reporte mensual de recaudación tributaria nacional · suba del 34,9%, un punto por debajo al...
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Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional
Claves
La Recaudación Tributaria Nacional totalizó en agosto $99.648 millones, que implicó
una suba del 31,3% en la medición interanual. De este modo, los recursos tributarios
continuaron desacelerándose, como viene ocurriendo desde el último trimestre.
El aumento de agosto fue uno de los más bajos en lo que va del año (sólo en marzo
la recaudación creció a menor ritmo, con una tasa del 30,6%).
En los primeros ocho meses del año los recursos tributarios acumularon un alza del
34%, un punto porcentual por debajo al 35% al que se habían estabilizado los meses
previos.
La desaceleración provino principalmente por el lado del comercio externo, cuya
recaudación venía siendo el motor de los recursos tributarios.
Se apreció una contracción del 3,4% en los Derechos de Exportación, que significó
una desaceleración de 69 puntos porcentuales respecto a julio. En los tres meses
anteriores crecieron en promedio un 79%. El fuerte freno en su recaudación obedece
en parte a la caída en la liquidación de la cosecha. De hecho, el dato de agosto del
Fondo Federal Solidario registró una caída del 24,8% interanual.
El componente aduanero tanto de IVA como de Ganancias mostró una
desaceleración en su ritmo de crecimiento, de 25 y 4 puntos porcentuales,
respectivamente. Si bien los Derechos de importación crecieron 6 puntos porcentuales
más que en julio (con una tasa en agosto del 27,3%), continuaron mostrando caídas en
su recaudación en dólares, al evolucionar muy por debajo a la devaluación del peso.
IVA (neto de devoluciones y reintegros) creció un 29,9%, es decir 3 puntos
porcentuales por encima al crecimiento de julio. En términos reales, continúa
evolucionando a tasas negativas en sintonía con la caída en el nivel de consumo.
Impuesto al cheque, se mantiene creciendo a mayor ritmo: en agosto registró una
suba del 34,9%, un punto por debajo al aumento de julio.
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Ganancias registró el aumento más alto del mes (+45,7%), favorecido por la falta de
ajuste por inflación que hace esperable que en términos nominales su evolución
resulte cercana a la del nivel de precios, sumado a que se mantuvieron los mínimos (y
las escalas) sin cambios para la cuarta categoría.
La recaudación del sistema de Seguridad Social creció en agosto un 31,2%, en
sintonía con la recaudación total, por primera vez en el año. Cabe destacar que hasta
julio, crecía sistemáticamente por debajo al total, desfasada respecto al resto de
tributos. El aumento de agosto significó una aceleración de 7 puntos porcentuales
respecto al mes anterior.
Distribución a provincias de recursos nacionales
La masa bruta coparticipable creció en agosto un 35,2%, que implicó una moderada
aceleración respecto a los meses previos, de la mano de la aceleración de Ganancias y
en menor medida de IVA, principales tributos coparticipables.
La retracción de la recaudación de impuestos al comercio exterior se vio reflejada
en la ralentización de la recaudación de no coparticipables: creció un 28,6% interanual,
y de este modo amplió la brecha respecto a la recaudación coparticipable.
Proyección Recaudación 2014
La estacionalidad promedio de periodos anteriores hace que se mantenga una
previsión de ingresos tributarios por $1,2 billones en el 2014. La misma sin embargo,
depende fuertemente de que “reaparezcan” los ingresos provenientes de la
liquidación de exportaciones agrícolas que podrían llegar a $15 mil millones para lo
que queda del año.
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Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional El Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MECON) difundió la recaudación
tributaria nacional del mes de agosto del 2014, lo que permite tener un diagnóstico de
la marcha de los recursos tributarios en la primera etapa del año.
Recaudación Nacional de Agosto de 2014
La Recaudación Tributaria Nacional totalizó en agosto $99.648 millones, que implicó
una suba del 31,3% en la medición interanual. De este modo, los recursos tributarios
continuaron desacelerándose, como viene ocurriendo desde el último trimestre.
El aumento de agosto fue uno de los más bajos en lo que va del año (sólo en marzo la
recaudación creció a menor ritmo, con una tasa del 30,6%).
Recaudación tributaria nacional. Variación interanual y valor nominal, en millones de pesos (eje derecho).
65.6
83
60.8
88
60.2
78
67.6
30
77.7
55
74.6
96
80.2
98
75.8
65
71.8
05
74.2
92
73.5
83
76.0
59
90.3
07
81.1
73
78.7
10
92.7
37
105.
071
101.
186
107.
090
99.6
48
31,3%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
ene-
13
feb-
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abr-
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-13
jun-
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jul-1
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ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
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13
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feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Millones Var i.a Recaudación total
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
En los primeros ocho meses del año los recursos tributarios acumularon un alza del
34,2%, un punto porcentual por debajo al 35% al que se habían estabilizado los meses
previos. Dicho aumento continuó ubicado muy por debajo a la senda de crecimiento
del gasto público, que al mes de junio alcanzó una tasa del 44,3%. En efecto, se
4
mantuvo la tendencia que se arrastra desde hace más de dos años, con erogaciones
avanzando a mayor velocidad que los ingresos genuinos.
Crecimiento de recursos tributarios versus gasto primario.
Variación interanual del acumulado parcial.
44,3%
34,2%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
ene-
12fe
b-12
mar
-12
abr-
12m
ay-1
2ju
n-12
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o-12
sep-
12oc
t-12
nov-
12di
c-12
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13fe
b-13
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-13
abr-
13m
ay-1
3ju
n-13
jul-1
3ag
o-13
sep-
13oc
t-13
nov-
13di
c-13
ene-
14fe
b-14
mar
-14
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14m
ay-1
4ju
n-14
jul-1
4ag
o-14
Gasto Primario Recaudación Tributaria
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
El crecimiento de los recursos tributarios entre los meses de enero y agosto (+34,2%)
estuvo liderado por los Derechos de Exportación, que contribuyeron en un 25% al
crecimiento de la recaudación en el periodo considerado. Le siguió IVA y Ganancias,
cada uno con una participación relativa del 21%.
En la contribución que cada impuesto ejerce sobre el crecimiento total de la
recaudación incide su importancia relativa dentro de la recaudación nacional. Los
impuestos ligados al mercado interno (fundamentalmente IVA y Ganancias)
representan prácticamente la mitad de los ingresos del fisco nacional, en tanto que las
retenciones a las exportaciones lo hacen en un 7%.
5
25%
21%
21%
13%
9,3%
4%2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Ene- Ago 2014
Bienes personales
Internos Coparicipados
Combustibles
Aportes + Contribuciones
Créditos y Débitos en c/c
Derechos de importación
Ganancias
IVA Neto de reint. y dev.
Derechos de exportación
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Los componentes de la recaudación
Fuente: IARAF en base a MECON. El impuesto a las Ganancias registró el aumento más alto del mes (+45,7%), favorecido
por la falta de ajuste por inflación que hace esperable que en términos nominales su
evolución resulte cercana a la del nivel de precios, sumado a que se mantuvieron los
mínimos (y las escalas) sin cambios para la cuarta categoría. Entre enero y agosto este
tributo acumuló un alza del 39,3%, la segunda más alta.
Recaudación mensual de Ganancias. Millones de pesos.
6
15.661
22.816
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Evolución de los componentes de Ganancias. Variación interanual.
46,2%
36,9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
ene-
13
feb-
13
mar
-13
abr-
13
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-13
jun-
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jul-1
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13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Ganancias DGI
Ganancias DGA
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Al interior de la recaudación de Ganancias, se apreció una aceleración del componente
impositivo, que evolucionaron a una tasa del 46,2% interanual en agosto. Por su parte,
el componente aduanero se desaceleró en 4 puntos porcentuales respecto a julio.
Lo recaudado por el Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios (impuesto al cheque)
aumentó un 34,9% en la medición interanual, un punto por debajo al aumento de julio.
En efecto, continuó creciendo a elevada velocidad, acumulando en los primeros ocho
7
meses del 2014 un aumento del 36,3% interanual, el segundo más alto en comparación
con el resto de tributos.
Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente. Millones de pesos.
5.036
6.796
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Ello marca cierto contraste con el enfriamiento que muestra IVA, pese a estar ambos
impuestos favorecidos por el impulso inflacionario. Asimismo, en la performance del
impuesto al cheque incide el aumento en el número de cuentas bancarias, que según
los datos suministrados desde el gobierno nacional, habría aumentando entre 2013 y
2014.
La recaudación del sistema de Seguridad Social creció en agosto un 31,2%, por primera
vez en el año en sintonía con la recaudación total. Cabe destacar que hasta julio, crecía
sistemáticamente por debajo al total, desfasada respecto al resto de impuestos. El
aumento de agosto significó una aceleración de 7 puntos porcentuales respecto al mes
anterior.
Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones. Millones de pesos.
8
18.492
24.269
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
31.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
IVA (neto de devoluciones y reintegros) creció un 29,9%, cifra que resultó 3 puntos
porcentuales por encima al crecimiento de julio. En términos reales, continuó
evolucionando a tasas negativas, en sintonía con la caída en el nivel de consumo, que
al mes de julio acumuló una caída del 4% aproximadamente1.
Recaudación mensual de IVA neto.
Millones de pesos.
1 Dato correspondiente a las ventas reales de supermercados, publicados por el INDEC. Los registros sobre ventas minoristas de CAME (Confederación Argentina de Mediana Empresa) también aportan evidencia del enfriamiento del consumo, al acumular una caída del 7% entre enero y julio.
9
21.696
28.191
8.000
13.000
18.000
23.000
28.000
33.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
El componente aduanero de IVA (IVA-DGA) mostró una significativa desaceleración en
su ritmo de crecimiento, de 25 puntos porcentuales respecto a julio. Concretamente,
creció en agosto un 9,6% en contraste con la suba del 34,9% registrada por el IVA
impositivo (DGI). La explicación de este comportamiento dispar entre IVA DGA y DGI se
encuentra en que la relativamente favorable performance del componente impositivo
es la contracara de la desacumulación de stocks (y la decisión de las compañías de no
reponerlos), producto del freno importador que aún persiste.
Evolución de los componentes de IVA. Variación interanual.
29,9%
34,9%
9,6%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
ene-
13
feb-
13
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun-
13
jul-1
3
ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
IVA Neto IVA DGI IVA DGA
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
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Los Derechos de Importación crecieron en agosto un 27,3% interanual, 6 puntos
porcentuales más que en julio. Durante los primeros ocho meses del 2014
promediaron un alza del 31,4%.
Recaudación mensual de Derechos de Importación. Millones de pesos.
1.953
2.486
600
1.100
1.600
2.100
2.600
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Pese a la aceleración que exhibieron en agosto los Derechos de importación medidios
en pesos, continuaron mostrando caídas en su recaudación medida en dólares, al
evolucionar muy por debajo a la devaluación del peso. Concretamente, se registró en
agosto, por octavo mes consecutivo en lo que va del 2014, una caída en dólares del
14,6% interanual. Lo anterior refleja que la recaudación arancelaria se encuentra
afectada por las restricciones que enfrentan los importadores para acceder al mercado
de cambios y en su operatoria habitual general.
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Recaudación de derechos de importación, en dólares. Variación interanual.
0,1%
-14,2%
-18,1%
-12,0%
-15,3%
-12,9%
-19,0%
-14,6%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON y BCRA.
Un dato sorprendente de la recaudación de agosto fue la contracción del 3,4% en los
Derechos de Exportación, tras crecer a una tasa promedio del 79% en los tres meses
previos. Respecto a julio, la variación negativa de agosto significó una desaceleración
de 69 puntos porcentuales.
Recaudación mensual de Derechos de Exportación Millones de pesos.
6.869
6.634
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2012 2013 2014
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
12
El fuerte freno en su recaudación obedece en parte a la caída en la liquidación de la
cosecha. De hecho, el dato de agosto del Fondo Federal Solidario2 (FFS) registró una
caída del 24,8% interanual.
Fondo Federal Solidario Millones de pesos y variación interanual
-24,8%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
ene-
12
feb-
12
mar
-12
abr-
12
may
-12
jun-
12
jul-1
2
ago-
12
sep-
12
oct-
12
nov-
12
dic-
12
ene-
13
feb-
13
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun-
13
jul-1
3
ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
FFS Var IA
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Tipos de Impuestos
Los Impuestos a Ingresos Personales y de Sociedades registraron un alza del 44,8%,
acelerándose en 5 puntos porcentuales respecto al mes previo. En su performance
incidió la aceleración de Ganancias, principal tributo de esta categoría de impuestos.
Los Impuestos Internos sobre Transacciones, Bienes y Servicios, por su parte, crecieron
en agosto un 34,7%, prácticamente igual ritmo que el mes previo. Al interior de esta
categoría, IVA aceleró su velocidad de crecimiento en 3 puntos porcentuales, en tanto
que el Impuesto al cheque se ralentizó en 1 punto respecto a julio. Cabe destacar que
la performance de este rubro resulta clave para la recaudación tributaria nacional, al
representar un 39% de esta última.
2 El FFS está compuesto por el 30% de lo recaudado por retenciones a las exportaciones de soja.
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Los Impuestos a la Propiedad crecieron en agosto a una tasa del 31,7% y de este modo
se mantienen como uno de los rubros que exhiben mejor desempeño en su
recaudación, con aumentos por encima a la media. En el mismo incide fuerte la
recaudación bajo el concepto de Bienes personales, favorecida por el atraso de los
tramos impositivos respecto a la inflación (en agosto este impuesto creció un 31,8%
interanual).
Ranking de los principales componentes de la recaudación según variación interanual Agosto 2014
9,2%
2,6%
24,4%
1,5%
39,3%
23,0%
3,5%
6,0%
31,2%
31,3%
31,7%
34,7%
44,8%
0% 20% 40%
Impuestos al comercio exterior
Restantes impuestos
Aportes y contribuciones a la Seguridad Social
RECAUDACIÓN TRIBUTARIA
Impuestos a la propiedad
Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios
Impuestos a ingresos personales y de sociedades
Variación interanual. Agosto 2014 Participación en el total
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Los impuestos ligados al Comercio Exterior, cuya recaudación venía siendo el principal
motor de los recursos tributarios, exhibieron un marcado freno. En agosto mostraron
un exiguo aumento del 3,5%, en fuerte contraste con el mes pasado, cuando crecían
en torno al 53% interanual. Esta desfavorable performance obedeció principalmente a
la contracción de la recaudación de retenciones. Los restantes recursos obtenidos de
operaciones con el exterior, si bien registraron aumentos interanuales en su
recaudación nominal, reflejan la devaluación del peso ocurrido en el período que se
analiza. De este modo, por ejemplo, si se toma la recaudación de los principales
impuestos aduaneros, el mensaje acerca de la evolución de la recaudación en términos
nominales, pero medido en dólares al tipo de cambio oficial promedio de cada
14
periodo, es sustancialmente diferente al que muestra la recaudación expresada en
pesos corrientes. La recaudación de Ganancias e IVA aduaneros muestra una caída
interanual, del 8,1% y del 26,5% respectivamente. En los aranceles a la importación se
aprecia una caída del 14,5% en dólares en tanto que la caída de lo recaudado en
dólares por las retenciones se amplía significativamente, hasta un 35,2%. Todo ello da
como resultado que la recaudación aduanera profundice su caída desde un 3,5%
(medida en pesos) a un 27,5% cuando se la mide en dólares.
Recaudación aduanera.
En millones de U$S, y variación interanual.
153
1.01
6
798
305
2.29
9
167
1.38
2
1.23
1
356
3.17
3
-8,1%
-26,5%
-35,2%
-14,5%
-27,5%
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
-1.500
-1.000
-500
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
Ganancias - Aduanero IVA - Aduanero
Derechos de Exportación
Derechos de Importación y Otros
Recaudación Aduanera
ago-14 ago-13 Var. % i/a
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON y BCRA.
15
Principales tributos Variación interanual y participación en la recaudación total
Principales tipos de impuestos ago-13 ago-14 Var I.A Participación
Ganancias 15.661 22.816 45,7% 22,9%Premios de juegos 30 29 -3,8% 0,03%Ganancia mínima presunta 136 78 -43,0% 0,1%Capital Cooperativas 15 14 -9,1% 0,01%
Iva 21.696 28.191 29,9% 28,3%Combustibles Ley 23.966 - Naftas 1.303 1.614 23,9% 1,6%Combustibles Ley 23.966 - Otros 454 796 75,1% 0,8%Otros s/combustibles 454 1.567 244,8% 1,6%Adicional s/cigarrillos 113 184 62,7% 0,2%Créditos y Débitos en cta. cte. 5.036 6.796 34,9% 6,8%
Derechos de importación 1.953 2.486 27,3% 2,5%Derechos de exportación 6.869 6.634 -3,4% 6,7%Tasa Estadística 36 48 32,9% 0,05%
Transferencias de inmuebles 64 83 29,7% 0,1%Bienes personales 1.085 1.430 31,8% 1,4%
Restantes impuestos 2.466 2.614 6,0% 3%
Recaudación Tributaria Nacional 75.865 99.648 31,3% 100%
1,5%
24%31,2%24.26918.492
8.858 9.168 3,5% 9%
Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios
Aportes y contribuciones a la Seguridad Social
Impuestos al comercio exterior
23%
39%34,7%39.14829.058
Impuestos a la propiedad
Impuestos a ingresos personales y de sociedades 15.843 22.936 44,8%
1.149 1.514 31,7%
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
16
Distribución a provincias de recursos nacionales
La masa bruta coparticipable3 creció en agosto un 35,2%, que implicó una moderada
aceleración respecto a los meses previos (el trimestre anterior se mantuvo
relativamente estable en torno al 31%). Ello obedeció a la aceleración de Ganancias y
en menor medida de IVA, principales tributos coparticipables.
Por el contrario, la retracción de la recaudación de impuestos al comercio exterior se
vio reflejada en la ralentización de la recaudación no coparticipables. Esta última
registró una suba del 28,6%, 7 puntos por debajo de la masa coparticipable.
Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no coparticipables. Variación interanual.
-11%
5%
-9% -5%-13%
-4% -5% -3% -9% -2% -8% -3% -5%-10%
7% 8% 3%
-7%
28,6%
35,2%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
feb
-13
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun-
13
jul-1
3
ago
-13
sep
-13
oct
-13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago
-14
Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables
-20%
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
En los primeros ocho meses del año, los impuestos coparticipables y no coparticipables
crecieron a la par, con una tasa cercana 34%.
3 La masa bruta coparticipable está compuesta por la recaudación de los impuestos que se coparticipan a las provincias, antes de la deducción del 15% destinado al ANSES bajo el concepto de precoparticipación.
17
Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no coparticipables. Variación interanual del acumulado parcial.
-8%-10%
-13%
-8% -8% -8% -9% -8% -7% -7% -7% -7%-8%
-5% -5% -6%-3% -1% 0% -1%
33,8%
34,9%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
ene-
13
feb-
13
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun-
13
jul-1
3
ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Brecha
Recaudación sin coparticipables
Impuestos Coparticipables
Fuente: CPCECABA - IARAF en base a MECON.
Estimación Recaudación 2014
En el 2014 los ingresos tributarios podrían llegar a los $1,2 billones. Cabe recordar que
en el Presupuesto se estimó una recaudación de $1,1 billones, lo que implica que
podría haber una subestimación de recursos de alrededor $100 mil millones
(equivalente a un 2% del PIB anual estimado). Llegar a esta cifra depende, sin
embargo, de que los niveles de actividad y cumplimiento tributario se mantengan sin
mayores alteraciones. Por ejemplo, es necesario que “reaparezcan” los ingresos
provenientes de la liquidación de exportaciones agrícolas, que para el cuatrimestre
que queda del año podrían llegar a los $15 mil millones.