presentación junta de directores cámara de comercio de ......agricultura, silvicultura, pesca y...

1

Perspectivas2010-2014


Presentación

Junta de Directores

Cámara de Comercio de Puerto Rico

28 de agosto de 2010

José J. Villamil

Ave. Domenech 113, Hato Rey, Puerto Rico, 00918-3501

Apartado 12144, San Juan, Puerto Rico, 00914-0144

Tel. (787) 751-1675 • Fax (787) 767-2117

[email protected]

2


Plan de la presentación

I. Trasfondo 3

II. Los sectores 7

III. Proyectos estratégicos 20

IV. Perspectivas 23

V. Políticas y estrategias 27

VI. Un nuevo enfoque 31

3


TRASFONDO

4


Los límites de la información

• El sistema de información económica es cada vez menos confiable.

• No se publica el Índice de Precios desde diciembre 2009.

• Aún en el mejor de los casos, los economistas manejan información agregada con márgenes de error grandes y con problemas de definición (por ejemplo, las exportaciones).

• Los conceptos de utilizan mal: el caso de los empleos directos, indirectos e inducidos

• Hay lagunas importantes en la información económica, por ejemplo el flujo de fondos.

Because our framework for thinking about the problem is wrong, we ask the wrongquestions, set up the wrong thought experiment, assemble irrelevant data, and come to

meaningless conclusions.DeLisle Worrell

Trasfondo

5


Crecimiento del PNB

TrasfondoLa trayectoria macroeconómica

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

19

50

19

51

19

52

19

53

19

54

19

55

19

56

19

57

19

58

19

59

19

60

19

61

19

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19

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19

64

19

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19

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19

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19

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19

69

19

70

19

71

19

72

19

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19

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19

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19

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19

79

19

80

19

81

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19

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19

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19

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19

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19

89

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90

19

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19

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19

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94

19

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19

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19

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19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

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20

08

20

09

% PNB Crecimiento promedio por década

Crecimiento promedio00/08: 0.2%

Huracán Hugo

9/11 Cierre parcial del Gobierno

Crisis del Petróleo

"Volcker Recession"

Huracán Georges

Fuente: Junta de Planificación de Puerto Rico.

La economía de Puerto Rico ha ido perdiendo capacidad de generarendógenamente altas tasas de crecimiento.

6


Puerto Rico

España EE.UU. Irlanda Singapur

30.9%

41.8%48.0% 48.0%

55.5%

Proporción de Empleo/ Población 2008

Fuente: Junta de Plnaificación de Puerto Rico; OECD

Empleo total en Puerto Rico, AF 2001-2009(miles de personas)

Proporción de Empleo / Población 2008

Fuente: Junta de Planificación de Puerto Rico; OECD

Los 167,000 empleos perdidos entre 2007 y marzo de 2010, no se recuperarán en muchos años.

TrasfondoLa trayectoria macroeconómica

1,144 1,1521,188

1,2061,238

1,253

1,261

1,217

1,168

1,103

1,000

1,050

1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Junta de Planificación de Puerto Rico.

7


LOS SECTORES

8


Los sectoresExportaciones

$0

$10,000

$20,000

$30,000

$40,000

$50,000

$60,000

$70,000

Total de exportaciones (Años fiscales – millones de dólares )

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

EXPORTACIONES REGISTRADAS, TOTAL $19,791 $21,753 $23,811 $22,944 $23,947 $30,273 $34,902 $38,466 $46,901 $47,172 $55,175 $55,080 $56,543 $60,119 $60,011 $63,954 $60,807

Manufactura $19,451 $21,299 $23,326 $22,562 $23,567 $29,823 $34,480 $37,993 $46,442 $46,723 $54,690 $54,602 $56,023 $59,542 $59,378 $63,230 $60,098

Otros sectores $237 $364 $383 $303 $283 $305 $316 $344 $385 $373 $444 $435 $476 $514 $592 $673 $656

Agricultura, silvicultura, pesca y caza $84 $75 $89 $69 $85 $84 $72 $90 $67 $70 $37 $41 $39 $41 $37 $46 $39

Minería $19 $15 $13 $10 $11 $60 $33 $39 $7 $5 $4 $3 $5 $22 $4 $6 $13

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

Químicos Manufactura miscelánea

Alimentos Productos de computadora y electrónicos

Otros Equipos eléctricos, enseres y componentes

Total de exportaciones - Manufactura(Años fiscales – millones de dólares )

Perspectivas: las exportaciones se mantendrán a niveles similares a los pasados dos años en el 2011-2014, con una leve mejoría a partir del 2012. Sin embargo, la cifra incluye un componente de “transfer pricing”.

9


La manufactura

137

88.9

85

95

105

115

125

135

145

Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10

Miles

Fuente : Bureau of Labor

Julio

2010

Empleo en la manufactura

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

$-$5,000

$10,000 $15,000 $20,000 $25,000 $30,000 $35,000 $40,000 $45,000 $50,000

19911992199319941995199619971998199920002001 2002 2003 2004 20052006200720082009

PIB Manufactura Como % del PIB

ProporciónPIB de la

manufactura (millones)

Fuente: Junta de Planificación de Puerto

PIB de la manufactura

Los sectores Perspectivas: el empleo en la manufactura no crecerá en el periodo 2011-2014, aunque el PIB mantendrá sucrecimiento histórico, nuevamente con un contenido de “ transfer pricing”.

10


Perspectivas: luego de un periodo de contracción , el turismo debe experimentarun crecimiento moderado en el 2011-2014, pero con poco impacto macroeconómico.

TurismoLos sectores

1,600,000

1,700,000

1,800,000

1,900,000

2,000,000

2,100,000

2,200,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Total de Personas Registradas en Hoteles y Paradores(Años fiscales)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gastos 2,596.5 2,357.3 2,549.4 2,870.1 3,071.4 3,208.4 3,241.7 3,340.6 3,299.1

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

Gastos de los turistas(Años fiscales – en millones de $)

11


ServiciosLos sectores Perspectivas: la gran ventaja

competitiva de Puerto Rico es en los servicios avanzados, pero tomarátiempo aprovecharla. No hay unapolítica explícita sobre el sector.

Empleo en servicios(Años fiscales – miles de personas)

Fuente : DTRH

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Empleo 298 311 328 340 349 355 364 359 353 330

0

50

100

150

200

250

300

350

400

PIB Servicios/PIB(Años fiscales)

32.2%

32.0%

32.0%

31.9%

32.6%

33.0%

34.8%

34.2%

32.8%

30.0%

30.5%

31.0%

31.5%

32.0%

32.5%

33.0%

33.5%

34.0%

34.5%

35.0%

35.5%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

12


Los sectoresPerspectivas: se necesita un mejor sistema de contabilizar la contribución de la agricultura puessostiene una actividad de manufactura importante.

Agricultura

Empleo en Agricultura(Años fiscales – miles de personas)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Empleo 21 23 24 25 26 22 16 15 19 17

0

5

10

15

20

25

30

Fuente : DTRH

PIB Agricultura(Años fiscales)

0.6%

0.5%

0.6%

0.6% 0.6%0.6%

0.5%

0.7%

0.7%

0.0%

0.1%

0.2%

0.3%

0.4%

0.5%

0.6%

0.7%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

13


Los sectores Perspectivas: no se espera un repunte en las ventas al detal, pero síuna redistribución de éstas a los “big boxes”.

Comercio al detal

Empleo en comercio al detal(Años fiscales – miles de personas)

Fuente : DTRH

34,159,881

35,171,54734,775,789

34,996,249

34,119,907

30,000,000

31,000,000

32,000,000

33,000,000

34,000,000

35,000,000

36,000,000

2005 2006 2007 2008 2009

Ventas al detal(Años fiscales – miles de $)

Fuente : CCE.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Empleo 135.0 130.7 130.2 132.0 136.2 137.4 133.7 130.9 127.5 122.9

115.0

120.0

125.0

130.0

135.0

140.0

14


Los sectores Perspectivas: la brecha creada por la caida en la inversión de $6,500 millones a $4,400 millones entre 2005 y 2009 no se compensa hasta al menos el 2014.

Construcción

Inversión en Construcción(precios corrientes)

Relación inversión en construcción / PNB(Años fiscales)

Fuente : Junta de Planificación de Puerto Rico.

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

Industrial y Comercial Vivienda Publica

17%15%

14%13% 13%

12%

11%

10%9%

7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

15


Ventas de vivienda nuevaCSAR

Fuente: Construction and Sales Activity Report, March 2010, Estudios Técnicos, Inc.

Tendencias en el mercado de vivienda

2,920 2,608

2,043

1,270 1,314 1,260 1,142

893 837

2Q-2008 3Q-2008 4Q-2008 1Q-2009 2Q-2009 3Q-2009 4Q-2009 1Q-2010 2Q-2010

6.3%

Los sectoresConstrucción

Perspectivas: las ventas esperadasde nuevas unidades en el 2010 son menos de 4,000 unidades. En el 2011 deben alcanzar 5,000 unidades.

16


Inventario de unidades construidas o con financiamiento interino

(31 de diciembre de 2009)

Renglones de precioUnidades

construidas

Con

financiamiento

sin construir

Total

$0 - $150,000 1,975 3,585 5,560

$150,001 - $300,000 4,853 3,292 8,145

$300,001 - $500,000 2,466 914 3,380

$500,001 - $750,000 726 879 1,605

$750,001 - $1,000,000 419 181 600

$1,000,000 ó más 337 214 551

Total 10,776 9,065 19,841

Fuente: Asociación de Bancos de Puerto Rico.

Los sectoresConstrucción

17


Perspectivas: la banca debe recuperarsepara el fiscal 2012, pero será una banca másreglamentada y “des-apalancada”. Por lo tantoel crédito estará restringido.Banca comercial

Los sectores

Tasas de morosidad bancos comerciales Activos totales en la banca comercial(millones $)

Fuente : OCIF

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10

Total Hipotecario Residencial Consumo*

Construcción Comercial e Industrial Tarjetas cred.

Fuente: FDIC. * No incluye tarjetas. Nota: A partir del 2Q08 las tasas se estiman sobre el monto total de los préstamos morosos, no el promedio. Datos revisados a partir 3Q07.

$49,885 $55,558

$60,994

$74,342

$82,645 $84,696

$87,918 $87,334 $83,080

$-

$10,000

$20,000

$30,000

$40,000

$50,000

$60,000

$70,000

$80,000

$90,000

$100,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

18


Los sectoresGobierno

Empleo público(miles de personas – años fiscales)

39%

38%

40%

42% 42% 41%

41% 41%

41%

43%

35%

36%

37%

38%

39%

40%

41%

42%

43%

44%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Empleo público/empleo privado

282.7288.7

297.7303.4

307.8302.5

297.9 297.7 300.1

285.1

200

220

240

260

280

300

320

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

19


Perspectivas: la deuda se aproximará al 100% del PNB en el 2011. Se agotó la posibilidad

de emisiones COFINA.GobiernoLos sectores

Deuda pública(años fiscales)Deuda pública /Producto bruto

58% 57%

62% 63%

67% 68%70%

72% 76%

84%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: Junta de Planificaci'on de Puerto Rico.

25,184.8 27,987.1

29,707.2

33,943.0 36,703.1

39,933.4 42,818.4

46,682.3

52,980.1

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

20


PROYECTOS ESTRATÉGICOS

21


• *San Juan Waterfront – Sometida la consulta de ubicación, contempla hoteles, usos comerciales y residenciales. El hotel principal (500 habitaciones) se construye entre el 2018 y el 2020, las oficinas a partir del 2018.

• Rehabilitación de Roosevelt Roads – El Addendum (2010) al Plan de Re-uso previamente sometido al Navy tuvo buena recepción. Está pendiente el traspaso de los terrenos y mover el ejército del lugar que ocupa en la base.

• La Ciudad de las Ciencias – Se está replanteando el proyecto en vista de la experiencia con el centro de biología molecular y el centro de cáncer.

• El Puerto de Las Américas – Las negociaciones con un potencial operador se suspendieron y no es claro el futuro del proyecto.

Proyectos estratégicos

* El municipio de San Juan se opuso a este proyecto y anunció uno similar, “San Juan Walkable City”, recientemente.

22


La legislación aprobada en mayo de 2008 ha sido reconocida como la mejor en EE.UU.

Proyectos estratégicos

Las Alianzas Público Privadas

• Primeros proyectos anunciados a mediados de 2010

• Rehabilitación de 95 escuelas y construcción de cinco nuevas

• PR 22 y PR 5

• PR 52

• PR 66

• Planta de Gas Natural

• Impactos

• Las escuelas se comienzan en el 2010

• Las carreteras son “brownfield”, no nueva construcción

• La planta de gas natural tardará varios años en construirse

• Comentarios

• Una iniciativa importante con implicaciones muy positivas

• Es lo que llaman en inglés un “game changer”

• El equipo de la Autoridad de las APP es muy competente

• A mediano y largo plazo puede viabilizar un mayor crecimiento

23


PERSPECTIVAS

24


Proyecciones: PNB

1.5%

-0.3%

2.1%2.7%

1.9%

0.5%

-1.2%

-2.8%

-3.7%-3.4%

-1.1%

0.6%

2.9%2.3%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

S

Fuentes: Junta de Planificación de Puerto Rico(2009) Apéndice Estadístico 2008, Table 3; PB data Enero 2010

Perspectivas

Fuentes: Junta de Planificación de Puerto Rico (2009), Apéndice Estadístico 2008; PB data Enero 2010. Proyecciones2011-2014, Estudios Técnicos, Inc. (escenario base).

25


Proyecciones: Empleo

Perspectivas

1,1441,152

1,1881,206

1,2381,253

1,261

1,217

1,168

1,103

1,000

1,050

1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente: Junta de Planificación de Puerto Rico. Estudios Técnicos, Inc.

BASE

OPTIMISTA

PESIMISTA

En el periodo no se recupera el nivel de empleo de 2007 aún en el escenario optimista.

26


Proyecciones: Ingresos fiscales

Perspectivas

$6,000

$6,500

$7,000

$7,500

$8,000

$8,500

$9,000

$9,500

$10,000

$10,500

$11,000 20

00

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

2010

2011

Ingresos Netos, Fondo General Gastos

Fuente: OGP.

27


POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS

28


Estrategias para el desarrollo económico de Puerto RicoTabla Resumen

Pacto Social Educación Salud Mercado

laboral

Energía y

Agua

Uso de

suelo

Reestruc-

turación de

gobierno

Manejo

fiscal

Desperdicios

sólidos

Economía del

conocimiento Otros temas

A

Hacia la Economía

posible (2003)

X X X X X X X X

Promoción de

exportaciones;Infraestructura

tecnológica

B

Puerto Rico 2025

(2004)

X X X X X X X X X X

Infraestructura tecnológica;

Promoción de inversiones;

Promoción de exportaciones;

Seguridad pública; Recreación y

cultura; Transporte;

C

Plan estratégico

para el desarrollo

de Puerto Rico X X X X X X X X X X

Turismo; Transporte; Seguridad

pública; Seguros; Recreación;

Cultura; Agricultura; Promoción de

exportaciones, Infraestructura

tecnológica;

D

Una visión para

Puerto Rico: 10

prioridades (2008) X X X X X X X X X X

E

Temas de

actualidad del

desarrollo

económico de

Puerto Rico (2008)

X X X X X X X X

Transporte terrestre aéreo y

marítimo; Infraestructura física;

Infraestructura tecnológica;

promoción de inversión;

F

Plan de

Reactivación y

Desarrollo

Económico (2009)X X X X X X

Infraestructura social, física y

tecnológica;

Do

cum

en

tos

Temas

29


Iniciativas… corto plazo

• Los incentivos para la compra de la vivienda: deben propiciar una reducción en el inventario de viviendas, aliviar la situación de la banca y permitir una reactivación moderada de la industria. Sin embargo, el mercado de vivienda no alcanzará los niveles de 2008 hasta después del 2014.

• El PEC: su impacto es limitado y ha sufrido cambios desde su diseño inicial.

• La Ley 7: Tuvo un efecto positivo en reducir la nómina del gobierno, pero afectó negativamente a la economía y generó incertidumbre.

• Fondos ARRA: terminan en el 2011 calendario y deben tener un impacto positivo en el fiscal 2011 y la primera mitad del 2012. El interrogante es qué ocurrirá una vez terminen.

Políticas y estrategias

30


Iniciativas… largo plazo

• Permisos – Se implantará a mediados de 2011 y no a fines del 2010 como era la intención.

• Energía – Ya se han aprobado varias medidas y el gasoducto debe contribuir a reducir costos aunque de manera limitada. Lo importante de la iniciativa es la diversificación de fuentes.

• Laboral – Se someterá en esta sesión. De aprobarse tiene que ser este año.

• Contributiva – El riesgo es que asuma una orientación populista: aumentar contribuciones a corporaciones y personas de altos ingresos y reducirlas a personas de ingresos bajos y moderados.

Las cuatro reformas:

Políticas y estrategias

31


UN NUEVO ENFOQUE

32


Las tendencias en los enfoques sobre el desarrollo

Un nuevo enfoque

“Development requires the removal of major sources of unfreedom: poverty as well as tyranny, poor economic

opportunities as well as systematic social deprivation, neglect of public facilities as

well as intolerance….”

- A.K. Sen

Tendencias recientes en el Banco Mundial y la OCED:

• Mayor importancia a temas de justicia social.

• La calidad del crecimiento como preocupación central.

• Se reconoce el efecto desintegrador de la globalización.

• El modelo de “social partnerships” como ideal.

• El Capital Social adquiere mayor relevancia.

• La métrica para medir desarrollo debe modificarse; el PNB y la métrica económica no permiten medir bienestar.

• El modelo endógeno de desarrollo asume mayor importancia y se reconoce la diversidad de modelos.

33


Los límites del modelo actualUn nuevo enfoque

Continuo desempleo a niveles altos

Pobre tasa de participación

laboral

Estímulo a la informalidad y la

corrupción

Deterioro en la infraestructura física y social

Tensiones sociales e

incertidumbre

Pérdida de capital humano

(emigración)

1 2 3

4 5 6

De continuar la tendencia actual

34


Las dos rutas

Economía social

Competitividad

• Énfasis en generar empleos• Orientada a mercados locales• Empresas productivas• Integra lo social y lo económico• Promueve la estabilidad social• Se fundamenta en la colaboración• La empresa integra objetivos

externos (la eficiencia del sistema socio-económico)

• Énfasis en costos• Orientada a la exportación

• Empresas de alta tecnología• Centradas en inversión del exterior

• Las empresa opera en función de objetivos internos (la eficiencia de la empresa)

• Simplifica demasiado lo que es el proceso de desarrollo

Un nuevo enfoque

35


Un nuevo enfoqueEn resumen

• El modelo exógeno se agotó hace tiempo como mecanismo para generar

empleos.

• Es necesario repensar nuestra visión de desarrollo.

• Las consecuencias de no hacerlo son sumamente negativas, desde la perspectiva

económica, pero particularmente la social.

• El modelo de economía social, ajustado a la realidad puertorriqueña, provee una

opción deseable.

• No se trata de remediar las implicaciones del modelo actual, sino de constituir uno

distinto.

• Ese nuevo modelo: mantiene la ruta actual enfocada en la competitividad y

agrega una paralela, con el mismo énfasis, centrada en la economía social; el

modelo no es económico, es socio-económico.

36


• Una síntesis de los dos modelos o rutas

• Reconocer a la economía social como de igual prioridad a la economía de la

competitividad.

• Analizar las experiencias en otros lugares.

• Una Ley orgánica que agrupe los esfuerzos en torno a la economía social.

• Crear un esquema organizativo parecido al “Social Partnership” de Irlanda o el

CEPES en España.

• Las organizaciones del sector privado deben insertarse en la iniciativa.

• Repensar las estructuras del gobierno, particularmente PRIDCO y el DDEC para

hacer viable la estrategia de dos rutas.

Un nuevo enfoque¿Qué hace falta?

presentación junta de directores cámara de comercio de ......agricultura, silvicultura, pesca y...

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