Datos para el examen

EXAMEN TIPO ASemestre 1Semestre 2Unidades vendidas 300,000.00PRECIO VENTA UNIDAD$ 1,500.00Ventas de Contado40%30%Ventas a Crdito60%70%Incremento de Ventas en unidades5%Incremento en Precios por Unidad por semestre5%Incremento de Gastos operacionales5%Provisiones de ventas a crdito2%3%Recuperacion de cxc dias. Los cierres de ventas se hacen a los 180 dias y los cobros a:180180Pago de proveedores es 270 dias y los cierres contables es el dia 180 de cada semestre270270Descuentos de las ventas brutas totales1%1%Devolucciones de las ventas brutas totales3%3%Impuesto de rentaERROR:#REF!33%AnualCostos de Ventas de las Ventas Totales se calcula sobre las ventas brutas totales y su % de Part es:40%35%Capitalizacin total$ 100,000,000.00Distribuccin de la CapitalizacinAporte en Efectivo en $$ 50,000,000.00Aporte de Maquinara en $$ 40,000,000.00Aporte de Equipos de OficinaERROR:#REF!InversionesCompra de un Vehiculo con dos aos de uso el 2 de enero del semestre 1$ 12,000,000.00Compra de Franquicia en el 1 de junio de este semestre por cinco aos$ 20,000,000.00Prestamo para Comprar Franquicia se hace el 1 de junio del mismo semestre$ 20,000,000.00Tasa TV4%Pago Semestal a un plazo de 8 semestresGastos de Administracin$ 10,000,000.00Gastos de VentasERROR:#REF!Gastos de Mercadeo$ 4,000,000.00Gastos de PublicidadERROR:#REF!Prestamo se hace el de 1 Marzo o a un plazo de dos aos cuota fija y vencida. Pago Trimestral$ 10,000,000.00DTF DEL 01 DE junio DE 20134.25%Puntos3.00%

Flujo de EfectivoFlujo de EfectivoAo 2012Ao 2013Ao 2014Flujo de OperacinVentas de ContadoRecuperacion de CXCPago de ProveedoresGastos de AdministracinGastos de VentasGastos de MercadeoGastos de PublicidadDescuentos DevoluccionesPago de ImpuestosTotal de Flujo de OperacinFlujo de FinanciacinCompra de FranquiciaCompra de EdificioCompra de VehiculosCompra de MaquinariaVenta de TerrenosVenta de EdificioVenta de VehiculosVenta de MaquinariaPerdidas de CXCTotal Flujo de InversionesCapitalInteresesAbono a CapitalPrestamosTotal Flujo de FinanciacinSaldo de Caja InicialSaldo de Caja Final

Hoja1Flujo de EfectivoAo 2012Ao 2013Ao 2014Flujo de OperacinVentas de Contado$ 175,000,000.00Recuperacion de CXC$ 270,833,333.33Pago de Proveedores$ 187,500,000.00Gastos de Administracin$ 8,000,000.00Gastos de Ventas$ 10,000,000.00Gastos de MercadeoGastos de PublicidadDescuentos $ 10,000,000.00Devolucciones$ 20,000,000.00Pago de ImpuestosInventario final de producto terminado$ 5,000,000.00Total de Flujo de Operacin$ 205,333,333.33Flujo de InversinCcompra de vehiculoscompra maquinariacompra de localcompra de terrenosperdidas c x c8.125.00,00Total Flujo de Inversiones8.125.00,00Flujo de financiacinPrestamos adqueridos$ 70,000,000.00Gastos financieros$ 4,613,583.43Abono de capital$ 12,171,481.60CapITALIZACINTotal flujo de financiacin$ 53,214,934.97Saldo de caja inicial$ 5,000,000.00Saldo de caja final

Hoja2Flujo de EfectivoAo 2013Ao 2014Flujo de OperacinVentas de Contado$ 152,000,000.00$ 273,980,000.00Recuperacion Real de Crtera$ 136,800,000.00$ 161,652,000.00Pago de Proveedores$ 88,000,000.00$ 114,400,000.00Gastos de Administracin$ 20,000,000.00$ 20,600,000.00Gastos de Mercadeo5,000,000.00$ 5,150,000.00Gastos de Publicidad15,000,000.00$ 15,450,000.00impuestos$ 64,346,735.05gastos de ventas$ 13,000,000.00$ 13,390,000.00

Total de Flujo de Operacin0$ 147,800,000.00$ 202,295,264.95Flujo de Inversincompra de localinversion en franquicia$ 10,000,000.00inversin cdt$ 12,000,000.00perdidas de cxc$ 6,840,000.00$ 2,348,400.00

Total Flujo de Inversiones$ (10,000,000.00)$ (18,840,000.00)$ (2,348,400.00)Flujo de financiacincapitalizacion$ 14,000,000.00prestamos$ 60,000,000.00abono$ 4,766,290.03$ 29,477,190.14$ 25,756,519.83gatos financieros$ 508,223.96$ 2,169,893.79$ 616,050.11Total flujo de financiacin$ 54,725,486.01$ (17,647,083.93)$ (26,372,569.94)Saldo de caja inicial$ 44,725,486.01$ 156,038,402.08Saldo de caja final$ 44,725,486.01$ 156,038,402.08$ 329,612,697.09

Hoja3prstamo$ 30,000,000.00periodointers (gasto financiero)abonocuotasaldotasa1.20%0$ 30,000,000.00plazo12 meses1$ 360,000.00$ 2,339,263.00$ 2,699,263.00$ 27,660,737.00fecha3 de octubre2$ 331,928.84$ 2,367,334.15$ 2,699,263.00$ 25,293,402.853$ 303,520.83$ 2,395,742.16$ 2,699,263.00$ 22,897,660.684$ 274,771.93$ 2,424,491.07$ 2,699,263.00$ 20,473,169.61cuota:interes + abono k5$ 245,678.04$ 2,453,584.96$ 2,699,263.00$ 18,019,584.656$ 216,235.02$ 2,483,027.98$ 2,699,263.00$ 15,536,556.677$ 186,438.68$ 2,512,824.32$ 2,699,263.00$ 13,023,732.358$ 156,284.79$ 2,542,978.21$ 2,699,263.00$ 10,480,754.149$ 125,769.05$ 2,573,493.95$ 2,699,263.00$ 7,907,260.1910$ 94,887.12$ 2,604,375.88$ 2,699,263.00$ 5,302,884.3111$ 63,634.61$ 2,635,628.39$ 2,699,263.00$ 2,667,255.9312$ 32,007.07$ 2,667,255.93$ 2,699,263.00$ 0.00prestamo$ 50,000,000.00periodointeresabonocuotasaldotasa0.92%0$ 50,000,000.00plazo36 meses1460000$ 1,177,883.15$ 1,637,883.15$ 48,822,116.85fecha30 de octubre2449163.475063316$ 1,188,719.67$ 1,637,883.15$ 47,633,397.183438227.254097215$ 1,199,655.89$ 1,637,883.15$ 46,433,741.294427190.419898226$ 1,210,692.73$ 1,637,883.15$ 45,223,048.575416052.046824606$ 1,221,831.10$ 1,637,883.15$ 44,001,217.476404811.200718708$ 1,233,071.94$ 1,637,883.15$ 42,768,145.527393466.938828637$ 1,244,416.21$ 1,637,883.15$ 41,523,729.328382018.309729177$ 1,255,864.84$ 1,637,883.15$ 40,267,864.489370464.353242001$ 1,267,418.79$ 1,637,883.15$ 39,000,445.6910358804.100355144$ 1,279,079.04$ 1,637,883.15$ 37,721,366.6511347036.573141728$ 1,290,846.57$ 1,637,883.15$ 36,430,520.0712335160.784677948$ 1,302,722.36$ 1,637,883.15$ 35,127,797.7113323175.738960301$ 1,314,707.41$ 1,637,883.15$ 33,813,090.3114311080.430822052$ 1,326,802.71$ 1,637,883.15$ 32,486,287.5915298873.845848932$ 1,339,009.30$ 1,637,883.15$ 31,147,278.2916286554.960294058$ 1,351,328.18$ 1,637,883.15$ 29,795,950.1117274122.74099208$ 1,363,760.40$ 1,637,883.15$ 28,432,189.7018261576.145272523$ 1,376,307.00$ 1,637,883.15$ 27,055,882.7019248914.120872347$ 1,388,969.02$ 1,637,883.15$ 25,666,913.6820236135.605847689$ 1,401,747.54$ 1,637,883.15$ 24,265,166.1421223239.528484804$ 1,414,643.62$ 1,637,883.15$ 22,850,522.5222210224.80721018$ 1,427,658.34$ 1,637,883.15$ 21,422,864.1823197090.35049983$ 1,440,792.79$ 1,637,883.15$ 19,982,071.3924183835.056787745$ 1,454,048.09$ 1,637,883.15$ 18,528,023.3025170457.814373508$ 1,467,425.33$ 1,637,883.15$ 17,060,597.9726156957.501329061$ 1,480,925.64$ 1,637,883.15$ 15,579,672.3327143332.985404605$ 1,494,550.16$ 1,637,883.15$ 14,085,122.1728129583.123933643$ 1,508,300.02$ 1,637,883.15$ 12,576,822.1529115706.763737149$ 1,522,176.38$ 1,637,883.15$ 11,054,645.7630101702.741026847$ 1,536,180.40$ 1,637,883.15$ 9,518,465.363187569.8813076105$ 1,550,313.26$ 1,637,883.15$ 7,968,152.103273306.9992789568$ 1,564,576.15$ 1,637,883.15$ 6,403,575.953358912.8987356395$ 1,578,970.25$ 1,637,883.15$ 4,824,605.703444386.3724673237$ 1,593,496.77$ 1,637,883.15$ 3,231,108.933529726.2021573393$ 1,608,156.94$ 1,637,883.15$ 1,622,951.993614931.1582805032$ 1,622,951.99$ 1,637,883.15$ 0.00