DISCLAIMER

ARJ Y PLAN

FINANCIERO

• PROPUESTA ARJ

• PLAN FINANCIERO

MIRADA

FUTURA

PLAN FINANCIERO

CONSIDERACIONES

•

•

•

•

•

•

•

1

. 2.

3.

4.

5.

6.

7.

Tenedores Bono

Garantizado

~ US$ 210² mm

Nuevo

Financiamiento

~ $ 50.000 mm

Opción Actuales Accionistas

Renovación

Boletas de

Garantía

~ UF 4.800.000

Bono Convertible

A1

Bono Convertible

A2

Bono Convertible D

(Preferente)

Bono Renta Fija B

20%

80% Según “Prorrata

de Participación”

en el Crédito

Puente

Acreedores

Valistas

~ $190.000² mm

R E S U M E N I LU S T R A T I V O P R O P U E S T A A R J ¹

Bancos

~ $ 19.600² mm

Proveedores

~ $ 381 mm

NUEVO FINANCIAMIENTO

TÉRMINOS PRINCIPALES

1. Nuevo Financiamiento: $50.000 millones ofrecidos preferentemente a acreedores

•

2. Uso de fondos: financiar operación de la compañía en 2020 y parte de 2021

3. Características: Bono convertible (“Bono Convertible D”)

• Moneda y plazo amortización:

• Periodo de convertibilidad:

• Tasa interés:

• Upfront fee:

• Precio implícito de conversión:

• Preferencia:

4. Mejores condiciones en acreencias existentes para quienes participen de Nuevo Financiamiento

• Tenedores de Bonos Internacionales

• Acreedores Valistas

5. Ofrecido inicialmente a través de Crédito Puente (durante periodo de inscripción en CMF y oferta preferente)

6. Plazo final para entregar oferta de financiamiento (“Compromisos de Financiamiento”) a Veedor Concursal: 20 de

agosto

NUEVO FINANCIAMIENTO

COLOCACIÓN Y SUSCRIPCIÓN DE CRÉDITO PUENTE

1. Rondas de financiamiento y asignación de demanda

•

•

•

•

•

2. Condición de Financiamiento (una vez completadas las rondas de financiamiento anteriores)

•

•

•

3. Otras condiciones, plazos y procedimientos

•

•

NUEVO FINANCIAMIENTO

BONO CONVERTIBLE D

1. Enjoy emite Bono Convertible D por $65.000 millones el que es ofrecido preferentemente a los accionistas

2. Accionistas mayoritarios renuncian a derechos de opción preferente de Bono Convertible D por 55% del total de dichos

derechos

3. Como resultado del periodo de opción preferente Enjoy

•

•

•

•

N U E V O F I N A N C I A M I E N T O M E J O R E S C O N D I C I O N E S E N A C R E E N C I A S

B O N O I N T E R N A C I O N A L

Montos créditos garantizado a la fecha de la Junta Deliberativa¹ US$ mm

Proporción de Tenedor Bono Internacional individual “j” en Total Bonos Internacionales - (3) = (2) / (1) 5,0%

Opción preferente Nuevo Financiamiento CLP mm

Monto Mínimo Financiamiento Tenedor Bono Internacional individual “j” - (5) = (3) x (4) 500

EJEMPLO CÁLCULO MONTO MÍNIMO FINANCIAMIENTO TENEDORES BONOS INTERNACIONALES

NUEVO FINANCIAMIENTO

MEJORES CONDICIONES EN ACREENCIAS VALISTAS

= 0,8

x =

Porción del Monto de Prepago Convertible pagado con

Bono A2 Prorrata de Participación

Montos créditos valistas a la fecha de la Junta Deliberativa¹ ($ mm) Opción preferente Nuevo Financiamiento ($mm)

Porción del Monto de Prepago Convertible pagado con Bono Convertibles A-2 y A-1 ($ mm) Esc. 1 Esc. 2 Esc. 3

Ejemplo cálculo Prorrata de Participación y Porciones de Prepago Convertible Acreedores Valistas

ESTRUCTURA DE CAPITAL

ESTRUCTURA DE CAPITAL RESULTANTE

DEUDA FINANCIERA

Miles de millones de Pesos (CLP 000 mm)

A la fecha

del ARJ

Post reestructuración

Valista

Post conversión Nuevo

Financiamiento

Deuda financiera

Bono garantizado1 158,8 161.2 171.7

Deuda valista 189,9 45.8 46.4

Bonos locales² 147,8 0.0 0.0

Bancos2,3 19,6 0.0 0.0

EECC² 22,4 0.0 0.0

Bono Valista B 0,0 36.0 36.6

Bono Bancario C 0,0 9.8 9.8

Nuevo financiamiento4 0,0 51.1 0.0

Leasings y filiales 22,5 21.2 7.1

Total deuda financiera 371,2 279.3 225.2

Patrimonio

Patrimonio inicial5 150,8 150,8 150,8

Capitalización deuda valista2 0,0 144,1 144,1

Capitalización nuevo financiamiento4 0,0 0,0 54,3

Total patrimonio 150,8 294,9 349,3

Deuda / patrimonio (x) 2,5x 0,9x 0,6x

1 Asume Dolar Observado al 31/7/2020 de CLP754,45/USD; 2 Supone conversión de 100% del Bono Convertible A1 y A2 en acciones; 3 Asume 50% de acreedores

bancarios toma alternativa de restructuración mediante deuda de largo plazo; 4 Supone Nuevo Financiamiento por $50.000 millones y conversión de 100% del Bono

Convertible D en acciones (luego de capitalización de intereses) al termino del periodo de conversión. Asume que accionistas no ejercer derecho de opción preferente en

Bono D; 5 Patrimonio Enjoy S,A, al 31/03/2020

CRONOGRAMA PLAZOS

ARJ ENJOY S.A.

04 de julio:

08 de julio:

31 de julio:

07 de agosto a 10 de agosto:

12 de agosto:

12 de agosto :

14 de agosto:

20 de agosto:

Semana del 24 de Agosto:

Julio 2020

Agosto 2020

F e c h a s r e l e v a n t e s

Nota: Resumen esquemático e ilustrativo. Puede sufrir modificaciones previo a la Junta Deliberativa del 14 de agosto de 2020

F E C H A S Y P L A Z O S

I L U S T R A T I V O S

CALENDARIO ILUSTRATIVO

Ago. 2020 Sept. 2020 Oct. 2020 Nov. 2020 Dic. 2020

Ene.

2021

Inicio POP – Bono A1/A2

Inicio POP – $5,75/acción

Inicio POP – Bono D

Nota: Resumen esquemático e ilustrativo. Puede sufrir modificaciones previo a la Junta Deliberativa del 14 de agosto de 2020

ARJ Y PLAN

FINANCIERO

• PROPUESTA ARJ

• PLAN FINANCIERO

MIRADA

FUTURA

PLAN CONTINGENCIA:

18/O Y COVID-19

Governance:

Gastos:

Dotación:

Estructura

Financiera :

Operaciones:

Comercial:

Proyectos:

PREPARADOS PARA REAPERTURA

NUEVOS PROTOCOLOS COVID-19

PREVENCION

EMPRESAS EXT.

PREVENCION

COVID-19

LIMPIEZA Y

DESINFECCION

USO Y

MANEJO EPP

DERIVACIÓN

DE CASOS

COVID-19

PREVENCION

TRANSPORTE Y

TRASLADOS

Cifras en Millones de pesos

DETALLE FLUJO DE CAJA CORTO PLAZO (CLP) Principales requerimientos de capital

de trabajo 2020

• Pago de remuneraciones

• Pago de proveedores

• Pago de impuestos

• Encaje operación de casinos

para septiembre considerando

apertura en Octubre de los

Casinos

Flujo de caja operacional

EBITDAR

Ingresos

Costos

SG&A

Otros

WK Adicional

Flujo de caja de inversión

Flujo de caja de financiamiento

Flujo de caja total del período

PLAN BASE REORGANIZACIÓN

RESULTADOS CONSOLIDADOS

276 264

138

243

334 361 381 401 422 444 467 491

516

2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E

Chile Uruguay Crecimiento

Ingresos Consolidados

PLAN BASE REORGANIZACIÓN

RESULTADOS CONSOLIDADOS

PLAN BASE REORGANIZACIÓN

RESULTADOSCONSOLIDADOS

EBITDA CONSOLIDADO

Chile Uruguay Mg. EBITDA (%)

CAPEX CONSOLIDADO

8% 13% 3%

13% 16% 6% 9% 6% 4% 4% 4% 4% 4%

Chile Uruguay Como % de ingresos

2020 2021 2022

2 20 39

PLAN BASE REORGANIZACIÓN

DEUDA FINANCIERA

184 2

4

6 9 17 5 14 1

1

2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E

Bono Internacional Bono Valista B Leasing

STOCK DEUDA FINANCIERA

AMORTIZACIÓN DEUDA FINANCIERA

FLUJO GGFF DEUDA

161 172 175 177 178 180 182 184 184 184 184 36 10 51 21 279 279

229 230 232 234 233 231 225 216 200

14,2x

5,2x 5,0x 4,4x 4,4x 4,6x 4,1x 3,5x 3,0x 2,5x

2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E

Bono Internacional Ref. Bono Internacional Bono Valista B Bono Bancos

Nuevo financiamiento Leasing DF/EBITDA

1 11 13 15 16 17 13

5

13 13 13 1 2 2

2 2 2 2

1 1

1 2

11 15 17 18 19 20

15 14 14

2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E

Bono Internacional Ref. Bono Internacional Bono Valista B Bono Bancos Nuevo financiamiento Leasing

MIRADA

FUTURA

3 12

10 11 1 ,3 MM

E N J O Y . C L

1

G R A N MA R CA

45 AÑOS

LIDER DE LA INDUSTRIA DE CASINOS

EN LA REGION

+ 5 M M

C L P $ 2 8 1 . 8 3 5 M M

1 , 9 M M 49%

CHILE

BRAZIL

URUGUAY

ARGENTINA

CHILE 45 AÑOS

22 AÑOS

22 AÑOS

12 AÑOS

LARGA TRAYECTORIA Y KNOW HOW

EN EL MERCADO LATINOAMERICANO

PRESENTE EN LOS MEJORES DESTINOS

DE LA REGIÓN CON INFRAESTRUCTURA,

TECNOLOGÍA Y PROPUESTA DE VALOR DE CLASE MUNDIAL

1 INGRESOS Y EBITDA POR UNIDAD

INGRESOS

Punta

del Este

30,5%

Viña

Del Mar

18,4% Santiago

13,8%

Coquimbo

11,5%

Antofagasta

10,6%

Pucón

5,9%

Chiloé

2,4% San

Antonio

3,3%

Puerto

Varas

1,1%

Los Angeles

1,7% Villarrica

0,8%

EBITDA

UDM

$ 264.098

millones

Punta

del Este

24,4%

Viña

del Mar

12,8%

Santiago

14,0%

Coquimbo

18,4%

Antofagasta

14,6%

Pucón

8,1%

Chiloé

-0,2% San

Antonio

3,1%

Puerto Varas

1,3%

Los Angeles

1.2% Villarrica

1,0%

UDM

$ 45.117

millones

MÚLTIPLES OPERACIONES G ENERAN DIVERSIFICACIÓN DE MERCADOS,

SINERGIAS Y ECONOMÍAS DE ESCALA

LA INDUSTRIA DE CASINOS EN CHILE

Fuentes: 1. En casinos bajo la Ley Nª 19,995 se obtienen del Boletín Estadístico Industria publicado por SCJ 2. En el caso de los casinos municipales se realiza estimación global según contratos de concesión municipal 3. En casinos municipales el impuesto especifico se destina en 100% al municipio

Importante aporte al Empleo en regiones Alta participación de pymes regionales en cadena productiva

0 500 1.000 1.500

ENJOY EN CHILE

SITUACIÓN ACTUAL

INDUSTRIA EN CHILE

PROCESO DE LICITACIÓN INICIADO EL 27/7/20

30 días 120 días 90 días*

Ratif, Rev o

fin evaluación

Tec

5 días 10 días 40 días

A B C

18 Enero 2021 20 Agosto 2021

Calendario:

SITUACIÓN ACTUAL INDUSTRIA

•

•

REGIÓN DE ANTOFAGASTA

•

REGIÓN DE ATACAMA

•

•

REGIÓN DEL BÍO BÍO

•

•

REGIÓN DE OHIGGINS

•REGIÓN DE MAULE

•REGIÓN DE LOS RÍOS

•

REGIÓN DE LOS LAGOS REGIÓN DE MAGALLANES

•

REGIÓN DE LA ARAUCANÍA

•

•

•

•

•

•

•

LA INDUSTRIA DE CASINOS EN URUGUAY

63%

32%

4%

Participación estimada en ingresos Juego Uruguay 2018

CAGR 14’-18’:´+5%

EN 2019 COMENZAMOS UN NUEVO PLAN ESTRATÉGICO PARA TRANSFORMAR LA COMPAÑÍA, SUSTENTAR SU

CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD FUTURA Y LIDERAR LA EVOLUCIÓN DE LA INDUSTRIA EN LA REGIÓN

CON EL NORTE CLARO, ALINEAMOS A LA ORGANIZACIÓN EN

TORNO A UNA NUEVA HOJA DE RUTA

CLIENTES Y PROPUESTA DE VALOR

RENTABILIDAD

CRECIMIENTO

RESPONSABILIDAD

PILARES DE LA TRANSFORMACIÓN

1 2 3 4 5

NUEVO MODELO ORGANIZATIVO

NUEVO MODELO ORGANIZATIVO

Gerente Corporativo de Operaciones desde 2018

Gerente de Auditoría Interna, desde 2016

Gerente de Compliance y Gob. Corporativo,desde 2018

CFO desde 2018 Gerente Desarrollo y

Tecnología, desde 2019

Gerente Comerciall desde 2018

Gerente de Servicios Legales desde 2015

Gerente de Personas desde 2018

PRINCIPALES EJECUTIVOS

CONTENIDOS Y PRODUCTO VARIADO

INFRAESTRUCTURA DIVERSIÓN NON STOP

ENJOYWIN

SERVICIO

EXPERIENCIAS

REDEFINIMOS LA PROPUESTA DE VALOR

SENTIR LA ADRENALINA DE JUGAR Y DISFRUTAR EN LOS MEJORES DESTINOS

ENJOY CLUB

ATRAER

CONVERTIR

DESARROLLAR

NUEVA ESTRATEGIA COMERCIAL

MODELO

SERVICIO

MODELO

COMERCIAL

PROPUESTA

VALOR

ESTRATEGIA

MARKETING

JUEGO ENTRETENCIÓN

JUGADORES CAZADORES

DE PANORAMAS

ENTRETENCIÓN INTEGRAL

BASADO EN EL JUEGO

DESAFIANTE / HONESTO / SENSACIONAL

M A P A D E P O S I C I O N A M I E N T O

ESTRATEGIA DE MARKETING

MARKETIG

DIGITAL

GENERACIÓN

DE LEADS

WEB

ACCIONES Y BEST PRACTICES PARA GENERAR AWARENESS DE MARCA:

ESTRATEGIA DE MARKETING

1

2

3

4

5

6

C L U B D E F I D E L I Z A C I Ó N

ENJOY CLUB

M O T I V A D O R E S

ALTO VALOR Y VIP

ADRENALINA AUTÓNOMO DE LA CASA

PANORAMA

SOCIALITÉ

GA

ST

O &

FR

EC

UE

NC

IA

SEGMENTOS DE CLIENTES

DE ACUERDO A SUS MOTIVACIONES

Y SU FRECUENCIA DE GASTO Y USO 6

VIERNES

SÁBADOS

•

•

•

32% 68% 25 – 54 AÑOS

CONOCIMIENTO Y SEGMENTACIÓN DE CLIENTE

CONOCIMIENTO Y SEGMENTACIÓN DE CLIENTE

•

DE LA CASA

ADRENALINA

SOCIALITÉ

AUTÓNOMO

PANORAMA

TRANSVERSALES

Comunicación

remota

Decisión de ir y

llegar al casino

Pago de entrada

y seguridad

Enjoy

Club

Acceso

a dinero

Juego en

TGM

Juego en

mesas

Servicio

de bar

Servicio

de comida

Cobro

del premio

Sorteos y

eventos en sala

Hotel Evaluación

de experiencia

!

!

!

!

!

!

! !

! !

! !

! ! !

!

!

!

DISEÑO DE EXPERIENCIA PARA CADA SEGMENTO

COMUNICACIÓN POR SEGMENTO

+CANALES

SEGMENTOS

DE CLIENTES MOTIVACIONES

Y NECESIDADES

WEB

APP WALLET

DIGITAL

KIOSKOS DE

AUTOATENCIÓN ARMA

TU WEB

MODELO PREDICTIVO DE CLTV

MODELO PREDICTIVO DE

SILVER - GOLD

MODELO DE FUGA

GENERACIÓN DE MODELOS PREDICTIVOS

COMUNICACIÓN PERSONALIZADA+CANALES

X

26%

Millenial

27%

Baby

Boomer

33%

Z

14%

•

NUEVAS EXPERIENCIAS

REVISIÓN DE TENDENCIAS DE LA INDUSTRIA

LANZAMIENTO DE PRODUCTOS: APP ENJOY CLUB

Crecimiento y evolución Interactive

Igaming como % del WIN por Región (2020F)

VISITAS (CASINOS CHILE)

RESULTADOS DEL PLAN

CAMBIOS EN LA TENDENCIA

2

15

2019 Potencial

DESARROLLO NUEVOS MERCADOS VIP

AUMENTO Y DIVERSIFICACIÓN DE INGRESOS DEL NEGOCIO VIP

OBJETIVOS

•

•

•

•

INGRESOS DE JUEGO

EEUU

Europa

México

Otros

Excluye Uruguay, Argentina Brasil

AVANCE PLANES

38 43 38 33 33 37 37 32 42 44

80 88

85 79 68

79 73 61

91

118 131

123 112

100 116 110

92

135

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Proy

Ene - Feb Mar a Dic•

•

INGRESOS DE JUEGO

AVANCE PLANES

RECUPERACIÓN INGRESOS PUNTA DEL ESTE

RECUPERACIÓN EBITDA / ESTRATEGIA COMERCIAL

RESULTADOS DEL PLAN

CAMBIOS EN LA TENDENCIA

OPORTUNIDADES DE GENERACIÓN DE VALOR NO INCLUIDOS EN ESCENARIO BASE

~

~

~ ~

~ INTERACTIVE

Recuperación

Market

Share Chile

Constante

Eficiencia

Operacional

Desarrollo

de nuevos

Mercados

PdE

Recuperación

de Ingresos PdE

(Arg y Bra)

P R I N C I P A L E S

T A K E A W A Y S

• P r o p u e s t a d e R e o r g a n i z a c i ó n J u d i c i a l c u e n t a c o n

e l a p o y o d e p r i n c i p a l e s a c r e e d o r e s y a c c i o n i s t a s

d e l a C o m p a ñ í a

• R e s u e l v e e s t r u c t u r a l m e n t e l a s i t u a c i ó n

f i n a n c i e r a , c o n u n p l a n f i n a n c i e r o e s t r u c t u r a d o y

c o n h o l g u r a s

• P r o c e s o d e t r a n s f o r m a c i ó n e s t r a t é g i c o y

c o m e r c i a l e n m a r c h a

• A t r a c t i v a s o p o r t u n i d a d e s d e g e n e r a c i ó n d e v a l o r