Presentación:...........................................................................................................................41. Introducción....................................................................................................................62. Resumen Ejecutivo.........................................................................................................73. Situación Actual..............................................................................................................74. Estudio De Factibilidad...................................................................................................84.1. Objetivo Del Estudio:..................................................................................................84.2. Característica del Proyecto:........................................................................................84.2.1. Naturaleza Del Proyecto.........................................................................................84.2.2. Importancia.............................................................................................................94.3. Políticas Económicas e Industriales que favorecen o limitan el desarrollo del proyecto...................................................................................................................................94.4. Estudio De Mercado....................................................................................................94.4.1. El Producto..............................................................................................................94.4.1.1. Identificación Del Producto................................................................................94.4.1.2. Especificaciones biológicas del producto.........................................................104.4.1.3. Durabilidad........................................................................................................104.4.1.4. Productos sustitutivos o similares.....................................................................114.4.1.5. Productos complementarios..............................................................................114.4.2. La Demanda.........................................................................................................114.4.2.1. Distribución y tipología de los consumidores...................................................114.4.3. Comportamiento Actual........................................................................................114.4.3.1. Series estadísticas básicas.................................................................................124.4.3.2. Determinación de la demanda actual y futura...................................................124.4.3.3. Metodología para la evaluación de los datos....................................................124.4.3.5. Fracción de la demanda que atenderá el proyecto............................................134.4.3.6. Factores que condicionan la demanda futura....................................................134.4.4. LA OFERTA.........................................................................................................134.4.4.1. Distribución y tipología de los oferentes..........................................................134.4.4.2. Comportamiento actual.....................................................................................144.4.4.3. Importaciones....................................................................................................154.4.4.4. Series estadísticas básicas.................................................................................154.4.4.5. Determinación de la Oferta Actual y Futura.....................................................154.4.4.6. Métodos para la evaluación de los datos..........................................................154.4.4.7. Factores que condicionan la oferta futura.........................................................154.4.4.8. Capacidad instalada y ociosa de los oferentes..................................................164.4.4.9. Planes y proyectos de ampliación de la capacidad instalada de los oferentes. 4.4.4.10. Nuevos proyectos a desarrollar.........................................................................174.4.5. Precios Del Producto.............................................................................................174.4.5.1. Series históricas de precios...............................................................................174.4.5.2. Análisis y evaluación de los datos....................................................................174.4.5.3. Elasticidad Precio de la Demanda.....................................................................174.4.6. Comercialización..................................................................................................184.5. Estudio Técnico.........................................................................................................184.5.1. Capacidad de la UNIDAD DE PRODUCCION...................................................184.5.1.1. Factores que condicionan el tamaño de la unidad de producción.....................18

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4.5.1.2. Capacidad instalada...........................................................................................184.5.1.3. Capacidad utilizada...........................................................................................184.5.2. Programa De Producción Y Ventas......................................................................194.5.2.1. Programa de producción...................................................................................194.5.2.2. Programa de ventas...........................................................................................194.5.3. Procesos Y Tecnología..........................................................................................194.5.3.1. Maquinarias, Equipos y Herramientas.............................................................264.5.3.2. Descripción de las instalaciones necesarias......¡Error! Marcador no definido.4.5.3.4. Factores que determinan la Localización..........................................................274.5.4. Insumos Requeridos..............................................................................................284.5.5. Requerimiento De Personal Y Costo....................................................................294.5.6. Organización.........................................................................................................294.6. Estudio financiero.....................................................................................................304.6.1. NECESIDADES totales de capital.......................................................................304.6.1.1. Requerimiento total de activos..........................................................................304.6.1.2. Activos fijos tangibles.......................................................................................314.6.1.3. Activos fijos intangibles....................................................................................314.6.1.4. Capital de trabajo..............................................................................................314.6.1.5. Modalidad de financiamiento............................................................................314.6.1.6. Fuentes de Financiamiento...............................................................................324.6.1.7. Condiciones de Crédito.....................................................................................324.6.1.8. Amortización de la deuda.................................................................................324.6.1.9. Inversión Anual durante la vida del proyecto...................................................324.6.1.10. Depreciación y amortización de la inversión....................................................324.7 Cronograma de ejecución..........................................................................................394.7.1 Ordenamiento jurídico..........................................................................................404.8. Aspectos Ambientales...............................................................................................404.9. Aspectos de higiene y seguridad industrial...............................................................414.10. Conclusiones y Recomendaciones........................................................................41

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Presentación:Datos de los Promotores:Apellidos y Nombres: Lezama Marcos Cédula de Identidad: 5.338.588Edad: 51 añosEstado Civil: solteroGrado de Instrucción: Bachiller Ocupación: AgricultorDirección: , Calle colon Casa s/n lado grupo Anzoategui Barrio la Antena, Upata, Municipio Piar, Estado Bolívar.Teléfono Móvil: 0416 4998307Experiencia: Productor Agropecuario.

Apellidos y Nombres: Lezama Arquímedes Cédula de Identidad: 5.350.883Edad: 48 añosGrado de Instrucción: Economista.Ocupación: libre ejercicio de la profesión. Dirección:, Av. Principal sector los chorros 1, casa sin numero, Upata, Municipio Piar, Estado Bolívar.Teléfono Móvil: 0414 8976339Experiencia: productor agropecuario.

Apellidos y Nombres: Yahitiana Lezama Cédula de Identidad: 8.924.887Edad: 41 añosGrado de Instrucción: AbogadoOcupación: AbogadoDirección: Urb. Rosa Bela Edif. 7 Aptto 3aptp Ordaz, Estado Bolívar.Teléfono Móvil: 04166866654

Apellidos y Nombres: Jaime Lezama Cédula de Identidad: 8.645.869 Edad: 45 añosGrado de Instrucción: Tecnico en RefrigeraciònOcupación: Libre ejercicioDirección: Calle Union Casa Nro- 41 Upata, Municipio Piar, Estado Bolívar.Teléfono Móvil: 0414 8814843

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Apellidos y Nombres: Lezama Henry Cédula de Identidad: 8.921.824Edad: 44 añosGrado de Instrucción: Tecnico MecanicoOcupación: Libre Ejercicio Dirección: , Urb. Manuel Carlos Piar, Mzna 19 Casa Nro 5 , Upata, Municipio Piar, Estado Bolívar.Teléfono Habitación: 0288 2211593Teléfono Móvil: 0416 5995333

Datos del Proyecto:Nombre del Proyecto: Siembra y Cría de CachamotoUbicación: Vía Antiguo Botadero de basura de Upata, sector la Carata “Fundo los Caros, a 11 Kilómetros de la plaza Bolívar de upata, Municipio Piar del Estado Bolívar.Teléfono: no tieneProducto: Pescado de agua dulce para consumo humano.Monto Total de la Inversión: Bs. 1.804.305 Capital solicitado: Bs. 1.364.305 Capital aportado: Bs. 440.000 Empleos a generar: 12 empleosDestino del Crédito: Adquisición de maquinarias y equipos, construcción de 4 lagunas, 1 galpón, dos pozo profundo, aperos de pesca, construcción de un galpón, construcción de una cava cuarto, adquisición de un camión de carga y Capital de Trabajo.Formulación del Proyecto: Econ. Arquímedes LezamaCédula de Identidad: V – 5.340.883Profesión: Economista, inscrito en el Colegio de Economistas del Estado Bolívar Nº: 351

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1. IntroducciónEn el Estado Bolívar, así como en todo el país en general, se han concentrado los recursos económicos al desarrollo de la industria, descuidando así los procesos productivos del sector agropecuario y pesquero. Esto ha traído como consecuencia que la producción agrícola, pecuaria y pesquera no haya crecido de una manera proporcional a la demanda, provocando además un progresivo decrecimiento del empleo en las áreas extra-urbanas, un alto incremento de los centros poblados y por ende un deterioro en la calidad de vida del venezolano.

La carne de pescado constituye una parte importante de la dieta diaria en la alimentación del mundo y la mayor fuente de proteínas de origen animal para millones de personas.

La captura de peces en mares y especialmente en los ríos ha aumentado debido a que los métodos y procedimientos de pesca han avanzado mucho en la última década.

En la actualidad existe un mal uso en la explotación y comercialización de los recursos pesqueros en alta mar y especialmente en los ríos venezolanos, que ha traído como consecuencia la desaparición y agotamiento de algunas especies, por lo que organismos tanto nacionales como internacionales demandan limitar la captura a corto y mediano plazo con la finalidad de permitir la rehabilitación de algunas especies a largo plazo.

En virtud de esta situación muchos países y especialmente el nuestro han concentrado sus esfuerzos en aumentar de forma considerable la producción en aguas continentales de muchas especies de peces y animales acuáticos mediante la cría intensiva y confinada (Acuicultura), procedimiento que ha tenido una significativa producción en los últimos diez años. La técnica de cultivos de organismos acuáticos tanto marinos como de agua dulce, mediante el manejo racional y sistemático de áreas acuáticas confinadas, ha surgido como una de las vías más seguras y rentables para aumentar la capacidad productiva a nivel mundial.Este proyecto es un punto de referencia del “Fundo los Caros ”, que va a servir entre otros fines para medir los resultados y desviaciones reales que se pueden presentar en sus costos e ingresos, a lo largo de su desarrollo; es por eso que sus cálculos fueron realizados sobre valores presentes, eliminando así la necesidad de

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justificación de los componentes inflacionarios que encierran los precios corrientes.

Este estudio esta dirigido a determinar la factibilidad de la cría, reproducción y comercialización de un producto animal relativamente nuevo en el mercado nacional: El Cachamoto, un híbrido de Cachama negra y el Morocoto Blanco, que viene a representar una franja muy pequeña, pero muy importante en el mercado regional, pero a su vez genera una serie de satisfacciones considerablemente elevadas, desde el punto de vista personal y comercial, respondiendo de manera inmediata y en forma responsable y patriótica a la política crediticia de reactivación económica del gobierno central, a través de los organismos intermediarios, evaluadores y financieros como: el Banco Industrial de Venezuela (BIV), Fondo para el Desarrollo Agrícola, Pesquera y Forestal (FONDAPFA), Bandes etc..., que incentivan y asesoran la puesta en marcha de los proyectos de esta magnitud.

2. Resumen EjecutivoEl presente proyecto de inversión, esta orientado hacia el sector piscícola, específicamente a la siembra, cría y comercialización de peces híbridos de Cachama y Morocoto (Cachama blanca), conocido como Cachamoto ó Cachamay, utilizando técnicas modernas para la cría intensiva en cautiverio, utilizando 6 lagunas artificiales de 50 * 120 mts, formando, 6.000 m² de espejos de agua, cada una, con una densidad poblacional de 1,2 peces por m² de laguna para una producción total de 86,4 Ton por año, con un peso promedio de 2,0 Kgs/pez.

La inversión total para la puesta en marcha de este proyecto alcanza un monto de Bs. 1.364.305, requiriéndose Bs. 1.364.305, a través de un crédito por parte del Bandes, lo que representa un 75,61% de la inversión total.

Según los estudios de mercado, técnico y económico–financiero, el presente proyecto es viable; y desde el punto de vista financiero se puede constatar esta viabilidad por el cálculo y presentación de unos índices financieros aceptables como una Tasa Interna de Retorno (T.I.R.) del 15,98%, que resulta atractiva al compararla con las tasas de colocación en el mercado financiero y con las pagadas en el crédito solicitado; y un Valor Actual Neto (V.A.N.) indicando que el proyecto genera una riqueza de Bs. 403.676 durante la vida útil del proyecto, mientras la Relación Beneficio-Costo alcanza un nivel de 1,055 lo cual resulta atractivo para este tipo de inversiones agroalimentarias, de igual forma el proyecto puede contribuir al bienestar económico y social del municipio Raúl Leoni en particular, mediante la generación de 12 empleos directos y 30 indirectos y al resto de municipios del Estado Bolívar en general, inclusive a algunos Estados aledaños, a través del incremento de la oferta de productos alimenticios de alto contenido proteico.

3. Situación ActualDesde el año 2002, los promotores de este proyecto han estado realizando actividades económicas relacionadas con la agricultura como la siembra de Yuca

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amarga, caraota, maíz, musáceas plátano, ganadería doble propósito, árboles frutales y cría de peces a pequeña escala, consolidando una finca de su propiedad ubicada en el municipio Piar del Estado Bolívar, pero han venido madurando una idea de negocio, que consideran importante para el desarrollo económico personal y de la región, dada sus características naturales y de la ubicación estratégica de su propiedad, cercana a los centros poblados de mayor consumo de alimentos en el Estado Bolívar (Upata, Ciudad Guayana, Ciudad Bolívar y Ciudad Piar).

El análisis de esta situación, aunada a su larga experiencia en el sector agrícola han impulsado la decisión de los promotores de consolidar la infraestructura necesaria para dedicar parte de la finca mencionada a la siembra, cría y comercialización de peces híbridos conocidos como Cachamoto, utilizando la tecnología adecuada y aprovechando la construcción de dos pozos profundos, cumpliendo con las normas de previsión y saneamiento ambiental adecuadas.

A partir de ese momento, ante la requisitoria de las inversiones necesarias para poner en marcha la idea-proyecto en las condiciones de productividad y viabilidad deseados, se comienzan a gestionar los recursos financieros ante el Bandes, por un monto de Bs. 1.364.305, que permita poner en funcionamiento definitivo al proyecto y con ello ofertar una cantidad importante de pescado con un alto contenido proteico para el consumo humano, así como la generación de 12 empleos directos que puedan apuntalar los planes de reactivación económica y social del municipio Piar del eje Orinoco-Apure.

4. Estudio De FactibilidadLa factibilidad del proyecto es analizada a través de los siguientes estudios: Estudio de mercado Estudio técnico Estudio financiero

4.1. Objetivo Del Estudio:Determinar la viabilidad económica, financiera, ambiental, técnica y de mercado, de la explotación de una finca propiedad de los promotores en la siembra, cría y comercialización de Cachamoto (híbrido de Cachama con Morocoto).

4.2. Característica del Proyecto:4.2.1. Naturaleza Del Proyecto

La Piscicultura, como todas las actividades agroalimentarias, corresponde al sector primario de la economía, mediante la cual se crían peces de un alto valor nutritivo y de excelente calidad para el consumo humano en cualquier etapa de su desarrollo corporal.Este proyecto piscícola comprende un proceso de siembra y cría intensiva de acuerdo al tipo y cantidad de peces que se desea producir y de los niveles tecnológicos desarrollados a través de la actividad científica del hombre.En el caso del Cachamoto, se trata de un pez híbrido, producto del cruce de la hembra del Morocoto (Cachama blanca) y el macho de Cachama Negra, para obtener un pez de mayor vigor y crecimiento que el de sus progenitores.

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4.2.2. ImportanciaLa puesta en marcha de este proyecto es una de las alternativas que se pueden considerar viables, para contribuir al bienestar socio-económico del municipio Piar, debido a que además de las 12 personas que trabajarán directamente en la empresa, este proyecto esta orientado a constituir una nueva opción para la producción de alimentos que pueden ser orientados hacia el consumo de las familias de menores ingresos a un precio adecuado para su situación económica-social, y el decreto de nuestro presidente de garantizar la seguridad alimentaría del país.La adquisición regional de los insumos más importantes del proyecto (alevines, estiércol, etc.), incrementa el nivel de ocupación real en todo el Estado, al permitir la consolidación de otras actividades productivas complementarias.

4.3. Políticas Económicas e Industriales que favorecen o limitan el desarrollo del proyecto.

Las políticas que pueden apuntalar al presente proyecto podemos distinguirlas como: de carácter Nacional, Regional y Financiera. En el ámbito nacional, el ejecutivo a dispuesto a través del Ministerio de

Producción y Comercio darle cumplimiento al contenido del Decreto con rango y fuerza de Ley.

En cuanto al nivel regional, se puede mencionar la nueva estrategia económica de la Corporación Venezolana de Guayana C.V.G. que debe concentrarse fundamentalmente en su función promotora y de apoyo a la inversión privada en la región, planteándose: Abrir espacios para la inversión privada, Nacional y Extranjera Diseñar acciones para ampliar el comercio y la integración con zonas de

comercio Coadyuvar a la conformación del equilibrio económico y social

compatibilizando las políticas Nacionales, Estatales y Municipales Estimular y asesorar a otros organismos públicos con el objeto de crear

mecanismos de gestión y diseño de normas jurídicas adecuadas para la atracción de inversionistas.

Apoyar la transformación de la pequeña y mediana empresa con miras a su incorporación a la estrategia de desarrollo regional y nacional.

Coordinar con los entes estatales y municipales el diseño e instrumentación de las políticas de desarrollo regional.

Consolidar los sectores productivos como: minería metálica Básica, oro, energía eléctrica, madera y turismo.

Y finalmente desde el punto de vista financiero el apoyo oficial se ha materializado con la creación del Bandes y el Banco Agrícola.

4.4. Estudio De Mercado4.4.1. El Producto

4.4.1.1. Identificación Del ProductoSe trata de pez identificado como Cachamoto, el cual es un híbrido proveniente del cruce inducido, ínter específico de la Cachama Negra hembra (colossoma

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macropomum) y el Morocoto macho, también conocido como Cachama Blanca (piaraetus brachypomus), el cual será comercializado, para el consumo humano, cuando alcancen un peso promedio de 2,0 Kgs. al término de un año de vida en cautiverio.

Por sus características biológicas es considerada una de las especies autóctonas más solicitadas para la práctica de la piscicultura, bajo cautiverio en estanques de tierra o en jaulas flotantes.

4.4.1.2. Especificaciones biológicas del productoEl Cachamoto es un pez híbrido de escamas y porte relativamente grande, cuyas características biológicas más importantes son:

Alta tasa de crecimiento: puede alcanza hasta 4 Kgs. de peso corporal en doce meses de vida, con una alimentación adecuada que incluye alimentos concentrados.

Resistencia a enfermedades, alta salinidad, manipuleo, tolera valores de PH entre 3.5 y 9.0, baja concentración de oxigeno disuelto en el agua.

Buena aceptación por parte del consumidor, por su agradable sabor, bajo precio y presentación.

Alimentación omnívora, planctófaga y frugívora, es decir come de todo. Bajo índice de conversión alimenticia: 1,5 Kgs. de alimento por kilogramo de

pez. La densidad poblacional para cultivos puede alcanzar entre 0.4 y 4 peces/m². Su madurez sexual oscila entre los tres y cuatro años. Los progenitores de este híbrido (Cachama y Morocoto) presentan una

composición química de su carne que se muestra en el cuadro siguiente:

Cuadro Nro. 1: Composiciones químicas centesimales mediasÍtem Cachama Morocoto

Proteína 21 20,3Grasa 1,4 3Ceniza 1,4 1,3

PH 6,3 6,1Valor energético 106,5 cal/100 grs. 119,5 cal/100 grs.

Fuente: Acuacría C.A.

4.4.1.3. DurabilidadEl Cachamoto es un producto perecedero que debe ser sacrificado y preparado para el mercado en las mejores condiciones higiénicas de las siguientes formas, sin perder su agradable sabor:

Refrigerado: de 2 a 3 días de duración, Congelado: de 3 a 5 meses de duración. Otras formas: ahumado, salado, etc.

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4.4.1.4. Productos sustitutivos o similaresLos productos sustitutivos para el Cachamoto lo constituyen fundamentalmente las carnes de otros pescados de ríos, de lagunas y de mar, así como también las carnes blancas de aves y rojas del ganado vacuno, ovino, caprino y de otros animales no domesticados y que son capturados a través de la caza como el venado, la lapa, iguana, chiguire, la baba, etc.

4.4.1.5. Productos complementariosSe pueden señalar como productos complementarios a todos los vegetales, especias, sal y utensilios utilizados en la preparación y consumo de carnes de pescado.Así como también los productos necesarios para su conservación y comercialización: el hielo, cavas, energía eléctrica, equipos de transporte, entre otros.

4.4.2. La Demanda4.4.2.1. Distribución y tipología de los consumidores

Los consumidores de carne de pescado de agua dulce en general y en particular de nuestro producto: Cachamoto, están ubicados fundamentalmente en los sectores sociales C y D, con niveles de ingresos medios y bajos, cuyas dificultades para adquirir los productos de la cesta alimentaría, los induce a realizar la mayoría de sus compras de alimentos en los mercados populares y operativos alimentarios de los entes públicos, que están ubicados o se realizan en las principales ciudades del estado, como por ejemplo, Upata, Ciudad Bolívar, Ciudad Guayana, El Callao, Guasipati, Ciudad Piar etc.

El mercado de consumidores de este tipo de productos no es afectado por ninguna segmentación por edad, sexo, ubicación geográfica o grado de instrucción; solo se conoce una preferencia en sectores populares, meramente circunstancial, ya que se estima que mejorando los niveles de producción, la extensión de los canales de comercialización, así como la calidad de conservación y presentación del producto, este puede ser introducido en otros sectores sociales de mayor poder adquisitivo.

4.4.3. Comportamiento ActualDe acuerdo a las estadísticas publicadas por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) antigua OCEI, en las cuales se fija un consumo per cápita de carne de pescado de aproximadamente 14 Kgs. por habitante por año y conociendo que el 27% de esa demanda corresponde al pescado de agua dulce, realizamos un cruce de información con las estadísticas de población de la Corporación Venezolana de Guayana (CVG) y se determinaron unos niveles de demanda potencial de 5.942 Ton. para el año 2008, en compras que normalmente son realizadas semanalmente y obedecen en la mayoría de las veces, al bajo precio del producto en los mercados públicos y operativos populares.

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4.4.3.1. Series estadísticas básicasLa demanda de carne de pescado en general y de pescado de agua dulce por parte de la población histórica del Estado Bolívar se muestra en los cuadros siguientes:

Cuadro Nro. 2: Consumo Histórico de Carne de Pescado (14 Kgs./hab/añoRenglones 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Nº de Habitantes 1.414.453 1.445.310 1.475.527 1.505.448 1.534.825 1.563.600

Consumo Anual (Kg)

19.802.342 20.234.340 20.657.378 21.076.272 21.487.550 21.890.400

Fuente: OCEI, CVG y cálculos propios

Cuadro Nro. 3: Consumo Histórico de Pescado de Agua Dulce (3,8 Kgs./hab/año)

Renglones 2003 2004 2005 2006 2007 2008Nº de Habitantes 1.414.453 1.445.310 1.475.527 1.505.448 1.534.825 1.563.600

Consumo Anual (Kg)

5.374.921 5.492.178 5.607.003 5.720.702 5.832.335 5.941.680

Fuente: OCEI, CVG y cálculos propios

4.4.3.2. Determinación de la demanda actual y futuraComo demanda actual se considera la estimada para el año 2008, de 21.890 Toneladas de Carne de Pescado y de 5.942 Toneladas de Pescado de Agua Dulce, tal y como se registra en los cuadros siguientes:

Cuadro Nro. 4: Consumo Proyectado de Carne de Pescado (14 Kgs./hab/año)Renglones 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Nº de Habitantes 1.592.069 1.620.359 1.648.110 1.675.450 1.702.345 1.728.833Consumo Anual (Kg) 22.288.966 22.685.026 23.073.540 23.456.300 23.832.830 24.203.662

Fuente: OCEI, CVG y cálculos propios

Cuadro Nro. 5: Consumo Proyectado de Pescado de Agua Dulce (3,8 Kgs./hab/año)

Renglones 2009 2010 2011 2012 2013 2014Nº de Habitantes 1.592.069 1.620.359 1.648.110 1.675.450 1.702.345 1.728.833

Consumo Anual (Kg) 6.049.862 6.157.364 6.262.818 6.366.710 6.468.911 6.569.565

Fuente: OCEI, CVG y cálculos propios

4.4.3.3. Metodología para la evaluación de los datos

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La demanda potencial de carne de pescado por parte de la población del estado Bolívar se muestra en los cuadros anteriores, cruzando los datos obtenidos mediante una estimación lineal de los datos poblacionales futuros, con el apoyo de la función estadística PRONÓSTICO del programa Excel de Office 2000, con el consumo per cápita anual (según OCEI) en primer lugar, y luego, en el segundo cuadro, conociendo que el 27% de la demanda de pescado corresponde a pescado de agua dulce, se construye un nuevo cuadro con las proyecciones de la población, pero utilizando un consumo per cápita anual de 3,8 Kg., este cruce de datos confirma una demanda potencial en el Estado Bolívar de 5.942 Ton. para el año en curso, hasta 6.570 Ton para el año 2014, de nuestro producto.

4.4.3.4. Fracción de la demanda que atenderá el proyectoEl proyecto se ha diseñado para tener una capacidad instalada de producción de 86,4 ton/año, esto significa que con respecto a la demanda proyectada de 5.902 Ton. para el año 2008, hasta 6.570 Ton para el año 2.014, la producción de nuestra empresa atenderá entre 1,46% y 1,32% de la demanda proyectada.

Cuadro Nro. 6: Fracción de la Demanda que Atenderá el Proyecto

Años2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ton % Ton % Ton % Ton % Ton % Ton %Demanda 6.050 100 6.157 100 6.263 100 6.367 100 6.469 100 6.570 100Producció

n77,8 1,29 86,4 1,40 86,4 1,38 86,4 1,37 86,4 1,34 86,4 1,32

Fuente: cálculos propios

4.4.3.5. Factores que condicionan la demanda futuraEl consumo de alimentos básicos para la dieta diaria de los individuos tiende a incrementarse en la medida en que crece la población, sin embargo otros factores como el precio del producto, los niveles de ingresos, la inversión en mercadeo y disponibilidad de productos sustitutos, así como la mejora en la distribución y disponibilidad del producto durante el proyecto, entre otras variables, generan importantes cambios en las cantidades demandadas de un bien.

Por otra parte, se presentan algunas particularidades que pueden incentivar la demanda a futuro, como la percepción o convencimiento de las comunidades sobre el grado de contaminación del pescado de río (producto sustituto del pescado de laguna), incremento en los costos de transporte del pescado de mar (otro producto sustituto), o también puede desincentivarla, como el sabor particular del pescado de agua dulce, que resulta desagradable para algunas personas, la falta de comercialización del producto hacia los supermercados e hipermercados donde los sectores A y B de la población realizan normalmente sus compras de alimentos.

4.4.4. LA OFERTA4.4.4.1. Distribución y tipología de los oferentes

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Las Empresas dedicadas a la Piscicultura pueden clasificarse de acuerdo a los métodos de producción utilizados, al grado de manejo y la tecnología aplicada en: Piscicultores Extensivos: cuando tienen fines de repoblación o de utilización de

espejos de agua construidos para otros fines. Piscicultores Semi-Intensivos: tienen objetivos similares a los anteriores, solo

que utilizan estanques o reservorios creados por el hombre y se practican algunas técnicas de manejo como la siembra, el abonamiento y la preparación de estanques en forma incipiente.

Piscicultores Intensivos: tienen objetivos netamente comerciales y por ello necesitan programar y aplicar técnicas para el manejo de la producción, la conservación de la calidad del agua, abonamientos frecuentes y utilización diaria de alimentos concentrados.

Piscicultores Superintensivos: que deben aprovechar al máximo la capacidad del agua y los estanques, mediante estrictos controles del agua y el cultivo, la utilización de alimentos con alto contenido proteico, etc. para la obtención de altas densidades de siembra y cosecha.

La primera experiencia sobre piscicultura de cachama, como método para el cultivo de estos peces bajo condiciones controladas o semicontroladas en el Estado Bolívar, corresponde a la Estación Hidrobiológica de Guayana (Fundación La Salle) en Puerto Ordaz, a través de la instalación en la represa Macagua de un sistema modular de jaulas poligonales, para la cría de Cachama y Morocoto, cuya continuidad ha permitido la reproducción del híbrido Cachamoto en cosechas hasta de 2.000 Kg. por jaula. Un poco más tarde, desde 1990, entra en producción la Estación de Piscicultura Marivaca C.A. en el Estado Delta Amacuro y progresivamente se han incorporado otras productoras como Arrobal, Carcamar, Eco-piscis, Javier Lezama (La Paragua) etc.

4.4.4.2. Comportamiento actualLa producción de Cachama y sus híbridos, está influenciada por varios factores que en algunos casos la favorecen, como el caso de la grave disminución de muchas especies ícticas producto de la tala y la quema indiscriminada en la cuencas hidrográficas sumada al pesca devastadora e incontrolada, reproducida ante los avances de los centros urbanísticos; esta situación induce a la producción de alimentos controlada, que elimine la incertidumbre de la captura por la planificación del manejo, siembra y consumo de peces.También coexisten otros factores de orden técnico que favorecen el cultivo del Cachamoto, como su alta tasa de crecimiento, resistencia a las enfermedades y al manipuleo, buena aceptación del consumidor, alta fecundidad, entre otras.

Por el contrario, se presentan algunas evidencias de situaciones problemáticas sobre la oferta de nuestros producto, como el desconocimiento y falta de apoyo constante por parte de los organismos gubernamentales, la afectación y grado de dependencia con respecto a otro sector agroalimentario como el de los alimentos concentrados y finalmente la insuficiencia e indisponibilidad de recursos

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financieros para acometer los importantes montos comprendidos en la inversión inicial de los proyectos de la piscicultura intensiva.

4.4.4.3. ImportacionesAún cuando no se tiene conocimiento sobre el registro de importaciones de este tipo de pescado a ninguna región del país, es importante reseñar la oferta de carne de cachama, a través de la WEB, por parte de China, donde se ofrece como: “Fresh Water Silver Pomfret” en la dirección: http://www.china-fish.com/INDEX1R.htm , es originaria del sur de China y oferta en paquetes IQF (congelamiento individual) de 10 Kg. con un tamaño promedio de 400 grs.

4.4.4.4. Series estadísticas básicasLa producción ofertada tenía un comportamiento creciente desde el año 1993 hasta el 1996, a partir de allí, los años 1997 y 1998 presentan una producción menor y estancada, aún cuando es difícil comprender el comportamiento estático de la producción para los años mencionados.

Cuadro Nro. 7: Volumen Anual de la Oferta en la Región Guayana (en Ton)Producto 1993 1994 1995 1996 1997 1998Cachama 173,0 160,5 535,4 652,1 405,4 405,4Morocoto 227,0 251,9 589,9 699,8 503,6 503,6

Total 400,0 412,4 1.125,3 1.351,9 908,9 908,9Fuente: Gerencia Corporativa de Estadísticas (CVG)

4.4.4.5. Determinación de la Oferta Actual y Futura

Debido a que los datos más recientes corresponden hasta el año 1998, se proyectaron en primer lugar los valores actuales (2001) y luego se realizan las proyecciones para los años del 2002 hasta el 2006

Cuadro Nro. 8 : Oferta Actual y Futura de la Región Guayana (en Ton)Producto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Cachama 589,9 647,4 705,0 762,5 820,0 877,5 935,0 992,5

Morocoto 687,4 751,6 815,8 880,1 944,31.008,

51.072,

71.136,

9

Total1.277,

31.399,

01.520,

81.642,

51.764,

31.886,

02.007,

72.129,

5

Fuentes: cálculos propios

4.4.4.6. Métodos para la evaluación de los datosLa Oferta potencial de Cachama y Morocoto por parte de los productores de la Región Guayana, que se muestran en los cuadros anteriores, fueron obtenidos mediante una estimación lineal de los datos futuros, con el apoyo de la función estadística PRONÓSTICO del programa Excel de Office 2000.

15

4.4.4.7. Factores que condicionan la oferta futuraEl comportamiento futuro de la oferta de Cachamoto dependerá en grado sumo de la continuidad y desarrollo de las ventajas biológicas de su cultivo, de la incorporación de nuevas estrategias de mercadeo y del apoyo financiero y no financiero que se logre obtener de los entes gubernamentales.En relación a las ventajas biológicas importantes del Cachamoto podemos señalar:

La posibilidad de soportar bajos niveles de oxigeno. Un crecimiento rápido, alcanzando tallas superiores a otros peces

sustitutivos. En sistemas semi-intensivos de baja densidad ( 0.6 /m²), la posibilidad de

cumplir el ciclo productivo sin recambiar el agua utilizada. Bajos requerimiento nutricionales, aprovechando la alimentación con

subproductos. La falta de reproducción en cautiverio, anula la posibilidad de sobrepoblación

de los estanques. No presenta problemas de territorialismo. Bajo nivel de la tecnología necesaria Ausencia de riesgos ecológicos por escapes.

Con respecto a las estrategias de mercadeo, es necesario mejorar las opciones de presentación del producto y la disponibilidad del mismo en canales de comercialización que apunten hacia segmentos sociales B y C, es decir, hipermercados, cadenas de supermercados y bodegones.Finalmente, el apoyo financiero y no financiero por parte del Estado se puede materializar en el otorgamiento de crédito a este tipo de proyectos por parte de los Fondos Regionales, Nacionales y a la asesoría técnica de la CVG en coordinación con las universidades públicas.

4.4.4.8. Capacidad instalada y ociosa de los oferentesSe obtuvo alguna información de manera informal acerca de la Fundación La Salle con una capacidad instalada y ociosa de 100.000 Kg. /año.

Mientras que, también de manera informal, la empresa Eco-piscis, tiene una capacidad de producción de 126.000 Kg./año y solo utiliza el 20% de la misma, quedando el resto como capacidad ociosa de la empresa por la razón fundamental de escasez de recursos financieros, por su parte la Piscicultura Marivaca C.A., tiene una capacidad para producir 20.000 Kg, pero solo produce actualmente 5.000 Kg debido a que ha concentrado su proceso productivo hacia la producción de alevines.

Finalmente, en la zona de La Paragua, el Ing. Javier Lezama, tiene una siembra experimental con capacidad para producir y produce actualmente 20.000 Kg/año.

4.4.4.9. Planes y proyectos de ampliación de la capacidad instalada de los oferentes.

No obtuvimos información alguna a este respecto.

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4.4.4.10. Nuevos proyectos a desarrollarNo se tiene conocimiento de nuevos proyectos a desarrollar en la región.

4.4.5. Precios Del Producto4.4.5.1. Series históricas de precios

Los precios por tonelada obtenida por este producto entre los años de 1993 y 1998 se presentan en el cuadro siguiente en el cual se observa un incremento del 886% en este período:

Cuadro Nro. 9 : Comportamiento de los Precios en Bs./ tonRenglones 1994 1995 1996 1997 1998 2005Cachama 166.397,7 304.995,5 304.995,5 674.760,6 674.760,6 6.000.000

Morocoto 149.116,9 290.770,1 290.770,0 735.923,2 735.923,2 6.500.000

Promedio 157.957,0 297.884,0 297.884,0 705.342,0 705.342,0 6.250.000

Fuentes: Gerencia Corporativa de Estadística (CVG)

4.4.5.2. Análisis y evaluación de los datosLos precios de la Cachama y Morocoto por parte de los productores de la región Guayana, mostrada en los cuadros anteriores, fueron obtenidos mediante el análisis de los datos estadísticos publicados en el Anuario Estadístico de la Corporación Venezolana de Guayana de los años correspondientes.

4.4.5.3. Elasticidad Precio de la DemandaConociendo que la elasticidad precio de la demanda se conceptualiza como la variación porcentual en las cantidades demandadas entre la variación porcentual en el precio de un producto, cuya fórmula es la siguiente:

p = - Q / p

Obteniendo como resultados los que se registran en el cuadro siguiente, donde podemos observar el valor negativo de la elasticidad precio que significa que la demanda de Cachama y Morocoto se ha incrementado durante los años estudiados aun cuando los precios de estos productos también han aumentado, este comportamiento se debe a que el bien analizado es un producto de primera necesidad componente de la dieta básica de los consumidores, lo cual induce a que su consumo se incremente indiferentemente al comportamiento de los precios en el mercado.

Cuadro Nro. 10 : Elasticidad Precio de la Demanda1996 1997-0,3 -0,02

Fuente: cálculos propios

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4.4.6. ComercializaciónComo consecuencia de una estrategia de mercadeo que define a los sectores sociales B, C y D de la Región Guayana, se establece la utilización de tres canales de comercialización de nuestro producto: La venta directa a los consumidores, en los operativos de los diferentes entes

gubernamentales como la Feria de las Hortalizas, Alcaldías, Gobernaciones, Mercal, Pedeval y asociaciones de vecinos, juntas comunales donde la particularidad es la fijación de precios populares.

Ventas a los supermercados, cadenas de supermercados, hipermercados y bodegones, ubicados en las principales ciudades de nuestra región, con miras a desarrollar mercados en otros estados y regiones vecinas.

Venta a los camiones y caberos distribuidores en los mercados municipales o de venta directa al público.

4.5. Estudio Técnico4.5.1. Capacidad de la UNIDAD DE PRODUCCION

4.5.1.1. Factores que condicionan el tamaño de la unidad de producción

En la definición del tamaño de esta empresa se consideraron varios elementos como:

El tamaño del mercado y el nivel de aceptación del producto. La eficiencia no comprobada de los canales de distribución que se pretenden

utilizar. La capacidad de solicitar y recibir financiamiento en concordancia con las

garantías disponibles por parte de los promotores del proyecto. La dificultad en cuanto a la implementación de medidas de seguridad para

evitar el hurto de los peces. La inconsistencia en el precio y la oportunidad del suministro de alimentos

concentrados.

4.5.1.2. Capacidad instaladaEn nuestro proyecto se contempla realizar las inversiones, adquirir los equipos y contratar el personal necesario para producir de acuerdo a las especificaciones exigidas y al comportamiento estimado de la demanda, las cantidades que se contemplan en el cuadro siguiente:

Cuadro Nro. 11: Capacidad Instalada

ProductoCapacidad Instalada

Unidad de Medida

Pescado (Cachamoto)

86,400 Kg./año

Fuente: cálculos propios

4.5.1.3. Capacidad utilizada

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Los precios ofrecidos y la calidad de los productos que se llevarán al mercado nos permite estimar que se logrará iniciar operaciones con un nivel de producción del 90% de la capacidad instalada, para luego aumentar a 100% durante todo el período útil del proyecto, atendiendo al comportamiento de las tendencias actuales que indican mejoras en las condiciones económicas a corto, mediano y largo plazo del mercado agroalimentario guayanés.

Cuadro Nro. 12: Porcentaje de Capacidad Utilizada (%)

ProductoAños

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Pescado (Cachamoto)90

100

100

100

100

100

100

100

100

100

Fuente: cálculos propios

4.5.2. Programa De Producción Y Ventas4.5.2.1. Programa de producción

De acuerdo al comportamiento del porcentaje de la capacidad instalada que se estima utilizar a lo largo del tiempo, se puede estructurar el siguiente cuadro contentivo del número de unidades producidas.

Cuadro Nro. 13: Programa de producción (miles de Kg.)

ProductoAños

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Pescado

(Cachamoto)77,7

86,4

86,4

86,4

86,4

86,4

86,4

86,4

86,4

86,4

Fuente: cálculos propios

4.5.2.2. Programa de ventasDefiniendo un precio de Bs. 12 Bf y considerando el Programa de Producción y las políticas y condiciones de ventas del Fundo los Caros la cual se pueden definir una programación de ingresos por ventas que se refleja en el cuadro siguiente:

Cuadro Nro. 14: Programa de ventas (M de Bs.)

ProductoAños

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Pescado

(Cachamoto)

933

1.037

1.037

1.037

1.037

1.037

1.037

1.037

1.037

1.037

Total93

3 1.03

7 1.03

7 1.03

7 1.03

7 1.03

71.03

71.03

71.03

71.03

7Fuente: cálculos propios

4.5.3. Procesos Y Tecnología4.5.3.1. Descripción del proceso productivo.

19

4.5.3.1.1. Características Generales:4.5.3.1.1.1. Características del Terreno: El lote de terreno corresponde a partes de paisajes de peniplanicie baja a media, con topografía suavemente ondulada, pendientes entre cero (0) a ocho (25%). Se caracteriza por estar constituida por dos relieves dominantes, colina y glacis, entallada por pequeños vallecitos, con pendientes inferiores al 20% que circundan a dichos relieves y que funcionan como drenes naturales del área, los suelos predominantes son arcillosos y franco arenosos.

4.5.3.1.1.2. Vegetación: La vegetación es típica de sabana y monte mediano, con predominio de dos estaciones, con tres a cinco meses secos, los árboles que más predominan son el Chaparro, el Manteco y el Alcornoque, palo blanco, tasajo, san francisco y cuji.

4.5.3.1.1.3. Disponibilidad de agua: El agua existente es el de lluvia, la cual llena las lagunas en el invierno, paralelamente se construirán dos pozos profundo, con la finalidad de mantener el nivel de agua de las lagunas.

4.5.3.1.1.4. Calidad del agua: Las características fisicoquímicas del agua analizada in situ de las lagunas existentes mostraron valores de pH entre 6,8 y 7,2 que, al estar por encima del promedio de los ríos de la vertiente sur del río Orinoco, hacen de ésta una de las mejores fuentes de agua para este propósito de la piscicultura. Igualmente los niveles de oxígeno disuelto están próximos a la máxima saturación indicando baja demanda bioquímica de oxígeno. Mientras que, la temperatura del agua (28º C) y el clima del área garantizan óptimas temperaturas que favorecen el máximo crecimiento de cachamotos, cachamas y otros peces tropicales. A continuación se presentan los resultados del análisis del agua realizado por el Laboratorio de Físico-química de la Estación de Investigaciones Hidrobiológicas de Guayana (Fundación La Salle de Ciencias Naturales):

PARÁMETROS RÍO CARAPOPH 6,82

Conductividad (µŠ cm-1)

100

Alcalinidad Total (mg/l)

26,6

Cloruros (mg/l) 2,33Dureza total (mg/l) 13

Sulfatos (mg/l) 11,37Nitratos (mg/l) 103,3Potasio (mg/l) 1,37

20

Sodio (mg/l) 7,02Hierro (mg/l) 0,97Calcio (mg/l) 1,89

Magnesio (mg/l) 1,95

4.5.3.1.1.5. Contaminantes:Las aguas están prácticamente libres de contaminantes, por no existir agricultura en las cabeceras de las lagunas existentes que usen pesticidas, por ser una zona relativamente virgen, y además por la poca presión de los recursos en la zona. Esta sanidad la mantendremos en consecuencia con el criterio ecológico del proyecto.

4.5.3.1.1.6. Clima: Según Holdrin la precipitación en la zona es de un promedio anual de 1600 mm con diferenciaciones estacionarias de dos periodos bien marcados, el periodo húmedo o invierno que va de Mayo hasta Diciembre y el periodo seco que va de Enero a Abril. La evaporación promedio es de 5 mm diarios.

4.5.3.1.1.7. Características de la especie seleccionada: El híbrido obtenido del cruce entre hembras de cachama y machos de

morocoto supera en rendimiento a las especies parentales, es más resistente a enfermedades y presenta un mejor rendimiento en % de pulpa.

Hay varios proveedores de este pez en la región, con tendencia a desarrollarse para atender la demanda creciente (en el caso de presentarse una falta temporal de este híbrido puede cultivarse con similares resultados híbridos de morocoto hembra x cachama macho)

Presenta tasa de crecimiento elevadas, superando 10 grs/día en los últimos meses del engorde

Acepta altas densidades y condiciones intensivas Acepta amplia variedad de alimentos, incluyendo cualquiera de las formas

peletizadas o extrudidas así como subproductos no procesados. Su régimen alimentario natural se basa en materia vegetal (omnívoro), motivo por el cual utiliza más eficientemente los carbohidratos como fuente de energía que otras especies. Esto tiene implicaciones favorables en la reducción de costos de alimentación. Alta tasa de conversión de alimentos en carne: 1,5 Kg. de alimentos = 1 Kg. de carne de pez, puede convertir mejor los alimentos más económicos que la tilapia o la trucha.

Es altamente tolerante a bajos niveles de oxígeno (< 0,5 mg/l), estando dotado de un mecanismo único en la naturaleza para captar agua superficial en episodios de depleción de oxígeno. Eso significa notoria reducción de riesgos de mortalidad en caso de fallas en la disponibilidad de oxígeno disuelto.

También es tolerante a pH (5 a 9 ) y salinidades Es conocida su rusticidad que facilita el manipuleo y la resistencia a las

enfermedades.

21

Alcanza las tallas comerciales antes que la madurez sexual. Por este motivo no desperdicia energía en producción de gametos ni se reproduce en los estanques de engorde.

Se consume tradicionalmente cachama y morocoto en toda la región Guayana. Las experiencias previas han generado una matriz de opinión ventajosa con respecto a estas por parte de los consumidores locales, que además asocian los peces cultivados con la frescura del producto.

La calidad de la pulpa para elaboración industrial de productos elaborados como hamburguesas, croquetas, milanesas, ha sido demostrada en un estudio publicado por FAO y elaborado por el Instituto de Ciencia y Tecnología de los Alimentos de la UCV.

Es considerado el pez de agua dulce con escama, más grande que existe (longitud 1 metro y 45 Kg. de peso)

Se adapta a cualquier tipo de aguas (Blancas, negras y claras).

4.5.3.1.2. Construcción de las lagunas:Se construirán cuatro (4) lagunas rectangulares de cincuenta (50) metros de ancho por ciento veinte (120) metros de largo, tendrán una profundidad desde un (1) metro hasta 1,80 en la parte más honda, con una pendiente del 2%, alrededor de las lagunas se le sembrarán grama con el fin de evitar la erosión, las lagunas tendrán un promedio de 6.000 m2 cada una. Durante la construcción de las lagunas se debe eliminar toda la capa vegetal y en especial los árboles para evitar problemas de filtración y favorecer las labores de las redes. Una vez construido el estanque, la capa vegetal va a ser distribuida sobre los terraplenes sirviendo de sustrato en la siembra de la grama, protegiendo las mismas lagunas de los efectos de la erosión de las lluvias y el oleaje en las orillas. Como se puede observar en el análisis de Calicata realizado, la tierra predominante en el “Fundo loa Caros” es de tipo arcillosa y franco – arcillosa - arenosa, la cual es la más recomendable para realizar lagunas, por ser la que menos tiene proceso de filtración, es decir, se mantiene el agua.

4.5.3.1.3. Preparación de las lagunas: Las lagunas que recibirán los alevines serán preparadas previamente con el fin de proporcionarles un ambiente favorable para su desarrollo, y así a la vez dispongan de un buen y abundante alimento natural al comienzo del cultivo.

El fondo es el verdadero laboratorio de las lagunas; es aquí donde se depositan las sustancias nutritivas necesarias para la producción natural del agua, así como también es el lugar donde se acumulan los metabolitos y demás desechos (Heces, alimentos no consumidos. animales muertos, exceso de fertilizantes, etc.). Si el fondo de las lagunas no son bien manejados se deterioran y se producen áreas anóxicas, con presencia de ácido sulhídricos (olor a huevos podridos), reduciendo la superficie del cultivo. De allí la importancia de preparar y mantener correctamente el fondo de las lagunas.

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4.5.3.1.3.1. Encalado: El encalado de las lagunas se debe hacer considerando la calidad del agua, generalmente se usa cuando ésta es de carácter ácido y su PH está por debajo de 6,5. Se recomienda en promedio de 30 – 50 grs.cal/ m2, después del encalado se debe esperar al menos cinco (5) días para colocar los peces. También se encala para eliminar peces, insectos y otros organismos. Indeseables, además que esta práctica optimiza la modernización del suelo dejando los nutrientes más disponibles. Nunca se debe encalar las lagunas con peces dentro.

En las dos lagunas existentes se consultó al Técnico de Luis Pérez del Centro de Investigación La Salle, éste determinó que las lagunas no se deben encalar por presentar un PH satisfactorio de 6,8, es decir, no necesitan ser encaladas.

4.5.3.1.3.2. Fertilización: La fertilización de las lagunas se hace con el fin de procurar el crecimiento de las poblaciones naturales de fito y zooplancton, el cual constituirá el alimento principal o complementario en el cultivo el Cachamoto. El abonamiento se debe realizar al menos de tres (3) a cinco (5) días antes de sembrar los alevines.

Se tendrá mucho cuidado de no causar putrefacción o eutroficación en las lagunas con un exceso de fertilización. Cuando se combinan dos o más abonos orgánicos, se debe promediar proporcionalmente la suma de las cantidades recomendadas y tener en cuenta que el de ganado vacuno es menos rico en nutrientes que el de aves y éste es menos que el de cerdo. El abono químico siempre se puede usar en las proporciones recomendadas combinando con cualquier abono orgánico.

Las lagunas pueden seguir un régimen de abonamiento durante todo el cultivo, con réplicas cada 15 – 30 días y con un tercio de las proporciones recomendadas. Es conveniente evaluar la reacción de la fertilización por laguna de modo de levantar una hoja de vida de cada una de ellas y de este modo cuantificar los requerimientos de fertilización que necesitan, pues se da el caso que hasta en lagunas contiguas poseen diferentes niveles de productividad, aplicando idénticos esquemas de fertilización. Esto tiene referencia a la calidad de los suelos.

Se le consultó al Técnico de la Fundación La Salle y recomendó fertilizar las lagunas con estiércol de ganado a razón de 324 Kg. por laguna, es decir, 64,8 grs. por metro cuadrado (lagunas de 6.000 m2 c/u); también recomendó agregarle a cada laguna un promedio de 19,5 Kg de abono químico triple 15, colocándolo en el medio de la laguna en un saco separado del fondo de la misma hasta que se vaya disolviendo, basándose en los resultados realizados a la tierra y el agua.Una vez terminada la fertilización con estiércol de bovino, inmediatamente se procede al llenado de las lagunas, se llenará a la mitad, se sembrarán los alevines, luego se lleva al nivel acuático deseado.

El proceso de llenado se realizará utilizando una bomba sumergible eléctrica de 3” , utilizando mangueras PVC plásticas de 3” de carga y 3” de descarga, cada laguna estará conectada a una tubería principal con llaves de paso individuales.

23

La distancia de los pozos profundos a las lagunas es de aproximadamente 300 metros, la manguera de succión tendrá un filtro para que no penetren peces de distintas clases a las lagunas de cría, y en la salida tendrá otro filtro para evitar peces contaminantes.

4.5.3.1.4. Siembra de los alevines.Los alevines deben provenir de centros de alevinaje de buena reputación, se adquirirán en la Piscicultura “Marivaca” C.A, con la cual se mantuvo conversación y tiene capacidad para suministrar los 132.000 alevines de Cachamoto, con una satisfacción ictiosanitaria y animales de óptima calidad genética, además de un adecuado acondicionamiento y saneamiento previo al transporte, estos alevines tendrán un peso promedio tres (3) gramos por unidad ó cinco (5) centímetros de largo.

La Piscicultura “Marivaca” C.A deberá garantizar que los alevines no se hayan alimentado por lo menos 24 horas antes, pues transportar animales con comida en su estómago hace que se incremente la demanda de oxígeno por efectos de la digestión o en caso de que los peces regurgiten o produzcan excretas, el agua se deteriorará rápidamente incrementándose los niveles de amoníaco con las consecuencias antes descritas.

La siembra de alevines se debe hacer con cuidado de manera de no causarles lesiones ni alteraciones fisiológicas a los mismos.

Los alevines de Cachamoto se sembrarán de 3 gramos de peso promedio, los cuales se transportarán en bolsas plásticas a razón de 400 por bolsa con ocho (8) litros de agua con un tiempo estimado de cuatro (4) horas de transporte. Una vez en la granja, las bolsas con los alevines se deben colocar flotando en la superficie del agua de las lagunas, para procurar una nivelación entre la temperatura de la laguna y el agua de transporte de las bolsas, esto se logrará en un periodo de 10 – 15 minutos, luego se procede a abrir las bolsas, se combina el agua de la laguna con el agua de las bolsas y al cabo de 3 – 5 minutos se liberan los alevines en las lagunas.

Se medirá el PH del agua de transporte y el del agua de la laguna para realizar una óptima aclimatación y no afectar los peces con cambios bruscos de PH. En los dibujos siguientes se puede observar el transporte con más claridad.

La densidad de siembra que aplicará la Acuicultura “El Fundo los Caros” será de 1,2 peces por m2, es decir, 7.200 peces por laguna más el 10% de mortalidad, lo cual sumará un total de 7.920 alevines por laguna de 6.000 m2. Los alevines tendrán un costo de Bs. 0,600 por unidad de 3 gras. Cada uno.

4.5.3.1.5. Alimentación:

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El Cachamoto o Cachamay es un pez de alimentación omnívora, principalmente planctofaga y frugivora. Se adapta muy bien al consumo de alimentos concentrados o balanceados comerciales. Es muy conveniente alimentar a los peces con alimentos específicos para tal fin, aunque en épocas de emergencia puede alimentarse con otros alimentos como concentrados para cerdos, pollos, perrarina, etc., procurando que los alimentos tengan al menos un 20% de proteínas.

El alimento debe suministrarse en dos o tres raciones diarias, con bastante calma, permitiendo que el mismo no baje al fondo de manera violenta. Generalmente los peces acostumbran comer en un lugar determinado de la laguna. Cuando se utilizan alimentos flotantes, estos deben suministrarse en dirección al recorrido del viento, de manera que éste extienda los alimentos en la superficie de la laguna sin que lleguen tan pronto a la orilla.

El Fundo los Caros realizará la alimentación de sus peces utilizando los alimentos concentrados de cachamarina, puripargo 28 y puripargo 24 extrusado, producido por la empresa purina, se alimentarán dos veces al día, una a las 7 de la mañana y otra a las 5 de la tarde, distribuyendo la cantidad diaria en dos partes, suministrándole el alimento en el mismo sitio, también se le suministrarán suplementos alimentarios como maíz, soya, sorgo, auyama, hoja de plátano, sangre, etc. (Se anexa Tabla de alimentos sustitutos) La cantidad de alimentos por pez se puede observar en las Tablas Anexas.

Cuadro Nro. 15: Cantidad apropiada de alimento de acuerdo al peso de los peces.

Peso promedio de los peces

% de alimentación

Cantidad aprox. diaria para 1000 peces

Entre 5 – 50 grs 8% peso máx. 0.5 – 1.5 Kg.Entre 60 – 200 grs 6% peso máx. 2 – 3.5 Kg.

Entre 220 – 400 grs. 4 % peso máx. 4 – 6 Kg.Entre 400 – 800 grs. 3% peso máx. 7 – 9 Kg.Nota: los peces no se alimentarán veinticuatro horas antes de la cosecha.

4.5.3.1.6. Control del cultivo.Se realizará un control diario de la temperatura del agua y el grado de oxigenación del agua.

Los peces serán controlados cada quince (15) días para evaluar su desarrollo y observar el estado de salud y apariencia de los Cachamotos o Cachamay y a la vez realizar los ajustes de alimentación diaria correspondiente, esta prueba se realizará por muestreo, calculando un 5% de la población de cada laguna, los peces serán pesados, medidos y observados en su apariencia externa.

25

NO

NO

SI

SI

El peso nos permitirá conocer el peso promedio de los Cachamotos, ganancias diarias de peso, conversión alimenticia, biomasa, etc., datos que nos permitirán hacer observaciones y recomendaciones en el cultivo.

4.5.3.1.7. Cosecha.Los peces se cosecharán a los once meses cuando hayan alcanzado un peso promedio de 2,0 Kg., se contratarán ocho (8) personas a destajo al momento de la cosecha para arrastrar las redes. Una vez arrastrados los peces a la orilla se introducirán en maras para que mueran, luego serán pesados y vendidos a las cavas distribuidoras en los mercados municipales, Pedeval, Mercal y junta comunal del municipio, especialmente al de la carata, después se prepararán las lagunas para la próxima cosecha, recambiando el agua y aplicándoles las mismas técnicas que al principio.

4.5.3.2 Flujo grama del proceso El proceso de producción (siembra, cosecha y venta) de Cachamoto podemos esquematizarlo a través del siguiente flujo grama:

26

2

1

6

9

3

54

11

7

8

10

12

13

ACTIVIDADES:

1. Adquisición de los alevines

2. Transporte de los alevines.

3. Siembra de los alevines

4. Alimentación periódica.

5. Inspección del nivel de oxigeno en el

agua

6. Verificar si es adecuado el nivel de

oxigeno.

7. Oxigenación del agua.

8. Inspeccionar peces.

9. Verificar si el tamaño, peso y salud de

los peces están OK

10. Aplicación de Correctivos.

11. Cosecha de peces

12. Transporte de peces

13. Venta de los peces.

4.5.3.1. Maquinarias, Equipos y Herramientas.Las maquinarias y equipos a adquirir son los siguientes: una planta eléctrica de 22 KVA, 11 rollos de mangueras de polietileno de 100 mts y de tres pulgadas, una bomba sumergible de tres pulgadas eléctrica, dos tanques australianos de 104 mil litros cada uno, tuberías y conexiones, aperos de pesca, una cava cuarto , instrumentos de medición, un camión de carga, doce aireadores y equipos de comunicación, estos deben ser adquiridos o aportados por los promotores, para alcanzar la capacidad de producción en condiciones de calidad, las cantidades de peces mencionadas en el presente proyecto.

Cuadro Nº 16: Descripción de la InstalacionesConcepto Descripción

Terreno220 Ha con paisajes de peniplanicie baja a media, con topografía plana a suavemente ondulada, pendientes entre 0 a 25%.

Lagunas2 lagunas que conforman un espejo de agua de 0,5 Ha., 1,5 mts. de profundidad promedio y 6.000 m³ de capacidad.

Vialidad Interna 3 Km de vía engranzonada de 3 mts de ancha

Nuevas Lagunas4 lagunas rectangulares, con 50 mts de ancho por 120 de largo, hasta 1,8 mts de profundidad con una pendiente de 2%

Fuente: cálculos propios

4.5.3.2. Factores que determinan la Localización Esta empresa se desarrollará en un terreno ubicado en el sector la carata, vía el botadero de basura, Upata Municipio Piar del Estado Bolívar, por las siguientes razones: En primer lugar, el mencionado terreno es propiedad de los promotores y se

pretende prepararlo para la producción piscícola a través del financiamiento solicitado para desarrollar el proyecto.

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De igual forma, esta dirección presenta una importante cercanía con las zonas comerciales donde se encuentra la mayoría de nuestros clientes potenciales.

El agua potable se adquiere en la población de upata y el agua para todo uso proviene desde un pozo y aljibe instalado por los promotores.

La vía de penetración se encuentra en buen estado con 7 Kilómetros engranzonada desde el asentamiento campesino la carata.

Y finalmente la mayoría de la mano de obra necesaria reside en las cercanías del proyecto.

4.5.4. Insumos Requeridos4.5.4.1.- Requerimiento de Insumo y Precio.El insumo principal para este proceso son los alevines, los cuales se adquirirán en la Piscicultura Marivaca C.A. a un precio de Bs. 0,600 por unidad, se necesitan para el primer año de funcionamiento 39.269 alevines por un monto en Bs. 23.561.

El consumo de otros materiales como lo el alimento concentrado Cachamarina, el cual tendrá un consto de Bs. 2,20 por Kg., necesitando para el primer año de funcionamiento 117.806 Kg., los cuales se adquirirán localmente en los comercios especializados, reflejando un monto total de Bs. 259.174 para cumplir once (11) meses de alimentación a los peces.

Otro insumo que se consumirá en el proceso productivo es el empleo de estiércol orgánico y fertilizante químico Triple 15, siendo su consumo bajo en el desarrollo del proceso, los precios del mercado son: el del fertilizante es de Bs. 2 por kilogramo y el del estiércol orgánico es de Bs. 0,050 por kilogramo. La adquisición de estos productos se realizará localmente.

4.5.4.2.- Disponibilidad de Insumos:El insumo principal que son los alevines están disponibles localmente, es decir, estos los crían en la Piscicultura Marivaca C.A., con los cuales se mantuvieron conversaciones para el suministro de los mismos en el tiempo solicitado. También estos alevines son producidos y vendidos por la Corporación Venezolana de Guayana a través del Centro de Investigación de Producción Agrícola CIPA Hato Gil, es decir, hay disponibilidad de alevines en el momento solicitado.

Otro de los insumos principales es el alimento concentrado de Cachamarina, es cual es producido por la empresa Purina y Super S, estos productos están disponibles en las distribuidoras de estas empresas en la región, de llegar a escasear se pueden sustituir por otros alimentos concentrados, como el de pollo, cerdo, etc., ó alimentos naturales como yuca, maíz, soya, sorgo,, etc., es decir de existir escasez de alimentos concentrados no afecta a la cría de los peces.

Los otros insumos utilizados en el proceso como los fertilizantes químicos y el estiércol de ganado están disponibles en la Región, si estos llegaran a escasear se pueden sustituir por fertilizantes orgánicos como es el excremento de cerdo, de

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pollo y humus líquido de lombriz, etc., es decir, toda la materia prima utilizada en el proceso productivo de la cría de cachamoto está disponible en la región sin ningún problema de suministro.

4.5.4.3.- Origen de los Insumos:El origen de la principal materia prima los alevines se encuentran disponibles en la región, es decir, en la Piscicultura Marivaca C.A., en el Sector Marivaca del Municipio Casacoima del Estado Delta Amacuro, propiedad del Dr. Juan Ordaz.

El origen del alimento concentrado es nacional, encontrándose disponible en la distribuidora especializada de Purina a nivel regional. Igualmente los fertilizantes y el estiércol de ganado se encuentran disponibles en la región en casas especializadas para tal fin.

4.5.4.4.- Insumos sustitutos:Existen sustitutos disponibles en la región de los alevines de Cachamoto o Cachamay, como los alevines de Cachama Negra y Morocoto Blanco, teniendo las mismas características de su híbrido (Cachamoto), cumpliendo el mismo proceso productivo sin alteración alguna.

De los alimentos concentrados Cachamarina, también existen sustitutos en la región como lo son los alimentos concentrado de pollo, cerdo y también alimentos naturales como la yuca, maíz, sorgo y soya, cumpliendo el mismo proceso alimenticio de la Cachamarina y están disponibles en el momento que se requieran, igual para con los insumos de fertilizante y estiércol de ganado. Se pueden sustituir por otros formulas químicas y por estiércol de pollo y cerdo, existiendo disponibilidad en el mercado regional.

4.5.4.5.- Desperdicio:En el proceso productivo de la cría de Cachamoto o Cachamay existe un desperdicio de 10%, es decir, que de cada 110 alevines que se crían en las lagunas a final de cada año morirán diez (10) peces.

4.5.5. Requerimiento De Personal Y CostoUna de las más urgentes necesidades que tiene la sociedad venezolana y en especial, las comunidades del Estado Bolívar es la creación de fuentes de empleo que logren reactivar la capacidad de consumo de la población y con ello impulsar el desarrollo económico y social de la región y el país, por ello, este proyecto estima la creación de nuevos empleos como uno de sus mayores y más importantes objetivos a la vez de establecer una relación de armonía y mutuo apoyo con el entorno social que le brinda su razón de ser y progresar.

Para realizar el presente proyecto se prevé contratar 12 trabajadores con una remuneración en conjunto de 113.300 Bolívares, ver cuadros anexos.

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4.5.6. OrganizaciónLa organización establecida es la mínima requerida para una óptima operación de la empresa proyectada (Fundo los Caros) y está bajo la dirección de sus socios.

Al tratarse de una mediana empresa que genera un total de 12 puestos de trabajo, se dispone de una organización funcional, en la cual se establece la autoridad máxima de decisión en la Asamblea de Accionistas de la empresa, quienes delegan la administración del proyecto en el Gerente General, quien dirige tanto el área de Administración y Ventas, como la producción de los peces.

4.6. Estudio financiero4.6.1. NECESIDADES totales de capital

4.6.1.1. Requerimiento total de activosEl monto de las inversiones realizadas y previstas por el “Fundo los Caros” Durante la vida del proyecto, donde se observa que los activos tangibles durante el inicio del plan programado es por un monto de Bs. 1.302.150 la cual representa

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AsambleaAccionista

GerenteGeneral

ContadorSecretaria

Dpto. de ProducciónDpto. de

Administración y Ventas

un 72,17%, en activos intangibles un monto de Bs. 59.912 representando el 3,32% de la inversión, y Bs. 442.243 en capital de trabajo representando el 24,51% de la inversión total. Dichos montos son requeridos para la puesta en marcha de este proyecto para la cría de Cachamoto o Cachamay.

Las inversiones están constituidas por el conjunto de activos tangibles, intangibles y capital de trabajo que requiere la empresa para iniciar las operaciones.

Cuadro Nro. 21: Requerimiento Total de ActivosConceptos Inversión PorcentajeActivos Fijos

Tangibles1.302.150 72,17

Activos Fijos Intangibles

59.912 3,32

Capital de Trabajo 442.243 24,51TOTAL 1.804.305 100

Fuente: cálculos propios

4.6.1.2. Activos fijos tangiblesLos activos fijos tangibles se describen en detalle en los cuadros financieros anexos, siendo el gasto más significativo la construcción de las lagunas, el cual representa el 36,83% del total de los gastos tangibles, seguido por el costo del terreno que representa el 21,50% del total, siendo los demás activos fijos tangibles de menor representación porcentual un 41,67% del total de los activos fijos tangibles del proyecto.

4.6.1.3. Activos fijos intangiblesEstán conformados por: Estudios y Proyectos, Gastos de Preinversión, instalación equipos de bombeo, Desarrollo Tecnológico, Desarrollo educativo, Patentes y Marcas, imprevistos y comisión del crédito siendo este ultimo el más representativo con el 33,65%, ver cuadros financieros anexos.

4.6.1.4. Capital de trabajoEl capital de trabajo para el funcionamiento en el primer año de la empresa está conformado por materia prima, otros materiales, siendo el primero el más significativo con un 67,84% del total, mano de obra, otros gastos de fabricación, otros gastos de administración y ventas. Estos montos se pueden apreciar en el Cuadros financieros anexos.

El capital de trabajo se requiere para los once (11) primeros meses del inicio de las actividades de producción, porque los ingresos se comienzan a obtener a partir del mes doce (12) que es cuando los peces alcanzan el peso esperado por los promotores para la venta del producto (Cachamoto o Cachamay).

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4.6.1.5. Modalidad de financiamientoEl Fundo los Caros, requiere un total de inversión de 1.858.781.469, de los cuales se requiere un financiamiento de Bs. 1.364.305 que representa el 75,61% de la inversión y el promotor aportará un total de Bs. 440.000, éste representa el 24,39% del total de la inversión.

El requerimiento del capital desglosado por cada uno de los activos se puede observar en los cuadros financieros anexos.

4.6.1.6. Fuentes de FinanciamientoEl fundo los Caros. Aspira obtener un financiamiento con la institución Bandes, o cualquier otra institución financiera, la cual representa la entidad financiera encargada de otorgar créditos para este tipo de producción en la Región Guayana, es decir, es el ente encargado de impulsar el desarrollo sustentable de las microempresas de la región, amortiguando el desempleo regional.

4.6.1.7. Condiciones de CréditoEl Fundo loa Caros, solicitará un crédito a esa prestigiosa institución de Bs. 1.364.305 para iniciar las operaciones de la cría de cachamoto o Cachamay, a una tasa de interés del 6% con un periodo de amortización de veinte (20) años, un periodo de gracia del crédito de veinticuatro (24) meses, un diferimiento de intereses de veinticuatro (24) meses, un periodo de pago de intereses diferidos de ochenta y cuatro (84) meses para su cancelación. Estas condiciones se pueden observar en los cuadros anexos.

4.6.1.8. Amortización de la deudaSi la entidad financiera otorga el crédito en su totalidad el Fundo los Caros, en las condiciones solicitadas a esta le corresponderá cancelar en el tercer año una cuota aproximada de Bs, 147.512, de la cual Bs. 104.065 corresponderán a intereses, y Bs 43.447 a la amortización de capital. La cuota permanecerá constante a partir del cuarto año hasta la duración del proyecto. Como se puede observar en el Cuadros anexos.

4.6.1.9. Inversión Anual durante la vida del proyectoDurante la vida útil del proyecto se realizará una inversión al inicio de BS. 1.804.305, de esto se solicitará el 75,84% de la inversión y en el quinto se invertirán Bs. 10.000, en el décimo Bs. 225.000 y en el año 20 se realizará una inversión de Bs. 2.049.305, los cuales serán aportados por el promotor, ver cuadros financieros anexos.

4.6.1.10. Depreciación y amortización de la inversión

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El método utilizado por el fundo los Caros, para los activos fue el método de línea recta, el cual para el primer año la fundo iniciará la depreciación con un monto de Bs, 58.658 disminuyendo en el cuarto año a Bs. 53.658, estabilizándose a partir del este año hasta la duración del proyecto, como se puede observar en los Cuadros anexos.

4.6.2. Estructura de Costo Con Financiamiento4.6.2.1. Costo Primo:Para el primer año de funcionamiento del Fundo los Caros, el costo primo representa el 57,48% (Bs. 358.541), del costo total, manteniéndose constante a partir del segundo año hasta la duración del proyecto. Este costo está compuesto por materia prima, otros materiales y mano de obra directa.

4.6.2.1.1. Materia Prima: Esta representa el 78,86% del costo primo para el primer año de funcionamiento permaneciendo constante a partir del segundo año hasta la duración del proyecto en Bs. 282.735; como se puede observar en los Cuadros anexos (Estructura de Costos con financiamiento)

4.6.2.1.2. Otros MaterialesEste representa el 0,05% del Costos Primo para el primer año de funcionamiento, lo que lo convierte en el costo menos representativo del proyecto, el cual asciende a un monto de Bs. 2.106, como se puede observar con mayor claridad en los Cuadros anexos.

4.6.2.1.3. Mano de obra directa:La mano de obra directa representa el 20,56% del costo primo para el primer año de funcionamiento, permaneciendo constante a partir del segundo año en Bs. 72.900 hasta la duración del proyecto, como se puede observar en los Cuadros anexos (Estructura de Costo con financiamiento)

4.6.2.2. Gastos de Fabricación:Estos gastos están compuestos por mano de obra indirecta, otros gastos de fabricación, depreciación y amortización. Este gasto representa 13,04% del costo total del proyecto, Bs. 81.324 para el primer año, permaneciendo constante hasta la duración del mismo a partir del segundo año de funcionamiento, como se puede observar en los Cuadros anexos (Estructura de Costo con financiamiento)

4.6.2.2.1. Mano de obra indirecta:Este gasto representa el 11,80% de los gastos de fabricación para el primer año de funcionamiento por un monto de Bs. 9.600, permaneciendo constante hasta la duración del proyecto.

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4.6.2.2.2. Otros gastos de fabricación:Estos gastos representan el 16,07% de los gatos de fabricación para el primer año del funcionamiento de la empresa por un monto de Bs.13.066, siendo este monto constante hasta la duración del proyecto, como se puede observar el los Cuadros anexos.

4.6.2.2.3. Depreciación:La depreciación de los activos tangibles representa el 65,98% de los gastos de fabricación para el primer año de funcionamiento, el cual refleja un monto de Bs. 53.658, permaneciendo constante hasta la duración del proyecto.

4.6.2.2.4. Amortización: Esta amortización se refiere a los activos intangibles, estos representan el 6,15% de los gastos de fabricación para el primer año de funcionamiento de la unidad productora reflejando un monto que asciende a Bs. 5.000, culminando la totalidad de su amortización en el año tres, como se puede observar en los Cuadros anexos.

4.6.2.3. Gastos de administración y Venta:Estos gastos representan para el primer año de funcionamiento de la unidad de producción un 8,92% del total de los gastos. Están conformados por: Mano de obra de administración y venta, Otros Gastos de administración y venta, Otros impuestos, como se puede observar con más claridad en los Cuadros anexos (Estructura de Costo con financiamiento).

4.6.2.3.1. Mano de obra de administración y venta:La mano de obra de administración y venta para el primer año de funcionamiento de la unidad de producción, lo podemos observar en los Cuadros anexos, los cuales representan el 54,20% de los gastos de administración y venta, permaneciendo estable en el transcurso del desarrollo del proyecto.4.6.2.3.2. Otros gastos de administración:Este gasto representa el 28,94% del total de los gastos de administración y venta para el primer año, reflejando un monto de 16.020 Bs., permaneciendo constante hasta la duración del proyecto, como se puede observar en los Cuadros anexos.

4.6.2.3.3. Otros impuestos:El gasto de otros impuestos para el primer año de funcionamiento de la unidad productiva representa el 16,86% del total de los gastos de administración y venta, permaneciendo estable a partir del tercer año hasta la duración del proyecto, como se puede observar en los Cuadros anexos (Estructura de costo con financiamiento), este costo asciende a un monto de 9.331 Bs. Aumentando a partir del segundo año en Bs 10.368 y permanece durante todos los años de funcionamiento del mismo.

4.6.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con financiamiento:

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El cálculo estimado de los ingresos para el segundo año de funcionamiento de la unidad productiva se ubica en Bs. 1.036.800, generado por las ventas que realizará la empresa durante ese año de funcionamiento. Con dichos ingresos se pretende cubrir el monto correspondiente a los diversos compromisos adquiridos por la empresa, los cuales representan el 100% del monto total de los ingresos. Para el tercer año de funcionamiento de la empresa se refleja un aumento de los gastos, porque en este año se comienzan a cancelar los intereses del capital, es decir la relación ingreso-egreso aumenta en un 68,92%, a partir del cuarto año la relación de ingreso-egreso mejora significativamente, reflejando una disminución del gasto alcanzando un monto en el décimo año de Bs. 290.162 de utilidad liquida. Esta relación mejora como producto de la cancelación del servicio de la deuda. Estos se pueden visualizar mejor en los cuadros anexos (estados de ganancias y perdida con financiamiento.

4.6.4. Flujo de Caja con financiamiento:En los cuadros anexos se observa el flujo de caja con financiamiento donde se aprecia que la proyección del flujo de caja constituye uno de los elementos más importantes del estudio, ya que la evaluación del proyecto mismo se realiza sobre los resultados que de ella se derivan.

La información básica es producto del estudio de mercado, el técnico y el organizacional. Así como el cálculo de las inversiones a las cuales se ha hecho referencia. El flujo de caja durante la vida del proyecto es positivo; comienza con un saldo acumulado para el primer año de funcionamiento de Bs. 422.081 y refleja en el año 10 un saldo acumulado significativo de Bs. 3.119.703. Esta situación es sumamente interesante cuando analizamos los indicadores financieros.

4.6.5. Ingresos totales anuales: En el los cuadros anexos, se presentan los ingresos por ventas proyectadas por la unidad productiva hasta la duración del proyecto. Los mismos reflejan el comportamiento de los ingresos que genera el proyecto durante su ejecución, el cual para el primer año de funcionamiento se refleja ingresos por ventas de Bs, 933.120, para el segundo año de funcionamiento se refleja una venta de Bs. 1.036.800, este monto permanece estable hasta la duración del mismo. La empresa para el primer año deberá alcanzar un volumen de ventas que sea superior a 36,93%, trabajando con una capacidad de 33,24%, debido a que el punto de equilibrio se sitúa en ese margen para que la empresa ni gane ni pierda.

4.6.6. Capacidad de Pago:En los Cuadros anexos, se presenta la capacidad de pago de la empresa y una proyección hasta la duración del proyecto, para el tercer año de funcionamiento, que es cuando se comienza a cancelar la deuda, este proyecto comienza a tener

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capacidad de pago a partir del primer año cuando se obtiene un saldo disponible de Bs. 809.956, después de cubrir los costos de operación; luego a partir del tercer año en cual se comienza a cancelar el crédito obtenido el saldo final disponible es de Bs. 263.762 permaneciendo este monto variable pero positivo hasta la duración del proyecto, este saldo se puede utilizar para aumentar el capital de trabajo, realizar nuevas inversiones o pagar dividendos a los accionistas.

4.6.7. Índices de Evaluación del Proyecto:Para la evaluación del proyecto se ha considerado conveniente que su duración sea de 20 años, llamando al año cero al año 2008, fecha en la cual se pone en práctica el plan propuesto.

A continuación se presenta la evaluación financiera a través del Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR), la relación Beneficio–Costo (RBC), Período de Recuperación del Capital (PRC), Relación Aporte Propio-Inversión, e Inversión por Empleo (Proyecto sin financiamiento, con financiamiento y del inversionista)

INDICADORES FINANCIEROS.Índices de Evaluación:

TASA INTERNA DE RETORNOProyecto sin financiamiento 21,17%Proyecto con financiamiento 15,98%Del Inversionista 89,56%

VALOR ACTUAL NETOProyecto sin financiamiento Bs. 1.057.917Proyecto con financiamiento Bs. 403.676Del Inversionista Bs. 1.847.927

PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITALProyecto sin financiamiento 5 añosProyecto con financiamiento 6 añosDel Inversionista 1 años

INVERSION POR EMPLEOInversión/Empleo 150.359 Bs./empleo

RELACIÓN DEUDA - APORTE PROPIO – INVERSIONDeuda/Inversión 75,34%Aporte Propio/Inversión 24,66%

RELACIÓN BENEFICIO – COSTOBeneficio – Costo 1,055

4.6.7.1. Tasa Interna de Retorno (TIR):La tasa interna de retorno obtenida de los flujos de caja proyectados para los diferentes periodos bajo estudio, indica el interés que iguala el valor actual de los

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ingresos y el de los desembolsos y se calcula a partir del despeje y solución de la fórmula:

donde:Bt Beneficios o ingresos obtenidos en cada período t

Ct Costo registrados durante cada período tt período referido = 20 años

kd Tasa de Descuento utilizada = 12% y se iguala a la TIR cuando el VAN se hace cero.

La tasa interna de retorno es excelente para el Fundo los Caros., ya que se obtiene una tasa por encima de la tasa de descuento propuesta por los promotores, la TIR calculada para el inversionista es de 21,17%, y para el proyecto con financiamiento de 15,98 %, la posición es saludable, ya que se obtiene una tasa por encima a las tasas prevalecientes para el sector agrícola hoy en día en el mercado financiero; por lo cual se considera privilegiada, ya que vale la pena invertir en un negocio rentable como la cría de Cachamoto para el consumo humano, el cual es considerado como un producto de primera necesidad.

4.6.7.2. Valor Actual Neto:Representa la suma actualizada que es equivalente a los ingresos netos futuros y presentes de un proyecto. La conversión de sumas futuras o sumas presentes que nos permiten compensar el costo de oportunidad del dinero y sumar los costos y beneficios de diferentes años como si se hubiesen producido todos en el mismo año. Lo importante es tener en cuenta que la división por el costo de oportunidad del dinero corrige los beneficios y costos futuros por lo que habrían generado si se hubiesen presentado en años anteriores.

En consecuencia, para tomar una decisión sobre la rentabilidad del proyecto, habría que compararlo con otras alternativas de inversión, por ejemplo, participaciones en papeles financieros; luego debemos comparar los beneficios del estudio con el costo de oportunidad del dinero en el proyecto.El VAN se calcula a través de la siguiente fórmula:

El costo de oportunidad para el proyecto es sumamente interesante por cuanto el promotor en caso de no invertir en este proyecto, dejaría de percibir en los actuales momentos Bs. 403.676; es por esta razón que se considera atractivo invertir en estos momentos en el proyecto aquí presentado.

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En el caso de los indicadores estudiados; la TIR como el VAN, aún cuando permiten conocer en forma cuantitativa la rentabilidad del proyecto, no pueden considerarse suficientes para la toma de decisiones sobre el mismo, sino incorporamos otros indicadores que nos aproximen a una toma de decisión acertada.

4.6.7.3. El periodo de recuperación del capitalEs a mediano plazo, seis años para el proyecto, lo cual se explica por el monto de egresos en que deben incurrir los inversionistas en la construcción de las lagunas, la adquisición de maquinarias y equipos y la puesta en marcha de la unidad productiva de la cría de Cachamoto para el consumo humano.

4.6.7.4. Relación Beneficio–Costo:En el cuadro anterior de los índices financieros, se puede observar que la relación Beneficio – Costo es de 1,055; es decir, que por cada bolívar invertido se obtienen o,55 céntimos de ganancia, por lo que se considera una relación aceptable para cualquier proyecto de inversión.

4.6.7.5. Inversión por empleo:La incorporación de la mano de obra al presente proyecto, le permite a la unidad productiva invertir en promedio un estimado de Bs. 150.359 por empleo.

4.6.7.6. Punto de equilibrio:El punto de equilibrio para el primer año de funcionamiento de la unidad productiva es 36,93% de las ventas, desde este año comienza a disminuir paulatinamente hasta alcanzar en el décimo año un 27,34% de las ventas, es decir, en este punto se igualan los ingresos y egresos; por lo tanto en este porcentaje la empresa ni gana ni pierde, se puede observar con más claridad en los Cuadros anexos.

4.6.7.7. Costos unitarios:El costo para la obtención del beneficio unitario del producto lo podemos observar con más claridad en los Cuadros Anexos.

4.6.8. Análisis de sensibilidad:Como una manera de incorporar el factor riesgo a los pronósticos del proyecto, se desarrollan los análisis de sensibilidad que permiten medir el grado de reacción de los resultados obtenidos ante variaciones en uno o más de los parámetros decisorios.

La importancia de este análisis se debe a que las variables utilizadas para la evaluación del proyecto son en su mayoría incontrolables por parte de la empresa y pueden presentar desviaciones que afecten considerablemente los resultados obtenidos.

Para asegurarse de los resultados de un proyecto, o prevenir a la empresa de los aspectos que puedan incidir con mayor fuerza en la tasa de rentabilidad, se

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realizan los análisis de sensibilidad que consisten en modificar las condiciones del proyecto en relación a algunos aspectos y medir lo que sucede con los parámetros de evaluación como VAN, TIR, RBC, PRC, etc.

El grado de sensibilidad del proyecto con respecto a determinada condición se obtendrá del cociente entre la variación porcentual de la TIR o el VAN y la variación porcentual inducida en las variables y este nivel de reacción puede ser mayor, igual o menor a uno (1), cuando exista una alta, mediana o poca sensibilidad respectivamente.

Por ejemplo, en caso de que ocurriese un incremento en el volumen de ingresos en un 20%, la TIR se situaría en 29,38%, situación de mayor beneficio en comparación con la tasa original esperada, la cual es de 15,98%, lo contrario pasa si la misma variable disminuye en un 20%, la TIR esperada disminuiría hasta un 2,87%. Si aumenta el costo de la materia prima en un 20%, la TIR esperada disminuye a 11,38% inferior a la tasa reflejada en el proyecto que es de 15,98%, por el contrario al producirse un descenso en el precio de la materia prima en un 20% los resultados esperados por el promotor aumentaría a 20,24% superior a la tasa de Interés esperada del proyecto, es decir, todavía el proyecto es favorable porque la tasa esperada es superior a la tasa de interés pagada por la cancelación del crédito que es de un 6%.

4.6 Cronograma de ejecución.De acuerdo a la evaluación realizada respecto al tipo de inversión y a la fuente de financiamiento, se estima que la inversión inicial puede estar totalmente realizada en los primeros seis meses de ejecución del proyecto, en la forma como se detalla en la próxima tabla:

Cuadro Nº38 : Cronograma de Ejecución de la Inversión Inicial

ActividadesTiempo de Ejecución (meses)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Construcción de

LagunasX X X X

Instalación de Tuberías

X X X

Construcción de galpón

X X

Construcción de pozos

profundosX X X X

Montaje de plantas y bombas

X X

Compra de equipos

X X X X X

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Llenado de lagunas

X X X X

Compra de Alevines

X

Siembra de alevines

X X X X

Fuente: cálculos propios

4.6.1 Ordenamiento jurídico.PERMISOS: no se cuentaGARANTIAS: Hipoteca de Primer Grado sobre los Activos Fijos Tangibles del Fundo los

Caros actuales y/o por construir. Prenda Industrial sin desplazamiento de posesión sobre las maquinarias y

equipos existentes y por adquirir.

4.6.2. Aspectos legales que favorecen o limitan el proceso.El impulso legal más importante lo establece la Constitución Nacional en el Régimen Socioeconómico y la Función del Estado en la Economía, concretamente en los Art. 299: ...”El Estado conjuntamente con la iniciativa privada promoverá el desarrollo armónico de la economía nacional con el fin de generar fuentes de trabajo, alto valor agregado nacional, elevar el nivel de vida de la población y fortalecer la soberanía económica del país,....” , Art. 305: “El Estado promoverá la agricultura sustentable como base estratégica del desarrollo rural integral, y en consecuencia garantizará la seguridad alimentaria de la población;.... Además, promoverá las acciones en el marco de la economía nacional e internacional para compensar las desventajas propias de la actividad agrícola....” y el Art. 306: “El Estado promoverá las condiciones para el desarrollo rural integral, con el propósito de generar empleo y garantizar a la población campesina un nivel adecuado de bienestar, así como su incorporación al desarrollo nacional.. Igualmente fomentará la actividad agrícola y el uso óptimo de la tierra mediante la dotación de las obras de infraestructura, insumos, créditos, servicios de capacitación y asistencia técnica.”

4.7. Aspectos AmbientalesLa modalidad de acuicultura que se plantea, según el Decreto 1257, no requiere elaboración de un Estudio de Impacto Ambiental para lograr obtener la Autorización para la Ocupación del Territorio (AOT), ni la Autorización para la Afectación de Recursos Naturales. Tampoco hay exigencias especiales en materia de ambiente, como en el caso de cultivo de camarones costeros o de especies exóticas como las tilapias.

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Sin embargo la orientación ecológica de la Piscicultura los Caros en su conjunto, compromete a sus promotores a ejecutar un proyecto con mínimos efectos negativos sobre los recursos naturales y a realizar acciones a favor de la flora y la fauna, como es el desarrollo de masa forestales en algunos sectores y la cría controlada y supervisada de chigüires, con lo que se contribuye a mantener stocks genéticos que ayuden a proteger a la especie de futuras contingencias.

Recursos acuáticos

El impacto ambiental que pueda tener el proyecto es mínimo o nulo, por cuanto no se involucran grandes procesos industriales o de transformación y no hay elementos químicos o desechos industriales que puedan tener impacto negativo sobre el medio ambiente. Por lo tanto no es necesario un estudio ambiental, pues a simple vista se aprecia que no existen riesgos en materia ecológica.

4.8. Aspectos de higiene y seguridad industrialDurante el desarrollo de este proyecto se ha considerado la inversión para la información adquisición, uso y reposición oportuna de los implementos necesarios para brindarle la mayor seguridad e higiene laboral a nuestros trabajadores durante el proceso de producción piscícola.

Al respecto, se pretende cumplir con lo establecido en la Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo, en su Art. 6º: “A los efectos de la protección de los trabajadores en las empresas, explotaciones, oficinas o establecimientos industriales o agropecuarios, públicos y privados. El trabajo deberá desarrollarse en condiciones adecuadas a la capacidad física y mental de los trabajadores y en consecuencia:1. Que garanticen todos los elementos del saneamiento básico.2. Que presten toda la protección y seguridad a la salud y a la vida de los

trabajadores contra todos los riesgos del trabajo.3. Que aseguren a los trabajadores el disfrute de un estado de salud físico y

mental normales y protección adecuada a la mujer, al menor y a personas naturales en condiciones especiales.

4. Que garanticen el auxilio inmediato al trabajador lesionado o enfermo.5. Que permitan la disponibilidad de tiempo libre y las comodidades necesarias

para la alimentación, descanso, esparcimiento y recreación, Así como para la capacitación técnica y profesional...”

4.9. Conclusiones y RecomendacionesASPECTOS SOCIALESEste proyecto impulsa el mejoramiento de la calidad de vida de los habitantes de la Región Guayana debido a que por una parte representa un nuevo ingreso salarial para las familias de los trabajadores empleados directamente o indirectamente por la fundación de la Acuicultura Los Caros, y por otra parte, el incremento de la disponibilidad de proteínas puede mejorar los niveles nutricionales de la población, permitiéndonos una mayor autonomía alimentaría.

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ASPECTOS TÉCNICOSDesde el punto de vista técnico este proyecto permite incorporar nuevas técnicas de producción, en lugar de la explotación realizada en forma extensiva sin ningún plan de manejo agrícola; el proyecto de la Acuicultura Los Caros contempla un plan de manejo técnico que incluye el mejoramiento genético de los híbridos cachama-morocoto, un estricto programa de sanidad animal, el mejoramiento de la autonomía alimenticia, la conservación del agua en forma adecuada y la adopción de unos Indices de Eficiencia y Rentabilidad que nos permiten controlar y calificar la ejecución proyectada.

ASPECTOS ECONÓMICOS – FINANCIEROS.Este proyecto representa para la zona del Municipio Piar la posibilidad de consolidar la incorporación al desarrollo regional de una porción de tierra que hasta ahora se ha considerado como subutilizada y olvidada por los entes financieros públicos.

Igualmente se contribuye con la economía local a través de la incorporación al mercado, de la producción de carne de pez de agua dulce, influyendo en la sustitución de importación interregional para satisfacer la demanda agroalimentaria de la población, al incrementar la disponibilidad de que los recursos que se generan y movilizan en este mercado puedan apuntalar al ahorro interno, toda vez que, además de la producción y comercialización de nuestro producto, se pueden impulsar otras actividades económicas conexas, así como también en la apertura de nuevas fuentes de empleo.

Por todo lo anterior, si consideran todos los aspectos positivos del proyecto desde el punto de vista de la generación de empleos y la posibilidad de incrementar la oferta de productos alimenticios de primera calidad y gran utilidad en la satisfacción de la demanda agroalimentaria de la región, así como los resultados de la evaluaciones técnica, de mercado, financiera y ambiental realizadas sobre la estimación y proyección de los resultados del presente proyecto se puede concluir que esta propuesta de negocios tiene amplias probabilidades de ser exitosa por lo que se recomienda el necesario apoyo institucional y financiero que permita realizar una inversión rentable, con una importante capacidad de retorno en un plazo adecuado para potenciar la reinversión de los recursos financieros en otras actividades productivas de la región.

Sin embargo, observado los resultados del Análisis de Sensibilidad realizado, es importante destacar la importancia que tiene la implementación de estrategias de evaluación y seguimiento periódicas a las variables estudiadas, de manera que se puedan detectar oportunamente los resultados parciales o desviaciones tendenciales, que puedan conducir a alguna de las situaciones adversas, previstas y analizadas en la formulación de este proyecto.

NOTA: Este proyecto esta avalado por la Junta Comunal Altos de la Carata.

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Anexos

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