presentacion corporativa isa · en ciudad de panam á interconexión ... su oferta de valor y...

©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.© Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.

PRESENTACIÓNCORPORATIVAMarzo de 2016

Concluye de-sarrollo del com-plejo hidroeléc-trico del Oriente antioqueño: San Carlos Jaguas y Calderas (1.428 MW).

©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 2

Evolución de ISA

Gobierno colombianoimpulsa la creación de ISA para para desarrollar proyectos de transmisión y generación de energía a alto voltaje.

Opera lainterconexión

entre elcentro del

país y la CostaAtlánticaa 500 kV.

Opera el primersistema de inte-gración regional

a 230 mil voltios(537 kilómetros).

ISA pone enservicio la Red

Central a 230 milvoltios (537

Kilómetros).

ISA incursionaen el negocio de la generación de energía.

Opera la CentralHidroeléctrica

de Chivor(1.000 MW.).

ISA pone en servicio laprimera etapa de la Central Hidroeléctrica de San Carlos (620 MW).

Opera el CentroNacional de Teleco-municaciones y Control.

1967

1977

1971

1984

19851982

1988


Asamblea de Accionistasaprueba transformaciónjurídica de ISA en EmpresaIndustrial y Comercial delEstado y autoriza vincularcapital privado.

Incursión en elmercado de las

telecomunicacionescomo portadorde portadores.

ISA pone enoperaciónla red satelitaly la segunda fasedel proyecto defibra óptica.

Opera interco-nexión internacional

Colombia y Ecuador(230 kV).

Adquisición del 65% deactivos de transporte de

energía de CORELCA.Nace TRANSELCA (Costa

Atlántica colombiana).

La Nación adquiereel 51% de la propiedad de ISA.

Asamblea de Accionistasaprueba escisión de ISA y secrea ISAGEN S.A. E.S.P. conlos activos de generación.

Opera interconexióninternacional Colombia

y Venezuela (230 kV).

Nacen el Mercadode Energía Mayorista,

la Bolsa de Energíay el Sistema

de IntercambiosComerciales.

19911994

1992

1996

19981995

1999

Evolución de ISA


Primer programa dedemocratización “ISA, Accionespara Todos”. 62 mil nuevosaccionistas y 115millonesde acciones vendidas.

Ingreso al mercado internacional al ganaren Perú concurso público para construir 373

kilómetros de líneas y ampliar subestaciones.

Inicia operación comercial INTERNEXA,filial de telecomunicaciones que presta servicio

portador de portadores en Colombia.

Instalación de cable submarino Arcospara interconectar a Colombia con Norte,

Centro, Suramérica y el Caribe(8.600 kilómetros de fibra óptica).

Registro como Grupo Empresarial, ISAempresa matriz; Transelca, Internexa y

First Mark Communications Co. como filiales;e ISA Perú como subsidiaria.

2000

2001

Segunda oferta de acciones del programa“ISA, Acciones para Todos”. 120 millonesde acciones vendidas entre 47 mil colombianos.

En asocio con Transelectric se construyeinterconexión internacional a 230 mil voltiosentre Colombia y Ecuador.

Gobierno peruano entrega en concesión Sistemasde Transmisión Eléctrica (ETECEN y ETESUR). NaceRed de Energía del Perú –REP–.

2002

Evolución de ISA


Inicia operaciones Transnexa, empresadedicada al tráfico de telecomunicacionesentre Colombia y Ecuador.

Inscripción de ADR Nivel Iante la Comisión de Valores de

los Estados Unidos.

REP culmina construcción deltramo peruano del proyectode interconexión eléctrica que

integra a Perú con Ecuador.

2003

2004

Adhesión al Pacto Global promovidopor las Naciones Unidas.

Nace XM, Compañía de Expertos en Mercados,para operar el Sistema Interconectado Nacionaly administrar el mercado de energía mayorista.

2005

Opera esquema de TransaccionesInternacionales de Electricidad –TIE–entre Ecuador y Colombia.

Se gana en Bolivia licitación para construiry operar cinco subestaciones y tres líneasde transmisión de energía (604 kilómetros).Nace ISA Bolivia.

Ingreso como socio a la Empresa Propietariade la Red –EPR– (1.830 kilómetros de líneasde transmisión a 230 kV en Centroamérica).

Evolución de ISA


Ingreso al mercadobrasilero con la adquisiciónde 50,1% de las accionesordinarias de CTEEP, a travésdel vehículo de inversiónISA Capital do Brasil Ltda.

Adopción de nueva identidad visual corporativaque es consecuente con la estrategia de negocios(sistemas de infraestructura lineal).

CTEEP recibe en concesión línea de transmisiónPorto Velho - Araraquara 2 (2.375 kilómetrosde longitud y 600 mil voltios de tensión).

Cotización de ADR a través de la plataformaelectrónica International OTCQX.

INTERNEXA adquiere 90% del paqueteaccionario de la compañía ComunicacionesIntermedias S.A. y se adjudica la titularidadde redes de fibra óptica y nodos queconectan importantes ciudades chilenas.

En asocio con ETESA S.A. inicia actividadesen Ciudad de Panamá Interconexión EléctricaColombia – Panamá S.A. -ICP-, empresa paraviabilizar integración eléctrica binacional.

Junta Directiva formaliza oferta públicade acciones ordinarias (32 millonesde acciones por book building).

En asocio con la Empresa de Energía deBogotá se adquiere el 100% del capital

accionario del Consorcio Transmantaro,empresa de energía transportadora del Perú.

Se consolida propiedad sobre CTEEP alquedar con el 89,40% de las acciones ordinarias

y el 37,46% del capital total de la compañía.

Inicio de la internacionalización del negociode telecomunicacionescon la constitución

de INTERNEXA S.A. Perú.

Junta Directiva formaliza oferta públicade acciones ordinarias (56 millones

de acciones por book building).

2006

2008

2007 2009

Evolución de ISA


La Nación, representada por el INCO, e ISA firman contratopara desarrollar proyecto Autopistas de la Montaña.ISA debe adelantar estudios y desarrollar cuatrocorredores viales de cerca de 1.000 kilómetros.

Suscrita escritura pública de constitución de DERIVEX S.A.,empresa de la filial XM y la Bolsa de Valores de Colombia queadministra el mercado de derivados de commodities energéticos.

Protocolizado con Cintra Infraestructura S.A., filial de autopistasde Ferrovial, documento de compraventa para adquirir60% de Cintra Chile Ltda., controladora de cinco concesionesde carreteras en ese país.

INTERNEXA adquiere infraestructura de conectividaden telecomunicaciones en Brasil y Argentina(6.000 km de fibra óptica).

XM e ISA constituyen la sociedad Sistemas Inteligentesen Red S.A.S. para desarrollar actividades relacionadascon la gestión, operación y administración de un centrode gestión de movilidad para Medellín.

ISA adquiere el 40% restante de INTERVIAL CHILE.

INTERNEXA desarrolló una estrategia que le permitiráser líder en Latinoamérica en la distribuciónde contenidos digitales relevantes.

2010

2011

Evolución de ISA


ISA ingresa al mercado chileno detransporte de energía eléctrica

tras ganar tres proyectos con una longitudde 743 km de línea en doble circuito a 500 kV.

Se constituye la empresa INTERCHILE.

ISA ganó en Perú una nueva convocatoria para diseñar, financiar, construir,operar y mantener la línea de transmisión Mantaro – Marcona – Socabaya -Montalvo a 500 kV (920 km) y sus subestaciones asociadas, la más grandeconcesión que ha otorgado ProInversión a la fecha. Este proyecto será ejecutadopor Transmantaro.

En Chile, ISA resultó adjudicataria de una nueva licitación públicainternacional para diseñar, financiar, construir, operar y mantener el proyectoEncuentro – Lagunas a 220 kV (174 km), el cual fortalecerá el sistema eléctricochileno en la zona Norte y mejorará la calidad y confiabilidad en la prestacióndel servicio. Este nuevo proyecto estará a cargo de INTERCHILE.

INTERNEXA S.A., filial de ISA, adquirió una empresa de redes detransporte de información que opera en el estado de Rio de Janeiro, Brasil,como parte de su estrategia de expansión, con la finalidad de complementarsu oferta de valor y permitiendo expandir su cartera de clientes. Esta operaciónfue realizada por BRL190 millones.

2012

2013

Evolución de ISA


2013

ISA y su nuevo rol

En el año 2013, ISA inició su proceso de ActualizaciónEstratégica y como resultado de este gran proyecto,se dió la separación de los roles estratégicos decarácter corporativo en una matriz -ISA-, de lostemas de operación y mantenimiento en una filial-INTERCOLOMBIA-., compañía que se dedica altransporte de energía eléctrica en el país.

ISA como centro corporativo se concentrará en lasfunciones de direccionar el actuar del grupo, administrarrentablemente el portafolio de oportunidades decrecimiento, definir las grandes escogencias corporativas,dar la orientación competitiva de las empresas, y establecerel marco de actuación que caracterizará la gestióny las prácticas a ser aplicadas en los procesos relevantes.

Evolución de ISA


El 1° de enero entra en operación comercial INTERCOLOMBIA,nueva filial de ISA.

ISA, líder en compensación de emisiones contaminantes.La Compañía recibió el Certificado de Carbono Neutral, por com-pensar su emisión de gases de efecto invernadero durante 2012,mediante la compra de bonos South Pole Carbon, líder mundialen compensación de carbono. A través de la compensación de suhuella de carbono en el negocio de Transporte de Energía, ISAasume un nuevo compromiso ambiental y social.

ISA gana un nuevo proyecto de transmisión en Perú, quele permitirá el diseño, financiamiento, construcción, operacióny mantenimiento de una línea de transmisión a 220 kV, de16.9 km, que será ejecutada por Consorcio Transmantaro –CTM–.

La calificadora Fitch Ratings afirmó en ‘AAA (col)’ el pro-grama de bonos de ISA y mantuvo la calificación de papeles comerciales en F1+ (col). Así mismo Fitch Ratings Internacionalafirmó la calificación corporativa internacional en ‘BBB’ en mone-da extranjera y local. La perspectiva para todas las calificacionesse mantuvo estable.

2014REP logró una exitosa colocación de bonos por USD 20millones de dólares en el mercado de capitales peruanos.

REP, empresa de ISA, inauguró megaobra de transmisiónde energía en Perú. La línea de transmisión Trujillo-Chiclayoa 500 kV y 325 km de longitud, fue ejecutada por la empresaConsorcio Transmantaro.

Moody’s Investors Service, mejoró las calificacionesde Emisor de ISA de Baa3 a Baa2. Simultáneamente,Moody’s aumentó la base de evaluación crediticia (BCA, porsus siglas en inglés) de ISA de Baa3 a Baa2. La perspectivade calificación es estable.

ISA ganó en Lima una nueva licitación pública que legenerará ingresos anuales por USD 5,7 millones. Setrata de una línea eléctrica de 90.5 km a 220 kV y una nuevasubestación a 220/60 kV. Consorcio Transmantaro –CTM–,desarrollará el proyecto.

Evolución de ISA


2015

ISA pone en servicio el STATCOM, sistema único en su tipo enColombia, el cual mejorará el soporte de tensión en el área centraly oriental del país.

ISA ingresa al índice de sostenibilidad Dow Jones, el másexigente y prestigioso del mundo, rati�cando su liderazgo en lagestión de la sostenibilidad.

ISA obtuvo 100 puntos en medición Transparencia porColombia, superando por 18 puntos la media del sector Energíay Gas.

Presidente de Perú inauguró el proyecto Línea deTransmisión Machupicchu – Abancay – Cotaruse a 220 kV,obra que permitirá mejorar la con�abilidad del suministro deenergía eléctrica en la zona sur de Perú y el Sistema EléctricoInterconectado Nacional.

INTERVIAL CHILE y sus sociedades concesionarias se convirtieronen las primeras concesiones de ruta, interurbanas y urbanas deChile, en certi�car el Modelo de Integridad Corporativa& Ética.

La Junta Directiva de la Compañía, nombró por unanimidad a Bernardo Vargas Gibsone como nuevo presidente de ISA.

ISA colocó en el mercado local bonos por $500.000millones, el monto total demandado ascendió a $914.999millones con una sobredemanda de 2,3 veces.

ISA cerró 2015 con la mayor utilidad neta en su historia, estaascendió a $701.548 millones, y representa un aumento del 37,6%con respecto al mismo período del año anterior, equivalentea $191.835 millones.

ISA recibió por segunda vez el Certi�cado de Carbono Neutral,por compensar 1.940 toneladas de CO2eq de sus emisione relacionadas con su operación.

ISA gana proyecto de transmisión de energía eléctrica máslargo de Colombia a 500 kV, que permitirá la conexión alSistema Interconectado Nacional del proyecto de generaciónItuango, con una longitud aproximada de 530 km.

Evolución de ISA

Evolución de ISA

2016

ISA recibió de South Pole el Certi�cado de CarbonoNeutro, por compensar el 100% de su emisión de gases de efectoinvernadero en el negocio de Transporte de Energía Eléctrica.

ISA fue incluida en The Sustainability Yearbook 2016,publicación que reconoce a las empresas más sosteniblesa nivel mundial, por su compromiso y reconocimientoen el sector de utilidades eléctricas.

12©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.

©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.

Presencia en8 países

4 negocios

33 empresasfiliales y

subsidiarias

3.752empleados

48.866 kmde fibra óptica en operación

Coordinación de laoperación de

25.008 km de líneasde transmisión

Control de movilidadde Medellín

y sus 5corregimientos

907 km deinfraestructura

vial enoperación

Transformación enoperación: 80.815 MVA

Transformaciónen construcción:

7.353 MVA

5.336 km en construcción

41.885 km decircuito de alta tensión

en operación

Quiénes somos

13


Negocios y empresasISA en Latinoamérica

Presencia de ISA en Latinoamérica

Matriz del grupo empresarial Transporte de Energía Eléctrica Transporte de Telecomunicaciones Concesiones Viales Gestión de Sistemas de Tiempo Real Vehículo de Inversión

Colombia ISA INTERCOLOMBIA TRANSELCA INTERNEXA XM Sistemas Inteligentes en Red

Ecuador Transnexa, inversión 5% a través de INTERNEXA y 45% a través de INTERNEXA (Perú)

Perú REP Transmantaro ISA Perú Proyectos de Infraestructura del Perú INTERNEXA

Bolivia ISA Bolivia

Centroamérica EPR, inversión ISA 11,11% Interconexión Eléctrica Colombia - Panamá, inversión ISA 50%

REDCA, inversión 11,11% a través de INTERNEXA

Brasil CTEEP IEMG PINHEIROS SERRA DO JAPI EVRECY INTERNEXA ISA Capital do Brasil

Argentina Internexa

Chile INTERCHILE INTERNEXA INTERVIAL CHILE Ruta del Maipo Ruta del Maule Ruta del Bosque Ruta de la Araucanía Ruta de los Ríos

14


Nuestros accionistas

Inversionistas

Inversionistas Estatales 682.078.108 La Nación 569.472.561 EEPPM 112.605.547 10,17

Empresas con Capital Público y Privado 77.373.530 ECOPETROL S.A. 58.925.480 Empresa de Energía de Bogotá 18.448.050

6,995,321,67

Inversionistas Privados 348.226.256 Institucionales 193.011.660 Personas Naturales 61.067.671 Personas Jurídicas 17.781.138 F.I. Extranjero 75.955.737 ISA ADR Program 410.050

31,4417,42

5,511,616,860,04

Capital Suscrito y Pagado en Circulación 1.107.677.894 100

Número de acciones %

Composición accionaria a marzo 31 de 2016

15

61,5851,41


Nuestros SociosEn las empresas de Transporte de Energía Eléctrica

Perú

Centroamérica Panamá

REP EEB 40%TRANSMANTARO

EEB 40%

EPR INDE de Guatemala: 11,11% CEL y ETESAL de el Salvador: 11,11% ENEE de Honduras: 11,11% ENATREL de Nicaragua: 11,11% ICE de Costa Rica: 11,11% ETESA de Panamá: 11,11% ENDESA Latinoamérica de España: 11,11% CFE de México: 11,11%

Interconexión EléctricaColombia - Panamá –ICP–

ETESA 50%

ISA Capital do Brasil S.A. (vehículo de inversión)

Banco HSBC 15,89%Banco Votorantim 15,89%

CTEEPElectrobras: 35,37%Secretaria de Hacienda: 5,79%Demás accionistas: 21,65%

Brasil

16


7.3%XM y

subordinadas

TRANSELCA

9.7%REP

37.7%CTEEP ysubordinadas

4.9%ISA

14.7%INTERCOLOMBIA

8.8%INTERVIAL

CHILE yconcesionarias

8.8%INTERNEXA ysubordinadas

0.6%

4.8%

INTERCHILE

0.8%

1.9%

ISA Bolivia

PDI

A marzo de 2016

Distribución de la plantapromedio de trabajadores


Sistema Integrado de Gestión -SIG-

Negocios

Transporte deEnergía Eléctrica

ISA

INTERCOLOMBIA

CTEEP

REP

TRANSELCA

ISA Bolivia

PDI

Empresas ISO9001

ISO27001

*A marzo de 2016Convenciones: Certificada En proceso

ISO14001

OHSAS18001

ConcesionesViales

Gestión Inteligentede Sistemas deTiempo Real

INTERNEXA

INTERVIALCHILE

XM

Transporte deTelecomunicaciones

Certificaciones*

18


Gestión Integral de Riesgos

Mapa de riesgos de ISA y sus empresas

ISA y sus empresas identifican, evalúan, administran ycomunican los principales riesgos a los que están expuestas

Riesgos EstratégicosJR - Jurídico y Regulatorio IP - Proveedores MC - Mercado, competencia, fusionesy adquisiciones

Riesgos del EntornoSO - Social PO - Político CA - Conflicto armado, terrorismo, vandalismoFN - Fenómenos naturales DE - Deficiencias del sistema o el mercado eléctrico

Riesgos OperacionalesAM - AmbientalPR - Predial EO - Errores u omisiones FE - Falla de equipos, repuestoso materiales TI - Tecnologías de informacióny comunicacionesFR - Fraude y Corrupción CH - Capital humano y relaciones

laboralesGO - Gobernabilidad

FI - Mercado, liquidez y crédito

19


Responsabilidad Social EmpresarialCompromisos con los grupos de interés

Trabajadores:Atraer, desarrollar y retenerel talento humano, en un

marco de relaciones detrabajo claras, respetuosas,equitativas y justas que ge-

neren un ambiente deconfianza y desarrollo

integral.

Proveedores:Brindar un trato

transparente y equitativo,fundamentado en

criterios de eficienciay competitividad. Estado:

Respetar y promoverel Estado de Derecho,

y contribuir a la construcciónde un entorno favorable

a la prestación de losservicios promoviendo

la trasparenciay las reglas claras.

Sociedad:Realizar una gestión

social integral y vincularsecomo u actor relevante

en la construcciónde un entorno favorable

para el desarrollo.

Clientes:Prestar servicios con

calidad, oportunidad y aprecios competitivos,

orientados a satisfacer susnecesidades y a construir

con ellos relacionesde largo plazo.

Accionistas einversionistas:

Crecer con rentabilidad,mantener prácticasde buen gobierno y

asegurar la sostenibilidadde las empresas.

20


ISA tiene como misión el desarrollo y operación altamente eficiente de sistemas de infraestructura lineal donde ISA posee capacidades o ventajas diferenciales basadas en el desarrollo de su talento humano y capacidad de innovación para crear valor para sus accionistas y demás grupos de interés y contribuir al desarrollo sostenible de las sociedades donde tiene presencia.

En el año 2020 ISA habrá multiplicado x3 sus utilidades, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios.

ISA tendrá una rentabilidad superior al costo de su patrimonio, sostenible en el tiempo. En el negocio de Transporte de Energía, ISA se mantendrá como el operador con mayor

presencia en Latinoamérica, consolidará su posición en la región y alcanzará niveles de eficiencia operativa alineados con las “mejores prácticas” mundiales.

En el negocio de Concesiones Viales, ISA capturará oportunidades en la región, con foco

en Colombia. En el negocio de Transporte de Telecomunicaciones, ISA consolidará su liderazgo como

transportador independiente en Latinoamérica y habrá desarrollado un ecosistema IP en la región.

ISA extenderá su capacidad de Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real hacia

nuevos servicios, accediendo a nuevas oportunidades con elevada rentabilidad en otros negocios.

Direccionamiento estratégico

Misión Ejes estratégicos

VisiónCaptura deoportunidade de crecimientocon rentabilidadsuperior

Mejora de larentabilidad de

los negocios actuales y

del “core” Ajustedinámico dela carterade negociosy geografías

21

22

Negocio

Transportede Energía

ConcesionesViales

Ingresos* EBITDA* Activos* Descripción

*Cifras expresadas en miles de millones, a diciembre de 2015.

Negocios

ISA y sus empresas se constituyen como el mayor transportador internacional de energía eléctrica de Latinoamérica, con 41.650 km de circuito a alta tensión y 77.710 MVA de capacidad de transformación. Su red de energía eléctrica cuenta con altos niveles de disponibilidad, con�abilidad y calidad; la gestión del negocio se soporta en procesos rigurosos y excelentes, seguros para las personas, en equilibrio con el ambiente y socialmente responsables.

ISA estructura, diseña, construye, opera, mantiene y explota redes urbanas e interurbanas, en aquellos mercados donde pueda ser relevante. La operación y mantenimiento se efectúa de acuerdo con los estándares establecidos por el ente regulador del negocio en cada uno de los países donde se tiene presencia, soportado en procesos que garanticen excelencia operativa y seguridad para los usuarios.


3.776 1.966 18.794

1.095 793 8.353


Transporte deTelecomunicaciones

Gestiónde Sistemas

de Tiempo Real

La participación de ISA en este negocio está materializada através de su filial INTERNEXA, compañía líder en infraestructuras de conectividad y soluciones en telecomunicaciones en Lati-noamérica, dedicada al negocio de transporte de información y soluciones especiales de Tecnología de Información y Comuni-ca-ciones –TIC–.

El sector eléctrico se basa en la operación del Sistema Interconec-tado Nacional y la Administración del Mercado de Energía en Colombia, incluyendo las transacciones internacionales de elec-tricidad con Ecuador. En el sector Tránsito y Transporte, opera el Centro de Gestión de Movilidad de Medellín, en una alianza entre UNE, el consorcio ITS Medellín y XM. En el sector finan-ciero, conjuntamente con la Bolsa de Valores de Colombia participa en la empresa DERIVEX que administra el mercado de derivados de commodities energéticos en Colombia.

116 22 128

284 91 838

*Cifras expresadas en miles de millones, a diciembre de 2015.

Negocio Activos*Descripción

Negocios

23

Ingresos* EBITDA*


Proyectos de infraestructura eléctrica en construcción

Perú:1.239 km de circuito

2.558 MVAde transformación

USD 766 millones

Colombia:2.193 km de circuito


USD 736 millones

Brasil:550 MVA

de transformación

USD 136 millones

Chile:1.902 km de circuito


USD 1.282 millones

24


Gestión financiera consolidada

Estado de resultados consolidadoa diciembre de 2015

Millonesde pesos

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 5.270.649TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 3.010.885UTILIDAD NETA 701.548EBITDA 2.871.615Margen EBITDA 54,5%Margen neto 13,3%

Ingresos por país

Bolivia - Argentina - Bermudas 91.540Brasil 1.130.629Chile 1.106.380Colombia 1.679.560Perú 1.262.540

EBITDA por país

Bolivia - Argentina - Bermudas Brasil Chile Colombia Perú

52.318488.860789.809978.850561.778

25


Balance general consolidadoa diciembre de 2015

Millonesde pesos

Total Activo 28.112.870

Total pasivo 16.719.817

Participaciones no controladoras 3.552.829

Patrimonio de los accionistas 7.840.224

Gestión financiera consolidada

26

Total patrimonio 11.393.053

Activos por país

Bolivia - Argentina - Bermudas 212.675

Brasil 6.275.103

Chile 9.144.781

Colombia 7.015.094

Perú 5.465.217


Ingresos EBITDA Utilidad netaUtilidad antes de interés minoritario

Gestión �nanciera consolidada

27

3,51

4,37 4,30

20112010 2014*

Billones $

2012 2013

2,53

3,03 2,90

3,604,22

2,30

0,760,510

2,01

0,570,433

2015*

5,27

2,87

1,040,702

1,03 1,03 0,97

0,344 0,337 0,273

Col GAAP NCIF

*A partir del 1 de enero de 2015 ISA y sus empresas preparan estados �nancieros de acuerdo a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas

en Colombia - NCIF -. Las cifras de 2014 se re-expresaron en estas mismas normas.

(Normas de Contabilidad y de InformaciónFinanciera Aceptadas en Colombia)

Crecimiento


Gestión: Acceso a los mercados financierosAlternativas de financiación

28

1998

Democratizaciónde ISA, ventaNº acciones

2001- 115 Millonesº2002- 120 Millones

InscripciónADR nivel I

N.Y.Mercado OTC

Acciones

Emisiónacciones

ordinariasNº acciones56 Millones

Emisiónacciones

ordinariasN° acciones32 Millones

Project FinanceInternacional

ISA Perú(USD 40.5 M)

ISA Bolivia(USD 54 M)

ISA Bolivia(USD 7 M)

Bonos y NotasPromisorias

Colombia: ISA y Transelca

Perú: REP y CTM

Brasil: CTEEP y subsidiarias

CTEEP y subsidiarias

ISA Capital144A Reg/SUSD 554 M

CTM144AReg/S

USD 450 M

Operacionesde cobertura

ISA SWAPUSD 44.3 MUSD 36.5 MUSD 50.1 M

ISACommodities

Materiaprima

MaipoSWAPUSD

420 M

ISA kUSD554

CTEEPSWAPBRL

101 M -151 M

REPSWAP

PEN 104-77USD

40-30M

PréstamoSindicadoy CréditoSubordinado

ISA (CTEEP)(USD 550 M)(USD 148 M)

TRANS-MANTAROUSD 100 MUSD 60 M

TRANS-MANTAROUSD 90 M

RIOSUSD

220 M

ISA

Capital

Tender

Offer

USD

522.3 M

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

©T

Calificaciones de riesgo crediticio

(*) Calificación a los bonos emitidos en cada país.

ISA BBB (Negativa)Feb. 2016

Baa2 (Estable)Oct.2015

Baa3 (Estable)Jun. 2015

BBB- (Estable)Abr. 2016

CP-1+(Estable)Dic. 2015

p1+(Estable)Ene. 2015

BBB+ (Estable)May. 2016

F1+May. 2015

AAA (Estable)May. 2016

AAA (Estable)Abr. 2016

AA+ (Estable)Feb. 2016

AA+ (Estable)Feb. 2016

BB+ (Estable)May 2016

AA - (Estable)Feb. 2016

BBB- (Estable)Feb. 2016

BBB - (Estable)Abr. 2016

Baa3 (Estable)Oct. 2015

A (Estable)Jul. 2015

AAA (Estable)Dic. 2015

CP-1+(Estable)Dic. 2015

EQL1 (Estable)Nov. 2015

AAA (Estable)Nov. 2015



BB+ (Estable)Oct. 2015

Baa2 (Estable)May. 2015

Baa3 (Estable)Oct. 2015

TRANSELCA

CTEEP

REP

Ruta del MAIPO

Ruta del MAULE

Ruta delBOSQUE

TRANSMANTARO

ISA CAPITALDO BRASIL

S&PEMPRESA TIPO DECALIFICACIÓN

Corporativa

Corporativa

Corporativa

Emisión BonosLocales

Papelescomerciales

Emisión BonosLocales

Calificaciónnacional

Emisión BonosInternacional

Emisión Bonos

Papelescomerciales

Emisión BonosInternacional

PapelesComerciales

Emisión Bonos

Emisión Bonos

Emisión Bonos

Emisión Bonos

MOODY´S FITCH FELLER-RATE EQUILIBRIUMAPOYO YASOCIADOS

PACIFICCREDIT RATING


Evolución de la acción de ISA en el mercado

Valoración YTDDatos normalizados a 31 dic. 2015 | Corte: marzo 2016

Capitalización Bursátil

Cap. Bursátil (Mm COP)Cap. Bursátil (Mm USD)

9.581.4143.170

Bursatilidad ISA

10° puesto

MarzoALTA

ISA

Precio de la acción

ISA 7.380 2.620

CierreDic-2015

CierreMarzo 2016

Mínimo 2015

Fuente: Bloomberg, cálculos ISA

-40.0

-35.0

-30.0

-25.0

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

31/dic 31/ene 28/feb 31/mar 30/abr 31/may 30/jun 31/jul 31/ago

Valo

ració

n %

ISA (-27,5%) COLCAP (-20,8%)

S&P (-3,5%) MSCI EM Latam (-23,5%)

Al cierre de marzoISA contaba con

35.904 accionistas


8.650 5.420 $8.700

Máximo 2015 Volumen Promediodía (millones) 2015


Reconocimientos ISA

La Contraloría General de laRepública califica a ISA como“Empresa Ejemplo”, portener el mejor Sistema deControl Interno.

Es reconocida porla Cámara Juniorcomo la empresade mayor proyec-ción social.

ISA recibe unamención de honor enel Premio ANDESCOa la ResponsabilidadSocial Empresarial.

El Ministerio deMedio Ambiente

reconoce a ISAcon el Premio

NacionalAmbiental.

La Presidencia de la Repúblicay el Ministerio de DesarrolloEconómico, otorgan a ISAel Premio Colombianoa la Calidad.

ISA es calificada por GreatPlace to Work Institute

Colombia como la mejorempresa para trabajar entre

las entidades nacionales.

ANALDEX y Proexport exaltana ISA y a la CREG con el Premio

Nacional de Exportaciones,en la modalidad de Proyecto de

Exportación, por su trabajoen Transacciones Internacionales

de Electricidad –TIE–.

1990

2002

1998

2006

2003

31


Reconocimientos ISA

ISA fue galardonada como lamejor empresa en los premiosAndesco a la ResponsabilidadSocial Empresarial y como lade mejor desempeño socialpor su proyecto ISA Región.

ISA obtuvo el primer lugar en “Mejor sitioWeb para inversionistas” y el tercer puestoen las categorías de “Mejor reporte anualpara inversionistas” y “Mejor comunicaciónde resultados financieros”, en Latin AmericanInvestor Relations Awards.

En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entrelas empresas de servicios públicos, realizada por la CorporaciónTransparencia por Colombia ISA mejoró 2 puntos al pasarde 92 a 94 puntos sobre 100, ubicándose en un riesgo bajo.

La Bolsa de Valores de Colombia entregó a ISA el “Recono-cimiento IR”, iniciativa que ratifica el compromiso de laCompañía con el mercado y la compromete aún más con unestilo de gestión fundado en las mejores prácticas.

El Código Antifraude de ISA fue reconocido en el marco dela Cuarta Ronda de Buenas Prácticas de TransparenciaEmpresarial, un evento liderado por la Corporación Transpa-rencia por Colombia. Esta buena práctica, adoptada por ISAdesde 2011, formaliza la voluntad estratégica de la Compañíay sus empresas en Latinoamérica con respecto al fraude.

La Bolsa de Valores de Colombia –BVC–,galardonó a ISA como la compañía con elmayor plazo de colocación de bonos.

ISA fue reconocidacon el premioANDESCO a la

ResponsabilidadSocial Empresarial, a

su desempeñosocial y gobierno

corporativo.

2009

2012

2011 2013

32


Reconocimientos ISA

33

En la medición de mecanismos y políticas detransparencia entre las empresas de servicios públicos,realizada por la Corporación Transparencia por Colombia,ISA mantiene su calificación de 94 puntos, superandola media del sector por nueve puntos.

2014

La Bolsa de Valores de Colombia entregó a ISA porsegunda vez consecutiva el “Reconocimiento IR”,iniciativa que ratifica el compromiso de la Compañíacon el mercado de valores.

2015Ganó premio ALAS20 en la categoría Empresa Líder enGobierno Corporativo, por sus buenas prácticas de gobiernocorporativo, el compromiso con sus grupos de interés y su gestióntransparente.

2016Colciencias le concedió a ISA mención de Empresa Altamente Innovadora, por el trabajo deliberado y sistemático de su Unidad de Innovación, y por los importan-tes recursos asignados a las actividades asociados con la investigación, el desarrollo y la innovación.

Ganó Premio Portafolio en la categoría Gestióndel Recurso Humano.


Reconocimientos INTERCOLOMBIA

Recibió la Medalla Bicentenario de los IngenierosMilitares, como reconocimiento al apoyo prestadoa esta institución militar y el trabajo conjuntoadelantado en la recuperación de la infraestructuraeléctrica afectada por los atentados.

2014

Recibió premio especial de Andesco a la ResponsabilidadSocial Empresarial.

2015

INTERCOLOMBIA recibió de South Poleel Certi�cado de Carbono Neutro, porcompensar cerca del 90% de su emisiónde gases de efecto invernadero con suoperación en el negocio de Transportede Energía en Colombia.

2016

34

CrecimientoCrecimiento


“Índice de BuenGobierno Corpora-tivo” de la Bolsade Valores de Lima,premio que simbolizala confianza y recono-cimiento a la compañíaen el cumplimientode los principiosde buen gobierno.

Obtuvo unDiploma deReconocimientodel Ministerio deEducación por elimportante apoyoal desarrollode la educaciónen el Perú.

Reconocimientos REP

Concurso de BuenGobierno CorporativoMejor Comportamientocon el Entorno Internoy Externo.

Reconocimiento:Ética y LiderazgoEmpresarial

Premio Nacionala la Calidad

Gestión SocioAmbiental

CACIER

Distinción por sucompromiso con

la educación

La Compañía obtuvoel Sello ABE de la

Asociación de BuenosEmpleadores,

auspiciada por laCámara de Comercio

Americana en el Perú, elcual reconoce

a las empresas que sedestacan por sus

prácticas laborales.

Distintivo empresasocialmenteresponsable

2006

2009

2007

2012 2014

2011 2013

Empresa Líderen Excelenciade GestiónCategoría Oro

35


Reconocimientos CTEEP

Premio a la Calidad(APIMEC/SP)

Abrasca Criação de Valor– Categoría Destaque

Setorial: Mejor modelode creación de valor

a los accionistasde empresas delsector eléctrico.

2008

2009

“Selo Assiduidade APIMEC Ouro 11 Años– 2012” de la Asociación de Analistas yProfesionales de Inversión del Mercadode Capitales de Brasil –APIMEC–.

2012

36


Reconocimientos INTERNEXA

Reconocimientos XM

Metro Ethernet Forum –MEF– otorgó a INTERNEXAlos premios MEF 2012 en tres categorías: best carrierethernet business application, best wholesale ethernetservice y regional service provider of the year.

Alcanzó por cuarto año consecutivodos de los más importantes pre-mios “Wholesale Provider of theYear” y “Best Service of the Year”,ambos para la región de Caribe &Latinoamérica; reconocimientosotorgados por el Metro EthernetForum –MEF–, entidad que fomentay reconoce la adopción de mejoresprácticas en transporte de grandesvolúmenes de datos.

Esta compañía fue reconocida con el premioANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial,en la categoría Mejor Empresa Pequeña deServicios Públicos y Comunicaciones.

Capacity Media, premió aINTERNEXA con el “Capacity Awards 2012 Best LatinAmerica Wholesale Carrier”, categoría que reconoce almejor Carrier de Carriers en la región.

2012 2014

2013 2014

Por tercer año consecutivo lacompañía obtuvo el reconocimientootorgado por el Metro EthernetForum en las categorías de “Proveedorde Servicio Regional del año” y“Mejor Servicio Mayorista Ethernet”.

2013

En la medición de mecanismos y políticas detransparencia entre las empresas de serviciospúblicos, realizada por la CorporaciónTransparencia por Colombia la compañíaobtuvo una calificación de 88, superando lamedia del sector por 13 puntos.

Recibió premio especial de Andesco en lacategoría Mejor Empresa Pequeña deServicios Públicos y Comunicaciones.

2015

37


Reconocimientos INTERVIAL CHILE

Comprometidas con la transparencia y excelencia, en 2014,INTERVIAL CHILE y sus sociedades concesionarias seconvirtieron en las primeras concesiones interurbanas yurbanas, en certificar el “Modelo de Integridad Corporativa & Ética”, de acuerdo con la Ley 20393 de éste país.

2014

38


Infraestructura eléctrica

39

Centroamérica

Brasil

Chile

Bolivia

Perú

ColombiaPaís Empresa Km de circuito

en operaciónMVA en

operación

ColombiaISA 10.309 14.706

TRANSELCA 1.586 3.983

PerúREP 6.309 2.718

Transmantaro 3.181 5.836

ISA Perú 393 265

Bolivia ISA Bolivia 587 470

Brasil

CTEEP 19.050 46.587

IEMG 172

PINHEIROS 6 4.200

SERRA DO JAPI 137 1.600

EVRECY 154 450

Total 41.885 80.815

Infraestructura Eléctrica

Líneas de transmisión en operación Líneas de transmisión en construcción Líneas de transmisión en estudio Interconexión internacional

SANTIAGO

LA PAZ

BRASILIALIMA

BOGOTÁ

Infraestructura vial


Chile

País Concesionaria Km de vías en operación

Chile

Ruta del Maipo 237

Ruta del Maule 193

Ruta del Bosque 161

Ruta de la Araucanía 144

Ruta de los Ríos 172

Total 907

Infraestructura Vial

Vías en operación

Santiago

Talca

Chillán

Collipulli

Temuco

Río Bueno


Infraestructuras de conectividad en telecomunicaciones

41

Infraestructuras de Conectividad en Telecomunicaciones

País Empresa Fibra óptica (km)

Colombia INTERNEXA 6.887

Perú INTERNEXA 4.674

Chile INTERNEXA 2.377

Brasil INTERNEXA 6.811

Argentina Internexa 2.577

Ecuador TRANSNEXA 2.413

Venezuela Asocio con operador local 1.977

Centroamérica REDCA 2.150

Cables submarinos 19.000

Total 48.866

Red actual Capacidad en cables submarinos Punto de crossconnection Punto de regeneración

Estados Unidos

SANTIAGO

BUENOS AIRES

BRASILIALIMA

Tórtola

Fortaleza

Sao Paulo

NAP de las Américas

BOGOTÁ

QUITO

CARACAS

Perú

Chile

Ecuador

Colombia

Venezuela

Brasil

Argentina

Centroamérica

Mail

Contacto Relacionamiento con Inversionistas

[email protected]

Página web www.isa.co

Twiter @ISA Avanza

E-mail Línea Ética: [email protected]

Síganos en:

presentacion corporativa isa · en ciudad de panam á interconexión ... su oferta de valor y...

Documents