PERSPECTIVA LEGAL PERSPECTIVA LEGAL DE LOS NEGOCIOS EN DE LOS NEGOCIOS EN

BRASILBRASIL

Albert Castelló MuñozAlbert Castelló Muñoz

albertcastello@felsberg.com.bralbertcastello@felsberg.com.br

20/2/201320/2/2013

INTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓN

1. Formas de actuación de inversores extranjeros en Brasil1. Formas de actuación de inversores extranjeros en Brasil1.1. Sociedades1.1. Sociedades

Sociedad Limitada / AnónimaSociedad Limitada / Anónima

EireliEireli

Sucursal Sucursal

Requisitos comunes;Requisitos comunes;AdministradorAdministrador

Representante legal de socios no residentesRepresentante legal de socios no residentes

ContabilidadContabilidad

1.2 Contratos1.2 ContratosAgencia / DistribuciónAgencia / Distribución

Joint VentureJoint Venture

2. Tributación2. Tributación

3. Aspectos laborales3. Aspectos laborales

1. Formas de actuación de inversores 1. Formas de actuación de inversores extranjeros en Brasilextranjeros en Brasil

RESTRICCIONES A LA INVERSIÓN RESTRICCIONES A LA INVERSIÓN EXTRANJERAEXTRANJERAProhibicionesProhibiciones

  

Energía nuclear;Energía nuclear;

Servicios de Salud;Servicios de Salud;

Servicios postales;Servicios postales;

Industria aeroespacial; yIndustria aeroespacial; y

Vuelos aéreos domésticos.Vuelos aéreos domésticos.

  

LimitacionesLimitaciones

  

Aerolíneas Brasileñas;Aerolíneas Brasileñas;

Propiedad de terrenos rurales;Propiedad de terrenos rurales;

Negocios en zonas fronterizas;Negocios en zonas fronterizas;

Empresas de comunicación;Empresas de comunicación;

Instituciones Financieras;Instituciones Financieras;

Mercado de Valores;Mercado de Valores;

Minería; yMinería; y

Concesiones.Concesiones.

Sociedad LimitadaSociedad Limitada

La sociedad limitada es la forma societaria mas simple, flexible y económica La sociedad limitada es la forma societaria mas simple, flexible y económica para operar en Brasil;para operar en Brasil;

La sociedad limitada debe tener un mínimo de 2 socios, persona fisica o La sociedad limitada debe tener un mínimo de 2 socios, persona fisica o jurídica, brasileños o extranjeros.jurídica, brasileños o extranjeros.

La sociedad limitada debe estar administrada por una o mas personas La sociedad limitada debe estar administrada por una o mas personas residentes en Brasil (sean socios o no)residentes en Brasil (sean socios o no)

Las decisiones son tomadas de acuerdo con lo previsto en los Estatutos Las decisiones son tomadas de acuerdo con lo previsto en los Estatutos Sociales Sociales (Contrato Social)(Contrato Social). Los asuntos deben ser decididos entre los socios en . Los asuntos deben ser decididos entre los socios en junta general.junta general.

El quórum para aprobar un asunto es la mayoría de votos (50% del capital con El quórum para aprobar un asunto es la mayoría de votos (50% del capital con voto más una participación con voto), mientras que se exige un 75% de las voto más una participación con voto), mientras que se exige un 75% de las acciones para asegurar el control de la sociedad.acciones para asegurar el control de la sociedad.

Las sociedades (o grupo de sociedades) bajo el mismo control con activos de Las sociedades (o grupo de sociedades) bajo el mismo control con activos de más de R$ 240 millones o beneficios de R$ 300 millones son consideradas de más de R$ 240 millones o beneficios de R$ 300 millones son consideradas de gran tamaño, y por ello están obligadas a realizar una auditoria anual y a gran tamaño, y por ello están obligadas a realizar una auditoria anual y a publicar su balance y cuenta de resultados. publicar su balance y cuenta de resultados.

Sociedad AnónimaSociedad AnónimaCreada mediante la suscripción del capital de la sociedad por parte de dos Creada mediante la suscripción del capital de la sociedad por parte de dos persona físicas o jurídicas, residentes o no en Brasil;persona físicas o jurídicas, residentes o no en Brasil;

Pueden ser sociedades anónimas cotizadas (Pueden ser sociedades anónimas cotizadas (capital abertocapital aberto) o no cotizadas ) o no cotizadas ((capital fechadocapital fechado););

La sociedad también puede emitir otro tipo de valores, como participaciones, La sociedad también puede emitir otro tipo de valores, como participaciones, bonos y obligaciones;bonos y obligaciones;

Las sociedades anónimas pueden estar formadas por hasta 4 cuerpos Las sociedades anónimas pueden estar formadas por hasta 4 cuerpos administrativos:administrativos:

Junta General de AccionistasJunta General de Accionistas

Consejo de AdministraciónConsejo de Administración

DirectoríaDirectoría

Comité de AuditoríaComité de Auditoría

Los asuntos que deban ser decididos en junta general de accionistas podrán Los asuntos que deban ser decididos en junta general de accionistas podrán ser aprobados por socios que representen el 50% del capital social con derecho ser aprobados por socios que representen el 50% del capital social con derecho a voto y una acción con voto. En casos determinados puede ser exigible un a voto y una acción con voto. En casos determinados puede ser exigible un quórum mayor;quórum mayor;

La sociedad debe publicar sus estados financieros y cuenta de resultados.La sociedad debe publicar sus estados financieros y cuenta de resultados.

EireliEireli

En vigor desde el 8 de Enero de 2012En vigor desde el 8 de Enero de 2012

Tiene um socio único, persona física, residente o no residente Tiene um socio único, persona física, residente o no residente en Brasilen Brasil

Su capital social mínimo es de 100 veces el mayor salario Su capital social mínimo es de 100 veces el mayor salario minimo vigente em Brasil (aprox. R$ 67.800,00)minimo vigente em Brasil (aprox. R$ 67.800,00)

La sociedad debe estar administrada por uma o más personas La sociedad debe estar administrada por uma o más personas residentes em Brasil. No es necesario que sean socias.residentes em Brasil. No es necesario que sean socias.

Las decisiones las toma el socio único.Las decisiones las toma el socio único.

Las sociedades (o grupo de sociedades) bajo el mismo control Las sociedades (o grupo de sociedades) bajo el mismo control com activos de más de R$ 240 millones o beneficios de R$ 300 com activos de más de R$ 240 millones o beneficios de R$ 300 millones son consideradas de gran tamaño, y por lo tanto estan millones son consideradas de gran tamaño, y por lo tanto estan obligadas a realizar um auditoria anual y publicar su balance y obligadas a realizar um auditoria anual y publicar su balance y cuenta de resultados.cuenta de resultados.

SucursalSucursal

• Actúa en Brasil como una sociedad extranjera, siempre que su presencia Actúa en Brasil como una sociedad extranjera, siempre que su presencia en Brasil haya sido autorizada por el Gobierno.en Brasil haya sido autorizada por el Gobierno.

• Tras la autorización, debe cumplir con los mismos requisitos de Tras la autorización, debe cumplir con los mismos requisitos de formación que las sociedades brasileñas.formación que las sociedades brasileñas.

• Toda modificación de los Estatutos de la sociedad extranjera deben ser Toda modificación de los Estatutos de la sociedad extranjera deben ser aprobados por el Gobierno de Brasil para que surtan efecto en su filial aprobados por el Gobierno de Brasil para que surtan efecto en su filial brasileña.brasileña.

Registro de la Inversión ExtranjeraRegistro de la Inversión Extranjera

Una vez ha sido creada la sociedad y esta ha sido registrada ante las Una vez ha sido creada la sociedad y esta ha sido registrada ante las autoridades tributarias federales, debe ser registrada ente el Banco Central de autoridades tributarias federales, debe ser registrada ente el Banco Central de Brasil (BACEN), el órgano gubernamental encargado del seguimiento y control Brasil (BACEN), el órgano gubernamental encargado del seguimiento y control de las inversiones extranjeras.de las inversiones extranjeras.

El BACEN utiliza un sistema electrónico (SISBACEN) para registrar a los El BACEN utiliza un sistema electrónico (SISBACEN) para registrar a los inversores extranjeros mediante los códigos CADEMP y RDE-IED.inversores extranjeros mediante los códigos CADEMP y RDE-IED.

Cada inversión extranjera que entra en el país debe ser registrada utilizando Cada inversión extranjera que entra en el país debe ser registrada utilizando estos códigos y los del contrato de cambio ante el SISBACEN en el plazo de 30 estos códigos y los del contrato de cambio ante el SISBACEN en el plazo de 30 días.días.

Requisitos comunesRequisitos comunes

AdministradorAdministradorPersona física residente en Brasil (brasileño o extranjero con visado Persona física residente en Brasil (brasileño o extranjero con visado permanente)permanente)

Representante legalRepresentante legalTodos los socios no residentes deben nombrar a un representante legal Todos los socios no residentes deben nombrar a un representante legal ante Notario. Este debe ser una persona física, residente en Brasil, que ante Notario. Este debe ser una persona física, residente en Brasil, que actuará en interés del socio: juntas generales, notificaciones, etc.actuará en interés del socio: juntas generales, notificaciones, etc.

El otorgamiento de poderes puede ser realizado en una notaría española o El otorgamiento de poderes puede ser realizado en una notaría española o em un em un CartorioCartorio brasileño. brasileño.

ContableContableContabilidadContabilidad

NominasNominas

Declaraciones de ImpuestosDeclaraciones de Impuestos

2. Marco tributário2. Marco tributário

TributaciónTributación

TributaciónTributación

Doble ImposiciónDoble Imposición

España y Brasil firmaron en 1975 un tratado para Evitar la doble tributación en España y Brasil firmaron en 1975 un tratado para Evitar la doble tributación en materia de Impuestos sobre la Renta sobre personas y sociedadesmateria de Impuestos sobre la Renta sobre personas y sociedades

Dividendos:Dividendos:BRA->ESP. Tributan em España, aunque Brasil puede tributarlos em hasta um 15%. BRA->ESP. Tributan em España, aunque Brasil puede tributarlos em hasta um 15%. Actualmente tributan al 0% em Brasil. Em España, ver art.21 LIS.Actualmente tributan al 0% em Brasil. Em España, ver art.21 LIS.

Intereses y Intereses y RoyaltiesRoyalties::BRA-ESP. Tributan em España, aunque Brasil puede tributarlo em hasta um 15%. BRA-ESP. Tributan em España, aunque Brasil puede tributarlo em hasta um 15%. Brasil, de hecho, lo tributa al 15% (IRRF), salvo para obras literarias, 10%. Brasil, de hecho, lo tributa al 15% (IRRF), salvo para obras literarias, 10%.

Intereses: ”...rentas de titulos y obligaciones y derechos de cualquier naturaleza, asi Intereses: ”...rentas de titulos y obligaciones y derechos de cualquier naturaleza, asi como cualquier outro rendimiento que se asimile a las rentas de cuantías como cualquier outro rendimiento que se asimile a las rentas de cuantías prestadas”.prestadas”.

Royalties: “...remuneración pagada por el uso o concesión del uso de derechos de Royalties: “...remuneración pagada por el uso o concesión del uso de derechos de autor sobre obras literarias, artisticas o cientificas, de patentes, marcas o nombres autor sobre obras literarias, artisticas o cientificas, de patentes, marcas o nombres de comercio, diseños o modelos de utilidad, formulas o procesos secretos, asi como de comercio, diseños o modelos de utilidad, formulas o procesos secretos, asi como por el uso de equipamientos industriales, comerciales o cientificos y know-how”.por el uso de equipamientos industriales, comerciales o cientificos y know-how”.

Como se elimina la doble imposición:Como se elimina la doble imposición:El Estado del país de residencia del beneficiario de la renta deducirá del impuesto El Estado del país de residencia del beneficiario de la renta deducirá del impuesto nacional aquel valor que se haya pagado em el outro país.nacional aquel valor que se haya pagado em el outro país.

BRA 10% BRA 10% ESP 15% = BRA 10% + ESP 5% ESP 15% = BRA 10% + ESP 5%

Crédito fiscal para el pago de intereses de 20%, y del 25% para royaltiesCrédito fiscal para el pago de intereses de 20%, y del 25% para royalties

Aspectos laborales y visadosAspectos laborales y visados

Derechos LaboralesDerechos Laborales

Consolidación de las Leyes del Trabajo (CLT);Consolidación de las Leyes del Trabajo (CLT);

Existen varios derechos laborales garantizados por la CLT, la Constitución, los Acuerdos Existen varios derechos laborales garantizados por la CLT, la Constitución, los Acuerdos de negociación Colectiva, que incluyen::de negociación Colectiva, que incluyen::

SalarioSalario

Periodo de descanso semanal remuneradoPeriodo de descanso semanal remunerado

Limite de 44 horas de trabajo semanalesLimite de 44 horas de trabajo semanales

VacacionesVacaciones

Paga de vacaciones (30 dias) – 1 mensualidad + 1/3Paga de vacaciones (30 dias) – 1 mensualidad + 1/3

Permiso de maternidad/paternidad (120 / 5)Permiso de maternidad/paternidad (120 / 5)

Paga de navidad – 1 mensualidadPaga de navidad – 1 mensualidad

Aviso previo (30 + 3 x nº Años). Max. 90 dias.Aviso previo (30 + 3 x nº Años). Max. 90 dias.

Suplemento de riesgo y peligro para la saludSuplemento de riesgo y peligro para la salud

Horas extras + 50%Horas extras + 50%

Trabajo nocturnoTrabajo nocturno

Fondo de Compensación por Desempleo (FGTS)Fondo de Compensación por Desempleo (FGTS)

Seguridad SocialSeguridad Social

Derecho de HuelgaDerecho de Huelga

Seguro contra accidentes y contra desempleoSeguro contra accidentes y contra desempleo

Pagas y otras compensacionesPagas y otras compensaciones

Aumento anual del sueldo basado en las condiciones del Aumento anual del sueldo basado en las condiciones del acuerdo de negociación colectivaacuerdo de negociación colectiva

Paga anual de Navidad igual a un sueldo mensualPaga anual de Navidad igual a un sueldo mensual

Paga de vacaciones igual a un tercio del sueldoPaga de vacaciones igual a un tercio del sueldo

Incremento del 30% por trabajo en condiciones peligrosasIncremento del 30% por trabajo en condiciones peligrosas

Incremento del 10%, 20% o 40% sobre el salario mínimo por Incremento del 10%, 20% o 40% sobre el salario mínimo por condiciones insalubres de trabajocondiciones insalubres de trabajo

Hora extra, mínimo un 50% del precio normal por hora. Hora extra, mínimo un 50% del precio normal por hora. Máximo 2 horas por dia.Máximo 2 horas por dia.

Trabajadores de turno nocturno reciben un 20% más, y Trabajadores de turno nocturno reciben un 20% más, y cada hora de trabajo entre las 22h y las 5h tienen una cada hora de trabajo entre las 22h y las 5h tienen una duración de 52m y 30seg.duración de 52m y 30seg.

Algunas profesiones tienen un salario mínimo garantizado. Algunas profesiones tienen un salario mínimo garantizado. En Brasil, actualmente es de R$ 678En Brasil, actualmente es de R$ 678

Derechos LaboralesDerechos Laborales

Horas y Bajas remuneradasHoras y Bajas remuneradas30 días de vacaciones remuneradas junto con la paga 30 días de vacaciones remuneradas junto con la paga de vacacionesde vacaciones

15 días de baja por enfermedad remunerados15 días de baja por enfermedad remunerados

120 días de baja por maternidad remunerados120 días de baja por maternidad remunerados

5 días de baja por paternidad remunerados5 días de baja por paternidad remunerados

Horario laboral semanal de 44horas, salvo que se Horario laboral semanal de 44horas, salvo que se haya negociado otro periodo.haya negociado otro periodo.

Algunas profesiones tienen concedidas horarios Algunas profesiones tienen concedidas horarios laborales reducidos, e.g. empleados en bancos, laborales reducidos, e.g. empleados en bancos, 6horas/dia.6horas/dia.

Un periodo semanal de descanso remuneradoUn periodo semanal de descanso remunerado

Derechos LaboralesDerechos Laborales

Otros gastos relacionados con los trabajadoresOtros gastos relacionados con los trabajadoresPago al fondo de desempleo (FGTS) de una cantidad Pago al fondo de desempleo (FGTS) de una cantidad equivalente al 8% del salario mensual del trabajadorequivalente al 8% del salario mensual del trabajador

En el despido sin justa causa, indemnización del En el despido sin justa causa, indemnización del 40% de los depósitos realizados en el FGTS 40% de los depósitos realizados en el FGTS durante la relación laboral.durante la relación laboral.Bono transporte por valor del coste de transporte del Bono transporte por valor del coste de transporte del trabajador que exceda del 6% del sueldo mensualtrabajador que exceda del 6% del sueldo mensual

Pago de hasta el 28.8% de contribuciones a la Pago de hasta el 28.8% de contribuciones a la Seguridad socialSeguridad social

Derechos LaboralesDerechos Laborales

InmigraciónInmigración

Inversores extranjeros individuales pueden obtener un visado permanente para Inversores extranjeros individuales pueden obtener un visado permanente para residir en Brasil si:residir en Brasil si:

Invierten R$ 150,000.00 en una empresa; oInvierten R$ 150,000.00 en una empresa; o

En el caso de invertir menos de R$ 150,000.00 en dicha empresa, las En el caso de invertir menos de R$ 150,000.00 en dicha empresa, las autoridades inmigratorias brasileñas pueden, excepcionalmente, otorgar autoridades inmigratorias brasileñas pueden, excepcionalmente, otorgar al inversor el visado permanente si la empresa y la inversión cumplen al inversor el visado permanente si la empresa y la inversión cumplen ciertos requisitos.ciertos requisitos.

Administradores/Directores extranjeros de sociedades brasileñas pueden obtener el Administradores/Directores extranjeros de sociedades brasileñas pueden obtener el visado permanente si:visado permanente si:

El/los socios extranjeros realizan una inversión mínima de R$ 600,000.00 El/los socios extranjeros realizan una inversión mínima de R$ 600,000.00 en dicha filial;en dicha filial;

El/los socios extranjeros invierten R$ 150,000.00 en dicha filial brasileña, El/los socios extranjeros invierten R$ 150,000.00 en dicha filial brasileña, la cual deberá contratar un mínimo de 10 trabajadores en 2 años tras la la cual deberá contratar un mínimo de 10 trabajadores en 2 años tras la llegada del Director extranjero que posee el visado permanente.llegada del Director extranjero que posee el visado permanente.

Albert Castelló

E-mail: E-mail: albertcastello@felsberg.com.brTel: + 55 11 3149-3733Tel: + 55 11 3149-3733Fax: + 55 11 3141-9150Fax: + 55 11 3141-9150

Formación:Formación: Licenciatura en Derecho en la Universitat Pompeu Fabra y Licenciatura en Derecho en la Universitat Pompeu Fabra y Máster en Derecho Internacional de los Negocios en ESADEMáster en Derecho Internacional de los Negocios en ESADEPosgrado en Derecho Empresarial en FGV-Law Posgrado en Derecho Empresarial en FGV-Law

Áreas de Práctica: Áreas de Práctica: Coordinador del Spanish & Latam Coordinador del Spanish & Latam DeskDesk

MercantilMercantilCorporate Finance (incluidos M&A y Corporate Finance (incluidos M&A y

joint ventures)joint ventures) Contratos (International y nacional)Contratos (International y nacional)

Idiomas:Idiomas: Castellano, Catalán, Inglés y Castellano, Catalán, Inglés y PortuguésPortugués

Endereços:

www.felsberg.com.brwww.felsberg.com.br

São Paulo, SPSão Paulo, SPAv. Paulista, 1294 - 2º Av. Paulista, 1294 - 2º Andar Andar 01310-915 - São Paulo, SP01310-915 - São Paulo, SPTel.: +55 (11) 3141-9100 Tel.: +55 (11) 3141-9100 Fax: +55 (11) 3141-9150Fax: +55 (11) 3141-9150

Rio de Janeiro, RJRio de Janeiro, RJAv. Almirante Barroso, 52 - 22º AndarAv. Almirante Barroso, 52 - 22º Andar20031-000 - Rio de Janeiro, RJ20031-000 - Rio de Janeiro, RJTel.: +55 (21) 2156-7500Tel.: +55 (21) 2156-7500Fax: +55 (21) 2220-3182Fax: +55 (21) 2220-3182

Brasília, DFBrasília, DFSCN, Qd 5 Bl A - sala 1217SCN, Qd 5 Bl A - sala 1217Torre Norte - Brasília ShoppingTorre Norte - Brasília Shopping70719-900 - Brasília, DF70719-900 - Brasília, DFTel.: +55 (61) 3033-3390Tel.: +55 (61) 3033-3390Fax: +55 (61) 3033-2855Fax: +55 (61) 3033-2855

Washington D.C.Washington D.C. 1725 I Street, N.W. Suite 300 1725 I Street, N.W. Suite 300 Washington, D.C. 20006 - USAWashington, D.C. 20006 - USATel.: +1 (202) 331-2492Tel.: +1 (202) 331-2492Fax: +1 (202) 331-2493Fax: +1 (202) 331-2493

ShanghaiShanghai The 21st Century Building, 6th floor, Century Avenue No. 210 Lujiazui, Pudong, Shanghai - 200120, China PRTel.: +86 (21) 5172-7212 Fax: +86 (21) 5172-0966

New YorkNew York405 Lexington Avenue, 26th floor405 Lexington Avenue, 26th floorNew York, N.Y. 10174New York, N.Y. 10174Tel.: (212) 907-6440Tel.: (212) 907-6440Fax: (212) 368-8005Fax: (212) 368-8005

DüsseldorfDüsseldorf An St. Swidbert 29An St. Swidbert 2940489 Düsseldorf40489 DüsseldorfTel: +49 211 88284-416Tel: +49 211 88284-416Fax: +49 211 88284-417Fax: +49 211 88284-417