Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

Dr. Fabián H. Zampone – Superintendente

La red de seguridad financiera es el conjunto de instituciones, procedimientos y mecanismos tendientes a prevenir y/o limitar el impacto de la caída de una o varias instituciones financieras que enfrenten problemas económicos, financieros y/u operativos. Engloba las líneas de defensa que los países han necesitado adoptar alrededor de las instituciones financieras, con la finalidad de mantener o fortalecer la solidez y estabilidad de los sistemas financieros y prevenir o acotar los efectos de las crisis que puedan sufrirse en ese ámbito. Principales componentes:

• Regulación prudencial y supervisión

• Prestamista de última instancia

• Resolución bancaria

• Seguro o garantía de depósitos

Red de Seguridad

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• Ley de Entidades Financieras, Título III, Capítulo III, art. 34: Las entidades deben presentar un Plan de Regularización y Saneamiento cuando:

– Tuvieran afectada su solvencia o liquidez – Registraran deficiencias de efectivo mínimo – Presentaran reiterados incumplimientos a los límites o relaciones técnicas establecidos – No mantuvieren la responsabilidad patrimonial mínima exigida para su clase,

ubicación o características

Regularización y Saneamiento de Entidades

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• Adicionalmente al Plan, el BCRA podrá: – Designar veedores con facultad de veto – Exigir la constitución de garantías y limitar o prohibir la distribución de utilidades – Otorgar excepciones temporarias al cumplimiento de las relaciones técnicas y eximir o

diferir el pago de los cargos y multas previstos en la LEF para facilitar el cumplimiento del Plan de Regularización y Saneamiento aprobado

La falta de presentación del Plan, su rechazo o el incumplimiento del Plan aprobado facultan al BCRA a disponer la revocación de la autorización para funcionar de la entidad.

Red de Seguridad

Reestructuración de la entidad en resguardo del crédito y los depósitos bancarios • Ley de Entidades Financieras, Título III, Capítulo IV, art. 35 bis: El Directorio

del BCRA puede autorizar la reestructuración de una EF cuando se encuentre en cualquiera de las situaciones que según la ley permiten resolver la revocación de su autorización para funcionar (por ejemplo, si tiene afectada irremediablemente su solvencia y/o liquidez).

• Determinaciones posibles:

• Reducción, aumento y enajenación del capital social.

• Exclusión de activos y pasivos y su transferencia.

• Intervención judicial.

Red de Seguridad

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Revocación de la autorización para funcionar • Ley de Entidades Financieras, Título VII, Capítulo I, art. 44: El Directorio del

BCRA podrá resolver la revocación de la autorización para funcionar de las entidades financieras cuando:

• A pedido de las autoridades de la entidad;

• En los casos de disolución previstos en los códigos y leyes que regulen su existencia como persona jurídica;

• Por afectación de la solvencia y/o liquidez que, a juicio del BCRA, no pudiera resolverse por medio de un Plan de Regularización y Saneamiento;

• En los demás casos previstos en la Ley de Entidades Financieras (sanción o cambio fundamental de las condiciones básicas tenidas en cuenta al momento de autorizarla).

Red de Seguridad

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Suspensión de las operaciones • Carta Orgánica del BCRA, Capítulo XI, art. 49: El Superintendente podrá,

previa autorización del Presidente del BCRA y dando posterior cuenta de la medida al Directorio, disponer la suspensión transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o varias entidades financieras, por un plazo máximo de 30 días, vencido el cual podrá propiciar su renovación, pudiendo el Directorio disponerla por un plazo máximo de 90 días.

• Efectos de la suspensión:

• No se podrán trabar medidas cautelares ni realizar actos de ejecución forzada contra la entidad;

• Serán nulos los compromisos que aumenten sus pasivos y se suspende su exigibilidad, así como el devengamiento de sus intereses (excepto los correspondientes a deudas con el BCRA);

• Prohíbe a los acreedores reclamar daños y perjuicios contra el BCRA o el Estado Nacional;

Red de Seguridad

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Red de Seguridad

Entidades Reestructuradas (Art. 35 bis) Activos Total Pasivos Depósitos Total Aporte de Aporte de

Excluidos Pasivos Excluidos Excluidos Depósitos Financieros Otros SEDESA FFCB

Banco Feigin S.A. Fideicomiso 169.0 260.1 145.6 85.7 85.7 100.00% 107.1 7.4 0.0 0.0Banco Coronel Dorrego y T. Lauquen

Banco de La Pampa 130.9 130.9 130.9 91.8 91.8 100.00% S/D S/D 0.0 54.9

Tarraubella S.A. La Industrial C.F. S.A. 3.7 S/D 3.7 3.4 3.4 100.00% S/D S/D 0.0 0.0

Invercred Cía. Financiera 0.5 S/D 0.5 0.5 0.5 100.00% S/D S/D 0.0 0.0

Banco Velox S.A. 19.7 S/D 19.7 11.3 11.3 100.00% S/D S/D 0.0 6.0

Banco Federal S.A. Banco Bansud S.A. 157.4 212.1 163.9 104.7 104.7 100.00% 40.9 7.4 0.0 60.0

Banco del Fuerte S.A. Banco Velox S.A. 19.5 21.2 19.5 14.7 14.7 100.00% S/D 1.7 0.0 10.5

Banco Coopesur Coop. Ltdo. Banco Credicoop C.L. 66.8 108.2 103.1 100.6 100.6 100.00% 1.1 4.0 39.8 15.0

Banco Crédito Argentino S.A. 166.7 249.6 223.7 74.1 74.1 100.00% 7.3 18.6 73.7 60.0

Banco de Salta S.A. 22.6 249.6 22.6 20.2 20.2 100.00% S/D S/D 0.0 10.0

BUCI S.A. Corp Banca S.A. 392.2 436.4 382.5 295.9 295.9 100.00% 44.3 9.6 117.9 35.0

Nuevo Banco de La Rioja 1.4 1.4 1.4 0.47% S/D S/D 0.0 0.0

Banco Municipal de La Plata 18.2 31.2 24.0 53.81% S/D S/D 18.0 0.0

Nuevo Banco de Azul Nuevo Banco Industrial de Azul S.A.

18.5 25.8 25.2 23.0 23.0 100.00% 0.4 0.2 8.7 5.0

Banco Argencoop Banco Credicoop C.L. 137.0 210.9 188.8 184.2 184.2 100.00% 2.2 19.8 60.0 40.0

Banco Credito Provincial S.A. Mercobank S.A. 282.0 523.1 282.0 251.0 340.1 73.80% 214.5 26.6 87.0 0.0

Banco Medefin UNB S.A. Fideicomiso (Bco. Finansur S.A.)

161.5 381.6 161.7 105.5 105.5 100.00% 171.8 48.1 0.0

Banco Patricios S.A. Banco Mayo C.L. 302.1 395.1 336.0 331.4 331.4 100.00% 7.8 51.3 121.3 46.3

Banco Mayo C.L. Citibank N.A. 1,046.3 1,251.1 1,060.3 833.0 833.0 100.00% 178.0 12.8 350.0 60.0

Banco Almafuerte CL Grupo de bancos 200.3 255.0 203.3 201.4 201.4 100.00% 41.7 10.0 60.0 0.0

Israelita de Córdoba SA Grupo de bancos 168.5 188.3 168.5 168.4 168.4 100.00% 10.0 9.8 60.0 0.0

Banco Mendoza S.A. Grupo de bancos 368.3 443.2 368.3 368.3 368.3 100.00% 47.5 27.4 100.0 0.0

Entidades Financieras reestructuradas en el marco del Apartado II del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (cifras en millones de pesos)

Depósitos Excluidos/

Total Depósitos

Pasivos No Excluídos

1995

Créditos Luro S.A. Cía Fciera.

A ñ

o s

Entidad Reestructurada Entidad/es Adquirente/s

Banco Caseros S.A.

1997

Banco Platense S.A. 51.6

1998

1999

44.6

1996

7

8

Red de Seguridad

Entidades Reestructuradas (Art. 35 bis) Activos Total Pasivos Depósitos Total Aporte de Aporte de

Excluidos Pasivos Excluidos Excluidos Depósitos Financieros Otros SEDESA FFCB

2000 Cía. Financiera Luján Williams

S.A.Banco Sudameris S.A. 12.3 15.7 12.4 9.9 9.9 100.00% 1.7 1.6 3.0 0.0

Mercobank S.A. Grupo de bancos 165.0 249.4 219.9 186.3 186.3 100.00% 5.6 24.0 130.0 0.0

Caja de Crédito Varela S.A. Caja de Crédito Cooperativa La Capital del Plata S.A.

5.1 12.4 5.2 5.2 5.2 100.00% 0.0 7.1 1.7 0.0

Banco de Balcarce S.A. Nuevo Banco Industrial de Azul S.A.

18.6 26.2 23.1 22.8 22.8 100.00% 2.4 0.8 18.9 0.0Caja de Crédito Floresta Luro Velez

Banco Ciudad 14.7 17.6 15.4 15.4 15.4 100.00% 0.9 1.2 9.4 0.0

Banco General de Negocios S.A. Nuevo Banco de Santa Fé S.A. 203.2 963.8 203.2 147.4 147.4 100.00% 641.9 118.8 0.0 0.0

Banco de Entre Ríos S.A. Nuevo Banco de Entre Ríos S.A.

524.2 584.4 524.2 485.9 485.9 100.00% 28.3 31.9 0.0 0.0

Banco Suquia S.A. Nuevo Banco Suquía S.A. 1,394.9 1,851.2 1,394.9 1,163.2 1,163.2 100.00% 313.8 142.6 0.0 0.0

Banco Bisel S.A. Nuevo Banco Bisel S.A. 1,384.7 2,292.4 1,384.7 1,217.1 1,217.1 100.00% 790.5 117.2 0.0 0.0

Banco Comafi S.A. 1,208.8 1,208.8 294.2 64.76% 123.5 32.5

Banco Bansud S.A. 652.6 652.6 160.1 35.24% 66.5 17.5Banco Edificadora de Olavarría S.A.

Banco Columbia S.A. 69.3 110.6 96.1 90.5 90.5 100.00% 13.8 0.6 51.0 0.0

Banco Velox S.A. Nuevo Banco Industrial de Azul S.A.

203.7 318.0 203.7 59.3 59.3 100.00% 85.1 29.2 60.0 10.0

2003 Banco Municipal de la Plata Banco de la Pcia. de Bs. As. 173.5 187.8 173.5 148.1 148.1 100.00% 3.6 10.7 35.0 0.0

2004 Sociedad del Atlántico S.A. Banco Macro Bansud S.A. 24.7 47.1 40.8 40.8 40.8 100.00% 1.6 0.1 8.5 0.0

2005 Banco Empresario de Tucumán

C.L.Banco Macro SA. 101.8 157.6 150.3 119.9 120.2 99.73% 338.7 5,901.8 56.5 0.0

10,009.9 15,678.2 10,351.2 7,460.9 7,569.5 98.56% 4,420.7 6,912.8 1,660.4 462.7

2002 221.0

Pasivos No Excluídos

Entidades Financieras reestructuradas en el marco del Apartado I del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (cifras en millones de pesos)

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. fue la única entidad financiera reestructurada en los términos del art. 35 bis Apartado I de la Ley de Entidades Financieras. Actualmente continúa desarrollando sus operaciones habituales en el sistema financiero.

1,318.4 270.5

2001

2002

A ñ

o s

Entidad Reestructurada Entidad/es Adquirente/s

Depósitos Excluidos/

Total Depósitos

Scotiabank Quilmes S.A. 3,450.3

Totales:

454.3

1935 - Ley Bancaria – Se crea el BCRA • La autorización para que un banco inicie sus actividades es otorgada por el Poder Ejecutivo,

sólo después de haber escuchado la opinión del Banco Central y verificado el cumplimiento de todos los requisitos.

• La inspección de las entidades es una prerrogativa del BCRA

1992 - Reforma de la Carta Orgánica - BCRA + SEFyC

• Se establece la independencia formal del BCRA respecto del Poder Ejecutivo. • Se crea la SEFyC como órgano desconcentrado, dependiente del Presidente del BCRA pero con

su propia administración en manos del Superintendente, Vicesuperintendente y los Subgerentes Generales.

2012 – Reforma de la Carta Orgánica - BCRA + SEFyC

• El centro de la reforma se encuentra en el artículo 3°, que reestablece un mandato múltiple para el BCRA, en el que no sólo se promueve la estabilidad monetaria y del sistema financiero, sino que también se procura el pleno empleo de los recursos y el desarrollo de la economía con equidad social.

• La SEFyC se integra a la estructura del BCRA

Historia de la Supervisión Bancaria en Argentina

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La Tarea de Supervisión

Objetivos Generales La Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias ha adoptado para la supervisión de las entidades financieras una metodología orientada al riesgo que presenta cada entidad financiera, como así también el sistema en su conjunto. El proceso de supervisión ha sido concebido como un ciclo continuo que combina inspecciones en la sede de las entidades financieras (control on site), con el seguimiento a distancia realizado desde la Superintendencia en el período intra inspecciones (control off site), y reconoce los objetivos que seguidamente se exponen: • Velar por la estabilidad del sistema financiero en su conjunto y contribuir a mejorar la transparencia

en la información suministrada por las entidades financieras al público en general.

• Diagnosticar sistemáticamente la situación de cada entidad financiera y la viabilidad de las mismas, de manera comprehensiva y consolidada.

• Promover una disciplina preventiva eficaz, para preservar la solvencia y estabilidad de las entidades y subsanar las debilidades detectadas en los procesos de gestión de los riesgos bancarios.

• Promover el ejercicio prudente de la profesión bancaria, enfatizando la responsabilidad del directorio y de las gerencias de las entidades en el desarrollo de sistemas de gestión, control e información, coherentes con el perfil de riesgos asumidos y con la complejidad de sus operaciones. 10

Organigrama de la Superintendencia

Gerencia Principal de Planeamiento y Control de

Gestión de SEFyC

Superintendente

Subgerencia General de Supervisión y Seguimiento

Subgerencia General de Análisis y Auditoría

Subgerencia General Régimen Informativo y Protección al

Usuario de Servicios Financieros

Subgerencia General de Cumplimiento y Control

Gerencia Principal de Supervisión de

Entidades Financieras A

Gerencia Principal de Supervisión de

Entidades Financieras B

Gerencia Principal de Supervisión Especializada.

Gerencia Principal de Supervisión de

Operaciones Especiales

Gerencia Principal de Cumplimiento y

Auditoría

Gerencia de Análisis del

Sistema

Gerencia de Análisis Crediticio

Gerencia Principal de Régimen Informativo y Centrales de Información

Gerencia Principal de Protección al Usuario de Servicios Financieros

Gerencia Principal de Asuntos Contenciosos

Gerencia Principal de Control

Gerencia de Autorizaciones

Gerencia de Coordinación de

Supervisión 11

Áreas de la SEFyC

Subgerencia General de Supervisión y Seguimiento

Tiene a cargo controlar la solvencia y liquidez de las entidades financieras y fiscalizar el cumplimiento de la normativa prudencial del BCRA. Colabora con la Unidad de Información Financiera en la supervisión del cumplimiento de las normas contra LA/FT

Subgerencia General de Análisis y Auditoría

Esta área elabora mecanismos para el fortalecimiento de la disciplina de mercado en el control de las entidades financieras y desarrolla instrumentos e informes que hagan más eficaz y eficiente el seguimiento a distancia y las inspecciones de las entidades financieras.

Subgerencia General de Régimen Informativo y Protección al Usuario de Servicios Financieros

Se encarga de la planificación y gestión de las actividades de análisis, elaboración, emisión y consulta del Régimen Informativo y Contable, así como de la gestión de la información necesaria para la supervisión, seguimiento y análisis de las entidades financieras y cambiarias. Coordina las actividades destinadas a la protección de los derechos del usuario de servicios financieros

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Subgerencia General de Cumplimiento y Control

Controla que las entidades que realizan intermediación entre la oferta y la demanda de dinero y operatoria cambiaria estén autorizadas por el BCRA para operar, y que lo hagan con ajuste a la normativa, sustanciando en los casos de apartamientos normativos o legales las actuaciones sumariales correspondientes. Interviene, asimismo, en la autorización de entidades financieras y cambiarias, en el establecimiento de nuevas sucursales, en la modificación de su composición accionaria y en la aprobación de accionistas y directivos.

Gerencia Principal de Planeamiento y Control de Gestión de SEFyC

Asiste al Superintendente en la formulación del Plan Estratégico de la SEFyC, y colaborar con las distintas áreas y unidades orgánicas que la conforman en el establecimiento de sus objetivos y en la formulación de sus planes de trabajo. Le corresponde asimismo efectuar el control de gestión de las distintas áreas y unidades orgánicas de la SEFyC.

Áreas de la SEFyC

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CAMELBIG • El sistema de calificación de las entidades

financieras consiste en un esquema de ocho componentes básicos (CAMELBIG) que evalúan a la estructura de una entidad.

• El objetivo final de la evaluación de estos componentes consiste en obtener una evaluación compuesta que mida la exposición de la entidad a los riesgos de insolvencia y/o iliquidez.

• Los componentes se encuentran diseñados para la evaluación de los riesgos de negocio de la entidad, por un lado, y los riesgos de gestión de la misma por el otro.

Tipo de Riesgo

Componentes de Calificación

1. Riesgos de Negocios

Crediticio De Mercado

Moneda Activos cotizables

De Tasa de Interés De Liquidez

De Concentración De titulizaciòn

Capital Activos Mercado Rentabilidad Liquidez Negocio

2. Riesgos de Gestión Operacional

Estratégico Reputacional

Controles internos Gerencia / Administración

Notas: 1=Satisfactorio, 2=Adecuado, 3=Necesita mejorar, 4=Deficiente, 5=Severamente deficiente

SISTEMA DE CALIFICACION CAMELBIG

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Componentes evaluativos de los riesgos de negocio

Componentes evaluativos de los riesgos de gestión

Componentes del Esquema de Calificación

Controles Internos

Administra- ción

Negocio

Activos

Mercado

Liquidez

Rentabilidad

Capital

Insolvencia e iliquidez

• Analizar el nivel de los controles internos desarrollados por la entidad

• Determinar la integridad y capacidad de management y la organización

• Considerar la fortaleza de la entidad para hacer frente a factores sistémicos y competitivos

• Evaluar la suficiencia de los resultados de la entidad para

asegurar su continuidad

• Determinar la exposición de la entidad al riesgo de crédito, concentración y titulización.

• Considerar la exposición de la entidad a los riesgos de mercado por precio, por tipo de cambio y por descalce de tasas

• Determinar la exposición de la entidad al riesgo de liquidez y concentración de fuentes de fondeo

• Evaluar el nivel de capital de la entidad para hacer frente a los riesgos asumidos

SISTEMA DE CALIFICACION CAMELBIG

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Composición del Sistema Financiero supervisado por la SEFyC El Sistema Financiero Argentino estaba compuesto, a Marzo de 2016, por un total de 78 entidades financieras de las cuales 62 son Bancos y 16 entidades no bancarias, con la siguiente evolución y apertura en su composición:

Sistema Financiero

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Entidades no financieras Las entidades no financieras comprenden a Casas, Agencias y Corredores Cambiarios, las Empresas Emisoras de Tarjetas de Créditos y los Fideicomisos Financieros Composición de las Entidades no financieras – Marzo de 2016

Estas entidades también se encuentran bajo el ámbito de control de la SEFyC en lo que respecta al cumplimiento normativo y el seguimiento continuo de su operatoria.

Entidades cambiarias 63 Casas de cambio 21 Agencias de cambio 16 Corredores de cambio 26

Empresas no financieras emisoras de tarjetas de crédito y/o compra 127 Otros Proveedores no financieros de crédito 81 Fideicomisos financieros 149

Total del sistema financiero extendido 420

Sistema Financiero

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Gracias por su atención

Dr. Fabián H. Zampone – Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias