presentacion colombia agosto ii
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8/3/2019 Presentacion Colombia Agosto II
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Normas Internacionales de InformacinFinanciera (IFRS) en ColombiaImpacto en el Anlisis Financiero
Introduccin a las IFRSAgosto 2011
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Experiencia chilena en la implementacin de IFRSAnlisis terico-prctico de las principales NIC/NIIF
Diagnstico de diferencias entre IFRS y COL-GAAPEfectos de la primera adopcin
Evaluacin del impacto financiero de las IFRS
Contenidos
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EXPERIENCIA CHILENA EN LAIMPLEMENTACION DE IFRS
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Como estamos avanzando,Donde estamos Hoy
Principales Pases del Mercado deCapitales
E.E.U.U. US GAAP
Japn Convergiendo a IFRS
Rusia IFRS
Francia IFRS
Canad Convergiendo a IFRS
Brasil Convergiendo a IFRS
Alemania IFRS
Espaa IFRS
Suiza IFRS o US GAAP
Australia IFRS
Ms de 100 pases requieren, permiten o estn convergiendo a IFRS
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En Sudamrica !!!!...Qu esta ocurriendo?
ARGENTINA: No hay aun regulaciones especificas(probable 2011).
BRASIL: Las compaas pblicas y bancos en el 2010(comparativos 2009).
CHILE: Las compaas pblicas 2009 (2008comparativos opcionales).
COLOMBIA: Ley 1314 de 2009. Esta Ley busca adecuarlas normas existentes hacia el estndar internacionalpara mejorar la competitividad y el crecimiento delsector empresarial, adems de implementartransparencia en todos los reportes financieros.
PER: Los principios contables peruanos estn bajoIFRS (1994).
ECUADOR: Todas las compaas ingresaron en el 2009.
URUGUAY: Los principios contables uruguayos estnbajo IFRS con ciertas excepciones.
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Aquellas compaas que presentaron Estados Financieros FullIFRS en 2010:
31.12.1131.12.1001.01.09
Fecha de Transicin
31.12.09
Fecha de Adopcin
EstadosFinancieros
Pro Forma
PrimerosEstados Financieros
Comparativos IFRS
El proceso en Chile SVS
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Entidades perciben que es un cambio financiero.
No hay modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta que acojan lasIFRS:- Se mantiene el esquema de determinacin de la RLI:
El Resultado segn contabilidad financiera es ajustado deacuerdo con diferencias segn leyes tributarias. Agregadosy deducciones. Tendremos entonces extensasConciliaciones tributarias /contables
Tendremos perdidas contables y ganancias tributarias
Se aceptar registrar el efecto de diferencias temporariasrespecto de la norma tributaria. Impuesto diferido
Efectos en la prctica:- Se multiplican significativamente los ajustes para llegar a la Base
gravable
Qu pasa con el SII (DIAN)
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Implementa-cin IFRS
Reportes gerencia-
les o de gestinSistemas y Procesos
Financiamiento/Refinanciamiento
Recursos paraImplementacin
Adquisiciones
Cuentas o estadosestatutarios bajo
IFRS
Entrenamiento,capacitacin y
educacin
Remuneraciones
Relaciones coninversionistas
IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...Impactos en la organizacin
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Haciendo la TransicinFINANZAS Y CONTABILIDAD:
Las polticas contables deben ser seleccionadas despus de unarevisin detallada (especialmente al momento de la transicin).
Cambios a los sistemas pueden ser necesarios para recolectar lainformacin necesaria a divulgar: revelaciones por segmentos,anlisis de riesgo, liquidez, etc.
Los manuales contables deben ser actualizados para incorporar
los cambios en las polticas contables.
Los reportes internos deben ser modificados: presupuestos,reportes internos.
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Haciendo la Transicin
GESTIN: Como informaremos y gestionaremos el negocio?
Bajo CL GAAP o IFRS Cambios al modelo de gestin
Cambios en las metas departamentales/individuales
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OPE
RACIN: Revisin de componentes, Revisin de vidas tileseconmicas
Concepto de deterioro/impairment
Revisin de los contratos
Haciendo la Transicin
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Haciendo la Transicin
IT Y LOS SISTEMAS:
Los sistemas contables deben ser modificados para incorporar loscambios a las IFRS.
Los impuestos VS IFRS- Dos contabilidades paralelas? O uno ms mdulos duplicados?
Como controlar:
-Activos fijos- Intangibles- Cuentas a Cobrar, Cuentas por Pagar.- Ingresos, etc.
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RE
CURSOS HUMANOS:Los impactos en los cambios requieren capacitar a las personas.
Como sev
a a cubrir los espacios y tiempos de las personas quevan a liderar el proyecto.
Especialistas incorporados para el proyecto
Haciendo la Transicin
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Haciendo la Transicin
COMUNICACIN:
Debe haber una comunicacin amplia del proyecto.
Debe haber una comunicacin del proyecto y sus resultados a losdirectores, accionistas, inversionistas, acreedores, empleados.
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La Metodologa de Transicin IFRS
El camino hacia las IFRS
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Fecha deTransicin
Se acelera la percepcin de urgencia1 En 09 31 Dic 09 31 Dic 10
1er EEFFen IFRS
Fecha deadopcin
Necesidades:
Entender los cambios
Determinar diferencias
Capacitar el personal
Medir impactos
Prever modificaciones a sistemas,
procesos, etc.
31 Mar 10Hoy
El camino hacia las IFRS
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Fecha deTransicin
Se acelera la percepcin de urgencia1 En 10 31 Dic 09 31 Dic 10
1er EEFFen IFRS
Fecha deadopcin
Necesidades:
Entender los cambios
Determinar diferencias
Capacitar el personal
Medir impactos
Prever modificaciones a sistemas,
procesos, etc.
31 Mar 10Hoy
Necesidades:
Instrumentar los cambios en sistemas,
procesos, etc.
Informar a inversionistas
El camino hacia las IFRS
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Lo que es ms importante, con impactos transversales a laorganizacin.
Un 40% del cambio fue originado en los nmeros, pero enrealidad el 60% del esfuerzo estuvo focalizado en adaptar la
empresa, principalmente sus sistemas, procesos de negocio y lagente
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ANALISIS TEORICO-PRACTICO DE LASPRINCIPALES NIC/IFRS
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Principales Efectos en la Industria
I. Moneda de Presentacin, Moneda Extranjera y Moneda FuncionalII. ProvisionesIII. Activo FijoIV. Clasificacin de Leasings
V. Propiedades de InversinVI. Instrumentos FinancierosVII. Combinaciones de NegocioVIII. Impuestos DiferidosIX. Deterioro de Activos
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Principales Efectos en la IndustriaI.- Moneda de Presentacin, Moneda Extranjera y Moneda Funcional (NIC 21) Moneda de Presentacin:
Corresponde a la moneda en que se presentan los estados financieros.
Moneda Extranjera (o Divisa):Es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la entidad.
Moneda Funcional:Corresponde a la moneda del entorno econmico principal en que opera la entidad, es decir, aqul en el questa genera y emplea el efectivo.
Para determinar la moneda funcional se deben considerar los siguientes factores:Factores PrimariosA.- La moneda:
- Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios. Con frecuencia ser lamonedaen la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios.
- Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta desus bienes y servicios.
B.- La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros
costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Con frecuencia ser la moneda en la cual sedenomineny liquiden tales costos.
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Principales Efectos en la Industria Moneda Funcional
Factores SecundariosLos siguientes factores tambin pueden suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de unaentidad:
A.- La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento, es decir, la quecorresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos.
B.- La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.
Para la determinacin de la moneda funcional de las inversiones en el exterior se consider lo siguiente:
- Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad queinforma, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma.
- Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin alta o baja de las actividades
del negocio en el extranjero.
- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos deefectivo de la entidad que informa, y estn disponibles para ser remitidos a la misma.
- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender lasobligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad queinforma deba poner fondos a su disposicin.
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Principales Efectos en la Industria Moneda Funcional
Anlisis Factores PrimariosA.- Ingresos por Ventas y Forma en que se Fijan los Precios
Para la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la moneda que influye fundamentalmente en los precios deventa de sus servicios es el precio Peso Chileno. El 100% del ingreso se encuentra influenciado por el PesoChileno.
En el caso de Colmdica S.A. y Clnica del Country S.A., la moneda que influye fundamentalmente en los
precios de venta de sus servicios es el Peso Colombiano. En este caso el 100% del ingreso de estasSociedades se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.
B.- Costos de VentasPara la Sociedad Matriz y sus filiales nacionales la totalidad de los costos que se efectan para suministrarlos servicios son denominados y liquidados en Pesos Chilenos . Por tanto, en este caso el 100% del costo seencuentra influenciado por el Peso Chileno.
Tanto para Colmdica S.A como para Clnica del Country, la totalidad de los costos que se efectan parasuministrar los servicios son denominados y liquidados en Pesos Colombianos. Por tanto en este caso el100% del costo se encuentra influenciado por el Peso Colombiano.
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Principales Efectos en la IndustriaII.- Provisiones (NIC 37)
- Corresponden a pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su
cuanta o vencimiento. Se reconoce slo cuando se dan las siguientescircunstancias:
a.- La entidad tiene una obligacin presente, como resultado de unsucesopasado.b.- Es altamente probable que la entidad tenga que desprenderse de
recursos econmicos para cancelar la obligacin.c.- Puede estimarse de manera fiable el importe de la deudacorrespondiente.
- Pensiones, Deshaucio, Beneficios por Contratos Colectivos a ValorActuarial Beneficios por retiro
- Obligacin por Retiro de Equipos o Rehabilitacin del Lugar (ActivosFijos): Se deber reconocer una provisin por el costo dedesmantelamiento, retiro o rehabilitacin de la ubicacin, cuandoconstituyan obligaciones en las que incurre la entidad comoconsecuencia de la instalacin del elemento.
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Principales Efectos en la IndustriaIII.-Activo Fijo (NIC 16)
NormativaAplicable
IAS16ActivoFijo
IAS40Inversiones en Propiedades
IAS 23 Costos por Intereses
IFRS 5 Activos no circulantes mantenidos para la venta yOperaciones discontinuadas
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Principales Efectos en la IndustriaLos principales cambios en el activofijo
Modelo de valorizacin del activo fijo:
1. Costo de adquisicin menos depreciacin acumulada yprdidas acumuladas por deterioro (modelo del costo).
2. Valor justo menos depreciacin acumulada y prdidasacumuladas por deterioro (mdelo del valor justo orevalorizacin): bajo este mtodo los incrementos de valorson registrados como patrimonio salvo la recuperacin decasos donde la Sociedad haba registrado previamentecastigos (los cuales se reconocen en resultados del ejerciciohasta el monto de los catigos acumulados). Cualquierdisminucin se refleja en resultados; salvo que existanefectos opuestos registrados anteriormente, en cuyo casohay que compensar primero el supervit registrado enpatrimonio antes de registrar un castigo en resultados.En el caso de terrenos e inmuebles, el valor justo usualmentesebasaenevidencia del mercado (determinado por ejemplo,por un tasador profesional)
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Principales Efectos en la IndustriaLos principales cambios en el activofijo
Modelo de valorizacin del activo fijo (continuacin):
Si no existe evidencia de mercado para determinar el valorjusto, debido a la especializacin de los activos, la entidadpodra tener que estimar el valor justo a travs de mtodosque tengan en cuenta los rendimientos del mismo o su costode reposicin una vez practicada la depreciacincorrespondiente. En algunos casos, cuando los costos demantencin continua del activo son muy elevados, laestimacin de la depreciacin acumulada podra ser muybajo, ejemplo: hoteles, lneas de transmisin, etc.
E
l estndar no contempla frecuencias especficas derevalorizacin. Sin embargo, la entidad tiene que asegurarque el valor libro no sea materialmente diferente al valorjusto. La frecuencia depende de los temes revaluados,considerando fluctuaciones en el valor justo con el tiempo.
Tales revalorizaciones frecuentes no son necesarias para
elementos del activofijocon variaciones no significativas.
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Principales Efectos en la IndustriaLos principales cambios en el activofijo
Costos de desmantelamiento y retiro de activos, se constituyencomo un mayor costo del activo y, como contrapartida, unaprovisin de pasivo, ambos al valor justo en el momento dereconocimiento por primera vez. Se amortizan durante la vida tildel elemento activado a travs de la depreciacin del activo y d e lcambio del valor presente del pasivo, respectivamente. El monto
activ
ado se registra como parte de la depreciacin del activ
o e n e lestado de resultados, y el incremento de la provisin por efectodel valor actual se registra como gasto financiero.
Determinacin de vidas tiles, mtodos de depreciacin y valoresresiduales. IFRS establece que estos deben ser revisadosanualmente para analizar si las expectativas difieren de lasestimaciones originales o si su patrn de consumo ha cambiado.
Enfoque por componentes, se debe analizar si los activos fijosestan formados por componentes mayores con vidas tilesdiferentes que deban ser depreciados de forma distinta.
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Principales Efectos en la Industria
Los principales cambios en el activofijo
Provisiones por mantenciones mayores no son permitidas. Unavez efectuada la mantencin mayor se pueden capitalizar susgastos y posteriormente depreciarlos en el periodo restante hastala prxima mantencin mayor.
Requiere gran esfuerzo de preparacin de sistemas y registros
Software, desarrollo propio / licencias.
Medicin de deterioro de activos de largo plazo.
El uso del concepto de Unidades generadoras de cajaFlujos descontados con tasa WACC (Tasa de inters efectiva)
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Principales Efectos en la IndustriaIV.- Clasificacin de Leasings (NIC 17)
Normativa Aplicable
IAS 17 Leasing
SIC 15 Leasing Operativos-Incentivos SIC27 Evaluacin del fondo econmico de las transacciones que
adoptan la forma legal de un leasing.
IFRIC 4 Determinacin de si un contrato contiene un leasing.
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Clasificacin de Leasings
- Arrendamiento Financiero: Se transfieren sustancialmente todos losriesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedaddel mismo puede o no ser transferida.
- Arrendamiento Operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento
distinto al arrendamiento financiero.
- El que un arrendamiento sea financiero u operativo depender de laesencia econmica y naturaleza de la transaccin, ms que de la meraforma del contrato.
Principales Efectos en la Industria
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Modificaciones (Sustancia sobre Forma)A.- Cambios en la contabilizacin:- Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, se reconocer enel balance del arrendatario un activoyunpas ivoporel valor razonabledel bien arrendado, o bien por el valor presente de los pagos mnimospor el arrendamiento, si ste fuese menor.
- Posteriormente, cada una de las cuotas del arrendamiento se dividiren cargas financieras y la reduccin de la deuda.
- El Arrendamiento Financiero dar lugar tanto a un cargo pordepreciacin en los activos depreciables, como a un gasto financiero encada perodo.
- La poltica de depreciacin para activos depreciables arrendados sercoherente con la seguida para el resto de activos depreciables que seposean. Depreciacin calculada de acuerdo a NIC 16.
Principales Efectos en la Industria
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B.- Trminos de arriendo:Se considerar Arrendamientos Financieros en los siguientes casos:1.- El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatarioal finalizar el plazo de arrendamiento.
2.- El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que
se espera sea suficientemente inferior al valor razonable , en elmomento en que la opcin de compra sea ejercitable, de modo que alinicio del arrendamiento se prevea con razonable certeza que tal opcinser ejercida.
3.-E
l plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de lav
idaeconmica del activo. Opera incluso si la propiedad no vaya a sertransferida al final de la operacin.
4.- Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimospor el arrendamiento es al menos equivalente a la prctica totalidad delvalor razonable del activo objeto de la operacin.
Principales Efectos en la Industria
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Principales Efectos en la IndustriaV.- Propiedades de Inversin (NIC 40)
Se reconocern slo cuando:
a.- Sea probable que los beneficios econmicos futuros que estnasociados con tales propiedades de inversin fluyan hacia la entidad.
b.- El costo de las propiedades de inversin pueda ser medido de formafiable.
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Principales Efectos en la IndustriaV.- Propiedades de Inversin (NIC 40)
La norma permite elegir entre:
a.- El modelo del valor razonable, segn el cual se mide la propiedad de inversin,despus de la medicin inicial, por su valor razonable, reconociendo los cambiosdel valor razonable en el resultado del perodo.
b.- El modelo del costo, el cual requiere que la propiedad de inversin sea medida alcosto depreciado, menos cualquier prdida por deterioro acumulada. La entidadque elige el modelo del costo debe revelar el valor razonable de la propiedad deinversin.
- El modelo del valor razonable difiere del modelo de revaluacin que se permitepara algunos activos no financieros. Segn el modelo de revaluacin, los
aumentos en el importe en libros sobre la medicin basada en el costo sereconocen como supervit de revaluacin.
- Segn el modelo del valor razonable, todos los cambios en el valor razonable sereconocen en el resultado del perodo.
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Principales Efectos en la IndustriaVI.- Instrumentos Financieros (NIC 39)Categoras
1.- Activo o Pasivo Financiero a Valor Razonable con Cambios enResultados:
a.- Se clasifica como activos financieros lo que ocurrir si:- Se compra o se incurre en l principalmente con el objetivo devenderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano.
- Es parte de una cartera de instrumentos financieros que segestionan conjuntamente.
- Esunderivado.b.- Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado porla entidad para contabilizarlo a valor razonable con efecto enresultados.
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Principales Efectos en la IndustriaVI.- Instrumentos Financieros (NIC 39)Categoras
2.- Prstamos y Partidas por Cobrar: Son activos financieros noderivados cuyos cobros son fijos y determinables, que no senegocian en un mercado activo y que son distintos de los que laentidad tenga la intencin de vender inmediatamente o en unfuturo prximo.
Se valorizan a Costo Amortizado, que corresponde a lamedida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsosdel principal, ms o menos la amortizacin acumulada-calculada con el Mtodo de la Tasa de Inters Efectiva- decualquier diferencia entre el importe inicial y el valor dereembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin pordeterioro del valor o incobrabilidad.
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Principales Efectos en la IndustriaVII.- Combinaciones de Negocio- Adquisiciones de Negocio (NIIF 3)Contabilizacin de la Plusvala
- Bajo IFRS, la Plusvala originada en una Combinacin de Negocios semide, despus del reconocimiento inicial, al costo menos las prdidaspor deterioro del valor acumuladas.
- No se amortiza la Plusvala. En cambio debe comprobarse su deterioroanualmente, o con mayor frecuencia si se producen eventos o cambiosen las circunstancias que indiquen que puede haberse deteriorado.
Eliminacin de Mayores valores de inversin con abono a patrimonio- NIIF 3 requiere que la entidad adquirente reconsidere laidentificacin y medicin de los activos, de los pasivos y de los pasivoscontingentes identificables de la adquirida.- Costo de Adquisicin.- Los eventuales excesos que permanezcan deben reconocerseinmediatamente en resultado.
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Principales Efectos en la IndustriaVIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidosDiferencias Temporarias Imponibles:Se reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquierdiferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia hayasurgido por:
1.- El reconocimiento inicial de una plusvala comprada.
2.- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccinque:
- No es un a combinacin de negocios
- En el momento en que fue realizada no afect ni a la gananciacontable ni a la ganancia o prdida fiscal.
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Principales Efectos en la IndustriaVIII.- Impuestos Diferidos (NIC 12)
Diferencias Temporarias DeduciblesSe reconocer un activo por impuestos diferidos, por causa de todas lasdiferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulteprobable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contralas que cargar esas diferencias temporarias deducibles, a menos que ladiferencia haya surgido por:
1.- No es una combinacin de negocios
2.- En el momento en que fue realizada no afect ni a la gananciacontable ni a la ganancia o prdida fiscal.
Impacto en la Clasificacin : Todos de largo plazo
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Principales Efectos en la IndustriaIX.- Deterioro de Activos (NIC 36)
Asuntos claves
IAS 36 principalmente se aplica a menor valor y otros activosintangibles y a activofijo.Dicha norma requiere que las entidades evalen, en cada fechade reporte, la existencia de evidencia que cualquier activopueda verse deteriorado.
Indicadores de deterioro incluyen: Una disminucin significativa e n e l valor de mercado de un
activo. Cambios significativos con efecto adverso en el ambiente
tecnolgico, de mercado, econmico o legal.
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Principales Efectos en la Industria
Impacto en el Reporte Financiero
El impacto de IAS 36 en el reporte financiero puede considerarse deacuerdo con las siguientes categoras:
Prueba de deterioroYa que la norma establece indicadores muy precisos que gatillan las
pruebas de deterioro, las entidades que adoptan IFRSprobablemente tendrn que realizar dichas pruebas con msfrecuencia de lo que se requiere en la actualidad de acuerdo con lasnormas de contabilidad existentes. Las pruebas de deterioro seefectuarn cuando ciertos indicadores internos y externos (cambiosen las tasas de inters de mercado o cambios con efecto adverso enel ambiente tecnolgico, de mercado, econmico o legal, etc.)sugieran un posible deterioro de activos. Adems, las pruebas dedeterioro anuales deben realizarse de manera sistemtica paramenor valor y activos intangibles con vidas tiles indefinidas.
Uso de profesionales de valorizacin.La evaluacin de los valores justos probablemente requiera mayorparticipacin de los profesionales de valorizacin que en el pasado.
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Principales Efectos en la Industria
Impacto en el Reporte Financiero
Presentacin de prdidas de deterioroDados los formatos de presentacin establecidos por IAS 1Presentacin de estados financieros y la ausencia de temes
ex
traordinarios en IFRS, todos los montos de amortizacin yprdidas por deterioro se reportan de acuerdo con losresultados de operaciones continuas en el estado deresultados.
Revelaciones requeridas.IAS 36 establece numerosas revelaciones relacionadas con eldeterioro de activos incluyendo algunas que las entidades nohan revelado previamente debido a su naturalezaconfidencial.
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Principales Efectos en la IndustriaImpacto en los Sistemas de Informacin
Para las entidades afectadas por IAS 36, los asuntos que surgen deldeterioro de activos principalmente impactan las aplicaciones TIrelacionadas con:
Contabilidad financiera / contabilizacin de costos. Administracin de activos fijos. Reporte y consolidacin.
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Principales Efectos en la IndustriaOtros temas
Contratos onerosos
Si la entidad tiene un contrato de carcter oneroso, las obligacionespresentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas,en los estados financieros, como provisiones.
Un contrato de carcter oneroso es aqul en que los costos inevitablesde cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficioseconmicos que se esperan recibir del mismo.
Los costos inevitables del contrato reflejarn el importe menor entre elcosto de cumplir sus clusulas y la cuanta de las compensaciones omultas que se deriven de su incumplimiento.
Antes de proceder a realizar una provisin independiente por causa deun contrato de carcter oneroso, la entidad reconocer cualquierprdida por deterioro del valor que correspondan a los activosdedicados a cumplir las obligaciones derivadas del contrato .
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Principales Efectos en la IndustriaOtros temas
Informacin por segmentos
Los requerimientos de NIIF 8 se basan en la informacin sobre loscomponentes de la entidad que la gerencia utiliza para tomardecisiones sobre sus operaciones.
Se requiere la identificacin de los segmentos de operacin sobre labase de informes internos que son regularmente examinados por lamxima autoridad en la toma de decisiones de operacin de la entidadpara asignar recursos al segmento y para evaluar su rendimiento.
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Principales Efectos en la IndustriaOtros temas
Tratamiento inicial de los cambios. Potenciales impactos en resultados nodistribuidos
Activos y pasivos de largo plazo
Revelaciones
Revelaciones extensas sobre polticas y transacciones
Estrategia de administracin de riesgos
Los resultados no operacionales
L i a t tabl d l al
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Los impactos contables pueden ser el malmenor.
El Proceso de Convergencia requiere que lasempresas ajusten aspectos transversales.
Es decir, deben existir readecuaciones de sistemas, deprocesos y procedimientos al interior de la compaapara poder generar la informacin requerida para elusuario.
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DIAGNOSTICO DE DIFERENCIAS ENTRE
IFRS Y COL-GAAP
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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAPRubro COL-GAAP IFRS Norma
Bases de Preparacin De acuerdo a COL-GAAP De acuerdo a IFRS NIC 1
Son estados financieros bsicos: Son estados financieros bsicos: NIC 1
* Balance General * Estado de Situacin Financiera* Estado de Resultados * Estado de Resultado Integral
* Estado de Cambio en el Patrimonio. * Estado de Cambio en el Patrimonio Neto
* Estado de Cambio en la Situacin Financiera * Estado de Flujo de Efectivo
* Estado de Flujo de Efectivo * Notas a los Estados Financieros
* Por Funcin o Naturaleza* Todo se considera Operacional
Se presenta ganancia por accin.
Se presentan resultados integrales.NIC 2El valor de los inventarios se debe determinar
utilizando el mtodo FIFO (Primeros en Entrar,
Primeros en Salir), LIFO (ltimos en Entrar,
Primeros en Salir), el de identificacin
especfica o el promedio ponderado.
Los inventarios se medirn al costo o al valor
neto realizable, segn cual sea el menor.
Clasificacin y Presentacin del Estado de
Resultados:
Existencias
Menor entre el Valor Contable y el Valor
Neto Realizable. El Valor Contable se
puede determinar utilizando el mtodo FIFO
o Precio Promedio Ponderado. Est
prohibido el mtodo LIFO.
Presentacin de los
principales estados
financieros
Clasificacin del Estado de Situacin
Financiera: Corriente y No Corriente. El
inters minoritario se incluye dentro del
patrimonio.
i i d if i S G
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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAPRubro COL-GAAP IFRS Norma
NIC 39
NIC 16
Separacin por Componentes.
NIC 40
El Mtodo de Revaluacin es requerido. El
valor de realizacin actual o presente debedeterminarse al cierre del perodo en el cual se
hubieren adquirido o formado y al menos cada
tres aos, mediante avalos practicados por
especialistas.
Se deprecian en base a la Vida til
determinada por el Ente Regulador (DIAN).
Cuentas por Cobrar
Provisin de Riesgo de Incobrabilidad
determinada en base a estimaciones basadas
en el estado de vencimientos de los crditos.
Provisin de Riesgo de Incobrabilidad
determinada en base modelos para
determinar el flujo probable de cobrabilidadde cada crdito, no slo en base al estado
de vencimientos, sino tambin a las
caractersticas de los deudores, el
comportamiento histrico y las evidencias
objetivas de deterioro en las condiciones
del deudor.
Se aplica Deterioro a los Activos, el cual se
debe calcular si existen indicadores de
deterioro.
Si existen bienes arrendados se deben
reclasificar a Propiedades de Inversin.
Propiedades, Planta y
Equipo
En Rgimen: Se registran a travs del
Mtodo del Costo o Revaluacin, el cualpuede aplicarse a una clase completa de
activos que requieren revaluacin a valor
de mercado.
Depreciacin en base a Vida til
Econmica del bien o Unidades
Producidas.
Di i d Dif i IFRS COL GAAP
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Diagnstico de Diferencias entre IFRS y COL-GAAP
Rubro COL-GAAP IFRS NormaNIC 36-38
NIC 37
Provisiones
Debe ser amortizada, para cumplir con el
principio de asociacin segn el cual a cada
ingreso se le debe asociar su respectivo gasto.
No se contempla la evaluacin de deterioro.Plusvala Comprada
La Plusvala no se amortiza, sino que debe
ser sometida a una prueba de deterioro de
valor al menos una vez al ao.
Se requiere que se realice una prueba de
deterioro a nivel de la unidad generadora
de efectivo (UGE) comparando el valor en
libros de la UGE, incluido el goodwill, con
su valor recuperable.
Se reconocen pasivos derivados de
obligaciones legales y contractuales y seefectan estimaciones de las contingencias
probables con cargo a los resultados del
ejercicio en el cual se producen.
Se reevalan ciertas provisiones y
contingencias, reestimando las obligacionesa base de dichos preceptos. No se
permiten provisiones varias o genricas.
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EFECTOS DE LA PRIMERAADOPCION
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Aplicacin de NIIF 1
Combinaciones de Negocios:El Grupo Banmdica ha aplicado la exencin recogida en NIIF 1 para las combinaciones de negocios, por lo tanto,no ha reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transicin de01deenerode2009.
Valor Razonable o revalorizacin como costo atribuidoEl Grupo utiliz como costo atribuido para algunos terrenos, edificios y equipos mdicos el valor razonable, y paralosotrosactivos se utiliz el costo histrico al 01 de enero de 2009.Beneficios al PersonalEl Grupo ha optado por reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales acumuladas al 01 de enero de 2009contra los resultados acumulados.
ReservadeConversin:El Grupo ha elegido valorar a cero la reservadeconversin surgida con anterioridad al 01 de enero de 2009. Estaexencin se ha aplicado a todas las sociedades dependientes (subsidiarias y asociadas) de acuerdo con loestipulado en NIIF 1.
Transicin a IFRS
Principales Ajustes IFRS efectuados para la
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Inters Minoritario:Bajo IFRS, los accionistas minoritarios constituyen parte del conglomerado econmico o Grupo y, por lo tanto, susparticipaciones se consideran formando parte del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado deResultadosIntegrales.
Cuentas por Cobrar:De acuerdo a NIC 39, el Grupo ha desarrollado modelos para determinar el flujo probable de cobrabilidad de cadacrdito, no slo en base al estado de vencimientos, sino tambin a las caractersticas de los deudores, elcomportamiento histrico y las evidencias objetivas de deterioro en las condiciones del deudor.
Propiedad, Planta y Equipo:El ajuste realizado corresponde principalmente a efectos de tasacin de algunos terrenos, edificios y equiposmdicos de las sociedades consolidadas.
El ajuste corresponde a la diferencia originada por la valorizacin a valor justo como costo estimado de los activosde la sociedad, efectuada a la fecha de transaccin,comparado con el valor neto contable registrado a dicha fecha.
Adicionalmente, se efectuaron cambios en las vidas tiles de algunos tems de Propiedades, Planta y Equipos,considerandolas vidas tiles econmicasde dichos bienes.
Menor Valor de Inversiones o Plusvala CompradaBajo NIIF 3, se valora inicialmente al costo. No se amortiza, sino que debe ser sometido a una prueba de deterioroalmenosuna vezalao.
El ajuste al 01 de enero de 2009 de los menores valores corresponde principalmente al deterioro del 100% delgoodwill generado en la compra de la cartera Promepart, en la fusin con Isapre Compensacin, a la compra deClnica del Country y de Humana Golden Cross. Dicho deterioro se explica porque el valor de los flujos futuros quegeneran estas inversiones son menores al valor libro del goodwill.
Principales Ajustes IFRS efectuados para laTransicin a IFRS
Principales Ajustes IFRS efectuados para la
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Provisiones y Otros Pasivos Contingentes:Producto de la aplicacin de NIC 37, se reevaluaron ciertas provisiones y contingencias, reestimando las
obligaciones a base de dichos preceptos.Beneficios Post- empleo:Bajo IFRS, las obligaciones derivadasse valorizan mediante mtodos actuariales.
Adicionalmente, el Grupo ha elegido utilizar la exencin que permite reconocer contra los resultados retenidos.
Correccin Monetaria:La NIC 29 prev que dicho mecanismo se aplique slo en aquellos casos en los cuales la entidad se encuentra
sujetaauncontexto econmico hiperinflacionario.Ninguno de los pases donde el Grupo opera califica como tal. Por lo tanto, se han eliminado los efectos decorreccin monetaria incluida en los EstadosFinancieros.
Impuestos Diferidos:Se realizaron los siguientes ajustes:
- Eliminacin de las cuentas complementarias de impuesto diferido.- Determinacin del impuesto diferido sobre partidas que constituyen diferencias permanentes bajoPCGA, pero califican como diferencias temporarias bajo IFRS.-Clculodel Efecto tributario de los ajustes de transicin a IFRS.
Dividendo Mnimo:Bajo IFRS, se contabiliza un pasivo al cierre de cada perodo o ejercicio.
Ajuste de Conversin de Inversiones en el Extranjero:BajoIFRS,lasinversiones se deben convertir con lo dispuesto en NIC 21.
Principales Ajustes IFRS efectuados para laTransicin a IFRS
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EVALUACION DEL IMPACTO
FINANCIERO DE LAS IFRS
IFRS De qu estamos hablando?
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Costo Histrico
Informacin
Hacia Adentro
Normas Claras
Linealidad
en Resultados
Local GAAP
Rompiendo algunos paradigmas
IFRS De qu estamos hablando?
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Informacin Hacia
Adentro y Hacia el
Mercado
Principios
Rompiendo algunos paradigmas
Volatilidad
Valores Justos
IFRS
Da lugar a
interpretacin
La forma es
irrelevante
Segmentos
Riesgos de
Instrumentos Financieros
IFRS De qu estamos hablando?
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Tipos de Estados FinancierosEstado de Situacin Financiera
a.- Estado de Situacin Financiera Clasificadob.- Estado de Situacin Financiera por Liquidez
Estado de Resultados Integrales
a.- Estado de Resultados Integrales por Funcinb.- Estado de Resultados Integrales por Naturaleza
Estado de Flujo de Efectivo
a.- Estado de Flujo de Efectivo Directob.- Estado de Flujo de Efectivo Indirecto
Estado de Cambios en el Patrimonio NetoNotas a los Estados Financieros
IFRS De qu estamos hablando?
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SVS Estado de Situacin Financiera Clasificado
Estado de Situacin FinancieraActivosActivos corrientesEfectivo y Equivalentes al EfectivoOtros activos financieros corrientesOtros Activos No Financieros, CorrienteDeudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente
InventariosActivos biolgicos corrientesActivos por impuestos corrientes
Total de activos corrientes distintos de los activos o gruposde activos para su disposicin clasificados comomantenidos para la venta o como mantenidos para
distribuir a los propietariosActivos no corrientes o grupos de activos para su disposicinclasificados como mantenidos para la venta
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicinclasificados como mantenidos para distribuir a los propietariosActivos no corrientes o grupos de activos para su
disposicin clasificados como mantenidos para la venta ocomo mantenidos para distribuir a los propietarios
Activos corrientes totales
IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin que se reconocen a Valor RazonableEjemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin donde el uso del Valor Razonable esoptativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.
IFRS - De qu estamos hablando?
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientesOtros activos no financieros no corrientes
Derechos por cobrar no corrientesCuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente
Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la
Activos intangibles distintos de la plusvala
PlusvalaPropiedades, Planta y EquipoActivos biolgicos, no corrientes
Propiedad de inversinActivos por impuestos diferidosTotal de activos no corrientesTotal de activos
Ejemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin que se reconocen a Valor RazonableEjemplo de Clasificaciones dentro del Estado de Situacin donde el uso del Valor Razonable es
optativo o se puede registrar en el reconocimiento inicial.
IFRS - De qu estamos hablando?
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IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
Un cuerpo normativo de gran complejidad: Valores justos por doquier (instrumentos financieros, activos
biolgicos, retasaciones tcnicas de activos fijos, revelaciones,anlisis de riesgos, etc.)
Bases contables diferentes
Plataforma NO estable, dinmica
Que genera, segn la experiencia, impacto relevante en los nmeros.
Con innumerables exigencias adicionales de revelacin ytransparencia
IFRS - De qu estamos hablando?
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113%11%Volkswagen
3%(7%)T-Online
158%96%Munich Re
3%3%Man
8%(16%)Metro
2%(15%)Linde
4%(35%)Interbrew
93%18%BMW12%(4%)Beiersdorf
(21%)73%Amadeus
45%33%Allianz
Patrimonio Dif.%Resultado-Dif.%( mill.)
Resumen de algunas experiencias de compaas europeas
IFRS - De qu estamos hablando?...Cambios relevantes...
Impacto de la aplicacin de IFRS
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Empresas que enviaron informacin a la SVSN
Empresas con estados financieros comparativos 102
Empresas con estados financieros proforma 90
Total 192
Impacto de la aplicacin de IFRSen las Principales Empresas del Mercado Chileno
Variacin patrimonial consolidada
M US$
Saldos segn
PCGA
Efectos de
transicin a
IFRS
Saldos segn
IFRS%
Patrimonio consolidado 77.550 7.189 84.739 9%
Ratios financieros
Saldos segn
PCGA
Saldos segn
IFRS %Eudeudamiento 0,93 1,29 39%Liquidez 1,49 1,22 -19%
Cifras en M US$ a Diciembre de 2009
Empresas con Mayor Variacin Patrimonial
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Empresas con Mayor Variacin PatrimonialM US$
Saldos segn
PCGA
Efectos de
transicin a IFRS
Saldos segn
IFRS%
Minera Valparaso S.A. 2.782 1.692 4.474 61%
Empresas COPEC S.A. 7.403 1.173 8.576 16%Inversiones CMPC S.A. 3.395 863 4.259 25%
Celulosa Arauco y Constitucin S.A. 5.305 826 6.131 16%Empresas CMPC S.A. 5.364 779 6.143 15%Forestal, Const. y Com. del Pacfico S.A. 1.587 750 2.337 47%
Antarchile S.A. 4.864 629 5.492 13%CGE S.A. 1.297 384 1.681 30%Colbn S.A. 2.500 299 2.799 12%Empresas Emel S.A 261 156 417 60%
Total 34.758 7.552 42.309 22%
M US$
Saldos segn
PCGA
Efectos de
transicin a IFRS
Saldos segn
IFRS%
Empresa Nacional de Electricidad S.A. 3.716 (674) 3.041 -18%Ca. De Telecomunicaciones de Chile 1.788 (557) 1.231 -31%Empresa Elctrica Pehuenche S.A. 512 (142) 370 -28%
LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A. 1.376 (80) 1.296 -6%
Empresa Nacional de Telecomunicaciones 1.239 (74) 1.165 -6%Entel Telefonia personal S.A. 708 (67) 642 -9%
Entel PCS Telecomunicaciones 629 (65) 564 -10%SQM 1.159 (62) 1.096 -5%Almendral S.A. 934 (6 0) 874 -6%
ENAP Refineras S.A. 646 (60) 586 -9%Total 12.706 (1.842) 10.864 -14%
Cifras en M US$ a Diciembre de 2009