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Presentación de Resultados 4T18 Ripley Corp

Resultados 12M18

Hechos relevantes 4T18

Resultados 4T18

Resultados por segmento

Ripley a futuro

Resumen Resultados 12M18 Ripley Corp

3

➢ Utilidad cae por resultado no operacional y alcanza los MM$69.656 (-MM$16.187)

▪ Menor ganancia por revalorización de propiedades de inversión asociadas (-MM$14.063)

▪ Utilidad antes de impuestos por MM$3.904 en 2017, por la venta de un terreno en Perú

➢ El resultado operacional crece 1,5%:

▪ Ingresos consolidados crecen 2,0%

▪ Mejora de los negocios retail en Perú y bancario en Chile

▪ Mayores eficiencias en GAV a nivel consolidado

▪ Fortaleza del negocio inmobiliario

➢ Crecimiento de ventas retail consolidadas de canales digitales alcanza el 37%durante el año

1

RIPLEY CORP (montos en MM$) 2018 2017 Var %

Ingresos totales 1.702.063 1.669.038 2,0%

Ganancia bruta 635.755 615.970 3,2%

Gasto de administración y otros (559.560) (540.930) 3,4%

Resultado operacional 76.195 75.040 1,5%

Ganancia antes de impuestos 89.845 100.492 -10,6%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 69.697 90.803 -23,2%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (33) (4.952)

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 8 8

Ganancia (pérdida) 69.656 85.843 -18,9%

EBITDA 163.862 161.351 1,6%

Acumulado

Hechos Recientes

• Emisión de instrumentos financieros por parte de los bancos:

▪ Banco Ripley Chile:

▪ Bono por UF 1,5 millones, a 2 años y medio

▪ Banco Ripley Perú:

▪ Bono por PEN 40,74 millones, a 2 años y medio

▪ CDNs por PEN 49,07 millones, a un año

4

• Banco Ripley Perú nombra al Sr. Samuel Sánchez, quien se desempeñaba hasta la fecha como Gerente de Transformación Digital en el banco, como su nuevo Gerente General

• Mall Aventura actualiza su carpeta de proyectos (1):▪ Ampliación de Mall Aventura Santa Anita (apertura est. 2S19)

▪ Proyecto San Juan de Lurigancho (apertura est. 2S21)

▪ Proyecto Iquitos (apertura est. 2S21)

▪ Proyecto Chiclayo (apertura est. 1S20)

2

(1) Las fechas de apertura son referenciales

Resumen Resultados 4T18 Ripley Corp

5

➢ Utilidad cae principalmente por resultado no operacional y alcanza los MM$35.337(-MM$19.435)

▪ Menor ganancia por revalorización de propiedades de inversión asociadas (-MM$14.063)

➢ Resultado operacional decrece 18,1%:

▪ Menor resultado operacional de retail Chile (-MM$4.740) impactado por alto nivel deliquidaciones en la industria, compensado parcialmente por mejor desempeño de retailPerú (+MM$2.961)

▪ Fortaleza del negocio inmobiliario

➢ Ventas retail consolidadas de canales digitales alcanza el 15,1% del total de lasventas retail durante el 4T18

3

RIPLEY CORP (montos en MM$) 4T18 4T17 Var %

Ingresos totales 507.238 499.994 1,4%

Ganancia bruta 187.807 183.728 2,2%

Gasto de administración y otros (156.739) (145.776) 7,5%

Resultado operacional 31.069 37.952 -18,1%

Ganancia antes de impuestos 44.475 62.644 -29,0%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 35.390 59.670 -40,7%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (46) (4.889) -99,1%

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 7 9

Ganancia (pérdida) 35.337 54.772 -35,5%

EBITDA 53.807 59.525 -9,6%

Trimestral

Análisis Resultados 4T18

6

INGRESOS

✓ Aumento de +1,5% (SSS +0,4%)✓ Alto nivel de liquidaciones a nivel industria

▪ Menor demanda de consumo: menor compra de extranjeros yefectos climáticos

GANANCIA BRUTA

✓ Margen bruto cae en 110 pbs▪ Alto nivel de liquidaciones

EBITDA

✓ Aumento en GAV de +4,5% atribuido a más tiendas en operación(Arica) e inflación

✓ Eficiencias permiten compensar desarrollo y crecimiento de laomnicanalidad

Ripley Chile: Negocio Retail Ingresos

R. OperacionalEBITDA

Ganancia bruta

Mg Bruto (%)

+1,5%

4T18

259,9

4T17

256,0

83,7 82,0

4T18

-2,0%

4T17

4T184T17

14,8 10,1

-32,0%

4T174T17

Montos en MMMCLP

4

24%

28%

32%

36%

1T 2T 3T 4T

2016 2017 2018

18,6 13,9

-25,1%


7

INGRESOS

✓ Estables -0,5% (SSS -0,4%) en moneda local (+3,0% en CLP)✓ Ventas de marcas propias compensó efecto traspaso al 2T18 de la venta de

productos electrónicos por mundial de fútbol

GANANCIA BRUTA

✓ Margen bruto aumenta en 240 pbs▪ Mayor participación de vestuario

EBITDA

✓ GAV se mantuvieron planos en PEN (+3,5% en CLP) gracias a planes deeficiencia

✓ EBITDA crece MPEN 14.290 (MM$3.141)

Ripley Perú: Negocio Retail Ingresos

R. OperacionalEBITDA

Ganancia bruta

Mg Bruto (%)

-0,5%

4T18

620,6

4T17

623,7

4T18

195,4

4T17

181,7

+7,6%

25,8 39,7

4T18

+54,0%

4T17

Montos en MMPEN

4

24%

26%

28%

30%

32%

1T 2T 3T 4T

2016 2017 2018

41,0 55,3

4T18

+34,9%

4T17


Montos en MMMCLP

INGRESOS

✓ Crecimiento sano de la cartera en +5,9% al cierre del 4T18✓ Ingresos por intereses crecen 4,7%✓ Ingresos por comisiones caen por base comparable

GANANCIA BRUTA

✓ Aumenta 2,7%✓ Costos totales decrecen -7,8%✓ Costos de fondeo +12,6%✓ Costo por riesgo disminuye -15,2%

▪ Cartera más sana y mejora en la gestión de cartera

UTILIDAD NETA

✓ Los GAV crecieron +4,4%, atribuido al aumento de la cartera,nuevos sistemas, digitalización y acuerdos comerciales con retail

✓ Ut. neta alcanzó los MM$6.296, un 17,3% menor al 4T17

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.

Tarjetas con saldo (miles)

778,7 847,8 897,6

+8,9% +5,9%

4T184T174T16

1.339 1.323

4T17

-1,2%

4T18

Ripley Chile: Negocio BancarioCartera Bruta

4

IngresosUtilidad neta

78,9 77,4

-1,9%

4T184T17

7,6 6,3

4T17 4T18

-17,3%

8


9

Ripley Chile: Negocio Bancario

✓ Saludable evolución de la mora temprana (menor a90 días) y mora tardía (mayor a 90 días) sana enniveles ligeramente mayores que años recientes

✓ Costo por riesgo neto mensual en niveles de añosrecientes y menor que lo mostrado al cierre de2017

✓ Evolución de castigos netos se mantiene estable

4

4%

5%

6%

7%

8%

9%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres

14%

16%

18%

20%

22%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora menor a 90 días

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%


Mora mayor a 90 días

0,1%

0,4%

0,7%

1,0%

1,3%

1,6%

1,9%


Costo por riesgo/Cartera(No considera provisiones contingentes ni prudenciales)

2015 2016 2016 Prior Model 2017 2018

Montos en MMMCLP


10

Montos en MMPEN

INGRESOS

✓ Cartera crece +3,1% en PEN (+12,5% en CLP)✓ Ingresos totales caen un -2,7% (+0,9% en CLP)✓ Ingresos por comisiones caen por base comparable

GANANCIA BRUTA

✓ Aumenta 4,5%✓ Costos totales decrecen -14,8% (-11,7% en CLP)

✓ Costos de fondeo caen -10,6% (-7,3% en CLP)✓ Costo por riesgo cae -17,3% (-14,2% en CLP)

▪ Mejor comportamiento de pago y gestión de cartera

UTILIDAD NETA

✓ Los GAV crecieron +12,3% (+16,4% en CLP) por concentración decampañas comerciales y de marketing en 4T18

✓ Ut. neta alcanzó los MPEN 18.195, un 19,7% menor al 4T17

IngresosUtilidad neta

Cartera Bruta

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.

Tarjetas con saldo (miles)

10

193,5 188,3

-2,7%

4T184T17

+4,4% +3,1%

4T18

1.911

4T17

1.854

4T16

1.776

504 504

-0,1%

4T184T17

22,7 18,2

4T18

-19,7%

4T17

Ripley Perú: Negocio Bancario

4


11

Ripley Perú: Negocio Bancario

Montos en MMPEN

✓ La mora temprana se encuentra en el menor nivelde los últimos 4 años, mientras que la mora tardíaaumenta con respecto a años anteriores, peromanteniéndose en niveles saludables

✓ Mejora en costo por riesgo contra el año 2017,gracias a las políticas de evaluación de créditoimplementadas y un 1S17 afectado por fenómenosclimáticos

✓ Evolución de castigos netos se mantiene estable

4

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres

5%

7%

9%

11%

13%


Mora menor a 90 días

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%


Mora mayor a 90 días

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%


Costo por riesgo / Cartera

2015 2016 2017 2018


12

Ripley Negocio Inmobiliario

✓ Utilidad Neta decrece 32,8% alcanzando losMM$21.399, por menor FV en 4T18

▪ Malls propios: MM$5.834 (+12,9%)

▪ Asociadas: MM$15.565 (-41,7%)

✓ EBITDA malls propios alcanzó los MM$6.917(+11,3%)

4T18 4T17

Propiedad PaísInversión (MMCLP) (1)

Utilidad Neta

GLA (m2)(2) Malls

Utilidad Neta

GLA (m2)(1) Malls

Mall Concepción y prop. en arriendo 100% Chile 77.958 2.372 36.600 1 1.768 36.600 1

Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile 88.087 4.246 67.700 2 4.952 59.700 2

Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile 160.160 11.320 106.847 8 21.746 97.425 7

Mall Aventura S.A. 100% Perú 219.252 3.462 128.700 2 3.400 126.000 2

Total 545.457 21.400 339.847 13 31.866 319.725 12

Nota: Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad, el cual incorpora las valorizaciones de las propiedades de inversión a valor razonable. Nuevos Desarrollos S.A. mantiene sus Propiedades de Inversión valorizadas a costo, por lo que Ripley realiza los ajustes para que dicha valorización se ajuste a la política contable de Ripley(1) GLA proporcional a la participación que tiene Ripley en cada sociedad

1.607

4.607

6.214

1.767

5.150

6.917 +11,8%

´+10,0%

TotalMall Aventura S.A.

Mall Concepción y propiedades

en arriendo

4T184T17

EBITDA (MMCLP)

4+11,3%

Ripley Negocio Inmobiliario

13

Desarrollo inmobiliario en Chile

Nota: Las fechas de apertura y GLA son referenciales, por tanto pueden presentar modificaciones en el transcurso del proyecto

4

SociedadTipo de

proyectoMall Fecha apertura

GLA en operación

(m2)

GLA Proyecto

(m2)

Inmobiliaria Mall Viña del Mar Expansión Marina Arauco 2S19 13.000 27.000

Inmobiliaria Mall Viña del Mar Expansión Mall Curicó 1S20 3.500 8.000

SociedadTipo de

proyectoProyecto

Fecha apertura

GLA en operación

(m2)

GLA Proyecto

(m2)Status

Mall Aventura Expansión Santa Anita 2S19 - 35.000 En construcción

Mall Aventura Nuevo Mall Chiclayo 1S20 - 51.000 En desarrollo

Mall Aventura Nuevo Mall San Juan de Lurigancho 2S21 - 62.000 En desarrollo

Mall Aventura Nuevo Mall Iquitos 2S21 - 56.000 En desarrollo

Desarrollo inmobiliario en Perú

14

Focos en nuestros negocios

➢ Retail

▪ Estrategia Omnicanal

▪ Market Place

▪ Marcas propias

▪ Logística y apps

➢ Banco

▪ Principalidad

▪ Digitalización

▪ Programas de fidelización

▪ Crecimiento con riesgo controlado

➢ Inmobiliario

▪ Expansiones de malls existentes

▪ Desarrollo selectivos de proyectos

CAMPAÑA #ElijoSerTestigo No más Bullying

5

Logros del año 2017:

➢ Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes

➢ Recuperación de participación de mercado en retail Chile

➢ Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil

➢ Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital

▪ Lanzamiento del Marketplace

▪ Introducción de nuestra asistente virtual EVA

▪ Herramienta de venta omnicanal R-POS

▪ Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016

➢ Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado

➢ Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley

▪ Clientes Gold

▪ Clientes Silver

➢ Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP

Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas dela Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente quelas declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujetaa cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de laCompañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultadosfuturos, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es deresponsabilidad de la Compañía o la administración.

Limitación de Responsabilidad

Logros del año 2017:

➢ Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes

➢ Recuperación de participación de mercado en retail Chile

➢ Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil

➢ Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital

▪ Lanzamiento del Marketplace

▪ Introducción de nuestra asistente virtual EVA

▪ Herramienta de venta omnicanal R-POS

▪ Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016

➢ Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado

➢ Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley

▪ Clientes Gold

▪ Clientes Silver

➢ Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP

presentación de powerpoint...resumen resultados 4t18 ripley corp 5 utilidad cae principalmente por...

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