TALLER365 DIAS

La empresa vende 28,500 unidades a un precio de $ 14,350 el costo de la materia prima es de $ 5,000 la mano de obra directa $ 3,500

Se compra en el año 0 un vehículo para el área de producción por valor de con un valor de salvamento del 10% se deprecia por línea recta.

Los gastos administrativos corresponden al 5% de las ventas Los gastos de ventas al 10% de las ventas totales.

Las políticas son las siguientes:

Cuentas por cobrar 45 díasInventario de materias primas 10 díasInventario de productos en proceso 10 díasInventario de productos terminados 10 díasProveedores 15 días

Las ventas son 70% a créditoLas compras a crédito 5%

Se solicita un crédito en el año 0, por un valor de $ 6,000,000 a una tasa deSe tiene aportes en el año 0 por $ 4,000,000 reserva legal 10%

Realice el estado de resultados, flujo de efectivo, balance general para año 1 y 2, para este último la proyección sobre el Realice la evaluación financiera.

$ 10,000,000

15% AV a 3 años pagadero anualmente con cuota fijaimpuesto de renta del 34% dividendos 75%

Realice el estado de resultados, flujo de efectivo, balance general para año 1 y 2, para este último la proyección sobre el 7.50%

PRESUPUESTO DE VENTASCANTIDAD DESCRIPCION VALOR UNITARIO

28,500 Fabios $ 14,350.00

PRESUPUESTO DE COMPRASCANTIDAD DESCRIPCION VALOR UNITARIO

28,500 Materia prima $ 5,000.00

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTACANTIDAD DESCRIPCION VALOR UNITARIO

28,500 MOD $ 3,500.00

PRESUPUESTO DE DEPRECIACIONCANTIDAD DESCRIPCION VIDA UTIL (AÑOS)

1 VEHICULO PARA PRODUCCION 5

GASTOS OPERACIONALESCANTIDAD DESCRIPCION VALOR

1 GASTOS DE ADMINISTRACION $ 20,448,750.001 GASTOS DE VENTAS $ 40,897,500.00

TOTAL $ 61,346,250.00

GASTOS FINANCIEROSVALOR PRESENTE $ 6,000,000.00INTERES 15%TIEMPO 3CUOTA $ 2,627,861.77 TABLA DE AMORTIZACIONNUMERO CUOTA INTERES

01 $ 2,627,861.77 $ 900,000.002 $ 2,627,861.77 $ 640,820.733 $ 2,627,861.77 $ 342,764.58

INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA AÑO 1 $ 3,904,109.59AÑO 2 $ 4,196,917.81

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS EN PROCESOAÑO 1 $ 6,579,339.46AÑO 2 $ 7,176,053.20

INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOSAÑO 1 $ 6,399,083.59

AÑO 2 $ 7,159,704.88

PROVEEDORESAÑO 1 $292,808.22AÑO 2 $314,768.84

CUENTAS POR COBRARAÑO 1 $35,295,102.74AÑO 2 $37,942,235.45

VALOR TOTAL$ 408,975,000.00

VALOR TOTAL$ 142,500,000.00

VALOR TOTAL$ 99,750,000.00

VALOR UNITARIO VALOR DE SALVAMENTO VALOR DE DEPRECIACION$ 10,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,800,000.00

ABONO CAPITAL SALDO$ 6,000,000.00

$ 1,727,861.77 $ 4,272,138.23$ 1,987,041.04 $ 2,285,097.19$ 2,285,097.19 $ 0.00

ANALISIS DE CAPITAL DE TRABAJOAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

CUENTAS POR COBRAR $ 0.00 $ 35,295,102.74 $ 37,942,235.45INVENTARIOS $ 0.00 $ 16,882,532.64 $ 18,532,675.89PROVEEDORES $ 0.00 $ 292,808.22 $ 314,768.84IMPUESTOS POR PAGAR $ 0.00 $ 40,650,836.10 $ 38,247,102.78

$ 0.00 $ 11,233,991.06 $ 17,913,039.72

VARIACION TOTAL $ 11,233,991.06 $ 6,679,048.65

DIVIDENDOSUTILIDAD AÑO 1 $ 76,910,446.54DIVIDENDOS 75% $ 57,682,834.91UTLIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES $ 19,227,611.64

||

VARIACION AÑO 2$ 2,647,132.71$ 1,650,143.25 CUENTAS POR PAGAR

$ 21,960.62 $ 40,943,644.32-$ 2,403,733.32 $ 38,561,871.61$ 6,679,048.65 -$ 2,381,772.70

ESTADO DE COSTOSAÑO 1 AÑO 2

+ INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA $ 0.00 $ 3,904,109.59 + COMPRAS $ 142,500,000.00 $ 153,187,500.00 - INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA $ 3,904,109.59 $ 4,196,917.81 = COSTO DE MP UTILIZADA $ 138,595,890.41 $ 152,894,691.78 + MANO DE OBRA DIRECTA $ 99,750,000.00 $ 107,231,250.00 + COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION $ 1,800,000.00 $ 1,800,000.00 = COSTO DE FABRICACION $ 240,145,890.41 $ 261,925,941.78 + INVENTARIO INICIAL DE PROD. PROCESO $ 0.00 $ 6,579,339.46 - INVENTARIO FINAL DE PROD. PROCESO $ 6,579,339.46 $ 7,176,053.20 = COSTO DE PRODUCCION $ 233,566,550.95 $ 261,329,228.04 + INVENTARIO INICIAL DE PROD. TERMIN $ 0.00 $ 6,399,083.59 - INVENTARIO FINAL DE PROD. TERMIN $ 6,399,083.59 $ 7,159,704.88 = COSTO DE VENTAS $ 227,167,467.36 $ 260,568,606.75

FABIO ROSCON

FLUJO DE EFECTIVOAÑO 0 AÑO 1

+ UTILIDAD NETA $76,910,446.54 + COSTOS DE DEPRECIACION $1,800,000.00 + RESERVA $2,000,000.00 = GIF $80,710,446.54 + OTROS EGRESOS $900,000.00 = FCB $81,610,446.54 - VARIACION KTANO $11,233,991.06 + CUENTAS POR COBRAR $35,295,102.74 + INVENTARIOS $16,882,532.64 - CUENTAS POR PAGAR $40,943,644.32 = FLUJO OPERACIONAL $70,376,455.48FINANCIACION $2,627,861.77 + CREDITOS $6,000,000.00 + DESEMBOLSO $6,000,000.00 $0.00 - PAGO DE CAPITAL $1,727,861.77 - PAGO DE INTERESES $900,000.00INVERSION $10,000,000.00 - COMPRA DE VEHICULO $10,000,000.00 $0.00ACCIONISTAS $4,000,000.00 + APORTES $4,000,000.00 $0.00 - DIVIDENDOS $0.00FLUJO DESPUES DE FINANCIAMIENTO E INVERSION $0.00 $67,748,593.71 + SALDO ANTERIOR $0.00DISPONIBLE FINAL $0.00 $67,748,593.71PARDO ROSCON

AÑO 2$74,244,375.98

$1,800,000.00$0.00

$76,044,375.98$640,820.73

$76,685,196.72$6,679,048.65$2,647,132.71$1,650,143.25

-$2,381,772.70$70,006,148.06

$2,627,861.77

$0.00$1,987,041.04

$640,820.73

$0.00$57,682,834.91

$0.00$57,682,834.91

$9,695,451.39$67,748,593.71$77,444,045.09

ESTADO DE RESULTADOSAÑO 1 AÑO 2

+ VENTAS $ 408,975,000.00 $ 439,648,125.00 - COSTO DE VENTAS $ 227,167,467.36 $ 260,568,606.75 = UTILIDAD BRUTA $ 181,807,532.64 $ 179,079,518.25 - GASTOS OPERACIONALES $ 61,346,250.00 $ 65,947,218.75 - GASTOS DE ADMINISTRACION $ 20,448,750.00 $ 21,982,406.25 - GASTOS DE VENTAS $ 40,897,500.00 $ 43,964,812.50 = UTILIDAD OPERACIONAL $ 120,461,282.64 $ 113,132,299.50 + INGRESOS NO OPERACIONALES $ 0.00 $ 0.00 - GASTOS NO OPERACIONALES $ 900,000.00 $ 640,820.73 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 119,561,282.64 $ 112,491,478.76 - IMPUESTOS $ 40,650,836.10 $ 38,247,102.78 = UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 78,910,446.54 $ 74,244,375.98 - RESERVA $ 2,000,000.00 $ 0.00 = UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 76,910,446.54 $ 74,244,375.98

PARDO ROSCON

BALANCE GENERALAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

ACTIVO $ 10,000,000.00 $ 128,126,229.09 $ 140,318,956.42

ACTIVO CORRIENTE $ 0.00 $ 119,926,229.09 $ 133,918,956.42Caja $ 0.00 $ 67,748,593.71 $ 77,444,045.09Cuentas por cobrar $ 0.00 $ 35,295,102.74 $ 37,942,235.45Inventario de materia prima $ 0.00 $ 3,904,109.59 $ 4,196,917.81inventario de productos eN proceso $ 0.00 $ 6,579,339.46 $ 7,176,053.20inventario de productos terminados $ 0.00 $ 6,399,083.59 $ 7,159,704.88

ACTIVO FIJO $ 10,000,000.00 $ 8,200,000.00 $ 6,400,000.00Vehículo $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00Depreciación acumulada $ 0.00 $ 1,800,000.00 $ 3,600,000.00

PASIVO $ 6,000,000.00 $ 45,215,782.55 $ 40,846,968.81

PASIVO CORRIENTE $ 0.00 $ 40,943,644.32 $ 38,561,871.61Proveedores $ 0.00 $ 292,808.22 $ 314,768.84Impuestos por pagar $ 0.00 $ 40,650,836.10 $ 38,247,102.78

PASIVO LARGO PLAZO $ 6,000,000.00 $ 4,272,138.23 $ 2,285,097.19Obligaciones financieras $ 6,000,000.00 $ 4,272,138.23 $ 2,285,097.19

PATRIMONIO $ 4,000,000.00 $ 82,910,446.54 $ 99,471,987.62Aportes socios $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00Reserva $ 0.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00Utilidad del ejercicio $ 0.00 $ 76,910,446.54 $ 74,244,375.98Utilidad de ejercicios anteriores $ 0.00 $ 0.00 $ 19,227,611.64

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 10,000,000.00 $ 128,126,229.09 $ 140,318,956.42

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

FLUJO DE CAJA LIBREAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

+ VENTAS $ 408,975,000.00 $ 439,648,125.00 - COSTO DE VENTAS $ 227,167,467.36 $ 260,568,606.75 = UTILIDAD BRUTA $ 181,807,532.64 $ 179,079,518.25 - GASTOS OPERACIONALES $ 61,346,250.00 $ 65,947,218.75 - GASTOS DE ADMINISTRACION $ 20,448,750.00 $ 21,982,406.25 - GASTOS DE VENTAS $ 40,897,500.00 $ 43,964,812.50 = UTILIDAD OPERACIONAL $ 120,461,282.64 $ 113,132,299.50 + INGRESOS NO OPERACIONALES $ 0.00 $ 0.00 - GASTOS NO OPERACIONALES $ 900,000.00 $ 640,820.73 = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 119,561,282.64 $ 112,491,478.76 - IMPUESTOS $ 40,650,836.10 $ 38,247,102.78 = UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 78,910,446.54 $ 74,244,375.98 - RESERVA $ 2,000,000.00 $ 0.00 = UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 76,910,446.54 $ 74,244,375.98 + GASTOS DE DEPRECIACION $ 1,800,000.00 $ 1,800,000.00 + RESERVA $ 2,000,000.00 $ 0.00 + GASTOS NO OPERACIONALES $ 900,000.00 $ 640,820.73 = FLUJO DE CAJA BRUTO $ 0.00 $ 81,610,446.54 $ 76,685,196.72 - INCREMENTO KTANO $ 11,233,991.06 $ 6,679,048.65 - INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS $ 10,000,000.00 $ 0.00 $ 0.00 = FCL -$ 10,000,000.00 $ 70,376,455.48 $ 70,006,148.06

VALOR PARTICIPACION COSTOProveedores $ 292,808.22 0.23% 0.00%Impuestos por pagar $ 40,650,836.10 31.73% 0.00%Obligaciones financieras $ 4,272,138.23 3.33% 9.90%Aportes socios $ 4,000,000.00 3.12% 92.76%Reserva $ 2,000,000.00 1.56% 92.76%Utilidad del ejercicio $ 76,910,446.54 60.03% 92.76%Utilidad de ejercicios anteriores $ 0.00 0.00% 92.76%TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 128,126,229.09 100.00% 92.76%

WACC

EVALUACIÓN FINANCIERA 2 AÑOSVPN $ 61,111,772.67CAUE $ 60,357,628.95TIR 692.14%

PROMEDIO PONDERADO0.00%0.00%0.33%2.90%1.45%

55.68%0.00%

60.36%