1 pwc

Prácticas de

Gestión de

Riesgos

2 pwc

Porqué gestionar los riesgos

Antes

Siempre se han gestionado los riesgos, la actividad empresaria consiste en evaluar y gestionar riesgos.

Ahora

En un mundo de intangibles el riesgo tiene cada vez más importancia en la determinación del valor de un negocio

Los “Stakeholders” están cada vez más interesados en conocer el entorno de riesgos de las empresas y como se gestionan.

Esta situación plantea la necesidad de adoptar un modelo sistematizado para la gestión de los riesgos, para satisfacer a los “stakeholders”.

3 pwc

Que son los riesgos

Que ocurra algo malo

Algo inciertoQue no se

produzca algo bueno

(Riesgo de pérdida)

(riego de volatilidad,

incertidumbre)

(riesgo de pérdida de

oportunidad)

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Marca y reputación

MercadoCambios en la situación

macroeconómicaCambios en volúmenes

Actividades de los competidores

AVEEntorno político

Asignación de slotsPrecios de combustible

Fluctuaciones de divisas

ClientesInvestigación

Fidelidad del clienteCartera (mayoristas)

Experiencia de vuelosSatisfaction del cliente minorista

Puntualidad

ProductoMarketingBranding

CarteraCiclo de vidaAtractividadInnovación

Corporate GovernancePlanning and budgetingEstructura organizativaComunicaciónReportingProyectos e inversiones

Recursos humanosRecursos y perfilesIntegridad y fiabilidad del personalMotivaciónSalud, seguridad e higieneDesempeño compensaciónRelaciones con sindicatos

Obligaciones/compromisosPasivos contratados

Reclamaciones y colateralesResponsabilidad de producto

Pasivos éticosObligaciones legales

Medio-ambientales

FinanzasGestión de ingresosCash flowAcceso a fondos/tipos de interésProcurement y pagosCambio de divisasFiabilidad de la contabilidadControl de créditoCoberturas sobre combustible

ActivosSeguridad

AveríasPlanificación de

renovacionesRotación de piezas

Sistemas de InformaciónConfidencialidadIntegridadDisponibilidadValue for moneySecuridade-Business

Legal y RegulatorioComplianceOptimización fiscalPrivatizaciones

SegurosProtección de

pasajerosAeronaúticos

PasivosAviation Hull

Desastres naturales

EstrategiaEstrategia de negocioPlanes de negocioValor para el accionistaStakeholdersMedición de resultadosAlianzas

MantenimientoPlanificación y programación

ConfiguraciónInventario y repuestos

Ciclo de vida

CargoNetworksPlanificación de capacidadDistribuciónProgramación

Servicio de pasajerosNetworksPlanificación de rutasRentabilidad de rutasDistribuciónVenta de billetesOperaciones de vuelosPlanificación de tripulacionesTiempo de rotaciónCapacidad de combustibleGestión de equipaje

Línea Aérea

Los Riesgos y el sector aéreo

Un ejemplo de entorno de riesgos

5 pwc

• Función soporte.• Función dedicada a reducir

pérdidas mediante la cobertura de seguros y a las actividades de cobertura financiera.

• Control realizado por auditoria interna a través de sus auditorias financieras.

• Concepto de riesgo como peligro.

• Enfoque de abajo a arriba.• Comunicación del riesgo sólo a

través de una pérdida o de una noticia negativa para la compañía.

• Coste del riesgo no entendido o capturado para su consideración financiera.

• Función dedicada a la gestión activa y por anticipado de los riesgos de negocio.

• Gestión de todos los riesgos que afrontan las sociedades actualmente-estratégicos, reputación, financieros, regulatorios y operacionales.

• Concepto que permite identificar y gestionar los riesgos, consecuencias y oportunidades.

• Proceso proactivo que integra la gestión de riesgos en la estrategia de la Sociedad.

• Enfoque de arriba abajo.• Presión de los stakeholders para

entender el rango de riesgos que está afrontando la sociedad.

• El conocimiento de los riesgos subyacentes permite gestionar más adecuadamente la asignación de capital, permitiendo incrementar el valor para el accionista

ANTES VISIÓN ACTUAL

Visión de la gestión de riesgos

6 pwc

El objetivo último de gestión de toda organización debe ser la gestión de los riesgos para crear valor

Gestión de crisis y

cumplimiento

Protección a la

continuidad del negocio (Controles detallados)

Estrategia Creación de valor

Peligro

Incertidumbre

Oportunidad

Las empresas y los modelos de gestión

Anticipación

Reacción

Qué están haciendo las empresas

7 pwc

Los riesgos y la estrategia

Estrategia

Evaluación de riesgos

Modelo de valor

Mapa de Riesgos

Plan de Acciones

Plan de negocio

•Misión

•Visión

•Objetivos estratégicos

•WACC

•Cash Flow

•Deuda

• Internos

• Externos

• Acciones detalladas

• Cuantificación numérica

Los Riesgos y el valor

• Riesgos priorizados por probabilidad, impacto y temporalidad

8 pwc

GESTIÓN Y COMUNICACIÓN

GESTIÓN Y COMUNICACIÓN

GESTIÓN Y COMUNICACIÓN NEGOCIOSNEGOCIOS

GRUPOGRUPO

CENTROS DE ACTiVIDAD / PAÍSESCENTROS DE ACTiVIDAD / PAÍSES

ESTRATEGIAGESTIÓN DE VALOR Y RIESGOS

CREACIÓN DE VALOR

Y CENTROS DE RIESGO

POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS

POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ACTUACIONES

ACTUACIONES

ÁMBITO DE COMUNICACIÓN

•Inversores

•Clientes

•Empleados

•Sociedad/regulador

•Socios/Proveedores

PARTES INTERESADAS

OBSERVACIÓN

OBSERVACIÓN

OBSERVACIÓN

ÁMBITO DE GESTIÓN

La gestión de riesgos en la organización

9 pwc

Technical

Fin

ance

s

Rel

atio

nshi

ps

Hum

an

fact

ors

Phy

sica

l ass

ets

Plans

FinancialcontrolsOperational Commercial

Strategic risks Necesidad de proporcionar

medios para priorizar, comunicar y alinear todos los aspectos de la gestión de riesgos hacia los objetivos estratégicos.

Necesidad de incorporar la gestión de riesgos en la estrategia y el desarrollo del plan de negocio.

Necesidad de gestionar proactivamente los riesgos estratégicos, de reputación, financieros, regulatorios y operacionales.

SOLUCIÓN

CONSTRUIR UN MODELO DE CONSTRUIR UN MODELO DE GESTIÓN INTEGRAL DEL GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGORIESGO

NECESIDADES

Que necesidades se plantean

10 pwc

PLANPLANESTRATÉGICOESTRATÉGICO

•De negocioDe negocio

•Grado de aversión al Grado de aversión al riesgoriesgo

•SistemáticosSistemáticos•EstratégicosEstratégicos•ReputaciónReputación•RegulatoriosRegulatorios•ComercialesComerciales•TecnológicosTecnológicos•OperativosOperativos•FinancierosFinancieros•RRHHRRHH

•Controles Controles establecidos para establecidos para mitigar los riesgosmitigar los riesgos

•MonitorizaciónMonitorización

•Plan de acciónPlan de acción

•ReportingReporting

Preservar Preservar

valorvalor

Crear valorCrear valor

ESTRATEGIESTRATEGI

AAOBJETIVOSOBJETIVOS RIESGOSRIESGOS

CONTROLESCONTROLESACCIÓN/ACCIÓN/

COMUNICACIÓNCOMUNICACIÓN

El modelo de gestión

11 pwc

Estructura interna de la EntidadInfraestructura

Procesos

Cultura Formación ComunicacionesScorecard &

objetivosCompensación

& RecompensasCultura Formación Comunicaciones

& Retribucióne incentivos

Entorno de la Entidad

SustitutivosCompetencia Regulación Clientes ProveedoresEconomía

Estrategia

Grado de aversión al riesgo

Estrategia de riesgos

Plan de negocio yestrategia Evaluación y

aprobación

Identificaciónde riesgos

Marco decontrol

Evaluación Seguimiento ReportingIdentificación

de riesgosMarco de

controlEvaluación Seguimiento Reporting

Identificaciónde riesgos

Marco decontrol

Evaluación Seguimiento ReportingIdentificación

de riesgosMarco de

controlEvaluación Seguimiento Reporting

Indicadores de riesgo

PoliticasIssue

Follow-upDatos de

fallos operacionalsOrganización

& RR.HHIndicadores

riesgoPoliticas

-Issue

FollowDatos de fallos

PolíticasRecursos

Tecnológicos

Un esquema de modelo de gestión