situación actual de la economía oportunidades y desafíos de... · la ampliación del canal de...

Situación actual de la

Economía

Oportunidades y Desafíos

S.E. Dulcidio De La Guardia

Ministro de Economía y Finanzas

Bolsa de Valores de Panamá

29 de Septiembre de 2016

1

Indicadores Claves del Desempeño Económico 1.

¿Hacia Dónde Vamos?

Conclusiones

2.

3.

Contenido:

2



Conclusiones

2.

3.

Contenido:

3

PIB 2014: US$46B por sector

Categorizado con grado de inversión, buen desarrollo económico y estabilidad política, Panamá se beneficia también de su posición geográfica ventajosa para las rutas marítimas entre Asia, los Estados Unidos y Europa.

Fuente: INEC y Ministerio de Comercio e Industrias.

Empresas Internacionales con sede en Panamá

Michelin

PROCTER & GAMBLE

Lacoste

CATERPILLAR

TETRA PAK

GRAINGER

HUAWEI TECHNOLOGIES

L’Oreal

PHILLIPS

ADIDAS

UNILEVER

EVERGREEN GENERAL ELECTRIC

SAMSUNG GROUP

SANOFI Total

TELEFÓNICA

3M

MARS

Johnson & Johnson Grados de Inversión

Agencia Grado Panorama

Moody´s Baa2 Estable

Fitch BBB Estable

S&P BBB Estable

1. Perfil del País

19%

17%

14% 14%

9%

7%

5%

5%

3% 3% 2%

1%

1%

Comunicaciones y transporte Comercio

Construcción Actividades inmobiliarias empresariales y de alquiler

Otros Otra producción de no mercado

Intermediación financiera Industrias manufactureras

Hoteles y restaurantes Electricidad y agua

Agricultura Minería

Pesca

50%

PIB 2015; US$ 52 MM Por sector:

Ningún sector en la economía responsable de más del 20% del PIB.

4

Desde el 2004, la economía panameña lidera el crecimiento de Latinoamérica, incluyendo el año 2008 cuando hubo una crisis mundial. Actualmente Panamá continua su crecimiento a un paso mas estable y sostenible.

Fuente: ELAC, INEC, CELSA y Bloomberg.

1. Indicadores claves del desempeño económico

Crecimiento de Panamá vs crecimiento del PIB de Latino América (% de crecimiento/AsA)

5

La Administración del Canal de Panamá transferido a Panamá

Crisis Financieras El Proyecto de expansión del Canal inicia

Aumento de la inversión del Gobierno Auge de la construcción

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Panama Latin America

5.9% 5.7%

4.0%

2.6%

0.2% 0.4%

2011 2012 2013 2014 2015 2016F

Tasa de Inflación Nacional

El crecimiento se mantiene robusto, cerrando el primer semestre de 2016 en 4.9%, a pesar de la crisis que vive la región, y con los niveles de inflación más bajos de la década .


Las actividades que más crecieron fueron:

Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censo y IMF.

(en millones de US$)

Inversión Extranjera Directa en Panamá 2013-2016

PIB II Trimestre 2015 vs. 2016

6

Suministro de Energía 11.6%

Construcción 9.4% Minería 9.4% Intermediación Financiera 6.8%

Servicios Sociales y Salud Privada 6.2% Actividades Inmobiliarias 5.3%

Comercio al por mayor y menor 4.2%

3,943 4,309 5,039

2,834 3,018

2013 2014 2015 2015 I Sem 2016 I Sem

+ 6.5 %

8,741 9,191

2015 II Trim 2016 II Trim

+ 5.2 %

Sectores menos dinámicos

Pesca -11.5% Agricultura, Ganadería y Caza -0.8% Transporte y comunicaciones -0.9%

El incremento del PIB per Cápita ha ayudado a reducir los coeficientes GINI y de Pobreza.

Source: MEF

3.8 8.0 6.4 4.0 7.4

Panamá Paraguay Costa Rica México Brasil

Tasa de Desempleo 2015 (% de la población económicamente

activa)

Índices de Pobreza GINI coeficiente

0.52

0.51

0.50 0.50

0.49

0.48

2010 2011 2012 2013 2014 mar-15

30% 28% 27% 26% 26%

22%

2010 2011 2012 2013 2014 mar-15

Desarrollo Social


5

Legatum Prosperity Index 2015

5

Social Progress Index 2015

7

814 1,043 1,032 981 1,030 1,070 1,030 1,600 1,660 1,710

3.1% 3.4%

2.9%

2.4% 2.2% 2.1% 2.0%

2.3% 2.5% 2.4%

0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%

0200400600800

10001200140016001800

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Contribuciones ACP Contribuciones ACP % PIB

La ampliación del Canal de Panamá fortalecerá la posición operacional de Panamá en la región.

Fuente: Autoridad del Canal de Panamá, MEF y Logistics Performance Index (World Bank).

Expansión inicia operaciones

Fuente: Autoridad Maritima de Panamá, ECLAC y Maritime and Logistics Profile of Latin America and the Caribbean.

Movimiento total de contenedores (TEU, millones)

5.6

6.6

6.9

6.6

6.8

6.9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Movimiento total de carga (TEU,

millones) 57.0

64.8

76.9 78.2 82.5

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Los 5 puertos más grandes de América Latina y el Caribe,

2015 (TEU, millones)

3.5 3.3 3.0 2.4 2.2

1. Indicadores claves de desempeño económico: Sector Logística

90.8

Puertos Proyecciones de Contribuciones de la ACP

Post Convención Colectiva 19 de Febrero 2016


Evolución de Panamá en el índice de Desempeño Logístico

(1=Mejor y Países calificados: 160)

8

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

54 51

61

45 40

PIB 2014: US$46B por sector 1. Canal Ampliado

Proyecciones Económicos del Canal Ampliado

Triplicar las exportaciones del sistema económico del canal para el año 2025

De aumento en inversiones del conglomerado logístico. Para el 2025 éste podría alcanzar 1,100

millones por año

Empleos adicionales en los próximos 10 años.

Tasa de crecimiento económico sostenible anual en promedio por los próximos 10 años

5%

3X

40%

+200 Mil

45% Incremento en los aportes del Canal al Estado

a partir de 2017

Los datos de algunas variables económicas hasta Julio del 2015 y 2016.

1.6 Indicadores claves de desempeño económico

Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censo. 10

Turismo

Indicador 2015 2016 Var (%)

Número de visitantes, miles de personas

1,358 1,380 +1.7%

Gastos de visitantes, en millones de balboas

2,689 2,843 +5.7%

Construcción

Área construida m2

millones 2,365 2,633 +11.4%

Permisos de Construcción 7,607 6,174 -18.8%

Financieros Depósitos Bancarios 69,828.3 73,498.4 +5.3%

Otros

Consumo energía, en miles de kw

4,963 5,153 +3.8%

Venta de vehículos automóviles

36,263 38,746 +6.8%

Zona Libre, en millones de balboas

12,748,292 11,001,425 -13.7%

Puertos, toneladas métricas

52,460,762 43,199,415 -17.7%

Organizaciones internacionales han reconocido que Panamá está progresando rápidamente en la adopción de los marcos legales necesarios para lograr un sistema financiero seguro y transparente.

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas.

1. Transparencia Fiscal y Financiera

Cronología del Progreso

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas.

1. Impacto de Caso Waked y Panama Papers


Inversión Extranjera Directa en Panamá 2015-2016

Evolución del Margen de Riesgo

Sistema Bancario Nacional Depósitos 2016

Caso Waked - Mayo 3

Inscripciones de SEM

1,287

1,547 1,341

1,677

I Trim 2015 II Trim 2015 I Trim 2016 II Trim 2016

4

6

8 8

En-Abr May-Ago

2015 2016

20% 25%

70,718,588 70,463,780

72,019,447 72,295,611

72,629,420

73,499,774

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Panama Papers 1 - Abril 3

Inscripciones de Sociedades en R.P.

TACC 2008-2015 -7.42% 46,072

37,408 36,022 34,233 34,264

30,042 29,249 26,861

21,156

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016SemI

Al cierre de diciembre de 2015, el saldo de la deuda pública es de US$20,221 millones; de los cuales el 71.2% responde a emisiones realizadas en los mercados de capitales internacional y local.

1. Indicadores Fiscales

Fuente: MEF, CEPAL Y OCDE.

SPNF Ajustado/PIB

Deuda Pública Neta/PIB

2005 - 2015

Balance Primario


Déficit I Semestre

647

129

2015 (I Sem) 2016 (I Sem)


- 80 %

(en % del PIB)

-0.5%

-1.5%

-0.5%

0.7%

2013 2014 2015 2016 (I Sem)

14



Conclusiones

2.

3.

Contenido:

Desafíos

2.

Fuente: Golbal Competitiveness Index .

5

11

Calidad de infraestructura

de puertos

2016

2010

37

66

Calidad de infraestructura

total

2016

2010

6

24

Calidad de infraestructura del transporte

aéreo

2016

2010

82

57

Salud

2010

2016

Índice de Competitividad Global 2016-2017 Rankings

(1=mejor y 140 países calificados)

Oportunidades

50

61

Inflación

2016

2010

78

71

Corrupción en Justicia

2010

2016

129

110

Capacitaciones Técnicas

2010

2016

15


Justicia Educación

Salud

Infraestructura Logística

Innovación

50 42

128

90

Calidad de Educación

2010

2016

2015 2016

Durante el periodo 2017-2019, el Gasto de Inversión del Gobierno representará una inversión de B/. 14.9 Mil Millones.

Fuente: MEF

2.

16


ITSE Corredor de los Pobres

Renovación de Colón

4rto Puente sobre el Canal

Expansión de Tocumen

Línea 3 del Metro

Línea 2 del Metro

Los Ahorros Corrientes

financiaran el 60% del

CAPEX 2017-2019.

• Agua y Sanidad

• Vivienda

• Centros Escolares

• Facilidades Medicas

• Transporte

Fuente: Ministerio de Economia y Finanzas.

Como consecuencia de las inversiones del gobierno y nuestro desarrollo económico sostenido, nuevas oportunidades de negocios han nacido en todos los sectores ...

2.

Turismo Minería Energía Logística

• Un nuevo puerto en el Pacifico planeado construcción por el Canal de Panamá.

• PSA esta invirtiendo

$450M para augmentar la terminal del Pacifico.

• El Canal expandido abrira

nuevas oportunidades para la logistica de valor añadido.

• Chevron y Vopak están mejorando y aumentando la terminal de energía liquida en el lado Atlántico del Canal de Panamá.

• Dos Terminales de Gas.

• AES (Gas Natural Atlantic):

inversión $800 MM; inicia operaciones en 2018.

• Gas to Power Panama (GTPP):

Inversión $900MM; inicia operaciones en 2019.

• Mina de cobre bajo construcción por First Quantum:

• 50,000 millones de libras de

cobre; 12 millones de onzas de oro; y 250 toneladas de molibdeno.

• El proyecto se espera estar

completado para el 2017. • $2.0B en exportaciones

para el 2018.

• Vuelos diarios a 93 ciudades en América y Europa.

• Tocumen duplicara su trafico a 15 millones de pasajeros para el 2019.

• Panamá se esta

convirtiendo en la capital de ir de compras de Sur América.

• Nuevos proyectos de playa

bajo construcción.


17

18



Conclusiones

2.

3.

Contenido:

Basado en el reporte de proyecciones mundiales del Fondo Monetario Internacional, nuestro crecimiento va a superar las principales economías del mundo en 2016, 2017 y 2018.

Fuente: IMF

Regiones Los países de referencia

3. Proyecciones a Futuro

Panamá PIB crecimiento vs compañeros y regiones (Cambio/AsA)

19

-3.8%

1.5%

2.4% 2.4%

-0.5%

3.2%

4.1%

5.7%

0.0%

1.6%

2.6% 2.5%

1.5%

3.5%

4.6%

6.0%

1.0% 1.3%

2.3% 2.7%

2.1%

3.6%

4.7%

6.7%

Brazil Alemania México EEUU America Latina Mundo Paises Emergentes Panama

2016 2017 2018

Panama

Conclusiones 3.

La ampliación del Canal tendrá un impacto directo en mejorar las ventajas competitivas de Panamá.

5.

2.

3.

1.

La economía panameña sigue expandiéndose a un paso estable con un crecimiento pronosticado por arriba del 6% para los años 2016-2018 y con bajos niveles de inflación.

4.

La diversificación económica se ha convertido en una de las fuerzas más importantes . Ningún sector en la economía responsable de más del 20% del PIB.

Los esfuerzos de Panamá por mejorar la transparencia del sector financiero y de servicio tienen como resultado la exclusión del país de la lista gris del GAFI en Febrero de 2016.

Inversión Directa Extranjera (IDE) ha aumentado desde el 2009. En este primer semestre representaba casi 6% del PIB de 2015.

6.

Seguiremos con paso firme la implementación del Plan Estratégico de Gobierno 2015-2019.

20

La administración del Presidente Juan Carlos Varela está comprometida en adoptar los marcos legales necesarios para crear un país más competitivo y próspero en la región.

7.

situación actual de la economía oportunidades y desafíos de... · la ampliación del canal de...

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