sesion 7 fscd costos por financiamiento

Centro de Capacitacin Profesional de la Pennsula

Sesin 6. FSCD Costos por financiamiento de un proyecto de construccin

Los ahorros sirven para incrementar el capital, no para pagar deudas


Sesin 6. Costos por financiamiento de un proyecto de construccin

Qu es el financiamiento?El financiamiento es el mecanismo por medio del cual una persona o unaempresa obtienen recursos para un proyecto especfico que puede ser paraadquirir bienes y servicios, pagar proveedores, etc. Por medio delfinanciamiento las empresas pueden mantener una economa estable,planear a futuro y expandirse.

Fuentes de financiamiento: Ahorros personales Amigos y parientes que pueden prestarnos capital sin intereses o a tasas

muy bajas. Bancos y uniones de crdito. Inversionistas de riesgo. Empresas de capital de inversin



Financiamiento a corto plazo:Crditos comercialesCrditos bancariosPagarsLneas de crditoPapeles comercialesFinanciamiento por medio de cuentas por cobrarFinanciamiento por medio de inventarios.

Financiamiento a largo plazo:HipotecasAccionesBonosArrendamientos financieros



Cundo surge la necesidad de financiamiento?

La necesidad de financiamiento en un proyecto de construccin aparececuando durante un periodo de tiempo (semanas, meses, aos), losegresos o gastos (directos o indirectos) necesarios para ejecutar elproyecto superan a los ingresos durante el mismo periodo. Es decir,cuando el flujo de dinero durante un periodo especifico es negativo, serequiere financiar el proyecto.

)()($ acumuladosEgresosacumuladosIngresosFlujo =



Antes de comenzar a ejecutar la primera actividad propia deuna construccin, el contratista ya ha efectuado fuerteserogaciones sin haber recibido dinero alguno del cliente.Estas erogaciones anticipadas por parte del contratistasuceden durante todo el perodo de construccin.La vigilancia y la supervisin de las inversiones en la obrapor parte del cliente, obligan a un proceso de cobranza dela obra ejecutada. Este proceso requiere de un tiempo derealizacin despus de que la obra ha sido ejecutada.Adicionalmente el cliente se toma un tiempo desde elmomento en que el cliente le entrega el importe de la obraejecutada (Estimacin) hasta que le entrega el dinerocorrespondiente al contratista.



Informacin requerida para calcular el financiamiento (por formula) Costo directo (CD) FSCD (supuesto) Precio de venta (PV)= CD x FSCD Costos Indirectos 15%= Utilidad neta (UN)=UE x (CD + Indirectos) Anticipo Inicial (AI)= %anticipo x PV Costo de ventas (CV)= PV-UN-AI Tiempo de construccin=TC Tiempo de iniciacin previa con erogacin (TI) Periodo entre estimaciones (PE) Tiempo de pago (TP) Numero de estimaciones (n)= TC/PE Valor de estimacin (VE)= (CV + UN) / n Tasa Activa Anual (TAA) Tasa Activa Semanal (TA)=TAA/52

Costo Financiero (CF)= NF x TA

+

++

+=

VEAIn

nPEVETPPETITCCVNF2

2)1(

2)(



Determine la necesidad de financiamiento del siguiente proyecto

Costo directo (CD) = $ 90,508.18 FSCD (supuesto) = 1.3257 Precio de venta (PV)= $ 119,986.69 Utilidad neta (UN)= = $3,468.48 Anticipo Inicial (AI)= $35,996.01 Costo de ventas (CV) = $ 80,522.00 Tiempo de construccin (TC)=5 semanas Periodo entre estimaciones (PE) = 5 semanas Tiempo de pago (TP) = 1 semana Numero de estimaciones (n)= 1 Valor de estimacin (VE)= $83,990.68 Tasa Activa Anual (TAA) = 4.30 % (CETES a 28 dias) Tasa Activa Semanal (TA)= 0.08%



Respuesta

+

++

+=

VEAIn

nPEVETPPETITCCVNF2

2)1(

2)(

Costo Financiero (CF)= NF x TA% financiamiento = (CF/CD) x 100

Sustituyendo los valores:

47.058,24968.990,8301.996,35

2)11(1568.990,8315

25522,80

2

=

+

++=NF

Costo Financiero (CF)= 249,058.47 x 0.08% = $ 199.24 % financiamiento = (CF/CD) x 100 = (199.24/90,508.18) X 100 = 0.2201%



Determine la necesidad de financiamiento del siguiente proyecto

Costo directo (CD) = $ 550,000 FSCD (supuesto) = 1.3257 Precio de venta (PV)= $ 729,135 Utilidad Esperada (UE)= 7% Utilidad neta (UN)= = UE X (CD+IND) =44,275 Anticipo Inicial (AI)= 30%= 255,197.25 Costo de ventas (CV) = $ 429,662.75 Tiempo de construccin (TC)=4 meses Periodo entre estimaciones (PE) = 1 mes Tiempo de pago (TP) = 1 mes Numero de estimaciones (n)= 4 Valor de estimacin (VE)= $118,484.43 Tasa Activa Anual (TAA) = 15 % (CETES a 28 dias) Tasa Activa mensual (TA)= 1.25%



Informacin requerida para calcular el financiamiento (por perodo)

Costos directos Gastos indirectos Precio de venta Monto de ingresos (Produccin) Anticipos Tiempo entre estimaciones Tiempo de pago de estimaciones Tasa de inters anualizada (prstamo) Periodo de clculo Tiempo de construccin



Programa de ejecucinSemana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5

J V S D L M M J V S D L M M J V S D L M M J V S D L M M J V

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Concepto Unidad Cantidad

Desmonte y limpieza del terreno M2 36.00

Trazo y Nivelacion del terreno M2 4.00

Excavacion con maquinaria M3 25.60

Colocacion de anclas en roca Pza 6.00

Zapata de concreto de 2.00 x 2.00 x 0.40 mts Pza 1.00

Dado de concreto de 0.80 x 0.80 mts Ml 1.20

Relleno con material producto de excavaciones M3 6.40

Instalacion de columna CML-01 Kg 996.08


Instalacion de estructura de ptr Kg 334.50

Aplicacin dePintura anticorrosiva M2 14.77

Colocacion de letrero Lot 1.00



Programa de costos directosSamana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30






Zapata de concreto de 2.00 x 2.00 x 0.40

mts Pza 1.00


Relleno con material producto de

excavaciones M3 6.40






$5,169.28 $9,278.27 $54,512.26 $16,611.24 $4,937.13



Programa de costos IndirectosSamana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30






Zapata de concreto de 2.00 x 2.00 x 0.40 mts Pza 1.00









$1,305.58 $2,343.37 $13,767.89 $4,195.42 $1,246.95



Programa de Produccin (Supuesto)Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30






Zapata de concreto de 2.00 x 2.00 x 0.40

mts Pza 1.00









$6,474.86 $11,621.64 $68,280.15 $20,806.66 $6,184.08



Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7Egresos:-Costo directo $ $ $ $ $ $ $-Gastos indirectos $ $ $ $ $ $ $

Total Egresos $ $ $ $ $ $ $Total Acumulado $ $ $ $ $ $ $

Ingresos:-Anticipo $ $ $ $ $ $ $-Estimaciones cobradas $ $ $ $ $ $ $

Total Ingresos $ $ $ $ $ $ $Total Acumulado $ $ $ $ $ $ $

Flujo de dinero $ $ $ $ $ $ $Tasa de interes (semanal)Costo financiero $ $ $ $ $ $ $

% de financiamiento =

(Costo financiero total / costo directo del proyecto) x 100



Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7Egresos:-Costo directo $5,169.28 $9,278.27 $54,512.26 $16,611.24 $4,937.13 $ $-Gastos indirectos $1,305.58 $2,343.37 $13,767.89 $4,195.42 $1,246.95 $ $

Total Egresos $6,474.86 $11,621.64 $68,280.15 $20,806.66

$6,184.08 $ $

Total Acumulado $6,474.86 $18,096.50 $86,376.65 $107,183.31

$113,367.39

$113,367.39

$113,367.39

Ingresos:-Anticipo $35,996.01-Estimaciones cobradas $ $ $ $ $ $ $83,990.6

8Total Ingresos $35,996.01 $ $ $ $ $ $83,990.6

8Total Acumulado $35,996.01 $35,996.01 $35,996.01 $35,996.0

1$35,996.0

1$35,996.01 $119,986.6

9Flujo de dinero $29,521.15 $17,899.51 -$50,380.64 -

$71,187.30

-

$77,371.38

-77,371.38 6,619.30

Tasa de interes (semanal) 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08%Costo financiero $ $ $40.30 $56.94 $61.89 $61.89 $




(Costo financiero total / costo directo del proyecto) x 100

Costo Financiero Total = $40.30 + 56.94 + 61.89 + 61.89 = $ 221.02

Costo Directo del Proyecto = $ 90,508.18


($221.02 / $90,508.18) x 100 = 0.2442 %



Artculo 216.- Para el anlisis, clculo e integracin del porcentaje del costopor financiamiento se deber considerar lo siguiente:I. Que la calendarizacin de egresos est acorde con el programa de ejecucinde los trabajos y el plazo indicado en la proposicin del contratista;II. Que el porcentaje del costo por financiamiento se obtenga de la diferenciaque resulte entre los ingresos y egresos, afectado por la tasa de interspropuesta por el contratista, y dividida entre el costo directo ms los costosindirectos;III. Que se integre por los siguientes ingresos:

a) Los anticipos que se otorgarn al contratista durante el ejercicio delcontrato, yb) El importe de las estimaciones a presentar, considerando los plazos deformulacin, aprobacin, trmite y pago, deduciendo la amortizacin de losanticipos concedidos, y

IV. Que se integre por los siguientes egresos:a) Los gastos que impliquen los costos directos e indirectos;b) Los anticipos para compra de maquinaria o equipo e instrumentos deinstalacin permanente que en su caso se requieran, y

c) En general, cualquier otro gasto requerido segn el programa de ejecucin.



SESIN DE PREGUNTAS Y RESPUESTAS

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