presentación de powerpointfucrea.org/system/comfy/cms/files/files/000/001/069... · 2019. 8....
TRANSCRIPT
Análisis de las variables que determinaron el resultado económico de las empresas en los últimos 5 años agrícolas.
Ing. Agr. Andrés Contatore – Comisión asesores agrícola ganaderos
TEMAS A TRATAR
• Resultado económico del ejercicio 18/19.
• Análisis económico de los últimos 5 años
• ¿Qué hicieron los mejores? ¿Efecto productor?
• Comentarios finales
SUPUESTOS PARA LOS CÁLCULOS
• Se toma toda la maquinaria contratada
• Se valoriza el manejo de los productores CREA a precio de mercado.
• Se asume una renta agrícola para la zafra 18/19 en kg soja/ha: 700 Litoral Sur, 600 Litoral Norte y 400 Centro.
• Se asumen costos comerciales promedio por zona para cada cultivo.
DEFINICIONES UTILIZADAS
• PRODUCTO BRUTO = Rendimiento x Precio de venta
• MARGEN BRUTO = PB – Costos productivos – Costos comerciales
• MB – RENTA (Margen después de renta): MB – Costo alquiler.
• MARGEN NETO: MB – Renta – Costos Fijos.
RESULTADO AGRÍCOLA EJERCICIO 18/19
RESULTADO DE INVIERNO 2018/19
MARGEN ANTES DE RENTA VERANO 18/19
571 471
1002 816 738
597
449 369
355
163 17
-55 -200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Soja 1 Soja 2 Maíz 1 Maíz 2 Sorgo 1 Sorgo 2
USD
/ha MB
Costos DirectosCostos D + C
MARGEN DESPUÉS DE RENTA VERANO 18/19
571 471
1002 816 738
597
191
97
198
105 196
104
258
272
158
59
-178 -159
-400
-200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Soja 1 Soja 2 Maíz 1 Maíz 2 Sorgo 1 Sorgo 2
USD
/ha
MB-R
Renta
Costos DirectosCostos D + C
MARGEN DESPUÉS DE RENTA - 2018/19
L SUR Cob Trigo Cebada Colza Prom Soja 1 314 - - - 314 Soja 2 - 507 556 418 494 Maíz 1 202 - - - 202 Maíz 2 - 272 321 183 259
258 390 439 301 317
L NOR Cob Trigo Cebada Colza Prom
Soja 1 194 - - - 194
Soja 2 - 481 523 407 470
Maíz 1 98 - - - 98
146 481 523 407 254
CENT Cob Trigo Ceb Colza Prom Soja 1 296 - - - 296 Soja 2 - 384 521 392 432 Maíz 1 115 - - - 115 Maíz 2 - 307 445 315 310
206 346 483 353 288
RESUMEN DEL RESULTADO EJ 18/19 POR ZONA
361 326 314
280
300
320
340
360
380
MARGEN BRUTO POR ZONA
USD
/HA
LS LN Centro
215 185 225
0
50
100
150
200
250
MARGEN DESPÚES DE RENTA POR ZONA
USD
/HA
ANÁLISIS DE LOS ÚLTIMOS 5 EJERCICIOS (14/15 AL 18/19)
REPASO DE LOS RINDES DE LOS ULTIMOS 5 AÑOS
14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Promedio Cebada 2751 4509 3755 2894 4182 3618 Trigo 2845 3812 3888 2524 4182 3450 Colza 1563 1554 1578 1207 1872 1555
14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Promedio Soja 1 2395 2053 3109 1191 3368 2423 Soja 2 1996 1967 2857 1216 2758 2159 Maíz 1 7173 6522 7754 4480 8163 6818 Maíz 2 4309 4918 6695 3542 5723 5038 Sorgo 1 4634 4158 5588 3729 5944 4811 Sorgo 2 3208 3674 5409 3515 3823 3926
¿POR QUÉ LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS?
MN 14/15 A 17/18 - 460 USD/HA
¿CÓMO QUEDAMOS CON EL ÚLTIMO AÑO?
MN 2014 A 2018 - 323 USD/HA
% DE CHACRAS ENTRE CON MARGEN BRUTO POSITIVO (14/15 a 18/19)
80% 56% 47%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
MB MB-R MN
Margen bruto antes y después de renta y margen neto
41% 52%
89%
17%
85%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2014 2015 2016 2017 2018
Negativo Positivo
Margen de después de renta por año
¿CÓMO SE REPARTIÓ LA TORTA PARA SOJA 1 EN LITORAL SUR EN ESTE PERÍODO? (14/15 a 18/19)
Costos directos 50%
Costos comerciales 10%
Renta 30%
Ingreso productor 10%
85 USD/ha
262 USD/ha
-104 USD/ha -19 USD/ha
÷5500 USD/ha R: 4,7%
40%
¿CÓMO ERA ESTO EN 2011?
3 L Glifosato
Siembra 150 kg 0/33/0-6S
3 L Glifosato +(imazetapir) Triflumuron
Chinche + (fungicida) Chinche
CD+CC 37%
Renta 35%
Ingreso productor
28%
256 USD/HA MN/CT= 25%
900 KG/HA 441 USD/HA
¿CUÁNTO DEBERÍA HABER PAGADO EN LITORAL SUR PARA TENER 10% MN/COSTOS TOTALES?
Costos totales
61%
Renta 18%
Ingreso productor
21%
186 USD/ha -104 USD/ha 82 USD/ha Margen Neto
162 USD/ha Precio prom soja 14-18: 343 USD/tt Renta: 472 Kg soja/ha Rentabilidad: 2,9%
RESULTADO PROMEDIO DESPUÉS DE RENTA (14/15 a 18/19)
Cobertura Trigo Cebada Colza
Soja 36 167 222 216
Maíz 50 -42 13 7
Sorgo -213 -144 -89 -95
Pero las que ganan o pierden son las empresas, no las chacras
POR CULTIVO POR SECUENCIA
¿HAY EFECTO PRODUCTOR/EMPRESA? ¿QUÉ HICIERON LOS MEJORES?
COSAS QUE SABEMOS QUE DETERMINAN LOS RESULTADO
• Año y zona (suelo).
• Efectos de medidas de manejo y del campo bien cuantificadas: fecha de siembra, fertilización, edad de chacra, antecesor, etc.
ANALIZANDO EL EFECTO PRODUCTOR
1) Análisis de la base con 90 productores y 10420 chacras desde el 14/15 a 18/19.
2) Selección de los productores.
COMPARACIÓN DE MARGEN DESPUÉS DE RENTA SEGÚN EJERCICIO (14/15 a 18/19)
Alto $ Otros
MARGEN POR AÑO PROMEDIO
COMPARACIÓN DE RINDES SEGÚN EJERCICO Y PROMEDIO (14/15 a 18/19)
Alto $ Otros
RR POR AÑO RR PROMEDO
COMPARACIÓN DE ALTOS CON EMPRESAS LITORAL SUR (14/15 a 18/19)
MARGEN BRUTO – RENTA PROMEDIO RENDIMIENTO RELATIVO PROMEDIO
COMPARACIÓN DE COSTOS CON LITORAL SUR (14/15 a 18/19)
PROMEDIO
SIMULACIÓN: CON EL DIARIO DEL LUNES
Ejercicio Mejor secuencia RR 1,13/P90 RR 1 2014 Colza/Soja 2 548 170 2015 Cebada/Soja2 717 359 2016 Colza/Soja 2 940 554 2017 Maíz 1 145 127 2018 Cebada/Soja2 842 458
Margen bruto – renta (USD/ha/año) 638 334 Margen Neto (USD/ha/año) 534 230
REALIDAD Mejores Promedio
139 37 35 -67
304 195 102
MAYORES RESPECTO MENORES INGRESOS
hectáreas
hectáreas
DESCRIPCIÓN DE LA ESTRATEGIA
GESTIÓN EMPRESAS CREA EJ. 16/17
PROYECCIÓN 19/20
Precio Renta Rinde 14-18 Rinde Eq Dif.
USD/tt Kg sj/ha Kg/ha Kg/ha Kg/ha
Soja 1 310 700 2423 2428 -5
Soja2 310 350 2159 1760 399
Maíz1 175 700 6818 6639 180
Maíz2 175 350 5038 5132 -95
Trigo 180 350 3450 3658 -208
Cebada 190 350 3618 3583 35
Colza 340 350 1555 1706 -151
PROYECCIÓN 19/20
Cobertura Trigo Cebada Colza Soja -1 78 115 61 Maíz 25 -44 -8 -61
Cobertura Trigo Cebada Colza Soja 98 166 203 150 Maíz 168 61 98 45
Cobertura Trigo Cebada Colza
Soja 65 132 169 116
Maíz -8 -78 -42 -95
Rindes y precios diapositiva anterior Rinde verano + 15%
Precio soja + 15%
COMENTARIOS FINALES
• Ciclo agrícola negativo y con una gran incertidumbre en el horizonte.
• Los mejores apenas remuneraron los factores de producción ¿Mi empresa: me está pagando una renta disfrazados de margen agrícola?
• La protocolización de la agricultura, el manejo basado en costos y no eficiencia ha sido una mala estrategia. ¿hay oportunidades para los buenos productores? ¿para el asesoramiento técnico? ¿oportunidades de mejora para los “otros”?
• Intensificación y diversificación es lo que hicieron las mejores empresas, ¿todos pueden hacerlo?
¿Qué estamos haciendo para que este negocio sea económicamente viable y sustentable?