¿Qué es un proyecto de inversión?

Es la realización formal de una idea de negocio que surge a partir de darle solución a un problema o aprovechar una oportunidad de negocio que se da porque: existe una necesidad insatisfecha, o que esta necesidad está siendo atendido inadecuadamente, o que se genera una nueva necesidad que se basa en la creación de un nuevo producto o servicio.

¿Qué entendemos por la viabilidad de un proyecto?

Consiste en que si se hace o no realidad la idea de negocio, esto a partir de un análisis de aspectos como el comercial, técnica, legal, ambiental y financiera. Si falla en cualquiera de los aspectos mencionados el proyecto se reformula o no se lleva acabo.

Viabilidad comercial: se refiere a que si tendrá o no aceptación en el mercado el bien o servicio que se quiere producir, así mismo la manera de cómo será comercializado para viabilizar la entrada del bien o servicio.

Viabilidad técnica: es evaluar los equipos e insumos con los que se piensa producir el bien o servicio, en proyectos nuevos es necesario probar técnicamente para garantizar la capacidad de producción.

Viabilidad legal y ambiental: es ver si la instalación y la operación se encuentran enmarcados en las normas legales y regulaciones vigentes. Aquí se incluye el impacto medio ambiental que el proyecto pueda generar.

Viabilidad financiera: es determinar en última instancia si es que el proyecto se viabiliza o no. Esto se refiere a que si el inversionista obtendrá rentabilidad al formalizar el proyecto.

LAS FASES DE UN PROYECTO:

1. pre-inversión: estudios-idea, perfil, pre-factibilidad, factibilidad.2. inversión: implementación-diseño, ejecución. 3. Operación: funcionamiento.

I. FASE DE PRE-INVERSION: en esta fase se realiza el estudio del proyecto, es decir, la formulación y evaluación de la idea del negocio que se tiene, de aquí se determina si es que se invierte o no en el proyecto.En esta fase se debe efectuar:- La formulación del proyecto: aquí hacemos la presentación de la idea de

negocio que tenemos y realizamos un estudio minucioso de la viabilidad comercial, técnica, legal y ambiental para su posterior evaluación.

- La evaluación del proyecto: aquí realizamos la viabilidad financiera y observamos si nuestro proyecto es rentable o no, esto mediante un flujo de caja.

En esta fase, la formulación y evaluación pueden realizarse a diferentes niveles de análisis, diferenciándose unos de otros en el grado de profundidad y el tipo de información que utilizan.

- Nivel idea: es la etapa más importante, aquí se identifica las 2 razones por las que se formaliza un proyecto, es decir, el problema o la oportunidad de negocio para su posterior solución.

- Nivel perfil: aquí se calcula la rentabilidad del proyecto, así mismo la viabilidad comercial a partir de una serie de informaciones secundarias obtenidas de instituciones como la INEI, BCR, cámara de comercio, entre otros. También se cuantifica globalmente los costos e ingresos que el proyecto puede tener.

- Nivel pre-factibilidad: es esta etapa se profundiza la investigación definiendo algunas variables importantes de mercado como el producto, el precio, su distribución y promoción, así mismo la manera como se va a producir. En esta etapa también se calcula en términos generales cuanto se va invertir en el proyecto y si es que los inversionistas cuentan con los recursos financieros necesarios; los costos de la operación y los ingresos que se obtendrá en proyecto. Luego de esto se puede seguir o no a nivel de factibilidad el proyecto o postergarlo hasta que se cumpla con ciertas condiciones determinadas.

- Nivel factibilidad: es el nivel final de estudio pre-inversión que se trabaja con información primaria, por ejemplo la encuesta. En esta etapa se hace cálculos a profundidad de la inversión, los ingresos y egresos, que sustente si el proyecto es rentable o no.

II. FASE DE LA INVERSION:- DISEÑO: En esta etapa se ve el diseño de la construcción de la planta, el plano

de las instalaciones, y otros temas relacionados con la ingeniería.- Ejecución: aquí se ejecuta el proyecto y en esta etapa se obtienen los activos

fijos e intangibles, así como también se contratan los servicios necesarios para que la empresa quede listo y empiece a funcionar.

III. FASE DE OPERACIÓN: es la fase final en donde la empresa empieza sus operaciones en el mundo competitivo del mercado.

FACTORES QUE CONTRIBUYEN AL ÉXITO DE UN PROYECTO

En la fase de pre-inversión se debe considerar los factores que van a influir en la decisión final de los inversionistas y el fututo del proyecto. Entre ellos tenemos:

Cuando el producto requiere el uso intensivo de la tecnología se debe tener en cuenta el cambio dinámico de la tecnología.

Estar al tanto de los cambios que realiza el estado en la economía en general o en el rubro del proyecto que estamos realizando.

Considerar como nos afecta el entorno macro económico. Por ejemplo si una empresa piensa incrementar su capacidad de producción solo en base a un incremento en la demanda de su producto y no analiza si la economía del país se va expandir o contraer podría llegar a fracasar.

Considerar la normativa legal, el entorno institucional, la inestabilidad de la naturaleza, entre otros factores similares contribuirán a que el proyecto sea exitoso.

MODULO IRESUMEN EJECUTIVO

Es la síntesis de los aspectos más importante del proyecto y se presenta antes del estudio pre-inversión esto con el objetivo de que el lector tenga una visión global del proyecto y características como:

Describir la oportunidad de negocio que se quiere implementar y los objetivos de corto y mediano plazo.

Mencionar a quienes va dirigido el producto o servicio que se quiere implementar. Plantear los supuestos generales con respecto a las variables macroeconómicas y del

mercado del producto. Hacer ver cuánto se requiere para la inversión y la estructura de financiamiento. Mostrar los resultados que se ha obtenido de la evaluación financiera y los análisis

respecto a las variables macroeconómicas. Análisis interno de fortalezas y debilidades y externo sobre los riesgos y

oportunidades. Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.

En síntesis el resumen ejecutivo plantea de manera concreta que beneficios trae el proyecto, centrándose en los aspectos comerciales y financieros.

MODULO II

Información general del proyecto

Debe contener lo siguiente:

1. Nombre: razón social2. Naturaleza: se debe especificar a qué actividad se dedicara la empresa. Será

producción, comercialización, servicios, extracción, etc.3. Ubicación: departamento, provincia, ciudad.4. Código CIIU: de la actividad económica que desarrollara el proyecto.5. Presentación de los promotores: se indica la profesión de responsables del proyecto.6. Idea de la necesidad u oportunidad del negocio: se sustenta cual es la idea básica del

negocio y por qué se piensa que va ser exitoso.7. Objetivos del proyecto: puede tener diversos objetivos empresariales y responder a

preguntas como: ¿obtener rentabilidad? ¿generar empleo? ¿productos de calidad? ¿servicio al cliente? Entre otros.

Estrategia del proyecto:

Es la forma como se piensa ingresar al mercado para competir y tener éxito en ella, pueden ser:

Estrategia de liderazgo en costos: consiste en tener costos más bajos que la competencia.

Estrategia de diferenciación: se busca relacionar a los clientes con la marca de la empresa haciendo ver las cualidades del producto y minimizando el efecto del precio en la decisión de compra.

Estrategia de nicho: consiste en dirigir el bien o servicio a un cierto sector de consumidores, esto conlleva a un consumo no masivo y a un nivel de precios altos.

MODULO IIIEstudio de mercado

Definición y herramientas del estudio de mercadoDefinición y conceptos básicos

- Mercado: es un conjunto de personas, organizaciones y/o empresas que realizan la compra y venta de bienes o servicios. Es también un medio donde se realizan transacciones comerciales.

- Estudio de mercado: es un conjunto de métodos que se utiliza para conocer el medio ambiente en el que la empresa va operar, y a partir de estas realizar pronósticos e identificar las tendencias de mercado.

- Entorno: está conformado por el marco económico, socio cultural, tecnológico, institucional y político de mercado.

- Marco ambiente: es el estudio del entorno.- Oferta: son los bienes y servicios que los productores desean vender a los

diferentes niveles de precios en un cierto tiempo.- Demanda: es la cantidad de bienes y servicios q los consumidores adquieren

en un tiempo determinado a los diferentes niveles de precio.- Comercialización: es la acción y efecto de ordenar el comportamiento de los

clientes, en un medio donde la relación mercantil y el afán de lucro se da al lanzar un producto al mercado.

- Canal de comercialización o distribución: es el recorrido que realiza el producto desde el productor hasta llegar al consumidor.

- Intermediario: es aquella empresa o persona nexo entre el productor y los consumidores.

- Proveedores: son las empresas, personas u organizaciones que brindan sus productos o servicios para que las empresas puedan generar nuevos bienes y servicios y comercializarlas.

Herramientas: son los métodos por las cuales se obtiene información del proyecto.

Información secundaria: es la información que se obtiene de terceros que sirve para realizar el estudio del mercado y puede ser obtenida de fuentes internas o externas.

Información primarias: es aquella información que se obtiene a partir de la realización de un encuesta o entrevista por diferentes métodos, sea grupal o individual, acerca del producto que pueden ser: los clientes, la competencia, los proveedores.

Técnicas cualitativas: son métodos que se implementan para la recolección de información cualitativa que puede ser por entrevistas individuales o grupales que nos sirve para realizar el estudio de mercado, entre ellas tenemos:

- Focus group: es una entrevista manejado por un moderador (un psicólogo de preferencia) que realiza siguiendo una pauta establecida con el objetivo de conocer el subconsciente del individuo y su comportamiento.

- Entrevista en profundidad: es una técnica cualitativa que a diferencia del focus group es una entrevista individual que se realiza siguiendo una guía de pautas.

Técnica cuantitativa: es aquel método mediante el cual se recoge información cuantitativa del mercado, para saber el comportamiento del mismo, y pueden ser:

- Encuesta por muestreo probabilístico: proceso por el cual se selecciona una muestra representativa y aleatoria, esto se realza mediante una encuesta.

- Encuesta por muestreo no probabilístico: es un proceso por el cual se selecciona una muestra de manera dirigida, es decir, es una selección no aleatoria. Se usa mayormente en test de actitudes o pruebas de producto.