reporte sobre la solvencia y condición financiera · 2019-03-28 · 2018 | reporte sobre la...
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2018
REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y
CONDICIÓN FINANCIERA
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Contenido I. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................................................................ 5
II. Descripción general del negocio y resultados ........................................................................................................................ 10
a) Del negocio y su entorno ................................................................................................................................................................. 10
1. Situación ...................................................................................................................................................................................... 10
2. Principales accionistas ............................................................................................................................................................ 11
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada ..................................................... 11
4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la Institución ..... 13
5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución tiene vínculos
de Negocio o Vínculos Patrimoniales ......................................................................................................................................... 13
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y Directivos
Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los
accionistas y participación de dividendos a los asegurados. ............................................................................................ 14
7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero .......................................................................................... 15
b) Desempeño de las actividades de suscripción .................................................................................................................. 15
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica ............................ 15
2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad ............................................................................... 17
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas ..................................................... 17
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial .......................................................... 18
c) Desempeño de las actividades de inversión ...................................................................................................................... 18
1. Criterios de valuación empleados ..................................................................................................................................... 18
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes,
transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de dividendos a los
accionistas .............................................................................................................................................................................................. 21
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como
de los instrumentos financieros. ................................................................................................................................................... 21
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la
administración de las actividades de inversión de la Institución .................................................................................... 21
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo ............................................... 21
d) Ingresos y Gastos de Operación .............................................................................................................................................. 22
e) Otra Información ............................................................................................................................................................................ 22
III. Gobierno corporativo ........................................................................................................................................................................ 23
a) Sistema de gobierno corporativo ........................................................................................................................................... 23
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo ..................................................................................................... 23
2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año ......................... 25
3. Consejo de Administración .................................................................................................................................................. 26
4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial ....................................................... 29
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5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes .............................................................................................. 29
b) Requisitos de idoneidad ............................................................................................................................................................. 30
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos ............................................................................................................... 30
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos 30
2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus
límites de tolerancia al riesgo ........................................................................................................................................................ 31
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS ............................................................. 31
4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de
Administración y Directivos Relevantes ..................................................................................................................................... 32
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial ........................................................................................................................... 32
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – .............................................................................. 32
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los
procesos en la Institución ................................................................................................................................................................ 32
2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de administración de la
Institución ............................................................................................................................................................................................... 33
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia,
dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de
administración integral de riesgos ............................................................................................................................................... 33
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es
documentado internamente y revisado de manera independiente .............................................................................. 33
e) Sistema de Contraloría Interna ................................................................................................................................................ 34
f) Función de auditoría interna ..................................................................................................................................................... 34
g) Función actuarial ............................................................................................................................................................................ 34
h) Contratación de servicios con terceros ................................................................................................................................ 35
i) Otra información ............................................................................................................................................................................ 36
IV. Perfil de riesgos .................................................................................................................................................................................... 36
a) Exposición al riesgo ...................................................................................................................................................................... 36
b) Concentración del riesgo............................................................................................................................................................ 37
c) Mitigación del riesgo ................................................................................................................................................................... 38
d) Sensibilidad al riesgo ................................................................................................................................................................... 39
e) Capital Contable ............................................................................................................................................................................. 40
f) Otra información ............................................................................................................................................................................ 40
V. Evaluación de la solvencia ............................................................................................................................................................... 41
a) Activos ................................................................................................................................................................................................ 41
1. Tipos de activos (millones de pesos) ............................................................................................................................... 41
2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros ................................................ 42
3. Descripción de los instrumentos financieros ............................................................................................................... 42
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4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial ......................................................................................................... 42
b) Reservas Técnicas .......................................................................................................................................................................... 43
1. Importe de las Reservas Técnicas ...................................................................................................................................... 43
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los pasivos
relacionados con la actividad de la Institución ....................................................................................................................... 43
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas ................................................................................................................ 43
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas ....................................... 43
c) Otros pasivos ................................................................................................................................................................................... 44
d) Otra información ............................................................................................................................................................................ 44
VI. Gestión de capital ................................................................................................................................................................................ 44
a) Fondos Propios Admisibles ....................................................................................................................................................... 44
b) Requerimientos de capital ......................................................................................................................................................... 44
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado .................................................................... 44
2. Cambios significativos............................................................................................................................................................ 45
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos ................................................................................................. 45
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles ...................................................................................................................... 45
e) Otra información ............................................................................................................................................................................ 46
VII. Modelo interno ..................................................................................................................................................................................... 46
VIII. Anexos de información cuantitativa ............................................................................................................................................ 47
Sección A. Portada. ................................................................................................................................................................................... 47
Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS). ....................................................................................................... 50
Sección C. Fondos Propios y Capital Social. ................................................................................................................................... 62
Sección D. Información Financiera. .................................................................................................................................................... 63
Sección E. Portafolios de Inversión. ................................................................................................................................................... 66
Sección F. Reservas Técnicas ................................................................................................................................................................ 73
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación .............................................................................................................. 75
Sección H. Siniestros ................................................................................................................................................................................ 81
Sección I. Reaseguro ................................................................................................................................................................................ 83
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I. Resumen Ejecutivo Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V. (antes Afianzadora Insurgentes S.A. de C.V.), Grupo Financiero Aserta, es
una entidad autorizada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para realizar operaciones de fianzas a
título oneroso, seguro de caución y seguro de crédito. La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta,
que en conjunto con otra subsidiaria ostentan el 28.4% del Mercado Afianzador en México, acorde a la
Asociación Mexicana de Instituciones de Garantías con cifras al 30 de Septiembre de 2018.
Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros
y Fianzas, se presenta este documento denominado “Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera” (RSCF),
correspondiente al ejercicio 2018.
A manera de síntesis se señala lo siguiente:
En el ejercicio de 2018, Aseguradora Insurgentes presentó una utilidad neta de 65.6 mdp.
Se cuenta con una adecuada cobertura de reservas técnicas, la cual presenta un sobrante de 547.1
mdp.
El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 180.4 mdp y fue cubierto con Fondos Propios
Admisibles por 586.7 mdp. El índice de solvencia fue de 3.3.
El valor de las inversiones y disposiciones a diciembre de 2018 ascienden a 2,513.7 mdp.
1. Información Cuantitativa
La Institución presentó indicadores satisfactorios de solvencia, los cuales se presentan de forma comparativa
con el ejercicio anterior y conforme a la Circular Única de Seguros y Fianzas.
COBERTURA DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS EN MILLONES DE PESOS
2018 2017
Reservas Técnicas
Base de Inversión 1,805.2 1,648.3
Inversiones 2,352.4 2,062.6
Sobrante 547.1 414.3
Índice de cobertura 1.3 1.3
Requerimiento de Capital de Solvencia
Requerimiento 180.4 188.6
Fondos Propios Admisibles 586.7 474.6
Margen de Solvencia 406.3 286.0
Índice de cobertura 3.3 2.5
Capital Mínimo
Capital Pagado Computable 690.6 732.0
Capital Mínimo Pagado 112.8 67.8
Sobrante 577.8 664.2
Índice de cobertura 6.1 10.8
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El capital mínimo pagado a diciembre de 2018 incluye el capital requerido para las operaciones del seguro de
caución y el seguro de crédito.
La utilidad neta de 2018 fue de 65.6 mdp.
ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS1
Concepto 2018 2017
Importe % Importe %
Primas Emitidas
1,237.2 100%
1,194.3 100.0%
-Primas Cedidas
106.6 8.6%
118.4 9.9%
Primas de Retención 1,130.6 91.4% 1,075.9 90.1%
-Incremento Neto de la Reserva de Fianzas en vigor
83.0 6.7%
133.3
Primas de Retención Devengadas 1,047.6 84.7% 942.7 78.9%
Costo Neto de Adquisición
673.3 54.4%
507.8 42.5%
Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones
Pendientes de Cumplir
158.2
12.8% 137.9 11.5%
Utilidad (Pérdida) Técnica 216.1 17.5% 296.9 24.9%
Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas
7.1 0.6%
21.8
Utilidad (Pérdida) Bruta 208.9 16.9% 275.1 23.0%
Gastos de Operación Netos
169.9 13.7%
185.8 15.6%
Utilidad (Pérdida) de la Operación 39.0 3.2% 89.4 7.5%
Resultado Integral de Financiamiento
57.2 4.6%
63.8
Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 96.2 7.8% 153.2 12.8%
Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad
30.6 2.5%
27.5 2.3%
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 65.6 5.3% 125.7 10.5%
1 Estado de resultados consolidado
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Dentro de la estructura del balance, destacan las inversiones y las disponibilidades, que en su conjunto
representan el 80% del activo total. El capital contable asciende a 1,012.5 mdp.
BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS2
Activo 2018 2017
Importe % Importe %
Inversiones
2,503.3 79.2%
2,275.2 75.6%
Inversiones para Obligaciones Laborales
54.0 1.7%
59.0 2.0%
Disponibilidad
10.4 0.3%
15.4 0.5%
Deudores
226.6 7.2%
179.8 6.0%
Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)
81.1 2.6%
194.2 6.4%
Inversiones Permanentes
0.0 0.0%
0.0 0.0%
Otros Activos
285.2 9.0%
287.4 9.5%
Suma Activo 3,160.5 100.0% 3,011.1 100.0%
Pasivo
De riesgos en Curso de Seguros de Daños 15.5 0.5%
Por Siniestros Ocurridos y No Reportados y
Gastos de Ajuste Asignados a los Siniestros 0.0 0.0%
Reserva de Fianzas en Vigor
650.5 20.6%
594.1 19.7%
Reserva de Contingencia
1,139.3 36.0%
1,054.2 35.0%
Reserva de Riesgos Catastróficos 0.0 0.0%
Reserva para Obligaciones Laborales
79.7 2.5%
84.5 2.8%
Acreedores
75.1 2.4%
100.8 3.3%
Reaseguradores y Reafianzadores
18.8 0.6%
26.7 0.9%
Otros Pasivos
169.2 5.4%
141.8 4.7%
Suma Pasivo 2,148.1 68.0% 2,002.1 66.5%
Capital Contable 1,012.5 32.0% 1,009.0 33.5%
Suma Pasivo + Capital 3,160.5 100.0% 3,011.1 100.0%
2 Balance general consolidado
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2. Sistema de Gobierno Corporativo
Es un mecanismo que regula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la
empresa, a través de la definición y separación de roles estratégicos, operativos, de vigilancia y gestión, lo
anterior para garantizar una gestión sana y prudente de su actividad. A continuación, se mencionan los
elementos que conforman el sistema.
Comités que
reportan al
Consejo
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones*
Comité de Operaciones con Partes Relacionadas
Comités que
reportan al
Consejo a través
de la Dirección
General
Comité de Suscripción
Comité de Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones*
Funciones del
Gobierno
Corporativo
Administración Integral de Riesgos
Control Interno
Auditoría
Función Actuarial
Contratación de Servicios con Terceros
*Reporta también al consejo
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3. Revelación de Información
La Institución ha dado cumplimiento a la normatividad vigente en materia de revelación y publicación de
información. Las principales calificadoras internacionales otorgaron las siguientes calificaciones, que revelan la
fortaleza financiera de la Institución para hacer frente a sus obligaciones.
Conforme al marco normativo, el contenido del presente informe se describe a continuación:
En el capítulo I, se presenta una descripción general del negocio y sus resultados, sobre el desempeño de sus
actividades de suscripción y de inversión.
En el capítulo II se describe el funcionamiento del Sistema de Gobierno Corporativo, así como la estructura del
Grupo Financiero Aserta, la integración de los comités, las distintas funciones que por Ley debe contemplar
dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales, la cual
será presentada dentro de los ciento cuarenta y cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio 2018.
En el capítulo III, se describe el perfil de riesgos de la Institución, considerando la categorización de los riesgos
empleada para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como en el Manual de Administración
de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración.
En el capítulo IV, se presenta información del Balance General, para fines del cálculo del Requerimiento de
Capital de Solvencia, el cual incluye una descripción del tipo de activos que opera la institución, así como los
criterios de valuación, información sobre las reservas técnicas e información sobre otros pasivos.
En el capítulo V, referido a la Gestión de Capital, se muestran los resultados del Requerimiento de Capital de
Solvencia, así como información de los Fondos Propios Admisibles para cubrir dicho requerimiento.
La institución no cuenta con un Modelo Interno para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
Se incluye información cuantitativa, de conformidad con los formatos establecidos en el anexo 24.2.2 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
CALIFICADORAS
Compañía Calificadora Escala Fecha
Internacional Nacional
A.M. Best A- aaa.MX 10/01/2019
Moody's Baa2 Aa2.MX 21/11/2018
Fitch Ratings BBB- AA-(mex) 09/10/2018
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II. Descripción general del negocio y resultados
a) Del negocio y su entorno
1. Situación
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V. (antes Afianzadora Insurgentes S.A. de C.V.), Subsidiaria de Grupo
Financiero Aserta, se constituyó el 24 de Marzo de 1958. La Institución es una sociedad mercantil autorizada
por el Estado y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para operar como Institución de fianzas en los
términos de Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y disposiciones de carácter general emitidas por la
Comisión en operaciones de fidelidad, judicial, administrativa, de crédito y de tipo diverso, siendo responsable
del pago por las reclamaciones que surjan por las fianzas otorgadas. Su objeto principal es realizar operaciones
de fianzas, contrafianzas, reafianzamiento y coafianzamiento y fideicomisos de garantía, en todos los ramos
permitidos por la legislación mexicana y celebración de contratos que procedan, con las limitaciones que
establece la Ley.
El 21 de Diciembre de 2007, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, autorizó la constitución y
funcionamiento de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., siendo ésta la entidad controladora y tenedora de
acciones de la Aseguradora.
Con fecha del 31 de Enero de 2017 se obtuvo autorización para organizarse y operar como Institución de
seguros en los ramos de caución y crédito que comprende además la práctica de ramos y subramos de fianzas,
dicha autorización está sujeta a la obtención del dictamen favorable por parte de la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas.
Mediante oficio de fecha 18 de julio de 2018 se emite el dictamen favorable para que Aseguradora Insurgentes
S.A de C.V., Grupo Financiero Aserta inicie la práctica de la operaciones del seguro de daños en los ramos de
caución y crédito, así como para otorgar fianzas.
Servicios Corporativos Insurgentes, S. A. de C. V., es subsidiaria de Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo
Financiero Aserta, su principal actividad es prestar servicios legales, de contabilidad, administrativos, de
asesoría financiera, fiscales, inmobiliarios, secretariales, de mensajería, de limpieza, de operación y en general
de toda clase de servicios a su tenedora. Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta es
propietaria del 99.98% de las acciones de la Entidad.
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2. Principales accionistas
Nombre o Denominación Social Participación
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 99.99%
Otros 0.01%
Ubicación de la casa matriz
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta tiene como domicilio de su Oficina Matriz en
Avenida Periférico Sur 4829 Pisos 8 Col. Parque del Pedregal, Alcaldía Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de
México.
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada
Mediante oficio número 366-IV-A-5687 de fecha 21 de mayo de 2004, la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público emitió la autorización por la cual faculta a Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., hoy Aseguradora
Insurgentes, Grupo Financiero Aserta para practicar operaciones de fianzas, en los siguientes ramos y
subramos:
I.- Fianzas de Fidelidad, en los siguientes subramos:
a) Individuales; y
b) Colectivas.
II.- Fianzas Judiciales, en los siguientes subramos:
a) Judiciales Penales;
b) Judiciales No Penales; y
c) Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores.
III.- Fianzas Administrativas, en los siguientes subramos:
a) De Obra;
b) De Proveeduría;
c) Fiscales;
d) De Arrendamiento; y
e) Otras Fianzas Administrativas.
IV.- Fianzas de Crédito, en los siguientes subramos:
a) De Suministro;
b) De Compraventa;
c) Financieras; y
d) Otras Fianzas de Crédito.
IV.- Fideicomisos en Garantía, en los siguientes subramos:
a) Relacionados con pólizas de fianza;
b) Sin relación con pólizas de fianza;
Mediante oficio de fecha 18 de julio de 2018 se emite el dictamen favorable para que Aseguradora Insurgentes
S.A de C.V., Grupo Financiero Aserta inicie la práctica de la operación del seguro de daños en los ramos de
caución y crédito, así como para otorgar fianzas previamente autorizadas.
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Cobertura geográfica
Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta, opera en la República Mexicana a través de las
siguientes sucursales establecidas:
Sucursal Domicilio
Aguascalientes Calle Graneros No. 206, Fracc. Valle del Campestre, C.P. 20110, Aguascalientes,
Aguascalientes.
Ciudad Obregón Av. Miguel Alemán No. 548-L8 Norte casi esquina con Mayo, Col. Zona Norte, C.P. 85040,
Cd. Obregón, Sonora.
Culiacán Calzada Insurgentes No. 1225 Local 04, Plaza Viva, Col. Centro Sinaloa, CP 80129,
Culiacán, Sinaloa.
Guadalajara Av. Vallarta No. 2501, Col. Arcos Vallarta, C.P. 44130, Guadalajara, Jalisco.
Hermosillo Blvd. Navarrete No. 284, Col. Raquet Club, C.P. 83200, Hermosillo, Sonora.
León Blvd. Adolfo López Mateos Norte No. 2501 Piso 2, Col. Jardines del Moral (ahora col.
Monterrey), C.P. 37160 León, Guanajuato.
Mérida Prol. Montejo Campestre (por calle 3) No. 367, Col. Campestre, C.P. 97120, Mérida,
Yucatán.
Morelia Blvd. García de León No. 204, Col. Nueva Chapultepec Sur, C.P. 58260, Morelia,
Michoacán.
Pachuca Blvd. Valle de San Javier No. 505 piso 2, Fracc. Valle de San Javier, C.P. 42086, Pachuca,
Hidalgo.
Puebla Av. 31 Pte. No. 4128 piso 3, Col. Ampliación Reforma Sur, C.P. 72160, Puebla, Puebla.
Querétaro Cañaveral No. 29, El Carrizal, C.P. 76030, Querétaro, Querétaro.
San Luis Potosí Montes Blancos No. 255 Local D, Las Lomas Segunda Sección, C.P. 78210.
Tampico Calle Jose Ma. Morelos y Pavón No. 102, Col. Guadalupe, C.P. 89120, Tampico,
Tamaulipas.
Tijuana Misión de Santo Tomás No. 2916, Zona del Río, C.P. 22010, Tijuana, Baja California.
Torreón Av. Lerdo de Tejada No. 720 oriente, Col. Centro, C.P. 27000, Torreón, Coahuila.
Tuxtla Gutiérrez Blvd. Belisario Domínguez No. 1550, Local 34, Plaza Galerías Bonampak, Col. Moctezuma,
C.P. 29030, Tuxtla, Gutiérrez, Chiapas.
Veracruz Tiburón No. 400 piso 2, oficina 13, Col. Costa de Oro, C.P. 94299, Veracruz, Veracruz.
Villahermosa Blvd. Adolfo Ruiz Cortines No. 804, Col. Magisterial, CP 86040, Villahermosa, Tabasco.
Chihuahua
Chihuahua Periodismo No. 900, esq. Francisco Pimentel, Col. Magisterial Universidad, C.P. 31137,
Chihuahua, Chihuahua.
Ciudad Juárez Av. Abraham Lincoln y Hnos. Escobar, Edif. Zúrich, desp. 105, Col. La Playa, C.P. 32317,
Ciudad Juárez, Chihuahua.
Ciudad de México
Matriz Periférico Sur 4829 piso 8 y 9, Col. Parques del Pedregal, Del. Tlalpan, C.P. 14010, Ciudad
de México.
AltaVista Agua No. 580 P.B. oficina 1 Col. Jardines del Pedregal, Del. Álvaro Obregón, C.P. 01900,
Ciudad de México.
D.F. Sur Cda. Tenancalco 9, Col. Miguel Hidalgo Primera Sección, Del. Tlalpan, C.P. 14260, Ciudad
de México.
Del Valle Manzanas No. 56, Despachos 101, 102 y 103, Col. Tlacoquemecatl, Del Valle, Del. Benito
Juárez, C.P. 03200, Ciudad de México.
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Sucursal Domicilio
Jardines en la
Montaña
Blvd. Picacho Ajusco No. 2 piso 1, Col. Jardines en la Montaña, Del. Tlalpan, C.P. 14210,
Ciudad de México.
Pedregal Periférico Sur 4829 piso 3, Col. Parques del Pedregal, Del. Tlalpan, C.P. 14010, Ciudad de
México.
Acoxpa
Club Nuevo León No. 24, Col. Villa Lázaro Cárdenas, Del. Tlalpan, C.P. 14370, Ciudad de
México.
Reforma Lisboa No. 47 planta baja, Col. Juárez, Del. Cuauhtémoc, C.P. 06600, Ciudad de México.
Santa Teresa Insurgentes Sur No. 1855, oficina 801, Col. Guadalupe Inn, Del. Álvaro Obregón, C.P.
01020, Ciudad de México
Estado de México
Cuauhtémoc Fuente de las Pirámides 1, Oficina 604 - 15, Col. Lomas de Tecamachalco, Naucalpan de
Juárez, C.P. 53950, Estado de México.
Toluca Calle República de Colombia No. 100, esq. Av. Juan Álvarez, Col. Américas, C.P. 50130,
Toluca, Estado de México.
Satélite Circuitos Médicos No. 60, Despacho 4, Col. Satélite, Naucalpan de Juárez, C.P. 53100,
Estado de México.
Nuevo León
Monterrey Avenida San Jerónimo (antes), ahora Boulevard Díaz Ordaz, No. 110, entre Calzada San
Pedro y Río Lerma, Col. Miravalle, C.P. 64660, Monterrey, NL.
San Pedro Santa Bárbara 401 Sur, Col. Palo Blanco C.P. 66230, San Pedro Garza García, N.L.
4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la
Institución
El posicionamiento estratégico asumido por Aseguradora Insurgentes S.A. de C.V., es el siguiente:
a) Agentes como base de la actividad comercial
b) Modelo de suscripción central complementado por la implementación de la fianza digital
c) El crecimiento geográfico mediante esquemas de costo variable
d) Estructura de los programas de reaseguro
e) Uso de la tecnología como base de la operación
f) Control del gasto de operación
5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución
tiene vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales
(Cifras en miles de pesos) 2018 2017
Ingresos:
Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero
Aserta 757,175.7 706,988.0
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V, Grupo Financiero Aserta 11.0
Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. 1,831.1 2,553.0
759,006.8 709,552.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
14
Egresos:
Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
342,076.6 321,175.0
Corporación de Servicios Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta
103,286.0 97,654.0
Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V, Grupo Financiero Aserta 0.0 901.0
Grupo Financiero Aserta S.A. de C.V. 6,387.4 2,484.0
Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V. 2,361.4
Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. 26.2 8.0
Mundo Aserta, S.A. de C.V. 209.2 218.0
454,346.9 422,440.0
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de
administración y Directivos Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo
Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los
asegurados.
De acuerdo a la asamblea ordinaria, se decretó el pago de dividendos a los accionistas por 95.6 mdp con cargo
a la cuenta de Resultados de Ejercicios anteriores.
Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la
cantidad de 2.6 mdp.
Durante el ejercicio no existieron nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
15
7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero
b) Desempeño de las actividades de suscripción
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica
Participación de Prima emitida por ramos y subramos
Ramo/Subramo 2018 2017
I. FIDELIDAD 0.9% 1.6%
Colectivas 0.9% 1.0%
Individuales 0.0% 0.7%
II. JUDICIAL 1.2% 1.4%
No Penales 0.4% 0.1%
Penales 0.7% 0.3%
Amp.Cond.Aut. 0.1% 1.0%
III. ADMINISTRATIVO 97.8% 96.8%
De Obra 56.3% 1.6%
Proveeduría 31.2% 57.0%
Fiscales 5.3% 4.7%
Otras Administrativas 3.2% 2.6%
Arrendamiento 1.7% 31.0%
IV. CREDITO 0.1% 0.2%
Suministro 0.1% 0.0%
Otras de Crédito 0.0% 0.2%
TOTAL 100.0% 100.0%
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Aseguradora Insurgentes,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.99%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de C.V.
99.98%
Aseguradora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.99%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de
Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.00%
Corporación de
Servicios Aserta, S.A.
de C.V.
98%
Mundo Aserta, S.A. de
C.V.
98%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
16
Durante el último trimestre de 2018 se cuenta con la emisión de los seguros de crédito y caución.
Ramo/Subramo 2018
I. DAÑOS
Crédito 0.3%
Caución 99.7%
TOTAL 100.0%
Las primas tomadas del seguro de caución ascienden a 18.2 mdp al cierre de diciembre 2018,
Participación de Prima Emitida por Entidad
El 49.5% se concentra en la Ciudad de México
ENTIDAD PRIMA
CIUDAD DE MEXICO 49.5%
NUEVO LEON 7.1%
CHIAPAS 5.0%
JALISCO 6.2%
PUEBLA 5.0%
SONORA 4.2%
GUANAJUATO 4.3%
QUERETARO 3.1%
MICHOACAN 2.6%
ESTADO DE MEXICO 2.3%
OTRAS ENTIDADES 10.6%
TOTAL 100.0%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
17
2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad
Costo neto de adquisición. (Cifras en millones de pesos)
Fianzas
Ramo/Subramo 2018 2017
I. FIDELIDAD 5.2 8.8
II. JUDICIAL 7.1 7.0
III. ADMINISTRATIVO 652.1 491.5
IV. CREDITO 0.8 0.5
TOTAL 665.1 507.8
Daños
Ramo/Subramo 2018 2017
Crédito 0 0
Caución 8.2 0
TOTAL 8.2 0
Costo neto de siniestralidad. (Cifras en millones de pesos)
Fianzas
Ramo/Subramo 2018 2017
I. FIDELIDAD 2.2 5.7
II. JUDICIAL 10.4 9.4
III. ADMINISTRATIVO 146.9 125.5
IV. CREDITO -1.2 -2.7
TOTAL 158.2 137.9
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas
En el ejercicio 2018, la Institución mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los
intermediarios. El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió a 22.8 mdp,
representando el 1.8% de la prima emitida.
Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a intermediarios que participaron en la
celebración de contratos de fianzas, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en
su diseño.
El tipo de intermediario utilizado de conformidad con la estrategia de comercialización es:
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Agente persona física independiente sin relación de trabajo con la Institución y que operen con base
en contratos mercantiles y,
Agente persona moral.
Las características de los acuerdos mediante los cuales realiza el pago de comisiones contingentes, se
considera los siguientes:
a) Los relacionados con el volumen y crecimiento de ventas, conservación, índice de reclamaciones y
siniestros por fianzas y seguros otorgadas y rentabilidad de la cartera, y
b) Los mecanismos de compensación relacionados con servicios de colocación de fianzas y seguros,
mercadeo, suscripción de riesgos, administración y manejo de siniestros y reclamaciones de fianzas,
administración de primas y atención a clientes.
El beneficio consiste en otorgar a cada agente el derecho de asistir a sus convenciones anuales, este beneficio
está basado en la acumulación de puntos sobre primas netas pagadas, durante el período comprendido del 1°
de enero al 31 de diciembre de cada año, considerando el período de pago al 31 de enero del año siguiente.
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial
La principal operación entre las Aseguradoras que conforman el Grupo Financiero, se realiza a través de un
contrato de reafianzamiento intercompañias, el cual tiene por objeto la cesión de primas y comisiones
conforme a las condiciones que prevalezcan en el mercado.
c) Desempeño de las actividades de inversión
1. Criterios de valuación empleados
Los criterios particulares de aplicación de las normas relativas al registro, evaluación y presentación en los
estados financieros, por la tenencia y rendimientos de los instrumentos financieros, se apegan en primera
instancia a lo establecido en los criterios de contabilidad aplicables descritos en el Anexo 22.1.2 de la Circular
Única de Seguros y Fianzas, así como en lo dispuesto en el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” de las
Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF.
Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasifican para su valuación y registro dentro de
alguna de las siguientes categorías:
1) Títulos con fines de negociación
2) Títulos disponibles para su venta
Títulos con fines de negociación
Son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, y, por lo tanto, negociarlos en el corto plazo en fechas anteriores a su
vencimiento.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Deuda con fines de negociación se registrarán a su Costo de
Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del
ejercicio en la fecha de adquisición.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Normas de valuación
Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en
valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por
compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo. El resultado por
valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio,
se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida
en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los
resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más periodos contables de registro,
el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último Valor en Libros y
el valor determinado en función de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los
resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de
no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre
los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las
inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Títulos de deuda disponibles para su venta
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros en los que, desde el momento
de invertir en ellos, se tiene una intención distinta a una inversión con fines de negociación y de conservar a
vencimiento en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no
sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los títulos disponibles para la venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los
costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
Costo de Adquisición
El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser
reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se
transfieran de categoría.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán
reclasificarse en los resultados del periodo. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya
reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha
de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda
extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Títulos de Capital con fines de negociación
Son aquellos que la administración de la Institución, tiene en posición propia, con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, por lo que, desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de
negociarlos en un corto plazo.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos con fines de negociación se registrarán a su Costo
de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados
del ejercicio en la fecha de adquisición.
Normas de valuación
Las inversiones en títulos de capital cotizados, se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios, únicamente en caso de que éstos no
existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el Valor
Contable de la emisora o el Costo de Adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de
cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior,
incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de
operaciones que comprendan dos o más periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por
valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el Valor o Precio de Mercado al
momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión,
tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto
de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios
proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados
del ejercicio. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido
en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de
la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en
esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.
Títulos de Capital disponibles para su venta
Son aquellos que la administración de la Institución desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención
de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener
ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes
a los mismos.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos para mantenerlos disponibles para su venta se
registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se
reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los Precios de
Mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación deberá ser reconocido en
el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto
cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los
resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no
realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
21
Dividendos
Los dividendos de los títulos de capital con fines de negociación y disponibles para su venta, se reconocerán en
la categoría que corresponda, contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a
recibir el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deberá disminuir la inversión contra el
rubro de disponibilidades
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos
Relevantes, transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de
dividendos a los accionistas
En el ejercicio fiscal comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018, Aseguradora Insurgentes pagó a
sus accionistas dividendos correspondientes a utilidades de ejercicios anteriores, decretados por la Asamblea
de Accionistas.
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e
intangibles, así como de los instrumentos financieros.
El impacto de la amortización de los activos tangibles e intangibles en el ejercicio 2018 fue de 15.7 mdp.
Las amortizaciones de los instrumentos financieros clasificadas en ambas categorías (para financiar la
operación y disponibles para la venta) se reconocen en los resultados del ejercicio.
La Institución evalúa periódicamente si existe evidencia objetiva de que alguna inversión en valores o grupo de
inversiones en valores se ha deteriorado.
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de
sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución
Durante el año, se realizó un desarrollo de sistemas para la administración de inversiones del Grupo Financiero
que contribuyó a determinar el costo individual por instrumento del Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Financieros.
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo
Servicios Corporativos Insurgentes (subsidiaria) reconoció en el ejercicio 2018 una utilidad de .5 mdp.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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d) Ingresos y Gastos de Operación
Ejercicio 2018 2017
Primas
Emitidas 1,237.2 1,194.3
(-)Cedidas 106.6 118.4
De Retención 1,130.6 1,075.9
(-)Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y
de Fianzas en Vigor 83.0 133.3
Primas de Retención Devengadas 1,047.6 942.7
Gastos Administrativos y Operativos 130.0 146.0
Remuneraciones y Prestaciones al Personal 4.5 5.8
Depreciaciones y Amortizaciones 35.6 34.0
Gastos de Operación Netos 170.1 185.8
e) Otra Información
Por su relevancia, se mencionan los siguientes eventos:
i. Mediante el oficio 06-C00-41100/01517 de fecha 31 de enero de 2017, Aseguradora Insurgentes, S.A.
de C.V., (antes Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V.), Grupo Financiero Aserta, obtuvo autorización de
la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para organizarse y operar como una institución de
seguros, en términos del artículo 42 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, dicha
autorización está sujeta a la obtención del dictamen favorable por parte de dicha Comisión.
ii. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mediante visita de inspección de carácter especial con
numero de oficio 06-C00-22200/19365 practicada a la Institución en el periodo del 18 de abril de
2018 al 29 de junio del mismo año, se comprobó que esa Institución cuenta con los órganos de
gobierno y la estructura corporativa adecuados, así como la infraestructura, controles internos y
manuales respectivos, necesarios para brindar los servicios propios del objeto social, tales como: a)
Emisión de pólizas; b)Registro de sus operaciones; c)Contabilidad; d)Valuación de cartera de activos y
pasivos; e)Procesamiento electrónico de información contable, financiera, técnica y estadística; f)
Infraestructura para el pago de reclamaciones y atención a los asegurados y beneficiarios, y h) los
demás que correspondan a la especialidad de las operaciones que realice la Institución, a que se
refiere el artículo 47 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
Por lo antes expuesto la Comisión con fundamento en los artículos 47, 366, primer párrafo fracción I.
367, fracción II, III y IV, 372, fracciones III y XLIII, 373, 382, 385, primer párrafo fracción II, inciso e), y
último párrafo, 386 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en relación con el artículo
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
23
9° del reglamento Interior de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas emite el DICTAMEN
FAVORABLE para que ASEGURADORA INSURGENTES, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ASERTA inicie
la práctica de la operación del seguro de daños en los ramos de caución y crédito, así como para
otorgar fianzas mediante el oficio 06-C00-22200/39055 con fecha 18 de julio de 2018
III. Gobierno corporativo
a) Sistema de gobierno corporativo
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo
La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta. El sistema de Gobierno Corporativo del Grupo,
considera una estructura organizacional claramente definida, con una asignación precisa de responsabilidades
en términos de lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, la Circular Única de Seguros y
Fianzas, la Ley para regular las Agrupaciones Financieras y demás normativa aplicable.
Dicho sistema se explica en el siguiente esquema:
Consejo de
Administración
Dirección General
Comité de Suscripción Comité de
Reafianzamiento /
Reaseguro
Comité de Comunicación
y Control
• Administración Integral
de Riesgos
• Control Interno
• Función Actuarial
• Contratación de Servicios
con Terceros
Comité de auditoría
Auditoría interna
Comité de Prácticas
Societarias y
Compensaciones Comité Ejecutivo Comité de Operaciones
con Partes Relacionadas
Oficina de coordinación
del sistema
Comité de Inversiones
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
24
Comités
Los Comités del Grupo Financiero Aserta, forman parte fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo.
Dichos comités son los siguientes:
Que reportan al Consejo:
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones (que reporta también a la Dirección General)
Comité de operaciones con partes relacionadas
Que reportan al Consejo a través de la Dirección General:
Comité de Suscripción
Comité de Reafianzamiento / Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones (que reporta también al Consejo)
Funciones que forman parte del Gobierno Corporativo
Otro componente fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta y, por lo
tanto, de Aseguradora Insurgentes, lo constituyen las siguientes funciones:
I. Administración Integral de Riesgos (AIR)
II. Control Interno
III. Auditoría
IV. Función actuarial
V. Contratación de servicios con terceros
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un “Manual del sistema de Gobierno Corporativo” aprobado por su
Consejo de Administración, cuyos objetivos son:
a) Garantizar el cumplimiento de todas las disposiciones relativas al sistema de Gobierno Corporativo,
previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas,
así como las disposiciones relativas a este tema contenidas en la Ley para regular las Agrupaciones
Financieras.
b) Compilar, agrupar y organizar todas las disposiciones relativas al Sistema de Gobierno Corporativo
incluidas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en la Circular Única de Seguros y Fianzas
y en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras, con el objetivo de que, al estar en un solo
documento, sea más fácil su consulta, seguimiento y, desde luego, cumplimiento.
Dicho Manual del Sistema de Gobierno Corporativo, fue actualizado y sometido a la aprobación del Consejo de
Administración, en la sesión celebrada el 26 de octubre de 2017.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
25
Así mismo, Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta, en cumplimiento a lo
ordenado por la normatividad aplicable, con diversos manuales y políticas que forman parte de su sistema de
gobierno corporativo, entre otros se señalan los siguientes:
a) Manual de Administración Integral de Riesgos.
b) Políticas y procedimientos para designación de Consejeros, Comisarios, Director General y
funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
c) Política de contraloría interna.
d) Normas que regirán el comité de auditoría.
e) Código de conducta.
f) Políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros y operaciones con partes
relacionadas.
g) Manual de Reafianzamiento / Reaseguro.
h) Manual de Suscripción.
i) Política de inversión de activos.
j) Políticas Generales en materia de prestación de servicios y atención a usuarios.
k) Políticas y normas en materia de comercialización.
l) Políticas y normas en materia de diseño de productos.
m) Manual de otorgamiento de créditos.
2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, entre las que se encuentra Aseguradora Insurgentes,
cuentan con un sistema de gobierno corporativo completo y robusto. Dicho sistema está establecido en el
Grupo Financiero, previamente a la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas.
El sistema de gobierno corporativo del Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, cumple con todos
los requisitos previstos en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 4 de abril del 2013, que entró en vigor en abril del 2015, así como con todo lo previsto en la
Circular Única de Seguros y Fianzas que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre del
2014, así como lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Por lo anterior, el sistema de gobierno corporativo no experimenta cambios en su estructura fundamental; el
Consejo de Administración está integrado conforme lo exige la normatividad aplicable, cuenta con consejeros
independientes y sesiona con la periodicidad establecida en la Ley, atiende y aprueba los temas que por ley
debe atender, los comités están integrados conforme se exige en la normatividad, sesionan con la periodicidad
igualmente establecida en la norma, atiende los temas que debe atender y reporta en algunos casos a la
Dirección General y en otros directamente al Consejo de Administración tal y como está establecido en la
regulación, los responsables de las funciones de administración integral de riesgos, control interno, auditoría
interna, función actuarial y contratación de servicios con terceros cumplen con todas las obligaciones que les
impone la normatividad aplicable.
En otras palabras, los mecanismos y funciones que componen el sistema de gobierno corporativo, están
establecidos y funcionan en el Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, (entre las que se encuentra
Aseguradora Insurgentes). Las bases del sistema de gobierno corporativo, no se modifican.
No obstante lo anterior, un hecho relevante que es conveniente destacar en este apartado, consiste en que el
18 de julio de 2018, Aseguradora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, obtuvo de la
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
26
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, mediante oficio no. 06-C00-22200/39055 el dictamen favorable para
iniciar la práctica de la operación del seguro de daños en los ramos de caución y crédito así como para
continuar otorgando fianzas de fidelidad, en los subramos individuales y colectivos; fianzas judiciales, en los
subramos judiciales penales, judiciales no penales y judiciales que amparen a los conductores de vehículos
automotores; fianzas administrativas, en los subramos de obra, de proveeduría, fiscales, de arrendamiento y
otras fianzas administrativas; fianzas de crédito, en los subramos de suministro, de compraventa y otras fianzas
de crédito; así como fideicomisos de garantía, en los subramos relacionados con pólizas de fianzas y sin
relación con pólizas de fianzas.
Asimismo, el 17 de agosto de 2018, Aseguradora Insurgentes acreditó ante la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas, el inicio de la práctica de seguros en los ramos de caución y crédito.
Por lo demás, el sistema de gobierno corporativo de Aseguradora Insurgentes, es un proceso continuo que
funciona correctamente, cumpliendo con toda la normatividad detallada en la regulación aplicable.
3. Consejo de Administración
El Consejo de Administración y los comités de Aseguradora Insurgentes, están integrados como se indica a
continuación:
CONSEJEROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES
PROPIETARIOS SUPLENTES
Juan Enrique Murguía Pozzi, Presidente José Manuel Vergara Cabrera
José Ignacio Mariscal Torroella María del Pilar Mariscal Servitje
Agustín Irurita Pérez Juan Carlos Irurita Piñero
Henry Davis Carstens Henry Davis Signoret
Miguel Gómez Mont Jorge Benito Flores Cruz
José Torres Olmos Alberto Espinosa Desigaud
Joaquín Brockman Lozano Wilfrido Castillo Sánchez Mejorada
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Leticia Laris Vázquez
Daniel Servitje Rivera Torres Salvador Milanés García
Jorge Aguilar Valenzuela. Independiente Enrique Portilla Ibargüengoitia. Independiente
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena.
Independiente Javier Arce Gargollo. Independiente
Juan Orozco Gómez Portugal. Independiente Emiliano Zubiría Maqueo.- Independiente
Comisario: Lic. Francisco Luis Monroy Campero
Secretario no Consejero: Lic. José Manuel Campero Pardo
Pro-secretario no Consejero: Gerardo María Bruno Monroy Campero
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Comités
COMITÉ DE INVERSIONES
Miembros con voz y con voto
José Francisco Torres Olmos Presidente y Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
Henry Davis Carstens Miembro Propietario
Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario
Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario
Miembros con voz y sin voto
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Propietario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
COMITÉ DE AUDITORÍA
Miembros con voz y con voto
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Jorge Aguilar Valenzuela Miembro Propietario
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Suplente
Emiliano Zubiría Maqueo Miembro Suplente
A solicitud del Presidente, podrán asistir con voz, pero sin voto
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna y Secretaria
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
María Esther Félix Lizárraga Coordinación Gobierno Corporativo
COMITÉ DE CONTRATACIÓN CON PARTES RELACIONADAS
Miembros con voz y con voto
Jorge Aguilar Valenzuela Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Juan Murguía Pozzi Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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COMITÉ DE SUSCRIPCIÓN
Miembros con voz y con voto
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente y Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario
Ángeles Zendejas Chaparro Miembro Propietario
Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario
Alejandro Rodríguez Peñaloza Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Marco Antonio Alejo García Miembro Propietario
Manuel Cárdenas Campos Miembro Propietario
Juan Carlos Leal Martín Miembro Propietario
Karla Patricia Nieto Contreras Miembro Propietario
José Luis Valle López Miembro Propietario
Oscar Arango Ortíz Miembro Propietario
Miembros con voz y sin voto
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Miembro Propietario
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
COMITÉ DE REAFIANZAMIENTO
Miembros con voz y con voto
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente y Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Juan Carlos Leal Martín Miembro Propietario
Ángeles Zendejas Chaparro Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario y Secretario
Miembros con voz y sin voto
Francisco Hernández Gómez Miembro Propietario
Mónica Jovita Martínez García Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
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COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL
Miembros con voz y con voto
Leticia Laris Vázquez Presidente y Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
José Martín Rosales Guerrero Miembro Propietario y Oficial de
Cumplimiento
Juan Carlos Leal Martín Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Francisco Hernández Gómez Secretario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Rosalba Bucio Dromundo Invitada
Mónica Jovita Martínez García Auditora interna
4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial
La estructura corporativa del Grupo Financiero Aserta, está compuesta de la siguiente manera:
5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Comité de Prácticas Societarias integrado únicamente por Consejeros
Independientes, de conformidad con lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Una de las funciones de este Comité, es revisar los temas relacionados con las remuneraciones de los
Directivos relevantes del Grupo Financiero.
Es el Comité de Prácticas Societarias, quien revisa y aprueba el paquete de remuneraciones de los Directivos
Relevantes.
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Aseguradora Insurgentes,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de C.V.
99.98%
Aseguradora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.0%
Corporación de
Servicios Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
Mundo Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
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b) Requisitos de idoneidad
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Manual de políticas y procedimientos para evaluar la idoneidad de
Consejeros y funcionarios del Grupo y de las empresas que lo integran.
Dicho manual tiene el objetivo de garantizar el cumplimiento de lo señalado en la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzas (LISF), así como en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sobre los requisitos que deben
cumplir, previo a su nombramiento, los Consejeros, Comisarios, Director General y los funcionarios con las dos
jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, evalúan y verifican en forma previa a la designación de
sus consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y de los funcionarios con las dos jerarquías
inmediatas inferiores a las de este último, que cumplan con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los
requisitos previstos en la normatividad aplicable y en las políticas contenidas en el manual antes referido.
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos
El concepto de administración de riesgos que se ha implementado, parte de un enfoque integral que tiene
como componentes principales los siguientes elementos:
Políticas generales y específicas sobre la administración integral de riesgos.
Estructura organizacional adecuada para la administración integral de riesgos.
Procesos, procedimientos y sistemas de control interno.
Metodologías, modelos y sistemas de información.
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración
integral de riesgos
La Institución cuenta con una estructura de gobierno corporativo que comprende un área de Administración
Integral de Riesgos que tiene como responsabilidad establecer procesos y procedimientos para vigilar,
administrar, medir, controlar, mitigar e informar los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, así
como los límites de tolerancia aplicables.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos se encuentra establecida de manera que existe
independencia con las áreas operativas de la Institución, para dar cumplimiento a las responsabilidades en
materia de Administración Integral de Riesgos establecidas en la LISF se contempla la siguiente estructura:
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2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el
cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo
Administrar de forma integral los riesgos a los que está expuesta la Institución, con el propósito de identificar,
medir, controlar y mitigar los mismos, de tal forma que se garantice el uso eficiente del capital para lograr
mayor rentabilidad, incremento en el valor y asegurar la continuidad de la Institución a largo plazo.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos cuenta con un manual de políticas que es revisado
anualmente y se somete a aprobación del Consejo de Administración, en caso de realizarse modificaciones. En
el manual se definen los lineamientos, responsabilidades y facultades para realizar la adecuada gestión de
riesgos con la finalidad de establecer un proceso eficiente y con un mayor control.
Se definieron límites para la gestión de riesgos y también límites asociados al requerimiento de capital de
solvencia, éstos últimos se determinaron de acuerdo a la fórmula general con apoyo en los resultados del
Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia proporcionado por la CNSF, son revisados
trimestralmente y, en caso de ser modificados, son aprobados por el Consejo de Administración.
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS
La Institución además de vigilar los riesgos que están involucrados para el Requerimiento de Capital de
Solvencia monitorea y gestiona los riesgos con apoyo de modelos tanto cualitativos como cuantitativos.
Se vigila el comportamiento de los riesgos por cúmulo de responsabilidades de conformidad con el Manual de
Administración Integral de Riesgos.
Para la gestión del riesgo financiero se cuenta con un sistema especializado para la gestión avanzada de
portafolios de inversión y sus benchmarks que permite la estimación de riesgos financieros, agregados y por
instrumento. Administración Integral de Riesgos vigila que el Requerimiento de Capital de Solvencia asociado a
riesgos financieros sea congruente con el comportamiento de los modelos que utiliza para su gestión.
Dirección General
Dirección de
Administración Integral
de Riesgos
Gerencia de Riesgos
Financieros
Gerencia de Riesgos
Técnicos y Operativos
Gerencia de
Administración de
Riesgos
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4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo
de Administración y Directivos Relevantes
De manera trimestral se informa al Consejo de Administración sobre la exposición al riesgo asumida por la
Institución a través de un informe que contiene: a) la exposición al riesgo global, por área de operación y por
tipo de riesgo; b) el grado de cumplimiento de los límites, objetivos y políticas en materia de administración de
riesgos; c) los resultados del análisis de sensibilidad; d) los resultados de la función de auditoría interna en
materia de administración integral de riesgos y; e) los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron
excedidos y las correspondientes medidas correctivas.
De manera anual la Administración Integral de Riesgos debe presentar la Autoevaluación de Riesgos y
Solvencia Institucionales (ARSI), el reporte correspondiente al ejercicio 2018 se presentará en términos de lo
dispuesto en las disposiciones 3.2.6 y 38.1.3 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
De manera mensual se informa a la Dirección General, Directivos Relevantes y a responsables de los procesos
sobre el comportamiento de los límites e indicadores definidos y aprobados por el Consejo de Administración.
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial
La Dirección de Administración Integral de Riesgos es la encargada de supervisar los riesgos de las entidades
que conforman de Grupo Financiero Aserta.
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI –
La Institución presentará la Autoevaluación de Riesgo y Solvencia Institucionales dentro de los 145 días hábiles
siguientes al cierre de 2018, de conformidad con lo estipulado en la disposición 38.1.3 de la Circular Única de
Seguros y Fianzas.
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se
integra en los procesos en la Institución
La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional puede definirse como el conjunto de procesos y
procedimientos empleados para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos, lo anterior con el objetivo
de garantizar que la empresa cuente con la evaluación adecuada de todos los riesgos de sus actividades y así
poder determinar su propia necesidad de capital en términos de lo previsto en la normativa y regulación
aplicable.
El área de Administración Integral de Riesgos interactúa con las áreas de la Institución para la elaboración de la
ARSI. Estas áreas proporcionan los insumos que utiliza la Administración Integral de Riesgos para los modelos
que le permiten gestionar los riesgos de conformidad con lo estipulado en el Manual de Administración
Integral de Riesgos.
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2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de
administración de la Institución
El Consejo de Administración tiene la obligación indelegable de definir y aprobar el sistema de gobierno
corporativo de la Institución, así como los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su
operación y cumplimiento y las medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento, entre sus
funciones está el revisar anualmente la ARSI.
Los resultados de esta autoevaluación, así como los hallazgos surgidos durante el proceso le proporcionarán
información que le permitirán supervisar los riesgos, fortalecer la toma de decisiones, y, en su caso, definir
probables cambios en la estrategia de negocio.
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades
de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para
el sistema de administración integral de riesgos
Los resultados obtenidos se calcularon conforme a los lineamientos establecidos en la Circular Única de
Seguros y Fianzas, a través de la fórmula general y con el Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital
de Solvencia. De conformidad con dichos resultados, se concluyó que, para el ejercicio de 2018, la Institución
reflejó un adecuado margen de solvencia, en atención al volumen de sus operaciones.
Por otra parte, se ha determinado el Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros, por tipo de
instrumento, esto ha permitido modificar su estrategia de inversión y optimizar su cartera.
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su
resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente
La Institución cuenta con un área de Procesos y Calidad que es la encargada de la documentación de los
diferentes procesos con que se operan, éstos son revisados y validados por Control Interno.
ARSI
Función
Actuarial
Control Interno
Auditoría
Interna Inversiones
Finanzas
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e) Sistema de Contraloría Interna
La Institución cuenta con un área de Control Interno cuya misión es garantizar el cumplimento de la normativa
interna y externa mediante el diseño, establecimiento y actualización de medidas que observen, como mínimo,
los procedimientos operativos, administrativos y contables para lograr la aplicación efectiva del sistema de
Gobierno Corporativo.
El modelo de Control Interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes
y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño,
establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad
interna y externa, además del adecuado funcionamiento de los sistemas de información.
El modelo de Control Interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de
funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.
El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las Instituciones integrantes del Grupo Financiero,
se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad de afianzamiento.
Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados
de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
mediante las diferentes normas (Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Circular Única de Seguros y
Fianzas, entre otras).
f) Función de auditoría interna
El área de auditoría reporta al Comité de Auditoría con lo que se previene algún posible conflicto de interés.
Trimestral y anualmente el Comité de Auditoría emite un informe al Consejo de Administración que incluye
entre otros temas, la evaluación del desempeño de función de Auditoria Interna. Las actividades e informes de
las revisiones realizadas se informan a los miembros del Comité de Auditoría, Director General y Responsables
de los Procesos, mismas que se encuentran en apego al calendario autorizado por el propio Comité. Por otro
lado, semestralmente el área de auditoría interna formaliza la gestión realizada ante ese Órgano de Gobierno, a
través de la emisión de sus informes.
g) Función actuarial
El responsable de la Función Actuarial dentro de la Institución es responsable de:
a) Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos y
notas técnicas de fianzas, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la normativa y
regulación vigente.
b) Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir de
conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
c) Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis
empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución.
d) Evaluar la confiabilidad, homogeneidad, suficiencia y la calidad de los datos utilizados en el cálculo de
las reservas técnicas.
e) Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de
la Institución.
f) Mantener informado al Consejo de Administración y a la dirección general de la Institución sobre la
confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas.
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g) Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la dirección general sobre la política general de
suscripción y de obtención de garantías.
h) Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los
contratos de reafianzamiento y, en general, sobre la política de dispersión de riesgos.
i) Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos, en particular a
modelizar el riesgo en que se basa el cálculo del requerimiento de capital de solvencia, en la
autoevaluación periódica en materia de riesgos y solvencia y, en la realización de la Prueba de
Solvencia Dinámica.
Para efectos de dar cumplimiento de manera efectiva y permanente a las responsabilidades de la Función
actuarial, se tienen contratados servicios de:
Elaboración y registro de Notas Técnicas de fianzas, mismas que son firmadas por un actuario
certificado ante la CNSF, se cuenta con el número de registro por cada Nota Técnica asignado por la
CNSF.
Certificación de la valuación de las reservas técnicas de fianzas, por parte de un actuario
independiente certificado ante la CNSF.
La función actuarial realiza las siguientes actividades para dar cumplimiento a sus responsabilidades:
De manera mensual se realiza una comparativa entre las reservas técnicas calculadas en el sistema y un cálculo
manual para poder determinar la confiabilidad, homogeneidad, suficiencia y la calidad de los datos utilizados
en el cálculo de las reservas técnicas
Se realiza una evaluación de la suficiencia de la prima de riesgo cobrada contra la siniestralidad pagada, misma
que se detalla en el informe anual de la función actuarial.
Cada trimestre se presenta el importe de la Reserva de Fianzas en Vigor con su impacto de los contratos de
reaseguro en la operación de la compañía. Así como el saldo de la Reserva de Contingencia utilizada en el
cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).
Se reportan mensualmente los resultados del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) técnico
al área de administración de riesgos, así como los insumos utilizados, para que de manera conjunta se analicen
y se identifiquen medidas para controlar y reducir el RCS.
h) Contratación de servicios con terceros
Las empresas que integran el Grupo Financiero Aserta, se rigen conforme a lo establecido en el Manual de
Políticas de Contratación de Servicios con Terceros, mediante el cual se prevé el garantizar la eficiencia y
estandarización del proceso de contratación de servicios con terceros, dando cumplimiento a los artículos 69,
70, 89 102, 103, 268 y 269, 312 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como lo
establecido en Título 3, Capítulos 3.4, 3.6. y 3.8., Título 12 de la Contratación de Servicios con Terceros y las
Operaciones con Entidades Relacionadas, Título 23 y Título 38 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
En el Manual referido se prevé el control y seguimiento de los servicios que las empresas integrantes del Grupo
Financiero Aserta y entidades relacionadas con el mismo, contraten con terceros, tales como los de
administración integral de riesgos, auditoría interna, auditoría externa y actuarios independientes, de tal forma
que se asegure un control efectivo y conforme a la normatividad aplicable de los servicios contratados.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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La evidencia de la operación de la función relativa a la contratación de servicios con terceros y las operaciones
con entidades relacionadas, se encuentra documentada y disponible en caso de que la CNSF, la solicite para
fines de inspección y vigilancia.
Aunado a lo anterior y como medida de administración y control en la contratación con terceros, se cuenta con
una plataforma informática denominada Sistema de Contratación con Terceros, a través del cual las áreas con
dominio del Grupo Financiero Aserta solicitan la contratación de servicios con terceros necesarios para su
operación, ingresando su solicitud a través del sistema referido, requisitando los datos del tercero y
adjuntando los documentos que permitan acreditar la identificación del tercero, así como la información que
valide la experiencia, capacidad técnica, financiera, administrativa y legal del mismo, lo anterior para la
validación y elaboración o revisión del documento contractual correspondiente.
i) Otra información
La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al sistema de gobierno
corporativo.
IV. Perfil de riesgos A continuación, se describe el Perfil de Riesgos que tiene la Institución, considerando la categorización
empleada para la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia de conformidad con el Título 6 de
la Circular Única de Seguros y Fianzas.
a) Exposición al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
El Requerimiento de Capital de Solvencia asociado al riesgo de suscripción contempla tres componentes:
1) Riesgo de pago de reclamaciones recibidas – R1 –
Es el riesgo de que la Institución no cuente con los recursos líquidos suficientes para financiar el pago
del saldo acumulado de las reclamaciones recibidas con expectativa de pago, derivado de las
obligaciones asumidas. Este requerimiento se determina por cada reclamación recibida y con la
probabilidad de que ésta sea reclamada.
2) Riesgo por garantías de recuperación – R2 –
Se refiere al riesgo derivado de la exposición a pérdidas por parte de la Institución como resultado de
la insuficiencia o deterioro de la calidad de las garantías de recuperación recabadas. La determinación
del R2 se determina como una proyección del monto a recuperar de las garantías de las fianzas que
han sido pagadas, para ello se realiza un número suficiente de simulaciones de manera que se tiene
una confiabilidad del 99.5%.
3) Riesgo de suscripción de fianzas no garantizadas – R3 –
Refleja el riesgo derivado de la suscripción sin contar con suficientes garantías de recuperación, o
bien, de la suscripción en exceso a los límites máximos de retención.
En la determinación de estos requerimientos se incluye el efecto de los contratos de reafianzamiento. A la
suma de estos tres requerimientos se les deduce el saldo de la Reserva de Contingencia y de esta manera se
obtiene el Requerimiento de Capital por riesgos técnicos.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado
Refleja la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en el valor de los
activos y pasivos. Los principales factores de riesgo son; cambios en las tasas de interés, tipos de
cambio, sobretasas e índices de precios. Se consideran expuestos al riesgo de mercado a todos los
activos en el portafolio de inversiones.
2) Riesgos de Descalce
Se evalúa la razonabilidad de activos y pasivos clasificados en el corto y largo plazo.
3) Riesgos de Liquidez
Se refiere a la pérdida potencial por la venta no programada de activos financieros con un precio
menor al que se pueda estimar en ese momento como precio de mercado. Típicamente, una
obligación no prevista corresponderá a pago de reclamaciones y siniestros no presupuestados en los
flujos de inversiones que financian la operación.
4) Riesgo de Crédito
Se refiere a la pérdida potencial derivada de la falta de pago o deterioro de la solvencia de las
contrapartes en las operaciones realizadas. Es generalmente aceptado que los instrumentos con
respaldo del gobierno federal no provocan exposición a riesgo de crédito.
La Institución no realiza operaciones de crédito por cuenta propia, por lo que solamente se expone al
riesgo del emisor, en el caso de instrumentos de deuda en directo. En caso de operaciones en reporto,
se considera la exposición al riesgo de crédito contraparte sólo para operaciones con plazo mayor a 7
días, en otro caso, no se estima produzcan riesgo de crédito contraparte.
Riesgos Operativos
Para la determinación de requerimiento de capital, se consideran las siguientes variables: requerimiento de
capital por riesgos técnicos, financieros y contraparte, primas devengadas, reservas técnicas y un porcentaje de
la reserva de contingencia, así como un factor relacionado con los fideicomisos que administra la Institución.
Para la gestión del riesgo operativo se cuenta con una matriz de riesgos de los principales procesos, la cual se
elabora en conjunto con Control Interno. Para la generación de estas matrices se considera: 1) el riesgo
específico de cada actividad, 2) cómo se mitiga en su totalidad o parcialidad el riesgo de cada actividad; 3) el
control para el riesgo y; 4) el conjunto de acciones para mitigar el riesgo.
Otros riesgos de contraparte
El requerimiento por Otros Riesgos de contraparte de determina de acuerdo con la Fórmula General descrita
en la Circular Única de Seguros y Fianzas, el importe de este requerimiento representa menos del 2% del total
de los Fondos Propios Admisibles, por lo que no se considera que la exposición a este riesgo sea significativa.
b) Concentración del riesgo
El riesgo de concentración se asocia a las pérdidas potenciales relacionadas con una inadecuada diversificación
de activos y pasivos y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, mercado, suscripción,
liquidez, o de la combinación o interacción de varios de estos riesgos, por contraparte, por tipo de activo, por
área de operación, actividad económica o por área geográfica.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Riesgos Técnicos o de suscripción
De acuerdo a los resultados con cifras a diciembre 2018, el 72.6% del Requerimiento de capital asociado a
riesgos técnicos y financieros de seguros.
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
En el caso de los Riesgos de Mercado se reporta la concentración al riesgo de mercado total que
representa el porcentaje de riesgo relativo que corresponde a un instrumento o a un factor de riesgo
de entre todos los instrumentos o factores de riesgo que constituyen la cartera de inversiones.
c) Mitigación del riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
La Institución trabaja bajo modelos de suscripción centralizada, llevada a cabo por un área especializada e
independiente. Anualmente los integrantes del equipo de suscripción se capacitan y certifican en esta materia,
logrando con ello mejor calidad en los riesgos suscritos.
Asimismo, se cuenta con una herramienta automatizada denominada “Score” que permite al área de
Suscripción enfocar su análisis y llevar un control objetivo de los negocios afianzados.
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
Se calculan y reportan mensualmente medidas como el VaR y CVaR, para el control del riesgo de
mercado de corto plazo del portafolio de inversiones que considera a todos los instrumentos en el
portafolio de inversiones, inclusive reportos, de manera adicional se realizan pruebas de back testing
para el riesgo de mercado.
2) Riesgos de Descalce
Se revisa la integración de activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera para asegurar
que haya congruencia entre los mismos y de esta forma, minimizar las pérdidas derivadas de este
riesgo.
3) Riesgos de Liquidez
Se siguen dos metodologías para la medición del riesgo, una de ellas cuantifica la pérdida potencial
derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las
obligaciones y la otra, registra la proporción de instrumentos en el portafolio de inversiones según su
bursatilidad estimada.
La programación de los flujos de efectivo por el total operaciones es estimada por las áreas de
operación.
4) Riesgo de Crédito
Se realiza un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las
calificadoras, con base en el análisis cuantitativo se definen los emisores aceptables de forma
cualitativa. La institución sólo realiza operaciones a través de intermediarios bursátiles autorizados por
la SHCP.
El Comité de Inversiones revisa y aprueba el monto a invertir en cualquier emisión con exposición al
riesgo de crédito que toma como referencia el estimado cualitativo del riesgo de crédito que informa
el responsable de la operación de inversiones, mismo que realiza en conjunto con el área de riesgos.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Riesgos Operativos
La clasificación de los riesgos dentro de las matrices elaboradas considera una combinación de la probabilidad
de ocurrencia y el impacto del riesgo, de manera que se obtiene un mapa que permite identificar los procesos
y las oportunidades de mejora.
d) Sensibilidad al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
Dada la metodología empleada para la determinación del R2, la cual considera un modelo estocástico con
información histórica tanto de la Institución como del propio mercado.
Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado. En el Manual de Riesgos de la Institución de describen las metodologías que se
utilizan para la gestión del riesgo de mercado, mismas que incluyen algoritmos de medición
sensibilidad y proyección de rendimientos. Con el análisis de sensibilidad se informe qué cambio en
el precio se tendría dados movimientos definidos de los factores de riesgo que afectan la posición
actual.
Riesgos Operativos
La matriz de riesgos permite identificar aquellos procesos con una probabilidad de ocurrencia alta, es decir,
aquellos eventos que pueden ocurrir en el corto plazo, o bien, en un periodo de tiempo que afectaría el logro
de los objetivos estratégicos y que requieren una acción inmediata.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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e) Capital Contable
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ble
Saldos al 31 de diciembre de 2017 603.7 36.7 39.0 125.7 -10.4 73.9 -21.8 162.2 1,009.0
- Constitución de reservas 0.0 12.6 -12.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
- Pago de dividendos 0.0 0.0 -95.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -95.6
- Traspaso de resultados de ejercicios
anteriores 0.0 0.0 125.7 -125.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total 0.0 12.6 17.5 -125.7 0.0 0.0 0.0 0.0 -95.6
- Resultado del ejercicio 0.0 0.0 0.0 65.6 0.0 0.0 0.0 0.0 65.6
- Resultado por valuación de títulos
disponibles para la venta 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 0.7
- Resultado por valuación de
inmuebles 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0 32.9 32.9
- Resultado por Tenencia de Activos
No Monetarios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.8 0.0 0.0 -0.8
- Otros 0.0 0.0 0.0 0.0 1.4 0.0 0.0 0.0 1.4
-Remediaciones por beneficios
definidos a los empleados 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.7 0.0 -0.7
Total 0.0 0.0 0.0 65.6 1.4 -0.8 -0.7 33.6 99.0
Saldos al 31 de diciembre de 2018 603.7 49 .3 56.6 65.6 -9.0 73.1 -22.5 195 .9 1,012.4
f) Otra información
La institución cuenta con calificación de las principales agencias internacionales, a continuación, se describen la
calificación otorgada en escala nacional e internacional.
Compañía Calificadora Escala
Internacional Nacional
A.M. Best A- aaa.MX
Moody's Baa2 Aa2.MX
Fitch Ratings BBB- AA-(mex)
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
41
V. Evaluación de la solvencia
a) Activos
Los activos con los que cuenta la Institución al cierre de diciembre 2018 valuados conforme a las disposiciones
de la Ley son:
1. Tipos de activos (millones de pesos)
2 0 1 8
Naturaleza y categoría Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda - Nacional:
Gubernamental:
Para financiar la
operación 1,704.9 5.2 30.9 1,741.0
Disponible para su venta
Total gubernamental 1,704.9 5.2 30.9 1,741.0
Privado:
Para financiar la
operación - - - -
Disponible para su venta 25.0 1.0 0.3 26.3
Total deuda 25.0 1.0 0.3 26.3
Títulos de capital - Nacional:
Privado:
Para financiar la operación 92.3 - 9.3 - 83.0
Disponibles para la venta 0.4 0.3 - 0.7
Total capital 92.7 - 9.0 - 83.7
Total deuda y capital –
Nacional 117.7 - 8.0 0.3 110.0
Títulos de capital - Extranjero:
Privado:
Para financiar la operación 110.7 - 0.6 - 110.1
Total de capital – Extranjero 110.7 - 0.6 - 110.1
Total deuda y capital –
Extranjero 110.7 - 0.6 - 110.1
Total inversiones 1,933.3 - 3.4 31.2 1,961.1
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
42
Valores Restringidos 0.1 - - 0.1
Deudor por Reporto 3.4 - - 3.4
Total inversiones y reporto 1,936.8 - 3.4 31.2 1,964.6
2 0 1 8
Vencimiento Costo de
adquisición Valuación Intereses Total
A un año o menos de un año 1,901.9 - 4.5 30.9 1,928.3
Más de un año y hasta cinco
años 26.3 1.5 0.2 28.0
Más de cinco años y hasta diez
años 4.4 0.2 0.1 4.7
Más de diez años 4.2 - 0.6 - 3.7
Total 1,936.8 - 3.4 31.2 1,964.7
2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros
Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros, son valorados para fines de
solvencia de acuerdo al modelo aprobado por la CNSF.
3. Descripción de los instrumentos financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una entidad
como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
Instrumentos Financieros de Deuda: Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de
financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en:
Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento y sin cláusulas de interés. La diferencia
entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.
Instrumentos de deuda con cláusula de interés, los cuales pueden colocarse con un premio o
descuento. Dichos premios o descuento forman parte de los intereses.
Los instrumentos de Capital: Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la
participación en el capital contable de una entidad. El valor económico de los instrumentos de Deuda y Capital
se determina utilizando los precios actualizados para valuación proporcionados por proveedores de precios
autorizados conforme a la Ley del Mercado de Valores.
4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial
Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
43
b) Reservas Técnicas
1. Importe de las Reservas Técnicas
Fianzas
Fidelidad Judiciales Administrativas Crédito Total
Reserva de fianzas en vigor 3.6 23.3 620.0 3.6 650.5
Reserva de contingencia 34.1 57.5 829.2 218.5 1,139.3
Importes Recuperables de Reaseguro 0.0 4.3 56.8 0.4 61.4
Daños
Reserva de Riesgos en Curso (mdp)
Concepto/operación Daños Total
Reserva de Riesgos en Curso 15.5 15.5
Mejor estimador 15.1 15.1
Margen de riesgo 0.4 0.4
Importes Recuperables de Reaseguro 0.0 0.0
Para efectos de dar cumplimiento de manera efectiva y permanente a las responsabilidades de la Función
actuarial, se tienen contratados servicios de certificación de la valuación de las reservas técnicas, por parte de
un actuario independiente certificado ante la CNSF.
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los
pasivos relacionados con la actividad de la Institución
Las instituciones en la determinación de sus reservas técnicas), deben apegarse a lo establecido en el Título 5
de la CUSF.
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas
La reserva de fianzas en vigor presentó un incremento del 9.5% con respecto al ejercicio anterior y la reserva de
contingencia presentó un incremento del 8.1%.
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas
Con la entrada en vigor de la nueva metodología la reserva de vigor cedida se ve afectada por la probabilidad
de incumplimiento de los reaseguradores, castigando en un porcentaje dicha cesión, aumentando en ese
mismo porcentaje el pasivo de la compañía correspondiente a la reserva de fianzas en vigor.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
44
c) Otros pasivos
Todos los pasivos de la Institución deben ser valuados y reconocidos en el Balance General, para efecto de su
reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la prestación de
activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado.
Éstos serán valuados de conformidad con las normas de información financiera y demás normativa aplicable.
Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.
d) Otra información
La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la evaluación de solvencia.
VI. Gestión de capital
a) Fondos Propios Admisibles
A C T I V O MONTO AFECTO A MONTO AFECTO A MONTO AFECTO A
TOTAL
FPA N1 FPA N2 FPA N3
SOBRANTE BASE DE INVERSIÓN 547.1 547.1
INVERSIONES 2.3 2.3
DESCUENTOS Y REDESCUENTOS 0.0
DISPONIBILIDAD(CAJA Y BANCOS) 10.2 10.2
DEUDORES 27.1 27.1
OTROS ACTIVOS 0.0
TOTAL DE ACTIVO 559.6 0.0 27.1 586.7
b) Requerimientos de capital
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado
Requerimiento de Capital de Solvencia
El Requerimiento de Capital es determinado de conformidad con la fórmula general descrita en el Título 6 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
La información relativa a la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia que forma parte del
Reporte Regulatorio sobre Requerimientos de Capital (RR-4), fue entregada en tiempo y forma en los plazos
definidos por la normativa y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Al cierre del ejercicio 2018 se obtuvieron los siguientes resultados:
Componentes del RCS dic-18 dic-17
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
45
Componentes del RCS dic-18 dic-17
Por Riesgos Técnicos y Financieros de
Seguros 131.0 0
Riesgos Técnicos y Financieros de
Fianzas 0 127.3
Otro Riesgos de Contraparte 5.7 15.9
Riesgo Operativo 43.7 45.4
Total Requerimiento 180.4 188.6
Capital Mínimo Pagado
De conformidad con lo previsto en el artículo 49 de la LISF, el capital mínimo pagado con el que cuenta la
Institución por las operaciones que tiene autorizadas corresponde al equivalente en moneda nacional del valor
de las UDIs que determina la CNSF y es establecido en el Anexo 6.1.2.
En la determinación de dichos límites, la CNSF considera los siguientes aspectos:
I. Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestación de los servicios que
representa la actividad Aseguradora,
II. La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que
integren los sistemas asegurador y afianzador,
III. La situación económica del país,
IV. El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, así
como una adecuada competencia.
Cobertura Capital Pagado Computable
2018 2017
Capital Pagado Computable 690.6 732.0
Capital Mínimo Pagado 112.8 67.8
Sobrante 577.8 664.2
2. Cambios significativos
A partir de 2018 se inició con la operación de seguros de caución y crédito el importe del Requerimiento de
capital de solvencia por estas operaciones ascendió a 131.0 mdp, incluyendo el riesgo financiero.
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos
La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles
La Institución no ha tenido insuficiencia en los Fondos Propios Admisibles que respaldan el Requerimiento de
Capital de Solvencia.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
46
e) Otra información
La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al desempeño del negocio.
VII. Modelo interno La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
47
VIII. Anexos de información cuantitativa
Sección A. Portada.
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Información General
Nombre de la Institución:
ASEGURADORA INSURGENTES, S.A. DE C.V. GRUPO
FINANCIERO ASERTA.
Tipo de Institución:
ASEGURADORA
Clave de la Institución:
S0802
Fecha de reporte:
31/12/2018
Grupo Financiero:
GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V.
De capital mayoritariamente mexicano o Filial:
Mexicano
Institución Financiera del Exterior (IFE):
Sociedad Relacionada (SR):
Fecha de autorización:
24/03/1958
Operaciones y ramos autorizados
FIDELIDAD
JUDICIAL
ADMINISTRATIVA
CREDITO
FIDEICOMISO
SEGURO DE CAUCIÓN
SEGURO DE CRÉDITO
Modelo interno
NO
Fecha de autorización del modelo interno
N/A
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Requerimientos Estatutarios
Requerimiento de Capital de Solvencia
180.4
Fondos Propios Admisibles
586.7
Sobrante / faltante
406.3
Índice de cobertura
3.3
Base de Inversión de reservas técnicas
1,805.2
Inversiones afectas a reservas técnicas
2,352.4
Sobrante / faltante
547.1
Índice de cobertura
1.3
Capital mínimo pagado
112.8
Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado
690.6
Suficiencia / déficit
577.8
Índice de cobertura
6.1
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
48
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
Vida Daños Accs y Enf Fianzas Total
Prima emitida 18.3 1,218.9 1,237.2
Prima cedida 0.0 106.6 106.6
Prima retenida 18.3 1,112.3 1,130.6
Inc. Reserva de Riesgos en Curso 15.5 67.5 83.0
Prima de retención devengada 2.8 1,044.8 1,047.6
Costo de adquisición 8.2 665.1 673.3
Costo neto de siniestralidad - 158.2 158.2
Utilidad o pérdida técnica -5.4 221.5 216.1
Inc. otras Reservas Técnicas - 7.1 7.1
Resultado de operaciones análogas y
conexas - - -
Utilidad o pérdida bruta -5.4 214.3 208.9
Gastos de operación netos 0.0 170.1 170.1
Resultado integral de financiamiento 0.0 56.9 56.9
Utilidad o pérdida de operación -5.4 101.1 95.7
Participación en el resultado de
subsidiarias - 0.5 0.5
Utilidad o pérdida antes de impuestos -5.4 101.6 96.2
Utilidad o pérdida del ejercicio -5.4 71.0 65.6
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
49
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General
Activo 3,160.5
Inversiones 2,503.3
Inversiones para obligaciones laborales al retiro 54.0
Disponibilidad 10.4
Deudores 226.6
Reaseguradores y Reafianzadores 81.1
Inversiones permanentes 0.0
Otros activos 285.2
Pasivo 2,148.1
Reservas Técnicas 1,805.2
Reserva para obligaciones laborales al retiro 79.7
Acreedores 75.1
Reaseguradores y Reafianzadores 18.8
Otros pasivos 169.2
Capital Contable 1,012.4
Capital social pagado 603.7
Reservas 49.3
Superávit por valuación 195.9
Inversiones permanentes -9.0
Resultado ejercicios anteriores 56.6
Resultado del ejercicio 65.6
Resultado por tenencia de activos no monetarios 73.1
Remediciones por Beneficios Definidos a los Empleados -22.5
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
50
Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).
Tabla B1 (cantidades en pesos)
RCS por componente
Importe
I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS 131,029,771.1
II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima
Probable RCPML
-
III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los
Seguros de Pensiones RCTyFP
-
IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF
-
V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC
5,731,797.7
VI Por Riesgo Operativo RCOP 43,655,542.4
Total RCS
180,417,111.2
Desglose RCPML
II.A Requerimientos PML de Retención/RC 0
II.B Deducciones RRCAT+CXL 0
Desglose RCTyFP
III.A Requerimientos RCSPT + RCSPD + RCA
III.B Deducciones RFI + RC
Desglose RCTyFF
IV.A Requerimientos ΣRCk + RCA 1,180,874,220.3
IV.B Deducciones RCF 1,139,298,005.9
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
51
Tabla B2 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)
Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones
( RCTyFP )
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas
( RCTyFF )
Para las Instituciones de Seguros se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al
99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
Para las Instituciones de Pensiones y Fianzas corresponde al Requerimiento de Capital relativo a las pérdidas
ocasionadas por el cambio en el valor de los activos, RCA.
LA : Pérdidas en el valor de los activos sujetos al riesgo, que considera:
Clasificación de los Activos
A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)
Total Activos
2,474,488,849.8
2,392,359,464.7 82,129,385.1
a) Instrumentos de deuda:
1,802,363,598.9
1,773,067,088.9 29,296,509.9
1) Emitidos o avalados por el Gobierno
Federal o emitidos por el Banco de México 1,776,050,189.2 1,746,308,456.0 29,741,733.2
2) Emitidos en el mercado mexicano de
conformidad con la Ley del Mercado de
Valores, o en mercados extranjeros que
cumplan con lo establecido en la Disposición
8.2.2
26,313,409.7 23,429,392.8 2,884,016.9
b) Instrumentos de renta variable
193,402,948.4
157,175,985.1 36,226,963.4
1) Acciones
110,125,608.6 71,239,122.3 38,886,486.3
i. Cotizadas en mercados nacionales
ii. Cotizadas en mercados extranjeros,
inscritas en el Sistema Internacional de
Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores
110,125,608.6 71,239,122.3 38,886,486.3
2) Fondos de inversión en instrumentos de
deuda y fondos de inversión de renta variable
272,037.4
252,558.7
19,478.7
3) Certificados bursátiles fiduciarios indizados
o vehículos que confieren derechos sobre
instrumentos de deuda, de renta variable o de
mercancías
i. Denominados en moneda nacional
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
52
ii. Denominados en moneda extranjera
4) Fondos de inversión de capitales, fondos de
inversión de objeto limitado, fondos de capital
privado o fideicomisos que tengan como
propósito capitalizar empresas del país.
5) Instrumentos estructurados
83,005,302.5 72,528,434.8 10,476,867.6
c) Títulos estructurados
-
-
-
1) De capital protegido
-
-
-
2) De capital no protegido
d) Operaciones de préstamos de valores
-
-
-
e) Instrumentos no bursátiles
16,775,668.7 12,977,070.5 3,798,598.2
f) Operaciones Financieras Derivadas
g)
Importes recuperables procedentes de
contratos de reaseguro y reafianzamiento
-
-
-
h) Inmuebles urbanos de productos regulares
461,946,633.8 415,513,355.2 46,433,278.6
i)
Activos utilizados para el calce
(Instituciones de Pensiones).
-
-
-
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
* En el caso de Instituciones de Seguros de Pensiones, la variable activo a tiempo cero A (0) corresponde a la
proyección de los instrumentos de calce al primer año, y la variable A(1) corresponde a la proyección de los
instrumentos de calce al primer año añadiendo riesgo de contraparte.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
53
Tabla B3 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros
(RCTyFS)
Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de
pérdida en el valor de los Fondos Propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
LP : Pérdidas generadas por el incremento en el
valor de los pasivos, que considera:
Clasificación de los Pasivos PRet(0)
PRet(1)
Var99.5%
PRet(1)-
PRet(0) PBrt(0)
PBrt(1)
Var99.5%
PBrt(1)-
PBrt(0) IRR(0)
IRR(1)
Var99.5%
IRR(1)-
IRR(0)
Total de Seguros 11,733,6
87.7
124,235,2
40.1
112,501,5
52.4
11,747,7
29.0
124,238,0
84.2
112,490,3
55.2 14,041.4
387,816.
7
373,775.
4
a) Seguros de Vida
1) Corto Plazo
2) Largo Plazo
b) Seguros de Daños 11,733,6
87.7
124,235,2
40.1
112,501,5
52.4
11,747,7
29.0
124,238,0
84.2
112,490,3
55.2 14,041.4
387,816.
7
373,775.
4
1) Automóviles
i. Automóviles Individual
ii. Automóviles Flotilla
Seguros de Daños sin
Automóviles
11,733,6
87.7
124,235,2
40.1
112,501,5
52.4
11,747,7
29.0
124,238,0
84.2
112,490,3
55.2 14,041.4
387,816.
7
373,775.
4
2) Crédito 20,613.3 351,951.9 331,338.6 34,344.0 586,582.3 552,238.3 13,730.7 234,631.9 220,901.2
3) Diversos
i. Diversos Misceláneos
ii. Diversos Técnicos
4) Incendio
5) Marítimo y Transporte
6) Responsabilidad Civil
7) Caución 11,713,07
4.4
124,232,61
9.1
112,519,54
4.7
11,713,38
5.0
124,233,71
7.3
112,520,33
2.3 310.6 384,878.9 384,568.3
c) Seguros de accidentes y
enfermedades:
1) Accidentes Personales
i. Accidentes Personales
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
54
Individual
ii. Accidentes Personales
Colectivo
2) Gastos Médicos
i. Gastos Médicos Individual
ii. Gastos Médicos Colectivo
3) Salud
i. Salud Individual
ii. Salud Colectivo
Seguros de Vida Flexibles
Sin garantía de tasa1 P(0)-A(0)
P(1)-A(1)
Var99.5% ΔP-ΔA P(0)
P(1)
Var99.5% P(1)-P(0) A(0)
A(1)
Var99.5% A(1)-A(0)
Con garantía de tasa2 A(0)-P(0)
A(1)-P(1)
Var 0.5%
ΔA-ΔP -
((ΔA-
ΔP)ʌR)v0
P(0) P(1)
Var99.5% P(1)-P(0) A(0)
A(1) Var
0.5%
-
A(1)+A(0
)
Seguros de Riesgos Catastróficos
RRCAT
(0)
RRCAT(1)
Var99.5%
RRCAT(1)
-
RRCAT(0)
Seguros de Riesgos
Catastróficos 120.9 120.9 0.0
1) Agrícola y Animales 0.0 0.0 0.0
2) Terremoto 0.0 0.0 0.0
3) Huracán y Riesgos
Hidrometeorológicos 0.0 0.0 0.0
4) Crédito a la Vivienda 0.0 0.0 0.0
5) Garantía Financiera 0.0 0.0 0.0
6) Crédito
0.0 0.0 0.0
7) Caución
120.9 120.9 0.0
1 La información corresponde a la proyección del fondo. Los activos y pasivos reportados en esta sección
son adicionales a los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.
2 La información corresponde a la totalidad del riesgo. Los activos y pasivos reportados en esta sección
forman parte de los presentados en B2 - Activos y la sección a) Seguros de vida de la presente hoja.
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
55
Tabla B4 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros
(RCTyFS)
Se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al 99.5%) de la variable de pérdida
en el valor de los Fondos Propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
LPML: Pérdidas ocasionadas por los incumplimientos de entidades reaseguradoras (contrapartes
REAPML(0) REAPML(1) VAR 0.5% -REAPML(1)+REAPML(0)
0 0 0
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
Tabla B5
Elementos del Requerimiento de Capital para
Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable
(RCPML)
NO APLICA
Tabla B6
Elementos del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones
(RCTyFP)
NO APLICA
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
56
Tabla B7 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas (RCTyFF)
RCTyFF = RCsf + RCA -
RCsf
Requerimiento de capital relativo a los riesgos técnicos para la
práctica de las operaciones de fianzas (I) -
RCA
Requerimiento de capital relativo a las pérdidas ocasionadas por el
cambio en el valor de los activos (II) -
(I) RCsf Requerimiento de capital relativo a los riesgos técnicos para la
práctica de las operaciones de fianzas (I) -
RCk = R1k + R2k + R3k
(A) R1 k Requerimiento por reclamaciones recibidas con expectativa de
pago (A) 396,134,609.4
Fidelidad -
Judiciales 1,255,124.2
Administrativas 94,128,540.1
Crédito 76,941.2
Reafianzamiento tomado 300,674,003.9
(B) R2k Requerimiento por reclamaciones esperadas futuras y
recuperación de garantías (B) 651,789,175.7
Fidelidad 23,163.2
Judiciales 294,610.0
Administrativas 423,965,243.1
Crédito 736,343.6
Reafianzamiento tomado 226,769,815.9
(C) R3k Requerimiento por la suscripción de fianzas en condiciones de
riesgo (C) 50,821,050.0
Fidelidad -
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
57
Judiciales 34,397,541.7
Administrativas 16,423,508.3
Crédito -
Reafianzamiento tomado -
(D) Suma del total de requerimientos
(D) 1,098,744,835.2
(E) RCF Saldo de la reserva de contingencia de fianzas (E) 1,139,298,005.9
(II) RCA Requerimiento de capital relativo a las pérdidas ocasionadas
por el cambio en el valor de los activos (II)
Elementos adicionales del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas
(RCTyFF )
Ramo RFNT99.5% RFNT_EXT ω
99.50%
Otras fianzas de fidelidad 23,805.3 40,460.8 7.1%
Fianzas de fidelidad a
primer riesgo - - 0.00%
Otras fianzas judiciales 5,841,290.8 9,516,059.4 5.3%
Fianzas judiciales que
amparen a conductores de
vehículos automotores
294,610.0 552,039.3 5.3%
Administrativas 588,590,255.1 877,697,541.4 0.9%
Crédito 990,687.5 1,602,759.0 9.8%
Límite de la Reserva de Contingencia 1,161,968,461.8
R2* 715,012,802.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
58
Tabla B8 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte (RCOC)
Operaciones que generan Otros Riesgos de Contraparte (OORC)
Clasificación de las OORC
Monto Ponderado*
Pesos
Tipo I
a) Créditos a la vivienda 22,593,816.2
b) Créditos quirografarios 4,358,179.4
Tipo II
a) Créditos comerciales 3,082,121.5
b) Depósitos y operaciones en instituciones de crédito, que correspondan
a instrumentos no negociables -
c) Operaciones de reporto y préstamo de valores -
d) Operaciones de descuento y redescuento que se celebren con
instituciones de crédito, organizaciones auxiliares del crédito y sociedades
financieras de objeto múltiple reguladas o no reguladas, así como con
fondos de fomento económico constituidos por el Gobierno Federal en
instituciones de crédito
41,613,354.1
Tipo III
a) Depósitos y operaciones en instituciones de banca de desarrollo, que
correspondan a instrumentos no negociables -
Tipo IV
a) La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones
específicas, que se encuentre en cartera vencida -
Total Monto Ponderado 71,647,471.2
Factor 8.00%
Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte 5,731,797.7
*El monto ponderado considera el importe de la operación descontando el saldo de las reservas preventivas
que correspondan, así como la aplicación del factor de riesgo de la contraparte en la operación, y en su caso, el
factor de riesgo asociado a la garantía correspondiente.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
59
(cantidades en pesos)
RCOP 43,655,542.4
RC :
Suma de requerimientos de capital de Riesgos
Técnicos y Financieros de Seguros, Pensiones y
Fianzas, Riesgos Basados en la Pérdida Máxima
Probable y Otros Riesgos de Contraparte
136,761,568.8
Op :
Requerimiento de capital por riesgo operativo de
todos los productos de seguros distintos a los
seguros de vida en los que el asegurado asume el
riesgo de inversión y las fianzas
34,541,157.4
Op = máx (OpPrimasCp ; OpreservasCp) +
OpreservasLp
OpprimasCp
Op calculado con base en las primas emitidas
devengadas de todos los productos de seguros
de vida corto plazo, no vida y fianzas, excluyendo
a los seguros de vida corto plazo en los que el
asegurado asume el riesgo de inversión
34,541,157.4
OpreservasCp
Op calculado con base en las reservas técnicas de
todos los productos de seguros de vida corto
plazo, no vida y fianzas distintos a los seguros de
vida corto plazo en los que el asegurado asume
el riesgo de inversión
19,978,304.2
OpreservasLp
Op calculado con base en las reservas técnicas de
todos los productos de la operación de vida no
comprendidos dentro del OpreservasCp anterior
distintos a los seguros de vida en los que el
asegurado asume el riesgo de inversión
-
OPprimasCp A : OPprimasCp
OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv) + 0.03
* PDevNV + max(0,0.04* (PDevV - 1.1 * pPDevV -
(PDevV,inv - 1.1 * pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 *
(PDevNV - 1.1 * pPDevNV))
34541157.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
60
OPprimasCp
A : OPprimasCp
OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv)
+ 0.03 * PDevNV + max(0,0.04* (PDevV -
1.1 * pPDevV - (PDevV,inv - 1.1 *
pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 * (PDevNV -
1.1 * pPDevNV))
0
PDevNV
Primas emitidas devengadas para los seguros de
no vida y fianzas, correspondientes a los últimos
doce meses, sin deducir las primas cedidas en
Reaseguro
1,151,371,914.4
pPDevV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para la operación de vida de los seguros
de corto plazo, correspondientes a los doce
meses anteriores a las empleadas en PDevV, sin
deducir las primas cedidas en Reaseguro
-
pPDevNV
Primas emitidas devengadas de la Institución de
Seguros para la operación de vida de los seguros
de corto plazo, correspondientes a los doce
meses anteriores a las empleadas en PDevV, sin
deducir las primas cedidas en Reaseguro
1,061,030,601.6
OpreservasCp B: OpreservasCp
OpreservasCp = 0.0045 * max(0,RTVCp -
RTVCp,inv) + 0.03 *max(0,RTNV) 19978304.2
RTVCp
Reservas técnicas y las demás obligaciones
derivadas de los seguros con componentes de
ahorro o inversión de la Institución de Seguros
para la operación de vida de corto plazo.
-
RTVCp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas
de los seguros con componentes de ahorro o
inversión de la Institución de Seguros para la
operación de vida de corto plazo, donde el
asegurado asume el riesgo de inversión.
-
RTNV
Reservas técnicas de la Institución para los
seguros de no vida y fianzas sin considerar la
reserva de riesgos catastróficos ni la reserva de
contingencia.
665,943,474.1
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
61
OpreservasLp C: OpreservasLp
OpreservasLp = 0.0045 * max(0,RTVLp -
RTVLp,inv) 0
RTVLp
Reservas técnicas y las demás obligaciones
derivadas de los seguros con componentes de
ahorro o inversión de la Institución de Seguros
para la operación de vida distintas a las las
señaladas en RTVCp.
-
RTVLp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas
de los seguros con componentes de ahorro o
inversión de la Institución de Seguros para la
operación de vida distintas a las señaladas en
RTVCp,inv, donde el asegurado asume el riesgo
de inversión.
-
GastosV,inv
GastosV,inv
Monto anual de gastos incurridos por la
Institución de Seguros correspondientes a los
seguros de vida en los que el asegurado asume el
riesgo de inversión.
-
GastosFdc
GastosFdc
Monto anual de gastos incurridos por la
Institución derivados de fondos administrados en
términos de lo previsto en las fracciones I, XXI,
XXII y XXIII del artículo 118 de la LISF, y de las
fracciones I y XVII del artículo 144 de la LISF, que
se encuentren registrados en cuentas de orden
-
RvaCat
RvaCat Monto de las reservas de riesgos catastróficos y
de contingencia
1,139,298,126.8
I{calificación=Ø}
I{calificación=Ø}
Función indicadora que toma el valor de uno si la
Institución no cuenta con la calificación de
calidad crediticia en términos del artículo 307 de
la LISF, y toma el valor cero en cualquier otro
caso.
-
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
62
Sección C. Fondos Propios y Capital Social.
Tabla C1 (cantidades en millones de pesos)
Activo Total 3,137.5
Pasivo Total 2,125.1
Fondos Propios 1,012.4
Menos:
Acciones propias que posea directamente la Institución -
Reserva para la adquisición de acciones propias -
Impuestos diferidos -
El faltante que, en su caso, presente en la cobertura de su Base de Inversión. -
Fondos Propios Admisibles 1,012.4
Clasificación de los Fondos Propios Admisibles
Nivel 1 Monto
I. Capital social pagado sin derecho a retiro representado por acciones ordinarias
de la Institución 603.7
II. Reservas de capital 49.3
III. Superávit por valuación que no respalda la Base de Inversión -
IV. Resultado del ejercicio y de ejercicios anteriores 122.1
Total Nivel 1 775.1
Nivel 2
I. Los Fondos Propios Admisibles señalados en la Disposición 7.1.6 que no se
encuentren respaldados con activos en términos de lo previsto en la Disposición
7.1.7;
-
II. Capital Social Pagado Con Derecho A Retiro, Representado Por Acciones
Ordinarias; -
III. Capital Social Pagado Representado Por Acciones Preferentes; -
IV. Aportaciones Para Futuros Aumentos de Capital -
V. Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria en acciones, en términos
de lo previsto por los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción XVI, de la LISF
emitan las Instituciones
-
Total Nivel 2 -
Nivel 3
Fondos propios Admisibles, que en cumplimiento a la Disposición 7.1.4, no se
ubican en niveles anteriores. 237.4
Total Nivel 3 237.4
Total Fondos Propios 1,012.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
63
Sección D. Información Financiera.
Tabla D1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General3
Activo
Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Inversiones 2,503.3 2,275.2 10.0%
Inversiones en Valores y Operaciones con Productos
Derivados 1,965.5 1,630.6
20.5%
Valores 1,965.5 1,630.6 20.5%
Gubernamentales 1,745.4 1,308.4 33.4%
Empresas Privadas. Tasa Conocida 26.3 92.9 -71.7%
Empresas Privadas. Renta Variable 83.7 89.2 -6.2%
Extranjeros 110.1 140.1 -21.4%
Dividendos por Cobrar sobre Títulos de Capital 0.0 0.0 0.0%
Deterioro de Valores (-) 0.0 0.0 0.0%
Inversiones en Valores dados en Préstamo 0.0 0.0 0.0%
Valores Restringidos 0.1 0.0 0.0%
Operaciones con Productos Derivados 0.0 0.0 0.0%
Deudor por Reporto 3.5 0.0 3.5%
Cartera de Crédito (Neto) 72.3 199.7 -63.8%
Inmobiliarias 461.9 444.9 3.8%
Inversiones para Obligaciones Laborales 54.0 59.0 -8.5%
Disponibilidad 10.4 15.4 -32.7%
Deudores 226.6 179.8 26.0%
Reaseguradores y Reafianzadores 81.1 194.2 -58.2%
Inversiones Permanentes 0.0 0.0 0.0%
Otros Activos 285.2 287.4 -0.8%
Total Activo 3,160.5 3,011.1 5.0%
Pasivo Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Reservas Técnicas 1,805.2 1,648.3 9.5%
Reserva de Riesgos en Curso 665.9 594.1 12.1%
Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir 0.0 0.0 0.0%
Reserva de Contingencia 1,139.3 1,054.2 8.1%
Reservas para Seguros Especializados 0.0 0.0 0.0%
Reservas de Riesgos Catastróficos 0.0 0.0 0.0%
Reservas para Obligaciones Laborales 79.7 84.5 -5.6%
Acreedores 75.1 100.8 -25.5%
Reaseguradores y Reafianzadores 18.8 26.7 -29.5%
Operaciones con Productos Derivados. Valor razonable
(parte pasiva) al momento de la adquisición 0.0 0.0
0.0%
Financiamientos Obtenidos 0.0 0.0 0.0%
Otros Pasivos 169.2 141.8 19.3%
Total Pasivo 2,148.1 2,002.1 7.3%
3 Balance general consolidado
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
64
Capital Contable Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Capital Contribuido 603.7 603.7 0.0%
Capital o Fondo Social Pagado 603.7 603.7 0.0%
Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a
Capital 0.0 0.0
0.0%
Capital Ganado 408.8 405.3 0.9%
Reservas 49.3 36.7 34.2%
Superávit por Valuación 195.9 162.2 20.7%
Inversiones Permanentes -9.0 -10.4 -13.6%
Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores 56.6 39.0 44.9%
Resultado o Remanente del Ejercicio 65.6 125.7 -47.8%
Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 73.1 73.9 -1.1%
Remediaciones por Beneficios Definidos a los Empleados -22.5 -21.8 3.3%
Participación Controladora 1,012.4 1,009.0 0.3%
Participación No Controladora 0.0 0.0 0.0%
Total Capital Contable 1,012.4 1,009.0 0.3%
Tabla D2. Estado de Resultados – Vida –
NO APLICA
Tabla D3. Estado de Resultados – Accidentes y Enfermedades –
NO APLICA
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
65
Tabla D4. Estado de Resultados – Daños –
(cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
DAÑOS
Cré
dit
o
Cau
ció
n
To
tal
Primas 0.00
Emitida 0.0 18.3 18.3
Cedida 0.0 0.0 0.0
Retenida 0.0 18.2 18.3
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.0 15.4 15.5
Prima de retención devengada 0.0 2.8 2.8
Costo neto de adquisición 0.0
Comisiones a agentes 0.0 0.0 0.0
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado 0.0 8.2 8.2
(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 0.0 0.0
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0 0.0
Total costo neto de adquisición 0.0 8.2 8.2
Siniestros / reclamaciones 0.0
Bruto 0.0 0.0 0.0
Recuperaciones 0.0 0.0 0.0
Neto 0.0 0.0 0.0
Utilidad o pérdida técnica 0.0 -5.4 -5.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
66
Tabla D5 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
FIANZAS Fidelidad Judiciales Administrativas De crédito Total
Primas
Emitida 11.4 14.3 1,190.7 2.5 1,218.9
Cedida 0.0 1.8 104.2 0.6 106.6
Retenida 11.4 12.5 1,086.5 1.9 1,112.3
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.2 -2.2 68.4 1.1 67.5
Prima de retención devengada 11.2 14.7 1,018.1 0.8 1,044.8
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 0.0 1.5 155.2 0.1 156.8
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado 5.1 4.3 324.2 0.7 334.3
(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 -0.8 -44.6 -0.2 -45.7
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.2 10.8 0.0 11.0
Otros 0.0 1.9 206.5 0.2 208.7
Total costo neto de adquisición 5.2 7.1 652.1 0.8 665.1
Siniestros / reclamaciones
Bruto 2.6 17.9 296.9 1.3 318.7
Recuperaciones -0.4 -7.5 -150.0 -2.5 -160.5
Neto 2.2 10.4 146.9 -1.2 158.2
Utilidad o pérdida técnica 3.9 -2.7 219.1 1.2 221.5
Sección E. Portafolios de Inversión.
Tabla E1 (cantidades en millones de pesos)
Portafolio de Inversiones en Valores
Costo de adquisición Valor de mercado
Ejercicio actual Ejercicio anterior Ejercicio actual Ejercicio anterior
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Moneda Nacional 1,579.3 1,303.2 1,599.7 1,325.6
Valores
gubernamentales 1,368.1
70.6% 1,060.8
66.4% 1,398.7
71.2% 1,063.4
65.4%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa conocida
4.2
0.2%
32.9
2.1%
3.7
0.2%
32.9
2.0%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa renta variable
92.7
4.8%
94.1
5.9%
83.7
4.3%
89.2
5.5%
Valores extranjeros 110.7 5.7% 115.4 7.2% 110.1 5.6% 140.1 8.6%
Inversiones en
valores dados en
préstamo
Valores Restringidos 0.1 0% 0.1 0%
Reportos 3.4 0% 3.4 0%
Operaciones
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
67
Financieras
Derivadas
Moneda Extranjera 270.3 136.7 270.4 136.8
Valores
gubernamentales 270.3
14.0% 98.4
6.2% 270.4
13.8% 98.4
6.1%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa conocida
0.0
0%
38.3
2.4%
0.0
0%
38.3
2.4%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa renta variable
Valores extranjeros
Inversiones en
valores dados en
préstamo
Reportos
Operaciones
Financieras
Derivadas
Moneda Indizada 87.2 157.1 94.6 164.3
Valores
gubernamentales 66.5
3.4% 136.4
8.5% 71.9
3.7% 142.6
8.8%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa conocida
20.7
1.1%
20.7
1.3%
22.7
1.2%
21.7
1.3%
Valores de
Empresas privadas.
Tasa renta variable
Valores extranjeros
Inversiones en
valores dados en
préstamo
Reportos
Operaciones
Financieras
Derivadas
TOTAL 1,936.9 99.8% 1,597.0 100% 1,964.6 99.8% 1,626.7 100%
Para las Operaciones Financieras Derivadas los importes corresponden a las primas pagadas de títulos
opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros
Tabla E2 (cantidades en millones de pesos)
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
68
Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de inversiones
Tipo
Em
iso
r
Seri
e
Tip
o d
e v
alo
r
Cate
go
ría
Fech
a d
e
ad
qu
isic
ión
Fech
a d
e
ven
cim
ien
to
Valo
r n
om
inal
Tít
ulo
s
Co
sto
de
ad
qu
isic
ión
Valo
r d
e
merc
ad
o
Pre
mio
Cali
ficació
n
Co
ntr
ap
art
e
Valores
gubernam
entales
BANOBRA 18533 I
FINES
DE
NEG
OCIO
28/12/2018 02/01/2019 1 43,248,409.0
43.2 43.2 0.0
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
BANOBRA 18533 I
FINES
DE
NEG
OCIO
28/12/2018 02/01/2019 1 7,376,454.0
7.4 7.4 0.0
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
BANOBRA 18533 I
FINES
DE
NEG
OCIO
31/12/2018 02/01/2019 1 14,006,449.0
14.0 14.0 0.0
Aaa(mex) VECTOR
Valores
gubernam
entales
BANOBRA D18255 F
FINES
DE
NEG
OCIO
20/12/2018 17/01/2019 100 42,454.0
83.4 83.4 0.1
AAA FINAMEX
Valores
gubernam
entales
BANOBRA D18263 F
FINES
DE
NEG
OCIO
28/12/2018 04/01/2019 100 95,083.0
186.8 186.8 0.0
AAA BCREDSU
Valores
gubernam
entales
BONDESD 191226 LD
FINES
DE
NEG
OCIO
31/10/2018 26/12/2019 1 991,980.0
99.1 99.1 0.1
Aaa(mex) BBVA
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
31/08/2018 03/01/2019 10 102,120.0
1.0 1.0 0.0
Aaa(mex) BBVA
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
28/12/2018 03/01/2019 10 9,940.0
0.1 0.1 0.0
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
06/07/2018 03/01/2019 10 12,673,118.0
121.8 126.6 4.8
Aaa(mex) EVERCORE
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
09/07/2018 03/01/2019 10 3,139.0
0.0 0.0 0.0
Aaa(mex) EVERCORE
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
06/08/2018 03/01/2019 10 3,213.0
0.0 0.0 0.0
Aaa(mex) EVERCORE
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
06/07/2018 03/01/2019 10 6,626,972.0
63.7 66.2 2.5
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190103 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
09/07/2018 03/01/2019 10 30,003,659.0
288.6 299.8 11.2
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190117 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
30/07/2018 17/01/2019 10 4,102,901.0
39.5 40.9 1.4
Aaa(mex) GBM
Valores
gubernam
entales
CETES 190117 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
26/07/2018 17/01/2019 10 2,083,433.0
20.1 20.8 0.7
Aaa(mex) CSCOTIA
Valores
gubernam
entales
CETES 190117 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
02/08/2018 17/01/2019 10 165,973.0
1.6 1.7 0.1
Aaa(mex) CSCOTIA
Valores
gubernam
entales
CETES 190117 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
06/12/2018 17/01/2019 10 225,475.0
2.2 2.2 0.0
Aaa(mex) INTERCAM
Valores
gubernamCETES 190124 BI
FINES
DE 27/12/2018 24/01/2019 10 7,000,000.0
69.6 69.6 0.1 Aaa(mex) VECTOR
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
69
Tipo
Em
iso
r
Seri
e
Tip
o d
e v
alo
r
Cate
go
ría
Fech
a d
e
ad
qu
isic
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Fech
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Valo
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Tít
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s
Co
sto
de
ad
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isic
ión
Valo
r d
e
merc
ad
o
Pre
mio
Cali
ficació
n
Co
ntr
ap
art
e
entales NEG
OCIO
Valores
gubernam
entales
CETES 190131 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
09/11/2018 31/01/2019 10 61,000.0
0.6 0.6 0.0
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190131 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
31/07/2018 31/01/2019 10 10,824,447.0
104.0 107.5 3.5
Aaa(mex) BBVA
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
16/08/2018 14/02/2019 10 1,594,942.0
15.3 15.8 0.5
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
27/09/2018 14/02/2019 10 6,425,449.0
62.3 63.6 1.3
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
06/12/2018 14/02/2019 10 9,157,060.0
90.1 90.6 0.5
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
31/12/2018 03/01/2019 10 10,019.0
0.1 0.1 0.0
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
16/08/2018 14/02/2019 10 1,991,413.0
19.1 19.7 0.6
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
27/12/2018 14/02/2019 10 7,953,584.0
78.7 78.7 0.1
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
20/08/2018 14/02/2019 10 2,786,099.0
26.8 27.6 0.8
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
19/09/2018 14/02/2019 10 172.0
0.0 0.0 0.0
Aaa(mex) FINAMEX
Valores
gubernam
entales
CETES 190214 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
16/11/2018 14/02/2019 10 1,050.0
0.0 0.0 0.0
Aaa(mex) VECTOR
Valores
gubernam
entales
CETES 190314 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
21/09/2018 14/03/2019 10 9,700,000.0
93.4 95.4 2.1
Aaa(mex) BBVA
Valores
gubernam
entales
CETES 190314 BI
FINES
DE
NEG
OCIO
28/09/2018 14/03/2019 10 563,495.0
5.4 5.5 0.1
Aaa(mex) BBVA
Valores
gubernam
entales
UDIBONO 190613 S
FINES
DE
NEG
OCIO
04/11/2016 13/06/2019 100 86,328.0
49.3 53.2 0.1
Aaa(mex) BCREDSU
Valores
gubernam
entales
UDIBONO 190613 S
FINES
DE
NEG
OCIO
09/11/2016 13/06/2019 100 30,135.0
17.2 18.6 0.0
Aaa(mex) BCREDSU
Valores de
Empresas
privadas.
Tasa
conocida
Valores de
Empresas
privadas.
Tasa renta
variable
FIBRAHD 15 CF
FINES
DE
NEG
OCIO
19/05/2016 - - 6,685,025.0
66.8 54.7 0.0
INTERCAM
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
70
Tipo
Em
iso
r
Seri
e
Tip
o d
e v
alo
r
Cate
go
ría
Fech
a d
e
ad
qu
isic
ión
Fech
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e
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cim
ien
to
Valo
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om
inal
Tít
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s
Co
sto
de
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qu
isic
ión
Valo
r d
e
merc
ad
o
Pre
mio
Cali
ficació
n
Co
ntr
ap
art
e
Valores
extranjeros
Inversiones
en valores
dados en
préstamo
Reportos
TOTAL
1,671.
4
1,69
4.7
30.7
Categoría: Se deberá señalar la categoría en que fueron clasificados los instrumentos financieros para su valuación
Fines de negociación
Disponibles para su venta
Conservados a vencimiento
Contraparte: Se deberá indicar el nombre de la institución que actúa como contraparte de las inversiones que correspondan.
Tabla E3. Desglose de Operaciones Financieras Derivadas
NO APLICA
Tabla E4. Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de
responsabilidad
Nombre completo del emisor Emisor Serie
Tipo
de
valor
Tipo de relación Fecha de
adquisición
Costo
histórico
Valor de
mercado
% del
activo
Crédito Afianzador CREAFI NA NB
Otras inversiones
permanentes 01/11/1991
0.1
0.1 16.1%
Ase Rent ASER NA NB Otras inversiones
permanentes 23/06/1992
0.2
0.3 47.9%
G Asesores en Servicios (ASES) ASES NA NB Otras inversiones
permanentes 28/07/1993
0.0
0.0 0.0%
Mi Caja Servicios Comunitarios SC
(MICASE) MICASE NA NB
Otras inversiones
permanentes 01/02/1999
0.2
0.2 36.0%
Se registrarán las inversiones en entidades relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 71 de
la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas.
Tipo de relación: Subsidiaria, Asociada y Otras inversiones permanentes
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
71
Tabla E5 (cantidades en millones de pesos)
Inversiones Inmobiliarias
Desglose de inmuebles que representen más del 5% del total de inversiones inmobiliarias
Inversiones Inmobiliarias
Desglose de inmuebles que representen más del 5% del total de inversiones inmobiliarias.
Descripción del Inmueble Tipo de
inmueble
Uso del
inmueble
Fecha de
adquisición
Valor de
adquisición
Importe
Último
Avalúo
% con
relación al
total de
Inmuebles
Importe
Avalúo
Anterior
AV PERIFÉRICO SUR 4829 PISO 7, 8 Y 9
COL. PARQUE DEL PEDREGAL, MÉXICO
D.F.
EDIFICIO PROPIO 20/12/1996
109.5
162.8 39.4%
154.6
CASA NO. 106 AV. SAN FERNANDO
DELEGACIÓN TLALPAN C.P. 14000 CASA PROPIO 17/12/1986
39.2
148.8 31.1%
138.5
Número de inmuebles que representan
menos
del 5% del total de inversiones
inmobiliarias:
20
Tipo de Inmueble: Edificio, Casa, Local, Otro
Uso del Inmueble:
Destinado a oficinas de uso propio
Destinado a oficinas con rentas imputadas
De productos regulares
Otros
Tabla E6 (cantidades en millones de pesos)
Desglose de la Cartera de Crédito
Créditos que representen el 5% o más del total de dicho rubro.
Consecutivo
Clave
de
crédito
Tipo de
crédito
Fecha en que
se otorgó el
crédito
Antigüedad
en años
Monto
original del
préstamo
Saldo
insoluto
Valor de
la
garantía
% con
relación al
total
1 DESCUENTO 31/08/2018 0 8.1 7.3 0.0 10.0%
2
DESCUENTO 23/11/2017 1 9.1 5.6 0.0 7.8%
3 CV GH 01/07/2018 0 5.5 5.1 10.3 7.0%
4 CV GH 31/05/2018 0 5.0 5.1 10.7 7.0%
5 DESCUENTO 23/05/2017 1 10.0 4.8 0.0 6.6%
6 DESCUENTO 20/07/2016 2 12.0 4.5 0.0 6.3%
7 DESCUENTO 17/01/2017 1 8.0 4.0 0.0 5.6%
8 DESCUENTO 19/01/2016 2 14.0 3.8 0.0 5.3%
9 CV GH 30/06/2010 8 7.5 3.8 7.5 5.2%
TOTAL
79.2 43.9
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
72
Clave de
Crédito:
CV: Crédito a la Vivienda
Tipo de
Crédito: GH: Con garantía hipotecaria
CC: Crédito Comercial
GF: Con garantía fiduciaria sobre bienes inmuebles
CQ: Crédito Quirografario
GP: Con garantía prendaria de títulos o valores
Q: Quirografario
Tabla E7 (cantidades en millones de pesos)
Deudor por Prima
Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 días
Total % del
activo Operación/Ramo Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Vida
Individual
Grupo
Pensiones
derivadas de la
seguridad social
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes
Personales
Gastos Médicos
Salud
Daños
Responsabilidad
civil y riesgos
profesionales
Marítimo y
Transportes
Incendio
Agrícola y de
Animales
Automóviles
Crédito 0 0 0%
Caución 0 0 0%
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad
Judiciales 1.7 0.5 2.2 0.1%
Administrativas 39.4 0.6 48.6 1.4 90.0 2.9%
De crédito
Total 41.1 0.6 0 49.2 1.4 0 92.3 2.9%
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
73
Sección F. Reservas Técnicas
Tabla F1
Reserva de Riesgos en Curso
Tabla F2
Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir
(cantidades en millones de pesos)
Reserva/operación Vida Accidentes y
enfermedades Daños Total
Por siniestros pendientes de pago de montos
conocidos 0 0 0 0
Por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de
ajustes asignados al siniestro 0 0 0 0
Por reserva de dividendos 0 0 0 0
Otros saldos de obligaciones pendientes de cumplir 0 0 0 0
Total 0 0 0 0
Importes recuperables de reaseguro 0 0 0 0
Tabla F3
Reservas de riesgos catastróficos
(cantidades en millones de pesos)
Ramo o tipo de seguro Importe Límite de la reserva*
Seguros agrícola y de animales
Seguros de crédito 0.0 0.0
Seguros de caución 0.0 702.3
Seguros de crédito a la vivienda
Seguros de garantía financiera
Seguros de terremoto
Seguros de huracán y otros riesgo
hidrometeorológicos
Total 0.0 702.3
*Límite legal de la reserva de riesgos catastróficos
(cantidades en millones de pesos)
Concepto/operación Vida Accidentes y
enfermedades Daños Total
Reserva de Riesgos en Curso 0 0 15.5 15.5
Mejor estimador 0 0 15.1 15.1
Margen de riesgo 0 0 0.4 0.4
Importes Recuperables de Reaseguro 0 0 0.0 0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
74
Tabla F4
Otras reservas técnicas
(cantidades en millones de pesos)
Reserva Importe Límite de la reserva*
Reserva técnica especial por uso de tarifas experimentales 0
Otras reservas técnicas 0 0
De contingencia (Sociedades Mutualistas) 0 0
Total 0 0
Tabla F5
Reserva de riesgos en curso de los Seguros de Pensiones
NO APLICA
Tabla F6
Reserva de contingencia de los Seguros de Pensiones
NO APLICA
Tabla F7
Reserva para fluctuación de inversiones de los Seguros de Pensiones (RFI)
NO APLICA
Tabla F8 (cantidades en millones de pesos)
Reservas Técnicas. Fianzas
Fidelidad Judiciales Administrativas Crédito Total
Reserva de fianzas en vigor 3.6 23.3 620.0 3.6 650.5
Reserva de contingencia 34.1 57.5 829.2 218.5 1,139.3
Importes Recuperables de Reaseguro 0.0 4.3 56.8 0.4 61.4
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
75
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación
Tabla G1 (primas en cantidades de millones de pesos)
Número de pólizas, asegurados o certificados, incisos o fiados en vigor, así como primas emitidas
por operaciones y ramos
Ejercicio Número de pólizas por
operación y ramo
Certificados / Incisos / Asegurados /
Pensionados / Fiados Prima emitida
Daños
2018 2 2 0.1
2017 0 0 0.0
2016 0 0 0.0
Crédito
2018 1 1 0.0
2017 0 0 0.0
2016 0 0 0.0
Caución
2018 1 1 0.0
2017 0 0 0.0
2016 0 0 0.0
Fianzas
2018 93,112 19,275 470.5
2017 64,808 12,777 484.2
2016 72,664 13,425 438.5
Fidelidad
2018 4 4 0.0
2017 0 0 0.0
2016 0 0 0.0
Judiciales
2018 4,989 3,196 4.8
2017 257 116 4.1
2016 823 470 2.6
Administrativas
2018 88,080 16,049 464.8
2017 64,531 12,648 479.5
2016 71,822 12,943 434.4
De Crédito
2018 39 26 0.9
2017 20 13 0.6
2016 19 12 1.6
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
76
Tabla G2
Costo medio de siniestralidad por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Daños
Crédito 0.0%
Caución 0.0%
Fianzas
Fidelidad 19.6% 29.6% 35.7%
Judiciales 70.5% 54.1% 47.0%
Administrativas 14.4% 13.9% 16.4%
De crédito -151.3% -122.3% -25.7%
Operación Total 15.1% 14.6% 16.9% El índice de costo medio de siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida.
En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el índice de costo medio de siniestralidad incluye el interés
mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.
Tabla G3
Costo medio de adquisición por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Daños
Crédito -10.0%
Caución 45.0%
Fianzas
Fidelidad 45.0% 45.0% 45.0%
Judiciales 56.4% 44.7% 47.0%
Administrativas 60.0% 47.3% 52.3%
De crédito 41.7% 39.6% 31.2%
Operación Total 59.6% 47.2% 51.8%
El índice de costo medio de adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.
En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social el índice de costo medio de adquisición incluye el costo del
otorgamiento de beneficios adicionales.
Tabla G4
Costo medio de operación por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Daños
Crédito 0.0%
Caución -11.1%
Fianzas
Fidelidad -12.0%
Judiciales 88.2% 12.5% 11.6%
Administrativas 35.6% 38.9% 35.2%
De crédito 65.8% 208.8% 259.6%
Operación Total 36.2% 38.3% 34.7%
El índice de costo medio de operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
77
Tabla G5
Índice combinado por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2018 2017 2016
Daños
Crédito -10.0%
Caución 33.9%
Fianzas
Fidelidad 52.7% 74.6% 80.7%
Judiciales 215.1% 111.4% 105.5%
Administrativas 110.0% 100.1% 103.9%
De crédito -43.8% 126.1% 265.1%
Operación Total 110.8% 100.1% 103.4%
El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación.
Tabla G6
Resultado de la Operación de Vida
NO APLICA
Tabla G7
Información sobre Primas de Vida
NO APLICA
Tabla G8
Resultado de la Operación de Accidentes y Enfermedades
NO APLICA
Tabla G9
Resultado de la Operación de Daños
(cifras en millones de pesos)
Cré
dit
o
Cau
ció
n
To
tal
Primas -
Emitida 0.0 18.3 18.3
Cedida 0.0 0.0 0.0
Retenida 0.0 18.2 18.3
Siniestros / reclamaciones 0.0
Bruto 0.0 0.0 0.0
Recuperaciones 0.0 0.0 0.0
Neto 0.0 0.0 0.0
Costo neto de adquisición 0.0
Comisiones a agentes 0.0 0.0 0.0
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado 0.0 8.2 8.2
(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 0.0 0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
78
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.0 0.0
Otros 0.0 0.0 0.0
Total Costo neto de adquisición 0.0 8.2 8.2
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso
Incremento mejor estimador bruto 0.0 15.1 15.1
Incremento mejor estimador de Importes Recuperables de
Reaseguro
0.0 0.0 0.0
Incremento mejor estimador neto 0.0 15.1 15.1
Incremento margen de riesgo 0.0 0.4 0.4
Total Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.0 15.5 15.5
Tabla G10
Información sobre Primas de Vida
NO APLICA
Tabla G11 (cantidades en millones de pesos)
Resultado de la Operación de Fianzas
Fidelidad Judiciales Administrativas
De
crédito Total
Primas
-
Emitida 11.4 14.3 1,190.7 2.5 1,218.9
Cedida 0.0 1.8 104.2 0.6 106.6
Retenida 11.4 12.5 1,086.5 1.9 1,112.3
Siniestros / reclamaciones 0.0
Bruto 2.6 17.9 296.9 1.3 318.7
Recuperaciones -0.4 -7.5 -150.0 -2.5 -160.5
Neto 2.2 10.4 146.9 -1.2 158.2
Costo neto de adquisición 0.0
Comisiones a agentes 0.0 1.5 155.2 0.1 156.8
Compensaciones adicionales a agentes 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento
tomado 5.1 4.3 324.2 0.7 334.3
(-) Comisiones por Reaseguro cedido 0.0 -0.8 -44.6 -0.2 -45.7
Cobertura de exceso de pérdida 0.0 0.2 10.8 0.0 11.0
Otros 0.0 1.9 206.5 0.2 208.7
Total costo neto de adquisición 5.2 7.1 652.1 0.8 665.1
Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.0
Incremento mejor estimador bruto 17.1 -20.9 390.6 4.6 391.4
Incremento mejor estimador de Importes
Recuperables de Reaseguro 16.9 -18.7 322.2 3.5 323.8
Incremento mejor estimador neto 0.2 -2.2 68.4 1.1 67.5
Incremento margen de riesgo 0.0
Total Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 0.2 -2.2 68.4 1.1 67.5
Tabla G12 (cantidades en millones de pesos)
Reporte de garantías de recuperación en relación a los
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
79
montos de responsabilidades de fianzas
Tipo de Garantías
Importe
de la
garantía
Factor de
calificación
de garantía
de
recuperación
Importe
de la
garantía
ponderada
Monto de
responsabilidades
de fianzas en
vigor
relacionadas con
el tipo de
garantía
Prenda consistente en dinero en efectivo, o valores emitidos o
garantizados por el Gobierno Federal. 197.8 1.0 197.8 261.4
Coberturas de riesgo de cumplimiento que otorguen las
instituciones de banca de desarrollo 411.8 1.0 411.8 823.7
Prenda consistente en valores calificados emitidos por
Instituciones de crédito o en valores que cumplan con lo previsto
en el primer párrafo de los artículos 131 y 156 de la LISF, cuando
dichos valores cuenten con una calificación "Superior" o
"Excelente".
- 1.0 - -
Prenda consistente en depósitos en Instituciones de crédito. - 1.0 - -
Prenda consistente en préstamos y créditos en Instituciones de
crédito. - 1.0 - -
Carta de crédito de Instituciones de crédito. 152.0 1.0 152.0 91.2
Carta de Crédito “Stand By” o carta de crédito de Instituciones de
crédito extranjeras calificadas cuando las Instituciones de crédito
extranjeras cuenten con calificación de “Superior” o “Excelente”.
- 1.0 - -
Contrafianza de Instituciones o bien de Instituciones del
extranjero que estén inscritas en el RGRE que cuenten con
calificación de “Superior” o “Excelente”.
1,298.4 1.0 1,298.4 497.5
Manejo de Cuentas. 13.3 1.0 13.3 196.8
Prenda consistente en valores calificados emitidos por
Instituciones de crédito o en valores que cumplan con lo previsto
en el primer párrafo de los artículos 131 y 156 de la LISF, cuando
dichos valores cuenten con una calificación de "Bueno" o
"Adecuado".
- 0.8 - -
Carta de Crédito “Stand By” o carta de crédito de Instituciones de
crédito extranjeras calificadas cuando las Instituciones de crédito
extranjeras cuenten con calificación de “Bueno” o “Adecuado”.
- 0.8 - -
Contrafianza de instituciones del extranjero que estén inscritas en
el RGRE que cuenten con calificación de “Bueno” o “Adecuado” - 0.8 - -
Fideicomisos celebrados sobre valores que cumplan con lo
previsto en los artículos 131 y 156 de la LISF. - 0.8 - -
Hipoteca. - 0.8 - -
Afectación en Garantía. 3,437.1 0.8 2,577.9 3,219.5
Fideicomisos de garantía sobre bienes inmuebles. - 0.8 - -
Contrato de Indemnidad de empresa calificada del extranjero
cuando la empresa del extranjero cuente con una calificación de
“Superior”, “Excelente” o “Bueno”.
- 0.8 - -
Obligación solidaria de una empresa calificada, mexicana o del
extranjero. 462,381.5 0.8 346,786.1 585.0
Carta de crédito “stand by” notificada o carta de crédito de
garantía o contingente notificada de instituciones de crédito
extranjeras calificadas, cuando la institución de crédito extranjera
cuente con una calificación de “Superior” o “Excelente”.
- 0.7 - -
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
80
Prenda consistente en valores calificados emitidos por
Instituciones de crédito o de valores que cumplan con lo previsto
en el primer párrafo de los artículos 131 y 156 de la LISF, cuando
dichos valores cuenten con una calificación menor de
"Adecuado".
- 0.5 - -
Prenda consistente en valores calificados emitidos por
instituciones de crédito o de valores objeto de inversión
conforme a los artículos 131 y 156 de la LISF, cuando dichos
valores cuenten con una calificación menor de “Adecuado”.
- 0.5 - -
Fideicomisos de garantía sobre valores distintos a los previstos
en los artículos 131 y 156 de la LISF. - 0.5 - -
Fideicomisos de garantía sobre bienes muebles. - 0.5 - -
Prenda consistente en bienes muebles. - 0.5 - -
Prenda consistente en valores distintos a los previstos en los
artículos 131 y 156 de la LISF. - 0.4 - -
Acreditada Solvencia 3,724,209.4 0.4 1,489,683.8 6,907.5
Ratificación de firmas. 11,125.1 0.4 3,893.8 7,250.1
Carta de crédito “stand by” o carta de crédito de garantía o
contingente de instituciones de crédito extranjeras calificadas,
cuando las instituciones de crédito extranjeras cuenten con
calificación menor de “Adecuado”.
- 0.3 - -
Contrato de indemnidad de empresa calificada del extranjero,
cuando la empresa del extranjero cuente con una calificación de
“Adecuado”.
- 0.3 - -
Firma de obligado solidario persona física con una relación
patrimonial verificada. 19,798.2 0.3 4,949.5 7,279.5
Contrafianza de cualquier otra persona que cumpla con lo
establecido en el artículo 188 de la LISF - 0.3 - -
Acreditada solvencia, cuando el análisis de los estados financieros
del fiado u obligados solidarios señalado en la Disposición 11.2.2,
muestre un retraso en su actualización de hasta ciento ochenta
días naturales.
- 0.2 - -
Prenda de créditos en libros - 0.1 - -
Acreditada solvencia, cuando el análisis de los estados financieros
del fiado u obligados solidarios señalado en la Disposición 11.2.2,
muestre un retraso en su actualización de más de ciento ochenta
días naturales.
- - - -
Garantías de recuperación que no se apeguen a los requisitos
previstos en las Disposiciones 11.1.1 y 11.2.2. - - - -
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
81
Tabla G13 (cantidades en millones de pesos)
Comisiones de Reaseguro, participación de utilidades de Reaseguro y cobertura de exceso de pérdida
Operaciones/Ejercicio 2016 2017 2018
Vida
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Accidentes y enfermedades
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Daños sin autos
Comisiones de Reaseguro 25.0%
Participación de Utilidades de reaseguro 0.0%
Costo XL 0.0%
Autos
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Fianzas
Comisiones de Reaseguro 43.5% 43.5% 42.9%
Participación de Utilidades de reaseguro 16.2% 21.5% 24.7%
Costo XL 2.0% 0.9% 1.0%
Sección H. Siniestros
Tabla H1
Operación de Vida
NO APLICA
Tabla H2
Operación de accidentes y enfermedades
NO APLICA
Tabla H3
Operación de daños sin automóviles
Año Prima
emitida
Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2012 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2013 0 0 0 0 0 0 0 0
2014 0 0 0 0 0 0 0
2015 0 0 0 0 0 0
2016 0 0 0 0 0
2017 0 0 0 0
2018 0 0 0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
82
Año Prima
retenida
Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total
siniestros 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2012 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2013 0 0 0 0 0 0 0 0
2014 0 0 0 0 0 0 0
2015 0 0 0 0 0 0
2016 0 0 0 0 0
2017 0 0 0 0
2018 0 0 0
El número de años que se deberán considerar, está en función de la siniestralidad correspondiente a los tipos
de seguros que opere cada institución.
Tabla H4
Automóviles
NO APLICA
Tabla H5 (cantidades en millones de pesos)
Fianzas
Año Monto
afianzado
Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total
reclamaci
ones 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011 33,058.5 1.2 21.1 11.6 11.7 7.9 6.0 1.5 0.5 61.4
2012 36,368.5 0.4 45.8 14.4 17.8 26.5 5.3 26.0
136.2
2013 31,192.5 10.4 30.4 16.6 7.7 4.1 4.4
73.7
2014 36,431.0 1.2 12.7 7.9 2.8 9.3
33.9
2015 32,932.9 3.6 2.3 5.8 8.7
20.4
2016 32,222.4 1.9 15.1 15.4
32.3
2017 32,477.1 4.3 38.9
43.2
2018 32,153.1 3.9
3.9
Año Monto
afianzado
Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total
reclamaci
ones 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2011 20,104.3 0.7 12.8 7.0 7.1 4.8 3.6 0.9 0.3 37.4
2012 22,242.4 0.2 28.0 8.8 10.9 16.2 3.2 15.9
83.3
2013 21,425.9 7.2 20.9 11.4 5.3 2.8 3.1
50.6
2014 24,819.5 0.8 8.6 5.4 1.9 6.4
23.1
2015 24,652.6 2.7 1.7 4.3 6.5
15.3
2016 24,629.6 1.4 11.5 11.8
24.7
2017 24,724.5 3.2 29.6
32.9
2018 24,691.4 3.0
3.0
El número de años que se deberán considerar, está en función de las reclamaciones correspondientes a los
tipos de fianzas que opere cada institución.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
83
Sección I. Reaseguro
Tabla I1
Límites máximos de retención de Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.
Concepto 2018 2017 2016
Seguro de Caución 30.7
Seguro de Crédito 4.8
Tabla I2 (cantidades en millones de pesos)
Límites máximos de retención
Concepto 2018 2018 2017 2017 2016 2016
Fianza
Fiado o
grupo
de
fiados
Fianza
Fiado o
grupo de
fiados
Fianza
Fiado o
grupo de
fiados
Fidelidad 197.8 758.2 229.1 964.2 226.5 942.2
Judicial 197.8 758.2 229.1 964.2 226.5 942.2
Administrativas 197.8 758.2 229.1 964.2 226.5 942.2
Crédito 197.8 758.2 229.1 964.2 226.5 942.2
Concepto corresponde al ramo, subramo o producto, de acuerdo al límite aprobado por el consejo de
administración de la Institución.
Se informarán los límites de retención aplicables al cuarto trimestre de dichos ejercicios.
Tabla I3 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos proporcionales vigentes a la fecha del reporte
Ramo Emitido
Cedido
contratos
automáticos
Cedido en
contratos
facultativos
Retenido
Suma
asegurada
o
afianzada
Primas
Suma
asegurada
o afianzada
Primas
Suma
asegurada
o
afianzada
Primas
Suma
asegurada
o
afianzada
Primas
-1 (a) -2 (b) -3 (c ) 1-(2+3) a-(b+c)
1 Fidelidad 55,125.4 0.0 1.5 0.0 0.0 0.0 55,124.0 0.0
2 Judicial 55.9 4.8 209.6 0.0 0.0 1.8 -153.7 3.0
3 Administrativas 4.2 464.8 13,429.7 3.4 552.7 100.7 -13,978.1 360.6
4 Crédito 639.5 0.9 32.3 0.0 1.9 0.5 605.2 0.4
5 Seguro de
Caución 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
6 Seguro de
Crédito 1.0 0.0 0.0 0.0 0.4 0.0 0.6 0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
84
Tabla I4 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos no proporcionales vigentes a la fecha del reporte
Ramo
Suma
asegurada o
afianzada
retenida
PML Recuperación
máxima
Límite de
Responsabilidad
del(os)
reaseguradores
Por evento Agregado
Anual
1 Fidelidad 399.4 - - 255.0 255.0
2 Judicial 399.4 - - 255.0 255.0
3 Administrativas 399.4 - - 255.0 255.0
4 Crédito 399.4 - - 255.0 255.0
5 Seguro de
Caución 399.4 702.3 - 255.0 255.0
6 Seguro de
Crédito 399.4 0.0 - 255.0 255.0
La columna PML aplica para los ramos que cuenten con dicho cálculo
Tabla I5 (cantidades en millones de pesos)
Nombre, Calificación Crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores
Núme
ro Nombre del reasegurador*
Registro en el
RGRE**
Calificación de
Fortaleza
Financiera
% cedido
del
total***
% de colocaciones
no proporcionales
del total ****
1
ASEGURADORA ASERTA, S.A. DE C.V., GRUPO
FINANCIERO ASERTA S801 A- AM BEST -0.3 0.0
2 ASPEN INSURANCE UK LIMITED
RGRE-828-03-
325968 A S&P 0.6 0.0
3
ATRADIUS REINSURANCE DESIGNATED ACTIVITY
COMPANY
RGRE-901-05-
326915 A AM BEST 0.1 0.0
4 AXIS RE SE
RGRE-824-03-
325878 A+ S&P 1.0 0.0
5 CONTINENTAL CASUALTY COMPANY
RGRE-382-95-
316858 A S&P 1.1 0.0
6 WESTPORT INSURANCE CORPORATION
RGRE-203-85-
300177 AA- S&P 0.0 0.3
7 ENDURANCE WORLDWIDE INSURANCE LIMITED
RGRE-1188-15-
329068 A+ S&P 0.6 0.0
8 EVEREST REINSURANCE COMPANY
RGRE-224-85-
299918 A+ S&P 0.8 0.2
9 HANNOVER RÜCK SE
RGRE-1177-15-
299927 AA- S&P 7.7 98.9
10
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-
GESELLSCHAFT
RGRE-002-85-
166641 AA- S&P 0.3 0.0
11 NATIONALE BORG REINSURANCE N.V.
RGRE-1063-11-A- AM BEST 1.1 0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
85
328552
12 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY
RGRE-1130-14-
321014 A- S&P 1.9 0.2
13 R + V VERSICHERUNG AG
RGRE-560-99-
317320 AA- S&P 0.9 0.0
14 SCOR REINSURANCE COMPANY
RGRE-418-97-
300170 AA- S&P 5.6 0.1
15 TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY
RGRE-387-95-
300478 A+ S&P 0.6 0.0
16
TRAVELERS CASUALTY AND SURETY COMPANY
OF AMERICA
RGRE-823-03-
325843 AA- S&P 0.0 0.0
17 ALLIANZ SE
RGRE-1140-14-
328991 AA S&P 0.7 0.0
18 MUNICH RE AMERICA CORPORATION
RGRE-198-85-
306447 AA- S&P 0.0 0.3
Total 22.7 100.0
* Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.
** Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
*** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
**** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de
reaseguro no proporcional total.
La información corresponde a los últimos doce meses.
Tabla I6 (cantidades en millones de pesos)
Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la
Institución cedió riesgos
Monto
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional Total 117.6
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional colocado en directo 2.2
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional colocado con
intermediario
115.4
Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación*
1 Calomex Intermediario de Reaseguro, S.A. de C.V. 98.5
2 Willis Re Inc. 1.5
Total 100%
*Porcentaje de cesión por intermediarios de reaseguro respecto del total de prima cedida.
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
86
Tabla I7
Importes recuperables de reaseguro
Clave del reasegurador Denominación
Calificación
del
reasegurador
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Riesgos en Curso
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Siniestros
Pendientes de
monto conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Siniestros
Pendientes de
monto no
conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros en la
Reserva de Fianzas
en Vigor
S801
ASEGURADORA ASERTA,
S.A. DE C.V., GRUPO
FINANCIERO ASERTA
A- AM
BEST
0.9
RGRE-828-03-325968 ASPEN INSURANCE UK
LIMITED A S&P
1.7
RGRE-901-05-326915
ATRADIUS REINSURANCE
DESIGNATED ACTIVITY
COMPANY
A AM
BEST
0.7
RGRE-824-03-325878 AXIS RE SE A+ S&P
2.2
RGRE-382-95-316858 CONTINENTAL CASUALTY
COMPANY A S&P
2.8
RGRE-203-85-300177 WESTPORT INSURANCE
CORPORATION AA- S&P
0.0
RGRE-1188-15-329068
ENDURANCE
WORLDWIDE INSURANCE
LIMITED
A+ S&P
1.4
RGRE-224-85-299918 EVEREST REINSURANCE
COMPANY A+ S&P
2.1
RGRE-1177-15-299927 HANNOVER RÜCK SE AA- S&P
0.0
20.5
RGRE-002-85-166641
MUENCHENER
RUECKVERSICHERUNGS-
GESELLSCHAFT
AA- S&P
0.4
RGRE-1063-11-328552 NATIONALE BORG
REINSURANCE N.V.
A- AM
BEST
3.1
RGRE-1130-14-321014 ODYSSEY REINSURANCE
COMPANY A- S&P
4.9
RGRE-560-99-317320 R + V VERSICHERUNG AG AA- S&P
2.3
RGRE-418-97-300170 SCOR REINSURANCE
COMPANY AA- S&P
0.0
14.8
RGRE-387-95-300478 TRANSATLANTIC
REINSURANCE COMPANY A+ S&P
1.3
RGRE-823-03-325843 TRAVELERS CASUALTY
AND SURETY COMPANY
AA- S&P
0.5
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
87
Clave del reasegurador Denominación
Calificación
del
reasegurador
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Riesgos en Curso
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Siniestros
Pendientes de
monto conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros por
Siniestros
Pendientes de
monto no
conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros en la
Reserva de Fianzas
en Vigor
OF AMERICA
RGRE-1140-14-328991 ALLIANZ SE AA S&P
1.7
RGRE-198-85-306447 MUNICH RE AMERICA
CORPORATION AA- S&P
0.0
RGRE-003-85-221352 SWISS REINSURANCE
COMPANY LTD AA- S&P
0.0
2018 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
88
Tabla I8 (cantidades en millones de pesos)
Integración de saldos por cobrar y pagar de reaseguradores e intermediarios de reaseguro
Antigüeda
d Clave o RGRE
Nombre del
Reasegurador/Intermediario de
Reaseguro
Saldo por
cobrar *
%
Saldo/To
tal
Saldo por
pagar *
%
Saldo/Tot
al
Menor a 1
años
S801 ASEGURADORA ASERTA, S.A. DE C.V.
10.1
100.0
RGRE-1177-15-
299927 HANNOVER RÜCK SE
0.4
13.0
RGRE-002-85-
166641
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-
GESELLSCHAFT
0.2
5.7
Subtotal
10.1
100.0
0.6
18.8
Mayor a 1
año y
menor a 2
años
Subtotal
Mayor a 2
años y
menor a 3
años
Subtotal
Mayor a 3
años
RGRE-012-85-
186606 GENERAL REINSURANCE AG
2.6
81.2
Subtotal
-
-
2.6
81.2
Total
10.1
100.0
3.2
100.0
El presente documento corresponde al Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera el cual fue elaborado
en cumplimiento de las disposiciones 24.1.5 Segunda de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Dicho informe
fue presentado al Consejo de Administración en la sesión del 31 de Enero de 2019.