Presentacin Corporativa Duro Felguera, S. A.

Informe al Consejo

Indice

1. Visin general

2. Energa

3. Mining & Handling

4. Oil & Gas

5. Servicios

6. Otras actividades

Visin general

DF Proyectos y servicios

para la industria y la energa

Multinacional con sede en Espaa y ms de siglo y medio de experiencia industrial.

Presente en numerosos pases de Europa, Amrica, Asia, frica y

Oceana.

Entre los principales especialistas internacionales en la ejecucin de proyectos llave en mano para los sectores energtico, de Oil & Gas y

minera y manejo de graneles.

Desarrollando con medios propios ingeniera, montaje, puesta en marcha y operacin y mantenimiento.

1858

Constitucin de la sociedad Duro y Cia., para la explotacin de una fbrica de hierros en La Felguera

(Asturias-Norte de Espaa)

1900

La compaa se transforma en Sociedad Metalrgica Duro

Felguera (SMDF) y durante aos lidera el mercado nacional de

hierro y carbn

1905

Las acciones de SMDF comienzan a cotizar en la Bolsa de Madrid.

1966-67

Venta de activos mineros y siderrgicos y orientacin del negocio hacia la fabricacin de

bienes de equipo.

1970

Inicio de la actividad internacional y evolucin hacia el montaje

industrial.

1994

Especializacin en la ejecucin de proyectos energticos e

industriales llave en mano.

2009

Nueva sede central en Gijn donde se concentran las actividades de

ingeniera y proyectos.

155 aos de historia industrial

Ingeniera y desarrollo integral de

proyectos

Especialistas en montaje y O&M de

instalaciones industriales

Capacidad de fabricacin

Una compaa multiespecialista

Integradores

Con presencia global

Un tamao adecuado para trabajar en cualquier lugar del mundo

Ingeniera y Construccin Montaje, Operacin y

Mantenimiento Otros Negocios

Energy Mining & Handling Oil & Gas

Centrales de carbn

Desulfuracin y desnitrificacin

en C.T.

Plantas de biomasa

Plantas de cogeneracin

Ciclos simples y ciclos combinados

Plantas termosolares

Plantas de proceso de minerales

Terminales portuarias

Unidades de proceso

Tanques y terminales de combustibles

Terminales LNG

Recipientes a presin para la industria del

petrleo

Sostenimiento de galeras y tneles

Aparatos de va y cruzamientos

Seguridad y defensa

Control industrial y energa

Manufacturing Intelligent Systems

Plantas geotrmicas

Parques de almacenamiento

Montaje mecnico, elctrico, I&C, aislamiento industrial y

puesta en marcha

Operacin y mantenimiento

Services

Plantas qumicas Almacenes automticos

Infraestructuras inteligentes y

comunicaciones

Montaje y revisiones de turbinas de gas y vapor

Software y control en almacenes

automticos

Operando en sectores de futuro

Equipo de profesionales multidisciplinar

Evolucin Plantilla Media

2.157

2.372

1.957 2.023 2.150

Distribucin plantilla por grupos profesionales

Tcnicos titulados 57%

Personal de gestin 5%

Operarios 38%

Ventas EBITDA BAI

+14,4%

801,2

916,3

112,5

126,3

+12,3% +11%

109,5

121,6

2011 2012 2011 2012 2011 2012

Datos econmicos

Crecimiento sostenido de las ventas y los resultados

Mill.

Contratacin Cartera

+14,8%

908 1.042 1.607 1.635

Internacional

Nacional

Internacional

Nacional

+1,7%

Datos econmicos

89% de la contratacin y 96% de la cartera en los mercados internacionales a 31 de diciembre de 2012

83%

89% 93% 96%

Datos econmicos

UNION EUROPEA 2%

AMERICA 72%

ESPAA 18%

OTROS 8%

Desglose de Ventas, Ao 2012

+12%

2011

801

2010

800

2009

928

2008

935

2007

850

2006

566

2005

511

2004

320

2003

343

Internacional

55% 42% 37% 32%

37%

46% 55%

53%

68%

+29%

2011

112

2010

111

2009

84

2008

70

2007

63

2006

44

2005

22

2004

14

2003

13

CAGR

2012

916

82%

2012

126

Datos econmicos

Ventas (M) EBIDTA (M)

Nacional

Crecimiento en ventas y EBITDA con mayor contribucin de proyectos internacionales

CAGR

Excelente evolucin de resultados y slida posicin financiera

2012

-324

2005

-38

2005 2012

Cartera (M) 971 1,635

Ventas (M) 511 916

EBITDA (M) 21.7 126

EBITDA (%) 4 13,8

Dividendos 2.4 67

Datos econmicos

Evolucin de resultados Deuda neta (M)

Margen EBITDA

Margen Beneficio Neto

ROCE Deuda Neta/ Patrimonio Neto 2008-2012 %

Media del sector

DF Media del sector

DF Media del sector

DF Media del sector

DF

10% 13,8%

6%

12,6%

16%

30%

-0.2% -1,04%

Datos econmicos

Slida evolucin operacional y financiera vs. sector

"As of Sep 06, 2013, the consensus forecast amongst 9 polled investment analysts covering Duro Felguera S.A. advises investors to hold their position in the company"

Financial Times, Sept 2013

Evolucin burstil

reas de Negocio

Energa Mining & Handling Services Oil & Gas Otras actividades

Energa

Ms de 20,000 MW instalados

Entre los principales especialistas internacionales en la construccin llave en mano de todo tipo de centrales de generacin elctrica con combustibles fsiles.

Operando como contratista principal o en colaboracin con los grandes fabricantes de turbinas (OEM,s).

Ms de 20 aos de experiencia en la ejecucin de proyectos.

ENERGIA

50 proyectos ejecutados en Europa y Latinoamrica

Actividad principal

Centrales trmicas con turbina de gas (ciclo abierto y ciclo combinado)

Centrales de carbn Plantas termosolares Desulfuracin y desnitrificacin en C.T. Plantas de biomasa Plantas de cogeneracin

Contratista llave en mano para:

ENERGIA

Proyectos a gas: 4

2,550 MW

Argentina

Proyectos a gas: 1

850 MW

Brasil

Proyectos a gas: 2

1.080 MW

Venezuela

Proyectos a gas: 1

150 MW

Chile

Proyectos a gas: 3

680 MW

Per

Proyectos a gas: 14

4.134 MW

Mxico

Proyectos a gas: 6

1.244 MW

Colombia

31 proyectos trmicos instalados o en ejecucin (10.688 MW) en Latinoamrica

LATINOAMRICA

Pas Proyectos Cliente COD Emplazamiento Tipo* Capacidad MWSocio / Tecnlogo

COLOMBIA Las Flores I Banco Ganadero 1994 Barranquilla C/C 1 x 150 Westinghouse

Las Flores II Westinghouse 1996 Barranquilla S/C 1 x 100 Westinghouse

Las Flores III Westinghouse 1997 Barranquilla S/C 1 x 150 Westinghouse

Termopon Westinghouse 1998 Santander S/C 2 x 115 Westinghouse

Termolasierra E.E.P.P. Medelln 1998 Puerto Nare S/C 2 x 150 General Electric

Termocandelaria KMR Power Co. 2000 Cartagena de Indias S/C 2 x 157 Westinghouse

Subtotal 1.244

MXICO El Sauz Westinghouse 1998 Quertaro S/C 1 x 150 Westinghouse

Huinal Westinghouse 1998 Monterrey S/C 1 x 150 Westinghouse

Hermosillo Westinghouse 1998 Hermosillo S/C 1 x 150 Westinghouse

Monterrey I y II ABB Alstom Power 1999 Monterrey C/C 2 x 250 Alstom Power

Hermosillo ABB Alstom Power 2001 Hermosillo C/C 1 x 250 Alstom Power

Rosarito ABB Alstom Power 2001 Rosarito C/C 2 x 250 Alstom Power

Monterrey III ABB Alstom Power 2001 Monterrey C/C 4 x 250 Alstom Power

El Sauz II SiemensWestinghouse 2002 Quertaro S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

El Encino SiemensWestinghouse 2002 Chihuahua S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

Valle de Mxico AlstomPower 2002 Mxico D.F. C/C 3 x 115 Alstom Power

Naco-Nogales Unin Fenosa 2002 Aguaprieta C/C 1 x 300 SiemensWestinghouse

San Lorenzo SiemensWestinghouse 2003 Puebla S/C 2 x 150 SiemensWestinghouse

Tuxpan SiemensWestinghouse 2003 Veracruz S/C 1 x 150 SiemensWestinghouse

Petroqumica Pajaritos Pemex 2004 Coatzacoalcos (Veracruz) COGEN 39 MW+180 t/hDF Contrato EPC

Subtotal 4.134

PER Ventanilla Siemens Westinghouse 2006 Lima / Callao Ext. to C/C 1 x 160 SiemensWestinghouse

Kallpa GLOBELEC// Siemens Power Generation2007 Chilca / Per S/C 1 x 180 Siemens PG

Chilca I y II ENERSUR // Siemens Power Generation2007 Chilca / Per S/C 2 x 170 Siemens PG

Subtotal 680

ARGENTINA Manuel Belgrano Termoelctrica Manuel Belgrano 2009 Campana/Buenos Aires C/C 1 x 800 Consorcio DF-Siemens PG

San Martn Termoelctrica Jos de San Martn 2009 Rosario/Santa Fe C/C 1 x 800 Consorcio DF-Siemens PG

Genelba Petrobras Energa 2009 Cauelas / Buenos Aires S/C 1 x 150 DF Contrato EPC/Siemens PG

Vuelta de Obligado Central Vuelta de Obligado 2015 Rosario/Santa Fe C/C 1 x 800 Consorcio DF-General Electric

Subtotal 2.550

CHILE Tierra Amarilla Southerncross Group 2008 Tierra Amarilla, Copiap S/C 150