samuel bendezu - internor

SITUACIÓN DEL PROGRAMA DE INVERSIONES EN INTERNOR Y PARTICIPACIÓN DE LA INVERSIÓN

PRIVADA EN PROYECTOS PÚBLICOS.

Febrero 19, 2010 1

CONTENIDO.

1. Constitución de PRONOR Inversiones 32. Rol de PRONOR Inversiones 53. PRONOR Inversiones: Viabilidad 84. PRONOR Inversiones: Operación y Gestión 95. Inversión Pública y Privada en Infraestructura 126. Asociaciones Publico Privadas – APP (PSP) 227. Problemas de Procesos de Inversión 278. Contratación de estudios y proyectos OSCE 289. PRONOR Inversiones: Capital semilla 30

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SITUACIÓN DEL PROGRAMA DE INVERSIONES EN INTERNOR Y PARTICIPACIÓN DE LA INVERSIÓN PRIVADA EN PROYECTOS PÚBLICOS

I. CONSTITUCIÓN DE PRONOR INVERSIONES.

• PRONOR Inversiones constituye el vehículo que canalizará y materializará la visión de desarrollo mediante la ejecución de los proyectos de infraestructura y de proyectos productivos y de servicios priorizados a partir de los ejes de desarrollo en el ámbito territorial de los 8 departamentos del nor oriente que integran la Junta INTERNOR.

• La Junta INTERNOR en coordinación con entidades representativas del sector privado y del Estado, a través de la Secretaría de Descentralización y ProInversión, presenta la propuesta integral para la constitución de PRONOR Inversiones, de acuerdo a la legislación de Promoción de Inversión Descentralizada, a partir de lo cual poder concertar y poner en marcha Convenios con el Banco de la Nación y COFIDE.

• La sede de PRONOR Inversiones será en la ciudad de Piura en el local del Ministerio de Relaciones Exteriores y estará dirigida por un profesional asignado por ProInversión en cumplimiento del Convenio suscrito con la Junta INTERNOR.

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I. CONSTITUCIÓN DE PRONOR INVERSIONES.

• En el marco de apoyo al Plan de Estímulo Económico, en adición a los proyectos priorizados por el DS 047, se ha emitido la Ley 29379 que crea las Unidades Ejecutoras en las JCI, los Decretos Supremos de Urgencia N° 051 y N° 040 que promueven los Fideicomisos y Cofinanciamientos entre los diferentes niveles de gobierno y Fondos con Garantías soberanas para financiar proyectos de infraestructura.

• La Secretaría Técnica ha promovido la articulación del grupo de Trabajo Técnico de la JCI con el gobierno nacional y regional y el sector privado. La Junta INTERNOR ha trabajado conjuntamente con los Gobiernos Regionales, los proyectos estratégicos regionales e interregionales, que se presentaron en el Foro Internacional de Regiones y otros eventos relacionados.

• La tarea pendiente: elaborar e implementar el Plan Nacional de Inversión Descentralizada.

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II. ROL DE PRONOR INVERSIONES.

• La constitución de PRONOR INVERSIONES materializa una de las líneas de acción del EJE DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA con el objetivo estratégico de impulsar la promoción de la inversión privada, mediante la creación de una Agencia de Promoción de la Inversión Privada a nivel Macro regional, con la participación de PROINVERSIÓN, Perú Cámaras y CONFIEP.

• PRONOR INVERSIONES coordinará e integrará las acciones de las agencias de promoción regionales de promoción de la Inversión Privada.

• El rol de PRONOR INVERSIONES será:– Promover alianzas, mediante convenios con entidades del Estado y del

sector privado para gestar Asociaciones Público Privadas.

– Identificar, negociar y concertar líneas de cooperación y de financiamiento en apoyo de programas y proyectos.

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II. ROL DE PRONOR INVERSIONES …continuación

– Diseñar, concordar y establecer las políticas, reglamentos y manuales de captación, promoción y colocación de recursos financieros y/o asistencia técnica en los diversos componentes de desarrollo.

– La identificación y priorización de proyectos que sean elegibles para recibir apoyo financiero, asistencia técnica y tecnológica, en coordinación con PROINVERSIÓN, las agencias de promoción regionales, Perú Cámaras , FEDECÁMARAS, AFIN, CONFIEP, entre otros.

• Evaluación de proyectos para determinar su viabilidad técnica, económica y social precisando:

– El estado de avance de Proyectos Priorizados por JCI; – La disponibilidad de recursos,

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II. ROL DE PRONOR INVERSIONES….continuación

– Localización , cobertura y efectos sobre la infraestructura regional. – Cronograma de ejecución y puesta en marcha del proyecto– Estimación de las inversiones, debidamente desagregadas en sus

componentes, fases o etapas que determine su implementación. – Proponer la estrategia de comunicación y coordinación del trabajo

entre las entidades involucradas del sector público y privado.– Adoptar acuerdos de apoyo técnico y de financiamiento– Implementación de los acuerdos de apoyo mediante la formalización

de contratos, constitución de garantías, gestión de desembolsos, de seguimiento y recuperación de fondos.

• El apoyo de proyectos tiene por objeto mejorar la competitividad, la generación de inversiones y la conectividad en la macro región.

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III. PRONOR INVERSIONES: VIABILIDAD

• La inversión regional requiere de la concertación de voluntades y posibilidades de las fuentes de cooperación y financiamiento, así como de la concertación de voluntades y posibilidades entre los diferentes niveles de gobierno y del sector privado nacional, internacional y multilateral.

• Los fondos de inversión especializados y conocidos en la década de los 80 como en el caso de México, han venido evolucionando, se han globalizado y convertido también en multisectoriales. PRONOR Inversiones deberá advertir que la base institucional de dichos fondos ha venido evolucionando en el tiempo y lugar.

• La constitución y puesta en operación de PRONOR Inversiones, como agencia promotora y articuladora de la inversión regional, requerirá la de la participación de las nuevas agencias de promoción de la inversión privadas regional que se instale en las sedes de cada gobierno regional, con el fin de asegurar su viabilidad integral que incluya la licencia social.

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IV. PRONOR INVERSIONES: OPERACIÓN Y GESTIÓN

• Luego de la promoción y apoyo inicial de los proyectos por parte de PRONOR Inversiones, aquellos que superen la escala financiera de PRONOR accederán al apoyo de las cooperación y especializadas, acorde con su escala de inversión.

• El cumplimiento de las políticas de operación aseguran la eficiencia operativa y buenos resultados que aseguran la credibilidad y sostenibilidad de los Fondos.

• La evaluación permanente de riesgos permite, mediante la alerta temprana, cautelar la calidad de la cartera de proyectos y a su vez otorga credibilidad a las fuentes de recursos, a los gestores y a los beneficiarios.

• El financiamiento y apoyo de la pre inversión son indispensables para hacer más eficiente el ciclo de proyectos, para lo cual PRONOR Inversiones deberá considerar al Plan de Inversiones descentralizadas y el marco legal.

• El marco legal existente permite el cofinanciamiento mediante Convenios entre regiones, Fideicomisos y la instalación de unidades ejecutoras

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• El contenido referencial de un Reglamento de Operación para PRONOR Inversiones deberá ser flexible por las múltiples aplicaciones a considerar, pudiendo desarrollar a manera de ejemplo los puntos siguientes: – Antecedentes, marco normativo, definiciones, visión, misión, objetivo,

objetivo, estrategias, apoyo a la inversión productiva, comercial y de servicios (criterios de elegibilidad, instrumentos de apoyo), apoyo al desarrollo empresarial, apoyo para el desarrollo y consolidación de la banca regional,

– Mecánica operativa de los instrumentos de apoyo a la inversión en proyectos de infraestructura (requisitos, procedimiento, seguimiento y control),

– Mecánica operativa de los instrumentos de apoyo a la inversión productiva y desarrollo empresarial (requisitos, procedimientos, comprobación de la aplicación de los recursos, seguimiento de los desembolsos y facilidades otorgadas),

– Mecánica operativa para los instrumentos de apoyo al desarrollo y consolidación de la banca regional (procedimientos, formalización y desembolso de recursos, comprobación de la aplicación de los recursos).

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– Rescisión, modificación y/o terminación anticipada de contratos o convenios, Esquema de capitalización, Esquema de operación del capital social de riesgo, presupuesto según destinos, Instancias de participación colegiada, Instancias ejecutoras, Instancias normativas, Instancias de control y vigilancia, Instancias de participación ciudadana, Promoción y difusión de PRONOR Inversiones, Derechos y obligaciones de los solicitantes, Derechos y obligaciones de los beneficiarios, Quejas y denuncias, Indicadores, Evaluación institucional y externa.

– Normas transitorias y Anexos aplicables.

• Es condición indispensable que PRONOR Inversiones establezca un esquema institucional que garantice solvencia de gestión administrativa, técnica y social, basado en sus políticas, reglamentos y procedimientos enfocados a la promoción de inversiones.

• La solvencia en la gestión de PRONOR Inversiones generará la confianza necesaria en los responsables de su propia organización, de las agencias de promoción regionales, de las empresas o personas beneficiarias, del gobierno nacional, regional y local, así como de las entidades de cooperación y financiamiento nacional y multilateral.

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V. INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA EN INFRAESTRUCTURA


Fuente: Cálculos del BM con datos de Calderón y Serven (2008) Elaborado: José Luis Guasch y Pablo Fajnzylber,Infraestructura en América Latina, Banco Mundial 2008

Electricity

Land Transportation

Water


INVERSIÓN PRIVADA EN LAC TUVO UN PICO A FINALES DE LOS 1990S

(COMPROMISOS AL MOMENTO DE “CERRAR” PROYECTOS)

Fuente: Cálculos del BM con datos “Prívate Participation in Infrastructure Projects Database” Elaborado: José Luis Guasch y Pablo Fajnzylber,Infraestructura en América Latina, Banco Mundial 2008


EN LA MAYORÍA DE LOS PAÍSES, LA INVERSIÓN PRIVADA .DESPLAZÓ A LA´PÚBLICA-LLEGÓ SER EL 50% O MÁS DEL

TOTAL …

Fuente: Cálculos del BM con datos de Calderón y Serven (2008) Elaborado: José Luis Guasch y Pablo Fajnzylber,Infraestructura en América Latina, Banco Mundial 2008


(en millones de dólares americanos)

CRECIMIENTO DE LA INVERSIÓN PRIVADA EN EL PERÚ

Fuente: MEF Y BCRP

28,6%

18,7%

12,6%

9,0%

0,5%

14,2%

22,4%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Inversión Privada (Millones de US$) Var%


(en millones de dólares americanos)

BRECHA DE INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA POR SECTORES EN EL PERÚCRECIENTE

Fuente: IPE, 2008Elaboración: Apoyo


SBH28

El pico superior de la inversión privada se dio en 1998 declinando drásticamente hasta 2005

La inversión privada desplazó a la inversión pública a partir de la década de los 90 y 2000

La inversión privada del Perú registra una notoria tendencia creciente a partir del 2003 hasta la fecha

La brecha de inversión en Infraestructura. Transporte Electricidad Saneamiento (creciente)El estado es mal ejecutor de inversiones

COMENTARIOS SOBRE LA INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA


El planeamiento no prioriza, no articula proyectos prioritarios, no se visualiza cadena de proyectos de inversión, no hay grandes proyectos de infraestructura

Pre inversión deficiente, desde las modalidades de convocatoria, los TDR, proyectos heterogéneos de profesionales independientes, no se diseñan apropiadamente los proyectos de inversión, ni los proyectos, ni las inversiones se estiman a precios de mercado. Inadecuada supervisión

La programación y presupuestos públicos son inapropiados en su estructura y oportunidad del desembolso

SIN EMBARGO HAY DEFICIENCIAS DEL PROCESO DE INVERSIÓN PÚBLICA EN PROYECTOS

EL ESTADO: MAL GESTOR DE INVERSIONES

Para las inversiones no se cuenta con estudios de pre inversión apropiados, sus TDR son inadecuados. Poca asignación de recursos para expedientes técnicos, de personal y adquisiciones de bienes por parte de las unidades usuarias, adecuado esquema de contrataciones de supervisores., No se realiza la liquidación de obras.

Seguimiento ex post inexistente; No se asegura la operación y el mantenimiento , se hace uso deficiente de la infraestructura, no se desarrolla mecanismos ex post


ASOCIACIONES PUBLICO PRIVADAS – APP (PSP)

Asociación Público Privada, en su acepción más exacta, se restringe a aquellos casos en que el sector privado provee directamente un servicio público, pero que su intervención supone la participación financiera del EstadoLos proyectos de APP son proyectos de largo plazo para la provisión de servicios públicos o de infraestructura pública con alta rentabilidad social y baja rentabilidad financiera, cuyo equilibrio financiero supone un co-financiamiento parcial o total del Estado, el mismo que se agrega, de existir ésta, a la tarifa o peaje pagada por el usuario directo del servicio.la APP adopta la forma de una concesión, es decir, la de un contrato firmado entre el Estado y una empresa por el cual el Estado otorga la ejecución y explotación de determinadas obras públicas de infraestructura o la prestación de servicios públicos por un plazo determinado.Una APP supone entonces la prestación directa del servicio público al usuario por parte de la empresa privada. Estos usuarios, por ejemplo, en el caso de una generadora de electricidad serán otras empresas. Estos usuarios deberán pagar una tarifa o peajeEs importante no confundir las APP con las privatizacionesLos contratos de gerencia, en la medida que conciernan la provisión de un servicio público, podrán ser considerados como asociaciones público -privada , así como la privatización de aquellas empresas que posean derechos de concesión sobre infraestructura públicaSólo los proyectos grandes pueden utilizar esta modalidad de financiación por Project Finance, ya que supone una etapa de preinversión compleja y costosa.


ASOCIACIONES PUBLICO PRIVADAS – APP (PSP)

Tipos de riesgos

1. Riesgos de ingeniería y construcción: abandono del constructor, sobrecoste, riesgo del diseño tecnológico empleado en la construcción, riesgo de infraestructura, terrenos y transportes insuficientes, riesgo de la calidad del subsuelo sobre el que se construye.

2. Riesgos de explotación y de operación del proyecto: riesgo de caída de la producción prevista, operaciones por encima del coste, riesgo de gestión del proyecto.

3. Riesgos de mercado (compra-ventas): riesgo de suministro de bienes y servicios, riesgo de calidad de la materia prima consumida.

4. Riesgos financieros del proyecto: riesgo derivado del movimiento de tipos de interés y de la inflación, riesgo derivado de los movimientos de tipos de cambio.

5. Riesgos políticos: expropiación o nacionalización, riesgo país, riesgo de convertibilidad de la moneda, riesgo municipal, licencias y permisos, riesgo regulatorio, riesgo fiscal y otros (por ejemplo proyectos que cruzan varios países).

6. Riesgos de fuerza mayor 7. Riesgos legales y documentales 8. Riesgos medioambientales


VI. ASOCIACIONES PUBLICO PRIVADAS – APP (PSP)


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MODELO ECONOMICO FINANCIERO

Metas InversionesVariables de ingresos Cobertura AmpliacionesVariables de costos Micromedición RenovaciónFinanciamiento PMIOEstimación de costos Conexiones

Conexiones:agua y alcantarillado Depreciación y amortizaciónLínea Base Vida útil

Estado de las conexiones Redes y ColectoresLongitud de redes Medidores Estados financierosFuentes de captación de agua Estado de Ganancias y PérdidasCapacidad de tratamiento de agua Consumo medio Flujo de cajaLínea de conducción Costo de capitalAlmacenamiento IngresosCapacidad de tratamiento laguna Análisis comparativo de las modalidades

Gastos administrativos CondicionesMetas de calidad de servicios

Costos operativos Financiamiento: donaciones y préstamosResultados estimados:Costo de Capital Viabilidad tarifaria Viabilidad financiera

METAS - PROYECCIONES ESTIMACIÓNBASES


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Contratos de Gestión

Contratos de Concesión

Contratos de Servicios

Contratos de Arrendamiento

Joint Venture

MODALIDADES

Los contratos responden a las características de cada caso particular.. Pueden variar en un espectro muy amplio de alternativas flexibles, siendo las modalidades más comunes:


SBH28

Incremento tarifario equivalente: dos veces por quinquenio. Los mayores incrementos a las modalidades de Contrato de Concesión y Contrato de Arrendamiento, de 8.99% y 9.24% respectivamente. Los menores incrementos al Contrato de Gestión y Servicios, 6.78% y 7.57%.Viabilidad tarifaria: El Contrato de Arrendamiento, no recibió puntuación porcentual y la máxima puntuación fue para el menor incremento tarifario: al Contrato de Gestión.

Viabilidad Financiera: La modalidad Contrato de Servicios no recibió puntuación; la máxima puntuación fue para el menor valor actual; Contrato de Concesión 78.4%, seguido de cerca por la modalidad de Contrato de Gestión 71.9%.

Selección de la modalidad: El factor de viabilidad total resulta del producto del factor del incremento tarifario y de la viabilidad financiera siendo el máximo puntaje el contrato de Gestión 100%, seguido de Concesión 74%.

EJEMPLO DE RESULTADOS DE MODELOS ECONÓMICO

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SELECCIÓN DE MODALIDADES

ModalidadFactor Viabilidad

Total

Contrato de Gestión 100%

Contrato de Concesión 74%

Joint Venture 46%

Escenario Base (Sin PSP) 40%

Contrato de Arrendamiento 23%

Contrato de Servicios 18%


V. PROCESOS DE INVERSIÓN

Testimonios de apoyo a la promoción de la inversión pública y privadaProyectos de inversión identificados y priorizadosOportunidades de inversión en los 26 gobiernos regionales, de 8 gobiernos

regionales de INTERNORIniciativas y proyectos de Infraestructura, servicios facilitando el comercio y

los sectores productivos de cada departamento• Proyectos de mayor interés:• De infraestructura• Proyectos turísticos• Proyectos de desarrollo productivo• De comercialización en el exterior

27PRONOR INVERSIONES, SITUACIÓN DEL PROGRAMA DE INVERSIONES Y ASOCIACIONES

PÚBLICO PRIVADAS

VI . PROBLEMAS DE LOS PROCESOS DE INVERSIÓN

1. SNIP VIABILIDAD2. ESPECIALISTAS CONSULTORES & TECNICOS3. FORTALECIMENTO DE CAPACIDADES4. MARCO NORMATIVO5. FINANCIAMIENTO6. PLANEAMIENTO & PRIORIZACIÓN DE PROYECTOS7. PROCESOS ASOCIADOS

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VI. PROBLEMAS Y SOLUCIONES EN PROCESOS DE INVERSIÓN

• Criterios para la comparación de recursos disponibles y resultados de

cada gobierno regional.- Para medir la eficiencia, eficacia y cobertura del Programa de Inversiones, no tiene la acogida de sus representantes. Sin perjuicio de las posiciones es importante sincerar los reales recursos y mecanismos disponibles y el logro de resultados de cada Gobierno Regional, teniendo en cuenta las referencias el Presidente Regional de Cajamarca, Eco. Jesús Coronel y el Vicepresidente señor Delgadillo del gobierno Regional de Piura

• En la sesión de la tarde del 18 de febrero de 2010 el presidente del gobierno regional de Cajamarca felicita a la Secretaría por sus esfuerzos en apoyo de la articulación regional mediante el mantenimiento de eses espacio de reflexión para impulsar cambios, a la presentación de iniciativas y en el acompañamiento de la solución de problemas globales INTERNOR y específicos a cada gobierno regional de INTERNOR.


PÚBLICO PRIVADAS


• La Ley de presupuestos limita tener buenos profesionales por lo que se acude a terceras entidades o se vicia los procesos. El Expediente Técnico lo hace la entidad

• Malos contratistas, conciliadores carísimos. Procesos de conciliación son muy largos. Los organismos internacionales les exigen garantías. Tendencia de reglamentar lo reglamentado.

• Diferencias entre los montos estimados en la pre inversión, con los determinados en los Expedientes Técnicos, dando lugar a recortes de las reales necesidades con los fondos asignados. Causa, falta de recursos para los estudios de pre inversión; hoy existen modos creativos para avanzar. Bases de datos al interior y sistematizar con terceros.

• Para los procedimientos de AJUDICACIÓN CONSIDERADOS MUY LARGOS, tomar debida nota sobre los mecanismos abreviados principalmente al D.U. 078, acudiendo a OSCE y especialistas.


PÚBLICO PRIVADAS


El fortalecimiento de capacidades debe superar las limitaciones anotadas en la gestión de proyectos.

1. Seguir las recomendaciones de los especialistas del Organismos Superior de Contrataciones OSCE para agilizar procesos y reducir contingencias en los procesos de contratación del Estado.

2. Los problemas referidos a los procesos de pre inversión y de inversión pasan por fortalecer capacidades, mejorar los niveles de comunicación con los sectores específicos que implique compromisos de trabajo técnico operativo conjunto en las áreas de su competencia.

3. La falta de recursos para materializar los procesos de inversión exigen ampliar los objetivos estratégicos a la captación de la inversión privada , en la modalidad de asociaciones público privadas como motor del desarrollo.

4. Para materializar tales reformas exigen un trabajo cuidadoso de alcance social, que empiece por el mapa de voluntades,.


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DU O78 MECANISMOS ABREVIADOS CONTRATACIÓN

• MECANISMOS ABREVIADOSDU 078, AGILIZAR PROCEDIMIENTOS PARA ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS S/. 550 MIL SERVICIOS SOBRE BIENES

• PARA DE CONSULTORÍAS Y DE OBRAS. DU 041, NO TIENE LIMITACIONES NO TOPES• FINALIDAD• ACELERAR LA EJECUCIÓN DEL GASTO• SIMPLIFICAR ETAPAS, 9 DÍAS PARA EL PROCESO DE APROBACIÓN DE BASES,

– adjudicación directa, menor cuantía• BASES CLARAS Y PRECISAS, SE REFLEJAN EN EL CONTRATO. Falta de comprensión y

de claridad en los compromisos• Bases estandarizadas

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DU O78 MECANISMOS ABREVIADOS CONTRATACIÓN

• Menor cuantía: consultas y observaciones, 2 días• Monto menor a 300 UIT la entidad, mayor al OSCE• Supuestos de elevación de Bases, supuesto de observaciones no acogidas• Presentación de propuestas• Consentimiento de la Buena Pro• Contenido de las Bases, criterio de puntuación

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IX. PRONOR INVERSIONES: CAPITAL SEMILLA

• PRONOR Inversiones requiere de un capital semilla, que puede ser inicialmente aportado por el gobierno regional o nacional o local, que podrá incrementarse las veces que sea necesario con aportes de origen público, privado y multilateral, cuando la demanda se sustente claramente con estudios de pre inversión, expedientes técnicos u otras modalidades que incluyen la licencia social.

• El capital semilla, en función a la demanda de cooperación y colocaciones podrá ser ampliado con mayores aportes, co financiamientos por parte de entidades multilaterales, de la banca privada y de otras fuentes de financiamiento de mediano y largo plazo

• El capital semilla podrá provenir de los aportes de los Gobiernos Regionales, en función porcentual de los montos de inversión de los proyectos interregionales priorizados para la cooperación y financiamiento, de su disponibilidad de recursos actuales y proyectados, así como de otros criterios que se considere apropiados y pertinentes.

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