1

Presentación CorporativaAbril 2018

2

Grupo Hotelero Santa Fe

6,350 Habitaciones

Ticker: HOTEL (BMV)

Datos financieros relevantes UDM junio’18Ingresos: Ps. 1,873 millones (US 94 millones)UAFIDA: Ps. 627 millones (US 32 millones) Margen UAFIDA: 33.5%

Enfoque: Una empresa líder del sector hotelero enfocada enadquirir, convertir, operar hoteles propios y de terceros ydesarrollar.

Krystal: Marca propia mexicana con más de 35 años dereconocimiento que es una ventaja competitiva importante

Sólido Equipo Directivo: abundante experiencia hotelera conuna trayectoria comprobada que han trabajado juntos pormás de 20 años

Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto

Krystal Urban Guadalajara25 Hoteles 16 Ciudades

3

Cronograma HOTEL

2010 2014

La Compañía se hace publica con una OPA en la BMV por Ps. 750 millones bajo el ticker HOTEL.

2016

HOTEL ejecuta un follow-on por Ps. 1,832 millones, alcanzando un float de 46% y mejorando el

volumen diario en 13 veces

20172010

Grupo Chartwell se une a Nexxus Capital y Walton St. Capital para la creación de Grupo Hotelero Santa Fe

HOTEL adquiere dos hoteles

ubicados en Los Cabos y Nuevo

Vallarta alcanzando más

de 6,000 habitaciones

4

Un Vistazo a HOTEL

# Habitaciones

Marca

Propiedad Etapa de Maduración# habitaciones

Segmento

Categoría

# Habitaciones

# Habitaciones

# Habitaciones

Portfolio de 25 hoteles con 6,350 habitaciones: 13 propios y 12 de con contratos de operación para terceros21 operando y 4 en construcción

* Incluye hoteles con 50% de participación

5

La Industria Turística en Mexico

Turismo como % del PIB

Ranking Países más visitados en

el mundo

13(2012)

Nacionalidad Viajeros

Nacionales85%

Internacionales15%

Ingresos de Turistas internacionales

8.5%(2017)

US$ 21 Bn+5% vs 2016

Viajeros Internacionales

38 Millones(2017)

RankingPaíses con mayor

generación de Empleo

8(2017)

Fuente: Datatur y Organización Mundial de Turismo

6to lugar9 millones de empleos

6

Huella Geográfica HOTEL

7

Otras Marcas que Operamos

8

Estrategia de Negocios Probada

• Crecimiento: vía adquisiciones y conversiones de uso con foco en :

• Capacidad Operativa: apalancar nuestras habilidades para continuargenerando resultados extraordinarios.

• Optimizar la Utilización de Activos: crear oportunidades adicionales deingresos dentro de nuestras propiedades

• Krystal: Marca Mexicana que continuará creciendo, considerando quemás de 2/3 partes de nuestros clientes son nacionales.

• Operación para Terceros: Maximizar los retornos de los dueños de loshoteles, incrementar nuestra red y expandir nuestros márgenes

• Retornos para inversionistas: Enfocados en crecimiento sustentable

Hilton Guadalajara

Hemos reportado más de 30% CAC desde la OPA en Ingresos y número de cuartos

Foco Geográfico 3x3• Ciudad de Mexico, Monterrey y Guadalajara• Cancún/R. Maya, Puerto Vallarta/R. Nayarit y Los Cabos

9

Modelo de operación enfocado en rentabilidad

• Marca Krystal: valor, escala y rentabilidad,más de 5 billones de pesos invertidos enactivos Krystal en los últimos 36 meses porparte de GHSF y sus inversionistas

• Alta Penetración Nacional: 65% clientesnacionales

• Portafolio Contra-cíclico: debido a nuestrobalance entre destinos

• Diversificación: Manejo de diferentescategorías, destinos y marcas

• Personal Multifuncional: nos permiten sermás eficientes. Nuestro EPAR (Empleadospor habitación disponible) es 0.6 cuandoen México el promedio esaproximadamente 1. ~40% de nuestrosempleados son variables.

Playa

TodoIncluido

Híbrido

Krystal Ciudad

Plan Europeo

45

10

Modelos de Negocio y Canales de Distribución Diversificados

No-comisionable,

21%

Comisionable, 79%

Hilton Garden Inn Monterrey

Ejemplos de Esquemas Comerciales Diversidad de Canales de Distribución

Hoteles Urbanos 2017

Hoteles en Playa 2017

Plan Europeo

Hilton Guadalajara

Krystal Grand Suites

Hibrido (Plan Europeo y Todo Incluido)

Todo Incluido

Krystal Puerto Vallarta

Krystal Grand Punta Cancún

Hilton Puerto Vallarta

Krystal Beach AcapulcoKrystal Ixtapa

Krystal UrbanoCiudad Juárez

HOTEL presenta grandes oportunidades de crecimiento a través de nuestra pagina web lo cual mejora la rentabilidad

No-comisionable,

58%

Comisionable, 42%

HOTEL ha creado diferentes productos y conceptos que permiten posicionar y mantener las marcas dentro de la preferencia de los mercados nacionales e internacionales

Krystal Grand Los Cabos

11

Casos de ÉxitoTurnaround de Adquisiciones

En HOTEL nos enfocamos en hacer turnaround a hoteles mal manejados a través de:• Mejorar los ingresos con planes de ventas y marketing• Mejorar la rentabilidad a través de sinergias de costos y eficiencias operacionales• Mejorar los estándares de calidad• Equipos de top & bottom line analizando e implementado nuestra estrategia

Ejemplos de Turnaround:

1. Krystal Grand Punta Cancún 2. Krystal Satelite Maria Barbará (CDMX)

2013 2017 (Hyatt) (Krystal Grand)

2015 2017

Crecimiento UAFIDA Crecimiento UAFIDA

3. Ex-Krystal Grand Reforma (CDMX)

2013 2016

Crecimiento UAFIDA

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Casos de ÉxitoConstrucción, Desarrollo y Cambio de Uso

En HOTEL cuando abrimos una nueva propiedad nos enfocamos en:• Llegar al punto de equilibrio para que la propiedad comiencen a generar retornos en

el menor tiempo posible• Aumentar las ocupaciones para ser más rentables, buscando llegar arriba de un 60%• Estabilizar el UAFIDA arriba del 30%

Krystal Urban Guadalajara

Hilton Puerto Vallarta

Punto de Equilibrio 3 a 6 meses

Ocupación >60% 12 a 18 meses

Margen UAFIDA >30% 12 a 24 meses

13

Strategic Alliance with AM Resorts

• En junio anunciamos la firma de una alianza estratégica con AMResorts

• Implementamos un co-branding entre la marca Reflect® Resorts & Spas y la marca Krystal Grand® para los hoteles en Punta Cancún, Los Cabos y Nuevo Vallarta que representan un total de 1,329 habitaciones.

• Comenzó el 1 de julio del 2018• Esperamos aumentar significativamente las ventas de nuestros

tres hoteles, adicional a la oportunidad de expandir esta sociedad a más propiedades.

• AMResorts será responsable de la comercialización, ventas y marketing de las propiedades, lo que le dará a HOTEL un mayor crecimiento de ventas internacionales, y por lo tanto un mayor porcentaje de sus ingresos dolarizados.

• HOTEL mantiene la propiedad de los hoteles y continuará llevando la operación de los mismos

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Adquisición Krystal Grand Los Cabos & Nuevo Vallarta

Krystal Grand Los Cabos

Krystal Grand Nuevo Vallarta

• La mayor adquisición de HOTEL desde la OPA

• Ubicaciones estratégicas donde no teníamos presencia

• Dos hoteles Gran Turismo con 933 habitaciones

• Krystal Grand Los Cabos con 454 habitaciones

• Krystal Grand Nuevo Vallarta con 480 habitaciones

• Valor total de la transacción fue de US 120 millones

• Costo ~128 mil dólares por habitación

• US 60 millones en equity y el resto en deuda. Tenemos una participación del 50%

• Modelo all-inclusive

15

Krystal Grand Suites (CDMX)

• Dueños del 50%• Habitaciones de Gran Turismo• A un lado de Plaza Inn• Costo ~170 mil dólares por habitación

considerando que es un producto tipo Suite que incluye cocinetas y mayor metraje

16

Expansión Krystal Grand Punta CancúnTorre Altitude

• 100 suites Gran Turismo • 34% de incremento de inventario de cuartos• El hotel tiene un ADR 50% mayor que el

promedio de nuestro portafolio• Costo ~115 mil dólares por habitación (No

incluye costo de terreno y áreas comunes pre-existentes)

17

The Hacienda en Hilton Puerto Vallarta

• 192 nuevas habitaciones• Dueños al 100%• 74% de incremento en inventario de

habitaciones• Costo ~140 mil dólares por habitación

18

Hoteles en Construcción

Krystal Grand Insurgentes

Zacatecas Centro Historico Curio Collection by Hilton

AC by MarriotDistrito Armida

Hyatt PlaceAguascalientes

• Krystal Grand Insurgentes (CDMX)• Dueños del 50%, 250 suites Gran Turismo• Edificio incluye gastro-center de ~2,400

m2 y 86 habitaciones de condo-hotel• Inversión total de Ps. 1,115 millones• Costo de ~160 mil dólares por habitación • Abre 2S19

• Zacatecas Centro Historico Curio Collection• Contrato de operación para un tercero• 32 Suites de lujo• Abre 2S18

• AC by Marriot Distrito Armida (Monterrey)• Contrato de operación para tercero• 168 habitaciones• Abre 2Q19

• Hyatt Place Aguascalientes y Ciudad Juarez• Contratos de operación para tercero• 144 habitaciones• Abre en 1Q19

19

Posición Financiera Sólida

• Nuestro apalancamiento es de 3.4x• Nuestra deuda esta 86% denominada

en dólares, en línea con nuestro flujo operativo que está 91% dolarizado.

Acumulado jun’18 MXN USD

Deuda 14% 86%

Costo Deuda Prom 10.4% 4.4%

Ingresos 61% 39%

Flujo Operativo 9% 91%

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Resultados Trimestrales & Guía de Resultados

Resultados 2T18:• Los Ingresos crecieron 28% a Ps. 472 millones• La UAFIDA creció 21% a Ps. 133 millones• Margen UAFIDA alcanzó 28.2%• La ocupación fue 61.0%

Guía de Resultados 2018:• 42% de crecimiento en ingresos, alcanzando

Ps. 2,250 millones• 52% de crecimiento de UAFIDA, alcanzando Ps.

803 millones• Tipo de cambio promedio: 19.0

Krystal Resort Ixtapa

Krystal Satelite Maria Barbara

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Activos no Productivos

• 45% de nuestros Inmuebles, mobiliario y equipo que no han generado UAFIDA en losúltimos 12 meses por lo que tendremos crecimientos importantes en Ventas y UAFIDA eneste año y en 2019

Activos que no han generado UAFIDA por 12 meses:

Hotel # habitacionesKG Los Cabos (2Q17) 454KG Suites (3Q17) 150Expansión KG Cancún (3Q17) 100Expansión KG Nuevo Vallarta (4T17) 480Expansión Hilton Vallarta (1T18) 192KG Insurgentes (2S19) 250Total 1,626

4,324habitaciones

6,350habitaciones

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Porque Invertir en HOTEL

• Disciplinados en la valuación de las adquisiciones paramaximizar retornos para nuestros inversionistas.

• Tenemos mayor flexibilidad que las Fibras por lo que hemoslogrado cerrar negociaciones muy favorables incluyendoadquisiciones, asociaciones y operación de hoteles deterceros

• Portafolio Diversificado por destinos y categorías.• Mayor crecimiento que peers considerando que del 2014 al

2016 tuvimos un CAC en Ingresos y numero de cuartos de30%

• Nuestra Marca Krystal como ventaja competitiva• El crecimiento de 2018 y 2019 será impactado

positivamente por la incorporación de las habitaciones quese encuentran en maduración y construcción o expansión(+50% del portafolio)

• Hemos cumplido y en algunos casos excedido nuestraspromesas del IPO y del follow-on

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Apéndice

Estados Financieros y anexos

Krystal Monterrey

Krystal Pachuca

Krystal Urban Ciudad Juarez

Hampton Inn & Suites Paraiso Tabasco

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Estado de Resultados

Cifras en miles de PesosEstado de Resultados 2018 2017 Var. % Var. 2018 2017 Var. % Var.

Ingresos Por Habitaciones 256,581 209,046 47,535 22.7 571,251 427,903 143,348 33.5

Ingresos Por Alimentos y Bebidas 166,841 107,640 59,202 55.0 367,778 212,425 155,353 73.1

Otros Ingresos de Hoteles 31,792 28,719 3,073 10.7 72,592 66,456 6,136 9.2

Honorarios por Administración de Hoteles de Terceros 16,962 22,931 (5,969) (26.0) 35,523 48,592 (13,069) (26.9)

Ingresos Totales 472,176 368,336 103,841 28.2 1,047,145 755,377 291,768 38.6 Costos y Gastos Operativos 213,296 156,682 56,614 36.1 436,185 291,878 144,308 49.4

Administración y Ventas 118,010 96,203 21,808 22.7 237,375 192,664 44,711 23.2

Otros Gastos 7,774 5,706 2,069 36.3 14,855 10,444 4,411 42.2

Depreciación 50,596 32,902 17,694 53.8 94,829 61,400 33,430 54.4

Total Costos y Gastos 389,677 291,493 98,184 33.7 783,244 556,385 226,859 40.8 Total Gastos No Recurrentes 5,066 11,705 (6,639) (56.7) 15,108 23,517 (8,409) (35.8) UAFIDA 133,096 109,745 23,350 21.3 358,730 260,391 98,339 37.8 Margen de UAFIDA (%) 28.2% 29.8% (1.6 pt) (1.6 pt) 34.3% 34.5% (0.2 pt) (0.2 pt)

Utilidad de Operación 77,434 65,139 12,296 18.9 248,793 175,475 73,318 41.8 Margen de Utilidad de Operación (%) 16.4% 17.7% (1.3 pt) (1.3 pt) 23.8% 23.2% 0.5 pt 0.5 pt

Costo Financiero neto (179,392) 38,828 (218,220) NA (85,492) 137,048 (222,540) NAImpuestos a la utilidad (23,244) 30,619 (53,863) NA 37,974 54,884 (16,910) (30.8)

Utilidad Neta (77,818) 74,147 (151,966) NA 127,131 259,073 (131,942) (50.9) Margen de Utilidad Neta (%) (16.5%) 20.1% (36.6 pt) (36.6 pt) 12.1% 34.3% (22.2 pt) (22.2 pt)

Ganancias atribuibles a :Propietarios de la compañía (26,765) 63,170 (89,936) NA 124,738 209,693 (84,955) (40.5) Participacion no controladora (51,053) 10,977 (62,030) NA 2,393 49,380 (46,987) (95.2)

Segundo Trimestre Acumulado enero - junio

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Balance General

Cifras en miles de PesosResumen del Balance General Junio-18 Junio -17 Var. Var %Efectivo y equivalentes de efectivo 221,370 785,436 (564,066) (71.8%)Cuentas por cobrar y otros activos circulantes 199,102 165,976 33,126 20.0%Impuestos acreditables 344,591 287,883 56,709 19.7%Depósito en fideicomiso adquisición hotel 24,333 11,726 12,607 NATotal del activo circulante 789,396 1,251,021 (461,625) (36.9%)Efectivo restringido 104,659 65,499 39,159 59.8%Inmuebles, mobiliario y equipo 7,361,313 5,393,146 1,968,167 36.5%Activos fijos no productivos (Obras en Proceso) 362,864 1,539,569 (1,176,705) (76.4%)Otras Partidas de activo no circulante 490,421 463,424 26,997 5.8%Total del activo no circulante 8,319,256 7,461,639 857,618 11.5%Total Activo 9,108,653 8,712,659 395,993 4.5%Vencimientos circulantes de la deuda 202,910 124,474 78,436 63.0%Otros pasivos circulantes 379,616 1,089,939 (710,323) (65.2%)Total del pasivo circulante 582,526 1,214,413 (631,887) (52.0%)Deuda a largo plazo 2,248,833 1,332,392 916,441 68.8%Otros pasivos no circulantes 818,340 700,699 117,641 16.8%Total del pasivo no circulante 3,067,173 2,033,091 1,034,082 50.9%Total del capital contable 5,458,953 5,465,156 (6,202) (0.1%)Total Pasivo y Capital 9,108,652 8,712,659 395,993 4.5%

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Flujo de Efectivo

Grupo Hotelero Santa Fe, S.A.B. de C. V. Estados Consolidados de Flujo de Efectivo

Periodo de tres y seis meses terminados el 30 de junio, 2018 y 2017

Cifras en miles de PesosFlujo de Efectivo 2018 2017 Var. % Var. 2018 2017 Var. % Var.

Flujos de efectivo de actividades de operaciónUtilidad neta (77,818) 74,147 (151,965) NA 127,131 259,073 (131,942) (50.9)

Depreciación y amortización 50,596 32,902 17,694 53.8 94,829 61,400 33,429 54.4

Impuestos a la utilidad (23,244) 30,619 (53,863) NA 37,974 54,884 (16,910) (30.8)

Pérdida (utilidad) en cambios no realizada 139,826 (50,428) 190,254 NA 6,649 (169,335) 175,984 NA

Gasto por Intereses, neto 27,539 12,199 15,339 NA 57,185 20,892 36,293 NA

Otros costos financieros (95) 1,938 (2,033) NA 1,439 3,074 (1,635) (53.2)

Participación no controladora (895) (799) (96) 12.0 (1,804) (1,434) (370) 25.8

Flujo antes de variaciones al capital de trabajo 115,907 100,579 15,329 15.2 323,403 228,554 94,849 41.5Capital de Trabajo 28,527 27,999 528 1.9 16,689 57,957 (41,268) (71.2)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 144,434 128,577 15,857 12.3 340,091 286,511 53,580 18.7Partidas No Recurrentes 4,131 (81,881) 86,012 NA (43,121) (106,790) 63,669 (59.6)

Flujos netos de efectivo de partidas no recurrentes 148,565 46,696 101,868 NA 296,970 179,721 117,249 65.2Flujos netos de efectivo de actividades de inversión: (126,983) (255,458) 128,475 (50.3) (216,731) (1,023,023) 806,292 (78.8)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento: (79,582) (47,646) (31,936) 67.0 (146,883) (105,347) (41,536) 39.4

(Disminución neta) incremento neto de efectivo y equivalentes (58,000) (256,407) 198,407 (77.4) (66,645) (948,649) 882,004 (93.0)Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 279,370 1,043,065 (763,695) (73.2) 288,015 1,731,587 (1,443,572) (83.4)

Efectivo y equivalentes al final del periodo 221,370 786,658 (565,288) (71.9) 221,370 782,938 (561,568) (71.7)Efectivo en adquisición de negocio - (1,221) 1,221 NA - 2,499 (2,499) NA

Total Efectivo al final del periodo 221,370 785,437 (564,067) (71.8) 221,370 785,437 (564,067) (71.8)

Segundo Trimestre Acumulado enero - junio

27

Deuda Neta y Vencimientos

Cifras en miles de Pesos Denominación en (moneda):Deuda* Pesos Dólares TotalCorto Plazo 28,563 174,347 202,910 Largo Plazo 324,716 1,924,117 2,248,833 Total 353,279 2,098,464 2,451,743 % Total 14.4% 85.6% 100.0%Tasa Promedio del pasivo financiero 10.42% 4.36% 5.23%

Efectivo y equivalentes 101,217 120,153 221,370 Efectivo restringido 9,964 94,695 104,659

Caja y bancos** 111,181 214,848 326,028 Deuda Neta 242,099 1,883,616 2,125,715

Deuda Neta / UAFIDA (últimos 12 meses al 30 de junio 2018) 3.4x*Incluye intereses devengados por pagar y efecto de instrumentos financieros relacionados con pasivos bancarios.

**Incluye efectivo restringido relacionado con la deuda bancaria.

28

Cobertura Cambiaria

29

Métricas Operativas Clave

Ocupación Average Daily Rate (ADR)

Revenue per Available Room (RevPAR) Habitaciones Totales

Nota: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción, excluyendo KPIs

30

Métricas Financieras Clave

Apertura de Ingresos UAFIDA

Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA

% delTotal

31

Estructura Accionaria HOTEL

Firma de capital privado enfocada en bienes raíces basada

en Chicago

20.69%)

Socio Local Estratégico

Float Público

Una de las mayores firmas mexicanas de

capital privado

19.32%) 13.87%) 46.12%)

Acciones totales - 491,084,530

32

Propiedades incorporados desde la OPA

AC by MarriotDistrito ArmidaAbre 2T19 168 HabitacionesTercero

Hilton Garden Inn Monterrey AeropuertoAbrió 3T15 134 HabitacionesCo-inversión @15%

Paraíso, TabascoAbrió 4T15 117 HabitacionesTercero

Krystal Aeropuerto CDMXAbrió 4T15 96 HabitacionesTercero

Krystal Grand InsurgentesCDMXAbre 2S19250 HabitacionesPropio @ 50%

Krystal Urban CancúnAbrió 4T14 246 HabitacionesTercero

Krystal Urban GuadalajaraAbrió 2T16 140 HabitacionesPropio

Krystal SateliteMaria BárbaraAbrió 2T15215 HabitacionesPropio

Krystal Grand Suites CDMXAbrió 3T17200 HabitacionesPropio @ 50%

3,147 Habitaciones agregadas% Estrategia 3+3: 84%% Marca Krystal: 73%% Destino Urbano: 62%% Destino Playa: 38%% Conversión de uso: 8%

Krystal Monterrey Abrió 1T17 207 HabitacionesTercero

Krystal PachucaAbrió 1T17 124 HabitacionesTercero

Krystal Grand Nuevo VallartaAbrió 4T17 480 HabitacionesPropio @ 50%

Krystal Grand Los CabosAbrió 2T17 454 HabitacionesPropio @ 50%

Ibis IrapuatoAbrió 2T17 140 HabitacionesTercero

Curio Collection ZacatecasAbre 2S18 32 HabitacionesTercero

Hyatt Place Aguascalientes

Abre 1T19 144 Habitaciones

Tercero

33

Arquitectura de la Marca Krystal®

Note: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción

16Hoteles

4,564Habitaciones

4 Ciudades

5 Hoteles

1,729Habitaciones

Playa y Urbano

Gran Turismo

6 Ciudades

6 Hoteles

1,833Habitaciones

Playa y Urbano

5 Estrellas

1 Ciudad

1 Hotel

400Habitaciones

Playa

4 Estrellas

4 Ciudades

4 Hoteles

602Habitaciones

Playa y Urbano

4 Estrellas

34

Krystal Urban Guadalajara (conversión de uso)

35

Información de Contacto

Maximilian ZimmermannDirector Relación con Inversionistasmzimmermann@gsf-hotels.com+52 (55) 5261-0800

Enrique Martínez GuerreroCFOemartinez@gsf-hotels.com

Visita nuestra página: www.gsf-hotels.com

Krystal Urban Aeropuerto Ciudad de Mexico

Krystal Beach Acapulco

Krystal Resort Cancun

Hilton Garden Inn Monterrey