presentación de powerpoint - la hipotecaria...“las calificaciones de banco la hipotecaria, s.a.,...

32

Upload: others

Post on 21-Apr-2020

26 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,
Page 2: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Agenda

Información General

Factores Claves

Desempeño Financiero

Page 3: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Nuestro Alcance

Única institución en Latinoamérica que se especializa en la originación y administración de créditos hipotecarios, con una comprobada capacidad de titularización. Enfocados en prestamos hipotecarios para familias de ingresos bajos y medios-bajos. Se ofrecen préstamos de consumo exclusivamente a clientes que tienen la hipoteca con nosotros. Operaciones en Panamá, El Salvador y Colombia.

Page 4: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Sólida Composición Accionaria

Grupo ASSA 69.01%

IFC 13.5%

Ejecutivos 17.49%

Page 5: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

La Hipotecaria (Holding) Inc.

BVI

Patrimonio: US$ 74.4 MM

Banco La Hipotecaria, S.A.

Panamá

100%

Patrimonio: US$71.3 MM

La Hipotecaria Compañía de Financiamiento, S.A.

Colombia

95%

Patrimonio: US$ 23.8 MM

La Hipotecaria, S.A. de C.V.

El Salvador

100%

Patrimonio: US$20.2 MM

Cobertura Territorial

Page 6: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Fortalecemos Hogares

Vivienda

Usada

Refinanciamiento

Vivienda

Nueva

Traslado

de Saldos

Préstamos de Consumo

Seguros

Page 7: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Vivienda Principal

Asalariado

Referencia

de Crédito

Descuento Directo

Prudentes y Rápidos

Rápido

Sencillo

Confiable

Page 8: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Generación

Titularización

Bono Hipotecario

Inversionistas compran Bonos

Hipotecarios

Repago de Financiamientos

Administración

Créditos Hipotecarios

Fieles a un ciclo de Negocio

Page 9: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Capacidad comprobada para titularizar

•Octavo Fideicomiso

•US$90 MM

2007

•Décimo Fideicomiso

•US$96 MM

2010

Décimo 1er. Fideicomiso

US$45 MM

2013

•Décimo 2do. Fideicomiso

•US$75 MM

2014

Décimo 3er. Fideicomiso

US$45 MM

2016

‘A’ escala

internacional por

Fitch Ratings

•Quinto Fideicomiso

•US$10 MM

2004 •Sexto

Fideicomiso

•US$10 MM

2005

Séptimo Fideicomiso

US$10 MM

2006 •Noveno

Fideicomiso

•US$12.5 MM

2009

Emisiones vendidas en mercados

internacionales a fondos de

pensiones e inversionistas

institucionales

‘A-’ escala

internacional por

Fitch Ratings

‘BBB’ escala

internacional por

Fitch Ratings

•Primer Fideicomiso

•US$15 MM

1999 •Segundo Fideicomiso

•US$10 MM

2001

Tercer Fideicomiso

US$10 MM

2002 •Cuarto

Fideicomiso

•US$10 MM

2003

Page 10: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista,

Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA, con calificación de largo plazo en escala internacional de ‘BBB-’

con Perspectiva Estable), si fuera necesario.”

Importancia Estratégica: “Desde el punto de vista de Fitch Ratings, el banco es una operación

estratégicamente importante para su accionista principal. Banco La Hipotecaria comparte sinergias fuertes

con Grupo ASSA, dado su rol en los segmentos de mercado complementarios para varias de sus

subsidiarias.”

PERSPECTIVA ESTABLE

•Largo Plazo "AA-(pan)"

•Corto Plazo "F1+(pan)“

•Escala internacional: ‘BB+’ IDR

Panamá

•Largo Plazo "EAA+(slv)"

•Corto Plazo "F1+(slv)"

El Salvador

•Largo Plazo "AA+(col)"

•Corto Plazo F1+(col)"

Colombia

Calificación de Riesgo

Page 11: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Agenda

Información General

Factores Claves

Desempeño Financiero

Page 12: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Soporte de Accionistas

Alta Calidad de Activos

Administración de Riesgos

Fondeo Estable y Diversificado

Factores Claves

Page 13: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Crecimiento de Patrimonio

Millones US$

51.4

57.2

66.7 70.6 71.3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2014 2015 2016 2017 Sept. 2018

39%

Page 14: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Crecimiento de Activos

Millones US$

438.9

549.3

610.6

699.8

763.6

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

2014 2015 2016 2017 Sept. 2018

74%

Page 15: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

*Hipotecas en Administración corresponde a la cartera titularizada bajo administración (23%)

Distribución de Cartera

Millones USD 83%

$0.0

$100.0

$200.0

$300.0

$400.0

$500.0

$600.0

$700.0

$800.0

$900.0

$1,000.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Sept. 2018

Hipotecas en Libros Hipotecas en Administración Préstamos Personales

Page 16: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

# $* # $ # $

18,120 573,114,557$ 5,623 38,061,884$ 23,743 611,176,441$

5,485 190,182,277$ 786 7,033,233$ 6,271 197,215,510$

1,959 45,651,183$ 1,199 10,893,748$ 3,158 56,544,931$

25,564 808,948,017$ 7,608 55,988,865$ 33,172 864,936,882$

Préstamos Hipotecarios Préstamos Personales Total

*Incluye cartera en libros más titularizada bajo administración

Distribución de Cartera

Page 17: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Diversificación por país

Panama 73%

El Salvador 19%

Colombia 9%

Page 18: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Índice de Morosidad

Corriente 89.45%

+ 90 días 1.04%

Corriente 92.91%

+ 90 días 1.86%

Excelente Calidad de Cartera

Cartera Vencida > 90 días 1.19%

Corriente 88.41%

+ 90 días 1.49%

Page 19: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Atomización de cartera y cobranza eficiente

Forma de Pago

Monto de Préstamo

78%

19%

3%

Menos de $55M De $55M a $100M Más de $100M

74%

25%

1%

Descuento Directo Pago Voluntario Pago por ACH

Page 20: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Baja concentración en los 20 Mayores Deudores

0.48% 2.49% 3.97%

99.52% 97.51% 96.03%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

Panamá El Salvador Colombia

20 Mayores Deudores Resto de la Cartera

Page 21: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Baja concentración en los 10 mayores empleadores

EMPLEADOR %

MINISTERIO DE EDUCACIÓN 13.52%

MINISTERIO DE SEGURIDAD PÚBLICA 11.31%

CAJA DE SEGURO SOCIAL 3.17%

MINISTERIO DE SALUD 2.18%

C.S.S. JUBILADOS Y PENSIONADOS 0.92%

IMPORTADORA RICAMAR, S.A. 0.73%

COPA AIRLINEs 0.71%

INMOBILIARIA DON ANTONIO, S.A. 0.71%

MINISTERIO DE LA PRESIDENCIA 0.59%

FRANQUICIAS PANAMEÑAS, S.A. 0.56%

34.40%

EMPLEADOR %

POLICIA NACIONAL 1.40%

SECRETARIA DE EDUCACION DE BOGOTA 1.03%

SEGURO SOCIAL PENSIONES COLPENSIONES 1.00%

BANCO CAJA SOCIAL 1.00%

EJERCITO NACIONAL 0.93%

DEPARTAMENTO NACIONAL DE PLANEACION-DNP 0.85%

UNIVERSIDAD DISTRITAL FRANCISCO JOSE DE CALDAS 0.71%

BANCO DE BOGOTA 0.70%

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR COMPENSAR 0.66%

AXA COLPATRIA SEGUROS DE VIDA S,A 0.64%

8.92%

EMPLEADOR %

TACA INTERNATIONAL AIRLINES SA 2.47%

MINISTERIO DE HACIENDA 2.08%

INSTITUTO SALVADORENO DEL SEGURO SOCIAL 2.08%

FISCALIA GENERAL DE LA REPUBLICA 1.63%

TRANSACTEL EL SALVADOR, S.A. DE C.V. 1.28%

MINISTERIO DE EDUCACION 0.74%

TELEMOVIL EL SALVADOR, S.A. 0.86%

CTE. S.A. DE C.V. 0.85%

CENTRO NACIONAL DE REGISTROS 0.69%

KIMBERLY CLARK DE CENTRO AMERICA, S.A. 0.74%

13.43%

Page 22: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Alta Diversificación y Estabilidad de Fondeo

Depósitos de Clientes

33%

Emisiones a Mediano

Plazo 20%

Emisiones a Corto Plazo 16%

Fin. Multilaterales 17%

Fin. Fondos de Impacto

7%

Fin. Bancos Comerciales

7%

Page 23: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Variedad de facilidades crediticias

Page 24: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Información General

Factores Claves

Desempeño Financiero

Page 25: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Grupo ASSA, S.A.

La Hipotecaria (Holding) Inc.

Banco La Hipotecaria, S.A.

Page 26: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Posición Financiera del Grupo

Ingresos, neto Millones de US$

Patrimonio Millones de US$

Sólido patrimonio y bajos niveles de endeudamiento

36% Dic. 2017

Millones de US$

0.60x

Dic. 2016 Jun. 2018

• Generali Panamá fue adquirida en agosto de 2017. ($253 MM en activos & $75 MM en patrimonio).

Utilidad Neta 43.3 79.1 67.5

Activos 3,311.0 2,976.1 2,578.4

Pasivos Financieros 761.1 632.9 535.7

Patrimonio 1,087.9 1053.5 912.5

129.6 144

154.6 168.7

198.3

108.6

0

50

100

150

200

250

2013 2014 2015 2016 2017 jun-18

799.6 810.6 832.1 912.5

1,053.5 1,087.9

0.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

2013 2014 2015 2016 2017 jun-18

Panamá 52%

El Salvador 8%

Nicaragua 28%

Costa Rica 6%

Colombia 1%

Honduras 1%

Guatemala 2% Islas del Caribe

2%

Diversificación de Ingresos

Page 27: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Grupo ASSA, S.A.

La Hipotecaria (Holding) Inc.

Banco La Hipotecaria, S.A.

Page 28: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Posición Financiera del Holding

Ingresos, neto Millones de US$

Septiembre 2018

30.6%

Diversificación de Ingresos

Dic. 2017

Dic. 2016

Sep. 2018

Activos 766.8 702.3 613.4

Pasivos 692.4 629.1 543.6

Patrimonio 74.4 73.1 69.988.0

Ingresos, neto 22.0 25.9 23.4

Utilidad Neta 5.2 6.7 6.1

Millions de US$

Panamá 54%

El Salvador 20%

Colombia 11%

Islas del Caribe 15%

19.9 22.0 22.7 23.4

26

22

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

2013 2014 2015 2016 2017 sep-18

Page 29: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Grupo ASSA, S.A.

La Hipotecaria (Holding) Inc.

Banco La Hipotecaria, S.A.

Page 30: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Balance de Situación

Septiembre 2018 Diciembre 2017 Diciembre 2016

Efectivo y Depositos en Banco 25,600,878 27,534,184 31,306,633

Préstamos Netos 662,977,563 594,784,481 505,517,639

Inversiones en valores 58,431,849 59,512,559 59,139,149

Intereses y cuentas por cobrar 8,889,109 12,154,745 10,465,027

Mobiliario, equipo y mejoras neto 2,370,588 2,230,664 1,466,778

Otros activos 5,362,159 3,606,814 2,804,259

Total de Activos 763,632,146 699,823,447 610,699,485

Depósitos 225,197,094 208,545,977 179,850,460

Préstamos bancarios 208,013,244 187,147,534 141,544,615

VCN´s y Papel Bursátil 107,442,544 96,771,272 79,748,920

Notas y Certificados de Inversión 123,483,644 109,909,431 115,933,425

Bonos Ordinarios 10,793,292 14,310,229 16,591,868

Otros pasivos 17,389,123 12,551,093 10,309,168

Total de Pasivos 692,318,941 629,235,536 543,978,456

Capital 41,300,000 41,300,000 41,300,000

Otras cuentas de capital 30,013,205 29,287,911 25,421,029

Total de Capital 71,313,205 70,587,911 66,721,029

Total Pasivos y Capital 763,632,146 699,823,447 610,699,485

Apalancamiento Financiero 9.71 8.91 8.15

Page 31: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,

Estado de Resultados

Distribución de Ingresos Sep. 2018

Septiembre 2018 Diciembre 2017 Diciembre 2016

Ingresos netos de intereses y comisiones 15,901,170 19,117,746 17,909,615

Provisiones para pérdidas en préstamos (830,103) (512,648) (345,406)

Otros ingresos 3,177,552 4,299,672 2,704,235

Gastos generales y administrativos (13,541,267) (16,087,557) (15,297,552)

Impuesto sobre la renta (1,268,069) (1,423,085) (1,033,308)

Utilidad neta 3,439,283 5,394,128 3,937,584

Margen de Intereses Administración y seguros Otorgamiento Otros Ingresos

52%

8%

15%

25%

Page 32: Presentación de PowerPoint - La Hipotecaria...“Las calificaciones de Banco La Hipotecaria, S.A., reflejan la probabilidad de soporte de su accionista, Grupo ASSA, S.A. (Grupo ASSA,