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Macroproceso: Gestión Comercial

Proceso: Asesoría Subproceso: N/A

Instructivo: Tarifas y costos asociados a la inversión en nuestros productos

Código: I-GC-AS-01 Versión: 08

Elaboró Revisó Aprobó Fecha de aprobación Paginas

Coordinadora de Compliance

Gerente de Servicio al Cliente Comité Presidencia 29/01/2020 1 de 12

Tarifas y costos asociados a la inversión en nuestros

productos








CONTENIDO

1. Fondos de Inversión Colectiva ....................................................................... 3

2. Tarifas para portafolios locales ..................................................................... 6

3. Bonos Pensionales ..................................................................................... 8

4. Corresponsalías ........................................................................................ 9

5. Servicio de administración de inversiones ...................... ¡Error! Marcador no definido.

6. Traslados extrabursátiles y operaciones especiales ............................................. 10

7. Solicitud de información ............................................................................ 10

8. Solicitud de medios verificables ................................................................... 11

9. Costos por servicio de transferencias bancarias y expedición de cheques ................... 12








1. Fondos de Inversión Colectiva

En los Fondos de Inversión Colectiva se fija una comisión diferente por cada Fondo Administrado. Esta comisión corresponde a una tasa efectiva anual descontada diariamente y calculada con base en el valor neto o del patrimonio del fondo al cierre del día anterior.

Producto Comisión (E/A)

Fondo Liquidez, Clase A 0.68%

Fondo Liquidez, Clase I Comisión variable sobre el 20% de los rendimientos brutos

del FIC, Máximo 1.3% y Mínimo 0.7%.

Fondo Liquidez, Clase C1 Comisión variable sobre el 25% de los

rendimientos brutos del FIC, Máximo 1.5% y Mínimo 0.9%.

Fondo Liquidez, Clase C2 1.50%

Fondo Liquidez, Clase P1 Comisión variable sobre el 25% de los rendimientos brutos

del FIC, Máximo 1.5% y Mínimo 1.0%.

Fondo Liquidez, Clase P2 1.75%

Fondo Liquidez, Clase P3 2.00%

Ultraserfinco Acciones 4.00%

Ultraserfinco Gea 3.50%

Ultraserfinco Sectorial Energía y

Petróleo 3.00%

Ultraserfinco Sectorial Holdings 3.00%

Ultraserfinco Sectorial Bancos 3.00%

Serfinco AIC Ecopetrol 2.50%

Serfinco AIC Bancolombia 2.50%

Serfinco AIC-Grupo Sura 2.50%

Serfinco AIC-GrupoArgos 2.50%

Ultrainversión 2.00%

Factoring Comisión variable sobre el 30% de los

rendimientos brutos del FIC, Máximo 4% y Mínimo 2.50%

Esparta 180 1.75%

Esparta Plus 1.5%

FCPI Inmobiliario 2.00%

Esparta 30 1.50%

Esparta Renta Distributiva 1.50%

MG Global Balanceado 2.00%

Dólar Efectivo II 1.50%

Perfil Moderado 2.20%

Perfil Conservador 1.80%








Perfil Crecimiento 2.50%

Perfil Crecimiento II 2.50%

Para operaciones de compra y venta en mercado secundario de los Fondos de Inversión Colectiva cuyos títulos puedan negociarse en el mercado, se establece una comisión mínima de $100.000 por operación o papeleta. Sin embargo, la comisión podrá ser mayor dependiendo de las condiciones del mercado, siempre y cuando se encuentre dentro de los parámetros de cobro de comisión de renta fija.

Comisión Fondo de Capital Privado Agronegocios - Cacao

Comisión de administración. La Sociedad Administradora percibirá del Compartimento y como beneficio por la realización de las actividades de administración del Compartimento, una comisión fija de administración equivalente al uno punto ciento veinticinco por ciento (1.125%) efectivo anual multiplicada por el valor mínimo que resulte entre la aplicación de la metodología No 1 y No. 2. Esta comisión se causará y liquidará diariamente, pero se cancelará mensualmente a la Sociedad Administradora dentro de los cinco (5) primeros días siguientes al corte mensual, el cual tendrá lugar el último día calendario de cada mes.

Valor Comisión Diaria = {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.)^ (1/365)] – 1}x Min (Metodología 1 v Metodología 2)

Metodología No1: El valor total de los llamados a capital efectuados por el compartimento. Metodología No2: El Valor Neto del Compartimento, incluyendo los Compromisos de Inversión suscritos y que a la fecha estén pendientes de Llamados de Capital. El valor neto del compartimento se entiende como el valor del fondo al cierre del día anterior.

Comisión de gestión. El Compartimento pagará al GESTOR una comisión fija de gestión equivalente al uno punto ciento veinticinco por ciento (1.125%) efectivo anual, multiplicada por el valor mínimo que resulte entre la aplicación de la metodología No 1 y No. 2, Esta comisión se causará y liquidará diariamente, pero se cancelará mensualmente a la Sociedad Administradora dentro de los cinco (5) primeros días siguientes al corte mensual, el cual tendrá lugar el último día calendario de cada mes.

Valor Comisión Diaria = {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.)^ (1/365)] – 1}x Min (Metodología 1 v Metodología 2)

Metodología No1: El Valor total de los llamados a capital efectuados por el compartimento.








Metodología No2: El Valor Neto del Compartimento, incluyendo los Compromisos de Inversión suscritos y que a la fecha estén pendientes de Llamados de Capital. El valor neto del compartimento se entiende como el valor del fondo al cierre del día anterior.

Comisión de desempeño. La Sociedad Administradora percibirá una comisión por desempeño cuando se cumplan las condiciones adelante descritas, la cual será calculada con una periodicidad máxima de seis (6) meses o cuando se presente uno de los siguientes eventos: i) cada vez que la Sociedad Administradora distribuya entre los Inversionistas el monto parcial de sus recursos de inversión; ii) se ejecuten operaciones que generen ingresos para el Compartimento o iii) se actualice la valoración de las inversiones del Compartimento. Para determinar la comisión de desempeño se evaluara el periodo comprendido entre el día previo a la última fecha en la cual hubo lugar a cobro de comisión de desempeño y el día previo a la fecha actual en la cual se está evaluando la comisión de desempeño. En caso de no existir al menos una fecha previa en la cual hubo lugar a cobro de comisión, se utilizara la primera fecha para la cual exista valor de unidad del compartimento.

Para el cálculo de la comisión de desempeño se evaluara el desempeño del fondo a través del valor de la unidad del compartimento contra un valor de unidad de referencia de la siguiente manera:

Si los rendimientos del compartimento expresados en el valor de unidad durante el periodo a evaluar superan una tasa de referencia de IPC + 8 puntos porcentuales E.A., la Sociedad Administradora cobrará el 25% del exceso obtenido en comparación con un valor de unidad que se incrementa a dicha tasa de referencia. Comisión de Desempeño = (Valor unidad del compartimento en la fecha final del periodo evaluado – Valor unidad referencia fecha final)*25%*número de unidades del compartimento a la fecha final del periodo evaluado. Valor unidad referencia fecha final: Corresponde a un valor de unidad de referencia que se incrementa a partir del valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar, a una tasa de IPC + 8 puntos porcentuales E.A. hasta la fecha final del periodo evaluado, como se indica a continuación: Valor unidad referencia fecha final = Valor de unidad inicial de referencia *{(1+Tasa IPC calculado E.A.) * (1+8puntos porcentuales E.A)} ^ (días periodo evaluado / 365) Valor de unidad inicial de referencia: Corresponde al valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar a partir del cual se incrementara el valor de la unidad de referencia, donde, para el primer periodo en el cual se ejecute cobro de comisión de desempeño, se debe sumar el efecto de la comisión de colocación al primer valor de unidad del compartimento, dicho calculo no aplica para periodos posteriores, los cálculos aplicables son:








Hasta el primer periodo en el cual se ejecute cobro de comisión de desempeño:

Valor de unidad inicial de referencia = Valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar * (1+ %comisión de colocación) Para los periodos posteriores donde aplique cobro de comisión de desempeño: Valor de unidad inicial de referencia = Valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar Tasa IPC calculado: Corresponde a la tasa de interés efectiva anual equivalente a la tasa de interés que se obtiene, componiendo mensualmente por capitalización, la variación mensual del índice de precios al consumidor (IPC) certificada por el DANE, durante el periodo evaluado. Si el cálculo de la comisión de desempeño arroja un valor negativo, no habrá derecho al cobro de comisión de desempeño para el periodo evaluado y se mantendrá el periodo inicial como base del cálculo para el siguiente periodo en el cual se evalué la comisión de desempeño. Comisión de colocación: Los Inversionistas pagarán a la Sociedad Administradora una comisión por la colocación de las Participaciones en el Compartimento, dicha comisión se liquidará con base en el monto total de los compromisos de inversión efectivamente suscritos por cada Inversionista de la siguiente manera:

Monto compromisos de inversión por inversionista

Comisión

Hasta 5.000.000.000 (no incluye) 3% Desde (incluye) 5.000.000.000 y hasta

10.000.000.000 (no incluye) 2%

Superior a 10.000.000.000 (incluye) 1.5% La comisión de colocación será pagada en cada uno de los llamados a capital realizados, donde se cobrara el porcentaje de comisión respectivo sobre el valor del llamado a capital solicitado a cada inversionista.

2. Tarifas para portafolios locales

Activo Comisiones Montos

Mínima Máxima Mínimo Máximo

Renta Fija 6 SMDLV +

IVA

Ver Tabla > = $20 Millones N/A

1 y Tabla 2

Simultánea 2 SMDLV +

IVA 0.65% > = $100 Millones

Para simultáneas

pasivas, el cupo

aprobado.

Cesiones unidades

FIC´s

$100.000 x operación +

IVA N/A N/A








Cesiones unidades

de FCP: 2,5% por operación N/A N/A

Renta Variable

Segmento

Inversionista 0.50%

2%

> = $10 Millones/

Emisor

N/A

Segmento privado-

Segmento Privados

Ultra

0.30%

Si aplicado el % mínimo de comisión, el valor es menor a 6 SMDLV, la comisión mínima para la

operación debe ser 6 SMDLV + IVA.

Repos 0.50% 7% > = 20 SMLV

Cupo aprobado, sin

exceder el 27% del

patrimonio técnico.

Plazo máximo 90

días de acuerdo

con política

aprobada

Tienen excepción por comisión las operaciones de Repos Activos que cumplan con la siguientes

condiciones:

Duración inferiores a 3 días

Divisas 6 SMDLV +

IVA

5%/ Valor

Giro

USD 3,000. Si es

producto de

corresponsalía no

aplica el monto

Mínimo.

De acuerdo con

política aprobada

Derivados

6 SMDLV +

IVA

3%/ Valor

Operación

> = $10 Millones/

Emisor N/A

Derivados: El valor de la operación está determinado por el número de contratos negociados,

tamaño del contrato y precio del derivado (Valor operación = # contratos negociados x tamaño

del contrato x precio del derivado).








Para operaciones con títulos de deuda privada, las comisiones serán:

TABLA1: PUNTOS BÁSICOS DEUDA PRIVADA

Plazo Puntos básicos/ valor nominal

Entre 0 y < 200 mm Entre 200 y 500 mm > 500 mm

0 - < 4 años 65 60 55

Igual 4 y < 6 años 55 50 45

Mayor o igual de 6 años 45 40 35

Para operaciones con títulos de deuda pública, las comisiones máximas serán:

TABLA 2: COMISIÓN PUNTOS BÁSICOS DEUDA PUBLICA

Plazo Máxima

0 -< 4 AÑOS 8 PB

> = 4 AÑOS 7 PB

La suma de la comisión de compra y venta no podrá superar el 40% de la utilidad del Cliente

Si las operaciones con títulos de deuda pública son de carácter estructural (plazo de inversión

mayor a 30 días) y no especulativo, la comisión podrá ser superior.

Nota: Se fija una comisión mínima de 6 SMDLV para compra y venta en operaciones de renta

fija. En el caso de operaciones montos muy bajos resultará difícil cumplir la condición de

margen máximo 65 básicos. En estos casos, primará la comisión mínima de 6 SMDLV, sin

importar cuantos puntos básicos esta comisión represente.

3. Bonos Pensionales

TABLA 3: PESOS / PUNTOS BÁSICOS BONOS PENSIONALES < 50 MM

Plazo Pesos/ valor giro Puntos básicos

Entre 0 y < 5 mm Entre 5 y 10 mm Entre 10 y 25 mm Entre 25 y 50 MM

0 -< 4 años $ 500.00 $ 500.00 $ 700.00 120

Igual a 4 y < 6 años $ 500.00 $ 500.00 $ 900.00 65

Mayor o igual de 6

años $ 500.00 $ 575.00 $1.100.000 50

Se fija una tabla propia de comisiones para montos inferiores a $50 millones de nominal, que

se determinan en la Tabla 3.

Para Pensionales con nominales menores a $25 millones las comisiones se definen en pesos y

no en puntos básicos.

Para los montos de más de $50 millones, aplicarán las políticas de deuda privada,

especificadas en la Tabla 1.








4. Corresponsalías

TABLA 4: COMISIONES MÍNIMAS Y MÁXIMAS

Activo Mínima Máxima Monto mínimo Calificación

Renta fija

U$50 Ver Tabla 5 >= U$50.000 >= BB / Estable

La suma de la comisión de compra y venta no podrá ser > 30% de la

utilidad del Cliente

Renta variable U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.

ETF´s U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.

Fondos RF* U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.

Fondos RV* U$50 2.50% >= U$50.000** N.A.

Fx monedas U$30 ESTIPULADO POR PERSHING

* Breakpoint según clase de fondo y monto de inversión

** Si el Cliente tiene un portafolio igual o mayor a US 50.000, el Cliente puede realizar

inversiones por cualquier monto.

TABLA 5: COMISIONES MÁXIMAS EN COMPRAS (FIGURAS SOBRE PRECIO)

Plazo al vencimiento > BB < BBB- > BBB- < A- > A-

0 - 3 años 1,13 0,75 0,60

> 3 < 7 años 1,65 1,35 1,05

> 7< 12 años 1,95 1,65 1,35

>12 años 2,40 1,95 1,65

La suma de la comisión de compra y venta no podrá superar el 40% de la utilidad del Cliente

Breakpoint: Niveles máximos de comisiones por monto y por clase, según la casa de fondos.

La calificación permitida dependerá del perfil de riesgo del Cliente, es decir, entre más

aversión al riesgo o más conservador el portafolio, menor participación de inversiones con

calificación inferior a grado de inversión

La calificación permitida también estará sujeta al porcentaje de concentración de activos con

calificación inferior a grado de inversión en el portafolio

Consideraciones para operaciones en Divisas: La compra y venta de divisas tendrá una

comisión mínima de 6 SMDLV. La comisión máxima sobre cualquier operación cambiaria será

del 5% sobre el valor de giro, independiente del monto de la operación.

Excepcionalmente por condiciones especiales de mercado se podrá cobrar comisiones

superiores al límite establecido siempre que no exceda el 8% sobre el valor de giro. En todo

caso, el cobro de la comisión mínima o máxima para las operaciones peso-dólar estará sujeta








al límite sobre el precio promedio que maneja la Superintendencia Financiera de Colombia en

el reporte para el cálculo de la TCRM.

5. Traslados extrabursátiles y operaciones especiales

El servicio de traslados de valores en depósito para montos menores a 66.000 UVR tendrá un

costo de $150.000 más IVA más GMF. Para los montos superiores, el costo será de $300.000

más IVA más GMF. Este costo será facturado y descontado de la cuenta de inversión del

Cliente que ordena el traslado (originador). Por favor tener en cuenta las siguientes

consideraciones:

El proceso de cobro se realizará junto con el actual proceso de descuento del GMF que

ya se viene aplicando a estas transacciones. De esta forma el nuevo valor que el

Cliente deberá tener disponible en cuenta de inversión, al momento de solicitar el

traslado, será el valor del GMF de la operación de transferencia (4x1000 sobre el valor

de ésta) más $349.392 (este es el valor del costo del servicio incrementado por el IVA

y el GMF propio de este cobro).

Para mayor claridad, damos un ejemplo: El Cliente solicita realizar un traslado de

6.000 acciones de Ecopetrol de su portafolio para su hijo, el día del traslado el Cliente

deberá tener en cuenta de inversión $426.432 calculados de la siguiente forma: GMF

de la Operación: Valor de la Operación* = 6.000 (Acciones) * $3.210 (Último Precio de

Mercado de Ecopetrol en una fecha dad) = $19'260.000 GMF de la Operación =

$19´260.000 * 4 / 1.000 = $77.040 * El valor de la operación depende del tipo de

operación y títulos objeto del traslado costo de la operación = $300.000 + $48.000 (IVA)

+ $1.392 (GMF) = $349.392 Valor total que el Cliente debe tener en cuenta de inversión =

$77.040 (GMF de la Operación) + $349.392 (Costo de la Operación)= $426.432.

Para clientes que se vinculen con el objetivo de realizar una única transacción la comisión

mínima que se podrá cobrar es de 3 SMLV.

6. Solicitud de información

Las consultas de información realizadas a través del sitio www.ultraserfinco.com, en la

sección Consultas y Transacciones no tienen costo para el Cliente.

Las solicitudes de información sobre extractos, certificados tributarios, informes de

portafolio, comprobantes de bolsa, divisas o Fondos de Inversión Colectiva, que se realicen

por canales diferentes al sitio www.ultraserfinco.com, tendrán un costo por cada documento

determinado en la siguiente tabla:








Fecha del documento Costo

De 0 a 24 Meses $0 De 25 a 48 Meses $15.000 C/Documento*

≥ a 49 meses $30.000 C/Documento*

* Se entiende por documento:

Extractos: Se expedirá un documento por cada mes, consolidando todas las cuentas

del Cliente durante el periodo de información solicitado. En caso que se requiera

generar el extracto por cada cuenta, cada uno de ellos se cobrará como un documento

independiente.

Informes de Portafolio: Se expedirá un documento por cada mes, consolidando todas

las cuentas del Cliente durante el periodo de información solicitado. En caso que se

requiera generar el informe de portafolio por cada cuenta, cada uno de ellos se

cobrará como un documento independiente.

Certificados tributarios: Se expedirá un documento por cada año y por cada producto,

durante el periodo de información solicitado.

Comprobantes de Bolsa: Se expedirá un documento por cada operación realizada


Comprobantes de Fondos de Inversiones Colectiva: Se expedirá un documento por

cada operación realizada en fondos durante el periodo de información solicitado.

Comprobantes de Divisas: Se expedirá un documento por cada operación realizada


7. Solicitud de medios verificables

En caso de requerir copia de alguna conversación u orden impartida, esta información puede

solicitarse a través del área de Servicio al Cliente o través del Gestor de Inversiones. Estas

solicitudes tendrán un costo, el cual se determina en la siguiente tabla:

Fecha del medio verificable Costo

De 0 a 12 Meses $0 De 13 a 24 Meses $15.000 C/medio verificable De 25 a 48 Meses $30.000 C/medio verificable

≥ 49 Meses $45.000 C/medio verificable








8. Costos por servicio de transferencias bancarias y expedición de cheques

Los Clientes de todos los segmentos podrán realizar sin costo hasta 5 transacciones a

cuentas bancarias o giros de cheques desde FICS y hasta 5 más desde Cuenta de

Inversión, por día. Aquellos Clientes que superen esta cantidad de transacciones

tendrán un cobro por medio de una factura por valor de $7.000 (GMF + IVA incluidos)

por cada transacción y será cobrado al momento del giro en Cuenta de Inversión.

Los cheques de gerencia tendrán un costo de $30.000 (GMF + IVA incluidos) el cual

debe asumir el Cliente y será cobrado por medio de una factura en la Cuenta de

Inversión del mismo, al momento de realizar la expedición del cheque.

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