apropiadas 18.000
Valorizaciones 11.000 Superávit de capital 11.000
Total Patrimonio 131.000
TOTAL ACTIVOS 293.000 TOTAL PASIVOS MÁS PATRIMONIO 293.000
Balance General - Ejemplo
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FUENTES APLICACIONES
Disminución de inventario 5.600 Aumento del efectivo 1.000
Disminución de Cartera 600 Aumento Inversiones Largo Plazo 1.700
Aumento de Cuentas por Pagar 500 Disminución Impuestos por pagar 500
Aumento de obligaciones Bancarias 900 Dividendos del periodo 2.400
Aumento de Obligaciones a largo plazo
1.000 Compra de maquinaria 10.400
Aumento de Capital 1.000
Utilidad del periodo 2.800
Depreciación del periodo 2.000
Venta Activo Fijo (Vr Libros) 1.600
VALOR TOTAL 16.000 VALOR TOTAL 16.000
Estado de fuente y aplicación de fondos
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Lectura de los Estados Financieros
Estados Financieros
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Los índices son una herramienta de manejo financiero, que se calculan como una relación entre dos o más cifras extractadas de los estados financieros y en algunas ocasiones de otros informes con los cuales se analiza el comportamiento de una actividad o área de decisión de la empresa; es decir se realiza Análisis Financiero
El análisis financiero se realiza sobre datos históricos que no necesariamente determinan lo que sucederá en el futuro.
Índices financieros
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Liquidez
Rentabilidad
Endeudamiento
¿Qué medir?¿Para quién?
Acreedores
Accionistas
Administradores
Índices financieros
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Los índices por si solo no dicen nada, solo ayuda a emitir juicios si se comparan con alguna cifra,
algunos criterios de comparación:
Promedio de la actividad
Índices de periodos anteriores
Objetivos de la empresa
Otros índices
Índices financieros
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Liquidez: capacidad de la empresa de generar fondos suficientes para el pago de sus
obligaciones a corto plazo
Índices de Liquidez
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Rentabilidad: es la medida de la productividad de los fondos comprometidos en un negocio
Índices de rentabilidad
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Endeudamiento: responde a la pregunta sobre la capacidad que tiene la empresa para adquirir compromisos financieros
Índices de endeudamiento