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Información consolidada 3T septiembre 08 01. Datos significativos 1
Información ConsolidadaDiciembre 2013
cuartotrimestredosmil13
1. Entorno Económico y Financiero
2. Datos Significativos 3. Resultados 4. Balance resumido 5. Recursos e inversión
2 3 4 6 7
8 8 9 10 116. Calidad de activos 7. Movimiento del
riesgo dudoso8. Resultados
consolidados9. Cuenta de
resultados trimestral
10. Comisiones
12 13 14 14 1511. Rendimientos y
costes acumulados12. Rendimientos y
costes trimestrales13. Contribución por
área de negocio14. Recursos propios y
rating15. Variación del
patrimonio neto
16 17 17 19 2116. Creación de valor
para el accionista17. Personas 18. Calidad de servicio 19. Actividad
trimestral20. Responsabilidad
corporativa
Índice
2
El último trimestre del año 2013 fue, en términos generales, positivo para las principales economías desarrolladas. Las variables macroeconómicas arrojaron cierta tendencia de mejora, incluso a pesar de los fuertes procesos de ajuste que los países tuvieron que implementar. Aún así, existió una importante diferencia en el proceso de recuperación de las distintas áreas geográficas: EE.UU. experimentó un ritmo de avance superior al del resto de países desarrollados, mientras que Europa consolidó una mejora progresiva de su economía; y Japón avanzó apoyado, en gran medida, en la intensa actuación de su banco central, que aplicó una política monetaria agresivamente expansiva. En el último escalón de la recuperación económica se situaron los países emergentes. Mientras que China comenzó un proceso de cierta estabilización, en el resto de estas economías se agudizaron los desequilibrios macroeconómicos.
En España, algunos indicadores mostraron síntomas de mejora, como la Producción Industrial o el PMI Manufacturero, el cual consiguió situarse en expansión. El sector exterior se consolidó como uno de los principales motores de la reactivación económica y el déficit comercial se redujo progresivamente. Uno de los principales problemas de España continuó siendo el desempleo y, aunque comenzaron a mostrarse ciertos síntomas de mejora, permaneció en niveles muy elevados. Por otra parte, los fuertes procesos de ajuste y la asimetría en los costes de financiación con respecto a otras economías desarrolladas supusieron un freno al crecimiento.
La Eurozona consolidó un ritmo de recuperación progresivo y registró tasas de crecimiento de PIB positivas en tasa intertrimestral tanto en el segundo como en el tercer trimestre de 2013. Esta mejora en la economía fue posible en gran medida gracias al apoyo del BCE, que llegó incluso a reducir el tipo director hasta 0,25%, mínimo histórico. Además, varios indicadores de actividad, como el PMI Manufacturero, se situaban holgadamente en expansión a finales de 2013. Aún así, el ritmo de avance en el seno de la Unión fue bastante dispar: mientras que Alemania continuó siendo la locomotora europea y los principales países periféricos presentaron menores niveles de contracción, Francia arrojó síntomas de debilidad. Además, la fragmentación en los mercados continuó pesando en la economía europea, si bien se produjeron avances en cuanto a la Unión Bancaria, mejor vía posible para reducir dicha fragmentación.
EE.UU. mostró una evolución más alentadora que el resto de economías. El cierre parcial transitorio de la administración americana durante octubre/noviembre por la falta de acuerdo entre demócratas y conservadores en cuanto al límite de deuda, prácticamente no impactó en la economía. Además, consiguió crecer a muy buen ritmo: el último registro disponible en el momento de redactar este documento fue el correspondiente al tercer trimestre de 2013, +4,1%. Se produjo una elevada creación de empleo, el consumo evolucionó favorablemente y también la confianza de los consumidores. El buen rumbo de la economía llevó incluso a que la Fed anunciara el comienzo de la retirada del Programa de Expansión Monetaria (QE3).
Japón fue la sorpresa positiva del año. Su banco central continuó aplicando una política monetaria muy agresiva que permitió depreciar con gran fuerza el yen, favoreciendo a las principales empresas exportadoras del país, al tiempo que consiguió abandonar la deflación, que es uno de los principales problemas que afectó al país en los últimos quince años. A pesar de la fuerte depreciación del yen, su déficit comercial, lejos de reducirse, se incrementó en octubre y noviembre de 2013, como es habitual en un proceso de cambio de este tipo.
Los países emergentes se situaron en el último lugar de la reactivación económica, aunque en alguno de ellos se percibieron ciertos síntomas de estabilización, como es el caso de China. En general, los desequilibrios macroeconómicos de los principales países emergentes tendieron a agudizarse y el dinamismo reformista que presentaron sus economías fue inferior al de los países desarrollados.
En definitiva, el último trimestre del año 2013 fue positivo para los principales países desarrollados, y se consolidó así un cambio de ciclo. No obstante, el ritmo de avance fue muy dispar en función de las diferentes geografías.
1. Entorno económico y financiero
3
Diferencia
balanCE 31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Activos totales 55.135.662 58.165.889 -3.030.227 -5,21
Créditos sobre clientes 41.196.451 42.059.716 -863.265 -2,05
Recursos controlados 51.026.079 44.328.144 6.697.935 15,11
En balance 39.051.212 36.472.343 2.578.869 7,07
Recursos minoristas ex repos 28.268.745 25.054.191 3.214.554 12,83
Valores negociables mayoristas 8.905.516 10.715.325 -1.809.809 -16,89
Recursos gestionados fuera de balance 11.974.867 7.855.801 4.119.066 52,43
Patrimonio neto 3.403.544 3.23 1.096 172.447 5,34
RESUlTaDOS
Margen de intereses 635.904 660.255 -24.351 -3,69
Margen bruto 1.375.461 1.254.041 121.420 9,68
Resultado antes de deterioro 695.614 589.172 106.442 18,07
Resultado antes de impuestos 297.566 154.179 143.387 93,00
Resultado neto atribuido al Grupo 215.424 124.654 90.770 72,82
RaTIOS (%)
Índice de morosidad 4,98 4,28 0,70 16,36
Índice de cobertura de la morosidad 42,04 48,31 -6,27 -12,98
Ratio de eficiencia 44,00 46,22 -2,22 -4,81
ROE 6,72 3,98 2,74 68,84
ROA 0,37 0,21 0,17 76,19
Ratio capital principal 12,35 10,22 2,13 20,88
la aCCIÓn banKInTER
Número de acciones 895.583.800 563.806.141 331.777.659 58,85
Última cotización (€) 4,99 3,14 1,85 58,92
BPA (€) 0,28 0,24 0,04 16,67
DPA (€) 0,09 0,12 -0,03 -25,00
OFICInaS Y CEnTROS
Oficinas 360 367 -7 -1,91
Centros de gestión comercial
Corporativa 48 46 2 4,35
Pymes 75 76 -1 -1,32
Banca Privada 36 38 -2 -5,26
Oficinas Virtuales 369 353 16 4,53
Número de Agentes 469 505 -36 -7,13
Oficinas Telefónicas y por Internet 3 3 0 0,00
PlanTIlla
Empleados Grupo Bancario 4.088 4.068 20 0,49
Empleados Línea Directa 1.955 1.952 3 0,15
2. Datos significativosen miles de euros
El Grupo Bankinter cierra el ejercicio económico 2013 confirmándose como una de las entidades más sólidas, solventes y rentables del sistema financiero español. El Grupo obtiene en el año un beneficio neto de 215,4 millones de euros, lo que supone un 72,8% más que el obtenido el año anterior. Se trata del mejor resultado neto del banco de los últimos cuatro ejercicios. En cuanto al beneficio antes de impuestos, alcanza en 2013 los 297,6 millones, un 93% más que al cierre de 2012.
Estos sólidos resultados están sustentados sobre la buena evolución de las líneas de negocio estratégicas y el sostenido crecimiento del margen antes de provisiones, superior al de los últimos cuatro años. A su vez, el banco ha mantenido la calidad de todos sus activos, y mejora de forma notable su nivel solvencia y su estructura de financiación respecto a pasados ejercicios.
En relación a la calidad de los activos, es de nuevo reseñable que el banco mantiene su ratio de morosidad en niveles muy inferiores a la media del mercado: un 4,98% frente a más de un 13% que a noviembre tenía de media el sector, y con unas entradas netas en mora que se han mantenido contenidas a lo largo del año. Asimismo, la cartera de activos problemáticos del banco, además de reducida, cuenta con unas elevadas coberturas: un 42% sobre la morosidad y un 41,2% sobre los activos adjudicados.
Por lo que se refiere a la solvencia, Bankinter sigue fortaleciendo sus ratios de capital y alcanza al cierre del ejercicio un ratio de capital EBA del 12,4%, frente al 10,2% de hace un año, debido a la propia generación de resultados recurrentes, a la ampliación de capital realizada íntegramente con cargo a la reserva de revalorización de activos y a una rebaja en las exigencias de capital para cubrir los créditos a pymes, entre otros.
Paralelamente, el banco ha seguido mejorando su estructura de financiación, reforzando el ratio de depósitos sobre créditos hasta alcanzar un 76,5%, cuando hace un año esa cifra se situaba en el 66,9%, y en un 56,6% en 2010. Asimismo, el banco ha reducido en 2013 su gap de liquidez en 4.200 millones euros respecto al año pasado.
A esto se une que el banco no cuenta con vencimientos de emisiones mayoristas hasta el cuarto trimestre de 2014 (1.200 millones de euros), y otros 1.200 millones en 2015. Para afrontar esos vencimientos el banco dispone de activos líquidos por valor de 6.900 millones de euros.
Relacionado con lo anterior está el hecho de que Bankinter haya reducido notablemente su dependencia del Banco Central Europeo, como pone en evidencia la devolución a lo largo del año de más de 6.300 millones de euros, cifra que supone el 66% de las líneas que la entidad tenía hace doce meses.
Este ejercicio 2013 ha puesto de manifiesto también la solidez y buena evolución del negocio de clientes del banco, cuya estrategia sigue enfocada, prioritariamente, hacia los segmentos de empresas y banca privada. En cuanto a este último segmento, cabe destacar que Bankinter ha crecido en el año en número de clientes activos un 18,9%, y en un 28,4% el patrimonio gestionado. Poniendo el foco en aquellos servicios de mayor valor añadido, como las sicavs, el crecimiento en el número de sociedades gestionadas es de un 15,4%, alcanzando un total de 293.
Una tendencia parecida muestra el negocio de distribución y comercialización de seguros, sobre todo en lo que se refiere a Línea Directa, que experimenta un crecimiento en su número total de pólizas de un 6,1%, hasta alcanzar las 2,1 millones de pólizas. Por ramos, es especialmente notorio el crecimiento en el año de las pólizas de Hogar, un 27,6% más, siendo el crecimiento en pólizas de Auto del 3%.
Márgenes y resultados
Los resultados presentados por el Grupo Bankinter al cierre de 2013 se asientan sobre el crecimiento sostenido de las líneas de negocio estratégicas de banca privada y empresas, confirman la buena evolución de los márgenes, y la solidez y rentabilidad de la actividad aseguradora. La contención de gastos ha consolidado, además, la mejora de la eficiencia de la actividad bancaria, que se sitúa en el 40,5%, frente al 42,9% de hace 12 meses.
El margen de intereses de Bankinter alcanza al 31 de diciembre de 2013 los 635,9 millones de euros, lo que supone una reducción del 3,7% respecto al mismo dato de hace un año, debido sobre todo a la brusca caída que experimentó el Euribor a 1
4
3. Resultados
año, que sigue en mínimos históricos. No obstante, si se analiza la evolución de este margen trimestre a trimestre se observa que, después de haber tocado fondo en el primer trimestre, en los tres siguientes ha seguido una tendencia de constante mejora. Así, el margen de intereses del cuarto trimestre de 2013 fue de 174 millones, lo que significa un 18,6% más que el del cuarto trimestre de 2012. Todo ello gracias a la sustancial mejora del margen de clientes y a pesar de la reducción de la cartera de bonos.
Por lo que se refiere al margen bruto y al margen antes de provisiones, mantienen a lo largo del año una senda de crecimiento especialmente reseñable en el actual entorno de dificultad.
Así, el margen bruto se sitúa al cierre de año en los 1.375,5 millones de euros, lo que significa un 9,7% más que hace un año, gracias al buen comportamiento de las comisiones netas, que crecieron durante el periodo un 22,2%, derivadas fundamentalmente de la actividad de banca privada y el negocio transaccional.
En cuanto al margen antes de provisiones, cerró el ejercicio en los 695,6 millones de euros, un 18,1% por encima de 2012, lo que ha permitido continuar reforzando las provisiones de la cartera de créditos y adjudicados.
Con todo ello, Bankinter obtiene al cierre de 2013 un beneficio neto de 215,4 millones de euros, y un beneficio antes de impuestos de 297,6 millones, que suponen crecimientos sobre el año precedente del 72,8% y 93%, respectivamente.
En cuando al balance de Bankinter, los activos totales cierran el ejercicio en 55.135,7 millones de euros, un 5,2% menos que en 2012. Los recursos controlados experimentan en el año un notable crecimiento del 15,1% respecto al año anterior, hasta alcanzar los 51.026,1 millones de euros. Dentro de este apartado, es especialmente favorable el incremento experimentado por los recursos gestionados fuera de balance, un 52,4% más, y entre ellos los fondos de inversión, que se han incrementado en el año en un 58,4%. Todo ello ha llevado a que Bankinter Gestión de Activos sea la gestora que más ha crecido en 2013 entre las 10 primeras del ranking.
Y en cuanto a los créditos sobre clientes, suman al cierre de año un total de 41.196,4 millones de euros, con una leve caída del 2,1% en comparación con 2012, cifra meritoria puesta en el contexto de un entorno macroeconómico todavía contractivo en el que el total de la inversión crediticia del sistema financiero se ha reducido (noviembre 2013 vs. noviembre 2012) en el 12,6%, ó bien en el -7,6% ajustado a SAREB.
En relación al crédito hay que subrayar el crecimiento experimentado por la cartera crediticia de empresas, del 4,5%, hasta alcanzar un volumen de inversión de 17.700 millones de euros, máxime cuando en el total del sistema se ha producido una caída en el crédito empresarial del 8,8%, con cifras a noviembre. Y en cuanto a la hipoteca residencial, se advierte un cambio de tendencia en el último trimestre del ejercicio, coincidente con la campaña hipotecaria puesta en marcha por el banco, que ha permitido multiplicar por 2,3 la nueva producción hipotecaria del cuarto trimestre del año frente a la del tercer trimestre.
En ese entorno, Bankinter ha seguido manteniendo la calidad en sus activos a un nivel comparativo insuperable.
Así, el riesgo crediticio dudoso cierra diciembre de 2013 en los 2.275,4 millones de euros, o lo que es lo mismo el 4,98% del riesgo computable del banco, muy por debajo de la media sectorial. Una parte importante del incremento de esa mora se produjo en el tercer trimestre del año, debido al ejercicio de reclasificación de créditos refinanciados siguiendo los nuevos criterios del Banco de España. Pero, sin embargo, el ratio de mora del banco al cierre del cuarto trimestre se reduce ligeramente respecto al del trimestre precedente.
La cartera refinanciada de Bankinter al 31 de diciembre de 2013 es de 1.734 millones de euros, lo que supone apenas un 3,8% sobre el total riesgo computable. Sobre esa cartera refinanciada, un 38% se encuentra en situación de ‘normal’, un 24% en ‘subestándar’ y un 38% en mora.
En cuanto a la cartera de activos adjudicados de Bankinter es muy reducida y está especialmente concentrada en viviendas. El valor bruto de la cartera es de 627,8 millones de euros, inferior incluso a la del pasado trimestre. Destaca además el incremento en la cobertura de esos activos, que pasa del 37,7% que tenía al cierre de 2012 al 41,2% actual. Es reseñable, asimismo, que el banco ha acelerado el ritmo de venta de estos activos durante el ejercicio, en comparación con años anteriores. Así, las ventas brutas de estos activos representaron un 93,7% sobre las entradas brutas producidas en el año.
En materia de recursos propios, los ratios de solvencia se sitúan al cierre del ejercicio en una posición más reforzada respecto a los datos de hace un año, con un excedente de recursos propios de 1.343,9 millones de euros, un 6,2% más que a 31 de diciembre de 2012.
Por último, cabe destacar el buen comportamiento experimentado por la acción BKT durante este periodo. Así, la revalorización de la acción en los últimos 12 meses, ajustada por el aumento de capital liberado, ha estado cercana al 150%, siendo el segundo valor con mayor crecimiento del Ibex 35 en el año, y el banco más rentable del Euro Stoxx 600, el índice bursátil más representativo de Europa, donde se encuentran los 47 mayores bancos del continente.
5
Diferencia 13/12
31/12/2013 31/12/2012 Miles € %
aCTIVO
Caja y depósitos en bancos centrales 886.118 665.374 220.745 33,18
Cartera de negociación 4.346.573 2.109.264 2.237.308 106,07
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG
18.158 39.860 -21.703 -54,45
Activos financieros disponibles para la venta 2.483.171 6.132.471 -3.649.300 -59,51
Inversiones crediticias 42.607.050 44.751.950 -2.144.900 -4,79
Depósitos en entidades de crédito 1.182.216 1.093.728 88.487 8,09
Entidades de contrapartida 110.559 1.515.635 -1.405.076 -92,71
Crédito a la clientela 41.196.451 42.059.716 -863.265 -2,05
Valores representativos de deuda 117.825 82.871 34.954 42,18
Cartera de inversión a vencimiento 3.220.721 2.755.355 465.366 16,89
Derivados de cobertura y ajustes a activos financieros por macro-coberturas
84.481 155.219 -70.738 -45,57
Activos no corrientes en venta 369.210 381.141 -11.931 -3,13
Participaciones 36.362 40.600 -4.238 -10,44
Activos por reaseguros 4.571 6.716 -2.145 -31,94
Activo material 434.931 442.288 -7.357 -1,66
Activo intangible 300.703 317.537 -16.834 -5,30
Activos fiscales y resto de activos 343.613 368.113 -24.500 -6,66
TOTal aCTIVO 55.135.662 58.165.889 -3.030.227 -5,21
PaSIVO
Cartera de negociación 1.751.721 1.797.324 -45.602 -2,54
Pasivos financieros a coste amortizado 48.912.731 52.079.071 -3.166.340 -6,08
Derivados de cobertura y Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas
25.608 43.100 -17.492 -40,58
Pasivos por contratos de seguros 607.794 618.286 -10.492 -1,70
Provisiones 53.753 48.200 5.553 11,52
Pasivos fiscales y otros pasivos 380.511 348.812 31.699 9,09
TOTal PaSIVO 51.732.118 54.934.793 -3.202.675 -5,83
Ajustes por valoración 43.172 3.052 40.120 1.314,64
Fondos propios 3.360.371 3.228.045 132.327 4,10
TOTal PaTRIMOnIO nETO 3.403.544 3.231.096 172.447 5,34
TOTal PaSIVO Y PaTRIMOnIO nETO 55.135.662 58.165.889 -3.030.227 -5,21
6
4. balance resumidoen miles de euros
7
Diferencia
31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Recursos Minoristas 28.268.745 25.054.191 3.214.554 12,83
Depósitos Administraciones Públicas 1.428.986 410.813 1.018.173 247,84
Depósitos sector privado 23.500.642 20.000.079 3.500.563 17,50
Cuentas corrientes 12.098.651 9.269.136 2.829.515 30,53
Imposiciones a plazo 11.245.992 10.592.220 653.773 6,17
Ajustes por valoración 155.999 138.723 17.276 12,45
Otros pasivos a la vista 319.820 254.024 65.796 25,90
Valores negociables en red 3.019.298 4.389.275 -1.369.977 -31,21
Cesión temporal de activos 1.876.950 702.826 1.174.124 167,06
Valores negociables mayoristas 8.905.516 10.715.325 -1.809.809 -16,89
Pagarés y efectos 644.285 808.902 -164.617 -20,35
Bonos titulizados 2.593.687 2.867.439 -273.752 -9,55
Cédulas hipotecarias 5.393.335 6.130.278 -736.943 -12,02
Bonos senior 179.840 678.161 -498.321 -73,48
Ajustes por valoración 94.370 230.546 -136.176 -59,07
Total 39.051.212 36.472.343 2.578.869 7,07
Recursos fuera de balance 11.974.867 7.855.801 4.119.066 52,43
Fondos de Inversión propios 5.998.747 3.585.302 2.413.445 67,31
Fondos de inversión ajenos comercializados 1.966.424 1.444.421 522.003 36,14
Fondos de pensiones 1.650.496 1.392.575 257.921 18,52
Gestión patrimonial Sicavs 2.359.200 1.433.502 925.698 64,58
Créditos a administraciones Públicas 2.340.652 1.612.967 727.685 45,11
Otros sectores 38.855.799 40.446.749 -1.590.950 -3,93
Crédito comercial 2.052.599 2.177.584 -124.985 -5,74
Deudores con garantía real 25.269.668 27.421.466 -2.151.798 -7,85
Adquisición temporal de activos 0 49 -49 n.r
Otros deudores a plazo 8.449.436 7.963.701 485.735 6,10
Préstamos personales 4.468.648 3.877.441 591.207 15,25
Cuentas de crédito 3.721.439 3.803.084 -81.645 -2,15
Otros deudores a plazo resto 259.350 283.176 -23.826 -8,41
Arrendamientos financieros 796.605 807.586 -10.981 -1,36
Activos dudosos 2.234.395 1.955.871 278.524 14,24
Ajustes por valoración -968.822 -969.401 579 -0,06
Otros créditos 1.021.918 1.089.894 -67.976 -6,24
Total Crédito a la clientela 41.196.451 42.059.716 -863.265 -2,05
Riesgos fuera de balance 10.639.160 9.167.605 1.471.555 16,05
Riesgos Contingentes 2.401.895 2.482.865 -80.970 -3,26
Disponibles por terceros 8.237.265 6.684.740 1.552.525 23,22
5. Recursos e inversiónen miles de euros
6. Calidad de activos
7. Movimiento del riesgo dudoso
Morosidad Bankinter vs Sistema (%)
8
86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 4T
13,08%
Diferencia
31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Riesgo computable 45.653.137 46.355.295 -702.158 -1,51
Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 2.275.370 1.984.028 291.342 14,68
Provisiones por riesgo de crédito 956.626 958.523 -1.897 -0,20
Índice de morosidad (%) 4,98 4,28 0,70 16,36
Índice de cobertura (%) 42,04 48,31 -6,27 -12,98
activos adjudicados 627.826 611.665 16.161 2,64
Provisión por adjudicados 258.616 230.524 28.092 12,19
Cobertura adjudicados (%) 41,19 37,69 3,50 9,29
Diferencia
Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Saldo al inicio del período 1.984.028 1.515.766 468.262 30,89
Entradas netas 523.572 660.974 -137.401 -20,79
Fallidos 232.230 192.712 39.518 20,51
Saldo al cierre del período 2.275.370 1.984.028 291.342 14,68
en miles de euros
en miles de euros
l Bankinter
l Sector
4,98%
9
31/12/2013 31/12/2012 Diferencia
Importe Importe Importe %
Intereses y rendimientos asimilados 1.476.230 1.707.696 -231.467 -13,55
Intereses y cargas asimiladas -840.326 -1.047.441 207.115 -19,77
Margen de Intereses 635.904 660.255 -24.351 -3,69
Rendimiento de instrumentos de capital 8.946 11.791 -2.845 -24,13
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 15.545 17.677 -2.132 -12,06
Comisiones netas 249.020 203.840 45.179 22,16
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 228.755 145.130 83.625 57,62
Otros productos/cargas de explotación 237.291 215.347 21.945 10,19
Margen bruto 1.375.461 1.254.041 121.420 9,68
Gastos de Personal -356.833 -342.498 -14.335 4,19
Gastos de Administración/ Amortización -323.013 -322.371 -642 0,20
Resultado de explotación antes de deterioro 695.614 589.172 106.442 18,07
Dotaciones a provisiones -14.259 -21 -14.238 n.r
Pérdidas por deterioro de activos -289.968 -419.028 129.060 -30,80
Resultado de explotación tras deterioro 391.388 170.123 221.265 130,06
Ganancias/pérdidas en baja de activos -93.822 -15.943 -77.878 488,47
Resultado antes de impuestos 297.566 154.179 143.387 93,00
Impuesto sobre beneficios -82.143 -29.525 -52.617 178,21
Resultado consolidado 215.424 124.654 90.770 72,82
8. Resultados consolidadosen miles de euros
2013 Diferencia % 2013 2012
4T13 4T13/4T12 4T13/3T13 3T13 2T13 1T13 4T12
Intereses y rendimientos asimilados 362.527 -9,20 -2,05 370.103 367.436 376.164 399.265
Intereses y cargas asimiladas -188.548 -25,35 -4,11 -196.626 -211.614 -243.539 -252.567
Margen de Intereses 173.979 18,60 0,29 173.477 155.822 132.625 146.697
Rendimiento de instrumentos de capital 1.002 -70,46 -48,58 1.949 3.796 2.199 3.392
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación
4.532 -7,27 12,03 4.046 3.415 3.553 4.887
Comisiones netas 71.255 32,45 15,91 61.477 60.345 55.943 53.798
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio
74.045 91,98 105,34 36.060 52.014 66.636 38.570
Otros productos/cargas de explotación 57.229 7,37 -2,96 58.973 61.451 59.639 53.301
Margen bruto 382.042 27,07 13,71 335.981 336.844 320.594 300.646
Gastos de Personal -97.193 20,26 13,70 -85.484 -87.299 -86.857 -80.817
Gastos de Administración/ Amortización -81.852 1,07 2,10 -80.166 -80.948 -80.047 -80.989
Resultado de explotación antes de deterioro
202.997 46,21 19,18 170.331 168.597 153.690 138.840
Dotaciones a provisiones -6.382 n.r 29,18 -4.940 -3.050 113 -472
Pérdidas por deterioro de activos -56.470 -26,13 -31,07 -81.925 -76.911 -74.662 -76.447
Resultado de explotación tras deterioro
140.145 126,33 67,91 83.465 88.637 79.142 61.921
Ganancias/pérdidas en baja de activos -53.667 -929,71 365,99 -11.517 -17.289 -11.348 6.468
Resultado antes de impuestos 86.477 26,45 20,19 71.948 71.347 67.794 68.389
Impuesto sobre beneficios -26.858 67,55 45,65 -18.440 -19.422 -17.423 -16.031
Resultado consolidado 59.619 13,87 11,42 53.509 51.926 50.371 52.358
9. Cuenta de resultados trimestral
en miles de euros
Margen Bruto y ratio de eficiencia (%) Resultado de explotación antes de provisiones (millones €)
10
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
200
150
100
50
0
301
46,2 46,5
321337 336
382
l Margen bruto
l Ratio de eficiencia
45,4 44,8 44,0
11
Diferencia
31/12/2013 31/12/2012 Importe %
COMISIOnES PaGaDaS 64.063 70.615 -6.552 -9,28
COMISIOnES PERCIbIDaS
Por avales y créditos documentarios 29.500 27.853 1.647 5,91
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros 7.678 7.499 179 2,39
Por compromisos contingentes 15.819 14.139 1.680 11,88
Por cobros y pagos 70.340 58.573 11.767 20,09
Por servicio de valores 49.455 40.753 8.702 21,35
Aseguramiento y colocación de valores 1.248 2.761 -1.513 -54,78
Compraventa valores 22.906 18.844 4.062 21,56
Administración y custodia de valores 19.447 18.125 1.322 7,30
Gestión de patrimonio 5.854 1.023 4.831 471,99
Por comercialización de productos financieros no bancarios 101.478 87.546 13.932 15,91
Gestión de activos 57.687 43.346 14.341 33,08
Seguros y FFPP 43.791 44.200 -409 -0,93
Otras comisiones 38.814 38.091 723 1,90
Total comisiones percibidas 313.082 274.455 38.627 14,07
TOTal COMISIOnES nETaS 249.020 203.840 45.180 22,16
10. Comisionesen miles de euros
31/12/2013 31/12/2012
Ponderación Tipo Ponderación Tipo
Depósitos en bancos centrales 0,69 0,36 0,82 0,46
Depósitos en entidades de crédito 3,70 0,47 4,33 1,02
Crédito a la clientela (a) 70,70 2,70 72,20 3,06
Valores representativos de deuda 19,37 3,23 16,86 3,73
Renta variable 0,57 2,75 0,48 4,16
activos medios remunerados (b) 95,03 2,73 94,69 3,07
Otros activos 4,97 5,31
aCTIVOS TOTalES MEDIOS 100,00 2,59 100,00 2,90
Depósitos de bancos centrales 12,36 0,58 15,43 0,89
Depósitos de entidades de crédito 12,62 1,79 13,04 1,91
Recursos de clientes (c) 63,51 1,74 62,24 2,07
Depósitos de la clientela 45,22 1,64 37,00 1,94
Débitos representados por valores negociables 18,29 1,97 25,24 2,27
Pasivos subordinados 1,24 4,62 1,68 3,93
Recursos medios con coste (d) 89,74 1,63 92,39 1,89
Otros pasivos 10,26 7,61
RECURSOS TOTalES MEDIOS 100,00 1,46 100,00 1,75
Margen de clientes (a-c) 0,97 0,99
Margen de intermediación (b-d) 1,10 1,18
11. Rendimientos y costes acumulados
en %
12
4
3
2
1
0
0,93
13
4T13 3T13 2T13 1T13 4T12
Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo
Depósitos en bancos centrales 0,77 0,22 0,71 0,29 0,55 0,57 0,71 0,42 0,67 0,46
Depósitos en ent. de crédito 4,46 0,49 3,49 0,52 3,28 0,44 3,59 0,43 2,99 0,61
Crédito a la clientela (a) 72,29 2,66 70,10 2,65 69,71 2,70 70,76 2,80 75,14 2,86
Valores representativos de deuda
16,91 3,46 20,18 3,16 20,79 3,10 19,55 3,26 16,72 3,71
Renta variable 0,57 1,24 0,58 2,33 0,57 4,62 0,55 2,80 0,49 4,87
activos medios remunerados (b) 95,01 2,71 95,05 2,69 94,91 2,73 95,17 2,79 96,01 2,94
Otros activos 4,99 4,95 5,09 4,83 3,99
aCTIVOS TOTalES MEDIOS 100,00 2,57 100,00 2,56 100,00 2,59 100,00 2,66 100,00 2,82
Depósitos de bancos centrales 9,61 0,40 12,27 0,50 12,32 0,61 15,16 0,75 16,86 0,76
Depósitos de ent. de crédito 11,97 1,89 14,01 1,61 13,85 1,67 10,64 2,09 9,50 2,27
Recursos de clientes (c) 66,16 1,51 62,26 1,61 62,39 1,77 63,31 2,05 62,07 2,14
Depósitos de la clientela 49,33 1,38 44,63 1,50 44,14 1,67 42,91 2,04 39,97 2,12
Débitos representados por valores negociables
16,83 1,91 17,62 1,89 18,25 2,02 20,41 2,07 22,10 2,18
Pasivos subordinados 1,12 5,02 1,21 4,75 1,31 4,48 1,33 4,30 1,48 3,80
Recursos medios con coste (d) 88,86 1,50 89,75 1,50 89,87 1,64 90,44 1,87 89,92 1,93
Otros pasivos 11,14 10,25 10,13 9,56 10,08
RECURSOS TOTalES MEDIOS 100,00 1,33 100,00 1,35 100,00 1,47 100,00 1,70 100,00 1,73
Margen de clientes (a-c) 1,15 1,04 0,93 0,75 0,72
Margen de intermediación (b-d) 1,21 1,19 1,09 0,92 1,01
aTM trimestrales(miles de €) 56.117.481 57.768.717 57.439.351 57.770.293 56.774.164
12. Rendimientos y costes trimestrales
en %
Margen de clientes trimestral / rendimiento de crédito y coste de los recursos de clientes (%)
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
l Coste de los recursos de clientes
l Margen de clientes trimestral
l Rendimiento de crédito
0,72
1,041.15
0,75
Diferencia
31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Segmentos de clientes 1.068.521 975.931 92.590 9,49
Banca Comercial y Privada 461.407 436.868 24.539 5,62
Banca de Empresas 607.114 539.063 68.051 12,62
Mercado de Capitales 421.635 359.729 61.906 17,21
Línea Directa 324.260 309.641 14.619 4,72
Centro Corporativo -438.955 -391.260 -47.695 12,19
Margen bruto 1.375.461 1.254.041 121.420 9,68
13. Contribución por área de negocio
14. Recursos propios y rating
en miles de euros
en miles de euros
14
Diferencia
31/12/2013 31/12/2012 Importe %
Capital y Reservas 3.246.516 2.993.977 252.538 8,43
Otros instrumentos de capital 12.608 72.633 -60.025 -82,64
Capital con naturaleza de pasivo financiero 60.844 60.844 0 0,00
Acciones en cartera -511 -226 -285 126,28
Activos inmateriales y otros -267.772 -283.117 15.345 -5,42
Otras deducciones -165.200 -103.731 -61.469 59,26
Tier 1 2.886.485 2.740.381 146.104 5,33
Reserva de revalorización 0 94.308 -94.308 -100,00
Financiaciones subordinadas 443.524 568.686 -125.162 -22,01
Otras deducciones -164.467 -96.701 -67.766 70,08
Tier 2 279.057 566.293 -287.236 -50,72
Total Recursos Propios 3.165.542 3.306.674 -141.132 -4,27
Activos ponderados por riesgo 22.770.083 25.508.613 -2.738.530 -10,74
Tier 1 (%) 12,68 10,74 1,93 18,00
Tier 2 (%) 1,23 2,22 -0,99 -44,80
Ratio de capital (%) 13,90 12,96 0,94 7,25
Excedente de recursos 1.343.936 1.265.985 77.950 6,16
Capital principal 2.813.033 2.606.904 206.129 7,91
Ratio Capital principal 12,35 10,22 2,13 20,88
Corto plazo largo plazo Perspectiva Fecha
DBRS R-1 (low) A (low) Negativo Noviembre 2012
Moody’s NP Ba1 Negativo Junio 2012
Standard & Poor’s B BB Positiva Diciembre 2013
Ratios estimados de acuerdo con la normativa de solvencia del BdE y criterios EBA.
15
Saldo a 1 de enero 2012 3.086.996
Dividendos -64.497
Ajustes por valoración 34.697
Resultado del ejercicio 124.654
Otros movimientos 49.246
Saldo a 31 de diciembre 2012 3.231.096
Saldo a 1 de enero 2013 3.231.096
Dividendos -67.977
Ajustes por valoración 40.120
Resultado del ejercicio 215.424
Otros movimientos -15.120
Saldo a 31 de diciembre 2013 3.403.544
15. Variación del patrimonio neto
en miles de euros
16. Creación de valor para el accionista
16
Datos por acción del período (€)
Beneficio por acción 0,28
Beneficio por acción diluido 0,27
Dividendo por acción 0,09
Valor teórico contable por acción 3,80
Cotización al inicio del año 3,14
Cotización mínima 3,40
Cotización máxima 5,09
Cotización última 4,99
Revalorización último trimestre (%) 25,40
Revalorización últimos 12 meses (%) 58,82
Revalorización últimos 12 meses ajustada por aumento de capital liberado (%) 147,06
Ratios bursátiles
Precio/Valor teórico contable (veces) 1,31
PER (precio/beneficio, veces) 20,74
Rentabilidad por dividendo (%) 1,84
Número de accionistas 70.963
Número de acciones 895.583.800
Número de acciones de no residentes 330.607.998
Contratación media diaria (número de acciones) 7.894.837
Contratación media diaria (miles de €) 32.858
Capitalización bursátil (miles de €) 4.466.276
Cotización bursátil. Variación relativa (%) (Diciembre-12 base 100)
Dic 12 Dic 13
l Ibex 35
l Bankinter
l Eurostoxx Banca (SX7P)
Nota: El precio de la cotización anterior a la ampliación liberada está ajustado para que sea comparable al Ibex 35 y Eurostoxx Banca
17
31/12/2013 31/12/2012 Variación %
Número de empleados (*) 4.088 4.068 20,00 0,49
Antigüedad media de la plantilla (años) 13,00 12,00 1,00 8,33
Edad media (años) 40,30 39,58 0,72 1,82
Desglose por sexo (%)
Hombres 49,17 48,80 0,37 0,76
Mujeres 50,83 51,20 -0,37 -0,72
Plantilla que se ha conectado en remoto (%) 30,03 31,22 -1,19 -3,81
Rotación interna (%) 16,72 19,80 -3,08 -15,56
Rotación externa (%) 3,85 5,68 -1,83 -32,24
Plantilla con titulación superior (%) 77,05 76,72 0,33 0,43
(*) jornadas efectivas
Datos rotación media movil últimos 12 meses
17. Personas
18. Calidad de servicio
Rango de satisfacción ISn>85 Muy satisfechos o excelencia
75-85 Alto nivel satisfacción
60-75 Debe mejorar
<60 Necesita acción
l Bankinter Partnet
l Red Agencial
l Red de Oficinas
l Redes a distancia
l Banca Privada
l Banca Personal
l Banca Particulares
l Banca Corporativa
l Empresas
l Extranjeros
Notas:Segmento clientes extranjeros: la nota es significativa en media móvil trimestral en junio y diciembre
Por segmentos Por redes
85
80
75
70
65
60
81
79
77
75
73
71
69
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
18
Recomendar Bankinter (NPS). Evolución del % clientes netos que recomiendan Bankinter en la red de oficinas
Satisfacción Global total bancoponderada por clientes activos (50%) y margen bruto (50%)
Mercado Personas Físicas- 2º semestre 2013. Evolución
Productos por cliente
Utilización de canales
28
26
24
22
20
77
76,5
76
75,5
75
74,5
74
73,5
76,2
77
75
73
71
69
67
65
75,3
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
D12 M13 J13 S13 D13 1S11 2S11 1S12 2S12 1S13 2S13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
l 1 canal, 43%
l 2 canales, 39%
l 3 canales, 19%
Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias. Evolución Bankinter vs mercado (mystery shopper)
10
9
8
7
6
5
2011 2012 2013
Transacciones por canal (%)
l Banca telefónica, 4,7%
l Canal móvil,10,2%
l Internet, 44,9%
l Oficinas, 37,3%
l Tarjetas, 2,8%
7,07,3
6,1 6,0
5,4
22,8%
24,7% 24,6%
23,2%
5,3
l Mercado
l Bankinter
l Mercado
l Bankinter
8,9
66,4
26,4%
19
Transacciones por canal (%) 19. actividad trimestralnombramientos en bankinter
El Consejo de Administración de Bankinter, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, ha nombrado en su última reunión del año a Mónica López-Monís Gallego, nueva Secretaria General del banco y del Consejo, pasando a formar parte del Comité de Dirección de la entidad.
Como Secretaria General de Bankinter, López-Monís sustituirá en el puesto a Íñigo Guerra, designado en la misma reunión Director General del área de Banca de Inversión, a la que Bankinter quiere dar un fuerte impulso estratégico y que pasará a tener una dependencia directa del Vicepresidente de la entidad, Alfonso Botín.
Además de las funciones propias como Secretaria General, López-Monís tendrá bajo su responsabilidad el área jurídica y fiscal del banco.
En cuanto al puesto de secretaria del Consejo de Administración, sucederá en el cargo a Rafael Mateu de Ros, quien continúa vinculado al banco como Consejero, Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo y Vocal de la Comisión Ejecutiva. Asimismo, el Consejo acordó
l Banca telefónica, 4,7%
l Canal móvil,10,2%
l Internet, 44,9%
l Oficinas, 37,3%
l Tarjetas, 2,8%
nombrarle también vocal de las Comisiones de Auditoría y de Nombramientos y Retribuciones.
bankinter, el valor bancario más rentable de Europa en 2013
Bankinter ha cerrado el año 2013 con una revalorización bursátil cercana al 150%, lo que además de situarle como el segundo mejor valor del Ibex 35, lo coloca como el banco más rentable del Euro Stoxx 600, el índice bursátil más representativo de Europa donde conviven los 47 mayores bancos del Viejo Continente.
Los buenos resultados de la entidad, los aumentos de las expectativas de beneficios por parte de los analistas y la mejora del sentimiento hacia las empresas españolas han llevado a Bankinter a cerrar como uno de los valores estrella de la bolsa española y europea de 2013.
Las acciones de Bankinter iniciaban el año en el entorno de los dos euros por acción (una vez ajustado el valor tras la ampliación de capital) y terminaron cerca de los cinco euros. Su revalorización bursátil y su ampliación de capital han permitido a Bankinter crecer en capitalización desde los 1.770 millones a los que cerró 2012, a los cerca de 4.500 millones con que terminó en 2013.
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María Dolores Dancausa encabeza el ranking de consejeros delegados del Ibex, según Forbes
La consejera delegada de Bankinter, María Dolores Dancausa, fue elegida por la revista ‘Forbes’, como la mejor consejero delegado de una empresa del Ibex 35 en 2013, según el ranking elaborado por la citada publicación, con el asesoramiento de Deloitte, el Instituto de Empresa y Ernst & Young.
‘Forbes’ valora en ese ranking la gestión llevada a cabo por los directivos que están al frente de las 35 compañías que componen el índice Ibex 35. Para la composición de la lista se tuvieron en cuenta criterios como la creación de valor para los accionistas en bolsa, la capacidad para levantar nuevos fondos en los mercados o las políticas de diversificación de la actividad, entre otros.
Asimismo, y dado que 2013 ha sido, nuevamente, un ejercicio marcado por los ajustes y las políticas de reestructuración, también se valoraron en la elaboración de la lista de mejores ejecutivos las estrategias de recursos humanos y de reducción del endeudamiento, llevadas a cabo por estos en sus respectivas empresas.
María Dolores Dancausa entra en el consejo de administración de Esure
La consejera delegada de Bankinter fue nombrada consejera independiente de la firma británica Esure, una de las principales aseguradoras del Reino Unido, con más de 1.400 empleados y 1,5 millones de clientes, especialmente en el ramo de automóviles y seguros del hogar.
Creada en el año 2000 por Peter Wood, fundador de Direct Line y uno de los directivos más reconocidos del sector asegurador británico, Esure cotiza desde el pasado mes de marzo en el London Stock Exchange y es propietario del 50% de Gocompare.com, uno de los cuatro mayores comparadores de seguros de Reino Unido.
A la hora de su nombramiento, que ha contado con la aprobación del regulador británico, el consejo de administración de Esure valoró la trayectoria profesional de Dancausa en el sector financiero y, especialmente, los 16 años que estuvo al frente de Línea Directa, los dos últimos ocupando el cargo de consejera delegada. En este periodo contribuyó a consolidar Línea Directa como la quinta aseguradora de automóviles de España y la primera especializada en la venta directa de seguros.
bankinter se hace con el 100% de Mercavalor.
Bankinter ha cerrado la adquisición del 100% de la sociedad de valores Mercavalor, de la que ya controlaba un 25,01%, tras la compra de la totalidad del capital al resto de socios: Banco Popular, que contaba con otro 25,01%, Banco Cooperativo Español y Bankia, estos dos últimos con un 24,99% de la compañía cada uno de ellos.
Con esta operación Bankinter pasará a tener una sociedad de valores propia, de la que hasta ahora carecía, y canalizará dentro de ella la actividad del bróker del banco, un servicio de inversión on line en mercados nacionales e internacionales que Bankinter lanzó de forma pionera en España a finales de los años ‘90.
La adquisición de Mercavalor se enmarca dentro de la estrategia de crecimiento del banco en el segmento de banca privada, y servirá para complementar la oferta de servicios hacia un formato más global y más orientado a la gestión de activos y el asesoramiento especializado al cliente.
Al frente de Mercavalor estará Javier Bollaín, quien hasta el momento dirigía la gestora del Banco, Bankinter Gestión de Activos.
alianza de bankinter y Magnetar Capital, para cofinanciar empresas en España
Bankinter, a través de su división de Banca de Inversión, y Magnetar Capital suscribieron una alianza estratégica para financiar conjuntamente operaciones en España en los próximos años. Este acuerdo se apalanca sobre una de las mayores fortalezas de Bankinter, su capacidad contrastada de análisis y gestión del riesgo crediticio, así como en el rigor de Magnetar a la hora de seleccionar activos y valorar el crédito.
Como resultado de este acuerdo, y como primer paso de esta alianza, ambas entidades lanzan un vehículo, uno de los primeros constituidos en España en los últimos años, con capacidad de financiar por un importe global de hasta 200 millones de euros.
El acuerdo entre Bankinter y Magnetar Capital se produce en un momento en el que se reactiva el interés de los fondos internacionales por invertir y adquirir activos en España. El banco aspira a canalizar el interés creciente de los inversores extranjeros por financiar a empresas españolas.
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20. Responsabilidad corporativa
Bankinter celebró en diciembre la II Edición de la gala ‘Implicados y Solidarios’, en la que se dieron a conocer los cinco proyectos sociales que han resultado ganadores de entre los más de 70 que habían presentado sus candidaturas.
La ceremonia de entrega de galardones, que tuvo lugar en la sede del banco en Madrid, contó con la presencia de D. Pedro Guerrero, presidente de Bankinter, y reunió a un nutrido grupo de representantes de Fundaciones y ONG´s de diferentes puntos de España.
Con los fondos recaudados con la tarjeta Visa Solidaria Bankinter, a través de las cuotas de mantenimiento y el 0,3% de las compras realizadas por parte de los clientes que disponen de esta tarjeta, se concedieron cinco asignaciones económicas a los proyectos seleccionados previamente por un jurado, y que obtuvieron el mayor número de votaciones en las redes sociales del banco.
La Fundación que obtuvo el oro fue el Hogar Don Orione, por su proyecto ‘Psicomotricidad y estimulación multisensorial’; la plata se destinó a la Fundación Santa María Polo, para su ‘Centro de hipoterapia’; y a la Fundación APHISA se le asignó el bronce por su propuesta de adquisición de un tanque de agua para hidroterapia.
Los dos accésits correspondieron, respectivamente, a la Fundación Nepal Sonríe, por su proyecto ‘Agua e higiene para niños abandonados de Nepal’, y a la Fundación Acompartir, para el desarrollo de un banco de productos no alimentarios.
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