tendencias del entorno petrolero regional en latinoamérica · 19 de mayo de 2011 rodolfo guzmán...
TRANSCRIPT
Tendencias del Entorno Petrolero
Regional en Latinoamérica
VII Congreso Internacional de Minería,
Petróleo y Energía
Cartagena de Indias
19 de Mayo de 2011
Rodolfo Guzmán
Director
Arthur D. Little, Inc.
2
Contenido
Panorama Energético Regional
Brasil y los Retos del Pre-Sal
Venezuela: Faja del Orinoco y Potencial Gasífero
La Reforma Energética Mexicana
Conclusiones
Contenido
3
Una vez superada la recesión global del año 2009, Latinoamérica ha
retomado un rumbo de rápido crecimiento económico
(6.0)
(4.0)
(2.0)
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
200920102011*2012*
Mundo Estados
Unidos
Unión Europea Asia Medio Oriente y
Norte de África
América Latina
y Caribe
% Anual
Fuente: FMI – World Economic Outlook Abril 2011
* Proyecciones
Crecimiento real de PIB (% Anual) – Por región
Panorama Energético Regional
4
La mayoría de los países de la región mantendrán tasas de crecimiento
elevadas en los próximos dos años
Crecimiento real de PIB (% Anual) – Países de Latinoamérica
6.8%6.0%
Argentina
Promedio 2006-2010
2011 (proyectado)
2012 (proyectado)
Fuente: FMI – World Economic Outlook Abril 2011
4.6% 4.5%
Bolivia
4.4% 4.5%
Brasil
3.5%1.8%
Venezuela
3.3%
5.9%
Chile
1.9%
4.6%
México
4.6% 4.6%
Colombia
7.2% 7.5%
Perú
3.5% 3.2%
Ecuador
4.6%
4.5%
4.1%
1.6%
4.9%
4.0%
4.5%
5.8%
2.8%
Panorama Energético Regional
5
No obstante, la región aún presenta grandes desafíos para atraer inversión
privada
79
123
28
101
164
121
País 2011
Singapur 1
Estados Unidos 5
Noruega 8
Arabia Saudita 11
Nigeria 137
República del Chad 183
131
39
130
43
115
172
127
149
2006
Índice “ Doing Business” – Latinoamérica
Fuente: World Bank
2011
N/D 35
65 36
Panorama Energético Regional
6
Latinoamérica exporta cerca de la cuarta parte del total de la energía que
produce
Balances energéticos – Año 2009
Fuente: Olade, Análisis Arthur D. Little
684
273
411
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
207
79
128
0
50
100
150
200
250
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
115
148
27
-50
0
50
100
150
200
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
1,583
705879
0
500
1,000
1,500
2,000
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
1,6621,786
-124-500
0
500
1,000
1,500
2,000
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
Total Latinoamérica
Ecuador
Perú
Chile
7,508
5,770
1,738
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
Colombia
589 575
140
100
200
300
400
500
600
700
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
Argentina
66
186
-121-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
Venezuela
Brasil
Uruguay
Mexico
11
26
-15-20
-10
0
10
20
30
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
1,919
1,449
470
0
500
1,000
1,500
2,000
Produccion Consumo Exportación
MM
bo
e
23%
Panorama Energético Regional
7
Latinoamérica posee reservas probadas de crudo del orden de 210 mil
millones de barriles, concentradas principalmente en Venezuela
Reservas Probadas y Balances de Crudo
Fuente: BP statistics 2010, Informe Energético Olade
0
1
2
3
4
Reservas
probadas
Producción/
Demanda
KMM bbl
2009 KBl/d
0
1000
2000
3000
4000
Venezuela
0
1000
2000
3000
4000
Brasil
0
1000
2000
3000
4000
Argentina
01000200030004000
Chile
01000
20003000
4000
Peru
0
1000
2000
3000
4000
Ecuador
0
1000
2000
3000
4000
Colombia
010002000
30004000
Mexico
12
2.5
13
1.4
7
1.1
172
Total en el Mundo >
1.200.000 MM Bbls
Panorama Energético Regional
8
Venezuela es también el país con mayores reservas probadas de gas natural
en la región, que en su conjunto ascienden a 300 TPC
Reservas y Balances de Gas Natural
Fuente: BP statistics 2010, Informe Energético Olade
0
1
2
3
4
Reservas
probadas
Producción/
Demanda
TPC 2009
BPCD
17
13
13
4
11
25
200
0
2
4
6
Venezuela
0
2
4
6
Brazil
0
2
4
6
Argentina
0
2
4
6
Bolivia
0
2
4
6
Peru
0
2
4
6
Colombia
0
2
4
6
Mexico
17Trinidad
Total en el Mundo >
6,600 TCF
Panorama Energético Regional
9
Crudos Livianos
Crudos Pesados / Extra Pesados
Gas Natural
Marañon
Faja Orinoco
Deltana
Camisea
Guyana/Suriname
SantosCampos
Espirito Santo
Sergipe-Alagoas
Foz de Amazonas
Golfo de Venezuela
ITT
LlanosPiedemonte
Neuquen
San Jorge
Maracaibo
Eastern
Altiplano
México
Chicontepec
Aguas Profundas
Burgos
La mayoría de los países de la región cuentan con cuencas de tamaño
significativo
Panorama Energético Regional
10
Desarrollos de la Faja del Orinoco y Gas Costa Afuera
Exploración offshore y crudos pesados
Agenda energética electoral
Renegociación de los contratos petroleros
Seguridad Energética
Incremento de la intervención del gobierno
Desarrollos del Pre-Sal
Potencial de Shale Gas
Diferentes temas dominan la agenda energética actual de los países
latinoamericanos
Contratos Integrales de E&P
Panorama Energético Regional
11
Número de pozos de exploración perforados (1996 – 2008)
0
50
100
150
200
250
300
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008N
um
ber
of
wil
dcat
well
s d
rill
ed
Brazil Colombia Mexico Argentina
T & T Peru Chile Venezuela
Ecuador Falklands/Malvinas
Source: Wood Mackenzie PathFinder
Brasil, Colombia y México han realizado los mayores esfuerzos de
exploración en los últimos años
Fuente: WoodMackenzie
Panorama Energético Regional
12
Fuente: BP Statistics 2011, Análisis Arthur D. Little
598503 480 441
200 200
1,222
1,0061,024
672
428357
227
1,503
1,663
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
Bol-Arg Bol-Bra Arg-Chi Arg-Bra Arg-Uru
Col-Ven Otros-Bra Otros-Chi Total
MMMPC/AÑO
776
71
176
T&T (LNG)
635 a EEUU
14 a Mexico
71 a Argentina
176 a Otros LA
Flujos Regionales 2009 (MMCF)
917
Flujos Regionales de Gas 2009 (MMPCD) Evolución histórica de flujos
174
La integración energética regional se ha frenado en los últimos años como
consecuencia de las restricciones en la oferta de gas natural
Panorama Energético Regional
13
Guiria
Camisea
Quintero
E.U.A.
Licuefacción
Regasificación
Nigeria/ Equatorial Guinea
Costa Azul
Altamira
Planeadas:
Existentes:
Licuefacción
Trinidad
Ensenada
Lázaro Cárdenas
Australia
Indonesia/Russia Nigeria
Regasificación
RDPR
El Salvador
Bahía Blanca
Uruguay
Guanabara
Pecem
Mejillones
Pto. MorelosManzanillo
Principales Proyectos de GNL en Latino América y el Caribe
Por otro lado, varios países están optando por la importación de GNL como
otra forma de diversificar sus fuentes de suministro energético
Panorama Energético Regional
14
Tendencias en el Downstream en Latinoamérica
Posición deficitaria en destilados medios
y excedentaria en gasolinas y fuel oil
Se planean varios proyectos de nuevas
refinerías y modernización de plantas
existentes
Repliegue de los majors en el retail
Fuerte impulso a los biocombustibles y
al GNV en varios mercados
En el downstream regional se plantean inversiones en refinación para
satisfacer la creciente demanda de destilados medios
Panorama Energético Regional
15
Actualmente existen diversos proyectos en estudio o desarrollo para la
construcción de nuevas refinerías en la región
Manabí
300 KBD
12.500 MMUSD
2013
Cabruta
400 KBD
6.000 MMUSD
2011
Venezuela
Caripito
50 KBD
500 MMUSD
2010
Sta Inés
50 KBD
1.000 MMUSD
2011
Ecuador
Pernambuco
200 KBD
2.500 MMUSD
2010
Abreu e Lima
500 KBD
2.000 MMUSD
2014
Leyenda
Refinería Inversión
Capacidad Año Inicio
Brasil
Paulinia
35 KBD
N/A
N/A
Mexico
Tula
330 KBD
7.000 MMUSD
2016
Fuente: O&G Journal, Análisis Arthur D. Little
Panorama Energético Regional
16
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
Inversiones por Sector en Brasil
Las inversiones petroleras en Brasil superarán 175 Mil Millones de USD
durante el presente quinquenio
Fuente: Análisis Arthur D. Little
2010-2015
> 150 unidades de proceso
> 30 cámaras coque
> 280 tanques
Inversión
(MMUSD)
> 100,000
> 50,000
> 25,000
Refinación GNL / PetroquímicaE&P
Unidades de
equipos de
metalurgia
pesada
2 plataformas/FPSO / año
> 4 Offshore supply vessels / año
> 5 navíos de gran porte / año
> 30 Plantas de procesamiento
> 100 Tanques
Brasil y los Retos del Pre-Sal
17
La región del Pré-Sal requerirá inversiones de más de 100 mil MMUSD, y
alcanzará niveles de producción de cerca de 2 MMBD en diez años
Fuente: Petrobras, Ministerio do Minas e Energía do Brasil, análisis Arthur D. Little
Región Pre-Sal - Brasil
SantosSantos
Área total de la provincia: 149.000 km2
Área concedida: 41.772 km2 (28.03%)
Tres cuencas: Santos, Campos, Espirito Santo
Principales descubrimientos (gas y crudo liviano) incluye los campos de Tupi, Júpiter y Carioca
Producción de crudo – Pré-Sal
157
444
920
1246
62
169
488
666
219
613
1,407
1,912
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2013 2015 2017 2020
Terceros
Petrobras
KBD
Brasil y los Retos del Pre-Sal
18
Amarre en profundidades de agua de
2.200 mts.
Reservas a 7.000 mts de profundidad y
por debajo de la capa de sal de 2.000 mts
de espesor
Los costos de producción podrían ser 6-7
veces mayores a los de áreas offshore de
menor profundidad
Fuente: Petrobras
Los desarrollos sin precedentes del pre-sal enfrentarán importantes retos
tecnológicos
Pre-Sal – Desafíos tecnológicos
Brasil y los Retos del Pre-Sal
19
Venezuela – Producción de Petróleo
Aunque Venezuela posee las mayores reservas de hidrocarburos en la región,
las empresas internacionales enfrentan importantes desafíos en este país
Participación mayoritaria de PDVSA en todos los proyectos upstream
La apropiación del gobierno es significativamente alto con un ISLR de 50% y
regalías de más del 30%
Algunos jugadores clave (Exxon, ConocoPhillips) han abandonado el país e
iniciado procesos de arbitraje
2,2442,5012,4992,5922,752
2,9593,137
3,3213,480
3,1263,2393,1422,895
2,5542,9072,9372,808
2,6132,5582,437
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Producción de Petróleo
(KBD)
Gobierno de Chávez
5.6% 3.2%
Fuente: BP Statistics, análisis Arthur D. Little
Venezuela: Faja del Orinoco y Potencial Gasífero
20
Fuente: PDVSA, Reuters, Petropars, análisis Arthur D. Little
Bloques licitados:
Carabobo 3
– Repsol (España)
– Petronas (Malasia)
– ONCG (India)
– India Oil corp (India)
Carabobo
– Chevron (USA)
– Mitsubishi (Japan)
– Inpex (Japan)
– Suelopetrol
(Venezuela)
Faja del Orinoco – Bloques Otorgados
UK
Licitación Feb 2010
Venezuela está relanzando los desarrollos de la Faja del Orinoco, y se han
negociado oportunidades con una variedad de actores
Venezuela: Faja del Orinoco y Potencial Gasífero
21
Venezuela cuenta con grandes reservas de gas natural costa afuera, pero la
velocidad de los desarrollo es aún incierta
Región Occidental
15
Plataforma
Deltana
Mariscal Sucre
Región Oriental
14
6
# Reservas de Gas (TPC)
Venezuela: Faja del Orinoco y Potencial Gasífero
22
México aprobó una reforma energética en el 2008 que abre las puertas a la
inversión privada en el sector petrolero
Fuente: PEMEX
Campos maduros Chicontepec Aguas profundas
Contratos Integrales de Exploración y Producción
2011-2012
• Nueva Gobernanza
corporativa
• Regímenes especiales
de contratación
• Flexibilidad financiara
Reforma Energética
2008
Ley para el Aprovechamiento
Sustentable de la Energía
Reforma de la
Secretaría de Energía
Ley de PEMEX
Ley Art. 27
de la ConstituciónLey de Energías
Renovables
Decreto de Ley
de la Comisión
Reguladora de Energía
Creación de la CNH
2012-2013 2013-2015?
La Reforma Energética Mexicana
23
Recursos potenciales: 30 Bboe
Extensión de la cuenta: 575,000 Km2
Profundidades de agua superiores a
500mts
Diferentes ambientes sedimentarios y
complejidad estructural
Requerimientos de capital
multibillonarios
El dominio de tecnologías especializadas
y la habilidad para gestionar grandes
proyectos serán factores críticos
Los desarrollos en aguas profundas mexicanas plantean un gran desafío, y
existen dudas sobre la viabilidad del modelo de participación privada
Fuente: PEMEX
La Reforma Energética Mexicana
24
Latinoamérica es muy heterogénea en cuanto al tipo de oportunidades
energéticas y las condiciones para la inversión privada
Brasil ha pasado a otra liga en términos de potencial petrolero, y por ello
también ha endurecido los términos contractuales
Venezuela presenta un panorama de inversión complicado y la producción
ha venido declinando
México ha iniciado una tímida apertura, pero persisten dudas sobre la
aplicabilidad del modelo a inversiones en aguas profundas
Colombia y Perú continúan destacándose por sus esfuerzos para promover
la inversión en E&P
Argentina, Bolivia y Ecuador se caracterizan por un alto grado de
intervención estatal
El futuro energético de la región dependerá en gran medida de la efectividad de los gobiernos para crear un clima de confianza
Conclusiones