presentación ii congreso paraguayo de seguros noviembre 2015€¦ · oportunidades de mejora en...
TRANSCRIPT
Presentación II Congreso
Paraguayo de Seguros
Noviembre 2015
En la calificación de riesgos se evalúa la capacidad
de pago de una entidad, considerando aspectos
cuantitativos y cualitativos.
Para el caso específico de una Compañía de
Seguros, la calificación señaliza la capacidad de
responder ante eventuales siniestros.
Carta de Presentación ante accionistas,
inversionistas, proveedores, clientes y
público en general.
Herramienta para fortalecer la supervisión
y evaluación de la Compañía calificada.
Indispensable para el Departamento
Financiero de una Compañía de Seguros
que debe decidir o recomendar sobre
inversiones en CDAs, Títulos de Deuda
(Bonos), entre otros.
Permite realizar análisis de entidades en
una misma industria.
La Calificación de riesgos de Compañías de
Seguros es considerada por empresas
privadas o entidades públicas para la
contratación de seguros.
AAA
AA+ AA AA-
A+ A A-
BBB+ BBB BBB-
BB+ BB BB-
B+ B B-
C
D
ESIN
INFORMACION
RIESGO BAJO
RIESGO
MEDIO
RIESGO ALTO
CATEGORIAS LOCALES DE CALIFICACIONES
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15
Crecimiento Anual Primas Directas 14,8% 24,1% 18,8% 16,3% 14,4% 11,6%
Siniestralidad Bruta 47% 43% 59% 44% 47% 43%
Siniestralidad Neta 44% 43% 42% 40% 42% 44%
Cobertura - Liquidez 91% 88% 89% 94% 101% 102%
Morosidad de Creditos Tecnicos - Neta de Previsiones 7% 7% 7% 10% 10% 9%
Gastos de Produccion / Primas Directas 19% 20% 21% 21% 22% 22%
Gastos de Explotacion / Primas Directas 23% 21% 22% 21% 21% 22%
Resultado Estructura Tecnica / Primas Directas 4% 7% 7% 7% 6% 4%
Resultado Estructura Tecnica / Patrimonio Neto 10% 20% 18% 18% 15% 10%
Resultado Estructura Financieras / Primas Directas 2% 0,4% 5% 4% 4% 6%
ROE 15% 19% 29% 26% 24% 24%
Elaboracion Propia con datos de la Superintendencia de Seguros
Evolucion Sector Asegurador - Junio 2010 vs. Junio 2015
Sector Asegurador paraguayo muestra desaceleración en producción y
rentabilidad de la estructura técnica.
Aunque imperceptible en los promedios, existe alta morosidad de
créditos técnicos en varias compañías, lo cual impacta en la
estructura técnica por constitución de previsiones, y en la posibilidad
de generar mayores niveles de liquidez.
Razonable estabilidad del Sector Asegurador, que
históricamente no ha experimentado graves crisis de solvencia.
Compañías con reconocida trayectoria en el mercado
asegurador.
Años de bonanza económica han sido aprovechados por varias
compañías para expandir sus operaciones en segmentos de
negocios y zonas geográficas.
Ejecutivos de mandos altos con amplia experiencia en el
sector.
Adecuada diversificación de reaseguradores internacionales.
Prácticas de Gobierno Corporativo en evolución.
Elevada cantidad de compañías de seguros en un mercado pequeño.
La población paraguaya cuenta aún con limitada conciencia hacia la
contratación de coberturas.
Alta competencia en el sector conlleva a la reducción de márgenes por
suscripción de primas a tasas bajas.
Acotados márgenes de la estructura técnica limitan la capacidad de
aplicar planes estratégicos e invertir en capital humano.
Alta rotación de personal en mandos medios / bajos.
Economía en desaceleración y segmentos en fase de maduración
ralentizan el crecimiento de la producción de primas.
Oportunidades de mejora en mecanismos de control a través de auditoria
interna, la contratación de sólidas auditorias externas e inversión en
tecnología.
Parámetros de liquidez y morosidad, así como políticas de inversiones,
susceptibles de ser mejoradas a la luz de nuevos requerimientos
regulatorios.
Compañias de Seguros 2012 2013 2014 2015 Tendencia
Aseguradora del Este S.A. A+ A+ AA- AA- Estable
Aseguradora Paraguaya S.A. - Asepasa A- A- A- A- Sensible (-)
Aseguradora del Sur S.A. - Asur BBB BBB BBB+ BBB+ Sensible (-)
Aseguradora Tajy S.A. A- A A A- Estable
Cenit S.A. de Seguros BBB BBB BBB+ A- Estable
Central S.A. de Seguros BBB BBB BBB BBB Fuerte (+)
El Productor S.A. de Seguros A A A A Estable
El Sol del Paraguay S.A. BBB+ BBB+ A- A- Estable
Fenix S.A. de Seguros A- A- A- A- Estable
Grupo General de Seguros S.A. A A A A Fuerte (+)
Imperio S.A. de Seguros ND BBB BBB- BBB- Sensible (-)
Intercontinental de Seguros S.A. ND BBB BBB BBB Sensible (-)
La Agricola S.A. de Seguros BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ Estable
La Consolidada S.A. de Seguros A A A A Fuerte (+)
La Independencia de Seguros S.A. ND BBB+ BBB+ BBB+ Sensible (-)
La Meridional Paraguaya S.A. BBB BBB BBB BBB Sensible (-)
La Paraguaya S.A. de Seguros A A A A Estable
La Rural S.A. de Seguros A- A- A- A- Sensible (-)
Panal Compañía de Seguros S.A. A A A A Estable
Regional S.A. de Seguros A- A- A- A- Estable
Royal Seguros S.A. ND BBB BBB BBB- Sensible (-)
Rumbos S.A. de Seguros A- A A A Fuerte (+)
Sancor Seguros del Paraguay S.A. A- A- BBB+ BBB Sensible (-)
Seguridad S.A. Compañía de Seguros A A A+ A+ Sensible (-)
Seguros Chaco S.A. A A A A Fuerte (+)
Alfa S.A. de Seguros BBB- BBB BBB BBB Estable
Aseguradora Yacyreta S.A. A+ A+ A+ A+ Fuerte (+)
El Comercio Paraguayo S.A. BBB- BBB- BBB- BBB+ Estable
Alianza Garantia S.A. de Seguros A* A* A- A Estable
Mapfre Paraguay S.A. AA AA AA+ AA+ Estable
Patria S.A. de Seguros A+ AA- AA- AA- Estable
Seguros Generales S.A. - Segesa A- A- A- A- Fuerte (+)
Atalaya S.A. de Seguros A* A A ND ND
AIC ND A A ND ND
Cali
ficadoras d
e R
iesgo
Solv
en
ta
Feller
Rate
Care
Reaseguradoras
Internacionales2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tendencia
Munich Re AA- AA- AA- AA- AA- AA- Estable
Swiss Re A+ AA- AA- AA- AA- AA- Estable
Hannover Re AA- AA- AA- AA- AA- AA- Estable
Gen Re AA+ AA+ AA+ AA+ AA+ AA+ Estable
Lloyds A+ A+ A+ A+ A+ A+ Estable
Mapfre Re AA AA- A BBB+ A A Estable
Scor A A A+ A+ A+ AA- Estable
Navigators A A A A A A Estable
Sta
ndard
and
Poor'
s
Los desafíos antes mencionados, en algunos casos van limitando
las calificaciones, o inclusive, las afectan.
En el 2014 Solventa había asignado 4 tendencias sensibles (-). En
el 2015 se ha pasado a 10 tendencias sensibles (-).
Las calificaciones de reaseguradoras internacionales prácticamente
no han variado en los últimos 6 años, y se mantienen en
adecuados niveles.
Solventa es la primera y principal
calificadora de riesgos del Paraguay,
que opera en el país desde el año
2.009.
70% de market share, con una
cartera de 65 clientes activos.
Poseemos oficinas en el nuevo eje
corporativo de Asunción.
Equipo humano con amplia
experiencia en los sectores analizados
y sólida formación académica.
Diego Duarte Schussmuller – Gerente General
[email protected] – Tel: 660439 / 661209
www.solventa.com.py
solventacalificadora
Charles de Gaulle esq. Quesada – Edificio San Bernardo – 2do. Piso
Villa Morra – Asunción, Paraguay