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Banca e Instituciones Financieras Tasas Tasas de de Interés Interés

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Banca e Instituciones Financieras

Tasas de Tasas de InterésInterés

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Tasas de Interés 2

Tasa de interés.Tasa de interés.La tasa de interés es el porcentaje al que La tasa de interés es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de está invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado como "el precio del dinero en el mercado financiero".financiero".

La tasa de interés representa un balance La tasa de interés representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización de una (oportunidad) de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo suma de dinero en una situación y tiempo determinado.determinado.

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Tipos de Tasa.Tipos de Tasa.

Activa

Pasiva Externa

Preferencial

Real

Tasas deinterés

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Tasas de Interés 4

Tipos de Tasa.Tipos de Tasa.Preferencial:Preferencial:Porcentaje inferior al "normal" o general que se Porcentaje inferior al "normal" o general que se

cobra a los préstamos destinados a actividades cobra a los préstamos destinados a actividades específicas que se desea promover, ya sea por específicas que se desea promover, ya sea por el gobierno o una institución. el gobierno o una institución.

Real:Real:Porcentaje resultante de deducir a la tasa de Porcentaje resultante de deducir a la tasa de

interés general vigente la tasa de inflación. interés general vigente la tasa de inflación.

Externa:Externa:Precio que se paga por el uso de capital Precio que se paga por el uso de capital

externo.externo.

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Tasas de Interés 5

Tasa de Interés Activa.Tasa de Interés Activa.

O de colocación,.-O de colocación,.-La que reciben los intermediarios financieros La que reciben los intermediarios financieros

de los demandantes por los préstamos de los demandantes por los préstamos otorgados.otorgados.

Son activas porque son recursos a favor Son activas porque son recursos a favor de la banca.de la banca.Es una variable clave en la economía pues Es una variable clave en la economía pues que indica el costo de financiamiento de que indica el costo de financiamiento de las empresas.las empresas.

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Tasas de Interés 6

Tasa deTasa deInterés Activa.Interés Activa.

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Tasas de Interés 7

Tasa de Interés Pasiva.Tasa de Interés Pasiva.

O de captación.-O de captación.-Es la que pagan los intermediarios Es la que pagan los intermediarios

financieros a los oferentes de recursos financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado.por el dinero captado.

Son pasivas porque, para el banco, Son pasivas porque, para el banco, son recursos a favor de quien son recursos a favor de quien deposita.deposita.

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Tasas de Interés 8

Tasa deTasa deInterés Pasiva.Interés Pasiva.

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Tasas de Interés 9

Tasa Referencial.Tasa Referencial.

No son fijadas por el BCE, las tasas de interés son No son fijadas por el BCE, las tasas de interés son aquellas que se tranzan en el mercado.aquellas que se tranzan en el mercado.

El BCE calcula semanalmente las tasas de interés en El BCE calcula semanalmente las tasas de interés en función de la información que remiten las función de la información que remiten las instituciones financieras los días jueves de cada instituciones financieras los días jueves de cada semana.semana.

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Tasas de Interés 10

Tasa Referencial.Tasa Referencial.Las tasas referenciales son calculadas Las tasas referenciales son calculadas semanalmente por el Banco Central del Ecuador.semanalmente por el Banco Central del Ecuador. Basadas en los promedios ponderados de las tasas en Basadas en los promedios ponderados de las tasas en

las cuales se han captado y colocado recursos, cada las cuales se han captado y colocado recursos, cada semana, en los bancos privados de nuestro país. semana, en los bancos privados de nuestro país.

La tasa activa referencial.-La tasa activa referencial.- Es el promedio ponderado de la tasa cobrada al sector Es el promedio ponderado de la tasa cobrada al sector

corporativo en préstamos con plazo entre 84 y 91 corporativo en préstamos con plazo entre 84 y 91 días.días.

La tasa pasiva referencial.-La tasa pasiva referencial.- Es el promedio ponderado de la tasa (nominal) de las Es el promedio ponderado de la tasa (nominal) de las

captaciones en los bancos privados, con plazos de captaciones en los bancos privados, con plazos de entre 84 y 91 días.entre 84 y 91 días.

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Tasas de Interés 11

Tasa por Segmentos (Julio 2009)Tasa por Segmentos (Julio 2009) Productivo PYMES:Productivo PYMES: Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo adeudado Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo adeudado

en créditos productivos a la institución financiera sea menor o igual a USD en créditos productivos a la institución financiera sea menor o igual a USD 200.000, otorgadas a personas naturales o jurídicas que cumplen los parámetros 200.000, otorgadas a personas naturales o jurídicas que cumplen los parámetros de definición del crédito productivo.de definición del crédito productivo.

Productivo Empresarial:Productivo Empresarial: Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo

adeudado en créditos productivos a la institución financiera sea superior a USD adeudado en créditos productivos a la institución financiera sea superior a USD 200.000 hasta USD 1.000.000, otorgadas a personas naturales o jurídicas que 200.000 hasta USD 1.000.000, otorgadas a personas naturales o jurídicas que cumplan los parámetros del crédito productivo.cumplan los parámetros del crédito productivo.

Productivo Corporativo:Productivo Corporativo: Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 1.000.000 otorgadas a Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 1.000.000 otorgadas a

personas naturales o jurídicas que cumplen los parámetros de definición del personas naturales o jurídicas que cumplen los parámetros de definición del crédito productivo.crédito productivo.

Consumo: Consumo: Son aquellas operaciones de crédito directo superiores a USD 1.500, otorgadas a Son aquellas operaciones de crédito directo superiores a USD 1.500, otorgadas a

personas naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre personas naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio para adquirir bienes de consumo o pago de servicios. ejercicio para adquirir bienes de consumo o pago de servicios.

Consumo minorista:Consumo minorista: Son aquellas operaciones de crédito directo otorgadas a personas naturales Son aquellas operaciones de crédito directo otorgadas a personas naturales

asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio, para adquirir asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio, para adquirir bienes de consumo o pago de servicios, cuyo monto por operación y saldo bienes de consumo o pago de servicios, cuyo monto por operación y saldo adeudado a la institución financiera en crédito de consumo, sin incluir lo adeudado a la institución financiera en crédito de consumo, sin incluir lo correspondiente a tarjetas de crédito, no supere los USD 1.500.  correspondiente a tarjetas de crédito, no supere los USD 1.500.  

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Vivienda:Vivienda: Otorgadas a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación, Otorgadas a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación,

remodelación y mejoramiento de la vivienda propia, siempre que se encuentren remodelación y mejoramiento de la vivienda propia, siempre que se encuentren caucionadas con garantía hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario final del caucionadas con garantía hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario final del inmueble. inmueble.

Microcrédito Minorista: Microcrédito Minorista: Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo Son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo

adeudado en microcréditos a la institución financiera sea menor o igual a USD adeudado en microcréditos a la institución financiera sea menor o igual a USD 3.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas anuales 3.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria”. prestatarios con garantía solidaria”.

Microcrédito de acumulación simple:Microcrédito de acumulación simple: Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo Son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y saldo

adeudado en microcréditos a la institución financiera sea superior a USD 3.000 y adeudado en microcréditos a la institución financiera sea superior a USD 3.000 y hasta USD 10.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de hasta USD 10.000, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas o ingresos anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta ventas o ingresos anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria.propia, o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria.

Microcrédito de acumulación ampliada:Microcrédito de acumulación ampliada: Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 10.000 otorgadas a Son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 10.000 otorgadas a

microempresarios y que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD microempresarios y que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o un grupo de prestatarios con 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garantía solidaria. garantía solidaria.

Tasa por Segmentos (Julio 2009)Tasa por Segmentos (Julio 2009)

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Tasas de Interés 13

Según Regulación 190-2009 del Directorio del Banco Central del Ecuador, se unifican los segmentos crediticios de “Consumo” y “Consumo Minorista”, en uno sólo denominado “Consumo”; la tasa activa efectiva máxima para el segmento unificado de “Consumo” será de 18.92% anual.

Microcrédito de Subsistencia: A partir del 18 de junio de 2009, este segmento de crédito se denominará "Microcrédito Minorista" y la tasa efectiva máxima que regirá para este segmento será 33.90%.

Productivo Empresarial (* Este segmento entra en vigencia a partir del 18/06/2009

*)

MODIFICACIONES ACTUALESMODIFICACIONES ACTUALES

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Tasas de Interés 14

Tasas MáximaTasas Máxima

Las Tasas Máximas son tasas límites Las Tasas Máximas son tasas límites impuestas por el Banco Central en impuestas por el Banco Central en los distintos tipos de créditos para los distintos tipos de créditos para regular las operaciones crediticias e regular las operaciones crediticias e impedir su alza descontrolada.impedir su alza descontrolada.

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Tasas de Interés 15

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Spread.Spread.

La ejecución del estudio sobre el spread La ejecución del estudio sobre el spread bancario indica que este debe medir el bancario indica que este debe medir el costo de intermediación financiera.costo de intermediación financiera.

Es la diferencia entre el precio que cobran Es la diferencia entre el precio que cobran los bancos (TASA ACTIVA) a quienes los bancos (TASA ACTIVA) a quienes adquieren prestamos y lo que pagan a los adquieren prestamos y lo que pagan a los depositantes (TASA PASIVA). depositantes (TASA PASIVA).

Tasa interés de colocación – tasa de interés Tasa interés de colocación – tasa de interés de captación = Spreadde captación = Spread

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TASAS DE INTERES TASAS DE INTERES INTERBANCARIASINTERBANCARIAS

Las empresas financistas, por lo Las empresas financistas, por lo general, usan las Tasas de Intereses general, usan las Tasas de Intereses Interbancarias para basar los Interbancarias para basar los márgenes de sus tasas al público. márgenes de sus tasas al público.

La mayoría de los emisores de crédito La mayoría de los emisores de crédito aplican una tasa de intereses aplican una tasa de intereses específica para sus clientes específica para sus clientes preferenciales, mayor que la tasa preferenciales, mayor que la tasa interbancaria, para obtener una interbancaria, para obtener una ganancia con estos préstamosganancia con estos préstamos..

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Tasas de Interés 18

EURIBOREURIBOR ( (EurEuropean opean IInternterBBank ank OOffered ffered RRate) es el ate) es el interés al que las entidades financieras se prestan interés al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario del euro. Su dinero en el mercado interbancario del euro. Su valor lo calcula la Federación Bancaria Europea.valor lo calcula la Federación Bancaria Europea.

LIBOR (LLIBOR (London ondon IInterBank nterBank OOffered ffered RRateate)) es una es una tasa de referencia diaria basada en las tasas de tasa de referencia diaria basada en las tasas de interés bajo la cual los bancos ofrecen fondos no interés bajo la cual los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el mercado asegurados a otros bancos en el mercado monetario mayorista (o mercado interbancario).monetario mayorista (o mercado interbancario).