Walter A. Martinez wdmartin@uc.cl

ESCUELA MILITAR DE INGENIERA (EMI)

Febrero, 2015

MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERASINTERMEDIARIOS FINANCIEROS INDIRECTOS

TEMARIO

I. Introduccin

II. Principales operaciones bancarias

III. Tasa de Inters

IV. Principales ratios y medidas de performance

V. Anlisis de la legislacin vigente (Ley No. 393)

VI. Anexo: Intermediacin Financiera Indirecta en Bolivia

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(I)

IntermediarioFinancieroIndirecto

Productos

Recursosmonetarios

Crdito

Solicita Recursosmonetarios

SPREAD

Demandantesderecursos

Oferentes derecursos

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(II)

Depositan recursos financieros al intermediario financiero indirecto.

Por los recursos obtendrn una tasa de inters pasiva e incrementarn los pasivos delintermediario financiero indirecto.

No tienen facultad de decisin sobre el destino de sus recursos.

Generalmente invierte a corto plazo.

Es aquel mercado donde participa un intermediario que captarecursos del pblico, y luego los coloca en forma de prstamo.Concepto

OFERENTES

1.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTA(III)

Solicitan recursos financieros prestados al intermediario financiero por los cualespagarn una tasa de inters activa.

Estos recursos pasarn a ser un activo del intermediario financiero indirecto.

DEMANDANTES

Es el agente que asume el riesgo

Paga una tasa de inters pasiva pactada previamente con el cliente

Los recursos se convierten en un pasivo par alos IF

Coloca el dinero obtenido de acuerdo a sus polticas de inversin y crdito

Obtiene un spread por este proceso

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

2.OPERACIONESBANCARIAS

Principalesoperacionesbancarias

1. Operaciones Pasivas

2. Operaciones Activas

3. Operaciones contingentes

4. Operaciones de servicios

2.1OPERACIONESDELPASIVO(I)

Aquellas operaciones por las cuales las Entidades Financieras captan o recibenrecursos financieros de las personas.

Todas estas operaciones se constituyen en CAPTACIONES de las EF.

Por estas captaciones, las EF se comprometen a pagar a travs de una tasa de inters,una rentabilidad a los clientes.

Recibir depsitos de dinero

Contraer obligaciones con el BCB yotras entidades financieras

Emitir y colocar bonos

Operaciones Pasivas

2.1OPERACIONESDELPASIVO(II)

En general los depsitos bancarios pueden clasificarse en 3 grandes categoras:

Cuentas Corrientes

Cajas de Ahorro (Vista)

Depsitos a plazo fijo

Captaciones

CUENTASCORRIENTES

Es un contrato entre una persona o empresa y una EF, mediante la cual el primero depositadinero. El dinero de la cuenta corriente puede ser girado posteriormente a travs decheques o dbitos. Generalmente no pagan inters.

CAJASDEAHORRO Es una cuenta en la cual el ahorrista puede hacer depsitos sucesivos y retirar fondos a lavista. El banco al recibir el dinero tiene la potestad de disponer de l segn su convenienciay tiene la obligacin de restituirlo en la misma especie y calidad. Por los recursos pagan unatasa de inters.

DEPSITOSAPLAZFOFIJO Es un instrumento de inversin consistente en un certificado extendido por la EF sobre elmonto de dinero depositado, pagadero al depositante en la fecha de vencimiento estipuladay que paga un inters pactado a plazo definido en favor del cliente.Los DPFs son nominativos y se pueden traspasar por simple endoso, as como pueden servirde garanta para prstamos.

2.1OPERACIONESDELPASIVO(III)

Cualquier operacin efectuada por una Entidad Financiera en la que se invierten losrecursos captados entre el pblico y que lleva aparejada cierto nivel de riesgo.

Las operaciones activas pueden ser de dos categoras:

1. Otorgacin de crditos a personas o empresas

2. Inversin en ttulos valores

Son los prstamos y crditos bancarios los que constituyen el ncleo fundamental, por loque pueden denominarse operaciones tradicionales de activo.

Las operaciones de activo, proporcionan una determinada rentabilidad (con cierto riesgo).La rentabilidad exigida, por tanto, depender del riesgo contrado con cada cliente.

Es imprescindible contar con un adecuado sistema de control y seguimiento de los riesgos.Por tanto, el anlisis de riesgos constituye actualmente el factor clave de la gestinbancaria.

2.2OPERACIONESDELACTIVO(I)

2.2OPERACIONESDELACTIVO(II)

Es una operacin por la cual una EF pone a disposicin una cantidaddeterminada de dinero mediante un contrato. Como contraparte, elbeneficiario del crdito se compromete a devolver el monto solicitadoen el tiempo o plazo definido, segn las condiciones establecidas paradichos prstamos ms los intereses, comisiones y otros costos asociadosal crdito, si los hubiera.

CRDITO

Crdito Empresarial

Crdito hipotecario de vivienda

Crdito PYME

Crdito de Consumo

Microcrdito

TIPOS DE CRDITOS:

2.2OPERACIONESDELACTIVO(III)

Comprende los crditos otorgados por la entidad a terceros,originados en la actividad principal de intermediacinfinanciera.

CARTERA

Cartera Vigente, crditos que tienen sus amortizaciones de capital e intereses alda conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crdito.

Cartera Vencida, En esta cuenta se registran los crditos cuyo capital, cuotas deamortizacin o intereses no hayan sido cancelados ntegramente a la entidadhasta los 30 das contados desde la fecha de vencimiento

CarteraenEjecucin,Enestacuentaseregistranloscrditosporloscualeslaentidadhainiciadolasaccionesjudicialesparaelcobro.

2.2OPERACIONESDELACTIVO(IV)

Incumplimiento en el pago de los montos adeudados de capitalo intereses, segn el plan de pagos pactado, considerndosecomo incumplido el saldo total de la operacin desde el da devencimiento de la cuota atrasada ms antigua hasta el da enque sta sea puesta totalmente al da.

MORA

Cartera en Mora = Cartera vencida + Cartera en Ejecucin

2.3OTRASOPERACIONESBANCARIAS

Giros (interior y exterior)

Remesas

Transferencias: mismo banco o otros Bancos (ACH)

Cambio de moneda

Pago de servicios

Cajas de seguridad

Fideicomisos

OPERACIONES CONTINGENTES

Operar con tarjetas de crdito

Emitir boletas de garanta y otros avales y fianzas bancarias

OPERACIONES DE SERVICIOS

3.TASADEINTERS(I)

En el mbito de la banca, la tasa de inters hace referenciaal costo que tiene un crdito o bien a la rentabilidad de losahorros.

Concepto

Tasa de inters Pasiva, o de captacin, es porcentaje que las entidades financieraspagan por el dinero captado a travs de cajas de ahorros, depsitos a plazo, etc.

Tasa de inters Activa, es la tasa que cobran las entidades financieras por losprstamos otorgados a las personas naturales o empresas.

Tasa de inters Efectiva Activa (TEA), es el costo total del crdito para el prestatarioexpresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que laentidad supervisada cobre el prestatario:

i:tasa nominalannualc:comisiones (tanto por uno)PPI:Periodicidad dle pago deintersOr:Otros recargos (tanto por uno)

3.TASADEINTERS(II)

Tasa de inters Referencial (TRE), Es la tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP) promedioponderada de los DPFs considerando todos los plazos de las operaciones de estos depsitos del sistemabancario. Se obtiene considerando las tasas de inters de los DPFs del sistema bancario, en todos losplazos en que las operaciones sean pactadas durante los 28 das anteriores a la fecha de cierre de lasemana de clculo.

Fuente:BCB

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EvolucindelaTREen%(2011 Feb2015)

MN ME

4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(I)

ESTRUCTURADEACTIVOS

ESTRUCTURADEPASIVOS

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4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(II)

CALIDADDECARTERA

LIQUIDEZ

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4.PRINCIPALESRATIOSYMEDIDASDEPERFORMANCE(III)

Ratio de Capital o Coeficiente de Solvencia. Es un ndice instituidopor el Comit de Basilea que establece que el Capital mnimo deuna EF debe ser al menos el 10 % de los Activos Ponderados por suNivel de Riesgo, tanto para los Activos registrados en el Balancecomo para las Exposiciones de las Entidades de IntermediacinFinanciera reflejadas en Operaciones Fuera de Balance.

CoeficientedeAdecuacin

Patrimonial(CAP)

CAP

> 10%

SOLVENCIA

Recopilacin de normas para Bancos y Entidades Financieras Libro 3 Ttulo VI Captulo I Seccin 2. Ponderaciones:

0%

Efectivo en bvedas Depsitos en el BCB Inversiones en valoresdel BCB o TGN

Reportos en Valores delBCB o TGN

Swaps de moneda con elBCB

Otros

10%

Crditos garantizadospor el TGN

Bonos FERE Productos fevengadospor cobrar y previsionesgarantizados por el TGN

20%

Activos de EF nacionalescon cierta calificacin deriesgo

Activos enadministracin

Activos recibidos enfideicomiso

Crditos directosgarantizados con DPFsemitidos por otra EFnacional o extranjera

Otros

4.1COEFICIENTEDEADECUACINPATRIMONIAL(I)

50%

Crditos para viviendahasta el monto de lahipoteca

Productos deveengadospor cobrar y previsionesespecficas sobre activosque ponderan 50%

70%

Crditos otorgados aprestatarios conGrado de Inversin

Inversiones en ttulosde empresas nofinancieras con conGrado de Inversin

Crditos vigentesotorgados al sectorproductivo quecuenten con garantasreales

100%

Los activos y contingentesno contemplados en losnumerales anteriores

4.1COEFICIENTEDEADECUACINPATRIMONIAL(II)

5.ANLISISDELALEGISLACINVIGENTE(LeyNo.393)

Ver Presentacin LeydeServicios Financieros No.393

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(I)

SistemaFinancieroCarteradeCrditosyDepsitosdelpblicoAl31dediciembrede2014(en%)

Fuente:ASFI

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(II)

SistemaBancario(*)EvolucindeCartera,depsitosdelpblicoypatrimoniodediciembrede2003adiciembre2014(enmillonesdeUSD)

Fuente:ASFI

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003y2013,seagregaBCOyFFP.

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(III)

SistemaBancario(*)EvolucindePrevisionesyMoradediciembre2003adiciembre2014(enmillonesdeUSD)

Fuente:ASFI

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003y2013,seagregaBCOyFFP.

SistemaBancario(*)EvolucindelndicedeMoraDediciembre2003adiciembre2014(en%)

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(IV)

Fuente:ASFI

(*)ApartirdeJuliode2014seconsideralasumadebancosmltiplesybancospymes.Parafinescomparativosenperiodosanteriores,entreel2003y2013,seagregaBCOyFFP.

SistemadeIntermediacinFinanciera Evolucindeutilidadesyprdidas(enmillonesdeUSD)

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(V)

Fuente:ASFI

SistemaFinanciero Evolucindelaparticipacindedepsitospormoneda(enporcentaje)

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VI)

Fuente:ASFI

SistemaFinanciero Evolucindelaparticipacindelacarterapormoneda(enporcentaje)

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VII)

Fuente:ASFI

SistemaFinanciero Carteraclasificadaportipodecrditoal31dedic2014(enmillonesdeUSD)

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(VIII)

Fuente:ASFI

SistemaFinanciero EvolucindelnmerodeprestatariosDedic2004adic2014

6.INTERMEDIACINFINANCIERAINDIRECTAENBOLIVIA(IX)

Apartir del21dejulio de2014,BancoMltiples yBancos PymesFuente:ASFI

Gracias por su atencin

Walter A. Martinez walticomartinez@gmail.com

ESCUELA MILITAR DE INGENIERA (EMI)

Febrero, 2015