robotrader 2013
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Charla en la universidad UPM de Madrid sobre cómo pueden ayudarnos los sistemas automáticos en la operativa bursátil. Ideas prácticas y teoría de la mano del Prof. Javier AlfayateTRANSCRIPT
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Cómo nos ayudan los autómatas en la
operativa bursátil Programación por D. Javier Alfayate Gallardo
Editor e Investigador de Mercados
accionesdebolsa.com y Bolsa.com
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2
JAVIER ALFAYATE GALLARDO
Accionesdebolsa.com
Twitter: @JavierAlfayate
CÓMO INCLUIR AUTOMATISMOS DE ÉXITO EN LA INVERSIÓN BURSÁTIL
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31) Cómo: Consiste en
conocer perfectamente las posibilidades de inversión de cada activo (acciones, cfds, ETFs...).
2) Qué: Escoger justamente las acciones/cfd/ETFscon mejor proyección.
3) Cuándo: Comprar y
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3) Cuándo: Comprar y vender en el mejor de los momentos.
4) Cuánto: Aprender a perder para ganar.
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41) Acciones: Activo sencillo de
emplear y entender.2) CFDs: Permite apalancamiento
pero es algo complejo.3) ETFs: Relativamente fácil de
“tradear”. Amplias posibilidades en índices y sectores, como una acción.
4) Futuros: Apalancado y con
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4) Futuros: Apalancado y con vencimiento, alta dificultad.
5) Otros: Warrants, opciones, certificados… sólo recomendable un uso experto.
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5
ACCION
ES ETFS
FUTUR
OS CFDS
OPCIO
NES OTROS
NIVEL FÁCIL FÁCIL MEDIO MEDIO ALTOMUY ALTO
APALANCAMIE
NTO NO NO SI SI SI SI
VENCIMIENTO NO NO SI NO SI SI Y NO
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LIQUIDEZ ALTA MEDIA ALTA BAJAMUY BAJA
MUY BAJA
COMISION ALTA ALTA BAJA BAJAMUY ALTA ALTA
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6Para aprender a implementar este
cuadrante:
• Realizar operaciones cada
semana y mes, de tal manera que se tome experiencia.
• Empezar desde lo más
básico (acciones) y a medida que se vaya avanzando,
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que se vaya avanzando, emplear activos de mayor complejidad.
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7Cómo automatizar este proceso:
• Diferenciar en la
programación los activos que se operan.
• Tener en cuenta todas las
características y detalles del producto, especialmente vencimientos y
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vencimientos y apalancamientos.
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81) Tendencia: La media de 30 semanas ponderada (mm30).
2) Fortaleza y Sector: A través del RSCMansfield con respecto al S&P500.
3) Mano Fuerte: La calculamos con el Blai5Koncorde.
4) CPM: La participación del mercado se calcula a través
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mercado se calcula a través del capital intercambiado.
5) Riesgo Stop: Distancia del precio con la mm30.
6) Distancia a máx/min anuales.
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10Para aprender a implementar este
cuadrante:
• Complete la plantilla de
análisis, el estilo StanWeinstein / Javier Alfayate. Ver canal Jalfayate.
• Elabore listas de activos
(índices bursátiles, sectores y
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(índices bursátiles, sectores y otros activos financieros). De esta manera podrá pasar buscadores automatizados más adelante.
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24Cómo automatizar este proceso:
• Desarrolle indicadores que serán la base de los buscadores y sistemas.
• Distinga entre sistemas
concretos y aplicados a
grupos de activos.• No es lo mismo operar en
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• No es lo mismo operar en base a un índice que con un grupo de índices.
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251) Línea AD: Base en el estudio
de la amplitud. Todos los valores ponderan igual.
2) AD Normalizada: Sirve para contar 4 impulsos. Teoría Elliotten 5 ondas.
3) Summation: Es el momentum de la AD. Crucial en el final de los patrones alcistas.
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los patrones alcistas.4) McClellan Osc: Sirve para
detectar los finales de correcciones en pautas alcistas. Perfecto corto plazo.
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29Para aprender a implementar este
cuadrante:
• Implemente su plantilla de
análisis de Market Timing
aquí:
• http://accionesdebolsa.com/repasamos-el-market-timing-a-
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epasamos-el-market-timing-a-22-de-febrero-de-2013.html
• Aprenda a contar impulsos y a detectar divergencias.
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30Cómo automatizar este aspecto:
• Desarrolle alarmas de
divergencias con respecto a línea AD, precio en los bonos y otros factores que impliquen baja liquidez en los mercados.
• Muy difícil de automatizar este proceso de análisis.
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este proceso de análisis.
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311) F de Kelly: Fracción ideal de
riesgo que permite maximizar el beneficio minimizando la pérdida máxima.
2) Nº de posiciones: Es importante diversificar las
posiciones. Ni mucho ni poco.3) Gestión de posiciones: Limitar
el apalancamiento, diversificar
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el apalancamiento, diversificar en activos distintos y mantener los aciertos mientras se limitan los fallos.
![Page 32: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/32.jpg)
32
F ÓPTIMA O RIESGO FIJO FACTOR AVERSIÓN
0,50% 0,75% 1,00% 1,25% 1,50%1,75
% 2,00%
1,50% 3 2 2 1 1 1 1
2,00% 4 3 2 2 1 1 1
2,50% 5 3 3 2 2 1 1
3,00% 6 4 3 2 2 2 2
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3,50% 7 5 4 3 2 2 2
4,00% 8 5 4 3 3 2 2
4,50% 9 6 5 4 3 3 2
5,00% 10 7 5 4 3 3 3
5,50% 11 7 6 4 4 3 3
6,00% 12 8 6 5 4 3 3
7,50% 15 10 8 6 5 4 4
8,00% 16 11 8 6 5 5 4
![Page 33: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Ejemplo:
65% de acierto450 € de beneficio medio150 € de pérdida media
Ratio W/L = 3 veces
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Ratio W/L = 3 vecesF de Kelly = 0,65 – [(1-0,65)/3] = 0,53F de Kelly = 5,3%
En su próxima operación, suponiendo una cartera de 10.000 € en 2 partes, no podría perder más de 260 € x fallo (5,3% de 5.000).
![Page 34: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/34.jpg)
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![Page 35: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/35.jpg)
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![Page 36: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/36.jpg)
36Para aprender a implementar este
cuadrante:
• Construya una hoja excel, facilitará su cálculo y controlará sus operaciones.
• Calcule su riesgo de Kelly: no tenga en cuenta comisiones, impuestos y otros gastos
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impuestos y otros gastos aparte del sistema de trading.
• Opere en base a ese riesgo y revise su estrategia cada 1- 6 meses (corto - medio plazo).
![Page 37: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/37.jpg)
37Cómo automatizar este aspecto:
• Desarrolle sistemas que calculen el porcentaje de
acierto y la media de
ganancia y pérdida media de cada sistema.
• Favorezca y penalice a los sistemas buenos y malos. El
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sistemas buenos y malos. El tiempo dejará sin fondos a los sistemas más débiles.
![Page 38: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/38.jpg)
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PASOS A SEGUIR
CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA
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39
PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:
• Plantee y desarrolle su sistema de especulación en plazos temporales (corto, medio y/o largo plazo).
• Corto plazo: Cruce Dorado (ETF S&P500).
• Medio plazo: MACD (S&P500), Inercia Alcista (lista de ETFs) y
$2,00
$2,50
$3,00
CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA
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Inercia Alcista (lista de ETFs) y Fugas (lista de acciones).
• Largo plazo: Coppock (ETF S&P500).
Ganancia millones
$0,00
$0,50
$1,00
$1,50
$2,00
Ganancia millones
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40
PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:
• Compruebe que sus sistemas
ganan en activos similares o con
volatilidades parecidas.
• Quédese con unos pocos sistemas (entre 3 y 5 sistemas) y póngalos a funcionar en una cartera de prueba.
$5,00
$6,00
$7,00
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prueba.• Haga un estudio de entre 1-2 años
sobre resultados reales.Ganancia millonesF de Kelly$0,00
$1,00
$2,00
$3,00
$4,00
$5,00
Ganancia millones
F de Kelly
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41
PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:
• Seguimiento real del total de una cartera de muestra ARST:
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
ARST
CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA
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-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%01/0
4/2
011
01/0
5/2
011
01/0
6/2
011
01/0
7/2
011
01/0
8/2
011
01/0
9/2
011
01/1
0/2
011
01/1
1/2
011
01/1
2/2
011
01/0
1/2
012
01/0
2/2
012
01/0
3/2
012
01/0
4/2
012
01/0
5/2
012
01/0
6/2
012
01/0
7/2
012
01/0
8/2
012
01/0
9/2
012
01/1
0/2
012
01/1
1/2
012
01/1
2/2
012
01/0
1/2
013
01/0
2/2
013
01/0
3/2
013
ARST
S&P500
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42
PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:
• Seguimiento real de la estrategia Inercia Alcista sobre 15 ETFs:
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![Page 43: Robotrader 2013](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022051413/5562dd31d8b42a63498b56f2/html5/thumbnails/43.jpg)
43
PASOS A SEGUIRCómo automatizar su trading:
• Ejemplo de cartera con sistemas automáticos en real ARST:
• 16,65% ETF Gr. Inercia1• 16,65% ETF Gr. Inercia2• 11,11% ETF SPY Coppock• 11,11% ETF SPY Cruce Dorado• 11,11% ETF SPY MACD
CUADRANTE DEL ÉXITO EN BOLSA
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• 11,11% ETF SPY MACD• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming1• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming2• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming3• 8,25% Acción/cfd Fuga Gr. MTiming4
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44
•Javier Alfayate, editor de www.aguilarojasistemas.com,www.accionesdebolsa.com, escritor de “Aleta de
Tiburón: tácticas de un operador en bolsa”, de “La
Bolsa Evidente: ciclos y relaciones de intermercado” yde “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing”.
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