tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

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TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN DE PROYECTO DE INVERSION

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tamaño de un proyecto, localizacion de un proyecto y casos practicos

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Page 1: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN DE

PROYECTO DE INVERSION

Page 2: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

INTEGRANTESMateo Rodríguez Irisvera Napa José

Page 3: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Introducción

El tamaño de un proyecto corresponde a la capacidad de producción

por unidad de tiempo; es decir, es la capacidad de producción del

proyecto.

La capacidad de producción se define como el volumen o número de

unidades que se pueden producir un día, mes o año, dependiendo

del tipo de proyecto que se está formulando.

Page 4: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Importancia:

El tamaño tiene incidencia en el nivel de inversiones y costos,

por un lado, y por otro, el nivel de operación que determinara

los ingresos. Por lo tanto, el tamaño tiene incidencia en la

estimación de la rentabilidad que podría generar su

implementación.

Las conclusiones del Estudio de Mercado son la base para

determinar el TAMAÑO OPTIMO

Introducción

Page 5: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

El dimensionamiento del tamaño de un proyecto relaciona factores

técnicos y económicos; éstos condicionan la capacidad de uso.

Los factores fundamentales son:

- La cuantía de la demanda

- La disponibilidad de los insumos

- La tecnología

- La capacidad financiera de los inversionistas

- La organización

Page 6: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Demanda:

Es quizá el factor condicionante más importante, aunque no necesariamente

deberá definirse en función de un crecimiento esperado del mercado, ya que

el nivel óptimo de operación no siempre será el que maximice las ventas.

Es necesario evaluar si el tamaño se irá adecuando a mayores requerimientos de operación, o si se determinará un tamaño con una capacidad ociosa inicial.

Para determinar el tamaño deben analizarse las proyecciones de la demanda

Page 7: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Demanda:

Existen 3 situaciones que pueden identificarse:

1. La cantidad demandada es menor a las unidades que la menor de las

unidades productoras posibles de instalar

2. La cantidad demandada es igual a la capacidad mínima que se puede

instalar

3. La cantidad demandada es superior a la mayor de las unidades

productoras posibles de instalar

Page 8: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

AÑO DEMANDA OFERTA DEMANDA INSTAISFECHA

OFERTA DEL PROYECTO %

11 259.999 225.329 34.670 6.000 17,0

12 270.908 237.571 33.337 6.300 19,0

13 281.817 249.813 32.004 6300 20,0

14 292.726 262.025 30.671 6.300 20,5

Page 9: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

También es importante considerar:

- La distribución geográfica del mercado: se puede definir una

o varias fábricas de igual o diferente tamaño

-La estrategia comercial

Page 10: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Disponibilidad de insumos:

Se refiere a todos los recursos humanos, materiales y financieros.

Se debe asegurar que los recursos estén disponibles en la cantidad y

calidad requerida.

Si no se dispone de estos, limitan la capacidad de uso o incrementan los

costos de abastecimiento. Puede decidirse no llevar a cabo el proyecto

La disponibilidad estará en función de la localización

Page 11: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Tecnología:

Fácil Ampliación en tramos fijos

Difícil crecimiento paulatino

Tamaño del proyecto función del mercado de maquinaria y equipo (Capacidad estándar de los equipos).

Tamaño será fijado según sus especificaciones técnicas

Page 12: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Tecnología:

Nivel mini elevado y justifique la operación

En función mismo de producción de forma que el costo unitario no sea a

la capacidad productiva de los equipos y maquinaria se determina el

volumen de unidades a producir, la cantidad de materia prima e

insumos a adquirir.

Page 13: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Capacidad financiera:

A mayor capacidad de los equipos y maquinarias, mayor necesidad de

capital.

Los inversionistas tienen límites en su capacidad de inversión.

Organización:

La magnitud del proyecto está en relación directa con la necesidad de

contar con personal calificado

Page 14: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores que determinan el tamaño de un proyecto

Capacidad financiera:

“Si los RECURSOS FINANCIEROS no son suficientes para cubrir las necesidades

de inversión, el proyecto NO se ejecuta.

Tamaño que sea fácil de financiarse y que presente los menores costos financieros

La disponibilidad de recursos financieros que el proyecto requiere para

inversiones fijas, diferidas y/o capital de trabajo es una condicionante que

determina la cantidad a producir

Page 15: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Economía del tamaño

2 * Tamaño

Tamaño

2 * Inversión y costo

Inversión y costo Economías o des economías de escala

o

tt T

TII 0

Donde:

It: Inversión para un tamaño de planta Tt

I0: Inversión para un tamaño de planta T0

T0: Tamaño de planta utilizado como base de referencia

a: Exponente del factor de escala

Page 16: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Economía del tamaño

<1 existe economías de escala

= 1 no existe economías de escala

>1 existe deseconomías de escala

Lo anterior es válido dentro de ciertos rangos, ya que las economías de

escala se obtienen creciendo hasta cierto tamaño, después del cual a

empieza a crecer.

La decisión de hasta donde crecer deberá considerar

- Economías de escala

- Capacidad de vender los productos en el mercado

Page 17: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Economía del tamaño$

Volumenq1 q2 q3 q4q0

Costo variable

Ingresos

Costo fijo

Costo total

Page 18: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

La optimización del tamaño

Determinación del tamaño

Relación Precio - Volumen

Economías y deseconomías de escala que se logran en el proceso productivo

Evaluación de estas variables

Estima los costos y beneficios de las diferentes alternativas

VAN

Page 19: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

La optimación del tamaño

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

VAN

d VAN200.000

150.000

50.000

0

-50.000

-150.000

Como se tienen alternativas limitadas, conviene calcular el VAN para cada una de ellas y elegir la de mayor valor

Page 20: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda creciente

- Factor importante: economías de escala

- Se optará por un tamaño inicial lo suficientemente grande para responder a

futuro, o uno más pequeño, que pueda ampliarse.

- Capacidad ociosa- Economías de escala

- Conveniencia de implementar el proyecto por etapas- Cuándo realizar la ampliación

Page 21: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda creciente

2 Estrategias

Crecimiento de la demanda

Crecimiento de la capacidad

Satisfacer excedentariamente a la

demanda

Satisfacer deficitariamente a

la demanda

Consecuencias

Page 22: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda creciente

Año 1 2 3 4 5

Demanda Ton 1500 3000 4500 7500 12000

Planta Tamaño Costo unitario

Costo fijo Costo variable

A 3.000 ton/año

$ 650 35,6% 64.4 %

B 7.000 ton/año

$ 540 26,3% 73,7 %

C 12.000 ton/año

$ 490 25,0% 75,0%

Ejemplo:

Precio de venta = 950 $

Vida útil de las plantas: 5 años

Page 23: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda creciente

VAN: $b 2.290.521,47

Ejemplo:

Opción B es la mejor con:

No existe un tamaño óptimo sino, una estrategia óptima de ampliación

También se puede intentar combinando las distintas opciones

Page 24: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda constante

- Modelo menos frecuente , pero útil si se tiene la información disponible

- Demanda interna del proyecto o decisión propia del inversionista

- La elección:

Tamaño que exhibe el menor costo medio

producidas totalesUnidades

totalCosto medio Costo

Maximiza el VAN y considera que los beneficios serán constantes sin importar la configuración tecnológica

Page 25: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda constante

)()1(

)()(

1

00 o

n

tto TI

i

TCopqTVAN

qo: Demanda fija y conocida

P: Precio del producto

I(To): Inversión para el tamaño To

Co(To): Costo de operación para el tamaño To

i: Tasa de descuento

Page 26: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

El tamaño de un proyecto con demanda constante

PlantaCapacidad

(Unid)Costo medio

($)Nivel operación

A 10.000 48 3 turnos/día

B 15.000 52 2 turnos/día

C 20.000 51 1,5 turnos/día

D 30.000 46 1 turno/día

E 40.000 471 turno/Día y 75% capacidad

Ejemplo:

Una empresa está estudiando la viabilidad de fabricar los 30.000 envases diarios que hoy compra a proveedores externos y que requiere para su producción normal, identifica tamaños de planta:

Page 27: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

LOCALIZACIÓN

DE PROYECTOS

DE INVERSION

Page 28: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Introducción

El objetivo del estudio de localización es identificar la ubicación más

conveniente para el proyecto de un conjunto de alternativas.

La alternativa seleccionada producirá el mayor nivel de beneficio con

el menor costo.

La selección considera factores determinantes o condicionantes

Page 29: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

IntroducciónLa localización es un factor que puede determinar el éxito o fracaso de un proyecto.

La elección de la alternativa no solo considerará criterios económicos, sino criterios técnicos, estratégicos e institucionales

Es una decisión de largo o mediano plazo. Por tanto tiene que integrar e interrelacionar aspectos de demanda, tecnología, transporte, financiamiento y costos de operación

Page 30: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Introducción

El análisis de localización se lo puede realizar con distintos grados de profundidad, depende de si el estudio es:

- Factibilidad

- Prefactibilidad

- Perfil Mayor profundidad

Menor profundidad

Page 31: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

IntroducciónEl estudio de localización (al igual que otros estudios), parte de la

premisa que existe más de una solución probable para el proyecto.

Existen dos etapas para su determinación

Localización

Macrolocalización Microlocalización

Muchas veces se considera que en nivel de prefactibilidad sólo es preciso definir una macrozona, pero no hay una regla al respecto

Page 32: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Macro y microlocalización

Macrolocalización Microlocalización

Preselección de una área, región o zona geográfica de mayor conveniencia.

Criterios: económico, social o político

Definición puntual del sitio para el proyecto

Criterios: factores físicos, geográficos y urbanísticos

FACTORES DE LOCALIZACIÓN

Page 33: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores de localización

Son los aspectos que influyen en la locación del proyecto. Actúan como parámetros orientadores, determinantes o restrictivos de la decisión.

De manera general son: económicos, políticos, demográficos,

institucionales, de infraestructura, físicos, medio ambientales, sociales,

culturales, religiosos

Page 34: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores de localización1. Ubicación de la población objetivo

2. Localización de materias primas e insumos

3. Disponibilidad y costo de mano de obra

4. Transporte: costo, facilidad de acceso, demoras

5. Existencia de vías de comunicación, de medios de transporte y costos de transporte

6. Facilidades de infraestructura y de servicios básicos (energía, agua, alcantarillado, teléfono, etc.)

7. Disponibilidad y precio de la tierra

8. Condiciones topográficas y calidad de suelos

Page 35: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores de localización

9. Condiciones climáticas, ambientales y de salubridad

10. Control ecológico

11. Estructura impositiva y legal

12. Posibilidad de desprenderse de desechos

13. Planes reguladores municipales y de ordenamiento urbano

14. Tendencias espaciales de desarrollo del municipio

15. Políticas explícitas de desarrollo local

16. Intereses y presiones político-comunales

17. Protección y conservación del patrimonio histórico cultural

Page 36: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Factores de localización

Entre los factores más críticos relacionados con el proceso productivo

están la disponibilidad de materia prima, insumos y mano de obra.

Los factores más importantes no relacionados con el proceso, son:

- La disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo

- Las condiciones sociales y culturales

- Las consideraciones legales y políticas

Page 37: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos de evaluación

A. Métodos de evaluación por factores no cuantificables

B. Método cualitativo por puntos

C. Métodos cuantitativos

D. Método de Brown y Gibson

Page 38: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos de evaluación por factores no cuantificables

Las técnicas subjetivas tienen en cuenta factores cualitativos no

cuantificados, tienen mayor validez en la selección de la macrozona que

en la de la microzona

Los 3 métodos más utilizados son:

- Antecedentes industriales

- Factor preferencial

- Factor dominante

Page 39: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos de evaluación por factores no cuantificables

Método de los antecedentes industriales:

Consiste en aceptar como la mejor ubicación aquella donde se

encuentran otras empresas del mismo rubro, suponiendo que si ésta

zona es buena para ellas, también lo será para el proyecto.

Limitación: análisis estático y no dinámico

Page 40: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos de evaluación por factores no cuantificables

Criterio empresarial o factor preferencial:

- Preferencia del inversionista por algún lugar en particular

- Puede relegar el análisis de factores económicos

- No es un método basado en la racionalidad económica, por lo

tanto es necesario asignar un costo a las distintas alternativas

Page 41: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos de evaluación por factores no cuantificables

Factor dominante:

- Más que una técnica, es un concepto

- No otorga alternativas de localización: Alternativas de emprender el

proyecto o no emprenderlo

- Se ubica donde esta la fuente. Ej.: Minería, pozos petroleros

Page 42: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Método cualitativo por puntosDe acuerdo a Nassir Sapag Chain se debe:

- Definir factores determinantes de una localización

- Asignar valores ponderados de peso relativo de acuerdo con la

importancia que se les atribuye

- Para comparar dos o más localizaciones opcionales: asignar una

calificación a cada factor de las distintas localizaciones de acuerdo a una

escala determinada: 0 – 10

- Seleccionar la alternativa que sume el mayor puntaje de las

calificaciones ponderadas

1 i

Page 43: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Método cualitativo por puntos

FACTOR PESOZONA A ZONA B ZONA C

Calif. Pond. Calif. Pond. Calif. Pond.

MPDisponible

0,4 8 3,2 4 1,6 5 2

MODisponible

0,25 5 1,25 7 1,75 3 0,75

Costo insumos

0,15 3 0,45 9 1,35 5 0,75

Cercanía al Mercado

0,15 5 0,75 6 0,9 7 1,05

Incentivosmunicipales

0,05 10 0,5 8 0,4 2 0,1

TOTALES 1   6,15   6   4,65

Ejm. Planta procesadora de palmito

1 i

Page 44: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Métodos cuantitativosDe acuerdo a Nassir Sapag Chain se debe buscar:

- Mínimo Costo de Transporte

- Valorar los costos de transportar MP e insumos y PT

- Buscar la alternativa que reporte el menor costo

- Mínimo Costo Total

- Valorar los costos fijos y variables

- Buscar la alternativa que reporte el menor costo total

-Máximo Valor Actual

- Evaluación del flujo de efectivo

- Buscar la alternativa que reporte el mayor valor actual

1 i

Page 45: tamaño y localizacion de un proyecto de inversion

Método de Brown y Gibson- Variación del Método cualitativo por puntos

- Combina factores cuantitativos con factores subjetivos

- Asigna valores ponderados de peso relativo

- Tiene 4 etapas:

1 i

1. Asignar un valor relativo a cada factor objetivo FOi para cada localización optativa viable

2. Estimar un valor relativo de cada factor subjetivo FSi para cada localización optativa viable

3. Combinar los factores objetivos y subjetivos, asignándoles una ponderación relativa, para obtener una medida de preferencia de localización MPL

4. Seleccionar la ubicación que tenga la máxima medida de preferencia de localización