Reporte Económico de la

Ciudad de México

Cuarto Trimestre 2019

REPORTE ECONÓMICO DE LA CIUDAD DE MÉXICOCUARTO TRIMESTRE 2019

Contenido

Principales acontecimientos del cuarto trimestre 2019

Actividad económica en la Ciudad de México

Generación de empleo formal

Ocupación y empleos

Comercio

Construcción

Turismo

Ingreso laboral

Inflación

Inversión Extranjera Directa (IED)

Exportaciones de la Ciudad

Principales Acontecimientos del Cuarto Trimestre 2019

Contexto Nacional al cierre del cuarto Trimestre 2019.

❖ El FMI recortó su estimado de crecimiento para el país de 1.2% a 0.4% para 2019, en tanto que las cifras preliminares del

INEGI reportaron una caída del -0.45% en el PIB nacional.

❖ A inicios del cuarto trimestre 2019, el tipo de cambio reportó $19.68, y cerró con $18.87 pesos por dólar, en lo que se

considera uno de los mejores desempeños de los últimos años para este indicador.

❖ La oferta y demanda global de bienes y servicios de la economía mexicana retrocedió 1.6% durante el cuarto trimestre de

2019, de acuerdo con el reporte de la Oferta y Demanda Global de Bienes y Servicios compilado por INEGI.

❖ En su reporte proveniente del Sistema de Cuentas Nacionales de México (SCNM), el INEGI detalló que en el cuartotrimestre el consumo privado creció 0.9% a tasa anual.

❖ Los mercados financieros de México registraron un desempeño favorable a lo largo de 2019 y con desempeños positivos en

los principales índices bursátiles.

❖ El 2019 terminó con una de las tasas inflacionarias más bajos en los últimos diez años ,3%, a nivel nacional y de 3.9% para el

Área Metropolitana de la Ciudad de México.

❖ La tasa de referencia del Banco Central que inició el año 2019 en 8.5 puntos, cierra con 7.25 puntos, con una baja

primordialmente motivada por los índices inflacionarios relativamente bajos que se observaron en el año.

Actividad Económica

La SEDECO ha estimado para el cierre del ultimo trimestre de 2019 para la Ciudad de México, una caída en el IndicadorTrimestral de la Actividad Económico Estatal (ITAEE-INEGI) desestacionalizado de -0.4% a tasa anual.

• Respecto a la economía nacional, se observa una caída del -0.45% mediante tasa anual de acuerdo con las cifraspreliminares oportunas reportadas por el INEGI.

• En el periodo que se reporta, el crecimiento económico de la Ciudad continúa siendo impulsado por sus actividadesterciarias, particularmente los servicios al consumidor final así como los servicios financieros son subsectores quemantienen un comportamiento positivo en el periodo. Por otro lado, las actividades secundarias continúan mostrandoretroceso, particularmente la construcción y las industrias manufactureras.

La Ciudad de México denota una recuperación con respecto al trimestre anterior.

*El crecimiento económico de la CDMX se mide con base en elIndicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE-INEGI) yel crecimiento económico del país se toma del PIB trimestral, conseries de datos desestacionalizadas en ambos casos. La cifra de -0.4%para el crecimiento de la Ciudad al último trimestre del 2019corresponde al pronóstico de la SEDECO con base en datos históricosdel mismo indicador y su relación con las principales variablesmacroeconómicas.

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del INEGI.

-0.4%

-0.45%

-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%

ll lll IV l ll lll IV l ll lll IV l ll lll IV l ll lll IV l ll lll IV l ll lll IV l ll III IV

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Crecimiento de México y Ciudad de México, 2012 – Cuarto trimestre 2019*

(Variación % anual)

CDMX México

Generación de empleo formal

❖ En la Ciudad de México se generaron 59 mil 207 nuevosempleos formales netos, entre los meses de enero adiciembre del año 2019.

❖ Entre los meses de octubre y diciembre se perdieron 26 mil189 puestos de trabajo.

❖ A pesar de esto, durante el cuarto trimestre, la Ciudad deMéxico fue la primer entidad con mayor generación deempleos formales netos.

❖ En este sentido la Ciudad al último trimestre del 2019 aportó12.13% de los nuevos empleos en México.

❖ La mayoría de los empleos creados en la Ciudad, siguenconcentrándose en el nivel de remuneraciones que van de 1hasta 2 salarios mínimos (28.50%) seguidas del rango de 2hasta 3 salarios mínimos (18.58%) y en tercer sitio, losempleos cuyas remuneraciones son de hasta un salariomínimo (16.86%).

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del IMSS consultados en la página de la STPS.

La Ciudad de México fue la primera entidad generadora de empleo formal en el país al cuarto trimestre del 2019.

-3,021

-1,015

-1,008

-776

750

1,294

1,756

1,838

1,889

2,491

3,443

3,929

3,953

5,482

5,644

6,286

6,993

7,530

8,395

9,213

9,626

9,863

12,340

12,451

13,509

15,243

15,816

16,942

24,705

31,061

51,699

59,207

Coahuila

Mexico

Durango

Morelos

Hidalgo

Tlaxcala

Guerrero

Chiapas

Baja California Sur

Oaxaca

Tamaulipas

Zacatecas

Colima

Chihuahua

Tabasco

Veracruz

Aguascalientes

San Luis Potosi

Campeche

Puebla

Sonora

Yucatan

Michoacan

Baja California

Nayarit

Sinaloa

Quintana Roo

Guanajuato

Nuevo Leon

Queretaro

Jalisco

Ciudad de México

Generación de empleo formal por entidad federativa, cuarto trimestre del 2019

Ocupación y empleo

❖ En el cuarto trimestre de 2019, la población ocupada representa el 94.90% dela Población Económicamente Activa (PEA) en la Ciudad de México. En elperiodo referenciado, hubo 4.2 millones de trabajadores en la Ciudad, estosignifica 71 mil 568 más personas ocupadas a comparación con en el CuartoTrimestre del 2018.

❖ La Población Ocupada que percibe hasta un salario mínimo representa el16.86% de los ocupados en la Ciudad, esto es 722 mil 275 personas. El 28.50%,percibe entre uno y dos salarios mínimos, esto significa 1 millón 221 mil 146 depersonas.

❖ A nivel nacional, la población ocupada representa 96.63% de la PEA, con 55. 6millones de personas, esta cifra indica 1.4 millones de ocupados más que en elcuarto Trimestre del año anterior.

❖ Los trabajadores que ganan hasta un salario mínimo en el país representan el19.86%, esto es 11 millones de personas. Al igual que en la Ciudad de México,la mayoría de los ocupados 31.57% ganan entre uno y dos salarios mínimos

con 17.5 millones de personas.

La población ocupada que percibe hasta un salario mínimo en la Ciudadde México ($102.68 por día y $3,080.4 por mes) aumentó de 13.80% a16.86% en comparación con el cuarto trimestre del 2018.

*No se incluye en la gráfica a los que no especificaron y a los que no recibeningresos, por tanto la suma de los porcentajes tanto para la CDMX yNacional, resulta menor al cien por ciento.

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo ENOE-INEGI, cuarto trimestre del 2019.

Hasta 1 SM 16.86%

Hasta 1 SM 19.86%

De 1 a 2 SM 28.50%

De 1 a 2 SM 31.57%

De 2 a 3 SM 18.58%

De 2 a 3 sSM 18.06%

De 3 a 5 SM 10.95%

De 3 a 5 SM 8.93%

Más de 5 SM 6.06%

Más de 5SM 3.61%

CDMX Nacional

Porcentaje de personas ocupadas según nivel de ingresos en el cuarto trimestre del 2019

Comercio

El comercio en la Ciudad de México tanto al por mayor como al por menor,

presentó oscilaciones durante el cuarto trimestre del 2019.

❖ El índice de comercio al por menor durante el mes de diciembre presentó

116.6 unidades, mostrando una ligera reducción respecto del mes

inmediato anterior, en el que se registró 119.25.

❖ El índice de comercio al por mayor, por el contrario, reportó 109.18

unidades en el último mes, superando las 102.8 unidades mostradas en el

mes de noviembre previo.

A nivel nacional:

❖ El índice de comercio al por menor presentó una caída en el mes de

diciembre, al alcanzar las 107.21 unidades contra las 108.03 registradas en

el mes inmediato anterior.

❖ En lo que respecta el índice de comercio al por mayor, presentó un ligero

aumento en el último mes del año, al cerrar en 106.83 unidades

comparadas con las 105.77 del mes de noviembre de 2019.

El comercio al por mayor en la Ciudad de México como en el país

presentó ligeros incrementos en el mes de diciembre de 2019 respecto

al mes inmediato anterior , y bajas en lo referente al comercio al por

menor al cierre del mismo ejercicio.

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos de la Encuesta Mensual sobre Empresas Comerciales EMEC-INEGI, (Base 2013).

*Tal como se ha mostrado en los reportes anteriores, el índice base 2008 = 100 hasido sustituido por el índice base 2013 = 100, de conformidad a que el INEGI dejó deactualizar la EMEC con base 2008 a partir de febrero del 2019.

106.83

107.21

Comercio en México, 2018 - cuarto trimestre 2019 (Índice base 2013 = 100)

Comercio al por mayor Comercio al por menor

109.18

116.60

Oct

ub

re

No

viem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

Sep

tiem

bre

Oct

ub

re

No

viem

bre

Dic

iem

bre

2018 2019

Comercio en la Ciudad de México, 2018 - cuarto trimestre 2019 (Índice base 2013=100)

Comercio al por mayor Comercio al por menor

Construcción

De enero a diciembre del 2019, el valor de la producción en el sector de la construcción de la Ciudad de México fue de 22.6 milmillones de pesos, lo cual representa una disminución de -12.01% respecto a la cifra acumulada a diciembre del año anterior.En el país, el valor de la producción fue de 351.5 mil millones de pesos, lo cual representa una disminución de -8.08% respectoal mismo periodo del año 2018.

La construcción en la Ciudad decreció por tipo de obra enlos segmentos de:❖ Agua, riego y saneamiento presentó una disminución de

2.06% anual.❖ Transporte y urbanización presentó una disminución de

25.35% anual❖ Otras construcciones presentaron una disminución de

31.45% anual

Para la Ciudad el crecimiento se registró en los tipos deobra de:❖ Edificación con un incremento de 25.45% anual.❖ En menor medida, Electricidad y telecomunicaciones

con un incremento de 15.38% anual.

6,487,365.27

10,416,607.12

6,075,254.19

1,914,769.71 861,102.86

4,842,678.97

7,140,459.25 7,621,137.33

2,209,294.55

843,331.26

Transporte y urbanización Otras construcciones Edificación Electricidad y telecomunicaciones Agua, riego y saneamiento

Construcción por tipo de obra en la Ciudad de México, Cuarto Trimestre del 2018 y 2019 (miles de pesos 2013).

4T 2018 4T 2019

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras ENEC-INEGI, (Base 2013).*La ENEC con base 2008 que se ha mostrado en los reportes anteriores, se dejó de actualizar por parte del INEGI a partir de febrero del 2019, de conformidad con lo anterior ha sido sustituida a la base 2013.

Durante el Cuarto trimestre del año 2019, se presentaron los siguientes resultados en materia de turismo en la Ciudad de México:

❖ El porcentaje de la ocupación hotelera en la Ciudad de México en el cuartotrimestre del 2019,fue de 67.68%. La llegada de turistas mostró una ligeradisminución, la capital recibió a 13,905,083 visitantes siendo esta cifra menor en-0.55% respecto al mismo trimestre del año anterior.

❖ La derrama económica de los turistas hospedados fue de $113,113.30 millonesde pesos, cifra superior en 14.46% en comparación al cuarto trimestre del añoanterior.

❖ La llegada de extranjeros por el Aeropuerto Internacional de la Ciudad deMéxico registró una cifra de 4,989,201 personas, cifra superior en 2.69% a laregistrada en el mismo periodo del 2018. 13,095,264 13,125,008

13,582,755

13,746,859

13,982,20913,905,083

2014 2015 2016 2017 2018 2019 p/

Llegada de Turistas hospedados en hoteles enero- diciembre 2019

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos de la Secretaría de Turismo de la Ciudad de México.

Empleos 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p/

Directos 296,253 310,173 317,915 334,693 348,879 362,361 373,522

Indirectos 740,632 775,432 794,787 836,732 872,197 905,902 933,805

Total 1,036,885 1,085,605 1,112,702 1,171,425 1,221,076 1,268,263 1,307,327

Empleos en Restaurantes y Hoteles de la Ciudad de México Enero- Diciembre 2009-2019

Turismo

El turismo en la Ciudad de México mostró una afluencia positiva para la llegadade turistas. En comparación con el trimestre pasado, se reporta un incrementodel 34.64% esto significa 1,283,524 más turistas que arribaron a la capital.

Considerando una deflación al Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC):

❖ Durante el cuarto Trimestre de 2019, el ingreso laboral en la Ciudad de México fue de $2,423.39 pesos, reportando unaumento de $74.52 pesos en comparación al cierre del mismo trimestre del 2018. A nivel nacional fue de $1,819.55 pesosreportando un aumento de $101.65 pesos respecto al mismo trimestre del año anterior.

❖ En el país, aunque el ingreso laboral sigue siendo menor que en la capital ($1,819.55) la remuneración a nivel nacionalcalculada por el INPC, presento una tasa de crecimiento del 5.92% entre el Cuarto Trimestre del 2018 y del 2019, en tantoque para el mismo periodo el ingreso laboral para la Ciudad de México presento un crecimiento de 3.17%.

*Deflactado mediante INPC a precios del primer trimestre del2010.Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del CONEVAL.

Ingreso laboral

1819.5

2423.4

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ingreso Laboral Per Cápita Nacional y en la Ciudad de México trimestral, 2013 - 2019(miles de pesos)

NACIONAL CDMX

Los niveles de inflación para el cuarto Trimestre del 2019en el Área Metropolitana de la Ciudad de México(AMCDMX) continúan presentando tasas superiores a lainflación objetivo del Banco de México, es decir del 3%.

❖ La inflación en el AMCDMX, mostro un promedio de3.90% para el cuarto Trimestre.

❖ La inflación anual para diciembre del 2019, en elAMCDMX fue de 3%, cifra superior en 0.17 puntoscomparada con el indicador a nivel nacional de 2.83%.

❖ Por objeto de gasto, el rubro de Otros Servicios es elque presentó una mayor inflación a nivel Nacional yAMCDMX con 5.63% y 4.79% respectivamente.

5.5

5%

5.3

4%

5.0

4%

4.5

5%

4.5

1%

4.6

5%

4.8

1%

4.9

0%

5.0

2%

4.9

0%

4.7

2%

4.8

3%

4.3

7%

3.9

4%

4.0

0%

4.4

1%

4.2

8%

3.9

5%

3.7

8%

3.1

6%

3.0

0%

3.0

2%

2.9

7%

2.8

3%

6.2

6%

5.9

8%

5.5

0%

4.8

3%

4.7

4%

4.9

9%

5.1

0%

5.2

5%

5.3

5%

5.2

3%

5.0

3%

5.2

1%

4.7

7%

4.2

2%

4.1

9%

4.7

5%

4.5

4%

4.2

9%

4.1

3%

3.2

8%

3.2

8%

3.1

8%

3.2

1%

3.0

0%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2018 2019

Inflación anual Nacional y AMCDMX 2018- 4T/2019

Nacional AMCDMX

2.74%

5.63%

4.18%

1.84%

2.87%3.32%

-0.06%

2.77%2.75%

4.79% 4.63%

3.15%

2.19%

3.57%

-0.14%

3.18%

Transporte Otros servicios Salud y cuidadopersonal

Vivienda Alimentos,bebidas ytabacos

Educación yesparcimiento

Muebles,aparatos, yaccesoriosdomesticos

Ropa calzado yaccesorios

Inflación anual por objeto de gasto, Nacional y Área Metropolitana de la Ciudad de México,

(4T2019)

Nacional AMCDMX*Índice base segunda quincena de julio 2018 = 100Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del INEGI.

Inflación

El rubro que presentó el menor puntaje de inflación anivel Nacional y AMCDMX, es el correspondiente aMuebles, aparatos, y accesorios domésticos, con -0.06%y -0.14% respectivamente.

Inversión Extranjera Directa (IED)

• La Inversión Extranjera Directa (IED) recibida durante el cuarto trimestre de2019 que tuvo como destino la Ciudad de México fue de 955.25 millonesde dólares (mdd). Con lo cual la IED acumulada durante el periodo deenero a diciembre 2019 es de 7,896.05 mdd, considerando los ajustes enlas cifras de los trimestres anteriores del 2019.

• Esta cantidad representó un crecimiento anual de 38.69%, respecto delmismo periodo del año anterior (ene-dic 2018).

• La Ciudad se mantiene como el primer destino de la IED primordialmenterespaldada por las nuevas inversiones (614.5 mdd) y cuentas entrecompañías (257.2 mdd) con el 27% y 64% respectivamente.

• Durante el cuarto trimestre de 2019, la IED a nivel nacional, alcanzó unacumulado de 4 mil 755.62 millones de dólares, en la cual la Ciudad deMéxico recibió el 20.1% de esta.

Durante el cuarto trimestre de 2019, los países con mayor nivel departicipación de IED recibido en la CDMX fueron:

• Estados Unidos de América……..$2,001.5 mdd (42.1%)• Bélgica……………………………………..$637.4 mdd (13.4%)• Alemania………………………………….$452.4 mdd (9.5%)• Japón……………………………………….$324.8 mdd (6.8%)• Canadá…………………………………….$289.5 mdd (6.1%)• Francia…………………………………….$279.0 mdd (5.9%)

-76.10

-22.29

-1.68

3.94

21.16

23.23

38.67

42.78

44.95

48.53

49.24

50.11

52.13

53.79

64.34

71.06

71.10

75.29

95.15

124.25

130.54

135.60

151.16

196.83

196.98

248.80

250.92

282.53

308.88

504.19

564.26

955.25

Jalisco

Durango

Colima

Campeche

Chiapas

Yucatán

Guerrero

Baja California

Sinaloa

Tabasco

Oaxaca

Tlaxcala

Nayarit

Hidalgo

Zacatecas

San Luis Potosí

Veracruz de Ignacio de la Llave

Sonora

Aguascalientes

Baja California Sur

Michoacán de Ocampo

Morelos

Quintana Roo

Nuevo León

Querétaro

Chihuahua

Guanajuato

Tamaulipas

Coahuila de Zaragoza

Puebla

Estado de México

Ciudad de México

Inversión Extranjera Directa por EntidadFederativa 4T 2019 (mdd)

Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos de la Secretaría de Economía.

Exportaciones de la Ciudad

Durante el cuarto trimestre del 2019, las exportaciones de mercancías de la Ciudad disminuyeron 0.03%, respecto al cuartotrimestre del año anterior. El valor de las exportaciones de la Ciudad para el periodo reportado fue de $636.40 millones dedólares, cifra inferior en $21.56 millones de dólares respecto a la del cuarto trimestre del año 2018 cuando el valor de lasexportaciones registraron $657.96 millones de dólares. En gran medida, la dirección que ha tomado el valor de lasmercancías vendidas al exterior, se justifica por la disminución en la rama de la industria química y la fabricación de equipode autotransporte.

636 407

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Exportaciones trimestrales de mercancías en la Ciudad de México 2013 - cuarto trimestre 2019(miles de dólares)

Ciudad de México (miles de dolares) Tendencia-Ciclo

*Cifras preliminares.Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del INEGI.

• El gráfico muestra los subsectores de actividad económicapreponderantes en la Ciudad de México con actividad de exportadora.Tomando en cuenta el Sistema de Clasificación Industrial de Américadel Norte (SCIAN) del INEGI, al cuarto trimestre del 2019 se dieron lossiguientes resultados:

• El subsector que reportó la mayor exportación de mercancías para elúltimo trimestre del 2019 es el relacionado con la industria química,que a pesar de tener una disminución anual tiene un valor de $256.18millones de dólares en ventas al exterior. Esta industria aportó el40.25% a las exportaciones totales de la Ciudad de México.

• Siguiendo esta desagregación, el valor de las exportaciones para lafabricación de equipo de transporte (segundo subsectorpreponderante) fue de $138.89 millones de dólares el cual aportó el21.82% a las exportaciones totales. A pesar de este buencomportamiento, el subsector decreció en -0.14% respecto al mismoperiodo del año anterior.

• Por otro lado, el valor de las exportaciones del resto de los subsectoresfue de $241.33 millones de dólares mismos que en su conjuntoaportaron 37.92% al valor de las exportaciones totales de la Ciudad.

7,880

9,793

10,498

13,235

17,871

18,128

35,455

41,344

58,792

138,892

256,185

Industrias metálicas básicas

Fabricación de productos a base deminerales no metálicos

Fabricación de equipo de computación,comunicación, medición y de otros…

Fabricación de prendas de vestir

Fabricación de productos metálicos

Industria del plástico y del hule

Impresión e industrias conexas

Industria alimentaria

Fabricación de accesorios, aparatoseléctricos y equipo de generación de…

Fabricación de equipo de transporte

Industria química

Exportaciones trimestrales de mercancías por principales subsectores de actividad en la

Ciudad de México, cuarto trimestre del 2019(miles de dólares)

Exportaciones de la Ciudad

*Cifras preliminares.Fuente: Elaborado por la SEDECO con datos del INEGI.

REPORTE ECONÓMICO DE LA CIUDAD DE MÉXICOCUARTO TRIMESTRE 2019