tesis final modificada base inv

UNIVERSIDAD DEL BIO BIO.

Facultad de Ciencias Empresariales .

Departamento de Admin istración y Auditoria .

MEMORIA PARA OPTAR AL TÍTULO DE CONTADOR PÚBLICO Y

AUDITOR.

“EFECTOS FINANCIEROS DE LA APLICACIÓN DE LA

NORMATIVA IFRS SOBRE ACTIVOS BIOLÓGICOS EN LAS

EMPRESAS”

Soledad Daphne Palma Ruiz .

Viviana Elizabeth Zúñ iga Flores.

Pro fesor Guía:

Fernando Morales Parada.

Job Collao Carvajal .

CONCEPCIÓN, 2010

UNIVERSIDAD DEL BIO – BIO FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES DEPTO. ADMINISTRACIÓN Y AUDITORÍA CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR

Efectos Financieros de la aplicación de la Normativa IFRS sobre Activos Biológicos en las Empresas.

2

DEDICATORIA Y AGRADECIMIENTOS

En primer lugar agradezco a Dios por ser Él la razón de mi existencia y quién me ha

permitido llegar hasta aquí y aún más allá; primero por haberle dado las fuerzas a mis padres,

Tuunin Palma y Erika Ruiz, para ayudarme en esta carrera, no sólo universitaria sino de toda

mi vida, motivándome a seguir cada vez que se presentaron obstáculos, dándome el mayor

ejemplo de perseverancia y esfuerzo, a quienes le debo toda mi vida por todos los sacrificios

que han hecho y seguirán haciendo, segundo pero no menos importante, por haberme dado a

mi esposo Juan Orellana quién me ha acompañado estos años universitarios, dándome su

comprensión, cariño, amor y razones para llegar a la meta, siendo un apoyo fundamental para

lograr mis sueños y anhelos, y finalmente por haberme dado a mi único hermano, Alejandro

Palma con quién he compartido buenos y felices momentos, a ustedes va dedicado este

trabajo por ser las personas que más amo en el mundo.

También agradezco a mis amigos de universidad por haber estado junto a mi en los

buenos y malos momentos, no es necesario nombrarles pues ellos saben perfectamente a

quienes me refiero, también agradecer a mi amiga y compañera de tesis Viviana, por su

comprensión y amistad y por toda su ayuda brindada ya que sin ella esto no sería posible.

"No temas, porque yo estoy contigo; no desmayes, porque yo soy tu Dios que te esfuerzo;

siempre te ayudaré, siempre te sustentaré con la diestra de mi justicia.” Isaías 41:10.

Soledad Palma Ruiz



3

DEDICATORIA Y AGRADECIMIENTOS

Dedico esta tesis, primeramente a Dios, por darme las fuerzas y la inteligencia para

pasar esta etapa de mi vida, que sin duda ha sido la más difícil, pero la más recompensada.

Por regalarme la maravillosa familia que tengo, que sin ellos nada de esto sería posible. A mis

padres, Juan Zúñiga y Dorca Flores, por la paciencia que tuvieron durante este largo proceso,

por su esfuerzo, por su apoyo incondicional en los buenos y malos momentos, por todo su

amor, este trabajo realizado es para ustedes. Agradezco también a mi hermano Juan y mi

sobrino Cristóbal, por estar conmigo siempre. A todos ustedes los quiero mucho. A mis

amigas de la Universidad: Ángela Parra, Ximena Valenzuela y Paulina Pozo por permitirme

conocerlas y ser parte de su vida. Por ayudarme y estar conmigo a lo largo de la carrera, y aun

después. Finalmente y no menos importante a mi compañera de tesis y amiga de universidad

Soledad Palma por su paciencia y apoyo, le doy muchas gracias ya que sin ellas una parte de

esto no seria posible.

A todos los anteriormente nombrados, muchas gracias por formar parte de esta etapa

de mi vida.

“Todo lo puedo en Cristo que me fortalece” Fil. 4:13

Viviana Zúñiga Flores

Y finalmente ambas agradecemos a nuestros profesores guías de tesis: Fernando

Morales y Job Collao por su ayuda, tiempo y dedicación en la creación de este trabajo.

Viviana & Soledad



4

MEJORAS REALIZADAS POSTERIORMENTE

- Mejoras en la Introducción

- Revisión general de redacción

- Eliminación del apartado “Antecedentes que deben ser revelados” por no perfilar con el

resto del trabajo

- Se agrega una nota al pie de pagina indicando que se está tramitando una prorroga por dos

años más para optar al beneficio de la Bonificación Forestal.

- Eliminación del apartado “Requisitos y documentación para optar a la bonificación forestal”

por ser irrelevante en el contexto de la Tesis.

- Revisión en ortografía

- Mejora en la redacción de argumentos en ejercicios

- Argumento ejercicio caso forestal letra c)

- Eliminación efectos tributarios



5

INDICE

INTRODUCCIÓN 7

CAPITULO I: MARCO TEÓRICO 10

I.1 IFRS o IAS 10

I.1.1 Opciones de adopción de IFRS en Chile. 15

I.1.2 Beneficios de adoptar IFRS 18

I.1.3 Costos de adoptar IFRS 19

I.2 NIC 41 “Agricultura” 21

I.2.1 Etapas de activos biológicos y productos agrícolas 23

I.2.2 Valor razonable y costos en el punto de venta 24

I.2.3 Precio de mercado a utilizar 27

I.2.4 Determinación del valor si no existe precio de mercado 28

I.2.5 Subvenciones gubernamentales 29

I.3 NIC 41 en el Mundo 31

I.4 NIC 41 en Chile 33

I.5 Justificación 35

I.6 Revisión de Literatura 38

CAPITULO II: ACTIVIDAD FORESTAL, ACUÍCOLA (SALMONES),

AGRÍCOLA (ARÁNDANOS) 58

II.1 Actividad Forestal 58

II.1.1 Proceso productivo forestal 59

II.1.2 Bonificación Forestal 63

II.1.3 Exportaciones del sector forestal en Chile 67

II.1.4 Aspectos Contables 69

I.2 Actividad Acuícola (Salmones) 72



6

II.2.1 Características del Salmón en Chile 74

II.2.2 Proceso Productivo del Salmón 76

II.2.3 Enfermedades que Afectan a la Industria del Salmón en Chile 80

II.2.4 Exportación de Salmones en Chile 83


II.3 Actividad Agrícola (Arándanos) 88

II.3.1 Proceso Productivo del Arándano 88

II.3.2 Descripción del Producto 91

II.3.4 Enfermedades o Plagas del Arándano en Chile 91

II.3.5 Exportación de Arándanos en Chile 92


CAPITULO III: CASOS PRÁCTICOS 96

III.1 Caso Forestal 96

III.1.1 Efectos Financieros 99

III.2 Caso Salmones 111


III.3 Caso Arándanos 119


CONCLUSIÓN 122

BIBLIOGRAFÍA 125



7

INTRODUCCIÓN.

El continuo crecimiento económico que ha experimentado el mundo en estos últimos

años ha llevado a las empresas a expandirse con filiales en distintos países, antiguamente esto

traía un gran problema desde el punto de vista contable y económico ya que su información

era difícil de comparar. Hoy en día esto está cambiando, existe una nueva normativa contable

que poco a poco se esta adaptando o adoptando, según el caso, facilitando este proceso. Esta

normativa son las NIC (Normas Internacionales de Contabilidad) la cual será adoptada en

nuestro país.

En nuestro país es relevante el avance económico experimentado este último tiempo,

especialmente en lo relacionado con los recursos naturales, algunos ejemplos de ello es el área

forestal, el segundo grupo en entregar mayor ingreso al país, por otra parte la explosiva

demanda de exportación de arándanos, un fruto nuevo y de gran llamativo por los países de

Europa, finalmente y no menos importante son los salmones, a pesar de las enfermedades

detectadas en su especie en el ultimo tiempo provocando un descenso importante en sus

exportaciones, tuvo gran auge hace 10 años atrás. Por todo lo antes mencionado creemos

importante investigar la aplicación de la nueva normativa contable que será implementada en

Chile en un corto plazo.

Nuestra investigación esta relacionada a los llamados “Activos Biológicos” y a las

empresas que tratan esta clase de activos. Todo lo referente al tratamiento de los activos

biológicos esta contenido en la NIC 41 de “Agricultura”. Para el entendimiento de los activos

biológicos encontramos necesario el estudio de esta norma.



8

Los activos biológicos son animales vivos o plantas. Estos activos se diferencian de

cualquier otro activo, ya que los anteriores sufren cambios a través del tiempo. Estos cambios

son de crecimiento, producción y procreación.

Hemos tomado la NIC 41 como punto de referencia en nuestra investigación, ya que es

ésta la que regula o determina la valorización de estos activos.

La NIC 41 establece, entre otras cosas, el tratamiento contable de los activos biológicos

a lo largo del período de crecimiento, degradación, producción y procreación, así como la

valoración inicial de los productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección. También

exige la valoración de estos activos biológicos, según su valor razonable menos los costos

estimados en el punto de venta, a partir del reconocimiento inicial tras la obtención de la

cosecha, salvo cuando este valor razonable no pueda ser determinado de forma fiable al

proceder a su reconocimiento inicial. Solo en este caso, la norma propone la excepción de

determinar el valor razonable según su costo, menos su depreciación acumulada y menos la

pérdida acumulada por deterioro de valor.

La actividad agrícola es la gestión, por parte de una empresa, de la transformación

biológica de animales vivos o plantas (activos biológicos) ya sea para su venta, para generar

productos agrícolas o para obtener activos biológicos adicionales.

Hemos observado algunas diferencias en las determinaciones de algunos valores y

creemos que es importante su regulación y la normalización de ellas, ya que en este informe

determinaremos los efectos financieros de la aplicación de la NIC 41 en empresas que posean

esta clase de activos, de que forma se verán afectados los resultados.



9

Realizaremos comparaciones entre la actual norma y la antigua forma de contabilizar y

valorizar. Todo esto traerá efectos en la contabilización, como en la valoración de los activos

mediante esta nueva norma. Mostraremos estas diferencias y describiremos por qué se

producen.

Esta investigación se llevará a cabo mediante la recopilación de información referente al

tema, tanto en la web, libros, como en artículos relacionados a nuestro tema de investigación,

para luego analizar e interpretar la información obtenida.

La forma de aplicar la información obtenida mediante la investigación, será la ejecución

de ejercicios prácticos referentes al tema de investigación. Estos ejercicios serán referente a

tres productos de nuestra economía como son: eucaliptus, arándanos y salmones. Cada uno de

ellos con diferente importancia para nuestro país. Con estos ejercicios demostraremos el

tratamiento contable - financiero de la aplicación de la nueva normativa.

Con todo esto pretendemos dar a conocer el impacto que tendrá la aplicación de la

nueva normativa, referente a los activos biológicos de las empresas tanto forestales, agrícolas,

ganaderas entre otras.



10

CAPITULO I: MARCO TEÓRICO

Para comenzar a desarrollar nuestra Tesis y abordar el tema que queremos demostrar

creemos importante describir el tema global; es decir las IFRS, conocer su objetivo, a que tipo

de empresas está enfocada, por qué es necesario cambiar nuestro lenguaje contable en Chile,

las entidades encargadas de la regulación de las IFRS en Chile, entre otras cosas que daremos

a conocer a continuación.

Si bien tomaremos sólo una parte que corresponde a la NIC 41, el conjunto de normas

están y existen por una importante razón.

Cabe mencionar que en Chile las normas IFRS serán “adoptadas” y no “adaptadas”.

Con todo se quiere dejar en claro que serán aplicadas tal cual fueron creadas, sin

modificaciones.

I.1 IFRS O IAS

Las IFRS (International Financial Reporting Standards) o IAS (International

Accounting Standards) en su conjunto se denominan IFRSs. En español se conocen por las

siglas NIIF (Norma Internacional de Información Financiera) y NIC (Norma Internacional de

Contabilidad).

El IASB (International Accounting Standards Board) Es el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad, el cual comenzó a operar en el año 2001, con el objetivo de

desarrollar, buscando el interés público, un único conjunto de normas contables de carácter

mundial que sean de alta calidad, comprensibles y de obligado cumplimiento, que exijan



11

información comparable, transparente y alta calidad en los Estados Financieros y en otros

tipos de información financiera, con el fin de ayudar a los participantes en los mercados de

capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas. El cual está

encargado de la creación de las NIC, con un nivel de compromiso más sólido, conjuntamente

de un mayor asesoramiento y más abierto a las opiniones. Además de crear estas normas debe

promover el uso y aplicación rigurosa y trabajar activamente con los emisores nacionales de

normas para lograr la convergencia de las Normas Contables Nacionales y las Normas

Internacionales de Información Financiera, hacia soluciones de alta calidad.

Esta organización tiene su origen en 1973 conocida como el Comité de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASC- International Accounting Standards Committe) su

sede está en Londres y se compone por 14 personas. Este organismo estuvo encargado de la

creación de las normas contables recopiladas en las llamadas NIIF.

Las principales calificaciones de los miembros del IASB son la competencia profesional

y la experiencia práctica1 (Silva y Garrido).

Como su nombre lo indica, las IFRS/IAS son normas que establecen los requisitos de

reconocimiento (contabilización), medición (valorización), presentación e información a

revelar que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes en los

Estados Financieros. Estos hechos afectan los recursos y obligaciones de la empresa,

pudiendo afectar al resultado y/o al patrimonio de la entidad.

Los objetivos de estas normas son establecer los criterios o fundamentos que se deben o

pueden seguir, según el caso, para efectuar el reconocimiento y medición inicial y el

1 Silva y Garrido, “La Convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera en Chile”, Capic

Review Vol. 4 (2006, pp. 12)



12

reconocimiento y medición posterior de activos y pasivos, además de fijar estándares

aplicables a los informes financieros de las empresas abiertas de todo el mundo2, como

también crear un lenguaje común dentro de las empresas para poder comprender su situación

financiera, nivel de inversionistas, principalmente en lo relacionado con las negociaciones con

empresas internacionales con el fin de tener un lenguaje común, comprensible y comparable.

Todo esto es por el gran avance económico que ha logrado el país durante los últimos años, ya

sea, tanto por los tratados internacionales como por las negociaciones de las grandes

compañías chilenas con el extranjero. Cabe destacar que todo este cambio contable traerá un

excelente avance a nivel económico, ya que será más fácil realizar negociaciones al existir

información contable clara.

Esta norma se aplica tanto a entidades que desarrollan actividades comerciales,

industriales, financieras u otras similares, que deben cumplir con algunos requisitos. Estos

requisitos van cambiando a medida que se va implementando gradualmente esta norma en el

tiempo. En primera instancia está enfocada a empresas con información pública, como por

ejemplo, las sociedades anónimas abiertas, posteriormente a securitizadoras y finalmente

sociedades de registro no emisoras.

El objetivo de los Estados Financieros es suministrar información clara acerca de la

situación financiera para la toma de decisiones, fundamentalmente por el Balance que cambió

su nombre por el de “Estado de Cambio en la Situación Financiera”, acerca de la actividad o

rendimiento, principalmente por el Estado de Resultados y acerca de los flujos de fondos, que

cambio su nombre por el “Estado de Flujo de Efectivo”.

Se pretende que la información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus

decisiones económicas, tales como:

2 http://ifrsenchile.cl/option,com_docman/task,doc_download/gid,8/Itemid,36.ifrs



13

Inversionistas

Empleados

Prestamistas

Proveedores y otros acreedores Comerciales

Clientes

El gobierno y otros organismo públicos

Público en general

Los primeros en adoptar este gran paso son las Sociedades Anónimas, que tengan

durante los últimos 180 días hábiles bursátiles una presencia ajustada igual o superior al 25%,

mencionada en la Norma General N° 103 del año 2001 de la Superintendencia de Valores y

Seguros3. Además de las sociedades que estén obligadas a constituir comité de directores

según lo establecido en la Circular Nº 526 de 2001 de la SVS. Estas sociedades deben

comenzar con su adopción en el año 2009. Estas empresas debieron enviar un "Cuestionario

sobre avance de aplicación IFRS en sociedades emisoras" el que tenía como última fecha de

entrega el 12 mayo del 2007 y con el cual se seleccionaron las empresas que debían realizar la

primera adopción.

Otras entidades que deben aplicar esta norma son las Sociedades Emisoras de Valores

de Oferta Pública que no cumplan con los requisitos anteriores, de tener presencia ajustada

igual o superior al 25% durante los últimos 180 días hábiles bursátiles y las sociedades

obligadas a constituir comité de directores. Tales empresas debieron enviar el "Cuestionario

Adopción de IFRS" para todas las empresas inscritas en el registro de valores ya sea su

3 Superintendencia de Valores y Seguros: Institución autónoma, con personalidad jurídica y patrimonio propio,

que se relaciona con el Gobierno a través del Ministerio de Hacienda. http://www.svs.cl/sitio/acerca/quees.php



14

obligatoriedad el año 2009, 2010 o 2011. Con último plazo el 28 de julio del 2008. Algunas

de las empresas que deben adoptar la norma son:

Securitizadoras

Administradora de Fondos

Fondos Mutuos

Fondos de Inversión

Fondos para la Vivienda

Agentes de Valores

Corredores de Bolsa de Valores

Corredores de Bolsa de Productos

Compañía de Seguros

Intermediario de Seguros

Finalmente las empresas que deben aplicar la norma son las sociedades inscritas en el

Registro de Valores que no sean emisoras de valores de oferta pública. Las empresas deben

enviar “Conciliación entre PCGA e IFRS el primer año de envío de información financiera

según IFRS”. Deberán presentar sus Estados Financieros del año 2011 comparativos con el

año 2010, aplicando íntegramente la norma IFRS.

Para efectos de lo anterior, las normas que el IASB tiene definidas como “Normas

Internacionales de Contabilidad – NIC” (IAS por su sigla original en inglés), se adoptan en

Chile bajo la denominación NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DE

CHILE (NICCH) y aquellas de origen más reciente, definidas como “Normas Internacionales

de Información Financiera – NIIF” (IFRS por su sigla en inglés), Se adoptan en Chile bajo la

denominación NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA DE



15

CHILE (NIIFCH). Igual denominación se utiliza para la adopción en Chile de las

correspondientes normas de interpretación emitidas por el IASB (SICCH Y CINIIFCH)4

I.1.1 OPCIONES DE ADOPCIÓN DE IFRS EN CHILE

Existen algunas opciones de adopción a las IFRS que nombraremos a continuación:

OPCIÓN 1 (FULL IFRS): Presentación de Estados Financieros trimestrales y anuales

del 2009 comparativos con 2008, aplicando íntegramente la norma IFRS.

OPCIÓN 2 (PRO-FORMA): Presentación de Estados Financieros trimestrales y anuales

del 2009 bajo normas locales (FECU). Adicionalmente, presentación de Estados Financieros

trimestrales y anuales del 2009 bajo IFRS, no comparativos con 2008. A partir de año 2010

deben presentar Estados Financieros comparativos con 2009, aplicando íntegramente la

norma IFRS.

OPCIÓN 3 (FULL IFRS ANUAL): Presentación de Estados Financieros bajo normas

locales (FECU) los primeros tres trimestres del 2009, y presentación de Estados Financieros

anuales del 2009 comparativos con 2008, aplicando íntegramente la norma IFRS.

A partir de 2010 deben presentar Estados Financieros comparativos con 2009, aplicando

íntegramente la norma IFRS.

OPCIÓN 4 (PRO-FORMA ANUAL): Presentación de Estados Financieros del 2009

bajo normas locales (FECU). Adicionalmente, presentación de Estados Financieros anuales al

31 de diciembre del 2009 bajo IFRS, no comparativos con 2008 (denominado “pro-forma”). 4 Boletín Técnico Nº 79 Párrafo 5



16

A partir de 2010 deben presentar Estados Financieros comparativos con 2009, aplicando

íntegramente la norma IFRS5.

El principal ente regulador de las IFRS en Chile es la Superintendencia de Valores y

Seguros, ahora descrita “SVS”. Dentro de sus objetivos esta la superior fiscalización de las

actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de seguros en Chile. Le

corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciación hasta

el término de su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras

disposiciones que rijan el funcionamiento de estos mercados6. La principal tarea que cumple

la SVS en la adopción de las normas IFRS, es de crear un calendario estableciendo las fechas

durante las cuales se adoptará gradualmente la norma. Otra función de la SVS, es de adaptar

la regulación actual a los nuevos estándares internacionales, esto quiere decir, crear un

lenguaje contable común universal. Esta organización está realizando distintas estrategias

para cumplir con su rol eficazmente, como por ejemplo, realizar capacitaciones,

estructuración de funciones y normativas, como también una mesa de diálogo con la

SOFOFA7; diálogo público-privada que permite intercambiar las visiones y preparar de mejor

manera el aterrizaje de las nuevas normas8.

Otro aspecto relevante es el efecto tributario que tendrá la aplicación de las IFRS. Esta

norma se encuentra enfocada directamente al ámbito contable financiero, por lo que no

provocará modificaciones a la norma tributaria. Esto quiere decir que se podrán determinar

5 Extracto http://www.acender.cl/newsletter/newsletter_1.pdf 6 http://www.svs.cl/sitio/acerca/quees.php 7 Federación gremial, sin fines de lucro, que reúne a empresas y gremios vinculados al sector industrial chileno.

http://www.sofofa.cl/sofofa/index.aspx?channel=3539 8 http://www.svs.cl/sitio/mercados/ifrs_preguntas_frecuentes.php



17

sus Estados Financieros bajo la norma, para luego realizar los ajustes necesarios y finalmente

determinar la utilidad tributaria, sobre la cual deben cumplir con el pago del tributo.

Estamos en una época de globalización, los que significa que nuestro mundo es una sola

aldea en la que todo esta conectado y no pueden quedar atrás los negocios y mucho menos los

mercados financieros. Esto también ha provocado una evolución de las tecnologías de

transmisión y gestión de información.

Chile es una economía pequeña y abierta con expectativas de transformarse en un país

desarrollado, por esto es que necesita fortalecer su posición en el mundo globalizado.

Además de las reformas microeconómicas necesarias y una nueva perspectiva de la

problemática macroeconómica, Chile necesita cuidar la presentación y el lenguaje, si quiere

consolidar su posición en el nuevo círculo de relaciones.

En estos últimos años, Chile ha creado una serie de Tratados de Libre Comercio con

países desarrollados y se dice que estamos en vía de desarrollo, por ello es fundamental que

económicamente hablemos un mismo idioma para mejorar y avanzar en estos tratados y en

nuestra salida al exterior.

Muchas empresas extranjeras han iniciado actividades en nuestro país, a través de

empresas filiales9. Hasta la fecha, para reportar a los inversionistas extranjeros y a la matriz

9 Empresa filial: Es la sociedad que se encuentra bajo la dependencia directa de otra sociedad matriz que

participa en su capital. Desde el punto de vista de la gestión empresarial, se reconoce a la empresa filial una

cierta autonomía y personalidad jurídica que la diferencia de la sucursal.

http://www.franklintempleton.com.es/spain/jsp_cm/guide/glossary_e.jsp



18

de las filiales que están en nuestro territorio geográfico, para que puedan entender los

informes que se les envían ha sido necesario convertir los Estados Financieros preparados con

la Normativa Chilena a la Normativa Extranjera con los consiguientes costos administrativos,

económicos y de tiempo.

Debido a lo anterior, cada vez comenzó a tomar más fuerza la necesidad de tener un

lenguaje común en contabilidad.

Estas Normas Internacionales tienen beneficios y también costos en su aplicación los

cuales explicaremos a continuación:

I.1.2 BENEFICIOS DE ADOPTAR IFRS:

Aumenta la calidad y comparabilidad de la información financiera, al tener mayor

precisión de la realidad económica de empresa, puesto que exige mayor detalle en la

revelación de sus informes.

Mayor rapidez en la incorporación de cambios en variables financieras.

Mayor capacidad para obtener financiamiento en otras plazas. Por la calidad de la

información financiera

Mejor información, implica menores costos de procesamiento y análisis para

inversionistas.

Elimina barreras al flujo de capitales. Al tener la información comparable y

comprensible, se puede optar a instituciones financieras en el extranjero



19

Disminuye costos de elaboración de información, en especial si operan a nivel

internacional y cotizan en otros mercados.

Facilita el proceso de consolidación de la información de grupos multinacionales.

Ayuda a la correcta evaluación de riesgos crediticios.

Mejora la competitividad.

Lenguaje contable común entre los distintos países, lo que permite un proceso de

negociación mas rápido y eficiente al no tener que adaptar la información contable.

Mayor exactitud al momento de la valoración, ya que estas serán a valor justo lo que

significa que será el valor presente del activo.

Finalmente podemos concluir que la principal ventaja, indudablemente será la

comparación de la información contable, ya que todo será más transparente lo que disminuirá

costos de transformación, las empresas podrán optar a instituciones financieras en el

extranjero, entre otras.

I.1.3 COSTOS DE ADOPTAR IFRS:

Resistencia al cambio de todos los actores (empresas, auditores externos, académicos,

organismos reguladores).

Potencial falta de coordinación de los organismos reguladores.



20

Riesgo de adoptar conceptos, principios, criterios y técnicas propias de otros ámbitos

geográficos y culturales. Ya que la norma no será adaptada, sino que adoptada, esto

quiere decir, que será implementada tal cual fue creada.

Necesidad de formación y capacitación permanente de todos los actores involucrados.

Para poder implementar esta norma es necesario estar en constante conocimiento por

parte de los actores.

Necesidad de nuevos sistemas de información en las empresas. Es importante para

implementar las normas, contar con los requisitos básicos de recursos dentro de la

empresa, ya sea programas, personal capacitado, entre otras.

Costo de la aplicación de la norma, ya sea en capacitación como en programas

apropiados para una correcta aplicación.

Falta de coordinación por parte del ente regulador.

Por otro lado el Sr. Guillermo Larraín10 señala que existirá “Mayor capacidad de

nuestras empresas para obtener financiamiento en otras plazas”. Por la cantidad de

información que existiría al alcance de la mano por parte de todas la entidades relacionadas.

El Sr. Juan Camus11 señala que “El hecho de eliminar la corrección monetaria (Chile no

es un país hiperinflacionario), hará que la contabilidad se haga más sencilla, generando mayor

exactitud en la proyección de utilidades de las compañías”.

10 Larraín Guillermo, “Convergencia a IFRS en el Mercado de Valores” (2008, PPT 4) 11 Camus Juan, “IFRS: Impacto en la Valoración de las Empresas e Inversiones” (2007, PPT.2)



21

El Sr. Guillermo Larraín12 comenta que “Todas estas ventajas deberían aumentar el

precio de las acciones y reducir el costo de capital para las sociedades. La mayor

transparencia y mayor oportunidad temporal para reconocer las pérdidas mejora la relación de

gerentes y propietarios y reduce los problemas de agencia entre gerentes con inversionistas.

También mejora la relación entre prestadores y sociedades, reduciendo el costo de capital por

esta vía”.

I.2 NIC 41 AGRICULTURA

Como nuestro trabajo será basado específicamente en la NIC 41 creemos importante

destacar qué es lo que incluye esta norma.

Básicamente, la NIC 41 pretende dar respuesta a tres cuestiones fundamentales en

relación a los activos biológicos y los productos agrícolas:

¿Cuándo deben ser reconocidos en los Estados Financieros?

¿Qué valor se les debe atribuir en el momento de su reconocimiento?

¿Cómo deben ser tratadas las diferencias de valor que puedan ponerse de manifiesto

con ocasión de la valoración practicada en dos fechas sucesivas?13

El objetivo de ésta norma es prescribir el tratamiento contable, la presentación en los

Estados Financieros y la información a revelar en relación con la actividad agrícola.

12 Larraín Guillermo, “Convergencia a IFRS en el Mercado de Valores” (2008, PPT 7) 13 La Regulación de las Existencias en las Normas Internacionales de Contabilidad. NIC 2 y NIC 41 [en línea]

http://www.navactiva.com/web/es/descargas/pdf/acyf/NIC2_NIC41.pdf



22

La actividad agrícola14 cubre una gama de actividades diversas: por ejemplo el engorde

del ganado, la silvicultura, los cultivos de plantas anuales o perennes, el cultivo en huertos y

plantaciones, la floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifactorías).

Esta Norma debe aplicarse para la contabilización de lo siguiente, siempre que se

encuentre relacionado con la actividad agrícola:

a) Activos biológicos;

b) Productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección; y

c) Subvenciones del gobierno.

Se aplica a los productos agrícolas, que son los obtenidos de los activos biológicos de la

entidad, pero sólo hasta el punto de cosecha o recolección. La cosecha o recolección es la

separación del producto del activo biológico del que procede, o bien el cese de los procesos

vitales de un activo biológico. Una vez separado el producto agrícola del activo biológico será

medido por la NIC 2 “Existencias”, ya que la Norma de Agricultura sólo se encarga del activo

hasta el punto de recolección, no del procesamiento de productos tras la recolección de la

cosecha.

Cabe señalar que esta norma no se aplica a los terrenos, ya que deben ser tratados por la

NIC 16 “Inmovilizado Material” o con la NIC 40 “Inmuebles de Inversión” dependiendo si la

empresa utiliza el terreno para el desarrollo de su actividad productiva, o para obtener rentas o

14 Actividad Agrícola: Es el bien ya recolectado procedente de un activo biológico. “Contabilización de

actividades agropecuarias, enfoque del siglo XXI.” Garita Juan – Morales Fernando (2005, pp. 97)



23

plusvalías15 y activos intangibles contenidos en la NIC 38 “Activos Intangibles” relacionados

con la actividad agrícola.

I.2.1 ETAPAS DE ACTIVOS BIOLÓGICOS Y PRODUCTOS AGRÍCOLAS.

Un activo biológico es un animal vivo o una planta, con capacidad de transformaciones

biológicas. Dentro de ellos se clasifican en grupos de animales vivos, o de plantas, que sean

similares.

La transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación,

producción y procreación que son la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos en los

activos biológicos.

El crecimiento se puede dar por un incremento en la cantidad o una mejora en la calidad

de cierto animal o planta, la degradación por un decremento en la cantidad o un deterioro en

la calidad del animal o planta y la procreación por medio de la obtención de plantas o

animales vivos adicionales; o bien la obtención de productos agrícolas, tal como el látex, la

hoja de té, la lana y la leche.

Existen ciertas características comunes dentro de la diversidad de estos activos, como

por ejemplo su capacidad de cambio, ya que tanto las plantas como los animales vivos son

capaces de experimentar transformaciones biológicas.

También encontramos la gestión de cambio, esto es cuando la gerencia facilita las

transformaciones biológicas promoviendo las condiciones necesarias para que el proceso se

efectúe, por ejemplo, niveles de nutrición, humedad, temperatura, fertilidad y luminosidad.

15 BENAVENTE M., María del C., “Caminando hacia la armonización contable en la agricultura”. (2009, pp.

12)



24

Esta gestión distingue a la actividad agrícola de otras actividades puesto que si los

recursos no son gestionados o intervenidos con anterioridad a la recolección o cosecha no

sería actividad agrícola, tales como la pesca en el océano y la tala de bosques naturales.

En el caso de la Industria Salmonera en Chile se crea todo un mecanismo para imitar su

migración artificial desde el río al mar, mediante unas piscinas que imitaría el rio, para luego

ser trasladados al mar.

En el caso de la Industria Forestal, luego de cierta cantidad de años dependiendo el

árbol, se realiza un plan de manejo, que consiste en los raleos (que se definirán más adelante)

con el propósito de seleccionar los mejores árboles y permitirles un crecimiento libre con más

espacio y luminosidad.

Otra característica es la medición del cambio cuantitativo y cualitativo que son el

crecimiento, degeneración, producción y procreación, tanto el cambio cualitativo (por

ejemplo adecuación genética, densidad, maduración, cobertura grasa, contenido proteínico y

fortaleza de la fibra) como el cuantitativo (por ejemplo, número de crías, peso, metros

cúbicos, longitud o diámetro de la fibra y número de brotes) conseguido por la transformación

biológica, es objeto de edición y control como una función rutinaria de la gerencia.

I.2.2 VALOR RAZONABLE Y COSTOS ESTIMADOS EN EL PUNTO DE VENTA.

Otro concepto de gran importancia dentro de nuestra investigación es la valoración de

estos seres vivos llamados activos biológicos. Cabe destacar que antiguamente estos activos

eran considerados existencia y se valoraban a costo histórico. Con la implementación de esta

nueva norma será valorizado a valor razonable.



25

Se conoce por valoración “como el importe por el cual puede ser intercambiado un

activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente

informados, que realizan una transacción libre”16. Esta valorización esta compuesta por el

costo de cosecha y transporte, como todas aquellas erogaciones incrementales necesarias para

la colocación de los activos biológicos en el mercado, tales como comisiones, corretajes e

impuestos entre otras.

Un activo biológico debe ser medido, tanto en el momento de su reconocimiento inicial

como en la fecha de cada balance, a su valor razonable menos los costos estimados en el

punto de venta, excepto en el caso que el valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad.

Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los activos biológicos de una

entidad deben ser medidos, en el punto de cosecha o recolección, a su valor razonable menos

los costos estimados en el punto de venta.

Los costos en el punto de venta incluyen las comisiones a los intermediarios y

comerciantes, los cargos que correspondan a las agencias reguladoras y a las bolsas o

mercados organizados de productos, así como los impuestos y gravámenes que recaen sobre

las transferencias. En los costos en el punto de venta se excluyen los transportes y otros costos

necesarios para llevar los activos al mercado.

La determinación del valor razonable de un activo biológico, o de un producto agrícola,

puede verse facilitada al agrupar los activos biológicos o los productos agrícolas de acuerdo

con sus atributos más significativos, como por ejemplo, la edad o la calidad tal como

mencionábamos anteriormente. La entidad seleccionará los atributos que correspondan con

los usados en el mercado como base para la fijación de los precios. 16 Federación Internacional de Contabilidad 2005, pp. 1305



26

Sin embargo otros opinan que la valoración de los activos biológicos y productos

agrícolas al costo histórico es difícil, ya que:

El estado físico de los activos biológicos cambia continuamente.

Su cantidad depende de las operaciones de compraventa y de los procesos de

procreación, crecimiento, degradación y muerte.

Algunos autores han hecho sugerencias para superar estas dificultades, pero muchos

otros, han llegado a la conclusión de que los costos históricos, por lo general, no aportan

suficiente información a los usuarios como por ejemplo, el no ser capaz de reflejar los

cambios físicos que sufren los activos biológicos17.

En cuanto a su reconocimiento la entidad debe proceder, cuando esta controla el activo

como resultado de sucesos pasados, cuando existe la probabilidad de que este activo genere

beneficios futuros y cuando el valor razonable o el costo del activo puedan ser medidos de

forma fiable.

En la actividad agrícola, el control puede comprobarse por ejemplo por medio de la

propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro o por otro medio del ganado en el

momento de la adquisición, el nacimiento o el destete. Los beneficios futuros se evalúan,

normalmente, por medición de los atributos físicos significativos.

Cuando exista un contrato de venta de estos activos a una fecha futura no se ajustará el

valor razonable al determinado en el contrato, ya que los precios pretenden reflejar el

17 BENAVENTE M., María del C., “Caminando hacia la armonización contable en la agricultura”. (2009, )



27

mercado corriente en el que un comprador y un vendedor que lo desearan podrían acordar una

transacción.

Por lo tanto vemos que por medio de estos dos puntos no es complejo el

reconocimiento, sino que la complejidad viene cuando hablamos de valor razonable.

I.2.3 PRECIO DE MERCADO A UTILIZAR.

Si existiera un mercado activo para un determinado activo biológico o para un producto

agrícola, el precio de cotización en tal mercado será la base adecuada para la determinación

del valor razonable del activo en cuestión. Si la entidad tuviera acceso a diferentes mercados

activos, usará el precio más relevante o en aquel que desea operar.

Si no existiera un mercado activo, la entidad utilizará uno o más de los siguientes datos

para determinar el valor razonable, siempre que estuviesen disponibles:

El precio de la transacción más reciente en el mercado, suponiendo que no ha habido

un cambio significativo en las circunstancias económicas entre la fecha de la

transacción y la del balance.

Los precios de mercado de activos similares, ajustados de manera que reflejen las

diferencias existentes.

Las referencias del sector, tales como el valor de un huerto expresado en términos de

envases estándar para la exportación, fanegas o hectáreas; o el valor del ganado

expresado por kilogramo de carne.



28

En algunos casos, las fuentes de información mencionadas anteriormente pueden llevar

a diferentes conclusiones sobre el valor razonable de un activo biológico o de un producto

agrícola en estos casos la entidad tendrá que considerar las razones de tales diferencias, para

así llegar a la estimación más fiable del valor razonable, dentro de un rango relativamente

estrecho de estimaciones razonables.

I.2.4 DETERMINACIÓN DEL VALOR SI NO EXISTE PRECIO DE MERCADO.

En algunas circunstancias, pueden no estar disponibles precios o valores determinados

por el mercado para un activo biológico en su condición actual.

En tales casos para determinar el valor razonable, la entidad usará el valor presente de

los flujos netos de efectivo esperados del activo, descontados a una tasa corriente antes de

impuestos definida por el mercado.

Existen algunas condiciones que las entidades deben considerar en el cálculo del valor

presente que están reflejadas claramente en la NIC 41, como son:

Los costos pueden, en ocasiones, ser aproximaciones del valor razonable, en especial

cuando haya tenido lugar poca transformación biológica desde que se incurrieron los primeros

costos o no se espera que sea importante el impacto de la transformación biológica en el

precio.

Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de un activo

biológico a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, así como las

surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los costos estimados



29

hasta el punto de su venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida neta del periodo en que

aparezcan.

Como describimos anteriormente se presume que el valor razonable de cualquier activo

biológico puede medirse de forma fiable. Sin embargo, esta presunción puede ser refutada

sólo en el momento del reconocimiento inicial, exclusivamente en el caso de los activos

biológicos para los que no estén disponibles precios o valores fijados por el mercado, y

siempre que se haya determinado claramente que no son fiables otras estimaciones

alternativas del valor razonable. En tal caso, estos activos biológicos deben ser medidos a su

costo, menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del

valor. Una vez que el valor razonable de tales activos biológicos se pueda medir con

fiabilidad, la entidad debe proceder a medirlos al valor razonable, menos los costos estimados

en el punto de venta. Una vez que el activo biológico no corriente cumple los criterios para

ser clasificado como mantenido para la venta o ha sido incluido en un grupo de activos

biológicos para su posterior venta, se supone que el valor razonable puede ser medido con

fiabilidad.

Al determinar el costo, la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por

deterioro del valor, la entidad considerará la NIC 2 “Existencias”, la NIC 16 “Propiedades,

Planta y Equipo”, y la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos” según corresponda caso.

I.2.5 SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES.

Dentro de la Norma además existen las Subvenciones Gubernamentales, estas nacen por

lo riesgoso de este tipo de activos, ya que están latentes a plagas y enfermedades que podría

afectar la producción.



30

Las subvenciones incondicionales del gobierno, relacionadas con un activo biológico

que se mide al valor razonable, menos los costos estimados en el punto de venta, deben ser

reconocidas como ingresos cuando, y sólo cuando, tales subvenciones se conviertan en

exigibles o cobrables.

Las subvenciones condicionales del gobierno, la empresa debe reconocer la subvención

oficial cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las condiciones ligadas a la misma.

Un ejemplo de una subvención condicionada es cuando el gobierno obliga a la empresa

a desarrollar sus actividades por un determinado tiempo y si la empresa desarrolla sus

actividades en un periodo inferior deberá devolver la subvención. En este caso la empresa

deberá reconocer la subvención como ingreso cuando haya transcurrido el tiempo

determinado por el gobierno.

En Chile las subvenciones están representadas por la Bonificación Forestal contenida el

en D.L 701 del año 1974 con modificaciones contenida en la Ley 19.561, la cuál se explicará

más adelante.

Respecto de las subvenciones gubernamentales la norma señala, que si el activo

biológico es determinado según sus costos, menos la depreciación acumulada y menos las

pérdidas generadas por el deterioro de valor, las subvenciones serán regidas por la NIC 20 de

“Contabilización de las subvenciones del gobierno e información a revelar sobre ayudas

gubernamentales”



31

I.3 NIC 41 EN EL MUNDO.

A pesar de lo común y la relativa importancia en la economía, en la mayoría de los

países, la contabilidad de las actividades agrarias, ha recibido escasa atención no sólo por

parte de los investigadores contables, sino también por parte de los gobiernos.

En España no se ha llevado a cabo una regulación contable específica sobre la

problemática de la agricultura. El único intento regulador, en este sentido, es la adaptación

sectorial realizada para las empresas del sector vitivinícola en el año 2001, en el que se

incluye el tratamiento del cultivo de la vid, que es un proceso puramente agrícola.

Francia constituye, junto con Estados Unidos, Australia y Nueva Zelanda, uno de los

países de mayor tradición en el ámbito de la normalización de la contabilidad agraria, ya que

elaboró un auténtico plan contable adaptado a las características, necesidades y medios de la

empresa agraria, en el que además de contener normas específicas para ciertos activos

agrícolas, se ofrece una guía detallada para la contabilización de las transacciones agrícolas y

la presentación de los Estados Financieros.

Según el artículo Valor Razonable Versus Coste Histórico de Activos Biológicos

(Argilés, García, Monllau) extrajimos algunas opiniones que destacaban tanto a favor como

en contra de esta NIC.

Se expone que la norma llevó al debate en el dominio de la contabilidad agrícola. La

mayoría de los autores fueron críticos con la exigencia de una valoración justa de los activos

biológicos y los cambios de valor que se reconocerá en el resultado y el estado de pérdidas.

Penttinen. (2004) afirmó que la valoración justa causa fluctuaciones realistas en las ganancias

netas de las empresas forestales. Herbohn y Herbohn (2006) y Dowling y Godfrey (2001)



32

hizo hincapié en el aumento de la volatilidad, la manipulación y la subjetividad de los

ingresos según este estándar.

Elad (2004) se quejó de que la NIC 41 es un gran alejamiento de la contabilidad de

costos históricos, puede ser señal de la desaparición de los Plan Contable Général Agricole

(PGCA) modelo francés. Sin embargo, Argilés y Slof (2001) dieron la bienvenida a la

medición a valor razonable de los activos biológicos, ya que evita la complejidad del cálculo

de sus costos, dado el predominio de pequeñas explotaciones familiares en los países

occidentales, y específicamente en la Unión Europea (UE), sin recursos y habilidades para

llevar a cabo los procedimientos contables y las valoraciones.

Kroll (1987) y Lewis y Jones (1980) concluyeron que los costos históricos no son muy

informativos para los usuarios, y las asignaciones de activos son arbitrarias en la mayoría de

los casos. El Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (1996) y el Instituto

Canadiense de Contadores Públicos (1986) recomiendan el costo histórico, considerando

también la posibilidad de su valor de realización como una alternativa. Los PGCA franceses

se adhirieron también al principio de costo histórico. Sin embargo, Kroll (1987) lamentó que

la complejidad en la valoración de activos y las cuentas, fuera una importante barrera para su

uso en la práctica. Elad (2004) señala que la simplicidad no es un atributo del valor razonable,

cuando no existe un mercado activo para un activo biológico.

Por lo tanto, una evaluación de la conveniencia de valoración razonable de la

agricultura debe equilibrar sus ventajas e inconvenientes. La simplicidad es la principal

ventaja de la valoración justa de los activos biológicos con respecto al costo histórico18

(Argiles, García y Monllau).

18 ARGILES Josep Mª, GARCÍA BLANDON Josep, MONLLAU Teresa , Fair Value and Historic Cost

Accounting of Biological Assets [En línea]



33

I.4 NIC 41 EN CHILE

Como es un tema relativamente nuevo y aún no se puede observar efectos financieros

por la adopción de las IFRS, hemos recopilado y resumido algunas opiniones de expertos,

socios de importantes auditoras, y artículos relacionados al profundo cambio que traen las

IFRS, en especial la NIC 41.

Respecto a empresas de activos biológicos Joignant comenta que se debe aplicar la NIC

41 referida a este rubro, con lo que ganaderas, salmoneras y, eventualmente viñas, deberán

mantener sus inventarios a valor justo y no a base del costo histórico como lo es actualmente.

“O sea, la utilidad de la empresa estará dada por la tenencia del activo y no por su venta, lo

cual tiene impacto en estrategias de financiamiento y dividendos. En estas empresas cuando

se venda el producto se genera la transformación a caja, pero sin efecto en resultados”.

(Daniel Joignant, socio director de IFRS de Deloitte).

Mientras que Anglin señala que las IFRS implicarán un cambio significativo, pues

todos los activos biológicos tendrán que ser valorizados al valor razonable, menos los costos

estimados en el punto de venta, a menos que éste no se pueda determinar con facilidad,

existiendo la alternativa del costo, menos amortización y deterioros de valor.

“En el caso de salmoneras, en ciertos casos el valor razonable ha sido estimado con base

en el peso promedio de la masa biológica, multiplicada por un precio de venta promedio,

menos un margen de seguridad por pérdidas. Este cálculo es diferente en cada sector

industrial, y debido a que el ciclo de producción es corto en la industria salmonera, el valor

razonable no se descuenta, a diferencia de la industria forestal, donde los flujos futuros sí

http://www.asepuc.org/banco/fair_value_and_historic_cost_accounting_of_biological_assets.pdf



34

deben descontarse para determinar el valor razonable de dichos activos”. Jason Anglin, socio

IFRS de KPMG.

“En definitiva, con la modificación en el criterio de valorización de activos biológicos,

aspectos tales como cambios significativos en las condiciones de mercado, cualquier

fenómeno natural con impacto en los activos biológicos, plagas y enfermedades pasan a ser

variables relevantes que pudiesen afectar la valorización futura de los activos biológicos y por

ende los resultados de las compañías”. (Rubén López, socio líder de Auditoría y Asesoría de

Negocios, Ernst & Young)19.

Para las empresas la NIC 41 no sólo llevará a transformar los procesos contables, no

debemos olvidar que la contabilidad dejó de llevarse por papel hace muchos años, por lo tanto

también deberán actualizarse los software. Atgrosoft Computación S.A. es una empresa

dedicada a ofrecer soluciones informáticas para el agro con más de 20 años de trayectoria y ha

comenzado a implementar cada uno de sus software con las IFRS.

Esta empresa busca facilitar la aplicación de las IFRS para el usuario, ya que aseguran

que esta nueva norma es más compleja que la anterior. Dentro de sus ofertas está el entregar

asesorías a sus clientes.

Algunas de las funciones específicas de los software actualizados por Agrosoft Chile

serán sacar el Estado Financiero bajo la norma IFRS, poder generar el Estado de Cambio

Patrimonial, poder generar el Flujo de Efectivos y llevar el registro de las transacciones para

los aspectos tributarios.20

19 http://www.gestion.cl/399/finanzas.php 20http://www.infoweek.biz/la/2010/02/agrosoft-chile-actualiza-sus-software-de-gestion-agricola-con-normas-

ifrs/



35

I.5 JUSTIFICACIÓN

Las nuevas normas contables o IFRS implicarán un cambio para las empresas agrícolas.

La NIC 41 “Agricultura”, especificará el tratamiento contable de los activos biológicos, lo

que permitirá reflejar con mayor claridad en los Estados Financieros y Notas Explicativas, los

recursos y los procesos específicos relacionados a este negocio.

En la norma actual no existe regulación sobre empresas dedicadas a la crianza de

ganado, floricultura, acuicultura y otros. La práctica es registrar al costo e informar los activos

biológicos como existencias, junto con materias primas, productos en proceso y productos

terminados.

Esta investigación ha surgido luego de observar algunas opiniones respecto a la

valorización de los Activos Biológicos, en su mayoría concluían que era muy difícil

valorizarlos, por otro lado la norma actual señala que se presume que el valor razonable de

estos activos puede determinarse de forma fiable. Sin embargo, da una opción cuando no es

posible y consiste en que en el momento del reconocimiento inicial, solamente en el caso de

los activos biológicos para los que no estén disponibles precios o valores fijados por el

mercado, siempre que para los mismos se haya determinado claramente que no son fiables

otras estimaciones alternativas del valor razonable. En tal caso, la NIC 41 exige que la

empresa valore estos activos biológicos según su costo, menos la amortización acumulada y

las pérdidas acumuladas por deterioro del valor que les puedan ser imputables. Una vez que el

valor razonable de tales activos pueda valorarse con fiabilidad, la empresa debe valorarlos

según su valor razonable, menos los costes estimados en el punto de venta.

Con anterioridad a esta normativa las empresas valorizaban sus activos a costo

histórico, pero la actual norma señala que los activos tienen distintos valores en sus procesos



36

evolutivos tanto el cambio cualitativo como el cuantitativo, degradación, procreación o bien

obtención de productos agrícolas.

Claramente aquellos Activos Biológicos o en otras palabras los activos con vida,

producto del cambio al que están expuestos, necesariamente deben ser valorizados en sus

diferentes etapas, lo que trae un efecto directo en los resultados de las transacciones, ya sean

esta pérdida o ganancia.

Producto de lo anterior y basados en nuestras observaciones a algunos Estados

Financieros de las empresas que deben aplicar la NIC 41, hemos visto que resulta más largo o

quizás complejo contabilizar valorizando de esta forma dichos activos, por lo tanto, las

empresas ya sean forestales, agrícolas y todas las relacionadas con Activos Biológicos no

efectúan correctamente las valorizaciones y por consecuencia las contabilizaciones no están

congruentes a la Norma.

La NIC 41 aborda el tratamiento contable específico de estos recursos, lo que implicará

cambios tales como, que se reflejará continuamente el efecto de las transformaciones

biológicas de estos recursos, a través de su medición a valor razonable, menos los costos en el

punto de venta, es decir, el valor de intercambio de un animal o planta en el momento

presente. Además, su clasificación en la nueva norma se presentará por separado en una

cuenta especial “Activos Biológicos”.

Esta norma requerirá calidad y cantidad de información para los activos biológicos. Por

ejemplo, se revelará una descripción detallada de cada grupo de activo biológico,

separándolos en destinados al consumo o a la producción.



37

Los cambios en el valor podrían afectar de manera significativa el valor patrimonial de

la empresa, ya que en él se encontrarán reflejadas constantemente las transformaciones

biológicas de estos productos. Habrá más transparencia en la información de estas empresas,

lo que aportará a la toma de decisiones de futuros inversionistas.

Nuestro país tiene una amplia gama de estos activos y como consecuencia de lo

anterior, existe una gran cantidad de empresas que trabajan con Activos Biológicos, ya sea

para generar más de éstos o para producir algo con ellos. Por esto es de suma importancia

lograr que todas nuestra Industria Nacional aúne criterios basándose correctamente en la

Norma que regula este tema (NIC 41) ya que de no ser así, provocarán un impacto negativo

llevando a observar distintos precios en el mercado lo que traerá una competencia desleal

llevando a la quiebra aquellas empresas más pequeñas.

Observando lo anterior, vemos que vienen muchos cambios a la Industria Nacional y en

especial a nuestra región, puesto que nuestras mayores exportaciones consisten en productos

de los Activos Biológicos, como por ejemplo la madera, en especial el Eucaliptus y el

arándano, es por ello que hemos considerado tomar estos productos para exponer ejemplos y

desarrollar nuestra tesis, además incluiremos los salmones puesto que también son un activo

que se exporta con mucha fuerza y que trae beneficios a nuestro país.

Por otra parte, las disposiciones de la Ley de Impuesto a la Renta, establecen la

valoración tributaria para estos bienes, las cuales difieren de la normativa contenida en la NIC

41. Por consiguiente, para efectos de la determinación de la Renta Líquida Imponible los

valores presentados en el balance, implicarán hacer ajustes al Resultado del Ejercicio,

quitando el efecto financiero de dicho resultado e incorporando el efecto tributario que

dispone la Ley de la Renta.



38

Por lo tanto y en vista de lo anterior, creemos que es importante aplicar correctamente la

NIC 41 y que las empresas aúnen criterios para así no provocar un impacto negativo en el

mercado ni en la Industria Nacional y al mismo tiempo mostrar los efectos de tales

aplicaciones en la determinación correcta del resultado tributario

I.6 REVISION DE LITERATURA

El impacto de las IFRS en la agricultura y la acuicultura21 – Verónica Pizarro.

Este artículo especifica que en Chile no hay norma que regule las empresas dedicadas a

la crianza de ganado, floricultura, silvicultura, etc., que los activos biológicos se registran al

costo y son tratados como existencias junto con las materias primas, productos en proceso y

productos terminados y que con la nueva norma serán contabilizados en una cuenta especial

llamada “activos biológicos”.

La gran cantidad de información a revelar y los cambios que generará en el patrimonio,

traerían un beneficio al reflejar las transformaciones biológicas, ya que existiría mayor

transparencia en la información y ayudaría a la toma de decisiones de los inversionistas y al

mercado de capital en la medida que las empresas participen en él.

Activo Biológico, un nuevo concepto, un nuevo criterio contable22. - Vernor Mesén23.

21 http://www.chilepotenciaalimentaria.cl/content/view/257071/El-impacto-de-las-IFRS-en-la-agricultura-y-la-

acuicultura.html#content-top 22http://www.google.cl/url?sa=t&source=web&cd=1&ved=0CBUQFjAA&url=http%3A%2F%2Fdialnet.

unirioja.es%2Fservlet%2Ffichero_articulo%3Fcodigo%3D2965217%26orden%3D0&rct=j&q=Activo%20Biol

%C3%B3gico%2C%20un%20nuevo%20concepto%2C%20un%20nuevo%20criterio%20contable&ei=Jlq7TKT

fBoH-8Aawp-DSDw&usg=AFQjCNFkJ1HLpqCHjpyEcyaQNX_U_4jDUQ&cad=rja



39

Explica que a lo largo de la historia y como un criterio contable los Estados Financieros

de empresas dedicadas a la actividad agrícola, tanto plantas como animales han sido

contabilizados como “inventario” o como “propiedad planta y equipo” como en la actual

norma chilena y dada la naturaleza y característica de los seres vivientes, no pueden ser parte

de estas clasificaciones contables.

Este artículo define el activo biológico y cuál es el proceso de transformación biológica,

considerado en la NIC 41 y se refiere a una diferencia entre el activo y el proceso asociado a

estos, además de los activos que una entidad posee y que se relacionan con la actividad

agrícola, como los terrenos, maquinaria, que no serían tratados por la NIC 41.

Comenta que los activos biológicos están en una categoría independiente dentro del

balance general, se catalogan como no circulantes (no se espera que se realicen durante el

siguiente año posterior a la fecha del balance o durante el siguiente ciclo de operaciones) por

lo que deben ser clasificados en la sección activos no corrientes. La normativa recomienda

entregar una descripción cuantificada, la que la NIC 41 también señala como información a

revelar, de cada grupo de activos biológicos y cuáles son destinados para el consumo y cuáles

para producir frutos, cuáles son maduros (están listos para su cosecha) y cuáles están por

madurar.

Comenta como novedad de la nueva normativa, la eliminación de costo histórico como

medición inicial y posterior. La nueva valorización razonable es una base de medición más

compleja, pero a la vez más dinámica y funcional. Define el valor razonable y que costos son

considerados como costo estimado en el punto de venta. En resumen los activos biológicos

serán valorizados al valor de mercado.

23 Director de Administración y Finanzas de la Corporación de Viajes TAM S.A. y Vicepresidente del Instituto

de Auditores Internos de Costa Rica.



40

Comenta algunas razones para la adopción del valor razonable los que se señalan a

continuación:

Que los activos sean valorados a su valor razonable menos los costos estimados en

el punto de venta establece una relación directa respecto a su transformación

biológica y los cambios en las expectativas futuras de beneficios económicos que

la entidad espera recibir. Logra que los Estados Financieros sean más realistas y

fiables.

El llevar un registro de la evolución cualitativa y cuantitativa de los activos

biológicos y de su reconocimiento de ganancia y pérdidas derivados de ellos

permite determinar la rentabilidad asociadas a las operaciones, posibilita la

aplicación coherente de acumulación contable y, por lo tanto, la adecuada

asociación de ingreso y gastos como lo exige la NIC 18 “ Ingresos Ordinarios”.

Es mejor medición que la de costos históricos, porque los activos biológicos

usualmente se negocian a precio de mercado y porque su ciclo de producción son

más largos y se caracterizan por su volatilidad en su entorno productivo y

comercial, lo cual genera fluctuaciones de precios en lapsos relativamente cortos.

Si fuera reconocido a través de costos histórico, estos no serian sujeto de

reconocimiento y revelación contable.

Cuando no es posible determinar el valor razonable, la entidad puede hacerlo

estimando el valor presente de los flujos netos de efectivo que se esperan sean generados

por el activo en su ubicación y condiciones actuales, la entidad podrá desarrollar un

modelo financiero basado en suposiciones solidas que permitan el calculo de las entradas

y salidas generadas por el activo, como de la tasa de descuento de dichos flujos.



41

Con respecto a los efectos financieros de la aplicación del valor razonable en los

activos biológicos, traerían una mejora o deterioro en los indicadores de apalancamiento y

rentabilidad, lo que no ocurriría si se valorará a través de costos histórico. En lo

relacionado con el ámbito impositivo en Costa Rica no se han pronunciado oficialmente,

pero al interpretar los criterios en materia fiscal se interpreta que la ganancias o pérdidas

contables registradas en el Estado de Resultado deben ser declaradas como ingresos no

gravables y deben deducirse según corresponda. Por ende se contabilizan como

diferencias temporarias por impuesto sobre la renta. En otras palabras emplear el uso de

valor razonable no tendría ninguna incidencia en la determinación de la base imponible

sobre la cual se calcula el impuesto a la renta.

Con todo esto concluye que los activos biológicos serán clasificados y presentados

en partidas independientes, registradas y valoradas utilizando una base de medición que

refleje de mejor manera su sustancia y realidad económica. Con la nueva valoración

razonable será una medición mucho más dinámica, útil y fiable para la toma de decisiones

financieras y económicas y se abandonan la antigua base de medición estática, que no se

adaptaba a las características evolutivas de los activos biológicos. La determinación del

valor razonable, menos los costos estimados en el punto de venta como criterio de

medición inicial y posterior, entrega un nivel de complejidad mayor en la elaboración de

información financiera, ya que obliga a la entidad el uso de técnicas sofisticadas para la

actualización de los activos biológicos, el que debe reflejar en su Balance General, como

en su Estado de Resultado dichos cambios a lo largo del tiempo.



42

Caminando hacia la armonización contable en la agricultura. – María del Carmen

Benavente Martínez.

A pesar de la importancia en la economía y su interrelación con otros sectores, la

agricultura ha tenido poca atención por parte de los reguladores y de los investigadores de

contabilidad.

El valor razonable dentro del inmovilizado material, comprende los bienes que

permanecerán dentro de la empresa por un periodo superior a un año.

Dentro del inmovilizado de las empresas agrícolas, podemos distinguir: el inmovilizado

material, el intangible y el inmovilizado biológico, cuyas especiales características lo hacen

merecedor de un tratamiento diferente.

El valor razonable del inmovilizado biológico, que en este caso seria los vegetales y

animales, cuya finalidad es contribuir de forma duradera al desarrollo de la actividad de la

empresa. Se caracterizan por generar productos diferenciables que pueden separarse de

ellos, por lo tanto, cuantificarse e inventariarse para que a partir de la cosecha puedan

tomar caminos diferentes.

El costo histórico no refleja el incremento de valor que tienen los activos biológicos

a lo largo de los años.

En el caso que el activo se encuentra unido a la tierra y en esta circunstancia no

existe un mercado activo para los activos biológicos aislados, sino para los activos

biológicos combinados, se deberá reducir del valor del activo combinado, el valor de la

tierra en la que los arboles están plantados. Este método es habitual en los viñedos. La

metodología antes señalada tiene deficiencia, en el caso que el valor de la tierra sin el



43

activo biológico es superior que el valor del activo combinado, lo que es habitual cuando

el terreno cultivable va a ser utilizado próximamente.

El activo biológico es un inmovilizado material y existe una discrepancia en cuanto

a su forma de valorización entre la normativa internacional y la española. El hecho de

llevar la valoración a costo histórico es difícil, ya que los activos biológicos cambian

continuamente y su cantidad depende de las operaciones de compraventa y de los

procesos de procreación, crecimiento y muerte y los costos históricos no aportan

suficiente información a los usuarios. Propone la inclusión de activos biológicos

permanentes (cultivos leñosos, como la vid, los frutales, activos forestales) en un

subgrupo denominado “Inmovilizado Biológico” dentro del grupo 2: Activos no

Corrientes. Además propone la inclusión de activos biológicos de temporada (cultivos

herbáceos, como hortalizas, ganadería en engorde) y de los productos agrícolas, dentro del

grupo 3: Existencias.

Señala entre otras, que la discrepancia entre la normativa internacional y la española

es la imputación de las pérdidas y ganancias, originadas por el reconocimiento inicial de

los activos biológicos a su valor razonable menos los costos de venta, así como las que

son consecuencia de las variaciones en el valor razonable de los activos biológicos, a la

cuenta de pérdida y ganancia del ejercicio en que se produzcan. Propone que será

necesario crear una cuenta de partida específica dentro del Resultado de Explotación, para

incorporar los ingresos y gastos originados por la aplicación del valor razonable. De esta

forma se podrá separar los resultados realizados, que son originados por actividad

ordinaria de la empresa, de aquellos resultados no realizados, que son consecuencia de

cambios en los criterios de valoración.



44

Los activos biológicos duraderos son aquellos que permanecerán en la empresa más

de un año, como por ejemplo, animales reproductores o plantaciones. Inmovilizado

biológico en curso, corresponde a activos biológicos por madurar, que aún no han

alcanzado su madurez productiva.

Respecto de los productos en curso, señala que la participación en el ciclo de

explotación de la empresa tiene como única finalidad su venta al final del ejercicio

económico. Dichos productos al final del ejercicio no han finalizado su ciclo vegetativo

por lo que aún no se encuentran en condiciones de ser vendidos. Se caracterizan porque el

resultado de la transformación queda incorporado a ellos, sin que en ningún momento

pueda ser separado del animal porque permanece en la empresa únicamente durante un

ciclo de producción.

La NIC 41 no se refiere a los productos en curso, sin embargo al referirse a las

transformaciones biológicas hace alusión a los cambios sucesivos que va a sufrir el activo

biológico. Por lo tanto, al igual como sucede con los activos biológicos, los productos en

curso se deben valorar al momento de su reconocimiento inicial como al final de cada

balance a su valor razonable, menos los costos de venta.

La empresa tiene dos tipos de productos agrícolas. El primero son productos ya

recolectados de los activos biológicos, que no pueden generar procesos biológicos (no

vivos) o tales procesos permanecen latentes. El segundo son activos biológicos maduros

que son destinados para la venta antes de que tengan lugar nuevas transformaciones

biológicas significativas.



45

Considera que el valor razonable de los productos agrícolas, al ser comercializable,

siempre puede ser determinado, por lo que no establece la posibilidad de valoración

mediante otro criterio.

La actividad agrícola crea incertidumbre al aplicar los criterios de contabilidad

tradicional, ya que las transformaciones biológicas son difíciles de tratar con un modelo

basado en costos históricos. Proponen la valoración de los productos recolectados de los

activos biológicos, en el momento de la cosecha, por su valor razonable, menos los costos

de venta, constituyendo este valor el costo de producción de las existencias a partir de ese

momento.

Comenta que no se ha llevado a cabo una regulación contable específica en España.

El único intento es la adaptación sectorial realizada en las empresas del sector vitivinícola

en el año 2001.

Señala que Francia, EE.UU., Australia y Nueva Zelanda constituyen uno de los

países de mayor tradición en el ámbito de la contabilización agraria, ya que elaboraron un

plan contable adaptado a las características, necesidades y medios de la empresa agraria

en el que además de contener normas especificas ofrece una guía detallada para la

contabilización de las transacciones agrícolas y la presentación de los Estados

Financieros. Cabe mencionar que el plan general contable agrario francés como otras

entidades como AICPA24 y el CICA25 defiende la valoración de los activos biológicos y

los productos agrarios al costo histórico.

24 American Institute of Certified Public Accountants. 25 Canadian Institute of Chartered Accountants.



46

Por su parte Australia y Nueva Zelanda tienen normativas prácticamente idénticas a

la NIC 41.

Finalmente se concluye que la aplicación del valor razonable representa mejor los

cambios experimentados por el activo biológico.

La desventaja, es que se lleve los cambios experimentados por el valor razonable al

resultado del ejercicio, ya que están incluidas tanto las ganancias realizadas como las no

realizadas.

Los Estados Financieros bajo la norma presentan información que conduce a repartir

ganancias no realizadas y que los participantes de la empresa tomen decisiones erróneas.

Recomienda presentar de forma separada, dentro de los Estados Financieros las

partidas que se han realizado y las que aún no se han realizado.

Valorización de Activos Biológicos y Productos Agrícolas, Ajuste a los resultados

económicos. – Lorenzo Helgueta – Bruno Lanfranco – Ernesto Majó.

Define los términos que para este artículo resultan relevantes como son: actividad

agrícola, producto agrícola, activo biológico, transformación biológica, capacidad de

cambio, gestión de cambio, medición del cambio.

Además profundiza acerca de lo cambios en los activos biológicos y la obtención de

productos agrícolas.

El artículo menciona definición de valor razonable y explica los costos estimados

hasta el punto de venta.



47

Contabilización de Actividades Agropecuarias, Enfoque del Siglo XXI. – Juan

Carlos Garita Segura. – Fernando Morales Abarca.

Señala que los activos biológicos se clasifican en consumibles (ganado de carne, cultivo

de hortalizas, etc.) y activos biológicos para producir frutos (ganado para producir leche,

arboles frutales, etc.) que no son productos agrícolas en si, sino que se regeneran a si mismos

para producir nuevos frutos. A su vez dentro de cada grupo se pueden clasificar como

“maduros” y “por madurar” los que por medio de notas explicativas debe presentar una

descripción de cada grupo de activos biológicos, ya sea de manera cualitativa o cuantitativa.

La valoración es un importante cambio, ya que la nueva norma establece que el actvo

biológico debe ser valorado, según su valor razonable en el punto de venta, menos los costos

estimados relacionados con su colocación hasta dicho punto de venta.

Bajo el nuevo método de valorización, al final de cada período se debe establecer

el valor razonable de las plantaciones y reconocer la diferencia como ganancia o pérdida

del ejercicio del que se trate, no obstante esta ganancia o pérdida no esta sujeta al pago del

impuesto de renta de ese período (al tratarse según lo establecido en la NIC 12). Se

excluye ya que la renta bruta (gravable) es el conjunto de ingresos o beneficios percibidos

en el periodo.

La principal ventaja, es que informa de manera sistemática los cambios en el valor

razonable de los activos biológicos, desde la plantación hasta la cosecha y hace que la

información entregada sea más representativa de la situación de la empresa. Se estima que

la ganancia final esta constituida por la suma de las ganancias obtenidas de sus activos en

diferentes periodos. De este modo cualquier inversionista, proveedor, etc., puede tener una

visión clara y obtener información actualizada del valor de los activos biológicos.



48

Activos Biológicos y Prácticas Europeas de Aplicación. – Cristian Bastián. -KPMG

en Chile.

Un estudio fue realizado a seis empresas europeas, de las cuales cinco son forestales

y una salmonera, con el fin de comparar la aplicación y las revelaciones en sus Estados

Financieros. Estudio que puede ser relevante para el entendimiento de la industria chilena

en la aplicación de la NIC 41. Las empresas en estudio son:

Holmen Skog, Suecia.

SCA Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Suecia.

UPM-Kymenne Corporation, Finlandia.

Stora Enso Oyi, Finlandia.

M-Real Corporation, Finlandia.

Marine Harvest, Noruega.

El propósito de la publicación es entregar alguno de los aspectos más relevantes

relacionados con la norma NIC 41 experimentados en las empresas en estudio.

Comenta acerca del los temas tratados en la norma tales como: definición de activo

biológico, explica cuando una partida es un activo biológico o parte de las existencias.

También comenta acerca de la transformación biológica.



49

Las plantas y animales que no están sujetos a un proceso de gestión activa, no entran en

el alcance de la NIC 41. Por ejemplo, en una tienda de mascotas, compran crías de animales

de los criadores de animales y después los venden. Las mascotas se contabilizan como

existencia y no como activos biológicos, porque en la tienda de mascotas no se gestiona

activamente la transformación biológica de los animales.

En resumen explica que la norma sólo trata los activos biológicos hasta el punto de

cosecha o recolección, luego se encarga de su tratamiento la NIC 2 de “Existencias”.

Comenta que la empresa que haya valorado su activo biológico según su valor

razonable, menos los costos estimados en el punto de venta, continuará haciéndolo hasta el

momento de la enajenación de determinado activo biológico.

El objetivo del cálculo del valor actual de los flujos netos de efectivos esperados, es

determinar el valor razonable del activo biológico en su ubicación y condiciones actuales. La

condición actual de un activo excluye cualquier incremento en el valor por causa de su

transformación biológica adicional, así como por actividades futuras de la empresa, tales

como las relacionadas con la mejora de la transformación biológica futura, con la cosecha o

recolección, o venta.

Explica que en los casos que las empresas realizan contratos para vender sus activos

biológicos o productos agrícola en una fecha futura, los precios de los contratos no son

relevantes al momento de determinar el valor razonable ya que este valor no se debe ajustar al

precio del mercado, porque es un precio estimado y no refleja el valor de activo biológico o

producto agrícola en el momento de su cosecha o recolección.



50

Los costos en ocasiones pueden ser aproximaciones del valor razonable, por ejemplo en

el caso que los primeros costos incurridos en la transformación biológica hayan sido leves, o

cuando no se espera que sea importante el impacto de la transformación biológica en el

precio.

Finalmente referente a las prácticas europeas de la aplicación de la norma, brevemente

se explican algunos puntos:

Las empresas en cuestión revelan las regiones en las cuales se encuentran sus activos

biológicos. Una además incluye una estructura indicando el tipo de arboles y su edad.

La empresa salmonera presenta sus cultivos por región, encontrándose entre ellos

Chile.

Con respecto al valor razonable, ninguna de las seis empresas tiene mercado activo,

por lo tanto, no puede considerar el precio de cotización como base para la

determinación del valor justo. El valor razonable lo determinaron como el valor actual

de flujos netos de efectivo, menos los costos estimados en el punto de venta.

La tasa de descuento para determinar el valor razonable, en cuatro de las seis empresas

fue determinado con el costo promedio ponderado del capital, el cual fue calculado de

acuerdo a la estructura del refinanciamiento y de las expectativas de rentabilidad, por

lo tanto, varia entre ellas. Una empresa definió como tasa de descuento la tasa de

interés libre de riesgo, mas un porcentaje de entre 1% (capital propio) y 2% (deuda)

para considerar el riesgo de negocio de dicha empresa. La empresa salmonera no

descontó el flujo en efectivo, por el corto ciclo de producción.

Las seis empresas realizaron una conciliación de los cambios entre el comienzo y el

final del ejercicio en el valor en libros. Las categorías que presentaron son las



51

siguientes: ganancia o pérdida surgida de cambios en el valor razonable, menos los

costos estimados en el punto de venta, incremento debido a compras, incremento

debido a cosecha o recolección, incremento que proceden de combinaciones de

negocio, diferencias netas de cambio y otros. Aunque la NIC 41 no exige dar

información comparativa, todas las empresas lo hicieron de al menos un año.

Dos de las seis empresas presentaron en sus notas un análisis de sensibilidad, en el que

presenta un efecto en el resultado por el cambio en los parámetros para determinar el

valor justo. Este cambio se provocó debido a cambios en las estimaciones de cuotas y

volúmenes de tala y cosecha, por cambios en el precio de venta y de costo y por

cambio de la tasa de interés de descuento.

Norma Internacional de Contabilidad N° 41. – Rodríguez Verazo, A.

La NIC 41 es la norma que afecta a la actividad agrícola y su nuevo método de

valoración para la forma de reconocimiento de beneficios, tendrá un gran impacto.

Existirán repercusiones fiscales por el sistema de reconocimiento de resultados que se

contemplan en la NIC, ya que en la mayoría de los casos implica un adelantamiento del

reflejo del beneficio contable. Siendo una demanda del sector acuícola el retraso del

reconocimiento de beneficios hasta la venta del producto, atenuando la consideración como

ingreso de las existencias finales, que en acuicultura son de ciclos largos, la aplicación de la

NIC 41 supone claramente lo contrario de lo demandado. Señala que aún es pronto para saber

la respuesta de la fiscalía española a los cambios en la normativa, sobre la que se sustenta la

determinación de la base imponible.



52

La NIC 41 comprende una gama de actividades diversas, como la silvicultura, el cultivo

de plantas anuales o perennes, entre otras. Esta diversidad tiene características comunes como

son: la capacidad de cambio, gestión de cambio y medición del cambio.

También indica que la NIC 41 revoluciona, tanto la valoración de los activos biológicos,

como el reconocimiento de resultados, ya que se utilizarán criterios muy diferentes a los

empleados por el “Plan General de Contabilidad Español”. Por lo tanto, este artículo capta el

interés de ir conociendo la nueva norma.

Los efectos en distintos rubros26. – Daniel Joignant.

Con la aplicación de la NIC 41, las empresas deben mantener sus inventarios a valor

justo y no a costos histórico como es actualmente. Esto provocará que la utilidad de la

empresa esté dada por la tenencia del activo y no por su venta, lo cual tendrá un impacto a

nivel de estrategias de financiamiento y dividendos. Cuando se venda el activo se generará la

transformación a caja, pero sin efecto en resultado.

Anglin señala que las IFRS provocará un cambio significativo, ya que los activos

biológicos deberán ser valorizados a valor razonable, menos los costos estimados en el punto

de venta, a menos que no pueda ser determinado con fiabilidad, existiendo la alternativa del

costo, menos amortización y deterioros de valor. Explica el situacion de las salmoneras, que

en ciertos caso el valor razonable es determinado en base al precio promedio de la masa

biológica, multiplicada por un precio de venta promedio, menos un margen de seguridad por

pérdidas. Este calculo es diferente en cada sector industrial, y debido a que el ciclo de

producción es corto en la industria salmonera, en el calculo del valor razonable no se

26 Noticia extraída de http://www.gestion.cl/399/finanzas.php



53

descuenta, a diferencia de la actividad forestal, donde los flujos futuros si deben descontarse

para determinar el valor razonable.

Finalmente agrega Rubén López, que con la modificación en el criterio de valorización,

aspectos como cambios significativos en las condiciones de mercado, fenómenos naturales

con impacto en los activos biológicos, plagas y enfermedades pasan a se variables relevantes,

que pudiesen afectar la valorización futura de los activos biológicos y por ende el resultado de

las compañías.

El impacto de IFRS en el patrimonio de las compañías chilenas, consecuencias en

sectores agropecuario y salmonero por valorización de activos biológicos. – Ernst & Young.

El artículo expone un estudio hecho a las compañías chilenas respecto de su impacto en

el patrimonio luego de la aplicación de las IFRS, que para nuestro estudio no es relevante.

Luego señala que con la aplicación de la NIC 41 en las compañías del sector agrícola y

salmonero se generarán varios cambios, como son la incorporación del concepto de activos

biológicos mediante el cual deberán valorar tales activos a valor justo. Con respecto a los

activos biológicos, IFRS señala que deben ser valorizados, cuando exista un mercado activo, a

su valor justo, menos los costos estimados en el punto de venta, que difiere del criterio

utilizado por la actual norma chilena, la que utiliza como criterio la valoración de costos. La

diferencia entre el valor justo determinado por los activos biológicos y los costos de tales

activos biológicos se registrará en resultado del ejercicio (en patrimonio el primer año de

aplicación), provocándose variaciones en los indicadores financieros, posibles cambios en las

políticas de beneficios a ejecutivos y eventuales efectos en la política de distribución de

dividendo y en el flujo de caja.



54

Además señala que con la modificación de criterios en la valorización de los activos

biológicos, aspectos tales como fenómenos climáticos o de la naturaleza, tales como plagas y

enfermedades, condiciones de mercado, ahora podrán ser cambios significativos, ya que

afectan la valorización futura de estos activos y por ende, los resultados futuros de la empresa.

También comenta acerca de los pagos de dividendo, con la aplicación de las IFRS, estos

repartos se verán afectados, pudiendo subir o bajar en relación a las decisiones que tome el

directorio al momento de implementarlas. Señala que en algunos casos pasarán de estar en el

patrimonio de la empresa a estar en los resultados, lo que provocaría directamente en mayores

o menores dividendos para los accionistas.

Finalmente concluye con que las empresas aún ven muy lejana la fecha de

implementación de las nuevas normas, por lo tanto, aún no le toman el peso al cambio que se

viene.

Problemática interna del Fair Value: Repercusiones en la valoración de la actividad

agrícola y ganadera. – Ricardo Rodriguez. – María Cristina de Miguel.

La NIC 41 tiene por principal impacto el hecho de tratar sus activos a valor razonable,

estableciendo la valoración inicial y posterior según su valor razonable, menos los costos

estimados en el punto de venta a sus activos biológicos, y la valoración de igual forma para

sus productos agrícolas en el punto de cosecha o recolección.

Define los activos biológicos y los productos agrícolas, luego explica que esta norma se

aplica solo a este tipo de bienes, ya que en relación a los terrenos, incluso los que son

utilizados para fines agrícolas, las maquinarias, los edificios e instalaciones agrícolas, se

deben regir por las normas relativas a sus normativas respectivas, como son NIC 16



55

“Inmovilizado Material”, NIC 40 “Inversiones Inmobiliarias” y NIC 38 “Activos Inmateriales

o Intangibles” según corresponda el caso.

Respecto de los productos agrícolas, señala que son tratados como tal mientras se

encuentren en proceso de producción y que una vez cosechados se valoran, en el punto de

obtención según su valor razonable, menos los costos estimados en el punto de venta y dicho

valor constituye el costo de producción y se aplicará la NIC 2 de “Existencia” u otra norma

según corresponda. Además explica los costos en el punto de venta de los productos agrícolas

los que son: las comisiones, los cargos a las agencias reguladoras y a las bolsas o mercados

organizados de productos, los impuestos y gravámenes. No forman parte del costo en el punto

de venta los transportes y otros costos para llevar los activos al mercado.

En relación a los activos biológicos señala que el valor razonable no siempre puede ser

calculado, ya que puede que no exista precios disponibles para un activo biológico en su

ubicación y condiciones actuales, en ese caso la empresa podrá utilizar el valor actual de los

flujos netos de efectivo esperados del activo descontados a un tipo antes de impuesto definido

por el mercado.

Comenta que en caso que la transformación biológica producida desde que se incurrió

en los primeros costos es pequeña, se puede hacer una aproximación del valor razonable o

cuando el efecto de la transformación biológica sobre el precio no es significativo.

Aplicación de la NIC 41 a las Empresas del Sector Forestal – Cecilia Gallegos Muñoz

– Alex Médina Giacomozzi

En este artículo observamos el proceso forestal y la diferencia entre la actual norma y la

NIC 41, revela importantes diferencias como por ejemplo la reserva forestal, que actualmente



56

es llevada a patrimonio, pero con la aplicación de la nueva norma la reserva será llevada a

resultado, esta reserva es la revalorización que realizan ingenieros forestales una vez al año

mostrando el cambio físico del árbol.

Activos Biológicos en Industria Salmonera: “Impacto organizacional por el uso de un

modelo de aplicación de IAS 41 en las empresas pertenecientes a la industria salmonera en

Chile, desarrollado sobre la base de la experiencia internacional de la empresa noruega

Marine Farms ASA” – Claudio Salinas González.

Este artículo presenta en primer lugar el proceso productivo del salmón en

piscifactorías, lo que ayuda y permite conocer de modo más claro la industria salmonera,

además nos presenta los costos asociados a este proceso.

Presenta un breve resumen de la NIC 41 y finalmente en una segunda parte de su

artículo presenta una aplicación por medio de costos de la nueva norma reflejando la difícil

valorización de estos activos, dado los procesos de crecimiento y las etapas por las cuales

pasan los peces.

También explica el método para calcular el valor justo, tanto de los peces maduros

como de los inmaduros.

Por medio de la comparación de la industria salmonera de noruega refleja el impacto del

cálculo del valor justo, por medio de gráficos los cuales demuestran cambios notorios en las

cifras entre un periodo y otro, ya que el precio del salmón varió demasiado y esto produjo

pérdidas.



57

Activos Biológicos: Efecto en Resultados – María Zunino Rivera – Karina Chandía

Troncoso

Este artículo habla sobre los efectos en resultado básicamente por el mayor valor que

tendrán los activos producto de los cambios de crecimiento y de precio, e indica que para

reflejar estas variaciones que tributariamente no son aceptadas se deberá registrar en el

presente un impuesto diferido, ya que en el ejercicio contable actual esas utilidades o pérdidas

no son efectivas, pero sí lo serán en el futuro.

Finalmente concluye que para Chile el impacto financiero será notorio, sobre todo en

los ratios, puesto que para calcular a rentabilidad las empresas utilizan Estados de Resultados

comparativos con fechas anteriores; este impacto será por las variaciones del valor razonable.



58

CAPITULO II: ACTIVIDAD FORESTAL, ACUÍCOLA (SALMONES), AGRÍCOLA

(ARÁNDANOS)

II.1 ACTIVIDAD FORESTAL.

En Chile, las plantaciones forestales se han establecido entre la Región de Valparaíso y

la Región de Aysén.

El sector forestal chileno se basa en el uso racional de las especies de rápido

crecimiento, como es el pino radiata y eucaliptus. Estas especies no son originarias de Chile.

En el caso del eucaliptus se ubican particularmente en Australia, al sureste del continente27. El

pino insigne es originario de California, Estados Unidos, pero desde el siglo XIX ha sido

plantado en Chile28

En la región del Bío-Bío, se cultiva principalmente el pino insigne, eucalipto (nitens y

globulus), sauce, álamo, liquidámbar, encino y aromo.

De las plantaciones forestales existentes, – de acuerdo a datos del Instituto Forestal

(INFOR) – se cosechan aproximadamente 38 millones de m³ de madera, provenientes

principalmente de las plantaciones de pino y eucalipto de las cuales se obtuvieron 27,5

millones de m³ y 10 millones de m³ respectivamente. La producción se destina a la industria

de la transformación de la madera: aserraderos, industria de celulosa, tableros, chapas y papel

de diarios.

27 http://www.papelnet.cl/elarbol/10_c.html 28 http://www.papelnet.cl/elarbol/5_especies_introducidas.html



59

Estos 38 millones de m³ se obtienen de 2,3 millones de há que corresponden a la

superficie de plantaciones en Chile.29

Plantaciones en Chile

Fuente: INFOR 2008

II.1.1 PROCESO PRODUCTIVO FORESTAL.

Para profundizar nuestra investigación, es necesario explicar todo lo relacionado con la

actividad forestal, ya que será de mucha utilidad en el desarrollo del caso práctico.

Comenzaremos definiendo los tipos de bosques existentes en Chile:

Bosque Nativo: Aquel que se encuentra en su lugar desde hace muchos años, que no

ha sido plantado por el hombre y que es formado por especies autóctonas del país.

29 http://www.papelnet.cl/elarbol/10_plantaciones_forestales.html



60

Bosque Artificial: Aquel que es creado por el hombre y conocido comúnmente como

plantaciones forestales. El que es regulado por la NIC 41 de Agricultura.

En Chile se cultivan plantaciones de Pino Insigne y Eucaliptus, su ciclo forestal es el

siguiente:

Suelo Forestal: Para efectuar una plantación, si bien se puede hacer en cualquier tipo

de terreno, en nuestro país se realiza fundamentalmente en terreno de aptitud forestal,

definido en D.L. 701 Fomento Forestal como todos aquellos terrenos que por las

condiciones de clima y suelo no deban ararse en forma permanente, estén cubiertos o

no de vegetación, excluyendo los que sin sufrir degradación puedan ser utilizados en

agricultura, fruticultura o ganadería intensiva. Es decir, en suelos degradados, de baja

calidad, arenales, etc., que por su condición no son aptos para otro tipo de cultivo.

Financiamiento de la Plantación: Como toda inversión se requiere de financiamiento,

en este caso, para la plantación en todas sus etapas el que puede surgir de dos fuentes

de financiamiento, ya sea, por aporte de capital o préstamo. En el caso del préstamo,

se presenta el hecho del efecto de los intereses y diferencias de cambio asociadas

directamente al financiamiento externo de la plantación.

Preparación del Suelo: Se refiere a nivelación y gastos necesarios para dejar en

óptimas condiciones de siembra.

Caminos e infraestructura Forestal: Toda plantación requiere de caminos e

infraestructura que permitan una adecuada siembra, mantención y cosecha del bosque.



61

Plantación Inicial: Esta etapa va desde la modificación genética de la semilla, pasando

por el vivero30 hasta llegar a la siembra del terreno, lo que incluye todos los gastos

necesarios para lograr el prendimiento de la plantación.

Bonificación Forestal: Es el subsidio al que podrá optar la plantación, si esta cumple

con los requisitos establecidos en la Ley y que permite cubrir una parte significativa

de los costos de plantación. El cual será explicado en profundidad más adelante por su

importancia para nuestra investigación.

Seguros: Como forma de proteger el bosque frente a riesgo de pérdida por incendio se

contrata seguros para minimizar el daño patrimonial que podría ocasionar tal

acontecimiento.

Plan de Manejo Forestal: Constituido por el raleo31, poda32 y otra faenas por rodal33, el

cual dependerá del objetivo que se persiga con el producto de la plantación, es decir, si

su destino es celulosa, madera aserrada u otro, el cual determina distintas actividades y

en diferentes momentos, lo que tiene directa incidencia en los costos. En el caso del

pino insigne, por su rápido crecimiento una vez que los arboles cumplen cinco años se

30 Vivero: instalación agronómica donde se cultivan, germinan y maduran todo tipo de plantas.

http://definicion.de/vivero/ 31Raleo: Deshacerse de las plantas enfermas.

http://urbanext.illinois.edu/veggies_sp/glossary.cfm 32 Poda: Proceso de recortar un árbol o arbusto. En producción forestal se emplea para obtener fustes más rectos

y con menos ramificaciones, por tanto de mayor calidad.

http://es.wikipedia.org/wiki/Poda 33 Rodal: Porción de una masa forestal, uniforme en cuanto a especie, edad, calidad y estado, y diferente de las

circundantes en cuanto a uno o varios de los citados caracteres.

http://www.ambienteecologico.com/ediciones/diccionarioEcologico/diccionarioEcologico.php3?letra=R&numer

o=05&rango=RESPIRACION_-_RYDBERG



62

inicia el manejo forestal, etapa decisiva dentro del ciclo forestal, ya que las

intervenciones y procesos implícitos en esta fase posibilitan la obtención de madera de

muy buena calidad para usos industriales. En el caso del eucalipto no se efectúa manejo en

las plantaciones ya que no lo requiere, al ser procesada principalmente para la industria de la

celulosa como madera pulpable.34

Retasación: Producto de su desarrollo, se genera un mayor valor como consecuencia

de su crecimiento vegetativo, el cual debe ser reconocido, lo que da lugar a la

retasación de esta inversión.

Tala/Corte: Una vez que se cumple la etapa de crecimiento se procede a la cosecha

forestal, que consiste en la tala de los arboles adultos mediante técnicas adecuadas y

personal capacitado, para hacer llegar la madera en condiciones requeridas a la

industria. Dependiendo del uso que se le de a la madera, los bosques de pino insigne

son cosechados entre los 18 a 30 años, en cambio los bosques de eucalipto son

cosechados entre los 12 a 15 años.

Carguío y Flete: Cuando los arboles son cosechados, los trozos son trasladados a

canchas de acopio35 , vía camión.

34 Madera Pulpable: Las maderas utilizadas para la fabricación de papel, que es generada con pulpa de celulosa,

es conocidas como maderas pulpables, que generalmente son maderas blandas como la picea, el pino, el abeto y

el alerce, pero también maderas duras como el eucaliptus y el abedul.

http://es.wikipedia.org/wiki/Pulpa_de_celulosa 35 Cancha de Acopio: Lugar físico del almacenamiento transitorio de paquetes de maderas, con el fin de verificar

visualmente la cantidad de piezas, largo y dimensiones espesor y ancho.

http://www.google.cl/#q=definicion+de+cancha+de+acopio&hl=es&source=lnt&tbs=ctr:countryCL&cr=country

CL&sa=X&ei=skRzTPfqMcKAlAfrspU7&ved=0CAsQpwU&fp=1beb1918d08d34cb



63

Transferencia y/o Venta: desde las canchas de acopio se envía a los distintos centros

de consumo de madera para ser transformado en los distintos tipos de productos

utilizados en la vida diaria36.

II.1.2 BONIFICACIÓN FORESTAL

Normativa regida por el Decreto de Ley 701 de la Ley 19.561 del 28 de octubre del año

1974. La bonificación forestal es un beneficio entregado por la Corporación Nacional Forestal

(CONAF), que permite realizar actividades de forestación, recuperación de suelos y/o

estabilización de dunas en suelos frágiles, dañados o en proceso de desertificación, en suelos

degradados, o en suelos degradados con pendientes superiores al 100%.

La bonificación forestal consiste en que por el periodo de 15 años contando desde el 1°

enero 199637, el Estado bonificará, una sola vez por cada superficie, un porcentaje de los

costos de las actividades de forestación que se indique en la tabla de costos emitida en el mes

de Julio de cada año y previa aprobación de los Ministerios de Agricultura y de Hacienda, el

valor de los costos de las actividades bonificables, (Articulo 15 DL 701) y siempre que se

ejecuten con posterioridad a la aprobación de la calificación de terrenos, de acuerdo al

articulo 4°. Esta calificación considera los siguientes aspectos:

a) La forestación en suelos frágiles, o en áreas en proceso de desertificación38;

36 Gallegos Cecilia, Medina Alex – Revista Contabilidad y Auditoria – “Aplicación de la NIC 41 a las Empresas

del Sector Forestal” (2007, pp. 94-95). 37 (Actualmente se ha presentado una prorroga, la cual busca ampliar por dos años las bonificaciones para

quienes establezcan o manejen nuevas plantaciones)

38Desertificación: Proceso en el que el suelo fértil y productivo pierde total o parcialmente el potencial de

producción. Esto sucede como resultado de la destrucción de su cubierta vegetal, de la erosión del suelo y de la

falta de agua; http://es.wikipedia.org/wiki/Desertificaci%C3%B3n



64

b) La forestación en suelos degradados39 y las actividades de recuperación de dichos

suelos o de estabilización de dunas

c) El establecimiento de cortinas, cortavientos, en suelos de cualquier clase, que se

encuentren degradados o con serio peligro de erosión por efecto de la acción eólica;

d) La forestación que efectúen los pequeños propietarios forestales en suelos de aptitud

preferentemente forestal o en suelos degradados de cualquier clase, incluida aquellas

plantaciones con baja densidad para fines de uso silvopastoral40;

e) Las forestaciones en suelos degradados con pendiente superior a 100%.

El porcentaje de bonificación será del 75%, con excepción de las letras d) y e), de los

costos de plantación, beneficio que se pagará conjuntamente con las bonificaciones por

recuperación de suelos degradados y por estabilización de dunas, cuando corresponda. En

esta bonificación se incluye la primera poda y el raleo de la masa proveniente de las

forestaciones realizadas por los pequeños propietarios forestales, siempre que se hagan dentro

de los plazos que establezca el reglamento.

En el caso de la situación d), la bonificación será de un 90% respecto de las primeras 15

hectáreas y de un 75% respecto de las restantes. Tratándose de las comunidades agrícolas o

indígenas, la superficie máxima a forestar, con derecho a acceder a bonificación por esta

causal, será la que resulte de multiplicar el número de comuneros por 15 hectáreas.

39 Suelo degradado: Aquellos suelos que presenten erosión moderada a muy severa, susceptibles de ser

recuperados.

http://mazinger.sisib.uchile.cl/repositorio/ap/ciencias_agronomicas/g2003562017bosquecomorenare.pdf 40 Silvopastoral: Una forma de agroforestería donde combina árboles con pastos y animales.

http://www.cienciasforestales.cl/estudiantes/glosario.php



65

En el caso de la letra e), el porcentaje de la bonificación sobre los costos netos será de

90%. La masa proveniente de la misma podrá ser objeto de explotación comercial solo bajo la

modalidad de cortas selectivas o de protección según especie.

La bonificación del 90% se pagará en un 75% de los costos netos una vez verificando el

prendimiento y el 15% restante a los 3 años de efectuada la plantación, cuando se compruebe

el establecimiento de esta.

“El sistema de otorgamiento de bonificaciones será modificado si durante tres años

consecutivos el monto destinado al pago de las mismas excediera, en moneda del mismo valor

adquisitivo, la cantidad total de bonificación efectivamente pagada durante el año 1996.

Cumplida esta condición, se harán concursos públicos para quienes postulen a bonificaciones

por las causales indicadas en las letras a), b), c) y f) precedentes. Sin embargo, para quienes

postulen en virtud de las causales indicadas en las letras d) y e), el sistema de otorgamiento de

bonificaciones permanecerá inalterado”41.

Como es sabido, en conformidad a lo dispuesto en el artículo 12 del decreto N° 701, de 1974,

la vigencia de dicho cuerpo legal se extiende hasta el próximo 1° de enero del año 2011, es

decir, queda menos de un año para que cesen los incentivos que el Estado ha venido

otorgando en este ámbito, desde el año 1974.

En razón de lo anterior, el Ministerio de Agricultura se encuentra abocado a elaborar una

propuesta de una nueva Ley de Fomento Forestal, que constituya un nuevo y potente impulso

a dicha actividad. Dicho cuerpo normativo deberá ser consensuado con los diferentes actores

del sector, conteniendo una renovación de sus objetivos, incorporando nuevas temáticas,

actores y aspectos territoriales, junto con consagrar mecanismos de resguardo social y de

eficiencia del gasto público.

41 Extracto D.L. 701, Artículo 12 Inc. 11



66

Con todo, atendido lo estrecho del plazo para tramitar la nueva Ley de Fomento Forestal y a

fin de contar con un lapso de tiempo apropiado para su estudio y elaboración, se ha

considerado oportuno prorrogar por dos años la vigencia del actual decreto ley N° 701, de

1974.

Junto con dicha prórroga, se propone introducir algunas modificaciones menores pero

trascendentales, a fin de permitir incrementar la tasa de forestación en el país y, por ende,

contribuir al desarrollo productivo de los pequeños y medianos propietarios forestales, con la

consiguiente generación de oportunidades de trabajo en el mundo rural.42

Con respecto a la contabilización de las bonificaciones forestales, éstas deben

registrarse sólo una vez que se acredite legalmente un prendimiento mínimo del 75% de la

densidad de plantación indicada en el plan de forestación, todo ello de acuerdo con el Artículo

7 del Decreto Supremo Nº 958 de 1975, contabilizándose sobre base devengada.

En consideración a que la bonificación forestal representa un menor costo de la

plantación no constituye patrimonio en tanto no se realice la venta del bosque respectivo. Por

lo tanto la contabilización recomendada es la de reflejar la bonificación forestal en la medida

que se devengue, debitando Cuentas por Cobrar con abono a la cuenta Bonificación Forestal.

A base de los planes de forestación que sean previamente aprobados por la Corporación

Nacional Forestal (CONAF), las empresas podrán recibir de CONAF anticipos a cuenta de los

gastos incurridos en el desarrollo del respectivo plan de forestación. Estos anticipos son

otorgados mediante la emisión de Certificados de Bonificación Forestal (CBF). Estos

certificados son emitidos directamente a nombre de un banco comercial en el caso que la

empresa haya obtenido créditos de forestación, siendo imputados por el banco al pago del

crédito otorgado y sus intereses devengados.

42 http://prensa.politicaspublicas.net/index.php/indigenaschile/2010/08/23/camara-proyecto-de-prorroga-de-dl-

701-incentivo-de-plantaciones-forestales-inconsulto



67

Ahora bien, en el supuesto caso que la Empresa no haya obtenido préstamos de

forestación de un banco comercial, CONAF emitirá los CBF a nombre de la Empresa, quien

podrá aplicar estos certificados al pago de impuestos a la renta y/o contribuciones de bienes

raíces que adeuda. (D.S. No 958 - Artículo 14).43

II.1.3 EXPORTACIONES DEL SECTOR FORESTAL EN CHILE

En cuanto a la exportación, la industria forestal de Chile disfrutó de un auge

extraordinario durante la mayor parte de esta década. En apenas cinco años, el valor de sus

exportaciones de madera y celulosa se duplicó con creces de los US$ 2.500 millones del 2003

a un récord de US$ 5.600 millones en el 2008.44

El crecimiento del sector forestal juega un rol fundamental en la economía del país,

participando con el 3,5% del producto interno bruto (PIB), siendo la segunda actividad

económica más importante de Chile después de la Minería. Actualmente las exportaciones

forestales alcanzan los US$ 3.397 millones, lo que representa el 11% del total exportado. A

este recurso está asociado un importante patrimonio industrial conformado por plantas de

celulosa, aserraderos, plantas de tableros, de partes y piezas de muebles, entre otras45.

Esta industria esta enfocada principalmente a la exportación, las empresas chilenas

envían al extranjero productos forestales con diversa variedad de elaboración como son: pulpa

química, molduras, madera aserrada, madera elaborada, entre otras.

En nuestra región es la principal fuente de ingreso, por las exportaciones realizadas.

43 Boletín Técnico N° 12 párrafos 8, 9 y 10 44 http://businesschile.cl/es/noticia/forestal/la-industria-forestal-de-chile 45 http://www.chilepaisforestal.cl/jovenes/indu_foreshistoria.htm



68

Durante el año 2007, el sector forestal dio empleo a 150 mil personas en el país,

distribuidas en un 33,6% en el área de silvicultura y extracción, 54% en la industria y 12,4%

en el área de servicios46.

Exportaciones forestales según producto

Fuente: CMPC47

46 http://www.chilepaisforestal.cl/jovenes/indu_foreshistoria.htm 47 http://www.papelnet.cl/elarbol/10_plantaciones_forestales.html



69

Exportaciones forestales según país de destino

Fuente: CMPC48

II.1.4 ASPECTOS CONTABLES

La normativa contable de la actividad forestal esta regida por el Boletín Técnico

N° 12 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y la Superintendencia de Valores y

Seguros, los cuales hacen mención principalmente al tratamiento que debe darse a los

costos de Forestación, Bonificación Forestal y Reserva Forestal.

Las empresas forestales llevan un control por medio de archivos auxiliares en los

cuales registran los costos incurridos por cada rodal, de esta forma lleva un mejor control

de las plantaciones y de los costos correspondientes a las distintas etapas de las

plantaciones.

Los aspectos más importantes que mostraremos a continuación son los que tienen

directa relación con la NIC 41 en cuanto a diferencias.

48 http://www.papelnet.cl/elarbol/10_plantaciones_forestales.html



70

Actualmente la contabilización de las cuentas Terrenos, Caminos Permanentes,

Caminos de Explotación y otras similares son corregidas monetariamente según la variación

del IPC al cierre de cada período. Con la implementación de las IFRS esto no se realizará

más, puesto que estas normas no utilizarán corrección monetaria.

Por recomendación del Boletín Técnico N° 12 las cuentas de costo deben ser reflejadas

claramente y al cierre del periodo y serán consideradas como costo del activo, haciendo un

“traspaso de cuentas” tanto de los costos de formación como los costos de manejo, con la

aplicación NIC 41 los costos de formación seguirán siendo parte del costo del activo, pero no

así los del plan de manejo, la justificación la encontramos en la misma NIC 41 puesto que las

transformaciones físicas dan un mayor valor al activo y este mayor valor debe ser llevado a

resultados. Lo que significa que en las plantaciones forestales hasta cierta etapa o edad

dependiendo el árbol, los costos incurridos formarán parte de del activo y posteriormente los

costos de raleo de desecho, raleo comercial, podas, marcación de raleo, confección de corta

fuegos entre otros, serán llevados a resultado.

La reserva forestal que corresponde al crecimiento que en forma natural

desarrollan las plantaciones forestales es un paso delante de la norma chilena, puesto que los

activos biológicos traen un concepto nuevo, el ya muy mencionado valor justo, este valor

justo o valor razonable debe calcularse por las variaciones de precio y por las variaciones

físicas del activo, por esto último es que para toda clase de activo biológico será necesario

utilizar un método de medición para valorizar esos cambios físicos. Nuestra norma chilena

hace mención a estos cambios físicos sólo para las plantaciones forestales, es por eso que el

sector forestal realiza tasaciones de sus plantaciones año a año.

Sin embargo, cabe destacar que existe una diferencia en cuánto a la contabilización de

esta retasación. El Boletín Técnico Nº 12 indica que dicha retasación debe ser llevada a



71

patrimonio bajo la cuenta Reserva Forestal y según NIC 41 debe ser llevada a resultado por

corresponder a un mayor valor por cambios físicos.

A continuación presentamos una tabla con las principales diferencias BT 12 y NIC 41:

Diferencias NIC Normativa Chilena

Valoración de las

plantaciones forestales al

inicio de la plantación

Valor justo. Alternativamente

puede ser a costo, caso de no

tener un valor justo fiable

A costo

Valoración de las

plantaciones forestales

posterior a la plantación

Valor justo que considera

cambios físicos y de precio

A costo y consideración del

cambio físico

Cambio físico del activo La valorización del cambio

físico está establecido en esta

norma

La valorización del cambio

físico está establecido en esta

norma

Bonificación Forestal Resultado cuando se obtiene Resultado cuando se vende el

activo

La diferencia que existe entre

tasación y valor contable

Se llevan a resultado Se llevan a patrimonio

Costo plan de manejo Resultado Costo del activo

Corrección Monetaria No se aplica Se corrige el activo y la

cuenta de patrimonio

relacionada

Fuente: “Aplicación de la NIC 41 a las Empresas del Sector Forestal”



72

II. 2 ACTIVIDAD ACUÍCOLA (SALMONES).

A pesar de que la introducción de especies acuícolas exóticas se produjo en Chile entre

1850 y 1920, los primeros salmones (coho o plateado) llegaron nuestro país a partir de 1921,

gracias a la destacada labor del Instituto de Fomento Pesquero (IFOP).

Hasta el año 1973, el Instituto logró implementar en nuestro país tecnologías pioneras

traídas desde el extranjero para el cultivo de distintas especies acuícolas, además de invitar a

Chile a expertos internacionales para transmitir sus conocimientos.

Una de las primeras iniciativas privadas que daría un giro radical a la salmonicultura en

Chile se cristalizó en 1974, con el inicio del cultivo de trucha arco iris, con fines netamente

comerciales para consumo nacional y exportación.

En 1976, luego de la construcción de las dos primeras jaulas para alevines, llegaron a

nuestro país 500 mil ovas de salmón Coho. En 1977 se inició un cultivo de circuito abierto y

se liberaron más de 200 mil alevines de salmón Coho en el lago Popetán y 170 mil alevines de

salmón Chinook en Curaco de Vélez (X región).

En 1978, el aporte del Estado se hizo más importante con la creación de la Subsecretaría

de Pesca y el Servicio Nacional de Pesca, Sernapesca. Así, entre los años 1978 y 1980 se

desarrollaron una serie de iniciativas privadas y se crearon distintas empresas dedicadas

exclusivamente a la salmonicultura.

A principios de los años 80, gracias a un pequeño grupo de visionarios empresarios que

apostaron a un incierto y desconocido negocio, con altos niveles de riesgo en ese entonces, se

comenzó a cultivar el salmón en Chile.



73

Hacia 1985, existían en nuestro país 36 centros de cultivo operando y la producción

total llegaba a más de 1.200 toneladas. Un año más tarde comenzó el auge de la industria

salmonicultora. Los proyectos de factibilidad arrojaban cifras impresionantes de retorno y la

producción superaba las 2.100 toneladas anuales.

Ese mismo año y como muestra de una consolidación definitiva de la industria

salmonicultora nace la Asociación de Productores de Salmón y Trucha de Chile A.G, hoy

SalmonChile. Desde ese instante su principal objetivo ha sido generar un sello de calidad para

la producción y promoción del salmón chileno en los mercados mundiales. Para ello,

estableció requisitos mínimos para las plantas procesadora de las empresas miembros de la

entidad, con el objeto de obtener una mercadería de óptima calidad.

En 1990, la salmonicultura comenzó a desarrollar reproducción en Chile y se obtuvieron

las primeras Ovas Nacionales de salmón Coho. Este hito, se recuerda como el primer adelanto

científico chileno y el punto de partida para el despegue definitivo de la industria. Desde este

momento se realizaron las mejoras más importantes en los alimentos para salmones. El

aumento de los volúmenes permitió la profesionalización de la industria, incorporando los

alimentos secos con crecientes contenidos de lípidos, y un balance más eficiente entre éstos y

las proteínas.

Junto con las mejoras en los procesos de alimentación, la industria avanzó en otras

técnicas de cultivo. Actualmente, los peces se trasladan del agua hacia los equipos de

selección con bombas, mientras que el conteo, selección y graduación se realiza en una sola

operación, disminuyendo al máximo el contacto de los salmónidos con elementos extraños.



74

II.2.1 CARACTERISTICAS DEL SALMON EN CHILE

El salmón es un pez de agua salada que se reproduce en agua dulce. Su tamaño es

variable dependiendo de la especie, pueden existir ejemplares de hasta 45 kg de peso y de más

de 1,5 metros de longitud.

Las dos variedades de cultivo intensivo más importantes de la acuicultura chilena son el

salmón del atlántico (salmón salar) y el salmón del pacífico o también conocido como salmón

coho. Ambas variedades son físicamente parecidas, pero sus ciclos de crecimiento y

producción son distintos.

La producción del salmón del Atlántico es continua durante todo el año, en cambio la

producción del salmón del Pacífico es estacional concentrándose principalmente durante los

meses del verano. Se cultivan otras variedades de salmónidos, pero en menor escala, como es

el caso del salmón rey o chinook, del salmón trucha, y de la trucha arcoíris49. Ver gráfico 1

Se caracterizan por tener un cuerpo alargado cubierto por pequeñas escamas cicloideas

(redondeadas y con bordes lisos) y una aleta adiposa (carnosa) entre la aleta dorsal y la cola.

Estos peces pertenecen a una familia cuyos miembros, en su mayor parte, son muy apreciados

por los pescadores deportivos y por su carne. Viven tanto en agua dulce como en agua salada

en las regiones más frías del hemisferio norte y se reproduce en sus ríos y lagos. Muchos

regresan del mar a los ríos para desovar50, y las crías emigran de las corrientes de agua dulce

al mar una vez que alcanzan la madurez. El instinto migratorio de los miembros de la familia

del salmón es muy específico, y cada generación regresa a desovar al mismo lugar donde

49 Fuente: Salinas Claudio, Activos Biológicos en Industria Salmonera 50 Desove: Acto que consiste en la expulsión de los huevos del cuerpo de la hembra.

http://www.elgoldfish.com/glosario.html#desove



75

desovó la generación anterior. Incluso las especies que no migran del agua dulce al agua

salada desovan en las mismas corrientes de agua dulce que sus antecesores. El área de desove

de estos peces suele ser una corriente rápida y clara con fondo de grava y rocas. Aunque

suelen tener colores apagados antes de la estación de reproducción, que varía en cada especie,

los salmones adquieren colores brillantes en la temporada de desove. Durante esta estación, el

macho desarrolla un hocico ganchudo y una joroba en el dorso. Antes de aparearse, uno de los

progenitores excava un nido para los huevos; una vez depositados y fecundados, la hembra

agita el fondo de la corriente para que los huevos queden cubiertos de arena y grava. Los

huevos se abren en un plazo de dos semanas a seis meses, dependiendo de la especie y la

temperatura del agua. Ni los machos ni las hembras se alimentan durante la migración y la

construcción del nido, previas al desove.

Los salmones comen peces más pequeños que ellos, crustáceos e insectos. Para

compensar la reducción del número de salmones silvestres debida a la construcción de

embalses y al exceso de pesca, se depositan miles de millones de huevos de salmón y de

alevines51, criados en piscifactorías, en sus territorios naturales de reproducción, y se

construyen escaleras de remonte para el viaje corriente arriba de los salmones maduros.

51 Alevín: Cría de pez. http://www.elgoldfish.com/glosario.html#alevin



76

Gráfico1. Exportaciones chilenas de salmón y trucha por especie (ton) Totales mes y

acumuladas año

Fuente: Departamento de Estudios SalmonChile

II.2.2 PROCESO PRODUCTIVO DEL SALMÓN.

Su cultivo se realiza con los mismos procesos naturales pero en ambientes cerrados y

semicontrolados reproduciendo las diversas etapas que el pez tiene en condiciones de

confinamiento, logrando además, la disminución de las altas tasas de mortalidad que se

registran durante el ciclo natural como también lograr una producción homogénea en calidad.

La alimentación del salmón en cultivo es un proceso altamente tecnificado y

científicamente elaborado. Los componentes más importantes de la dieta artificial son la

harina de pescado y el aceite de pescado. Ambos productos son obtenidos a partir de la

captura industrializada de peces oceánicos como el jurel, la sardina, la anchoveta, entre otras.

El salmón se caracteriza por el color de su carne, un rosado muy atractivo al

consumidor. Este color no se logra por medio de la alimentación artificial por lo cual se le



77

agregan carotenoides52 artificiales como el astaxantina y la cantaxantina, que si bien son de

alto costo y contribuyen en forma importante en el valor de la alimentación del salmón,

permiten obtener una pigmentación muy intensa en su carne y por ser además antioxidantes

mejoran la calidad y la estabilidad del músculo del salmón y así un mayor valor comercial53.

Ahora mostraremos cual es el proceso productivo de la salmonicultura en Chile.

Las etapas involucradas en la cadena productiva del salmón son: alevinaje,

smoltificación54, engorda y procesamiento.

La etapa más conocida es la engorda que se realiza en balsas/jaulas en el mar, donde se

colocan redes para mantener los salmones en cautiverio, alimentarlos y cosecharlos cuando

llegan a su estado juvenil. Pero, también se requieren las etapas de reproducción, incubación,

alevinaje y smoltificación en estanques o piscinas abastecidas con agua dulce.

El desarrollo de los salmones comienza con los reproductores, macho y hembra, que se

mantienen en balsas/jaulas en el mar hasta una etapa previa a la maduración. En este período,

los salmones en estado natural inician el recorrido aguas arriba por el río para llegar al lugar

donde fueron incubados. En el caso del cultivo, los salmones reproductores se trasladan en

estanques cerrados, con agua y oxígeno, hacia las pisciculturas para su posterior desove.

52 Carotenoides: son pigmentos orgánicos que se encuentran de forma natural en plantas y otros organismos

fotosintéticos como algas, algunas clases de hongos y bacterias. http://es.wikipedia.org/wiki/Carotenoides 53 Fuente: Salinas Claudio, Activos Biológicos en Industria Salmonera. 54 Smoltificación: Proceso fisiológico que sufren los salmones juveniles para su adaptación al medio marino.

http://seragro.cl/?a=808



78

Después de varias semanas de mantenerse en los estanques con agua dulce en

las pisciculturas, las ovas55 de las hembras están en su momento justo para desovar, al igual

que el semen de los machos. Los salmones reproductores son sacrificados para los desoves y

mueren en estado salvaje en el caso del salmón coho, o pueden volver al mar en 2 o 3

oportunidades en el caso del salmón del Atlántico, para luego morir. Las ovas de los salmones

reproductores hembras recién desovadas y no fertilizadas se les llaman ovas verdes.

Así, se toman las ovas verdes y el semen de los reproductores en baldes para el proceso

de fertilización y luego se incuban en baldes o canastillos por donde circula agua dulce.

Dependiendo de la temperatura del agua, el desarrollo del embrión ocurre en alrededor

de 15 días a 1 mes apareciendo dos puntos negros en la ova, los que corresponderán

posteriormente a los ojos del pez, llamándose consecuentemente este estado, ova con ojo.

Luego de otros 15 días a 1 mes se produce la eclosión y nace el alevín con saco vitelino. El

saco vitelino es una protuberancia en el abdomen que mantiene el alimento durante el primer

período de vida del salmón. En esta etapa el alevín debe permanecer en un incubador, ya sea

de las bandejas o en un sustrato adecuado y en semipenumbra hasta que se produzca la

absorción del saco vitelino.

Aproximadamente después de otro mes, el saco vitelino se absorbe totalmente y el

alevín puede desplazarse y debe aprender a alimentarse. En esta etapa el alevín pasa a

llamarse alevín parr. Una vez que los alevines tienen 1 a 2 grs. se traspasan a estanques más

grandes y se continúa la alimentación para su crecimiento.

Luego de varios meses se tienen alevines de aproximadamente 10 grs. pudiendo ser

trasladados a estanques mayores o a balsas/jaulas en centros de lago donde tiene un

55 Ova: huevo de pez. http://seragro.cl/?a=808



79

crecimiento más rápido. Durante el desarrollo de los alevines estos son seleccionados y

contados. Así, después de cerca de 1 año, al acercarse el verano, los alevines tienen un tamaño

de entre 50 a 100 grs. y se preparan para su traslado al mar.

Se puede identificar en esta etapa la participación de numerosos proveedores tanto de

bienes y servicios.

El principal insumo de esta etapa, corresponde a las ovas. Actualmente más del 90% de

las ovas requeridas en Chile de todas las especies de salmónidos se producen en el país. Las

ovas son contadas y luego seleccionadas cuando llegan a ser ovas con ojo, hoy esta operación

se efectúa con máquinas contadoras que en el mismo proceso eliminan las ovas muertas. Una

vez que se ha alcanzado la etapa de alevín, este es trasladado al centro del lago vía terrestre o

aérea, con objeto de lograr la smoltificación.

En ambientes salvajes o naturales los alevines de salmón inician el recorrido río abajo,

al igual que lo hicieron sus padres. Cuando están cerca de llegar al mar, ya se les ha producido

el cambio fisiológico para que su sistema pueda separar y descartar la sal que entrará a su

cuerpo en el mar, llamándoseles smolts56. Esta etapa ocurre en el agua dulce. En esta etapa

también cobra relevancia la necesidad de alimento, siendo necesario otros tipos de bienes

tales como balsas jaulas o servicios como lavado y mantenimiento de redes.

Finalmente, durante 1 año o más, dependiendo de la especie y las temperaturas del agua

de mar, el salmón se selecciona y se gradúa por tamaño, crece y engorda con el alimento

entregado, para luego ser cosechado y transportado a las plantas de transformación para su

56 Smolts: Denominación que se da al salmón juvenil al momento de iniciar su adaptación fisiológica para vivir

en un medio marino. http://seragro.cl/?a=808



80

proceso. En las plantas se procesa extrayéndole las vísceras, limpiándolo, seleccionándolo y

haciendo cortes tipo filetes o preparando salmón ahumado.57

Los proveedores de mayor importancia para el desarrollo de la actividad de la

salmonicultura, en esta etapa de la cadena productiva, están constituidas por los proveedores

de alimentos, smolts, balsas jaulas, conos y cámaras submarinas, mallas para peces y servicios

de transporte.

II.2.3 ENFERMEDADES QUE AFECTAN A LA INDUSTRIA SALMONERA EN

CHILE.

La industria acuícola ocupa un lugar importante a nivel de exportación, pero luego de la

publicación de un artículo en The New York Times (NYT) en abril de año 2008, puso en

evidencia un excesivo uso de antibióticos y bajo nivel de sanidad en la industria Chilena.

“Por otra parte el uso de los antibióticos fue realizado para el ataque de enfermedades

como el virus de anemia infecciosa del salmón (ISA), así como otro importante número de

enfermedades que afectan a la industria del salmón en Chile como por ejemplo: caligus,

síndrome riquexial del salmón, enfermedad bacteriana del riñón, vibriosis, enfermedad

bacteriana de las agallas, entre otros”58.

En la salmonicultura norteamericana, por ejemplo, sólo se permite el suministro de

antibióticos a través de inyecciones. “En la salmonicultura chilena los antibióticos se usan

57 http://www.pedramol.com/pescados/salmon.htm 58 http://www.usach.cl/arch/doc/pdf/Publireportaje-Salmones-14-03-08.pdf



81

disueltos en los alimentos”59. Esto tiene como consecuencia una gran pérdida o disolución de

estos en el medio acuático y la consiguiente contaminación de la fauna silvestre.

Estas enfermedades son provocadas por la masificación de los peces en esteros y jaulas

que facilita la propagación de enfermedades infecciosas, ya sea a través del agua, por

rozamiento entre los peces o por canibalismo de peces enfermos o muertos. La mezcla de

peces procedentes de diferentes orígenes así como la comercialización de alevines y huevos

entre granjas piscícolas. Además de la forma de manejar los cultivos de peces, manipulación

excesiva de ellos, instalación de centros en lugares con baja tasa de recambio de agua y

potenciado por la cercanía de los centros entre si, puede ayudar a la propagación de una

enfermedad.

Algunas enfermedades de la industria del salmón serán explicadas brevemente:

Virus ISA

La Anemia Infecciosa del Salmón (virus ISA en sus siglas en inglés) es una especie de

sida de los salmones, que no tiene cura conocida: se ha hecho resistente a los antibióticos más

modernos. Esto implica que no hay ninguno de éstos que pueda vencerlo. Afecta al Salmón

Atlántico, principalmente en la etapa del ciclo que se desarrolla en agua de mar. No afecta a

otros peces, moluscos o productos del mar, ni representa el menor riesgo para la salud

humana. Además es de baja tenacidad en el ambiente.

El virus ISA es una enfermedad altamente contagiosa entre los peces de la especie

Salmón del Atlántico. Produce una mortalidad variable en la jaula de salmones infectada, por

lo cual, se deben tomar las medidas pertinentes para evitar su propagación. En Chile, el virus

ISA se detectó por primera vez en el Salmón Atlántico en junio de 2007, en un centro de

59 http://www.usach.cl/arch/doc/pdf/Publireportaje-Salmones-14-03-08.pdf



82

cultivo ubicado en la isla Lemuy, Chiloé. Por su sintomatología se confirmó como un brote de

Anemia Infecciosa del Salmón (ISA), el primero de presentación clásica y el primero en

afectar a esta especie en Chile. Por sus características los científicos han acordado que se trata

de una variante distinta a la europea.

Cáligus

En el 2004 comenzó a ser percibida en los fiordos de Chile una plaga de piojos de mar

(Caligus sp). Ni el gobierno ni los industriales tomaron medidas y simplemente se limitaron a

aplicar mayores cargas de pesticidas. En un corto tiempo el Cáligus dejó de ser un piojo

molesto para convertirse en una grave amenaza. La plaga se expandió debido a un aumento de

las temperaturas del agua, la que alcanzó extraordinarios 21 grados Celsius. Esto, junto con la

disminución del viento, generó las circunstancias propicias para la reproducción del Cáligus.

Se sumó a esto, el nulo efecto que en la actualidad tienen sobre él los más modernos

pesticidas. Las razones: el hacinamiento al que se somete a los salmones y el muy mal manejo

que se ha hecho en Chile de pesticidas, al igual como ha ocurrido con fungicidas,

antiparasitarios y antibióticos60.

El Cáligus -crustáceo copépodo del tamaño de medio grano de arroz- llena de heridas a

los salmones, estresándolos y debilitándolos. A través de las heridas se les introduce el temido

virus ISA.

Oliver Wehner, médico veterinario y gerente comercial de Pharmaq Chile, sostuvo que

el Cáligus es una enfermedad parasitaria producida por Cáligus Rogercresseyi, afectando a

nivel de piel. Se caracteriza por provocar lesiones focales y hemorrágicas ulcerativas, que se

pueden ubicar en toda la superficie externa del pez, desde severidad variable que van de

60 http://www.usach.cl/arch/doc/pdf/Publireportaje-Salmones-14-03-08.pdf



83

simples lesiones de 2 a 5 milímetros de diámetro, a lesiones graves caracterizadas por pérdida

de tejidos61.

Este parasito se encuentra en nuestro país ya hace varios años, pero en los últimos años

se ha visto un aumento en la severidad de los cuadros, dado por un aumento en la resistencia

del parásito al Benzoato de Emamectina, lo cual ha hecho que los tratamientos sean cada vez

menos efectivos o derechamente ineficaces en algunas áreas62.

El Cáligus se presenta principalmente en las zonas cercanas a Puerto Montt y Calbuco,

y zonas importantes de Chiloé, tienen bastantes problemas, con altas cargas parasitarias.

II. 2.4 EXPORTACION DE SALMON EN CHILE

No obstante los avances de la industria chilena y de los mercados, en 1998 la industria

vivió uno de sus momentos más complicados debido a la crisis asiática, que hizo caer los

precios en Japón, y una sobreproducción a nivel mundial. Sin embargo, y gracias a las

medidas necesarias para enfrentar la situación y la correcta manera de abordar los desafíos por

parte de los diversos productores, la industria pudo sobrellevar el problema y seguir

aumentando su producción. 63

Como ya vimos el cultivo del salmón es la principal actividad acuicultora de Chile. En

el año 2004, Chile se convirtió en el principal productor y exportador de salmón a nivel

mundial, contabilizando un 36% de la exportación mundial, lo que fue un gran logro

61 Extracto noticia “Cáligus: el temido parásito de la salmonicultura nacional” 62 Extracto noticia “Cáligus: el temido parásito de la salmonicultura nacional” 63 http://www.salmonchile.cl



84

tecnológico y permitió el desarrollo industrial de esta área y especialmente de una zona de

nuestro país al abrir nuevas fuentes de empleo. Se estima que el sector demanda unos 28.368

empleos de forma directa, y 7.631 en forma indirecta. Esto indica que el sector salmonero

genera más empleos directos comparados al sector vitivinícola, lácteo y celulosa, en cuanto a

empleos indirectos solo lo supera la celulosa.

La salmonicultura genera un 11% del empleo total en la X región, tanto directos como

indirectos y un 0,7% del total país.

En el año 2007 y aún en el año 2008 Chile es el segundo mayor exportador de

salmones. Ver gráfico 2

Hoy la industria salmonicultora es el cuarto sector exportador del país, genera más de

45.000 empleos directos e indirectos,64 y es el segundo productor de salmones en el mundo

superado sólo por Noruega.

64 Según datos entregados hasta 2008 la información puede haberse visto modificada a la fecha.



85

Gráfico 2. Producción Mundial de salmones y truchas cultivados


Los tres principales destinos son Japón, EE.UU., y la Unión Europea. Ver gráfico 3

Gráfico 2. Exportaciones Chilenas de Salmón y Trucha por Destino.




86


Para la industria salmonera no existe un boletín técnico o alguna normativa que regule

su contabilidad, es por lo que se debe recurrir a las normas vigentes que más se acerquen al

tratamiento que necesitan este tipo de activos.

La industria salmonera en cuanto a la contabilización de los costos es muy similar al

sector forestal, ya que cada ciertas etapas van incurriendo en determinados costos que van

centralizando al término de una etapa.

Los peces desde el momento de su adquisición como hasta el momento de la

cosecha reciben el nombre de existencia y lo que varía es lo que sigue a esta cuenta,

dependiendo en qué etapa del ciclo productivo se encuentre, así tenemos por ejemplo:

- Existencia de ovas.

- Existencia peces agua dulce.

- Existencia peces agua salada.

- Existencia peces en engorda.

- Existencia peces para cosecha.

- Existencia peces congelados, etc.

Hasta la fase de agua dulce el control y costo se lleva por unidades y desde el traspaso a

agua salada hacia delante el control se lleva por kilo, por biomasa y esto es la cantidad de

kilos de peces que se encuentran en una balsa / jaula.

Durante todo el tiempo que está el pez en el agua comienza a generar costo, los cuales

se van separando en directos e indirectos que se cierran una vez al mes generando un mayor



87

valor de las existencias al término de este periodo, para esto se toman los costos y se separan

de acuerdo a los distintos tipos de cepas que se tengan por centro, a modo de ejemplo en un

centro se pueden tener treinta mil cepas distintas y cada una de estas balsas / jaulas tiene

asociado un costo de alimento, mano de obra, medicamentos que se están aplicando, etc. El

proceso en sí es sencillo lo difícil es distribuir bien los costos, es engorroso, debido a la

cantidad de centros de cultivo y a las múltiples subdivisiones de estos. 65

Con la aplicación de la NIC 41 ese proceso se volverá aún más engorroso, ya que

además de separar los costos por etapas se deberá revalorizar por cada etapa del pez, y esto no

es menor, ya que los salmones pasan por tres estados los cuales son: ova, alevín y smolt, este

último es cuando el pez se esta preparando para introducirse al agua salada. Además se deberá

incurrir en nuevos costos, puesto que para calcular estas tasaciones se necesita personal

especializado.

65 Extracto Tesis Contabilidad Recursos Naturales, Smith y Valenzuela.



88

II.3 ACTIVIDAD AGRICOLA (ARÁNDANO).

El arándano se adapta bien a muchas áreas agroecológicas de la IX Región, ya que

resiste climas más fríos que la mayoría de las especies frutales, se adapta bien a pH ácidos de

suelo y al los de origen volcánico (trumaos)66.

El arándano se ha obtenido de plantas silvestres, pero en los últimos años es cuando se

ha empezado a cultivar.

II.3.1 PROCESO PRODUCTIVO ARÁNDANO.

Implantación.

La época de implantación se debe realizar cuando las plantas se encuentran en receso, o

sea, dentro del período otoño/invierno. En nuestro país se ha plantado exitosamente durante la

primavera manteniendo refrigerado el material a implantar a raíz desnuda.

La plantación se realiza sobre camellones67, con el predio previamente laboreado con la

anterioridad suficiente, a una distancia entre sí de 3 m. y entre 1,2 y 1,5 m. entre plantas, de lo

que resulta una necesidad de plantas de entre 2200 y 2500 plantas por hectárea. Previamente

sobre esos camellones se realizan los hoyos de plantación que contienen las enmiendas de

suelo que cada caso implique.

66 Estrategia Regional de Competitividad por Rubro (2007, pp.2) 67 Camellones: Consiste básicamente, en crear áreas de terreno cultivables más elevadas utilizando los suelos

vecinos, los que estarán así, siempre con agua, pudiéndose cultivar la parte elevada, que estará siempre por

encima del nivel del agua. http://es.wikipedia.org/wiki/Camell%C3%B3n_(agricultura)



89

También es necesaria la aplicación de una cobertura, o mulch68, de corteza de pino, para

mantener la humedad del suelo, estimular el crecimiento radicular y disminuir la posibilidad

de aparición de maleza. En nuestro país se ha optado por una cobertura plástica de color negro

para los primeros años de desarrollo.

Como se ha mencionado anteriormente, este cultivo requiere de riego artificial por

goteo que debe aplicarse en forma inmediata a la implantación.

Es beneficiosa la siembra de pasto entre hileras para evitar que se adhiera polvo a la

fruta. Para mejorar la polinización, será eficaz la intercalación de las variedades elegidas e

incorporar la ayuda de abejas, razón por la cual, también se necesitarán colmenares en la

plantación.

Cultivo

Sintética y básicamente el trabajo que requiere un cultivo de arándano, son el riego

artificial, fertirrigación, mantenimiento del pH, podas, desflorado, prevención y/o solución de

problemas sanitarios, prevención de daños por insectos, etc.

Cosecha

Para la cosecha de arándano se necesita una cantidad de mano de obra especializada

considerable, circunstancia que obliga a su disposición futura, antes de iniciar el cultivo.

La cosecha puede hacerse manualmente a granel para una selección posterior antes del

embalado, o directamente en los envases definitivos de exportación.

68 Mulch: Capa de material que cubre la superficie del suelo para tapar la luz del sol.

http://urbanext.illinois.edu/veggies_sp/glossary.cfm



90

La cosecha se realiza selectivamente en base al índice de madurez de la fruta. Los

indicadores de este índice son el color y el tamaño, y dado que la maduración no se presenta

homogéneamente se deben hacer hasta 8 recolecciones en cada planta.

La fruta en estado maduro presenta una serosidad (pruina) que no debe ser removida, lo

que implica cierto cuidado en la recolección.

Por otro lado, se debe cuidar que al desprender la fruta no se lastime. Una fruta apta

para su exportación en fresco debe presentar una cicatriz perfectamente seca, esta cualidad se

observa según la variedad de arándano utilizada.

Post cosecha

Antes, durante y luego del envasado, el procedimiento fundamental de la post cosecha

es la inmediata aplicación de frío para preservar la calidad de la fruta hasta su consumo, para

lo que se necesitará preferentemente un túnel californiano para el enfriado rápido, y

esencialmente una cámara frigorífica para el almacenamiento.

Con un buen manejo de la cadena de frío el arándano fresco puede alcanzar una vida

útil típica de entre 14 y 28 días. La temperatura de almacenamiento es de entre -0.6 y 0 ºC con

una humedad relativa ambiente del 95%, que se consigue con un humidificador en la cámara

frigorífica.

Rendimientos

El rendimiento depende de las variedades cultivadas. En el caso de la especie

"Arándano Alto" (highbush), de las variedades más tempranas se pueden esperar de 6000

kg./ha. a 8.000 kg./ha. y 10.000/12.000 kg./ha. para las variedades más tardías. En el caso de

la especie "Ojo de Conejo" (rabbiteye), hasta 15.000 kg./ha.



91

El arándano presenta una curva de producción que alcanza su plenitud (régimen) en el

séptimo año de su cultivo, utilizando material de 2 años de edad al momento de su

implantación. Una vez que el cultivo llega a su capacidad de máxima producción se mantiene

en una meseta y comienza a declinar unos años antes de la finalización de su vida productiva.

La vida productiva de una plantación de arándano es de 25 a 30 años.

II.3.2 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

“El fruto del arándano, también conocido como blueberry, conforma el grupo de las

frutas denominadas comercialmente en el ámbito internacional como berries, entre las que

además se encuentran la frutilla, frambuesa (roja, negra, púrpura y amarilla), grosella, mora,

kiwi baby, cranberry, etc.

El fruto del arándano es una baya casi esférica de 7 a 15 mm. de color azul claro a

oscuro; que contiene pequeñas semillas y presenta un sabor agridulce característico, muy

atractivo por su nivel nutricional”69.

II.3.3 ENFERMEDADES O PLAGAS QUE AFECTAN A LOS ARÁNDANOS EN

CHILE.

Pájaros: Consumen muy ávidamente los frutos, se controlan por métodos

ahuyentadores.

Liebres: Roen la parte leñosa con sus incisivos, por tanto se recomienda el vallado de

las parcelas.

Septoriosis: es una enfermedad cuyos síntomas se observan en las hojas, apareciendo

primero en el haz y más raramente en el peciolo. Las lesiones son manchas marrones, con la

69 http://www.agrobit.com/Info_tecnica/alternativos/horticultura/AL_000001ho.htm



92

zona central más clara y en el interior se observan pequeños puntos oscuros que corresponden

a los picnidios del hongo, a veces las lesiones se desprenden, quedando pequeños agujeros en

las hojas, si es muy grave puede producirse la defoliación prematura del arbusto.

Métodos de control: se aplicará Clortalonil 5% ó Clortalonil 50%, ambos se presentan

como polvo para espolvoreo con un plazo de seguridad de 10 días.

Antracnosis: se produce cuando el fruto llega a la madurez, las lesiones empiezan como

pequeñas manchas ligeramente hundidas, que pueden ser de color marrón claro a oscuro. La

podredumbre progresa hasta producir la caída del fruto o su momificación en el arbusto.

Métodos de control: se aplican los mismos productos que para la septoriosis, y se

incluye Clortalonil 75% presentado como polvo para espolvoreo y con plazo de seguridad de

10 días70.

II.3.4 EXPORTACIÓN DE ARANDANOS EN CHILE

“El cultivo del Arándano ha tenido un crecimiento sostenido a través del tiempo a nivel

del país y en la Región de la Araucanía. En esta última, existen actualmente 721,4 ha

(ODEPA-CIREN 2006), lo que representa un 19% de la superficie total de arándano de Chile.

“EE.UU. es el principal productor, consumidor, exportador e importador de arándanos

del mundo y junto a Canadá abarcan el 90% del área productiva total, seguida de Chile (que

fue el pionero del cultivo del arándano en el hemisferio sur), Argentina, nueva Zelanda,

Australia y Sudáfrica.

70 http://www.infoagro.com/frutas/frutas_tropicales/arandano.htm



93

Los principales países productores europeos son: Francia, Holanda, Alemania, Polonia y

España.

Los países que demandan este tipo de frutos son: Japón, Italia, Inglaterra, Bélgica y

Holanda.

Canadá es el principal proveedor de arándanos congelados del mundo, pero a diferencia

de EE.UU., la producción canadiense es mayoritariamente de tipo silvestre.

Chile y Argentina ofertan en estado fresco a los principales mercados ubicados en el

hemisferio norte (EE.UU., Canadá y algunos países europeos), cuando estos se encuentran en

su estación invernal y no pueden abastecerse con su producción local71.


Al igual que en el caso de los salmones no existe norma chilena que regule la

contabilización para el sector agrícola, sin embargo mostraremos algunos aspectos relevantes

de la contabilidad que se lleva en Chile.

La contabilización es muy similar a la de las plantaciones forestales ya que durante el

ciclo de producción se van generando costos que al cierre de cada balance se centralizan

traspasando los costos a las plantaciones, en este caso de arándanos.

Algunas de las cuentas que se utilizan para este tipo de activos son las siguientes:

71 http://www.infoagro.com/frutas/frutas_tropicales/arandano.htm



94

Cultivos en Proceso: Esta cuenta tiene por finalidad exponer la información en el

balance de término del ejercicio, relativa al valor de las explotaciones o productos que a dicha

fecha aún se encuentran en proceso de crecimiento o a punto de ser cosechados.

Se Carga por los traspasos de la cuenta explotaciones en curso a su costo.

Se Abona por el traspaso a la cuenta producto de la explotación.

Canales de Regadío: Estos canales son construidos con la finalidad de permitir el

acceso a los diversos puntos del predio agrícola para el abastecimiento normal del agua.

Se Carga por la construcción de canal y por la corrección monetaria

Se Abona por los desembolsos de dineros

Plantaciones Frutales: Se Carga por la tasación realizada respecto al total del valor

del predio, por el traspaso de la cuenta explotaciones en curso. Se Abona por las

destrucciones o ventas ocasionales de la parte del terreno en que se encuentra la plantación.

Los costos incurridos en el cuidado de las plantaciones principalmente son: fertilizantes,

herbicidas, riego, podas.

Al igual que en caso de las plantaciones forestales en las plantaciones frutales también

se llega a una etapa en la que los costos incurridos son para realizar mejoras en el bien que se

quiere comercializar, todos los costos de manejo en esta etapa van a resultado y no pasarán a

ser costo del activo.



95

También deberán incurrir en gastos para calcular la tasación por cambios físicos o

crecimiento lo que significará un fuerte impacto en el sector agrícola ya que la mayoría de los

empresarios están en vías de crecimiento, proyectando recientemente sus productos hacia el

extranjero.



96

CAPITULO III: CASO PRÁCTICO.

III.1 CASO PRÁCTICO FORESTAL

La empresa forestal tiene 1.500 hectáreas de las cuales 80% son plantaciones que

vienen del año 2005 y el 20% corresponde a terrenos para futuras plantaciones. Este 20% está

en proceso de limpieza para sembrar, ya que a fines del año 2008 se cosechó esta parte de las

hectáreas.

Esta empresa pretende adaptar sus normas a la actual NIC 41 en el año 2009 para lo

cual debe realizar los ajustes necesarios.

Puntos a considerar:

a) Al cierre del balance 2008 se tienen que el saldo de la cuenta Plantaciones Forestales

bajo el rubro Activo Fijo era:

Valor Libro Valor Justo (mercado) Costos Estimados en

Punto de Venta

Plantaciones Forestales $234.000.000 $260.000.000 $28.000.000

b) En el año 2009 se prepara el terreno para sembrar 100,000 plantas de eucaliptos Nitens

e incurre en los siguientes costos de formación según la tabla (todos valores netos):



97

Actividad Monto

Construcción de caminos $10.000.000

Roce $ 2.000.000

Construcción corta fuegos $ 1.500.000

Quema controlada $ 1.000.000

Construcción de cercos $ 2.500.000

Control de conejos $ 1.800.000

Preparación de la tierra $ 4.000.000

Faena de la plantación $ 5.000.000

Costo semillas $ 1.000.000

Aplicación de fertilizantes $ 1.200.000

Total $30.000.000

c) En el mes de abril se presenta ante la CONAF el formulario para la obtención de la

bonificación forestal por un monto estimado de $11.400.000. En el mes de julio

tesorería giro un cheque por un monto de $12.000.000. La variación IPC entre abril y

julio es de un 2% (supuesto) la empresa utiliza el criterio de contabilizarla al momento

de su devengamiento.

d) Se realiza compra de vuelos por un monto de 115.000.000 siendo el 20% de su costo

el valor del terreno.

Valor Compra Valor Justo (mercado)

(descontar terreno)

Costos Estimados en

Punto de Venta

Compra Vuelos $115.000.000 $125.000.000 $15.000.000



98

e) Se realiza raleo comercial en el rodal 3456-9 según la siguiente información:

Precio unitario

Hás/MR

Hás intervenidas o

MR extraídos

Valor faenas

Marcación Raleo $200.000 30 6.000.000

Raleo $100.000 30 2.400.000

Carguío y transporte $1.200.000 100 MR 12.000.000

El Kárdex de formación arroja la siguiente información:

Rodal Costos Formación Retasación Forestal Valor Plantación Hás. Bonificación Forestal

3456-9 $37.450.000 $15.400.000 $250.500.000 20 $9.500.000

f) Para la plantación que viene del año 2005, en el año2009 se incurrió en los siguientes

gastos de plan de manejo según las faenas que se detallan a continuación:

Actividad Monto

Control malezas $ 1.600.000

Control de conejos $ 2.500.000

Control de plagas $ 1.800.000

Podas $ 2.100.000

Construcción camino raleo $ 2.500.000

Protección contra incendios forestales $ 2.800.000

Aplicación de fertilizantes $ 3.500.000

Total $19.700.000



99

g) Al cierre del año 2009 se determinara la retasación por ingenieros forestales de la

misma empresa llegando a los siguientes datos:

Costo real: $150.000.000

Valor de Mercado: $200.000.000

Costos estimados en punto de venta: $35.000.000

h) Se realiza cosecha de tres rodales según el siguiente detalle:

Rodal Costos Formación Retasación Forestal Valor Plantación Bonificación Forestal

2341-0 $15.234.000 $13.580.000 $110.000.000 $4.500.000

2457-9 $12.450.000 $15.200.000 $123.500.000 $3.800.000

2643-5 $16.000.000 $15.500.000 $150.000.000 $5.400.000

Desarrollo:

III.1.1 Efectos Financieros.

a) Adaptación Valor Libro/Valor Razonable.

Valor libro

-(Valor razonable)

-(Costos estimados en el punto de venta)

MAYOR O MENOR VALOR POR CAMBIO DE PRECIO



100

Cálculo Valor razonable:

234.000.000

- 260.000.000

- 28.000.000

2.000.000 MAYOR VALOR POR VARIACIÓN PRECIO.

CONTABILIZACIÓN:

Plantaciones Forestales 2.000.000 Mayor Valor por Cambio Precio 2.000.000 Gl: Gastos incurridos en preparación de terreno

La adaptación de esta nueva norma implica realizar este cálculo para reflejar el cambio

en el precio de las plantaciones que ya se tienen y reflejarlas al precio que esta vigente en el

mercado ya que el valor razonable de un activo se basa en su ubicación y condición, referidas

al momento actual. (Párrafo 9; NIC 41) Además deben incluirse en la ganancia o pérdida neta

del periodo en que aparezcan. (Párrafo 26)

Por lo tanto este mayor valor es una ganancia que debe reflejarse en el periodo 2009.

b) Preparación de Terreno:

En este ejemplo llevaremos todos los gastos en una sola cuenta para mostrar el efecto

pero en la práctica se llevan en cuentas por separado.



101

CONTABILIZACIÓN

Gastos preparación terreno 29.000.000 Semillas 1.000.000 IVA C.F. 5.700.000 Proveedor 35.700.000 Gl: Incurre en gastos preparación terreno

Bosque en Formación 30.000.000 Gastos preparación terreno 29.000.000 Semillas 1.000.000 Gl: Traspaso cuentas de costos a Bosque en Formación

Según el Boletín Técnico Nº 12 en el párrafo 2 recomienda que todos los costos

incurridos en el desarrollo de las plantaciones forestales deben ser claramente identificados

con los respectivos predios a que se refieren, e incorporados a la cuenta Plantaciones

Forestales bajo el rubro Activo Fijo. En este caso aun no es una plantación forestal pero se

esta trabajando para sembrar lo que a futuro convertirá este bosque en formación en una

plantación forestal.

En este ejemplo nos encontramos en una etapa inicial, por lo que no hay valor justo

fiable de determinar, y según lo indicado en el párrafo 30 de la NIC 41 podemos utilizar el

método del costo, capitalizando todos los costos necesarios para formar una Plantación. Según

lo que indica “en el momento del reconocimiento inicial, solamente en el caso de los activos

biológicos para los que no estén disponibles precios o valores fijados por el mercado, para los

cuales se haya determinado claramente que no son fiables otras estimaciones alternativas del

valor razonable. En tal caso, estos activos biológicos deben ser medidos a su costo menos la

depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor.”



102

c) Bonificación Forestal

CONTABILIZACION.

Abril:

Bonificación por Recibir 11.400.000 Bonificación Forestal 11.400.000 Gl: Estimación de Bonificación

Julio:

Corrección monetaria 11.400.000 x 2% 228.000

Se corrige tanto la bonificación por recibir como la bonificación forestal

Bonificación por Recibir 228.000 C.M. 228.000 Gl: Corrección Monetaria Bonificación C.M. 228.000 Bonificación Forestal 228.000 Gl: Corrección Monetaria Bonificación

CÁLCULO:

Valor recibido - Valor Estimado - CM

12.000.000 – 11.400.000 – 228.000 372.000

Debe ser registrada la diferencia para ajustar el monto de la Bonificación Forestal



103

CONTABILIZACIÓN

Según la NIC 41 en cuanto a las subvenciones estas deben ser reconocidas como

ingresos cuando, y sólo cuando, tales subvenciones se conviertan en exigibles en el caso de

que éstas sean incondicionales, pero por ser condicionada la bonificación forestal debe

reconocerse en el resultado del ejercicio cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las

condiciones ligadas a ella.

En este caso tal subvención ha sido registrada en el momento de su devengamiento, es

decir; cuando fue presentada la postulación ante la CONAF

En este caso la norma difiere ya que la Bonificación no debe ser presentada en su

devengamiento, sino cuando se acredite legalmente el prendimiento mínimo del 75% de la

densidad de plantación.

CONTABILIZACIÓN.

Bonificación por recibir 12.000.000 Bonificación Forestal 12.000.000 Gl: Se reconoce Bonif Forestal por cumplir requisitos legales

En este ejemplo y bajo NIIF la bonificación fue registrada una vez acreditado el

prendimiento del 75% de la densidad de la plantación.

Está Bonificación deberá ser llevada a resultado sólo cuando se haya vendido esta

plantación.

Banco 12.000.000 Bonificación por Recibir 11.628.000 Bonificación Forestal 372.000 Gl: Tesorería emite cheque por bonificación forestal



104

Además incluimos que según la NIC 29, párrafo 8 “Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias (NIC 29, párrafo 8). No debemos aplicar corrección monetaria por no ser

una economía hiperinflacionaria.

Según lo dispuesto e el artículo 41º de la LIR se debe realizar corrección monetaria según

la variación de IPC.

d) Compra de vuelos:

CONTABILIZACION.

Bosque en Pie 92.000.000 Terreno 23.000.000 Banco 115.000.000 Gl: Compra bosque en pie

Según norma Chilena se debe valorizar a su costo histórico, el que sería en este caso el

precio de compra, pero esta plantación debe registrarse inicialmente según valor razonable.

Valor razonable 125.000.000

- Costos estimados en punto de venta ( 15.000.000)

Valor justo 110.000.000

- Terreno (23.000.000)

CONTABILIZACION.

Bosque en Pie 87.000.000 Terreno 23.000.000 Menor Valor por Cambio Precio 5.000.000 Banco 115.000.000 Gl: Compra bosque en pie



105

Bajo NIC 41 observamos que en este caso se da un menor valor por el precio de

mercado, este menor valor debe llevarse a resultado como una pérdida del periodo

e) Raleo Comercial

Tenemos 3 Alternativas para considerar el raleo:

e.1) Considerarlo como una disminución de la masa forestal

Para lo cual debemos desarrollar el siguiente cálculo:

Hectáreas intervenidas * 100 30 * 100 25%

Total hectáreas 120

Reserva Forestal x 25% 15.400.000 x 25%

Bonificación Forestal x 25% 9.500.000 x 25%

Costos de formación x 25% 37.450.000 x 25%

CONTABILIZACION.

Control Raleo comercial 20.400.000 IVA C.F. 3.876.000 Contratistas 24.276.000 Gl: Registra Gastos por Raleo Comercial Existencia 23.537.500 Reserva Forestal 3.850.000 bonificación forestal 2.375.000 Bosque en Pie 9.362.500 Control raleo comercial 20.400.000 Gl: centraliza cuentas por raleo comercial



106

e.2) No considerando el Raleo como una disminución de la masa forestal

CONTABILIZACIÓN

Existencia 20.400.000 Control Raleo comercial 20.400.000 Gl: Traspasa a existencias trabajos raleo

e.3) Considerando el raleo como una disminución de la masa forestal, sin asignarle

valor a la madera extraída.

f) Gastos por plan de manejo.

CONTABILIZACION

Gastos plan de manejo 19.700.000 Contratistas 19.700.000 Gl: Incurre en gastos por plan de manejo Plantaciones Forestales 19.700.000 Gastos plan de manejo 19.700.000 Gl: Traspaso gastos plan de manejo plantaciones forestales

Al realizar la comparación norma chilena/norma internacional podemos observar en

nuestro Boletín Técnico N° 12 que este recomienda que todos los gastos en los que se incurra

para mejorar la plantación sean incorporados a la cuenta Plantaciones Forestales.

En la actualidad el asiento contable desarrollado refleja esta recomendación.



107

Sin embargo con la aplicación de la nueva norma estos gastos, únicamente los

correspondientes al Plan de Manejo ya no deben ser considerados como costo del activo sino

como resultado.

La explicación se da por que estos procesos permiten mejoras en el activo biológico

llamado según la NIC 41 como Gestión del cambio, donde La gerencia facilita las

transformaciones biológicas promoviendo, o al menos estabilizando, las condiciones

necesarias para que el proceso tenga lugar (Párrafo 6).

Estos cambios producen un mayor valor por que se ha incrementado la calidad del

activo y por lo tanto ese mayor valor va a resultado.

Según NIC 41 este asiento quedaría de la siguiente forma:

CONTABILIZACION.

Gastos plan de manejo 19.700.000 Contratistas 19.700.000 Gl: Traspaso gastos por plan de manejo plantaciones forestales

g) Retasación.

Valor Libro 150.000.000

- Valor tasación (200.000.000)

- Costos estimados en punto de venta (35.000.000)

Mayor o menor valor por cambios físicos 15.000.000



108

CONTABILIZACIÓN

Plantaciones Forestales 15.000.000 Reserva Forestal 15.000.000 Gl: Tasación plantaciones forestales

Según el Boletín Técnico Nº 12 los contribuyentes podrán revalorizar las plantaciones,

a base de una tasación efectuada por ingenieros forestales o agrónomos con especialización en

materias forestales. Estas tasaciones no son obligatorias y pueden ser efectuadas en cualquier

momento (párrafo 3 BT 12).

Aquí ya encontramos una diferencia notoria con la NIC 41 puesto que con la

aplicación de IFRS no será opcional hacer estas tasaciones sino que ahora pasa a ser un

requisito para así valorizar las plantaciones a valor justo. Normalmente las empresas

forestales realizan estas tasaciones una vez al año y por lo tanto ya hay un avance en este

aspecto.

Sin embargo existe una diferencia, que será la que deberán adaptar las empresas

forestales de nuestro país.

El Boletín Técnico Nº 12 indica que en los años en que se tasen las plantaciones, el

mayor valor resultante entre dicha tasación y el valor de libros corregidos monetariamente,

debe ser abonado a una reserva patrimonial denominada "Fondo de Reserva Forestal" (párrafo

4 BT 12).

La NIC 41 indica que Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento

inicial de un activo biológico a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de

venta, así como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los



109

costos estimados hasta el punto de su venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida neta del

periodo en que aparezcan. (Párrafo 26)

En definitiva, comparando entre ambas normas esta retasación debe ser llevada a

resultado y no a patrimonio.

Respecto de las revalorizaciones que están actualmente en el patrimonio, en nuestra

opinión no se llevarían a resultado. Según lo descrito en el párrafo 11 de la NIIF 1 Las

políticas contables que la entidad use en su balance de apertura con arreglo a las NIIF, pueden

diferir de las que aplicaba en la misma fecha con arreglo a sus PCGA anteriores. Los ajustes

resultantes surgen de sucesos y transacciones anteriores a la fecha de transición a las NIIF.

Por tanto, la entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a las NIIF,

directamente en las reservas por ganancias acumuladas (o, si fuera apropiado, en otra

categoría del patrimonio neto).

Estas reservas ya se encuentran en el patrimonio y la NIIF 1 indica que los ajustes

deben llevarse a utilidades acumuladas o a otra categoría de patrimonio neto. Por lo tanto se

dejan en el patrimonio y se llevan a utilidades acumuladas

h) Cosecha.

CONTABILIZACIÓN.

Existencia 325.520.000 Reserva Forestal 44.280.000 Bonificación Forestal 13.700.000 Plantaciones Forestales 383.500.000 Gl: Cosecha de plantaciones forestales



110

La cosecha es el último punto donde la NIC 41 tiene intervención dado que las

existencias pasan a ser tratadas según la NIC 2 “Inventarios” o las otras Normas

Internacionales de Contabilidad relacionadas con los productos. (Párrafo 3).



111

III.2 CASO SALMONES.

Compra 1.000.000 de ovas a $150 cada una (precios y cantidades son sólo supuestos)

los costos incurridos hasta esta etapa son $50 por cada uno, la tasa de mortalidad es de un

0,1%. Se revalorizan a un $205 cada uno.

Luego de dos meses nacen los alevines, los costos incurridos son $100 cada uno por

concepto de alimentos y mano de obra, balsas y mantenimiento de redes. La tasa de

mortalidad es de 0,05%. Se revalorizan a $310 cada uno.

Luego de 10 meses comienzan a transformarse en smolts. Se revalorizan en $415 cada

uno por cambios físicos y se incurren en costos por $110 cada uno por alimentos y

medicamentos. Dentro de los costos se desprenden $10 por colorantes, destinados a mejorar el

color del smolt.

Para sus futuros procesos los smolts son pasados a agua salada donde comienza la

engorda. Los costos en esta etapa son de $170 por kilo donde $25 por kilo corresponde a

mejoras. En esta etapa la totalidad de salmones pesan 900.000 kilos. Se revalorizan a $670

por kilo.

Se apartan 100.000 kilos de salmones para reproducción y la diferencia se lleva para

engorda, en esta etapa incurren en costos de $200 por kg, por mejoras. Los reproductores se

dan de baja porque luego de desovar mueren.

Se obtienen 200.000 ovas que tienen $100 de costo por unidad.

Se llevan a cosecha y los costos en esta etapa son $80 por kg. Para traslado, y $90 por

kg. Por conceptos de mejora.

Producto de un virus mueren 150.000 kilos de los que fueron llevados a cosecha. Al

final del periodo el precio de mercado es $1.000 por kilo.



112

Desarrollo:

III.2.1. Efectos Financieros

Existencia Ovas 150.000.000 Proveedores 150.000.000 Gl: Adquisición de Ovas

Gasto Ovas 50.000.000 Proveedores 50.000.000 Gl: Costos incurridos en la etapa de ovas

Existencia Ovas 50.000.000 Gasto Ovas 50.000.000 Gl: Centralización de Costos

CÁLCULO

N° Ovas x Precio Ovas = 1.000.000 x 150 150.000.000

N° Ovas x Costo incurridos hasta la fecha = 1.000.000 x 50 50.000.000

Existencia Ovas = 150.000.000 + 50.000.000 200.000.000

Mortalidad = N° Ovas x Porcentaje Mortalidad = 1.000.000 x 0,1% 1.000

Ovas Vivas = N° Ova – Mortalidad = 1.000.000 – 1.000 999.000 Ovas

Por ser causa ordinaria los costos son adsorbidos por las otras ovas.



113

MAYOR VALOR POR CAMBIOS FÍSICOS.

Revalorización = Ovas Vivas x Revalorización = 999.000 x 205 204.795.000

Valor libro - Revalorización = 200.000.000 – 204.795.000 4.795.000

Existencia Ovas 4.795.000 Retasación Ovas 4.795.000 Gl: Por mayor valor cambio físico

Existencia Peces Agua Dulce (alevín) 204.795.000 Existencia Ovas 204.795.000 Gl: Traspaso a alevines pro crecimiento

Costo de Alevines 99.900.000 Proveedores 99.900.000 Gl: Por costo en etapa alevín

Existencia Peces Agua Dulce 99.900.000 Costo de Alevín 99.900.000 Gl: Centralización de Costos

MAYOR VALOR POR CAMBIOS FÍSICOS.

CÁLCULO:

Revalorización = Ovas Vivas x Revalorización = 998.500 x 310 309.535.000

Mayor Valor = Valor Libro - Revalorización

4.840.000 304.695.000 – 309.535.000 (Valor libro = 204.795.000 + 99.900.000)



114

Existencia Peces Aguan Dulce 4.840.000 Revalorización 4.840.000

Gl: Retasación Salmones

Existencia Peces Agua Dulce (smolts) 309.535.000 Existencia Peces Agua Dulce (alevín) 309.535.000 Gl: Traspaso por crecimiento

Gastos Smolts 99.850.000 Colorantes 9.985.000 Proveedores 109.835.000 Gl: Gastos incurridos en etapa

Existencia Peces Agua Dulce (smolts) 99.850.000 Gastos Smolts 99.850.000 Gl: Centralización Gastos

Este asiento según la NIC 41 sólo se considera costo del activo lo necesario para la

sobrevivencia del mismo, por lo tanto, los colorantes no forman parte del costo ya que se

considera una mejora para el activo y se lleva al resultado del ejercicio

MAYOR VALOR POR CAMBIOS FISICOS.

CÁLCULO:

Revalorización = N° Ovas Nuevas x Revalorización = 998.500 x 415 414.377.500

Mayor Valor = Valor Libro – Revalorización

4.992.500 409.385.000 – 414.377.500



115

Existencia Peces Agua Dulce (smolts) 4.992.500 Revalorización 4.992.500 Gl: Revalorización cambios físicos Existencia Peces Agua Salada (smolts) 414.377.500 Existencia Peces Agua Dulce (smolts) 414.377.500 Gl: traspaso peces a agua salada

Gastos Peces Agua Salada (smolts) 130.500.000 Colorantes y mejoras 22.500.000 Proveedores 153.000.000 Gl: Costos incurridos en etapa

Existencia Peces Agua Salada (smolts) 130.500.000 Gastos Peces Agua Salada (smolts) 130.500.000 Gl: Centralización Costos

Se dejan fuera de estos gastos los relacionados con colorantes y mejoras ya que se

llevan directo al Resultado del Ejercicio por ser una mejora al activo.

MAYOR VALOR POR CAMBIOS FISICOS

CÁLCULO:

Revalorización = Kilos salmones x Revalorización = 900.000 x 670 603.000.000

Mayor Valor = Valor Libro – Revalorización

58.122.500 544.877.500 – 603.000.000



116

Existencia Peces Agua Salada 58.122.500 Revalorización 58.122.500

Gl: Mayor valor por cambios físicos

Nota: El criterio para la determinación del valor razonable esta basado en que existe un

mercado activo, el precio de cotización fue la base para la determinación del valor razonable.

(Párrafo 17)

CÁLCULO:

Peces para desovar = Kilo de peces para desovar x Precio Kilo

=100.000 x 670 67.000.000

Peces para desovar 67.000.000 Existencia Peces Agua Salada (smolts) 67.000.000 Gl: Rebaja existencia por traspaso

Existencia Ovas 267.000.000 Peces para desovar 67.000.000 Proveedores 200.000.000 Gl: Baja peces reproductores y reconocimiento nuevas ovas

Existencia Peces en Engorda 536.000.000 Existencia Peces Agua Salada (smolt) 536.000.000 Gl: Traspaso a Engorda Gastos engorda 160.000.000 Proveedores 160.000.000 Gl: Costos incurridos en etapa engorda

Peces para engorda = Kilo de peces para engorda x Precio Kilo

=800.000 x 670 536.000.000



117

Estos no son costo del activo ya que se esta trabajando para que el producto sea

competente en el mercado. Estos gastos se llevan al Resultado del Ejercicio.

Transporte Peces 64.000.000 Gasto mejoras 72.000.000 Proveedores 136.000.000 Gl: gastos incurridos en etapa Existencia Peces cosecha 536.000.000 Existencia Peces en engorda 536.000.000 Gl: traspaso a peces cosecha

Igualmente que el caso anterior, estos no son costo del activo ya que se esta trabajando

para que el producto sea competente en el mercado. Estos gastos se llevan al Resultado del

Ejercicio, solo son costos del activo el transporte.

Existencia Peces cosecha 64.000.000 Transporte Peces 64.000.000 Gl: Centraliza costos

CÁLCULO:

Precio Kilo = Valor Libro / Kilo de salmones = 600.000.000 / 900.000 666.67

Existencia Peces Cosecha = Peces Muerto por Virus x Precio Kilo

= 150.000 x 666.67 100.000.500

Mortalidad extraordinaria 10.000.500 Seguro por cobrar 90.000.000 Existencia Peces cosecha 100.000.500 Gl: Pérdida de Salmones



118

Banco 90.000.000 Ing. Fuera de Explotación 90.000.000 Gl: Pago seguro

CÁLCULO:

Valor Libro = 600.000.000 – 100.000.500 499.999.500

Valor de Mercado = kilos Salmones x Precio Kilo 650.000 x 1.000

650.000.000 650.000 x 1.000

MAYOR VALOR

Valor de libro – Valor Mercado = 499.999.500– 650.000.000 150.000.500

Peces en Cosecha 150.000.500 Mayor Valor por Cambio de Precio 150.000.500 Gl: Cambio de Precio Mercado



119

III.3 CASO ARÁNDANOS

La empresa Agrícola tiene una plantación de arándanos que al cierre del año 2008

estaba valorizada a 15.000.000 esto incluye todos los costos de formación desde tratamiento

de suelo, siembra y costos de manejo.

El año 2009 incurre en costos por 5.000.000 relacionados con el cuidado por

infecciones y mano de obra y 3.000.000 relacionados con el manejo de las plantaciones dado

que estas están en el año 5 etapa alta de producción

Al cierre del año se realiza tasación por expertos relacionadas a los cambios físicos y de

crecimientos de las plantaciones las que se estiman en 25.000.000

La empresa desea valorizar a precio de mercado y cuenta con la siguiente información

Medida: 12 posillos de 170 grs. equivalentes a 2,040 kgs. $ 4.500

Desarrollo:

III.3.1 Efectos Financieros

Gastos plantaciones 5.000.000

Costos manejo 3.000.000

Proveedores 8.000.000

Gl: Gastos incurridos en plantaciones

Plantación arándanos 5.000.000

Gastos plantaciones 5.000.000

Gl: Centraliza costos

Unidades Hectáreas plantadas

Producción por planta (aprox)

Valor libro Costos estimados

punto de venta 2000 x hé 5 1,5 Kg 25.000.000 3.500.000



120

En este asiento se ha llevado a las plantaciones sólo lo correspondiente a los costos por

mano de obra fertilizante herbicidas ya que la otra parte tiene que ver con mejoras que han

sido realizadas en las plantaciones. Estas mejoras van a resultado por darle un mayor valor al

producto que queremos comercializar.

CÁLCULO:

Valor libro plantaciones 20.000.000 valor inicial 15.000.000 + 5.000.000 Costos

Valor tasación 25.000.000

Diferencia: 5.000.000 mayor valor por cambios físicos.

CONTABILIZACIÓN:

Plantaciones arándanos 5.000.000

Mayor valor cambios físicos 5.000.000

Gl: por tasación de plantaciones

CÁLCULO VALOR JUSTO:

Producción unidades 2000 plantas x 5 hectáreas 10.000 plantas de arándanos.

10.000 x 1,5 kg. 15.000 kgs.

$4.500 / 2,040 kg 2.205,88 precio por kilo

Precio mercado: 2205,88 x 15.000 kg 33.088.200

Precio mercado 33.088.200

- Costos estimados en punto de venta (3.500.000)

Valor actualizado 29.588.200

Valor Libro - Valor mercado Ajuste

25.000.000 - 29.588.200 4.588.200



121

CONTABILIZACIÓN

Plantaciones arándanos 4.588.200

Mayor valor por cambios precio 4.588.200

Gl: Mayor valor por precio mercado

Nota: El criterio para la determinación del valor razonable esta basado en que no existe un

mercado activo, por lo que se utilizó el precio de la transacción más reciente en el mercado,

suponiendo que no ha habido un cambio significativo en las circunstancias económicas entre

la fecha de la transacción y la del balance. (Párrafo 18)



122

CONCLUSIÓN

Dentro de nuestra investigación, pudimos observar mediante comparación en

contabilidad chilena e internacional lo que fundamentalmente importa dentro de la NIC 41 y

qué es lo nuevo que trae a nuestra norma; esto es el Valor Razonable como criterio de

valuación inicial y también posterior, lo que llevará a las empresas chilenas determinar si

existe un valor justo para sus bienes y si no es así, utilizar el costo amortizado, lo que también

es un cambio para las empresas ya que el costo amortizado es el costo, menos depreciación

acumulada y menos el deterioro de valor, este último tampoco es determinado actualmente.

Este concepto es lo nuevo, ya que en gran parte de la industria nacional este elemento

no se considera dentro de los procesos productivos de los ahora llamados Activos Biológicos.

Una de las primeras prácticas que deberán realizar las empresas es sacar de Activo

Fijo o de existencias aquellos activos que bajo NIC 41 pasan a ser Activos Biológicos por

tratarse de seres vivos o plantas que en el transcurso de su proceso tiene transformaciones

biológicas ya sean éstas cualitativas o cuantitativas.

Existen muchas opiniones respecto de esta aplicación y la mayoría concuerda en que

la implementación no será fácil y traerá fuertes impactos en los estados financieros y de

resultado de las empresas pertenecientes a este rubro, lo anterior se da porque las empresas

necesitarán personal especializado para determinar tasaciones por cambios físicos, lo que

implica un mayor costo por mano de obra, además necesitarán realizar estudios y análisis de

mercado para ver las variaciones de precio. Y no sólo eso sino que además será necesario

implementar un método fiable de medición de dichas variaciones.



123

Los cambios de precio, dependiendo el activo, son muy variables, es por esto que los

estados financieros se verán muy influenciados por las variaciones al aplicar inicialmente la

NIC, comparando antecedentes entre un periodo y otro.

Se producirán modificaciones en los ratios financieros, ya que para calcular la

rentabilidad de la empresa, se utiliza el resultado del ejercicio el que será mayor al presentado

en periodos anteriores debido a la variación del valor razonable, especialmente por los

cambios físicos. Por ejemplo, y según el caso que hemos desarrollado, el sector forestal

realiza anualmente tasaciones, pero estas revalorizaciones son llevadas a patrimonio, y con la

aplicación de lo norma deberán ser llevadas a resultado.

Lo anterior podría modificar o alterar las decisiones de los distintos usuarios de la

información financiera, tanto inversionistas, acreedores, instituciones financieras, organismos

públicos, entre otros.

Además de lo anterior, cabe destacar que en la actualidad Chile no cuenta con una

norma que regule contablemente los activos biológicos, mucho menos cuenta con una norma

que regule las tasaciones de dichos activos, solo a excepción del sector forestal que cuenta

con un Boletín Técnico que recomienda estas tasaciones, sin embargo no existe una norma

que las regule por lo cual recurren a los Métodos de Costo de Reposición y el Método de

Valor Comercial, los que son propuestos por CONAF.

Otra gran diferencia es que la norma Chilena indica que las valorizaciones deben ser a

Costo Histórico o de adquisición y la NIC 41 propone que este debe evaluarse a valor

razonable todos los años lo que provoca un aumento del valor del activo como consecuencia

del reconocimiento de utilidades al momento de realizar la tasación esto es independiente si es

vendido o no. La norma chilena reconoce utilidades sólo al momento de realizar la venta.



124

Finalmente otra dificultad que podemos encontrar es la gran cantidad de información a

revelar en notas a los estados financieros, adicionales a las ya existentes.

Al observar el sector agrícola vemos mayormente difícil la implementación de las

IFRS, ya que la gran mayoría son pequeños empresarios, sin embargo para llevar sus

productos al extranjero se verán en la obligación de actualizarse lo que les traerá mayores

costos.

En general y casi para toda la industria nacional que tiene activos biológicos habrá

mayores costos de capacitación, administrativos y tiempo.

Finalmente concluimos que la adaptación de la NIC 41 en los sectores industriales

donde tiene implicancia la norma, será en un inicio engorrosa, compleja y costosa, sin

embargo una vez implementada será de mucha ayuda, ya que gran parte de las empresas

chilenas están proyectando sus ventas hacia el exterior, de esta forma será más competitiva y

tendrá más alternativas, como es el caso de los arándanos, esto traerá crecimiento a nivel

regional y a nivel país.

Respecto de lo tributario también encontramos diferencias que traerán en una etapa

inicial complejidad, por ejemplo por no ser un país hiperinflacionario no tendremos que

ajustar los precios según la variación del IPC esto financieramente, sin embargo

tributariamente esto no ha cambiado.

Esperamos que nuestro trabajo aporte importante información ya que al realizar casos

prácticos e irlos comparando con la normativa existente es posible observar más claramente

los efectos que fuimos desarrollando en nuestro tema y los que creemos afectarán fuertemente

nuestra industria chilena.



125

BIBLIOGRAFÍA

- La Convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera en Chile, Capic

Review Vol. 4 (2006, pp. 12) – Berta Silva Palavecinos – Claudio Garrido Suazo.

- Convergencia a IFRS en el Mercado de Valores (2008, PPT 4 y 7), Larraín Guillermo

- IFRS: Impacto en la Valoración de las Empresas e Inversiones (2007, PPT.2), Camus Juan

- La Regulación de las Existencias en las Normas Internacionales de Contabilidad. NIC 2 y

NIC 41 – Beatriz Aibar Guzmán – Mª Isabel Blanco Dopico.

- Contabilización de actividades agropecuarias, enfoque del siglo XXI. Garita Juan – Morales

Fernando (2005, pp. 97)

- Caminando hacia la armonización contable en la agricultura. (2009, pp. 12) BENAVENTE

M., María del C.

- Revista Contabilidad y Auditoria – “Aplicación de la NIC 41 a las Empresas del Sector

Forestal” (2007, pp. 94-95). Gallegos Cecilia, Medina Alex

- Fair Value and Historic Cost Accounting of Biological Assets [En línea], ARGILES Josep

Mª, GARCÍA BLANDON Josep, MONLLAU Teresa.

- El impacto de las IFRS en la agricultura y la acuicultura – Verónica Pizarro.

- Activo Biológico, un nuevo concepto, un nuevo criterio contable. - Vernor Mesén

- Valorización de Activos Biológicos y Productos Agrícolas, Ajuste a los resultados

económicos. – Lorenzo Helgueta – Bruno Lanfranco – Ernesto Majó.

- Contabilización de Actividades Agropecuarias, Enfoque del Siglo XXI. – Juan Carlos Garita

Segura. – Fernando Morales Abarca.

- Activos Biológicos y Prácticas Europeas de Aplicación. – Cristian Bastián. -KPMG en

Chile.

- El impacto de IFRS en el patrimonio de las compañías chilenas, consecuencias en sectores

agropecuario y salmonero por valorización de activos biológicos. – Ernst & Young.



126

- Problemática interna del Fair Value: Repercusiones en la valoración de la actividad agrícola

y ganadera. – Ricardo Rodríguez. – María Cristina de Miguel.

- Decreto de Ley 701 de la Ley 19.561 del 28 de octubre del año 1974.

- Boletín Técnico Nº 12

- NIC 41 “Agricultura”

- NIC 12 “Impuesto Sobre las Ganancias”

- NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”

- NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información

Financiera”

- Decreto Ley 824 Ley sobre Impuesto a la Renta.

- Activos Biológicos: Efecto en resultados – Maria Zunino Rivera – Karina Chandía Troncoso

- Activos Biológicos en Industria Salmonera: “Impacto Organizacional por el uso de un

modelo de aplicación de IAS 41 en las empresas pertenecientes a la industria salmonera en

Chile, desarrollando sobre la base de la experiencia internacional de empresa noruega Marine

Farms ASA” – Claudio Salinas González.

- Aplicación de la NIC 41 en la valoración de activos de empresas forestales – Carmen

Fallana Belda – Sigfredo Ortuño Pérez.

- Estudio de la cadena productiva del salmón, a través de un análisis estratégico de costos –

Jorge Fernández – Luis Briones.

- Manual teórico práctico sobre contabilidad forestal – Juan Osses Moreno – Héctor Veloso

Oses.

- Contabilidad Recursos Naturales – Smith y Valenzuela.



127

INTERNET:

- http://ifrsenchile.cl/option,com_docman/task,doc_download/gid,8/Itemid,36.ifrs

- http://www.acender.cl/newsletter/newsletter_1.pdf

- http://www.svs.cl/sitio/acerca/quees.php

- http://www.svs.cl/sitio/mercados/ifrs_preguntas_frecuentes.php

- http://www.chilepotenciaalimentaria.cl/content/view/257071/El-impacto-de-las-IFRS-en-la-

agricultura-y-la-acuicultura.html#content-top

- http://www.gestion.cl/399/finanzas.php

-http://www.infoweek.biz/la/2010/02/agrosoft-chile-actualiza-sus-software-de-gestion-

agricola-con-normas-ifrs/

- http://www.franklintempleton.com.es/spain/jsp_cm/guide/glossary_e.jsp

- http://www.sofofa.cl/sofofa/index.aspx?channel=3539

- http://www.svs.cl/sitio/acerca/quees.php

- http://www.navactiva.com/web/es/descargas/pdf/acyf/NIC2_NIC41.pdf

- http://www.papelnet.cl/elarbol/10_c.html

- http://www.papelnet.cl/elarbol/5_especies_introducidas.html

- http://www.papelnet.cl/elarbol/10_plantaciones_forestales.html

- http://definicion.de/vivero/

- http://urbanext.illinois.edu/veggies_sp/glossary.cfm

- http://es.wikipedia.org/wiki/Poda

- http://es.wikipedia.org/wiki/Pulpa_de_celulosa

- http://www.conaf.cl/

- http://es.wikipedia.org/wiki/Desertificaci%C3%B3n

- http://www.cienciasforestales.cl/estudiantes/glosario.php

- http://businesschile.cl/es/noticia/forestal/la-industria-forestal-de-chile

- http://www.chilepaisforestal.cl/jovenes/indu_foreshistoria.htm

- http://www.salmonchile.cl



128

- http://www.elgoldfish.com/glosario.html#desove

- http://es.wikipedia.org/wiki/Carotenoides

- http://seragro.cl/?a=808

- http://www.pedramol.com/pescados/salmon.htm

- http://www.usach.cl/arch/doc/pdf/Publireportaje-Salmones-14-03-08.pdf

- http://urbanext.illinois.edu/veggies_sp/glossary.cfm

- http://www.agrobit.com/Info_tecnica/alternativos/horticultura/AL_000001ho.htm

- http://www.infoagro.com/frutas/frutas_tropicales/arandano.htm

tesis final modificada base inv

Documents