Resultados 2° trimestre 2015

Descargo de responsabilidad

o El contenido a continuación es una presentación de información general sobre Empresas Públicas de Medellín ESP y sus

Filiales (EPM), al corte de fecha de la presentación. El material contenido aquí está presentado de forma resumida y no

pretende ser completo.

o Esta presentación contiene declaraciones a futuro, las cuales advertimos están sujetas a varios riesgos, incertidumbres y

circunstancias relativas a las operaciones y los entornos empresariales de EPM. Estos factores podrían causar que los

resultados reales difieran materialmente de cualquier resultado futuro expresado o implícito en dichas declaraciones a

futuro. En este sentido, EPM no puede garantizar los resultados o eventos futuros. EPM renuncia expresamente a cualquier

obligación de actualizar las declaraciones a futuro, o cualquier otra información aquí contenida.

o Esta presentación no constituye una oferta o invitación para ofrecer, o una recomendación para entrar en cualquier

transacción, acuerdo o contrato con EPM. Esta presentación es sólo para el debate y debe referenciarse considerando

únicamente con la información verbal proporcionada por EPM, de lo contrario sería incompleta. Ni este ni ninguno de sus

contenidos pueden ser utilizados para cualquier otro propósito sin el consentimiento previo por escrito de EPM.

o Sólo con fines informativos y para la conveniencia del lector, las cifras en COP se convirtieron en esta presentación a su

equivalente en USD ( dólares de los Estados Unidos de América ), utilizando el tipo de cambio COP/USD $ 2,585.11 al 30 de

junio de 2015, emitido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Estas conversiones no están de acuerdo con los

U.S. GAAP y no han sido auditadas, tampoco deben ser interpretadas como una representación de los montos en pesos

colombianos, los cuales podrían ser convertidos a dólares estadounidenses a esta misma tasa o a cualquier otra.

2

Agenda

3

Hechos relevantes

Mercado de energía

Principales proyectos

Resultados financieros

Hechos posteriores

Hechos relevantes

4

El Grupo EPM cerró adquisición

del 100% de las acciones de

Aguas de Antofagasta S.A.

Estrategia y Crecimiento

Responsabilidad Social Empresarial

EPM y Veolia reafirmaron la intención de continuar la exploración de

una alianza para el desarrollo del negocio de ESCO (Energy Services

Company) para la prestación de soluciones de Eficiencia Energética.

5

Nota: Se reporta la demanda comercial que

depende de los clientes que atiende

directamente cada empresa sin importar la red

de distribución donde se conectan los usuarios,

regulados o no regulados. La demanda país

reportada no considera exportaciones de

energía.

% Variación demanda país año

1S 2015 frente al 1S 2014

% de participación del

Grupo en la demanda de

cada país.

1,665

820

1,621

418

1,565

789

1,572

405

6.4%

3.8%

3.1%

3.3%

ENSA

DEL SUR

EEGSA

COMEGSA

Empresas internacionales GWh

2014 1S 2015 1S

5,343

1,034

651

461

207

4,988

1,008

702

492

214

7.1%

2.6%

-7.2%

-6.5%

-3.4%

EPM

ESSA

CENS

CHEC

EDEQ

Empresas nacionales GWh

2014 1S 2015 1S

Total Empresas Nacionales:

2014 1S 7,405 GWh

2015 1S 7,696 GWh

Variación: 3.9% GWh

Total Empresas Internacionales:

2014 1S 4,331 GWh

2015 1S 4,524 GWh

Variación: 4.5% GWh

1S = Primer semestre32,205

4,7553,124

4,7877,696

1,665 820 2,039

Colombia Panamá El Salvador Guatemala

Demanda comercial acumulada año 2015 1S [GWh]

Demanda País Demanda Grupo

24%

3.3%

35%

9.6%

26%

2.9%

43%

4.9%

Mercado de EnergíaDemanda Comercial de Energía Grupo EPM

7,172 7,104

2014 2015

Generación real Grupo EPM Colombia 1S [GWh]

Mercado de EnergíaPrecio Spot USD/MWh y Generación EPM (GWh) 2015 1S

*Precio nodo La Cebada en Chile al

cual se conecta a la planta de EPM

Los Cururos.

Colombia y Guatemala son los países

con menores precios, en el caso

colombiano por la alta componente

de generación hidráulica y en

Guatemala por la fuerte expansión

de los últimos años (carbón, biomasa

e hidráulica).

Precios spot promedio del primer

semestre del año.

6

-0.9%

A partir del año 2015 se integró la generación de

las filiales colombianas a EPM Matriz

78

99

124

116

77

137

272

174

149

113

-43%

-64%

-29%

-22%

-32%

COLOMBIA

PANAMA

EL SALVADOR

CHILE*

GUATEMALA

Precio spot USD/MWh

2014 1S 2015 1S

- -

103

57

Cururos Bonyic

CHILE PANAMÁ

Generación filiales Internacionales 1S [GWh]

2014 2015

77%

23%

Energia Aguas

7

Energía

Ituango USD 179

Principales Proyectos – Ejecución 2T2015Cifras en millones de dólares

Aguas

PTAR Bello USD 54

Resultados FinancierosEscenario macroeconómico segundo trimestre 2015

8

IPC: Índice de Precios al Consumidor

IPP: Índice de Precios al Productor

IPM: Índice de Precios al por Mayor (Panamá

y Salvador)

Concepto Colombia Panamá Salvador Guatemala México Chile

IPC 3,33% 0.97% -0,24% 1,08% -0,09% 2,31%

IPP / IPM 2,32% N.A. 0,86% N.A. 2,81% 0,93%

Tasa de Cambio 2.585,1 N.A. N.A. 7,62 15,69 634,6

Devaluación 8,05% N.A. N.A. 0,37% 6,45% 4,48%

Datos IPC para Panamá e IPP para Chile y El Salvador disponible a mayo

Resultados Financieros Estado de Resultados Grupo EPMCifras en miles de millones de pesos

9

Variación en pesos 2014 – 2015

Ingresos: 11%

Ebitda: 15%

Resultado integral: -2%

* 2014 sin el efecto de las filiales de telecomunicaciones

5,709 6,313

1,729 1,992

873 854

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2T 2014 2T 2015

Ingresos Ebitda Resultado Integral del Periodo

30%

24%

15%

32%

25%

14%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Margen EBITDA Margen operacional Margen neto

2014 2015

Resultados Financieros Por SegmentosCifras en miles de millones de pesos

10

21%

1%

65%

5%3% 5%

Ingresos$6,313

37%

2%

47%

2%4%

8%

Ebitda$1,992

34%

3%47%

2%

5%9%

Generación Transmisión Distribución Gas Provisión Aguas Saneamiento y aseo

ResultadoIntegral del

Periodo$854

Resultados Financieros Por PaísesCifras en miles de millones de pesos

11

65%

14%

20%

1%

Ebitda$1,992

48%

16%

35%

1%

Ingresos$6,313

80%

13%

7%

EPM Filiales energía Colombia Filiales del exterior Filiales aguas

Resultado Integral del

Periodo$854

35,974 37,941

18,554 19,961

17,421 17,980

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

2014 2T 2015

Activo Pasivo Patrimonio

Resultados FinancierosEstado de la Situación FinancieraCifras en miles de millones pesos

12

1.6

Indicadores 2014 2015

Endeudamiento total 52% 53%

Endeudamiento financiero 26% 32%

Ebitda/Gastos financieros 6.96 6.49Deuda /Ebitda (incluye créditos de Tesorería) 2.37 3.47

5%

8%

3%

EPM Matriz84%

Filial Nacionales

4%

Filiales Internacionales

12%

2699 61

163 139 14314 58

17386 53 51 106 89 97 101

320 209153

178

630

129

691

106

89

439

5435

114

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035

Interna Externa

Bonos USD16%

BID8%

IFC5%

JBIC3%

AFD7%

Globales18%

Bonos COP22%

Banca Comercial

21%

13

$12,174

Fuente Monedas

Perfil de Vencimientos

Vida media: 7.3 años

Resultados Financieros

Perfil de la deudaCifras en miles de millones de pesos

Empresa

$12,174

USD32%

COP61%

GTQ3%

MXN2%

CLP2%

$12,174

Hechos posteriores al cierre

14

Las negociaciones entre FIP Coliseu y EPM fueron concluidas debido a que

ciertas condiciones precedentes para la firma del Acuerdo de Compraventa -

relacionado con la adquisición del 35.71% de las acciones ordinarias de TAESA,

representativas del 22.14% de las acciones totales - no se lograron.

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